831871_2014_万隆精铸_2014年度报告_2015-04-14.pdf

第1 页，共 84 页 河南省万隆精密铸造股份有限公司 Henan Wanlong Precise Casting CORP.2014万 隆 精 铸 NEEQ:831871 年度报告 第2 页，共 84 页 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 9 月 18 日，公司举行盛大庆典，庆祝新科研办公楼落成以及建厂 14 周年。这一天，对公司来说，是个铭刻发展史册的重要节点：一是公司科研办公楼落成，二是十四周年厂庆，三是上市筹备万事就绪，可谓三喜临门，喜迎万隆鼎盛。2014 年 10 月 9 日，公司申报材料被全国中小企业股份转让系统正式受理，文件号GP201410037。河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 万隆股份、本公司 河南省万隆精密铸造股份有限公司 万隆有限 河南省万隆精密铸造有限公司，为本公司前身 股东大会 河南省万隆精密铸造股份有限公司股东大会 董事会 河南省万隆精密铸造股份有限公司董事会 监事会 河南省万隆精密铸造股份有限公司监事会 三会 河南省万隆精密铸造股份有限公司股东大会、董事会、监事会 推荐主办券商、国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 中兴华会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、章程 河南省万隆精密铸造股份有限公司章程 报告期 2014 年度 证监会 中国证券监督管理委员会 股转系统 全国中小企业股份转让系统 元 人民币元 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理机制不能有效发挥作用风险 公司系 2014 年 6 月新设立的股份公司，治理机制正在逐步建立并完善。未来随着公司规模进一步扩大，以及公司在全国股份转让系统挂牌，公司治理机制相应需要在更大范围发挥有效作用。挂牌对公司的信息披露工作提出更高要求，如公司不能快速实现内部治理机制高效化和制度化，或不能客观、及时披露信息，将影响公司生产运营和投资者权益。公司发展与管理能力不匹配的风险 公司在全国股份转让系统挂牌后，公司资产规模、生产规模将不断扩大。在技术开发、资本运作、生产经营、人员管理、市场开拓等方面对公司管理层提出了更高的要求。如果公司管理不能及时适应新情况下公司发展的需要，将直接影响公司经营目标的正常实现，从而影响公司的盈利水平以及市场竞争力，给公司未来经营和发展带来一定的风险。公司资金使用不规范的风险 公司报告期内存在委托个人采购、通过个人账户支付工程款等不规范使用资金的情形。如若未来公司不能及时规范财务基础，将会导致公司财务混乱，公司利益受损。宏观经济波动的风险 公司属于黑色金属冶炼和压延加工业，为汽车领域、火车配件、起重设备、运输、冶金、矿山、石油化工、工程机械、食品工业等行业企业提供零部件。公司主要下游行业的发展与宏观经济整体发展趋势基本一致，经济环境变化对公司产品的市场需求影响较大。如果下游相关行业受宏观经济波动的影响致使经营状况受到冲击，公司的生产经营将面临一定的风险。河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 84 页 汇率波动风险 公司报告期内外销收入占比较高，2012 年、2013 年、2014 年外销收入占同期营业收入的比例分别为24.43%、12.94%、19.30%。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率波动将直接影响到公司出口产品销售定价，从而影响到产品竞争力，给公司经营带来一定风险。未来随着公司生产规模扩大，出口销售业务增长，尽管公司可以采取调整产品价格、选择强势货币作为结算货币、采取远期外汇交易工具规避汇率波动风险，但人民币对外币的汇率波动具有不确定性，将有可能给公司带来汇兑损失。税收优惠政策变化风险 公司拥有进出口经营资格，出口货物按免、抵、退税管理办法享受出口退税政策，报告期内主要出口退税率为 5%、9%、13%、15%、17%，公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度出口产品销售额分别为10,567,577.94 元、5,352,909.38 元、7927570.42元，抵扣国内销售收入的销项税额分别为1,637,274.00 元，875,379.22 元、114203.94 元。出口退税是出口自产货物免征生产销售环节的增值税，出口产品应退税额可以抵顶内销产品应纳税额，对公司业绩不产生影响。但若国家取消出口退税政策或调低出口退税率，将增加公司的营运成本，对公司经营业绩产生不利影响。行业产能过剩和公司订单不足风险 公司主营业务是精密铸件的生产与销售。