831458_2014_联科股份_2014年年度报告_2015-04-06.pdf

山东联科新材料股份有限公司 公告编号：2015-001 第1 页，共 92 页 证券简称：联科股份证券简称：联科股份 证券代码：证券代码：831458 831458 主办券商：齐鲁证券主办券商：齐鲁证券 山东联科新材料股份有限公司山东联科新材料股份有限公司（SHANDONG LINK ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.）20142014 联科股份联科股份 NEEQ:831458 年度报告年度报告 10 月，公司获得高新技术企业认证。12 月，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.33 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 92 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 山东联科新材料股份有限公司 有限公司 山东联科新材料有限公司 联科集团 山东联科实业集团有限公司 潍坊联银 潍坊联银投资管理中心（有限合伙）联科白炭黑 青州联科白炭黑有限公司、山东联科白炭黑有限公司 卡尔迪克 山东联科卡尔迪克白炭黑有限公司 青州农商行 山东青州农村商业银行股份有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 股东大会 山东联科新材料股份有限公司股东大会 董事会 山东联科新材料股份有限公司董事会 监事会 山东联科新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 齐鲁证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 92 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 由于股份公司成立时间短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人吴晓林间接合计持有公司71.38%的股份，可以对股东大会和董事会实施控制和重大影响，有能力影响董事和高级管理人员的任用，从而对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制。若本公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数股东带来风险。行业竞争加剧的风险 中国炭黑行业已基本完成量变过程，企业竞争将以质取胜，围绕技术进步、节能环保、生产效率等方面进行激烈竞争。未来几年，国内炭黑行业仍山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 92 页 将面临产能过剩及市场结构的调整，竞争将日趋激烈。环境保护的风险 公司属于典型的化工企业，在生产过程中会产生废气、废渣、噪音等污染物。公司高度重视环境保护，大力发展循环经济、进行资源综合利用，公司全部生产线均已通过了环保验收，污染物的排放完全符合环保法律规定。但随着国家对化工行业的环境指标控制日趋严格，将会导致公司环保指标不达标以及环保成本增加而形成的环保风险。安全生产的风险 公司生产原料为易燃的煤焦油等，生产过程中的部分工序如发电蒸汽锅炉、尾气锅炉等为高温高压环境。尽管公司配备较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警处理机制，生产装置实行自动控制，技术水平比较先进，但仍然存在因物品保管及操作不当、设备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 92 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东联科新材料股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG LINK ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.