831154_2014_益方田园_2014年年度报告_2015-03-31.pdf

第1页，共119页广州益方田园环保股份有限公司VISION ENVIRONMENT(GUANGZHOU)CO.,LTD2014益方田园NEEQ:831154年度报告第2页，共119页报告期内，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意本公司在全国中小企业股份系统挂牌的函，同意本公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让，纳入非上市公众公司监管，并于 2014 年9 月 19 日挂牌。报告期内，2014 年 11 月获得 ISO9001质量管理体系认证证书。证书覆盖范围：资质范围内环境工程（水污染防治工程、大气污染防治工程）专项工程设计，环境污染（工业废水）治理设施的运营服务。报告期内，2014 年 12 月申请广东省环境污染治理资格行业认定获得通过，类别等级（废水甲级、废气乙级）。报告期内，公司取得 6 项授权专利，涉及领域包括氨吹脱塔、高效过滤器、高效离子交换器、流化床氧化塔、高效平流式气浮机、高效生物除臭塔等。公 司 年 度 大 事 记广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第3页，共119页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.24第六节股本变动及股东情况.26第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节公司治理及内部控制.32第十节财务报告.35广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第4页，共119页释义释义项目释义释义释义项目释义益方田园、公司、股份公司、本公司广州益方田园环保股份有限公司益方有限、有限公司广州益方田园环保科技开发有限公司，公司的前身本报告、本年度报告广州益方田园环保股份有限公司 2014 年年度报告全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）万联证券、主办券商万联证券有限责任公司中审亚太、会计师中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师、律师北京大成（广州）律师事务所公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法证监会中国证券监督管理委员会最近两年2013 年度、2014 年度本年、报告期2014 年度三会股东大会、董事会、监事会江门纽沃特江门市江海区纽沃特环保科技有限公司鹤山益方鹤山市益方田园环保科技有限公司环保部中华人民共和国环境保护部水十条环保部制订的水污染防治行动计划微孔膜片式曝气管生化系统中的曝气管，管上装有多孔橡胶膜片，气体经过橡胶膜片上的微细穿孔产生细小的气泡，进行曝气。具有气泡直径小，气泡扩散均匀，不会产生孔眼堵塞，耐腐蚀性强的优点曝气头用于污水处理好氧段的气体发散装置，也称气体散布器。主要用于好氧池，酸化池等需充入氧气的工序，主要用于替代老式的微孔管曝气，具有曝气量大，气泡切割率好，散布均匀，不易堵塞的优点UASB 厌氧布水系统上流式厌氧污泥床反应器的进水分配系统PLC可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller），它采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第5页，共119页出控制各种类型的机械或生产过程COD化学需氧量（Chemical Oxygen Demand）是以化学方法测量水样中需要被氧化的还原性物质的量。废水、废水处理厂出水和受污染的水中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）的氧当量丝光棉制品(纱线、织物)在有张力的条件下，用浓的烧碱溶液处理，然后在张力下洗去烧碱的处理过程。丝光后，织物光泽提高，吸附能力、化学反应能力增强，缩水率、尺寸稳定性、织物平整度提高，强力、延伸性等服用机械性能有所改变格栅沉砂格栅是一种简单的过滤装置，主要用于截留污水中的粗大悬浮物和漂浮物、纤维物质和固体颗粒物质，从而保证后续构筑物的正常运行，减轻后续处理设备的处理负荷。沉砂池的作用是通过重力沉淀的方法去除污水中所挟带的泥砂PH 粗调通过人工控制向水中投加酸、碱的方式粗略调节水的 pH 值生化沉淀一般是在生化池后设置的沉淀池，方便生化污泥的沉降和回流二段接触氧化二段生物接触氧化法(略称二段法)将传统的生物接触氧化池分为二段：第一段充分利用微生物处于对数增长期的吸附特性，以低能耗、高负荷、快速的生物吸附和合成为主，能够去除污水中 70%80%的有机物，称为吸附合成期；第二段在低负荷下利用微生物的氧化分解作用，对污水中残留的有机物进行氧化分解，以进一步改善出水水质，称为氧化分解阶段。由于进行了分段，可充分发挥同类微生物种群间的协同作用，克服不同微生物种群间的拮抗作用，故处理效率大大提高二级物化反应沉淀废水经过物理或化学反应方法所进行的第二级的沉淀SS 去除率（suspended solids）指悬浮在水中的固体物质，包括不溶于水中的无机物、有机物及泥砂、黏土、微生物等。