831849_2014_众工机械_2014年年度报告_2015-04-13.pdf

第1页，共49页绵阳众工机械股份有限公司（-）2014众工机械NEEQ:831849年度报告第2页，共49页2014 年 7 月 21 日，岷山集团、何永斌、马孟庠作为绵阳众工机械股份有限公司发起人，签署了发起人协议。2014 年 7 月 21 日，众工有限召开临时股东会，决议将绵阳众工机械有限公司整体变更为股份有限公司，名称变更为“绵阳众工机械股份有限公司”，以原有股东四川绵阳岷山实业集团有限公司、何永斌、马孟庠作为股份公司的发起人。2014 年 8 月 5日，众工有限各发起人依法召开创立大会，会议审议通过绵阳众工机械股份有限公司创立大会决议同意设立绵阳众工机械股份有限公司。2014 年 8 月 7 日，绵阳市工商行政管理局颁发了企业法人营业执照。公 司 年 度 大 事 记第3页，共49页2014 年 12 月 30 日，收到全国中小企业股份转让系统关于同意挂牌的函，同意我公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第4页，共49页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.24第六节股本变动及股东情况.26第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节公司治理及内部控制.32第十节财务报告.37绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第5页，共49页释义释义释义释义项目项目释义释义众工机械、公司绵阳众工机械股份有限公司众工有限绵阳众工机械有限公司岷山集团四川绵阳岷山实业集团有限公司立体车库/机械式停车设备是一种机械式智能立体停车设备，由停车位与升降装置立体组合而成，升降装置的搬运器可横向、垂直或循环移动，停车位设置在升降道和移动道的两侧，通过车盘的升降、横移、循环等操作实现停车取车。全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统报告期2014 年度三会股东大会、董事会、监事会董监高公司的董事、监事和高级管理人员元、万元、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第6页，共49页第一节 声明与提示声明一、公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性均无异议。三、公司 2014 年年度报告经公司第一届董事会第三次会议、第一届监事会第二次会议审议通过。四、公司 2014 年年度财务报告已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)审计并出具标准无保留意见的审计报告。五、公司董事长燕泽山、财务机构负责人马孟庠声明：保证 2014 年年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、本年度报告中若出现总计数与所加总数值总和尾数不符，均为四舍五入所致。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)对公司出具了无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述价格竞争风险国内立体停车库制造企业数量迅速增长，市场竞争日趋激烈。伴随着城市停车位需求的快速增加，大量的企业进入立体停车库行业，尤其是技术含量不高、行业壁垒较低的中低档次生产领域，将导致产品生产能力存在过剩风险，价格竞争也将十分激烈。本期重大风险是否发生重大变化：否绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第7页，共49页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称绵阳众工机械股份有限公司英文名称及缩写-证券简称众工机械证券代码831849法定代表人马孟庠注册地址绵阳高新区寺村办公地址绵阳高新区寺村岷山机电工业园主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深州市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名李夕甫、李丽会计师事务所办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