证券简称 联科股份 证券代码 831458 法定代表人 吴晓林 注册地址 山东省潍坊市临朐县干渠路 236 号 办公地址 山东省潍坊市临朐县干渠路 236 号 主办券商 齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 荆秀梅、李景伟 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓金杰 电话 0536-3357367 传真 0536-3353538 电子邮箱 公司网址 http/ 山东省青州市西环路 10 号 邮政编码 262600 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-08 行业（证监会规定的行业大类）化学原料与化学制品制造业 主要产品与服务项目 炭黑系列产品的生产销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）97,250,000 控股股东 山东联科实业集团有限公司 实际控制人 吴晓林 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 92 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370724200007960 否 税务登记证号码 37072456408991X 否 组织机构代码 56408991-X 否 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 92 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）229,445,432.01 110,840,991.25 107.00%毛利率 9.96%7.09%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）9,248,799.38-10,045,785.23-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）610,777.75-10,975,678.53-加权平均净资产收益率 9.48%-10.90%-基本每股收益（元/股）0.10-0.11-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）383,753,442.82 239,977,244.66 59.91%负债总计（元）278,944,981.49 152,277,582.71 83.18%归属于挂牌公司股东的净资产（元）104,808,461.33 87,699,661.95 19.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.08 0.97 11.34%资产负债率 72.69%63.46%-流动比率 0.74 1.14-利息保障倍数 2.05-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-52,969,254.21 734,130.15-应收账款周转率 5.80 9.68-存货周转率 6.21 3.75-四、成长情况 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 92 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 59.91%72.78%-营业收入增长率 107.00%860.58%-净利润增长率-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）97,250,000 90,700,000 7.22%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益 48,760.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,553,255.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,005.79 合计合计 8,638,021.63 减：所得税影响额-少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益影响净额非经常性损益影响净额 8,638,021.63 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 公司尚未抵扣的进项税是由企业过去交易或者事项形成的，并由企业拥有或者控制，虽然不能直接给企业带来现金流入，但是其未来可以减少企业的现金流出，因此属于预期能够为企业带来经济利益的资源，符合资产定义，根据准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他流动资产 10,813,342.07 应交税费 -10,813,342.07 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 92 页 合计 -10,813,342.07 10,813,342.07 上述调整对公司 2013 年资产负债表科目的影响为:原 2013 年末应交税费余额-10,813,342.07 元，调整后 2013 年末应交税费余额为 0，原 2013 年末其他流动资产余额为0 元，调整后 2013 年末其他流动资产余额 10,813,342.07 元，原 2013 年末资产总额为229,163,902.59 元，增至 239,977,244.66 元；原 2013 年末负债总额为 144,494,012.65 元，增至 152,277,582.71 元，净资产额不变。