水中悬浮物含量是衡量水污染程度的指标之一。悬浮物是造成水浑浊的主要原因。SS 去除率是指固体悬浮物的去除率Fenton亚铁盐和过氧化氢的组合称为Fenton试剂,它能有效氧化去除传统废水处理技术无法去除的难降解有机物，其实质是 H2O2 在 Fe2+的催化作用下生成具有高反应活性的羟基自由基(OH)，OH 可与大多数有机物作用使其降解广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第6页，共119页第一节 声明与提示声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述经营业绩风险公司目前已经度过了初创期，在废水处理工程领域形成了自己的技术优势及华南区域的行业地位，但是公司规模还比较小，成本费用较高导致公司盈利能力较低，2014 年度、2013 年度公司营业收入分别为2,607.17 万元和 1,917.65 万元，净利润分别为216.39 万元和 42.32 万元。目前公司规模较小，单笔金额较大的合同可能对公司经营业绩起到较大的影响，导致公司业绩的波动，公司抗风险能力相对较弱。实际控制人持股比例较高的风险截至 2014 年末，本公司实际控制人田永先生、刘彩红女士合计持有本公司股份 1,590 万股，占公司总股本的 100%，即使再考虑未来公司通过管理层激励、引进战略投资者等方式稀释部分股份后，两人也将处于绝对控股地位，如本公司无法做到股东大会、董事会、监事会和管理者之间相互促进、相互制衡，存在公司实际控制人利用其实际控制人地位侵害公司及其他利益相关方利益的风险。市场竞争过于激烈的风险工业废水成分复杂、涉及行业广，在处理技术及行业集中度方面都有较大差距，同时国内大多数水处理企业受资金和技术的制约，创新能力差，且地方保护和行业保护现象严重，因此工业水处理行业市场集中度很低，行业竞争激烈。尽管公司经过多年专注于废水处理行业的经营，形成了较为领先的生产技术，积累了一批成功案例和客户资源，但公司规模仍然较小，存在当市场竞争过于激烈、行业进行恶性价格竞争时，公司处于不利地位的可能性。技术风险本公司经过多年的发展，培养了一批高级管理人员及专业骨干，他们是本公司得以发展的关键。随着本公广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第7页，共119页司经营规模的进一步扩大，对高级技术人才的扩充需求将进一步显现，能否稳定、培养和引进更多的技术人才，取得更多技术上的研发成果，对公司的未来发展至关重要。此外，国内同行业企业的人才竞争策略，可能对公司技术人才稳定产生一定影响，公司存在技术人才流失的潜在风险。公司治理和内部管理风险有限责任公司阶段，公司治理不够完善，部分制度还有待进一步成文。股份公司成立后，公司制定了公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度，基本健全了公司治理制度。但股份公司成立时间尚短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。子公司租赁的经营生产用地风险公司全资子公司江门市江海区纽沃特环保科技有限公司使用的厂房系向伍勤乐租赁使用，上述厂房是伍勤乐向江门市外海镇南山村民委员会承租土地后自建的厂房，该行为已经获得江门市外海镇南山村民委员会的书面同意。江门纽沃特向伍勤乐租赁厂房不违反该工业区的总体规划，与伍勤乐订立书面的厂房租赁协议并已取得了相关单位的书面确认，伍勤乐此前也与南山村委会就集体土地租赁订立协议，因此与伍勤乐的厂房租赁关系具有法律效力。但伍勤乐租赁集体土地时仅取得了当地村委会书面同意，未经过 2/3以上村民（代表）会议同意。截至目前，江门纽沃特未因此受到任何政府部门的处罚；且经营规模较小，租用的经营场所可替代性较强，搬迁成本较小；控股股东、实际控制人已经作出承诺，如果江门纽沃特因租用集体土地及上盖建筑物导致被相关部门处罚，由控股股东予以全额补偿；同时，公司拟在鹤山益方拥有土地使用权的土地上建设厂房,已经委托第三方机构进行建筑设计并已取得建设用地规划许可证及建设工程规划许可证，未来江门纽沃特的经营场所将统一搬迁至鹤山的新建厂房。尽管通过以上措施，江门纽沃特租赁行为的经营风险可控，且发生纠纷及潜在纠纷的风险较小、被监管部门处罚的风险可控、不构成重大违法违规行为，但仍然不能完全消除子公司租赁行为的瑕疵。本期重大风险是否发生重大变化：否广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第8页，共119页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称广州益方田园环保股份有限公司英文名称及缩写VISION ENVIRONMENT(GUANGZHOU)CO.,LTD证券简称益方田园证券代码831154法定代表人田永注册地址广州市萝岗区科学大道科汇发展中心科汇一街 11 号 201 房办公地址广州市萝岗区科学大道科汇发展中心科汇一街 11 号 201 