人郑成电话0816-2553618传真0816-2553618电子邮箱54176387QQ.COM公司网址http:/联系地址绵阳高新区菩提寺岷山机电园邮政编码621000公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-01-20行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业主要产品与服务项目系列立体车库产品的研发、生产、销售、安装，以及路灯的设计、生产、销售普通股股票转让方式协议转让绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第8页，共49页普通股总股本（股）25,000,000控股股东四川绵阳岷山实业集团有限公司实际控制人燕泽山四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号510706000019197否税务登记证号码510798696973512否组织机构代码69697351-2否绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第9页，共49页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入12,642,500.9817,995,287.44-29.75%毛利率26.62%18.61%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,270,298.73140,920.65-1,001.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,670,112.26140,960.65-1,284.81%加权平均净资产收益率-5.75%0.90%-基本每股收益（元/股）-0.050.01-二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计54,038,112.0258,121,521.76-7.03%负债总计27,588,132.3340,401,243.34-31.71%归属于挂牌公司股东的净资产（元）26,449,979.6917,720,278.4249.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.060.8721.84%资产负债率51.05%69.51%-流动比率1.351.00-利息保障倍数0.441.11三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-2,072,510.73-23,973,474.09-应收账款周转率1.222.00-存货周转率0.421.04-绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第10页，共49页四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率-7.03%53.36%-营业收入增长率-29.75%37.53%-净利润增长率-1,001.43%702.85%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）25,000,00020,000,00025.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额金额（元（元）非经常性损益合计399,813.53所得税影响数0.00少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额399,813.53绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第11页，共49页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式1、本公司是处于专用设备制造的生产商，拥有智能立体车库、路灯灯杆等专用设备的制造核心技术、专业研发、营销团队、知识产权及相关生产、经营资质。为住宅小区、商业区、写字楼、政府、事业机关、医院等消费群体提供品种多样化、技术含量高、质量上乘的产品和服务。公司通过直销为主、代理分销为辅的销售模式开拓业务，收入来源以产品制造销售为主。