832220_2014_海德尔_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

公告编号：2015-016 第1 页，共 116 页 证券证券证券证券代码代码代码代码：832220 832220 832220 832220 证券简称证券简称证券简称证券简称：海德尔海德尔海德尔海德尔 主办券商主办券商主办券商主办券商：国泰君安国泰君安国泰君安国泰君安 海德尔节能技术股份有限公司 Haider Energy Saving Technology Co.,Ltd 2014海德尔 NEEQ:832220 年度报告 公告编号：2015-016 第2 页，共 116 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 2 月 15 日，鲁经信资2015号文公告 2014 年全省节能服务业发展情况通报，海德尔节能技术股份有限公司合同能源管理项目数位居全省第一。2014年6月27日,公司与山东省科学院能源研究所签署科技合作协议，以共建产学研精深合作的技术创新模式，共同推动院校与企业的技术进步。2014 年 5 月 28 日，公司与山东高端科技工程研究院在海德尔总部签署合作协议书，建立长期合作伙伴关系，双方将利用各自优势，推动双方在节能服务领域的科研开发和技术推广力度。2014 年度，公司在海水养殖业共签订 31个废水余热利用节能技改项目，申报并审批通过政府奖金激励的合同能源管理项目 45 个，项目数量及节能量均位居全省第一。海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第3 页，共 116 页 目目目目 录录录录 第一节 声明与提示 .5 5 5 5 第二节公司概况 .8 8 8 8 第三节会计数据和财务指标摘要 .10101010 第四节管理层讨论与分析 .13131313 第五节重要事项 .28282828 第六节股本变动及股东情况 .3 3 3 34 4 4 4 第七节融资及分配情况 .37373737 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .39393939 第九节公司治理及内部控制 .43434343 第十节财务报告 .49494949 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第4 页，共 116 页 释义释义释义释义项目项目项目项目 释义释义释义释义 公司、本公司、海德尔 海德尔节能技术股份有限公司 山东海德迩 山东海德迩热能制造设备有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 海德尔节能技术股份有限公司章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 海德尔节能技术股份有限公司股东大会 董事会 海德尔节能技术股份有限公司董事会 监事会 海德尔节能技术股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 2014 年 1 月 1 日2014 年 12 月 31 日 EMC 合同能源管理 合同能源管理 节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示 声 明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险重要风险重要风险事项事项事项事项简要简要简要简要描述描述描述描述 现有客户群较单一风险 报告期内，公司合同能源管理项目的服务企业主要以渔业养殖企业为主，占比超过 90%。现有客户群体较为单一，一旦行业需求发生转变或者未来不能维持现有的地位，可能将对公司的经营情况带来不利影响。合同能源管理项目因合作方经营状况变化带来的风险 报告期内，公司通过合同能源管理模式提供节能服务，但由于合同能源管理方式采用“节能 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第6 页，共 116 页 服务公司投入，后续分享节能效益”的方式将风险从耗能企业转移到节能服务公司上。项目完工并产生节能效益后节能服务公司才能分享节能效益，因此存在耗能企业因经营状况变化而不能按时分享节能效益的可能，将对节能服务公司的经营情况带来不利影响。行业政策扶持力度减弱的风险 报告期内，节能减排产业是我国产业政策大力扶持的产业。根据国家最新扶持政策，节能服务企业签订的合同能源管理项目的增值税、营业税和企业所得税均享受“三免三减半”的政策，在国家发改委完成备案的节能服务企业还可申请合同能源管理财政奖励。上述扶持政策一定程度增加了节能服务企业的盈利水平。随着节能服务产业日益成熟化、市场化，未来存在节能服务产业政策扶持力度减弱的风险。专业人员流失的风险 报告期内，公司所属行业为科学研究和技术服务业。公司在研发、生产以及售后的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质以及专业团队的稳定性是公司可持续性发展的关键。经过近几年的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，建立了良好的人才稳定机制，但仍然存在核心技术人员和优秀管理人才流失的风险。