目前我国铸造行业处于整体产能过剩和结构性过剩状态，受到供大于求的不利影响，企业盈利空间被进一步压缩，市场竞争激烈。公司 2013 年、2014 年收入有所下滑，主要受市场波动等影响。在激烈的市场竞争中，能否维持一定订单量存在不确定性，公司存在订单不足带来的经营业绩下滑风险。经营性现金流不足风险 公司报告期内生产规模扩大，加大了对固定资产投资力度，致公司经营性现金流短缺，公司为弥补经营性现金流不足，报告期内加大了借款力度，公司未来如若不能采取有效措施缓解经营活动现金流压力，可能会影响公司生产经营活动的正常开展。毛利率下滑风险 公司报告期内受国际经济形势影响，外销收入逐年下跌，同时报告期内生产规模扩大，产能未完全释放，致公司报告期内毛利率小幅度下滑，如若未来国际经济形势继续下行，公司新增车间产能不能完全释放，公司毛利率存在下滑风险。技术更新风险 随着下游行业的不断发展，对铸件的精度、性能、寿命、可靠性等各项技术指标方面的要求不断提高，如公司不能准确预测产品的市场发展趋势、及时研发新技术、新工艺及新产品，或者科研与生产不能河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 84 页 同时跟进、满足市场需求，公司的市场竞争力将受到影响。应收账款回款风险 公司报告期内应收账款余额逐步增加，截至 2014 年12月31日，公司应收账款余额为10,272,210.50元，余额较大。公司已按谨慎性原则充分计提坏账准备，但仍面临应收账款不能及时回收的风险，可能对公司现金流和资金周转产生影响。人力资源风险 公司业务发展需要核心技术人员、经验丰富的技术工人、出色的营销人员去决策、执行和服务。一支稳定、高素质的人才队伍对公司的持续发展至关重要。随着公司业务规模的持续扩张，公司对更高层次管理型人才、技术型人才和营销型人才的需求必将不断增加。行业内竞争日趋激烈是未来行业发展的必然，如果在未来业务发展过程中出现公司技术人员流失，将会对公司持续经营发展产生重大影响。安全生产风险 公司在产品生产制造过程中，存在发生机械伤害、火灾、触电、高温烫伤、职业病等可能性。如果公司发生重大安全生产事故，可能引起诉讼、赔偿，甚至处罚或者停产整顿等情况，将会对公司生产经营产生不利影响。环保风险 公司生产经营过程中会产生粉尘、废气、废渣等工业垃圾。虽然公司十分重视环境保护工作，生产经营活动符合国家环保部及地方政府颁布的相关规定要求，但随着社会公众环保意识的逐步增强，国家对环境保护的要求将更加严格。为此，公司可能需要持续增加环保投入，这在一定程度上会增加公司的经营成本。家族控制的风险 公司的股东分别为李献中、李如英、李献丽、李白利四名自然人，李如英为李献中、李献丽和李白利的母亲。李献中为公司的董事长，目前持有公司937.50 万股，占公司总股本的 62.5%，为公司的实际控制人，能够对公司生产经营活动产生实际控制；李如英、李献丽和李白利分别持有公司 187.50 万股，分别占公司总股本的 12.5%，上述三人均为公司董事，对公司经营活动有一定的影响；董事李启明为控股股东李献中的儿子；财务总监吴素梅为控股股东李献中的妻子。公司的日常生产经营均受到李氏家族的控制和影响。公司存在一定的家族控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 84 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南省万隆精密铸造股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Wanlong Precise Casting CORP.证券简称 万隆精铸 证券代码 831871 法定代表人 李献中 注册地址 温县番田镇西工业区 办公地址 温县番田镇西工业区 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、刘小静 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张俊青 电话 0391-6516098 传真 0391-6516573 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 温县番田镇西工业区 邮政编码 454892 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-28 行业（证监会规定的行业大类）C1 黑色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 精密铸件、大型铸钢铸件生产及铸件深加工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 控股股东 李献中 实际控制人 李献中 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 84 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410825100000930 否 税务登记证号码 410825798211543 否 组织机构代码 79821154-3 否 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 84 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,084,167.33 41,358,666.53-0.66%毛利率 18.38%21.09%-归属于挂牌公司股东的净利润-626,895.69 889,681.58-170.