山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 92 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司为轮胎及橡胶制品用高品质新工艺碳黑及特种碳黑领域相关产品生产商,拥有自主研发工艺和设备，公司具备国家实验室认可”和美国 ASTM 标准完善实验室设备和条件，通过了 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证和欧盟 REACH 法规注册，具有自营进出口权，为轮胎、橡胶、油墨、涂料和塑料等行业提供优质炭黑产品，公司通过直销与经销相结合的方式拓展业务，产品在国内知名轮胎、橡胶制品企业中得到广泛认可。公司主要收入来源为炭黑及相关产品销售。此外,公司大力发展循环经济，对炭黑生产过程产生的蒸汽、尾气进行了资源综合利用，既做到了节约资源和环境保护，又增强了公司的盈利能力。公司商业模式在报告期内发生变化，公司于 2013 年将硅酸钠生产线整体剥离，不再从事硅酸钠生产业务，集中资源开展炭黑相关产品的研发、生产、销售工作。2014年公司销售收入 22,944.54 万元，炭黑业务收入 21,594.28 万元，占比 94.12%。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司持续稳步发展的关键一年，公司董事会根据有关法规和章程规定，认真履行职责。按照 2014 年工作计划，抓好公司各项工作，全力推进公司重大事项。报告期内公司实现营业收入 22,944.54 万元，较上年同期增长 107.00%。公司总资产38,375.34 万元，较上年度期末增长 59.91%。营业收入稳步增长的主要原因是销售渠道的建设，生产效率的提高，产品质量的提升。公司的优秀业绩增强了每位员工的信心，工作热情高涨。公司研发方面 联科股份一贯视研发为企业的生命，公司注重专利和新产品的研发。公司利用新建软质炭黑生产线试开发了 N762、N774 等 5 个品种，并开发了橡胶制品用高纯净炭黑和塑料色母等特种炭黑。为专攻炭黑市场，公司于 2013 年将硅酸钠生产线整体剥离，2014年公司销售炭黑收入所占收入份额由去年的 48.20%上涨至 94.12%，实现收入 21,594.28万元。报告期内，公司成功获得实用新型专利 9 项。公司生产方面 2014 年是联科股份逐步走向稳定运行的一年。随着 3 月份软质炭黑生产线的投产，山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 92 页 公司通过出台新的规章制度、强化内部管理、理顺工作流程、明确各人分工等措施和手段逐步提升生产效益。（1）2014 年累计生产炭黑 42,418.58 吨,其中硬质炭黑 30,123.83 吨、软质炭黑12,294.75 吨；软、硬质炭黑生产线的设备运转率为 98.70%，设备完好率为 99.00%，体现了设备管理、检修、运行的有效性。（2）炭黑品种不断开发，产品质量有所改善。随着 3 月份软质炭黑生产线的顺利投产，顺利开发了 N550、N650、N660、N762、N774 及橡胶制品专用 N550 炭黑和试制导电炭黑,硬质炭黑生产线不仅开发了塑料色母料用炭黑，还试制了 N115 炭黑。并通过改善生产工艺用水、磁铁除锈、反应炉设计等手段大大改善产品质量和消耗，产品一次合格率进一步提高。（3）初步建立绩效考核办法并试行，提高工作绩效和员工工作积极性。从 8 月开始实行炭黑班组绩效考核，按照制定的绩效考核标准得分，分配绩效后公示。经过 3 个月的运行，目前已初见成效。（4）利用集中授课、现场实际操作培训等多种培训形式，强化人员培训，不断提升员工理论水平和操作技能，为生产线稳定运行和 2 号生产线顺利投产提供了人员保障。（5）以发电并网工作为契机，以“水、电、汽、发电”综合效益最大化为目标，狠抓设备管理和 6S 现场管理，确保锅炉及汽轮发电机组等设备安全稳定运行。（6）紧密配合和积极组织，顺利完成了软质炭黑生产线一次性投产成功。并组织实施有效地生产和品种、质量的调试。公司销售方面 2014 年销售部积极面对目前炭黑市场的激烈竞争格局和出口美国轮胎被“双反”的大环境影响，兢兢业业，努力工作，基本实现了产销平衡，维持生产经营的正常运行。（1）产品发货和回款情况 2014 年炭黑产销率达到 92.90%，实现货款回收率 87.07%。（2）市场开发情况 2014 年已开发兴源轮胎、三角轮胎、恒丰轮胎、双星轮胎等世界 75 强轮胎客户。其中中标双星轮胎大资源招标和中国化工橡胶公司招标，为我公司明年的发展打下了良好基础。随着软质线投产后，制品市场逐步启动，目前一部分国内有代表性的企业已经逐步开始使用我公司的橡胶制品专用 N550 炭黑。