竞争加剧的风险 报告期内，合同能源管理是新型的市场化节能机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第7 页，共 116 页 能项目全部成本的节能业务方式。在国家发改委财政部备案的合同能源管理节能服务企业有3200 多家，未备案的合同能源管理节能服务企业数千家，涉及领域有：电机、路灯、锅炉及窑炉改造、废水及废气利用、余热余压发电等领域。随着国家对节能环保的重视，市场竞争也更加激烈，市场的变化和客户的需求不断提高，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，保持高增长，迅速做大做强，则未来将面临市场竞争地位下降的风险。市场推广风险 报告期内，合同能源管理项目是新兴节能服务行业，享受国家财政激励、税收减免的优惠政策，国家的政策导向起着很大的作用，项目前期投入大，收款期长，多数节能服务公司对项目的投入、运营都持十分谨慎的态度，但仍存在应收账款收回风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第8 页，共 116 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 海德尔节能技术股份有限公司 英文名称及缩写 Haider Energy Saving Technology Co.,Ltd 证券简称 海德尔 证券代码 832220 法定代表人 冯元士 注册地址 山东省蓬莱市南关路 198 号沙河大李家村南 办公地址 山东省蓬莱市南关路 198 号沙河大李家村南 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘加宝、管金明 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马保安 电话 0535-5830090 传真 0535-5835299 电子邮箱 公司网址 联系地址 山东省蓬莱市南关路 198 号沙河大李家村南 邮政编码 265600 公司指定信息披露平台的网址 全国中小企业股份转让系统有限公司信息披露平台（）公司年度报告备置地 海德尔节能技术股份有限公司证券部 三、企业信息 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第9 页，共 116 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-03 行业（证监会规定的行业大类）根据上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“M 科学研究与技术服务业”大类下的“M75 科技推广和应用服务业”小类。主要产品与服务项目 为以合同能源管理（EPC）模式从事节能服务项目的投资、设计、建设及运营管理及在环保服务领域内，利用自有专利技术提供技术服务、设备销售和整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,000,000 控股股东 冯元士 实际控制人 冯元士、王丽洁夫妇 四、注册情况 项项项项 目目目目 号码号码号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370684228014457 否 税务登记证号码 370684765779810 否 组织机构代码 76577981-0 否 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第10 页，共 116 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项项项项 目目目目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 营业收入 77,023,092.40 24,704,244.20 211.78%毛利率 91.60%85.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 68,516,621.71 16,882,202.62 305.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 59,253,790.88 16,906,833.41 250.47%加权平均净资产收益率 102.00%69.00%-基本每股收益（元/股）1.90 0.47 304.26%二、偿债能力 项项项项 目目目目 本期期末本期期末本期期末本期期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例 资产总计 140，927，447.27 102，828，091.16 37.05%负债总计 49,501,215.20 69,918,480.80-29.20%归属于挂牌公司股东的 净资产（元）91,426,232.07 32,909,610.36 177.81%归属于挂牌公司股东的 每股净资产（元）2.54 0.91 179.12%资产负债率 35.13%68.00%-流动比率 1.64 0.98-利息保障倍数 27.90 8.80-三、营运情况 项项项项 目目目目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 