房主办券商万联证券有限责任公司主办券商办公地址广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层会计师事务所中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名龚静伟、邵先取会计师事务所办公地址北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人卢燕苹电话020-85547877传真020-85547415电子邮箱公司网址联系地址广州市萝岗区科学大道科汇发展中心科汇一街 11 号201 房邮政编码510663公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-09-19行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订）规定，公司属于生态保护和环境治理业（N77）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于环境治理业（N772）广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第9页，共119页主要产品与服务项目废水废气治理工程设计、承建和废水治理设施的委托运营管理普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）15,900,000控股股东田永、刘彩红实际控制人田永、刘彩红四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440106000191882否税务登记证号码440106729911837否组织机构代码72991183-7否广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第10页，共119页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例营业收入26,071,695.3719,176,493.4835.96%毛利率31.72%23.32%-归属于挂牌公司股东的净利润2,163,886.18423,212.96411.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,362,000.13420,549.87223.86%加权平均净资产收益率14.19%5.81%-基本每股收益（元/股）0.160.06166.67%二、偿债能力本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例资产总计22,220,031.0210,506,022.14111.50%负债总计3,630,254.083,013,579.3820.46%归属于挂牌公司股东的净资产（元）18,589,776.947,492,442.76148.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.171.079.35%资产负债率16.34%28.68%-流动比率2.952.81-利息保障倍数-三、营运情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额1,552,219.14-1,910,404.66-应收账款周转率5.525.81-存货周转率23.678.03-广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第11页，共119页四、成长情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例总资产增长率111.50%-20.88%-营业收入增长率35.96%11.06%-净利润增长率411.30%170.81%-五、股本情况本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例普通股总股本（股）15,900,00015,900,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目金额（元）项目金额（元）非经常性损益合计1,069,181.40所得税影响数267,295.35少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额801,886.05七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后应交税费983,144.09983,144.0968,283.7489,700.21其他流动资产263,802.25263,802.25-21,416.47广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第12页，共119页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司目前围绕工业废水处理工程设计与承建以及工业废水处理设施运营管理两大业务展开，根据不同业务特点，选择不同的经营模式，其中工业废水处理工程设计与承建业务采取 EPC 模式，工业废水处理设施运营管理业务采用 OMC 模式。