831828_2014_利特尔_2014年年度报告_2015-04-19.pdf

第1 页，共 101 页 公告编号:2015-012 证券代码:831828 证券简称：利特尔 主办券商：广发证券 2014利特尔 NEEQ:831828 江苏利特尔绿色包装股份有限公司（Jiangsu Leater Green Packaging Corp.Ltd）年度报告 第2 页，共 101 页 公司以公司以 2014 年年 5 月月 31 日为基准日，整体变更为股份公司，并于日为基准日，整体变更为股份公司，并于 2014 年年 8 月月13 日取得了无锡市工商行政管理局核发的企业法人营业执照，股份公司正式成日取得了无锡市工商行政管理局核发的企业法人营业执照，股份公司正式成立。立。2014 年年 12 月月 30 日全国股份转让系统日全国股份转让系统 有限公司出具关于同意江苏利特尔有限公司出具关于同意江苏利特尔绿色包装股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。绿色包装股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 101 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 101 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 利特尔、本公司、股份公司、公司 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 利特尔有限 公司前身无锡利特尔彩印包装有限公司，于2014 年 8 月整体变更为股份公司 利特尔科技 江苏利特尔绿色科技有限公司 银鹰文体 无锡市银鹰文体用品有限公司 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股份转让系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 江苏利特尔绿色包装股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 挂牌转让 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会议事规则 江苏利特尔绿色包装股份有限公司股东大会议事规则、江苏利特尔绿色包装股份有限公司董事会议事规则、江苏利特尔绿色包装股份有限公司监事会议事规则 股东大会 江苏利特尔绿色包装股份有限公司股东大会 董事会 江苏利特尔绿色包装股份有限公司董事会 监事会 江苏利特尔绿色包装股份有限公司监事会 报告期、本报告期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 101 页 第一节 声明与提示 声明 本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 债务偿还风险 公司近两年积极扩大经营规模，新建厂房及加大对机器设备的投资，导致公司资金需求大幅增加，从而导致负债水平较高。虽然整体来看，公司完成生产设备的更新改造后，随着产能的进一步释放以及新市场的开拓，其情形将有所改善，且公司收付往来款项及时，近三年无应付长期大额款项，支付往来款压力相对较小，其负债水平处于相对合理水平。但是，不排除公司经营出现波动，特别是公司的资金回笼出现短期困难时，将存在一定的偿债风险。重大担保风险 报告期内，公司与无锡市银鹰文体用品有限公司存在互相担保情况。截至 2014 年 12 月 31 日，公司为银鹰文体提供最高额担保 2,660 万元，银鹰文体实际从银行借款金额为 2,300 万元；银鹰文体为公司提供最高额担保 3,340 万元，对应公司实际借款金额 2,700万元。虽然上述担保行为已经履行了必要的决策程序，但如果被担保人无法及时偿还银行债务，公司需承担相应连带责任，从而给公司带来相应的担保风险，并对其生产经营活动产生不利影响。汇率变化风险 公司软包装产品部分进行出口销售，与境外客户签订的合同结算货币以美元和欧元为主，因此可能因汇率的变化而产生汇兑收益或损失。未来人民币对外币尤其是对美元和欧元如持续升值，公司将因汇兑损失增加导致财务费用增加，同时，公司出口产品的价格竞争力也将下降。原材料价格波动风险 包装产品的主要原材料包括铝箔、薄膜、纸张、热熔胶等，该等材料占产品成本比重较高，主要受铝锭、原油、纸浆价格波动的影响。由于影响上游铝锭、原江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 101 页 油、纸浆价格的因素较为复杂，主要原材料价格走势具有一定的不确定性。同时由于市场竞争较为充分，公司很难维持上游原材料价格的稳定，同时也很难将原材料价格上涨的压力传递给下游的需求者，只能被迫进行内部成本消化，在收入保持相对稳定的情况下，原材料价格的波动将影响公司的营业成本、进而影响利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 101 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Leater Green Packaging Corp.Ltd 证券简称 利特尔 证券代码 831828 法定代表人 顾成 注册地址 江苏省无锡市锡山经济开发区蓉通路 55 号 办公地址 江苏省无锡市锡山经济开发区蓉通路 55 号 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 层 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱敏杰、陈根环 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王恒 电话 0510-68000555 转 802 传真 0510-68756680 电子邮箱 tony_ 公司网址 http:/ 联系地址 江苏省无锡市锡山经济开发区蓉通路 55 号 邮政编码 214191 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-21 行业（证监会规定的行业大类）C23“印刷和记录媒介复制业”主要产品与服务项目 高品质纸塑铝软包装产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,500,000 控股股东 顾成 实际控制人 顾成 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 101 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320213000069753 否 税务登记证号码 320200791955136 否 组织机构代码 79195513-6 否 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 101 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,002,906.24 126,257,437.19 13.26%毛利率 19.67%19.