2、报告期内，公司的模式较上年度无变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾营业收入较上年同期下降了 29.75%、营业成本较上年同期下降了 36.66%、报告期内的净利润较上年同期下降了 1,001.43%；经营活动净现金流量较上年同期下降 91.35%。营业收入降幅 29.75%，主要原因是 2014 年 5 月与遂宁市中原房地产有限公司签订的机械停车设备供货及安装合同未履行完毕，该合同总金额 1174.5 万元，我公司停车设备已生产完毕。因该客户楼盘工期拖延，2014 年客户未通知我公司入场安装造成。营业利润及净利润变动与营业收入变动存在直接关系，所以变动较大；经营活动净现金流量降幅较大，是因为 2014 年我公司在证券公司和会计师事务所等中介公司的指导下，杜绝了关联公司非经营性往来。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入12,642,500.98-29.75%-17,995,287.4437.53%-营业成本9,277,438.26-36.66%73.38%14,646,468.3134.62%81.39%管理费用2,610,659.2636.91%20.65%1,906,800.7427.72%10.60%绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第12页，共49页销售费用87,888.0116.76%0.70%75,272.004.15%0.42%财务费用2,272,265.9184.55%17.97%1,231,235.85168.12%6.84%营业利润-1,670,112.26-1,284.81%-13.21%140,960.65703.02%0.78%资产减值损失64,361.80-241.87%0.51%-45,366.91-122.29%-0.25%营业外收入400,125.00-营业外支出311.47678.68%0.00%40.00-0.00%所得税费用-净利润-1,270,298.73-1,001.43%-10.05%140,920.65702.85%0.78%经营活动产生的现金流量净额-2,072,510.73-91.35%-23,973,474.09-765.00%-投资活动产生的现金流量净额-1,337,841.89180.71%-476,590.77-77.44%-筹资活动产生的现金流量净额-6,093,200.03-117.93%-33,982,633.32-2,627.96%-项目变动及重大差异产生的原因：因 2013 年 12 月新增贷款 1800 万，造成 2014 年财务费用比 2013 年增长 84.55%。管理费用增长 36.91%，主要系 2014 年公司新三板挂牌产生的中介费用。营业收入降幅29.75%，主要原因是 2014 年 5 月与遂宁市中原房地产有限公司签订的机械停车设备供货及安装合同未履行完毕，该合同总金额 1174.5 万元，我公司停车设备已生产完毕。因该客户楼盘工期拖延，2014 年客户未通知我公司入场安装造成。营业利润及净利润变动与营业收入变动存在直接关系，所以变动较大。现金流量分析：1）.本期经营活动现金流人总额为 20,728,594.89 元，较上年同期相比上升了 9%。2）.本期经营活动现金流出总额为 22,801,105.62 元，较上年同期下降了 46.96。3）.本期经营活动产生的现金净流量为-2,072,510.73 元，较上年同期上升了 91.35%。(2)(2)收入构成分析收入构成分析类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%其他业务收入1,597,691.2713.00%-加工件6,771,024.6154.00%4,355,615.6824.00%车库1,974,358.9616.00%8,572,615.4348.00%灯杆2,299,426.1418.00%5,067,056.3328.00%收入构成变动的原因2014 年 5 月与遂宁市中原房地产有限公司签订的停车设备供货及安装合同，因客户原因未及时履行，造成我公司 2014 年营业收入较 2013 年下降，各类别占营业收入占比波动较大。其他业务收入主要是我公司对外销售的原材料，该业务所涉及原材料与我公司2014 年签订的卫星天线支架购销合同之自产产品配套销售所致。