51,574,466.18 12,769,813.35 303.88%海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第11 页，共 116 页 应收账款周转率 5.11 2.25-存货周转率 0.46 0.16-四、成长情况 项项项项 目目目目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 总资产增长率 37.05%-9.69%-营业收入增长率 211.78%905.38%-净利润增长率 305.85%-五、股本情况 项项项项 目目目目 本期期末本期期末本期期末本期期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例 普通股总股本（股）36,000,000 36,000,000-计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项 目 金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-657.86 计入当期损益的政府补助 8,682,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 530,139.82 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第12 页，共 116 页 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,993.79 其他符合非经常性损益定义的损益项目 66,184.80 非经常性损益合计 9,262,830.83 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 9,262,830.83 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无无无无 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第13 页，共 116 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一一一)商业模式商业模式商业模式商业模式 本公司是处于“M 科学研究与技术服务业 75 科技推广和应用服务业”大类下的“M7514 节能技术推广服务”小类；根据上市公司行业分类指引（2012年修订版），公司所属行业为“M 科学研究与技术服务业”大类下的“M75 科技推广和应用服务业”小类。报告期内，公司以节能环保产品及技术为依托，以合同能源管理（EMC）模式为客户提供整体解决方案和一体化服务。公司开展主营业务的关键资源要素包括：1.技术优势：拥有国家自主知识产权的“多重套管换热器”列入山东省第三批重点节能技术推广目录；2.核心团队：拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能环保新产品新技术的研发与推广，为客户提供整体解决方案和一体化服务；3.校企联盟：先后与西安交通大学、鲁东大学、哈尔滨工业大学、中国石油大学、山东高端科技工程研究院、山东科学院建立战略合作关系，成立了产学研技术开发基地；4.运营模式：以合同能源管理模式运作项目，通过与客户共同分享项目实施后产生的节能效益来赢利和滚动发展，是一种互惠共赢的节能减排合作新模式。报告期内，公司以合同能源管理模式开拓业务，推广节能环保新产品、新技术，收入来源是与用能企业的节能效益分享和相应国家奖励资金。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项事项事项 是或是或是或是或否否否否 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第14 页，共 116 页 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，我国节能服务业仍然保持了较快发展势头，2015 年节能服务业将继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成，环保服务业发展进入了新阶段，将迈上新台阶。海德尔节能技术股份有限公司坚持以改革破困局、以创新促发展，时刻把握国家政策趋势，抓住机遇，通过技术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。报告期内，公司总资产为 140，927，447.27 元，较去年同期相比，增加 37.05%，公司实现营业收入 77,023,092.40 元，较去年同期相比，增加 211.78%；净利润为 68,516,621.71 元，较去年同期相比，增加 305.85%。报告期内，公司完成海水养殖业废水余热利用技改节能项目 45 个，列全省第一。2014 年 4 月至 5 月份，公司上报 41 个项目申请国家财政奖励资金，6 月份全部通过第三方审核机构（中国质量认证中心）审核。报告期内，公司在加强自身研发创新能力的同时，通过校企联盟、技术合作，不断推出节能环保新产品、新技术，实现了产业结构的转型升级。产品服务从单一海水养殖业向电力、石化、钢铁等行业拓展。