公司同步开展 EPC 及 OMC 两大经营模式，工程及运营经验相互反馈改良，通过丰富的工厂运营经验、实用的技术工艺设计、自主研发的知识产权、合理的整体成本规划，形成了客户后续运行成本低廉、长期运行达标稳定性高的工业废水处理工艺。同时，采取“一条龙服务”或“提供工程款账期优惠但承接后续运营服务”的策略绑定客户，发挥工程整改改造及长期运营服务优势，通过前端工程新建或改造业务的开展取得后续长期运营服务订单，增加工程设计及安装客户的后续业务粘性。随着珠三角地区对工业废水标准要求的提高，企业迫切需要改造原废水处理设施以达到新的环保要求，公司具有运用丰富的实践运营经验和设计、安装经验实现客户企业工业废水处理设施整改改造的独特优势，能够大幅降低客户重复建设、重复整修的成本，在快速抢占整改改造市场的前提下提高了运营服务的废水处理价格，有效避免了恶性价格竞争，报告期内毛利率（尤其是运营业务毛利率）上升较快，最近一年主营业务毛利率达到 31.72%，其中废水处理运营业务毛利率为 30.22%，与同行业上市公司基本持平。报告期内，公司 EPC 模式收入和 OMC 模式收入占公司主营业务收入的比重超过 90%。公司自成立以来一直专注于为企业客户提供废水废气处理工程的设计、安装、施工（包括新建或改造）及工业废水处理设施的运营管理，根据我国国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2011），公司所属行业应为水利、环境和公共设施管理业中生态保护和环境治理业（N77）中的水污染治理业（N7721），属于国家鼓励发展和扶持的环保行业。报告期内，公司重点专注于电镀/线路板企业工业废水的处理及有机高浓度废水处理这两大领域，主要涉及下游行业为印刷线路板、电镀、印染及制药企业，积累了一批优质稳定的客户及一系列成功案例，拥有自主研发的授权专利 13 项，在珠三角地区企业工业废水处理形成了较好的口碑。公司的商业模式是以自主研发与技术升级为基础，为客户提供完整污水治理产业链服务。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项是或否-事项是或否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第13页，共119页(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾本报告期内公司经营业绩加速增长，实现营业收入 26,071,695.37 元，较去年同期增长 35.96%；实现营业利润 1,773,452.79 元，较去年同期增长 213.52%；实现利润总额 2,808,753.51 元，较去年同期增长 393.82%；实现归属于挂牌公司股东的净利润2,163,886.18 元，较去年同期增长 411.30%。市场占有率得到有效提升。1、公司管理方面报告期内，公司沿着既定发展规划和目标，将各项制度和内控体系扎扎实实贯穿于各体系业务运作中，取得显著成效。公司建立了运营体系、生产体系、保障体系，全面实施以项目和自主研发技术为核心，各部门协同作战的管理模式，对重大项目一追到底，全程监督管理。2、公司业务增长方面报告期内，公司业绩加速增长的主要原因是公司废水处理运营业务增长较明显。随着珠三角地区对工业废水标准要求的提高，企业迫切需要改造原废水处理设施以达到新的环保要求，公司具有运用丰富的实践运营经验和设计、安装经验实现客户企业工业废水处理设施整改改造的独特优势，能够大幅降低客户重复建设、重复整修的成本，在快速抢占整改改造市场的前提下提高了运营服务的废水处理价格，有效避免了恶性价格竞争。公司自主原创技术的应用得到进一步拓展，污水处理第三方运营模式进一步得到社会认可，市场占有率得到提升。3、公司研发方面报告期内，公司高度重视研发队伍建设，吸纳专业研发人才，加大研发投入，不断将自主研发的“有毒难降解工业废水表面处理系统技术”完善升级，并应用于电镀、线路板等多个领域。全年新申请专利 7 项，获得授权专利新增 6 项。2014 年，在公司董事会领导下，公司管理层齐心协力，励精图治，深化内部管理，完善升级公司技术，不断扩大新型污水治理模式的社会认知度，成效显著，为加速扩大污水治理市场奠定了坚实的基础，将会给全体股东带来持续良好的经营业绩和投资回报。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重营业收入26,071,695.3735.96%-19,176,493.4811.06%-营业成本24,332,123.2630.74%93.33%18,610,840.5732.58%97.05%管理费用5,994,669.7075.04%22.99%3,424,675.2412.40%17.86%销售费用188,791.5322.84%0.72%153,684.24-21.32%0.80%财务费用-782.10-0.00%-61,650.8888.17%-0.32%营业利润1,773,452.79213.52%6.80%565,652.91-2.95%资产减值损失80,133.84-18.33%0.31%98,118.49-0.51%营业外收入1,035,306.5320,606.13%3.97%5,000.00-98.34%0.03%营业外支出5.81-99.69%0.00%1,866.95746,680%0.01%所得税费用644,867.33342.99%2.47%145,573.