(3)(3)营运分析营运分析主要销售客户的基本情况：绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第13页，共49页单位名称营业收入（元）占同期营业收入比绵阳岷山实业集团有限公司3,363,964.2426.61%绵阳安博投资有限公司1,025,641.028.11%绵阳富莱特航空科技有限公司2,388,065.2218.89%绵阳昊瑞科技有限公司4,700,911.0037.18%绵阳新兴投资控股有限公司378,164.112.2%合计11,014,746.2392.99%主要供应商的基本情况：单位名称采购金额（元）占年度采购总额比例四川绵阳岷山实业集团有限公司6,366,482.5048.26%德阳市德电管杆塔有限责任公司685,257.005.19%绵阳光远电气有限公司835,000.00 6.33%四川长金实业有限公司453,414.053.44%成都市鸿侠科技有限公司450,000.00 3.41%合计8,790,153.5566.63%重要订单的基本情况：机械式停车设备供货及安装合同，合同编号：ZY2014-38，客户名称：遂宁市中元房地产开发有限公司，合同金额：1,174.50 万；车库供货合同，合同编号：TXCQLD20140311，客户名称：绵阳安博投资有限公司，合同金额：120 万。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金887,638.92-90.86%1.64%9,715,338.775,215.60%16.72%-15.07%应收账款8,328,223.69-33.00%15.41%12,429,499.67121.89%21.39%-5.97%存货27,664,742.0065.95%51.19%16,670,779.7844.21%28.68%22.51%长期股权投资-固定资产16,488,939.82-6.77%30.51%17,686,712.72-10.55%30.43%0.08%在建工程-短期借款20,500,000.00-39.71%37.94%34,000,000.001,033.33%58.50%-20.56%长期借款-总资产54,038,112.02-7.03%-58,121,521.76-项目变动原因：货币资金减少 90.86%，主要 2014 年 12 月还银行短期借款 1350 万造成。应收账款减少33%，主要是收回以前年度应收账款。存货增加 65.95%，主要是 2014 年 5 月与遂宁市中原房地产有限公司签订的停车设备供货与安装合同，我公司设备已生产完毕，但客户未通知入场安装，未能在 2014 年确认收入，成本无法结转所致。短期借款减少 39.71%，是我公司 2014 年 12 月银行贷款到期还贷所致。绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第14页，共49页3.3.投资情况分析投资情况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况无委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析一、宏观环境报告期内，公司所处的宏观环境为：1、根据中国证监会 2012 年 10 月修订的上市公司行业分类指引，公司所处行业属于专用设备制造业（C35），细分行业属于起重运输机械行业。根据国民经济行业分类和代码GB/T4754-2011，公司所处行业属于“C359 环保、社会公共安全及其他专用设备制造”下的“C3596 交通安全及管制专用设备制造”。2、行业的监管体制和政策该行业的行政主管部门是国家住建部，主要负责产业政策的制定，并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理。该行业的自律性管理机构是中国重型机械工业协会及中国重机协会起重运输机械分会，主要管理职能如下：根据国家政策法规，制定并监督执行行规行约，协调同行价格争议，维护公平竞争；通过调查研究为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法律法规，提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准，负责本行业标准的制定、修订和实施监督；根据政府主管部门的授权和委托，开展行业统计信息及综合分析工作以及承担政府及上级协会委托的其他工作等。此外，中国重机协会停车设备工作委员会是经国家质检总局核准的特种设备行政许可鉴定评审机构，承担机械式停车设备制造资格许可条件鉴定评审工作。国务院特种设备安全监督管理部门对起重机械的设计、制造、改造、维修、检验检测实施安全监察。