报告期内，公司荣获“烟台市科技型中小企业”称号，公司技术中心被评为“烟台市第十批市级企业技术中心”，运行的合同能源管理项目数量位居全省第一。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第15 页，共 116 页 1.1.1.1.主营业务分析主营业务分析主营业务分析主营业务分析 (1)(1)(1)(1)利润构成利润构成利润构成利润构成与现金流与现金流与现金流与现金流分析分析分析分析 单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 金额金额金额金额 变动比例变动比例变动比例变动比例 占营业占营业占营业占营业收入的收入的收入的收入的比重比重比重比重 金额金额金额金额 变动变动变动变动 比例比例比例比例 占营业占营业占营业占营业收入的收入的收入的收入的比重比重比重比重 营业收入 77,023,092.40 211.78%-24,704,244.20 905.38%-营业成本 6,466,740.79 84.79%8.40%3,499,438.02 643.84%14.17%管理费用 8,398,631.89 198.34%10.90%2,815,129.52 38.19%11.40%销售费用 1,061,637.56 63.42%1.38%649,635.79 285.73%2.63%财务费用 2,520,590.79 14.27%3.27%2,205,880.80 68.48%8.93%营业利润 60,497,010.20 262.08%78.54%16,708,410.59-520.40%67.63%资产减值损失-1,926,514.92-1,179,846.25 39.28%-营业外收入 8,682,877.36 1,633.8811.27%500,777.36-2.03%营业外支出 17,029.01 6,015.640.02%278.45-51.69%-所得税费用 646,236.84 49.65%0.64%326,706.88-129.98%1.32%净利润 68,516,621.71 305.85%88.96%16,882,202.62-685.11%68.34%经营活动产生的现金51,574,466.18 303.88%-12,769,813.35-140.30%-投资活动产生的现金-40,325,431.78-1,915,790.96-269.64%-筹资活动产生的现金3,608,554.16-10,806,437.4-133.99%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入比去年同期增长了 211.78%，主要原因是主要是因为报告期内节能效益分享比去年增加了 5,231.88 万元。2、营业成本比去年同期增长了 84.79%，主要是因为报告期内，公司的项目增多了，导致设备增加，人员增多，物料消耗都相对增加，进一步增加了公司的 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第16 页，共 116 页 成本费用。3、管理费用比去年同期增长了 198.34%，主要是因为报告期内公司项目增多了，差旅费、咨询费，节能项目资产的折旧费、职工薪酬和税金都相对的增加了，导致管理费用比去年同期增加了 558.35 万元。4、销售费用比去年同期增长了 63.42%，主要是因为报告期内公司的项目增多了，运杂费、维修费、设备安装费都相对的增加了，导致销售费用比去年同期增加了 41.2 万元。5、营业利润比去年同期增长了 262.08%，是因为项目增多了，导致节能效益分享和政府补贴增加了。6、营业外收入比去年同期增长 1633.88%，主要原因是报告期内收到政府补助比去年增加 818.21 万元；7、所得税费用比去年同期增加了 49.65%，主要原因是递延所得税费用增加所致。8、净利润比去年同期增加了 305.85%，主要是因为项目增多了，净利润总额比去年同期增加所致。现金流量分析：报告期内，公司经营活动生产的现金流量净额为 51,574,466.18 元，同期增长 303.88%，增长的原因主要是公司合同能源管理项目的增多，销售收入的增长以及政府补贴的增加。报告期内，经营活动产生的现金流量与净利润差额的原因，主要是公司合同能源管理项目的增多，公司项目投资增加。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-40,325,431.78 元，投资活动现金流入 15,000,000.00 元，投资活动现金流出 55,325,431.78 元，主要原因是报告期内公司收回投资 1500 万元，构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金以及投资支出款项较大。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,608,554.16 元，筹资活动现金流入 45,330,000.00 元,主要是借款收到的现金，筹资活动现金流出 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第17 页，共 116 页 41,721,445.84 元,主要原因为本年度偿还债务较多。(2)(2)(2)(2)收入构成分析收入构成分析收入构成分析收入构成分析 收入构成变动的原因 1.