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,093,861.13 624,080.86-275.28%加权平均净资产收益率-3.78%5.37%-基本每股收益（元/股）-0.04 0.06-166.67%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 71,675,281.20 72,889,406.33-1.67%负债总计 55,413,210.18 56,000,439.62-1.05%归属于挂牌公司股东的净资产（元）16,262,071.02 16,888,966.71-3.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.08 1.69-36.09%资产负债率 77.31%76.83%-流动比率 0.60 0.69-利息保障倍数 0.70 1.44 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,584,633.21 6,915,310.26-应收账款周转率 4.65 6.42-存货周转率 2.54 2.81-四、成长情况 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 84 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-1.67%13.90%-营业收入增长率-0.66%-4.64%-净利润增长率-170.46%-76.62%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）15,000,000 10,000,000 50.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 466,965.44 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 466,965.44 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 84 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C31 黑色金属冶炼和压延加工业”。公司是一家专门从事精密铸件生产及铸件深加工的民营企业。公司是中国铸造协会会员单位、河南省不锈钢精密铸件出口生产基地。公司可实现从模具设计与制造到成品包装发货的全部工序，可完全按 ASTM/DIN/JIS/ISO 等各国及世界标准生产各种类型的碳钢、合金钢、不锈钢等各种精密铸件。公司产品的应用领域广泛，具体用到建筑，五金，设备，工程机械等大型机械，机床，船舶，航空航天，汽车，高铁，机车，电子，计算机，电器，灯具等行业，市场空间巨大，具有良好的盈利模式和发展空间。公司产品销售主要有直销和经销两种方式。直销是指公司将产品直接销售给终端客户；经销是指公司通过经销商将产品间接销售给终端客户。公司根据客户的信用状况制定信用政策。针对老客户，给予一定的赊销信用期，一般为 3-6 个月。对于新客户，公司在商品发出后进行及时催款。公司产品主要原材料采取“以销定产，以产定购”的采购模式，即在与客户签订合同并受到定金后，根据生产需要，编制采购计划，及时组织采购，以减少资金占用，同时保证产品交货的及时性和稳定性。对于定制型产品，由于不同行业、不同客户对铸件的外观形状、性能指标、参数等有不同要求，公司按照客户订单实施“按订单生产”的生产模式，即以销售中心签订的订单合同为依据，先由技术中心、采购中心等各部门综合评审，再由生产中心制定实际生产计划并安排产品生产，同时根据生产计划由采购中心定制原材料采购计划。公司实现收入和利润主要来源于各种铸件产品的销售收入，主要包括以下几个产品类型：碳钢铸件产品、不锈钢铸件产品、合金钢铸件产品和铸钢铸件产品。