二、行业发展、周期波动、市场竞争的现状、已知趋势、重大事件对公司的影响1、竞争格局有演变趋势目前全球立体车库产品市场出现寡头垄断格局。但随着发展中国家企业研发实力的不断增强，产品性能与知名品牌差异逐渐缩小，未来全球立体车库产品市场必将出现多极化的市场竞争格局。以德国、日本等为代表的发达国家在停车技术领域的研究处于世界领先水平，但自动立体停车装备系统在世界各地的发展各有特点。2、国内企业已具备一定竞争力目前中国停车设备生产厂已发展到 200 家以上，产品类型丰富，有些设备已开始出口。中国行业内的生产厂商在技术装备水平、产品质量、营销服务上与国际一线厂商尚有差距，品牌知名度稍逊于国际一线厂商。产品价格方面却具备一定优势，即性价比优势，因此具备了一定的国内竞争力。3、区域格局依据中国特种设备公示信息查询系统的信息，截止 2013 年底，全国取得停车设备制造许可资质的企业有 214 家。全国 214 家取得停车设备制造许可资质的企业中，来自山东省的企业数量最多，占据 31 家。取得停车设备制造许可资质的企业数量进入前十名的省份还有上海、浙江、绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第15页，共49页江苏、广东、河南、辽宁、北京、安徽、湖北。(二)行业市场规模1、市场规模首先，2010 年至 2013 年立体车库国内销售额和出口额均逐年增长，国内市场仍占据主导地位，年均保持在90%以上，其中2013年国内市场销售额占据销售总额的93.12%。其次，就单个泊位的市场价值而言，出口泊位的价值远远高于国内销售泊位的价值，2013 年单个出口泊位价格为 2.94 万元，单个国内销售泊位价格为 1.86 万元。因此，进入国际市场将是停车设备制造企业进一步扩大市场销售额的重要手段。其次，从城市发达程度划分，一线城市的市场需求基本平稳，虽然近两年需求略呈下降趋势，但总量依然较大。二线城市尤其是省会城市需求大，占到国内市场 50%以上，是市场的主要板块。三线城市市场增长很快，近三年平均增速达到 47.5%，而且各城市对机械式停车设备的需求已经比较成熟。四线城市这个很大的市场群体，机械式停车库的普及推广速度很快，尽管各城市目前还处于市场培育阶段，需求量尚不稳定，但需求面较大，比重已接近一线城市。2、增长状况中国市场的车库项目和泊位数在 2010 年-2013 年都呈现直线上升趋势，车库项目增量在 2013 年有所放缓，但泊位数保持每年 20%以上的高速增长。二者的增长率差异反映出技术进步带来的单个车库容量提高。3、市场供需分析（1）国内汽车保有量分析据中国汽车工业协会统计分析，2013 年，中国品牌轿车共销售 330.61 万辆，同比增长 8.41%，占轿车销售总量的 27.53%。2013 年中国轿车市场共销售 39,311,534 辆，而同期立体车库泊位增加 505，647 个，新增立体车库泊位仅占新增轿车数量的 1%。在城市停车空间日趋紧张的情况下，大规模增加露天车位已无可能，由此可见，立体车库泊位供不应求。根据 2013 年汽车销售数据以及同期新增立体停车库泊位数据，2013 年新增每百辆轿车占有泊位数为 1.29 个，远远低于欧美日等市场的数据。三、行业基本风险特征1、行业竞争风险国内立体停车库制造企业数量迅速增长，截止 2013 年底，该行业获得立体车库制造许可资质的企业有 214 家，市场竞争日趋激烈。伴随着城市停车位需求的快速增加，大量的企业进入立体停车库行业，尤其是技术含量不高、行业壁垒较低的中低生产领域，导致产品生产能力存在过剩风险，价格竞争十分激烈。2、技术风险经历 10 余年的发展，我国立体停车库制造企业在技术领域已经取得较大进步，逐步从简单的机械车库为主向仓储式车库转变。但是关键技术仍是欧洲、美国等发达市场处于领先地位，国内企业投入新技术研发存在研发失败风险和市场接受程度的不确定性。3、政策风险近几年，不少地方政府为了增加车位数量，加大立体停车场建设的力度，对建设立体停车场给予采取免息、贴息和税收上减免等优惠政策，鼓励单位和个人投资建设公共立体停车场。但立体车库制造商应当正确评估，税收优惠政策对该行业真正的利好程度，以及优惠政策退出、立体停车库建设需求下降的风险。4、产业风险绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第16页，共49页从产品所处生命周期来看，立体停车库已经逐步从成长期进入成熟期，购买者议价能力增强，对于品牌的意识在逐渐培养；产业集中度逐步提高，小型企业面临淘汰风险。因此，刚刚进入该行业的小型企业可能面临淘汰风险。