营业收入/营业成本(1)明细情况 项 目 本期数 上年同期数 收入 成本 收入 成本 主营业务收入 76,901,313.75 6,396,998.02 24,677,703.34 3,483,675.21 其他业务收入 121,778.65 69,742.77 26,540.86 15,762.81 合 计 77,023,092.40 6,466,740.79 24,704,244.20 3,499,438.02(2)主营业务收入/主营业务成本（分产品）产品名称 2014 年度 2013 年度 收入 成本 收入 成本 节能效益分享收入 76,901,313.75 6,396,998.02 22,966,335.00 2,786,939.22 直接对外销售收入 121,778.65 69,742.77 1,737,909.20 712,498.80 小 计 77,023,092.40 6,466,740.79 24,704,244.20 3,499,438.02 报告期内，公司的收入构成没有发生变动。(3)(3)(3)(3)营运分析营运分析营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：目前，公司客户主要集中在海水养殖行业，其中，换热器节能装置应用比较广泛，客户区域遍布全国。报告期内，公司与下游行业内大客户均建立了长期稳定的合作关系。报告期内，前 5 大客户情况如下：海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第18 页，共 116 页 年度 客户 是否关联方 节能效益分享额（元）占同期主营收入的比例（%）2014年度 青岛瑞兹海珍品发展有限公司 否 5,326,056.00 6.93 长岛东源海产有限公司 否 3,355,440.00 4.36 蓬莱市华海水产育苗研究所 否 3,063,850.00 3.98 蓬莱乾源海水养殖有限公司 否 2,915,724.00 3.79 蓬莱启航海水养殖有限公司 否 2,710,120.00 3.52 合 计 17,371,190.00 22.59 主要供应商的基本情况：报告期内，公司供应商主要为原材料生产企业，主要是铝管、管板、流量计、螺丝、密封圈等行业的龙头或者规模较大企业，能够稳定地向公司提供原材料，确保公司生产经营的正常。公司与供应商均无关联关系。报告期内，前五大供应商情况如下：年度 客户 是否关联方 金额（元）占同期主营收入的比例（%）2014年度 无锡海特铝业有限公司 否 1,161,381.02 1.51 河南恒海铝业有限公司 否 1,004,487.95 1.30 开封开流仪表有限公司 否 610,200.00 0.79 昆山东螺五金制品有限公司 否 215,967.76 0.28 日照市天成标塑有限公司 否 205,168.50 0.27 合 计 3,197,205.23 4.15 重要订单的基本情况：报告期内，公司完成海水养殖业废水余热利用技改节能项目 45 个，列全省第一；报告期内，公司以合同能源管理运作模式签订海水养殖废水余热利用技改项目 31 个，位列全省第一。海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第19 页，共 116 页 2.2.2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期末本期末本期末本期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 占占占占总资总资总资总资产比重产比重产比重产比重的增减的增减的增减的增减 金额金额金额金额 变动比例变动比例变动比例变动比例 占总资占总资占总资占总资产的产的产的产的比比比比重重重重 金额金额金额金额 变动比变动比变动比变动比例例例例 占总资占总资占总资占总资产的产的产的产的比比比比重重重重 货币资金 18,033,700.86 10,140.00%12.23%176,112.30 37.02%0.17 12.06 应收账款 12,259,443.26-31.38%8.31%17,865,113.25 341.08%17.37-9.06 存货 12,885,902.55-14.24%8.74%15,025,051.76-48.27%14.61-5.87 长 期 股 权投资-固定资产 27,061,685.96-15.81%18.35%32,142,245.23 99.00%31.26-12.91 在建工程-短期借款 38,000,000.00 59.00%25.76%23,900,000.00-26.46%23.24 2.52 长期借款-总资产 140,927,447.27 37.05%-102,828,091.16-1.34%项目变动原因：1、货币资金比去年同期增加了 10139.89%，主要是因为报告期内项目增多了，使得收到的货款和节能效益分享、政府补贴增多了，导致库存现金比去年同期增加了 8191.63 元，银行存款比去年同期增加了 11484.94 万元，其他货币资金比去年同期增加了 300 万元。2、短期借款比去年增加 59%，主要原因是报告期内公司为拓展市场，开发新产品，拓宽融资渠道，增加保证借款 1100 万元，增加抵押借款 310 万元。3、固定资产比去年减少 15.81%，主要原因是报告期内公司处置了部分固定资产，并且另有部分固定资产已经报废；4、应收账款比去年同期减少了 31.38%，主要原因是报告期内公司收到的货款比去年同期减少了 560.57 万元。