2014 年公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 41,084,167.33 元，较上年同期减少 0.66%；利润总额-759,762.09 元，较上年同期减少 162.74%，净利润为-626,895.69 元，较上年同期减河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 84 页 少 170.46%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 71,675,281.20 元，较上年同期减少 1.67%，负债总额 55,413,210.18 元，较上年同期减少 1.05%，净资产为 16,262,071.02元，较上年同期减少 3.71%。年度内对企业经营有重大影响的事项：1.2014 年公司开展筹备在全国中小企业股份转让系统挂牌工作，并于 2015 年 1 月28 日挂牌。2.为加强内部管理，公司于 7 月份与上海商基咨询有限公司签订了 4 个月的管理培训，对企业中高层管理人员进行了培训，并梳理了关键流程责任表及流程图。3.2014 年 9 月 18 日，公司举行盛大庆典，庆祝新科研办公楼落成以及建厂 14 周年。这一天，对公司来说，是个铭刻发展史册的重要节点：一是公司科研办公楼落成，二是十四周年厂庆，三是上市筹备万事就绪，可谓三喜临门，喜迎万隆鼎盛。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 41,084,167.33-0.66%-41,358,666.53-4.64%-营业成本 33,532,872.76 2.74%81.62%32,637,372.74-0.61%78.91%管理费用 4,429,406.64 11.64%10.78%3,967,611.16 7.59%9.59%销售费用 1,202,699.79 65.49%2.93%726,747.87-34.76%1.76%财务费用 2,963,052.16 1.64%7.21%2,915,326.60 16.58%7.05%营业利润-1,226,727.53-243.26%-2.99%856,267.49-76.29%2.07%资产减值损失 19,451.61-86.51%0.05%144,218.33-130.91%0.35%营业外收入 663,694.73 77.65%1.62%373,600.00-80.20%0.90%营业外支出 196,729.29 943.70%0.48%18,849.28-62.19%0.05%所得税费用-132,866.40-141.35%-0.32%321,336.63-80.45%0.78%净利润-626,895.69-170.46%-1.53%889,681.58-76.62%2.15%经营活动产生的现金流量净额-1,584,633.21-122.91%-6,915,310.26-465.12%-投资活动产生的现金流量净额-5,276,695.62 23.16%-4,284,594.69-58.21%-筹资活动产生的现金流量净额 1,087,853.39-221.28%-896,951.51-107.06%-项目变动及重大差异产生的原因：公司营业成本 2013 年度、2014 年度变动比例分别为-0.61%和 2.74%，主要为公司2014 年新投入使用了机加工车间和减速机车间及综合办公楼，折旧摊销增大，同时人工成本也较 2013 年度有所增所致。公司管理费用主要包括工资、税金、折旧、差旅费等，管理费用 2013 年度、2014 年度变动比例分别为 7.59%和 11.64%，主要为在人员工资和研发投入方面不断增大，同时公司为谋求在全国中小企业股份转让系统挂牌，聘请了主办券商、律师、会计师、评估师、律师等中介机构对公司进行规范整改，支付给中介机河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 84 页 构的咨询服务费增加所致。公司销售费用的主要包括海运费、港杂费、运输费、工资等，公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度销售费用占营业收入比例分别为 2.57%、1.76%、2.93%，2013 年度变动比例为-34.76%，主要系公司 2013 年较 2012 年营业收入基本稳定，国外销售收入大幅下降，对应 2013 年度的海运费和港杂费较 2012 年度大幅下降所致，2014 年度变动比例为 65.49%，主要系公司 2014 年度国外销售收入较 2013 年度增加所致。现金流量分析：公司 2014 年经营性现金流较 2013 年波动较大主要系公司 2014 年购买商品、接受劳务支付的现金金额较 2013 年提高，其主要原因为：（1）公司 2014 年原材料采购款的付款周期较 2013 年有所缩短，2014 年 12 月 31 日公司预付款为 1,464,717.25 元，比2013 年 12 月 31 日 480,070.40 元增加了 984,646.85 元，增加了 205.10%；（2）公司2013 年为弥补经营性现金流不足，开具了 500 万元的承兑汇票用于购买原材料，该票据于 2014 年 1 月到期，公司于 2014 年 1 月支付了票据款。