5、原材料价格风险钢材是立体停车库制造商的主要原材料，金融危机后，钢材价格大幅度下跌，2014年逐步企稳。因此，原材料价格的波动对行业的利润水平造成了较大的影响。四、公司在行业中的竞争地位1、众工机械在行业中的市场份额众工机械是西南地区立体车库市场的主要制造商，公司的立体车库产品在川内独树一帜，在小区、商业区、写字楼、政府、事业机关、医院等消费群体的停车服务方面拥有稳固的市场。生产规模居四川第一，市场份额居西南地区前三，产品质量在西南市场经受住了多年的考验。2、公司竞争优势（1）公司生产设备和技术水平处于行业领先地位公司主要有 60 余台（条）先进自动化生产设备，比如数控转塔冲、数控折弯机、激光切割机、火焰切割机、大型折弯机、数控铣床、大型油压机、普通冲床、磨床、各类钻机、焊机、开平线、粉末涂装线等，均在行业中处于领先地位。可同时满足客户多种规格的订货要求，其中部分高、精要求的产品，在西南地区均属独家供货。在立体车库领域以供货品种全、技术含量高、质量优著称。从全国范围来看，具备立体车库制造许可资质的企业超过 200 家，其中大多只能从事升降横移类车库的制造。因其技术含量低，竞争非常激烈、利润也很低。而拥有垂直循环式车库研发、设计、制造、安装资质的厂家全国不超过 8 家，本公司是其中之一。（2）公司管理体系完善，适应竞争的能力较强公司已按 ISO9001：2008 质量管理体系要求建立了公司的质量管理体系，并通过了中国质量认证中心的审核认证。另外，公司还按 ISO14001：2004 环境管理体系的标准要求建立了环境管理体系，并通过了审核认证。这些管理体系的建立和产品认证，极大地促进了公司管理水平的提高，使公司适应了社会、经济可持续发展的潮流和趋势，为进一步参与竞争，拓展广阔的国内市场提供了良好的基础。（3）大股东全力支持根据岷山集团的发展战略规划，先后三次对公司增资共 1500 万，并依托集团规模化、产业化的背景，计划将众工机械打造成集科、工、贸结合为一体的、以“众工”品牌为平台的西南地区专用设备制造基地，实现公司在国内起重运输机械行业中，规模、技术、装备、产品、市场处于领先地位，智能立体车库处于主导地位，实现众工机械的跨越式发展。3、公司竞争劣势（1）公司地理位置较偏，川西北远离原材料和市场客户，运输成本较高且不利于市场信息的获取和与客户的及时沟通；（2）公司的经营规模与国内同行相比较小，主要经营项目比较单一，经营思路有待开拓。(四四)竞争优势分析竞争优势分析公司在行业中的竞争地位1、众工机械在行业中的市场份额众工机械是西南地区立体车库市场的主要制造商，公司的立体车库产品在川内独树绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第17页，共49页一帜，在小区、商业区、写字楼、政府、事业机关、医院等消费群体的停车服务方面拥有稳固的市场。生产规模居四川第一，市场份额居西南地区前三，产品质量在西南市场经受住了多年的考验。2、公司竞争优势（1）公司生产设备和技术水平处于行业领先地位公司主要有 60 余台（条）先进自动化生产设备，比如数控转塔冲、数控折弯机、激光切割机、火焰切割机、大型折弯机、数控铣床、大型油压机、普通冲床、磨床、各类钻机、焊机、开平线、粉末涂装线等，均在行业中处于领先地位。可同时满足客户多种规格的订货要求，其中部分高、精要求的产品，在西南地区均属独家供货。在立体车库领域以供货品种全、技术含量高、质量优著称。从全国范围来看，具备立体车库制造许可资质的企业超过 200 家，其中大多只能从事升降横移类车库的制造。因其技术含量低，竞争非常激烈、利润也很低。而拥有垂直循环式车库研发、设计、制造、安装资质的厂家全国不超过 8 家，本公司是其中之一。（2）公司管理体系完善，适应竞争的能力较强公司已按 ISO9001：2008 质量管理体系要求建立了公司的质量管理体系，并通过了中国质量认证中心的审核认证。另外，公司还按 ISO14001：2004 环境管理体系的标准要求建立了环境管理体系，并通过了审核认证。这些管理体系的建立和产品认证，极大地促进了公司管理水平的提高，使公司适应了社会、经济可持续发展的潮流和趋势，为进一步参与竞争，拓展广阔的国内市场提供了良好的基础。（3）大股东全力支持根据岷山集团的发展战略规划，先后三次对公司增资共 1500 万，并依托集团规模化、产业化的背景，计划将众工机械打造成集科、工、贸结合为一体的、以“众工”品牌为平台的西南地区专用设备制造基地，实现公司在国内起重运输机械行业中，规模、技术、装备、产品、市场处于领先地位，智能立体车库处于主导地位，实现众工机械的跨越式发展。