公司采购方面（1）2014 年采购部及时了解煤焦油、炭黑油等原材料市场动向，准确掌握原料油采购节点，最大限度的降低原料油采购成本；原料油采购合格率为 96.10%。（2）建立计划管理。主要建立了原料油采购计划、机物料采购计划和资金支付计划，使原辅材料、备品备件的采购更加有序，资金支付管理更加规范。（3）通过比价、招标、打破独家供货等手段，降低采购价格，对零星物资实现定点采购，在最大限度占用供应商资金的基础上，全方位降低采购成本。2014 年重点对包装物和物流运费进行招标。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 较上年变较上年变动比例动比例 占营业占营业收入的收入的金额金额 较上年变动较上年变动比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 92 页 比重比重 营业收入 229,445,432.01 107.00%-110,840,991.25 860.58%-营业成本 206,600,014.04 100.63%90.04%102,978,180.49 775.58%92.91%管理费用 7,102,468.45-26.62%3.10%9,679,583.93 2,049.30%8.73%销售费用 4,717,515.86 474.11%2.06%821,703.63-0.74%财务费用 9,016,925.32 21.97%3.93%7,392,735.48 2,319.66%6.67%营业利润 160,654.06-0.07%-11,238,361.55-资产减值损失 1,800,494.76 49.15%0.78%1,207,149.27 3,017,773.18%1.09%营业外收入 8,834,108.84 803.65%3.85%977,600.00-89.23%0.88%营业外支出 196,087.21 311.03%0.09%47,706.70-91.57%0.04%所得税费用-450,123.69-262,683.02-净利润 9,248,799.38-4.03%-10,045,785.23-经营活动产生的现金流量净额-52,969,254.21-734,130.15-96.77%0.66%投资活动产生的现金流量净额-20,906,764.74-66,250,693.53-筹资活动产生的现金流量净额 80,569,281.45 22.91%-65,551,774.98-6.35%59.14%项目变动及重大项目变动及重大差异差异产生的原因产生的原因：1、营业收入增长的主要原因是 2014 年公司炭黑软质线投产，产量及业务规模相应增长，销量扩大。2、营业成本增长的主要原因是 2014 年随着销量增大，营业成本相应增长。3、销售费用增长的主要原因是随着销量的扩大，尤其是省外销量的大幅增加，销售运费相应大幅增长，业务人员差旅费及业务费用大幅增加。4、营业外收入增加的主要原因是公司收到政府财政土地补助资金8,553,255.00元。现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-5296.93 万元，主要是因为本年销售商品、提供劳务受到的现金交较去年增长 12843.32 万元，涨幅 100.26%；购买商品、接受劳务收到的现金较去年增长 9414.41 万元，涨幅 68.48%；此外，公司支付白炭黑 6000 万元往来款项，以上原因共同导致经营活动现金流量变化。2、投资活动产生的现金净流出 2090.68 万元，较以前年度下降幅度较大，主要是购建炭黑 2 号线新增固定资产支出 981.52 万元，购建发电车间本年支出788.78 万元，购建公司员工保障房工程发生支出 188.26 万元。3、筹资活动产生的现金流量变动主要是随着公司生产经营规模扩大，借入银行借款增加所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 92 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%硅酸钠-49,703,329.65 44.84%炭黑 215,942,844.84 94.12%53,429,484.84 48.20%发电 10,454,452.74 4.56%5,137,984.98 4.64%其他业务收入 3,048,134.43 1.32%2,570,191.78 2.32%合计 229,445,432.01 100.00%110,840,991.25 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 为突出公司主营业务，集中资源专攻炭黑生产业务，原公司硅酸钠业务于 2013 年12 月 31 日整体剥离，2014 年，随着炭黑 2 号线及发电车间的投产运营，公司业务规模扩大，主营业务炭黑突出，实现收入 215,942,844.84 元，占营业收入的 94.12%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售主要销售客户的客户的基本情况基本情况：目前公司产品的主要客户为国内大型轮胎及橡胶制品公司,2014 年公司向各类客户合计销售炭黑金额为 21,594.28 万元，其中向前五名客户合计销售金额为 11,492.87万元，前五名客户销售金额占年度总额的比例为 50.08%，山东沃森橡胶有限公司、山东万鑫轮胎有限公司、山东安驰轮胎有限公司等前五名客户均与公司无关联关系。