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国外 7,927,570.42 19.30%5,352,909.38 12.94%国内 33,156,596.91 80.70%36,005,757.15 87.06%合金钢铸件 7,413,285.86 18.05%6,502,715.39 15.72%不锈钢铸件 12,283,874.40 29.90%9,949,535.56 24.06%铸钢类铸件 8,406,926.14 20.46%13,286,898.21 32.13%碳钢类铸件 12,980,080.93 31.59%11,619,517.37 28.09%收入构成变动的原因 报告期内公司营业收入基本稳定，略有下滑，随着 2014 年国际经济形势的好转，公司外销收入占比较 2013 年外销收入占比上升。公司根据产品的生产工艺及实际用途分为四大类：第一类为碳钢铸件、第二类为不锈钢铸件、第三类为合金钢铸件、第四类为铸钢铸件。报告期内铸钢类铸件销售收入大幅降低主要原因为铸钢类铸件于 2012 年开始投产，属于生产初期，市场及客户尚未稳定。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司重大客户相对稳定，但公司并不存在单一客户重大依赖的情形。公司客户中也存在如山西至正实业有限公司、河南省新异进出口贸易有限公司、WILLI WADER SYSTEMTECHNIK GMBH、F.HESTERBERGSOHNE GMBHCO.KG 等长期合作的对象，双方保持着良好的合作关系，在不依赖客户的前提下公司客户也有一定的稳定性，能够保持公司业务的持续性。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中任职或拥有权益。公司前五名客户的营业收入情况：单位：元 客户名称 2014 年度 占公司全部营业收入的比例(%)山西至正实业有限公司 4,014,911.18 9.77 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 84 页 温县大唐科技发展有限公司 3,426,858.97 8.34 世林丰业矿山设备有限公司 2,461,920.97 5.99 石家庄万可贸易有限公司 2,231,532.98 5.43 河南省新异进出口贸易有限公司 1,913,310.91 4.66 合计 14,048,535.01 34.19 主要供应商的基本情况：公司生产所需的原材料主要为 A3 钢、304 不锈钢、316 不锈钢等。公司向上游供应商的采购量集中度不高，且市场上同类的供应商较多，公司不存在对个别供应商依赖情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中任职或拥有权益。报告期内公司前五大供应商情况：单位：元 公司名称 年度采购金额 占公司年度采购额比例(%)郑州龙全金属材料有限公司 2,447,461.99 12.39 长葛市金能达物资有限公司 2,002,984.99 10.09 孟州市建成炉料销售有限公司 1,866,940.20 9.40 焦作市铁营物资回收有限公司 680,279.50 3.43 通许县鸿威矿山机械设备有限公司 460,518.28 2.32 合计 7,458,184.96 37.57 重要订单的基本情况：报告期内公司重大业务合同均能够正常履行，不存在合同纠纷。1、公司重大采购合同 单位：元 序序号号 出让方出让方 金额金额 合同项目合同项目 签订时间签订时间 履行情况履行情况 1 洛阳诚贞经贸有限公司 227,748.00 电解铜 2014.04 已完成 2 长葛市金能达物资有限公司 189,167.00 不锈钢 2014.07 已完成 3 长葛市金能达物资有限公司 339,602.00 不锈钢 2014.08 已完成 4 长葛市金能达物资有限公司 188,291.00 不锈钢 2014.12 已完成 5 无锡吉亨金属制品有限公司 168,400.00 不锈钢 2014.09 已完成 河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 84 页 6 无锡吉亨金属制品有限公司 165,000.00 不锈钢 2014.10 已完成 7 无锡吉亨金属制品有限公司 175,000.00 不锈钢 2014.11 已完成 2、公司重大销售合同 单位：元 序序号号 购买购买方方 金额金额 合同项目合同项目 签订时间签订时间 履行情况履行情况 1 河南省通用机械进出口有限公司 895,050.00 母子夹 2014.07 已完成 2 台山东扩钢构有限公司 720,000.00 有孔吊具 2014.07 已完成 3 洛阳龙跃机械制造有限公司 479,668.00 过渡盘 2014.08 已完成 4 WILLI WADER SYSTEMTECHNIK GMBH 691,928.00 