00-0.76%广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第14页，共119页净利润2,163,886.18411.30%8.30%423,212.96170.81%2.21%经营活动产生的现金流量净额1,552,219.14-1,910,404.66-投资活动产生的现金流量净额-793,017.65-116,722.23-筹资活动产生的现金流量净额-100.00%-项目变动及重大差异产生的原因：1、由于随着珠三角地区对工业废水标准要求的提高，企业迫切需要改造原废水处理设施以达到新的环保要求，公司具有运用丰富的实践运营经验和设计、安装经验实现客户企业工业废水处理设施整改改造的独特优势，能够大幅降低客户重复建设、重复整修的成本，在快速抢占整改改造市场的前提下提高了运营服务的废水处理价格，有效避免了恶性价格竞争。公司自主原创技术的应用得到进一步拓展，污水处理第三方运营模式进一步得到社会认可，市场占有率得到提升，使得公司营业收入较去年同期增长 35.96%；2、由于公司内部管理和研发技术人员需求上升，且珠三角地区人工成本进一步上升，导致公司报告期内管理费用增长较快，较去年同期上升 75.04%；3、由于生产技术改造，生产流程优化，整个生产装配时效提高，使得报告期公司营业收入较去年同期增长 35.96%，而营业成本却只上升 30.74%，导致营业利润增长 213.52%；4、由于公司挂牌收到政府补贴 100 万元，导致营业外收入较去年同期增长 20606.13%；5、所得税费用较去年同期增加，主要系公司利润总额上升较快，且 2014 年未通过高新技术企业复审，导致所得税率由 15%升至 25%；6、经营活动产生的现金流量净额由负转正，增加了 3,462,623.80 元，主要原因系:(1)营业收入增加，销售商品提供劳务收到的现金较去年同期增加 7,138,662.72 元；（2）2014 年收到挂牌补贴 100 万元。现金流量分析：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润差异 611,667.04 元，主要原因是：（1）公司部分工程及运营项目给予优质客户一定时间的账期，收入确认与款项收取不同步；（2）公司工程项目按照建造合同准则采取完工百分比法确认收入，收入确认与应收账款确认不同步，从而形成了经营活动的现金流量与净利润存在差异。(2)收入构成分析类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%(2)收入构成分析类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%废水处理运营收入18,799,561.5672.11%9,617,466.1750.15%工业废水废气处理工程安装收入5,551,317.8621.29%8,613,066.0044.91%技术服务收入576,815.092.21%259,837.361.35%产品销售收入1,144,000.864.39%686,123.953.58%收入构成变动的原因公司采取以废水废气处理工程项目为先导，废水处理运营及技术服务为后续的业务方针，保持了较强的客户黏性，技术含量较高的收入占比不断提高。随着国家对工业环保要求的不断提升，公司工业废水废气工程业务将不断扩展，越来越多的客户将工业废水处理项目的后续运营外包给具有专业化运营经验及技术的益方田园，废水处理运营业务及技术服务业务规模将迎来快速发展，成为公司的主要收入来源，占总收入比重将会保广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第15页，共119页持在较高水平。(3)营运分析(3)营运分析主要销售客户的基本情况：公司前五名客户合计销售金额（元）：14,369,484.50公司前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例：55.12%主要供应商的基本情况：公司前五名供应商合计采购金额（元）：5,253,029.95公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例：29.91%重要订单的基本情况：1、公司于 2013 年 9 月 23 日，与鹤山安栢电路版厂有限公司签订了环保工程承揽合同，此合同为工业废水处理升级改造工程，合同金额 148 万元，项目 2014 年实施完毕。2、公司于 2013 年 9 月 23 日，与鹤山安栢电路版厂有限公司签订了工业污水运营承包合同及补充协议，此合同为废水站线路板废水处理设施的运营，按处理水量收费，项目正在实施中。3、公司于 2013 年 9 月 25 日，与东莞泰山电子有限公司签订了环保工程承揽合同，此合同为工业废水处理升级改造工程及回用水工程，合同金额 260 万元，项目 2014 年实施完毕。4、公司于 2013 年 9 月 25 日，与东莞泰山电子有限公司签订了工业污水运营承包合同，此合同为废水站线路板废水处理设施的运营，按处理水量收费，项目正在实施中。5、公司于 2014 年 5 月 12 日，与鹤山市众一电路有限公司签订了 环保工程承揽合同，此合同为废水处理及中水回用工程，合同金额 167 万元，项目正在实施中。