主要供应商主要供应商的的基本情况基本情况：公司主要原料供应商为省内外大型焦油、炭黑油企业，2014 年合计采购原料金额为17,021.67 万元，其中向前五名供应商采购金额为 13,025.49 万元，青州市正达物资有限公司、邢台旭阳煤化工有限公司、山东腾胜精细化工有限公司等前五名供应商供货金额占年度总额的比例为 76.52%。前五名供应商与公司均无关联关系。重要订单重要订单的的基本情况基本情况：报告期内，公司与原主要销售客户及供应商继续保持着良好的合作关系，公司与山东安驰轮胎有限公司、山东三工橡胶有限公司、山东永泰化工有限公司签订了年度框架合作协议，与主要供应商山东腾盛精细化工有限公司签订了 822 万元供货合同，山东奥瑟亚化工有限公司签订了 310 万元供货合同，此外，公司与青岛双星轮胎有限公司、三角轮胎股份有限公司、江阴海达橡塑股份有限公司、贵航股份红阳密封件有限公司达成前期供货意项，样品已试验合格，2015 年将陆续大批量供货。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 27,513,864.30 3252.89%7.17 820,601.80 4.48%0.34 6.83%应收账款 56,236,716.50 145.50%14.65 22,906,650.36-9.55 58.10%存货 31,540,449.77-9.90%8.22 35,005,572.24 76.27%14.59-6.37%山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 92 页 长期股权投资-固定资产 125,116,946.52 81.64%32.60 68,883,117.24 99.42%28.70 3.90%在建工程 9,209,730.73-69.02%2.40 29,727,161.31 83.39%12.39-9.4499%短期借款 94,660,000.00-24.67-长期借款-70,000,000.00-29.17-100.00%总资产 383,753,442.82 64.59%100.00%239,977,244.66 64.99%100.00%39.24%项目变动原因：1、期末货币资金余额较期初增加 2,669.33 万元，变动的主要原因为随着业务扩大，公司经营收入提高及增加了潍坊银行流动资金借款 2,466.00 万元。2、期末应收账款较期初上涨了 3,333.01 万元，主要原因为 2014 年受整体经济形势及轮胎行业的影响，对公司货款的及时回收带来不利，随着公司业务逐渐扩大，应收账款加大，回款周期延长，导致报告期应收帐款增幅较大，其中报告期在 1 年以内的应收账款占 98.66%。3、固定资产账面价值较期初增加 5,623.38 万元，增幅 81.64%，变动的原因主要是公司炭黑 2 号线及发电车间的建成并投入运营，相应增加了固定资产价值，其中炭黑 2号线竣工，转为固定资产 1931.02 万元，发电车间竣工转为固定资产 2804.64 万元。4、借款变动原因系报告期内公司在临朐农商行原长期借款 7,000.00 万元提前偿还后，借入短期借款 7,000.00 万元，并增加了潍坊银行流动资金借款 2,466.00万元。3.3.投资情况分析投资情况分析 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所属行业为橡胶工业中的炭黑行业。橡胶工业是国民经济中的一个重要的配套行业。主要为汽车工业、工程机械、航空航天、军工产品、交通运输等行业配套橡胶产品。这些行业也是国家经济发展的支柱和重点发展行业，必然会带动橡胶工业的发展。橡胶产品中主要是汽车轮胎，随汽车工业的快速发展，轮胎的生产规模也快速增长，特别是汽车轮胎的安全性、节能、环保与汽车工业同步发展，推动了绿色轮胎的发展，从而对炭黑的性能提出了更高的要求。公司产品所处行业主要受汽车、基础建设等领域内投资建设项目的影响，汽车工业已稳中趋升，中国汽车保持较大较好的保有量，并且中国汽车刚性需求潜力强大，中国机动化大趋势为轮胎行业的发展提供了源源动力，预测 2015 年汽车产业仍将保持 6-8%的增幅。公司产品炭黑是橡胶产品中的主要原材料之一，主要应用于轮胎、胶管、胶带等橡胶制品，产品在开发应用过程中会受到客户小试、中试、批量试验、评审等过程影响，但公司已与国内前十名的几个客户建立业务后，产品销售会相对稳定，年度分布均匀。