炉条 2014.08 已完成 5 西安旭龙进出口有限公司 463,010.00 齿条、齿轮 2014.09 履行中 6 郑州鑫龙机械设备有限公司 481,600.00 管箍架 2014.10 已完成 7 南车石家庄车辆有限公司 1,004,400.00 上心盖 2014.04 已完成 8 河南立丰机械制造有限公司 269,000.00 手柄 2014.03 已完成 9 郑州腾安贸易有限公司 433,950.00 90 度扣件 2014.11 已完成 10 J.G.INTERNACIONAL,S.A 370,200.00 小托盘 2014.11 履行中 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 829,902.31-87.42%1.16%6,594,429.33 7.87%9.05%-84.08%应收账款 9,677,896.76 38.45%13.50%6,990,127.45 35.63%9.59%39.94%存货 16,809,011.66 8.31%23.45%15,519,108.12 11.46%21.29%10.61%长期股权投资-固定资产 32,708,257.27 11.50%45.63%29,335,357.46 35.75%40.25%13.85%在建工程-100.00%-1,331,679.13 70.81%1.83%-短期借款 29,700,000.00 35.00%41.44%22,000,000.00 0.69%30.18%37.83%长期借款-总资产 71,675,281.20-1.67%-72,889,406.33 13.90%-项目变动原因：河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 84 页 公司 2014 年 12 月 31 日货币资金金额大幅减少主要系公司 2013 年开具的承兑汇票500 万元于 2014 年 1 月到期，公司支付了 500 万元的票据款。报告期内公司应收账款金额逐渐增大，主要原因为：（1）公司客户较多，较分散，国内客户较国外客户相比，国内客户应收账款回款期较长；（2）公司铸钢车间 2012 年开始投产，公司为了快速拓展铸钢车间业务，给予客户信用期较长。存货项目 项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 4,031,497.59 4,031,497.59 1,477,273.75 1,477,273.75 库存商品 9,481,474.26 9,481,474.26 12,575,191.32 12,575,191.32 在产品 3,296,039.81 3,296,039.81 1,466,643.05 1,466,643.05 合计 16,809,011.66 16,809,011.66 15,519,108.12 15,519,108.12 短期借款 借款类别 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 信用借款 4,000,000.00 保证借款 4,000,000.00 3,000,000.00 抵押借款 25,700,000.00 15,000,000.00 质押借款 合计 29,700,000.00 22,000,000.00 截止 2014 年 12 月 31 日，抵押借款情况如下：（1）2014 年 7 月 18 日，公司以产权证号为 1250106363、1250106364、125010635、1250106366、1250106367、1250106368、1250106369 房产和产权证号为温国用（2012）第 000071 号的土地使用权抵押及李献中、吴素梅、李如英为公司提供连带责任保证，取得中国邮政储蓄银行股份有限公司焦作市分行借款 2,700,000.00 元，借款期限自2014 年 7 月 18 日至 2015 年 7 月 17 日。（2）2014 年 1 月 14 日，公司以产权证号为 1250107183、1250107184、1250107185、1250107186、1250107187、1250107188 房产和产权证为温国用（2012）第 000132 号土地使用权提供抵押，取得中国农业银行股份有限公司温县支行借款 9,000,000.00 元，借款期限自 2014 年 1 月 14 日至 2015 年 1 月 13 日。（3）2014 年 3 月 5 日，公司以产权证号为 1250107181、1250107182、1450110031房产和产权证为温国用（2012）第 000133 号土地使用权提供抵押及李献中、吴素梅、李如英、杨永利、李白利、宋德宏、李献丽为公司提供连带责任保证，取得中国工商银行股份有限公司温县分行借款 12,000,000.00 元，借款期限自 2014 年 3 月 5 日至 2015年 3 月 4 日。