3、公司竞争劣势（1）公司地理位置较偏，川西北远离原材料和市场客户，运输成本较高且不利于市场信息的获取和与客户的及时沟通；（2）公司的经营规模与国内同行相比较小，主要经营项目比较单一，经营思路有待开拓。(五五)持续经营评价持续经营评价一、公司在报告期内持续经营能力良好。二、可能影响公司持续经营的风险因素（一）产品价格波动风险就原材料而言，钢材是立体停车库、灯杆等机械制造商的主要原材料，2008 年金融危机后，钢材价格大幅度下跌，至 2014 年逐步企稳。因此，原材料价格的波动对行业的利润水平造成了较大的影响。从产品价格来看，国内立体停车库制造企业数量迅速增长，截止 2013 年底，该行业获得停车设备制造许可资质的企业有 214 家，市场竞争日趋激烈。伴随着城市停车位需求的快速增加，大量的企业进入立体停车库行业，尤其是技术含量不高、行业壁垒较低的中低档次生产领域，导致产品生产能力存在过剩风险，价格竞争十分激烈。绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第18页，共49页（二）政策风险近几年，不少地方政府为了增加停车位数量，加大立体停车场建设的力度，对建设立体停车场给予免息、贴息和税收上减免等优惠政策，鼓励单位和个人投资建设公共立体停车场。但立体车库制造商应当正确评估税收优惠政策对该行业真正的利好程度，以及优惠政策退出、立体停车库建设需求下降的风险。（三）信用风险于 2014 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。本公司应收账款前五名金额合计 7,996,692.43元，占应收账款年末余额合计数的比例 94.06%。（四）产业风险经历 10 余年的发展，我国立体停车库制造企业在技术领域已经取得较大进步，逐步从简单的机械车库为主向仓储式车库转变。从产品所处生命周期来看，立体停车库已经逐步从成长期进入成熟期，购买者议价能力增强，对于品牌的意识在逐渐培养；产业集中度逐步提高，小型企业面临被淘汰的风险。因此，刚刚进入该行业的中小型企业可能面临产业风险。公司以地下升降式立体车库销售为主，在立体停车库产业中属于技术水平较低的产品。公司的另一产品：垂直循环立体车库销售收入占比较低，如果公司不能顺应行业趋势从简单的地下升降式车库为主向高技术水平的车库转变，将面临被行业淘汰的风险。（五）利率风险本公司的利率风险产生于银行借款等带息债务，浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险。于 2015 年 4 月 10 日，本公司的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为 3,450 万元（2014 年 12 月 31 日：2,050 万元）。（六）客户集中的风险公司的客户集中度较高，2014 年公司对前五名客户的销售金额占比主营业务收入92.99%。现阶段公司市场拓展有限，若大客户对公司的采购需求大幅度减少，公司又不能及时发掘其他购买商，则公司未来的收入及盈利水平将可能受到影响。虽然有上述可能影响公司持续经营能力的风险，但公司凭借在行业中的竞争优势能较好地化解上述风险，使公司的持续经营能力保持稳定的态势。公司化解风险的能力主要表现在：1、众工机械在行业中的市场份额众工机械是西南地区立体车库市场的主要制造商，公司的立体车库产品在川内独树一帜，在小区、商业区、写字楼、政府、事业机关、医院等消费群体的停车服务方面拥有稳固的市场。生产规模居四川第一，市场份额居西南地区前三，产品质量在西南市场经受住了多年的考验。2、公司竞争优势（1）公司生产设备和技术水平处于行业领先地位公司主要有 60 余台（条）先进自动化生产设备，比如数控转塔冲、数控折弯机、激光切割机、火焰切割机、大型折弯机、数控铣床、大型油压机、普通冲床、磨床、各类钻机、焊机、开平线、粉末涂装线等，均在行业中处于领先地位。可同时满足客户多种规格的订货要求，其中部分高、精要求的产品，在西南地区均属独家供货。在立体车库领域以供货品种全、技术含量高、质量优著称。从全国范围来看，具备立体车库制造许可资质的企业超过 200 家，其中大多只能从事升绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第19页，共49页降横移类车库的制造。因其技术含量低，竞争非常激烈、利润也很低。而拥有垂直循环式车库研发、设计、制造、安装资质的厂家全国不超过 8 家，本公司是其中之一。（2）公司管理体系完善，适应竞争的能力较强公司已按 ISO9001：2008 质量管理体系要求建立了公司的质量管理体系，并通过了中国质量认证中心的审核认证。