随着公司高性能炭黑在绿色轮胎方面的应用和高纯净炭黑在汽车密封条等橡胶制品方面的应用，公司将不断拓展差异化市场的需求，不断调整品种和市场客户结构，扩大在橡胶行业中的影响力，并结合国际行情，扩大炭黑出口，并藉此不断增加公司的运营模式和盈利水平。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 92 页 1、能源综合利用及园区循环经济模式（1）能源综合利用 在炭黑生产过程中排出的尾气属低热值可燃气体，可对其进行综合利用。一部分用作炭黑生产中回转干燥机燃料，干燥湿粒子炭黑；一部分外卖周边企业作为锅炉燃料，取代燃煤；一部分进入公司自备的 35t/h 炭黑尾气余热专用锅炉，产生蒸汽，拖动 3MW抽凝式汽轮发电机组发电，发电量基本满足了公司用电负荷。发电多余蒸汽和炭黑生产线配套的在线余热锅炉产生的蒸汽除部分自用外，大部分对周边企业销售，代替了周边企业燃煤锅炉供热。另外，公司建有工业废水循环利用系统，可实现冷凝水、循环水等生产用水的回收再利用，经沉淀、净化后用于生产辅助用水，大大降低外买水的用量。公司上述措施可实现资源的综合利用与经济效益最大化，节约了能源，降低了能耗，保护了环境，增强了企业的竞争力。（2）园区循环经济模式 公司结合行业特点及依托所处工业园区企业分布情况，创建了园区特有的循环经济模式，实现能源的节约和资源的循环利用。利用园区内焦化厂的煤气、煤焦油作为炭黑生产用原料，炭黑生产过程中产生的工业废气-尾气，外供园区内企业作为燃料，公司生产的蒸汽外供园区内多家企业使用。大大提高循环经济效益。2、产品质量优势 公司成熟的生产工艺、先进的生产设备、标准化的管理体系保证了产品的质量优势。（1）工艺方面，公司具备国际先进且成熟的油气工艺路线，为炭黑产品的质量做了最有利的保障。（2）设备方面，公司拥有先进的生产设备，核心设备从美国进口，生产全过程采用计算机 DCS 系统控制，自动化程度可达国际先进水平，保证了产品质量的稳定性；生产装置全过程采用耐腐蚀专用不锈钢材料，确保炭黑的纯净度；炭黑反应炉及原料油枪雾化等专利技术，保证了产品质量着色强度、氮吸附等较高指标的要求。（3）标准化管理体系方面，公司建立了一系列的流程控制体系，严格规范地实施了流程控制措施。公司产品各项技术指标不仅完全达到国标 GB3778-2011 标准，还完全可按美国ASTM 标准组织生产，并能满足环保 PAHS、ROSH 等 SGS 检测要求，产品通过了欧盟 REACH预注册，通过多家高端客户的产品认证，具有良好的质量优势。3、区域优势 在原材料供应方面，山东省为全国焦化第三大省，煤焦油资源丰富，保证了原料油的充足供应，且采购半径较小，降低了运费和物料成本。公司通过与供应商的良好合作，形成了稳固、充分的原材料供应网络。在产品销售方面，山东省为轮胎生产大省，占全国轮胎总产量 40%以上，并且公司地处山东半岛，大大减少了物流等销售费用，并为市场的开发占据得天独厚的优势。4、人才和产学研优势 公司坚持以人为本，高度重视人才的培养和储备，通过良好的企业文化来凝聚人才，通过提供不断的发展机会来留住人才。公司建立和培养了一支在炭黑生产管理、研发、技术支持、产品应用及销售等多层面的复合型精英团队，使公司的专业水平、核心技术人才和管理水平始终保持行业前列。此外，公司积极与各大院校和炭黑专业科研院所合作，建立产学研基地和教学实践基地，招聘专业大中专毕业生，规划定向培养，建立公司第二、三技术、管理人才梯队。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司具有持续经营能力。公司高管层有充分的行业背景和管理能力，对国际国内炭黑研发领域的最新动态有着充分的掌握，对炭黑市场具有敏锐的洞察力，丰富的市场经山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 92 页 验，能够及时根据市场需求和公司的实际情况，准确把握商机，做出决策，既借鉴国际国内先进企业的管理模式，又充分利用民营企业运作方式灵活的优势使公司在竞争中立于不败之地。目前公司己建立一套完善的评估、评价和监督体系，奖罚分明，加大重大课题的管理力度，确保课题保质保量完成；按照现代企业制度，建立有效的管理运行机制。不存在任何可以预见的对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、根据中国橡胶工业协会炭黑分会统计数据，国内炭黑产销量与汽车及轮胎行业消费增长基本保持一致，但炭黑行业存在一定的结构性产能过剩，行业整体毛利率偏较低，所以单一工厂炭黑产能适中，行业提高炭黑产能集中度，维持合理的炭黑销售价格，提高炭黑行业经济效益是炭黑行业近期发展的重点。2、炭黑行业上游钢铁和焦化行业受经济放缓和环保影响，炭黑原料煤焦油的价格有上涨趋势，但也受到国际原油价格的下跌，煤焦油价格上涨有限，保持趋稳；下游国内基础设施建设和 GDP 增速持续放缓，工程和载重轮胎领域受到较大冲击，特别自美国双反调查公布初裁结果后，国内轮胎生产企业在乘用及轻卡轮胎领域也受到不同程度影响。