（4）2014 年 6 月 11 日，公司以产权证号为 1450110349 的房产提供抵押及李献中、吴素梅、李如英、杨永利、李白利、宋德宏、李献丽提供连带责任保证，取得中国工商银行股份有限公司温县分行借款2,000,000.00元，借款期限自2014年6月11日至2015年 3 月 4 日。2截止 2014 年 12 月 31 日，保证借款情况如下：河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 84 页 2014 年 3 月 18 日，焦作市建华彩印有限公司为公司提供连带责任保证，取得温县农村信用合作社祥云镇信用社借款 4,000,000.00 元，借款期限自 2014 年 3 月 18 日至2015 年 3 月 15 日。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期末，公司无控股子公司，无参股公司。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期末，公司无对外股权投资。委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期末，公司无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境：铸造行业是制造业中的基础，也是国民经济的基础产业，各行业的发展都离不开铸件。从汽车、机床、农业机械、冶金矿山设备，到航空、航天、国防工业、高铁，乃至建筑五金、家用生活器具等行业，每年都需要大量的铸件。铸造行业是涉及冶金、化工、机械等专业的综合性行业，就其主要服务对象而言，铸造是机械制造业的第一道工序。2、行业发展：铸造行业在国内外的应用都极为广泛。国内的铸造行业大都停留在粗放型的低端水平，铸造水平与国外尚有一定的差距。目前，国内铸造行业仍存在生产分散、规模较小的问题。国家工业和信息化部等相关部门已出台行业准入条件等相关规定，限制技术产能落后、规模较小的企业的进入铸造行业，推动铸造行业的进一步整合和产业升级及规模化、集约化发展。对于能耗小、加工精度高、工艺技术先进的精密铸造类企业而言，目前则是发展壮大的良机。符合行业条件的铸造企业，可以借助行业变革的时机，不断提高技术水平，通过引进高技术、低能耗等方式不断扩大规模、提高企业盈利能力，淘汰落后企业，实现行业整合。我国铸造业的机械化水平和模具精度、性能、配套性、可靠性水平比发达国家低得多，许多关键件、模具需要进口。在我国，铸造行业处于成长期，具有较好的发展前景。3、周期波动：相比于其他行业，铸造行业受周期影响较小。公司所处行业没有明显的季节性波动。铸造业下游市场涉及各行各业，主要为机械工业行业，其中包括汽车行业、内燃机生产、农机、起重机等重型机械、航空航天、轨道交通、船舶、发电及电力等行业，万隆精铸的下游客户主要集中在汽车、起重机等行业，不存在明显的季节性影响。4、市场竞争的现状：公司经营具有地域性，华北、华中地区是公司目前主要的市场，在江浙等帝业也占有一定比重，此外公司产品也远销德国、美国等海外市场。5、已知趋势：未来精密铸件行业的发展趋势主要表现在以下几个方面：一、市场需求将持续增加，行业将持续发展；二、行业集中度逐渐提高；三、低端产品市场竞争激烈，对高端产品的需求迫切。河南省万隆精密铸造股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 84 页 6、重大事件对公司的影响：无。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势：（1）品牌及客户资源优势 公司一直注重产品质量和服务，通过多年积累，公司产品在国内外市场享有较高的市场知名度和美誉度，公司积累了一批需求稳定，粘性较高的优质客户，同时公司仍在不断开拓新的客户。（2）管理团队优势 公司成立以来，管理层没有发生重大变更。公司管理团队，特别是核心管理层，专注于铸造行业二十余年，有丰富的行业经验，对精密铸造的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对行业的发展动态有着准确的把握。在公司管理层的带领下，公司抓住行业发展机遇，产品结构不断优化。（3）人力成本优势 公司人力资源稳定，员工大都是附近村民，基本以务农为主，通过公司培训、辅导成为适合公司发展的员工，员工的工作积极性高、相互比较团结，人力成本相对较低，适合公司长期发展。（4）行业经验优势 公司通过多年的行业积累，铸造技术全面、产品范围广，能生产结构复杂、特殊材质产品。具备多项许可证书与全面检测设备。（5）地理位置优势 公司位于河南省西北部，北依太行，南眺黄河，是对外开放重点地区。公司处于中原城市群 1 小时经济圈中心地带，距京广线、陇海线交通枢纽郑州和洛阳、新郑国际机场 1 小时路程。焦枝、侯月铁路在境内交汇。长济高速公路横贯东西，正在建设的二广高速公路纵穿南北，与京珠高速、连霍高速紧密连接。公司地理位置好，交通非常便利。2、公司的竞劣势：（1）生