6、公司于 2014 年 5 月 12 日，与鹤山市众一电路有限公司签订了工业污水运营承包合同，此合同为废水站废水及回用水处理设施的运营，按处理水量收费，项目正在实施中。7、公司于 2014 年 7 月 8 日，与江门全合精密电子有限公司签订了 环保工程承揽合同，此合同为废水处理及中水回用工程，合同金额 158 万元，项目正在实施中。8、公司于 2014 年 8 月 20 日，与华美（台山）五金制品有限公司签订了工业污水运营承包合同，此合同为电镀废水处理设施的运营，按处理水量收费，项目正在实施中。9、公司于 2014 年 12 月 25 日，与红板（江西）有限公司签订了设备买卖合同，此合同为废水处理设备销售及安装，合同金额 318.60 万元，项目正在实施中。2.资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重2.资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重货币资金2,737,008.8438.39%12.32%1,977,807.35-50.62%18.83%-34.57%应收账款5,010,351.0628.22%22.55%3,907,603.7269.15%37.19%-39.38%存货633,062.18-27.34%2.85%871,281.54-68.77%8.29%-65.65%长期股权投资-广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第16页，共119页固定资产9,378,200.033,766.26%42.21%242,565.19-12.68%2.31%1,728.04%在建工程365,866.00369.55%1.65%77,919.00-0.74%122.01%短期借款-长期借款-总资产22,220,031.02111.50%-10,506,022.14-20.88%-0.00%项目变动原因：1、存货减少 27.34%的主要原因系公司污水处理运营业务占收入比重上升，未结转的项目成本减少，运营收入结算周期较短所致；2、固定资产增加 3766.26%的主要原因是股东于 2014 年 3 月将自有房产增资投入公司所致；3、在建工程增加 369.55%的主要原因系鹤山工厂建设尚未完工结算所致；4、公司资产总额增加的主要原因是固定资产增加和净利润增加形成。3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析1、江门市江海区纽沃特环保科技有限公司，注册资本人民币 10 万元，系公司的全资子公司，2014 年度资产总额为 772,023.50 元，营业收入为 8,478,341.23 元，净利润为-208,310.88 元。2、鹤山市益方田园环保科技有限公司，注册资本人民币 10 万元，系公司的全资子公司，2014 年度资产总额为 2,091,189.85元，营业收入为 194,174.76 元，净利润为 24,970.73 元。委托贷款情况：无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析1、国家对环保产业扶持力度加大（1）我国近年出台的新环保法、“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划等一系列环保法律法规和政策，确定了环保行业为国家战略性新兴产业的地位，将有力促进污水处理行业的发展，国家即将出台的“水十条”将对水污染排放及治理提出更高要求，对污水处理企业起到推动作用；（2）PPP 模式及第三方治理模式受到政府支持，发布了关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）以及关于推行环境污染第三方治理的意见。以上模式的推广，有利于释放污水处理市场，提升行业发展空间，第三方托管运营模式将推向全社会。2、环保产业市场日趋活跃（1）“绿色信贷”、“绿色金融”等一系列经济金融手段的提出，提高了企业贷款的门槛，在信贷活动中，把符合环境检测标准、污染治理效果和生态保护作为信贷审批的重要前提，商业银行通过差异化定价引导资金导向有利于环保的产业、企业，通过经济杠杆引导环保，经济杠杆可以使企业将污染成本内部化，引导企业事前治理，倒逼企业提高环保意识，为环保服务提供方创造了良好的环境；（2）排污权交易制度设计日趋完善，在 11 个试点排污权有偿使用费后，有望推广至全国，即在污染物总量控制的前提下，排污单位与环保部门或排污单位之间，进行排污指标的购买或出售，从企业生产成本同步督促环保水平的提升，为第三方环保运营托管创造了客观条件。3、社会强调可持续发展，水污染治理行业越来越被重视随着我国工业化、现代化水平广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第17页，共119页的提高以及新型城镇化建设的开展，城市的数量增加、规模扩大、人口增长，导致社会用水量不断加大、社会公众的环保意识及对水环境的要求也不断提高，使得水污染治理行业挑战与机遇并存。4、市场对公司核心技术需求大幅提高，随着污水排放标准的提高、政府部门监管力度的趋严，市场对行之有效的污水治理技术的需求将大大提高。公司的核心专利技术及污水治理模式较传统技术和模式有重大突破，克服了传统技术的缺点，优势明显，性价比高，需求大增，前景广阔。