5、其他应收款项目中，报告期末性质为借款的共计余额为 4,986,184.8 元（本息合计），其中龙口嘉元经贸有限公司的借款 3,446,512.00 元已于 2015年 1 月 19 日还清，刘大平、刘祖功的借款合计 1,539,672.8 元已于 2015 年 4 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第20 页，共 116 页 月 15 日还清。3.3.3.3.投资情况分析投资情况分析投资情况分析投资情况分析 (1)(1)(1)(1)对外对外对外对外股权股权股权股权投资投资投资投资情况情况情况情况 报告期内，公司出资 1,500.00 万元人民币参股设立了蓬莱汇瀛财富民间资本管理有限公司，持股比例 50%。根据蓬莱市金融工作办公室出具的证明“由于该公司开业程序尚不具备，为防止不具备条件时公司进行营业，故要求将资金打回原投资者。”根据此证明，公司 12 月份已将投资款 1,500.00 万元收回。报告期内，公司收购山东海德迩热能设备制造有限公司的全部股权，收购以后公司持有 100%的股权，收购额为 1000 万元。(三三三三)外部环境的分析外部环境的分析外部环境的分析外部环境的分析 2014 年，我国节能服务业仍然保持了较快发展势头，2015 年节能服务业将继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成，环保服务业发展进入了新阶段，将迈上新台阶。合同能源管理是新型的市场化节能机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。在国家发改委、财政部备案的合同能源管理节能服务企业有 3200 多家，未备案的合同能源管理节能服务企业数千家，涉及领域有：电机、路灯、锅炉及窑炉改造、废水及废气利用、余热余压发电等领域。随着国家对节能环保的重视，市场竞争也更加激烈，市场的变化和客户的需求不断提高，公司坚持以改革破困局、以创新促发展，时刻把握国家政策趋势，抓住机遇，通过技术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。(四四四四)竞争优势分析竞争优势分析竞争优势分析竞争优势分析 报告期内，公司荣获烟台市科技创新性企业、烟台市科技型中小企业、烟台 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第21 页，共 116 页 市级企业技术中心、蓬莱市优秀民营企业、工商银行“AA 级”信用企业。报告期内，公司拥有烟台市级企业技术中心，中心目前拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能环保新产品新技术的研发与推广，为客户量身打造整体解决方案和一体化服务。报告期内，公司主要竞争对手是板式换热器和热泵制造企业，从项目运营模式和产品技术优势层面分析，2014 年度，公司以拥有国家自主知识产权的“多重套管换热器”产品为依托，海水养殖业废水余热利用技术改造合同能源管理项目数量位列山东省第一。具体优势如下：1产品优势 公司拥有自主知识产权的“多重套管换热器”核心产品，被列入山东省第三批重点节能技术推广目录，应用于废水余热回收利用领域。该产品通过技术创新，总传热系数可达 7800W/以上，设备进出口温度小于 3，热转换效率可达 90%以上，远超传统换热器 50-60%的换热效率，节能效果极佳，可广泛应用于农业、石油、化工、电力等行业。2.运营优势 合同能源管理 EMC（Energy Management Contracting）是一种基于市场运作的全新节能机制，公司与愿意进行节能改造的能耗企业签订节能服务合同，并向客户提供能源效率审计、节能项目设计、原材料和设备采购、施工、培训、运行维护、节能量监测等一条龙综合性服务，通过与客户共同分享项目实施后产生的节能效益实现和用能企业的双赢。公司是国家发改委、财政部第四批合同能源管理备案企业；为山东省节约能源办公室重点调度企业，连续多年运行的合同能源管理项目数量位居全省第一。3.资源优势 公司以自主知识产权的“多重套管换热器”产品为依托，以合同能源管理模式运营的废水余热技术改造项目在海水养殖业赢得了极佳口碑，并积累了大量终 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第22 页，共 116 页 端客户资源，保证了签约项目的逐年递增，签约数量及节能量均多年位列山东省第一。4.团队优势 公司坚持以改革破困局、以创新促发展，时刻把握国家政策趋势，抓住机遇，通过技术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。公司拥有烟台市级企业技术中心，中心目前拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能环保新产品新技术的研发与推广，为客户量身打造整体解决方案和一体化服务。同时通过健全的人事管理制度、职业晋升规划、创新激励和建立“合作伙伴+共享中心+专家中心”模式选用育留人才，打造核心管理团队。