另外，公司还按 ISO14001：2004 环境管理体系的标准要求建立了环境管理体系，并通过了审核认证。这些管理体系的建立和产品认证，极大地促进了公司管理水平的提高，使公司适应了社会、经济可持续发展的潮流和趋势，为进一步参与竞争，拓展广阔的国内市场提供了良好的基础。（3）大股东全力支持根据岷山集团的发展战略规划，先后三次对公司增资共 1500 万，并依托集团规模化、产业化的背景，计划将众工机械打造成集科、工、贸结合为一体的、以“众工”品牌为平台的西南地区专用设备制造基地，实现公司在国内起重运输机械行业中，规模、技术、装备、产品、市场处于领先地位，智能立体车库处于主导地位，实现众工机械的跨越式发展。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势一、竞争格局有演变趋势目前全球立体车库产品市场出现寡头垄断格局。但随着发展中国家企业研发实力的不断增强，产品性能与知名品牌差异逐渐缩小，未来全球立体车库产品市场必将出现多极化的市场竞争格局。以德国、日本等为代表的发达国家在停车技术领域的研究处于世界领先水平，但自动立体停车装备系统在世界各地的发展各有特点。二、国内企业已具备一定竞争力目前中国停车设备生产厂已发展到 200 家以上，产品类型丰富，有些设备已开始出口。中国行业内的生产厂商在技术装备水平、产品质量、营销服务上与国际一线厂商尚有差距，品牌知名度稍逊于国际一线厂商。产品价格方面却具备一定优势，即性价比优势，因此具备了一定的国内竞争力。三、区域格局依据中国特种设备公示信息查询系统的信息，截止 2013 年底，全国取得停车设备制造许可资质的企业有 214 家。全国 214 家取得停车设备制造许可资质的企业中，来自山东省的企业数量最多，占据 31 家。取得停车设备制造许可资质的企业数量进入前十名的省份还有上海、浙江、江苏、广东、河南、辽宁、北京、安徽、湖北。从区域划分来看，华东地区获得质检总局生产资质的企业数最多，达到 111 家，西北地区数量最少，为 8 家。取得资质的企业分布在全国 25 个省份，其中，获证企业前十名省份的立体停车库企业数量占获证企业总数的 77.55%。四、行业市场规模1、市场规模（1）国内外市场分析2010 年至 2013 年立体车库销售统计表名称 车库项目（个）泊位数（个）国内销售总额（万元）出口泊位（个）出口额（万元）绵阳众工机械股份有限公司2014 年度报告第20页，共49页2010 年 1,147 232,266 435,035.60 13,376 32,667.862011 年 1,323 314,136 569,690.23 13,710 37,500.852012 年 1,626 404,133 761,920.40 22,978 56,384.352013 年 1,812 505,647 941,253.38 23,637 69,531.64来源：中国重机协会停车设备工作委员会通过对立体车库销售统计表的分析看出：首先，2010 年至 2013 年立体车库国内销售额和出口额均逐年增长，国内市场仍占据主导地位，年均保持在90%以上，其中2013年国内市场销售额占据销售总额的93.12%。其次，就单个泊位的市场价值而言，出口泊位的价值远远高于国内销售泊位的价值，2013 年单个出口泊位价格为 2.94 万元，单个国内销售泊位价格为 1.86 万元。因此，进入国际市场将是停车设备制造企业进一步扩大市场销售额的重要手段。（2）地区市场规模从城市发达程度划分，一线城市的市场需求基本平稳，虽然近两年需求略呈下降趋势，但总量依然较大。二线城市尤其是省会城市需求大，占到国内市场 50%以上，是市场的主要板块。三线城市市场增长很快，近三年平均增速达到 47.5%，而且各城市对机械式停车设备的需求已经比较成熟。四线城市这个很大的市场群体，机械式停车库的普及推广速度很快，尽管各城市目前还处于市场培育阶段，需求量尚不稳定，但需求面较大，比重已接近一线城市。2、增长状况中国市场的车库项目和泊位数在 2010 年-2013 年都呈现直线上升趋势，车库项目增量在 2013 年有所放缓，但泊位数保持每年 20%以上的高速增长。二者的增长率差异反映出技术进步带来的单个车库容量提高。立体车库和泊位增长情况表年份 车库项目增长率 泊位数增长率2011 年 15.34%35.25%2012 年 22.90%28.65%2013 年 11.44%25.12%平均值 16.56%29.67%来源：根据中国重机协会停车设备工作委员会就 2013 年行业数据而言，国内新增车库项目 1,812 个，同比增长 11.4%；新增泊位505,