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析1、完整产业链优势公司是一家拥有完整产业链的综合型环保企业，从工程设计、施工、设备制造、设施运营等均可由公司独立完成。公司下属子公司江门纽沃特主要从事环保设备制造业务，公司总部益方股份配备有相关的研发设计人员及设施运营人员。完整的产业链一方面保证了公司在各个环节质量可控，进一步提升了公司工程质量，降低了工程成本；同时丰富了公司利润来源，未来公司有望将环保设备制造与销售发展成为公司又一个利润增长点。2、技术研发优势公司历来重视技术研发，把技术创新作为自身核心竞争力的重要组成部分。目前公司已经取得证书的专利有 13 项，并拥有多项非专利技术。（1）公司拥有研发人才优势。经过多年的市场磨练，特别是不断开展的工业废水处理工程相关技术的研发,公司已形成了实力雄厚的研发团队。以田永先生为核心的研发团队具备环境工程专业学历和工作背景和丰富的工业废水治理项目经验，既精通业务又熟悉行业市场。公司的研发团队是一个学习型的团队，公司拥有开放的网络环境和完善的试验设备，确保团队成员能及时了解、掌握行业最新的技术动态，通过科学严谨的实验来制定和优化相关废水的处理工艺。（2）公司的研发以市场为导向，以产业化为目标。公司的研发以市场为导向，立足工程实践。主要根据工程项目实践以及运营调试部门在实践的反馈进行研发项目选题，优先选择经济效益明显的工艺或技术难点，从而使公司的研发更有针对性，并能快速实现产业化。公司独立研发的浅层气浮机、三相分离器、虹吸式滗水器、厌氧脉冲布水系统、一体化废水处理沉淀组合装置等多个环保设施操作简便、运行稳定、自动化程度高、投资少、效率高，与之配套的相关技术和工艺独特先进，已广泛应用于各类工业废水的治理工程，取得了良好的经济效益和社会效益。公司最近几年来的科研项目及其成果转化情况如下表所示：3、环保设施运营管理优势公司具有多年的环保设施运营管理经验，多年来由公司负责的环保设施运营良好，未发生任何一起因运营不规范导致排废不达标而受到环保部门处罚的情形。目前公司环保设施运营收入已经占到公司主营业务收入的 50%以上：（1）专业化的运营团队。公司每一个运营项目均配有专业的运营团队，团队由资深运营主管负责，相关成员由主管进行现场培训，经考核合格之后上岗。同时，公司还对运营主管定期进行培训，确保整个团队成员的技术提升。（2）定期考核。为有效控制运营项目中的排放达标率，规避超标排放带来的风险，公司制定了相应的考核制度，考核指标主要有运营成本、排放达标率，维修费用等，并与运营团队成员的薪酬挂钩。此外，公司还通过运营项目远程网络监控和不定期派专人现广州益方田园环保股份有限公司2014 年度报告第18页，共119页场巡视相结合的方法，进一步加强对各个运营项目的管理。（3）科学规范的管理。通过统一工具，统一现场摆设，统一操作管理，企业环保设施档案及其它环保资料的统一收集、保管和查询，实现运营项目的科学化、规范化管理。公司目前承担多个企业客户的工业废水处理设施运营项目，环保设施运营管理业务是公司业务发展的重点，随着公司业务规模的不断扩大，公司将进一步强化自身的环保设施运营管理优势。4、品牌及客户优势公司近年来为格力空调、蓝月亮、建滔化工、华帝燃具等知名企业设计承建了数十项工业废水处理工程，其中多项被评为“广东省环境保护优秀示范工程”，公司品牌已经形成一定的市场知名度和美誉度。公司目前客户管理规范，质地优良，大部分客户与公司合作多年。从公司业务流程来看，公司前期环保设施设计施工业务是后期设施运营客户重要来源之一，而运营业务将为公司提供稳定的利润来源，公司与其他仅提供环保设施承建或环保设施运营的单一型环保企业相比，客户优势明显。(五)持续经营评价(五)持续经营评价报告期内，公司流动比率为 2.95，速动比率为 2.78，表明公司短期偿债能力较强；公司资产负债率为 16.34%，公司负债率很低，风险较低，长期偿债能力较强；公司加权平均净资产收益率为 14.19%，净利润增长率为 223.86%，表明公司盈利能力良好，成长性高；公司整体财务指标良好，整体盈利能力良好，偿债能力良好，可持续经营发展能力良好。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势工业废水治理投资力度仍将保持快速增长根据国家环保部 2011 年 4 月 5 日发布的关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导意见，“十二五”期间，要将废水处理厂脱氮除磷等升级改造和中小城镇废水处理，高浓度难降解工业废水处理等作为产业发展的重点领域。“十二五”期间工业废水污染治理投资总需求预计约为 1,250 亿元左右，同比同期增长 52.25%。预计“十二五”期间工业废水污染治理行业的销售产值约为 1,375 亿元。行业集中度不断提高，行业内将会出现一批规模较大的领导型企业随着工业废水治理行业市场化程度的不断提高，废水治理企业将面临更加激烈的市场竞争，一些技术水平不高、规模小、管理不够健全的公司将会被合并或淘汰，整个行业将不可避免的出现整合的趋势，行业集中度将不断提高。在市场的激烈竞争中一批规模较大、技术领先、运营管理规范、市场占有率高的企业将会脱颖而出，成为行业的领导型企业。工业园区废水集中治理将成为未来工业废