(五五五五)持续经营评价持续经营评价持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；报告期内，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；报告期内，公司主营业务突出，海水养殖业保持良性增长趋势；报告期内，公司把握趋势，抓住机遇，通过引进节能减排新产品、新技术，进军电力、石油、化工、钢铁等领域，实现产业结构的转型升级；报告期内，公司财务等各项指标正常，经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。综上，公司具有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一一一)行业发展趋势行业发展趋势行业发展趋势行业发展趋势 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第23 页，共 116 页 “十三五”能源规划落实“节能优先、立足国内、绿色低碳、创新驱动”四大战略，将“节能优先”放在首位，能源、环境约束施压工业节能减排。我国工业领域耗能强度大、能源利用效率低下等诸多现状使得工业节能成为我国节能减排战役的主战场。公司是国家发改委、财政部第四批合同能源管理备案企业；拥有自主知识产权的“多重套管换热器”列入山东省第三批重点节能技术推广目录，为山东省节约能源办公室重点调度企业，连续多年运行的合同能源管理项目数量位居全省第一。国家节能减排国家政策及公司节能服务资质及能力奠定了企业持续健康稳定发展的基础，同时引进高新技术人才，以合同能源管理模式推广节能环保新产品新技术，向热电、石油、化工、钢铁等工业领域拓展，确保了公司的未来行业地位和经营盈利能力。(二二二二)公司发展战略公司发展战略公司发展战略公司发展战略 公司战略规划：专注于节能环保领域，促进节能减排低碳绿色发展。搭建生态平台，引领技术进步，服务节能环保，推进生态文明，建设美丽中国。公司拟以合同能源管理模式向电力、石油、化工、钢铁等行业推广的节能环保新产品新技术如下：蒸汽锅炉节煤器、多重套管换热器、废气利用稠油热采（油伴热）技术、VOCs 低温催化燃烧技术、低温 SCR 脱硝催化剂和热泵技术等节能环保产品或技术。(三三三三)经营计划经营计划经营计划经营计划或目标或目标或目标或目标 2014 年，我国节能服务业仍然保持了较快发展势头，2015 年节能服务业将继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成，环保服务业发展进入了新阶段，将迈上新台阶。公司将把握国家政策趋势，抓紧机遇，通过技 海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第24 页，共 116 页 术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力。首先，以多重套管换热产品为依托，保持市场领先地位；推广蒸汽锅炉节能器，进入热电、供暖等领域；重点发展 VOCs 低温催化燃烧技术、低温 SCR 脱硝催化剂等节能环保新产品新技术；引进石油开采的油伴热技术实现废弃资源的再利用，将节能环保引入石化行业；其次，通过建立政府院校、耗能企业、节能服务企业、节能设备企业合作平台，以合同能源管理模式实现多方共赢；第三，加大节能服务力度，建立口碑，实现业务良性自然增长。三、风险因素(一一一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、现有客户群较单一风险 原因及影响：公司合同能源管理项目的服务企业主要以渔业养殖企业为主，占比超过 90%。现有客户群体较为单一，一旦行业需求发生转变或者未来不能维持现有的地位，可能将对公司的经营情况带来不利影响。主要对策：报告期内，公司在引进高新技术创新型人才的同时，引入节能环保新产品新技术，不断调整合同能源管理业务领域，向电力、石油、化工等行业拓展，逐步扩大公司的客户群体。二、合同能源管理项目因合作方经营状况变化带来的风险 原因及影响：公司通过合同能源管理模式提供节能服务，但由于合同能源管理方式采用“节能服务公司投入，后续分享节能效益”的方式将风险从耗能企业转移到节能服务公司上。项目完工并产生节能效益后节能服务公司才能分享节能效益，因此存在耗能企业因经营状况变化而不能按时分享节能效益的可能，将对节能服务公司的经营情况带来不利影响。海德尔节能技术股份有限公司2014年度报告 第25 页，共 116 页 主要对策：报告期内，公司针对耗能企业调研、筛查，以经营业绩稳定、信誉较好的客户作为重点，采用合适的合同能源管理运作模式，以降低因客户经营状况变化带来的风险。三、行业政策扶持力度减弱的风险 原因及影响：节能减排产业是我国产业政策大力扶持的产业。根据国家最新扶持政策，节能服务企业签订的合同能源管理项目的增值税、营业税和企业所得税均享受“三免三减半”的政策，在国家发改委完成备案的节能服务企业还可申请合同能源管理财政奖励。上述扶持政策一定程度增加了节能服务企业的盈利水平。随着节能服务产业日益成熟化、市场化，未来存在节能服务产业政策扶持力度减弱的风险。主要对策：报告期内，公司专门安排人员学习国家最新政策以及相关规定，根据国家的相应政策，公司对公司业务作出及时的调整，降低对产业政策扶持的依赖风险。四、专业人员流失的风险 原因及影响：公司所属行业为科学研究和技术服务业。公司在研发、生产以及售后的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质以及专业团队的稳定性是公司可持续性发展的关键。经