3、节能减排，降低消耗，能源综合利用最大化。炭黑行业尾气余热利用不仅局限在发电，应进一步向替代燃料油、深加工处理等方向利用，加大技术进步和技术改造，进一步降低产品消耗。4、提高产品质量，强化售后服务意识，转变企业竞争方式。目前炭黑企业多以价格竞争为主线，对产品质量附加值、服务增值意识不强，逐步转变竞争方式，达到增长效益的目的。5、关注炭黑新产品开发，企业创新发展，满足市场差异化需求。炭黑行业会加大研发投入，加快新产品研发进程，逐步减少同质化产品竞争，在轮胎方面，满足绿色轮胎要求的降低轮胎滚动阻力的炭黑和非轮胎炭黑产品的应用领域，创新发展，满足市场差异化需求，增加企业效益，提升行业发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将秉承“众心相连 科技立业”的企业理念，快速发展成为优秀的、有特色的炭黑生产企业。公司大力发展循环经济，对蒸汽、尾气进行了资源综合利用，既做到了环境保护，又增强了公司的盈利能力。联科股份公司依托正在筹备建设二期项目，打造两条全新的生产线，并将积极与国内大型轮胎企业建立长期合作关系。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将以“新三板”挂牌为新起点，进一步完善规范公司各项管理制度和工作流程；以“精细管理，提质增效”的阶段规划，促进现场管理、成本控制，提高管理量，产品质量，增加效益，构建融资与市场竞争的平台；深化“能源综合利用”，进一步提高企业效益。（1）安全稳定生产，提升品质。山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 92 页 公司将加大技术创新和改造，科学原料油和煤气配比，新工艺、新设备的应用，从炭黑生产的内因，降低原料油消耗，改善质量，提高设备维护保养和维修保养质量，稳定和提升产品质量，为公司销售提供满足客户要求的产品。（2）新建国际先进的高水平生产线。公司未满足于拥有国内先进的生产线，而是放眼于全球炭黑行业，将建设国际先进水平的炭黑生产线，公司将积极推进符合美国和欧盟标准的生产线建设。（3）新技术新产品新专利开发和科研合作。公司将开发橡胶制品用高纯净炭黑和导电、色母等特种炭黑；申报实用新型专利，考虑发明专利申报工作；申报市级技术中心；计划与沈阳化工大学或青岛科技大学建立合作关系。(四四)不确定性因素不确定性因素 我国整体经济运行平稳，公司具有很好的风险评估机制，能够抵御可预见的风险。环保政策风险 公司生产过程中会产生废气、废渣、噪音等污染物，如果处理不当会带来一定的环境污染。本公司的“三废”的排放虽然达到了环保规定的标准，但随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，国家环保政策的变化及新项目的实施将在一定程度上加大本公司的环保风险，提高环保标准，使本公司支付更高的环保费用。本公司将继续严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染物进行有效治理以降低环保风险。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧的风险 2011 年以来，下游橡胶及轮胎行业增速放缓，炭黑总量上供大于求，但一些高档次优质炭黑品种仍然不足，如优质湿法造粒软质炭黑供应不足，适应高档次轮胎（绿色轮胎、高性能轮胎）的低滚动阻力炭黑和高性能系列炭黑还处于起步阶段。中国炭黑行业已基本完成量变过程，企业竞争将以质取胜，围绕技术进步、节能环保、生产效率等方面进行激烈竞争。未来几年，国内炭黑行业仍将面临产能过剩及市场结构的调整，竞争将日趋激烈。2、环境保护的风险 公司属于典型的化工企业，在生产过程中会产生废气、废渣、噪音等污染物。公司高度重视环境保护，大力发展循环经济、进行资源综合利用，公司全部生产线均已通过了环保验收，污染物的排放完全符合环保法律规定。但随着国家对化工行业的环境指标控制日趋严格，将会导致公司环保指标不达标以及环保成本增加而形成的环保风险。3、安全生产的风险 公司生产原料为易燃的煤焦油等，生产过程中的部分工序如发电蒸汽锅炉、尾气锅炉等为高温高压环境。尽管公司配备较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警处理机制，生产装置实行自动控制，技术水平比较先进，但仍然存在因物品保管及操作不当、设备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 92 页 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-山东联科新材料股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 92 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关