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,249,740.09 3,283,932.54 29.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,673,328.31 3,022,641.51-44.64%加权平均净资产收益率 5.89%57.69%-基本每股收益（元/股）0.17 0.66-49.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 203,211,375.26 196,083,491.23 3.64%负债总计 136,236,599.71 132,665,341.45 2.69%归属于挂牌公司股东的净资产（元）66,974,775.55 63,418,149.78 5.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.63 2.54 4.35%资产负债率 67.04%67.66%-流动比率 0.80 0.90 -利息保障倍数 2.43 2.16 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,668,976.12-51,801,992.18 应收账款周转率 4.31 4.12 存货周转率 9.86 8.57 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 101 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 3.64%45.07%-营业收入增长率 13.26%0.00%-净利润增长率 29.41%40.88%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）25,500,000 25,000,000 2.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益 273,630.00 计入当期损益的政府补助 2,292,900.00 扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 1,673,328.31 除上述各项之外的其他营业外收支净额 464,542.68 非经常性损益合计 3,031,072.68 所得税影响数 454,660.90 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,576,411.78 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 101 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于软包装行业，主要依托食品饮料行业为发展基础，专注于以下细分市场：休闲食品及糖果包装、调味品包装、乳制品包装等。公司核心管理层及技术研发人员具备了丰富的行业经验，与同行以及客户群体有着广泛而深厚的人脉资源；公司利用良好合作的平行供应商体系时刻把握前沿技术材料信息，结合公司客户需求进行研发创新；公司拥有先进的生产设备，具备多功能产品的设计生产组合创新能力，提高竞争门槛；公司取得了完善的质量、环保管理体系认证,其中 BRC 认证是公司进入跨国公司的全球合格供应商重要认证，对产品推广市场开拓带来品牌效应。食品饮料行业客户群体的品牌集中度高，公司定位于中高端客户如东莞徐记食品有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、河南莲花味精股份有限公司，通过技术革新创新产品结构，利用差异化竞争及综合性价比争取大份额订单，竞标年度合同并维护长期客户关系。该等客户要求公司具有较高的安全边际及内控管理，提高了合作门槛，相对较高的单品规模效应提升了公司毛利率。报告期内，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司实现主营业务收入 14,300.29 万元，利润 424.97 万元，分别较去年增加 13.26%、29.41%。报告期内，虽然国民经济增速放缓，但通过公司经营团队和公司全体员工的共同努力，同时得益于公司市场渗透及市场开发与下游糖果、乳制品、巧克力等消费品行业客户的带动，以及公司品牌知名度的提升，产品质量得到客户认可，确保了业绩的稳定增长，实现了公司制定的各项经营目标。报告期内公司主营业务毛利率总体基本保持稳定。2014 年公司完成股份改制，并制定了股份公司的公司章程、关联交易管理办法等公司治理机制和内部控制制度，使公司的公司治理和内部控制得到较大改善。同时公司强化责任目标管理建设，企业综合管理水平得到进一步的提升。报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化。江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 101 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 143,002,906.24 13.26%-126,257,437.19-0.14%-营业成本 114,869,133.58 13.26%80.33%101,418,621.55-2.26%80.33%管理费用 16,524,170.49 36.22%11.56%12,130,726.17 1.91%9.60%销售费用 5,444,494.28 26.70%3.81%4,297,083.77 9.29%3.40%财务费用 3,511,758.20-2.47%2.46%3,600,592.35 38.50%2.80%营业利润 1,798,728.18-53.06%1.26%3,831,891.93 7.57%3.03%资产减值损失 557,976.48 39.13%0.39%401,043.38 107.50%0.32%营业外收入 3,200,535.50 689.42%2.23%405,426.63 323.63%0.32%营业外支出 236,845.57 6.28%0.17%222,856.12 72.53%1.76%所得税费用 512,678.02-29.82%0.36%730,529.90-51.89%0.58%净利润 4,249,740.09 29.41%2.97%3,283,932.54 63.37%2.60%经营活动产生的现金流量净额 28,668,976.12-51,801,992.18-投资活动产生的现金流量净额-7,715,196.46-18,754,078.54-筹资活动产生的现金流量净额-15,173,742.59-66,459,776.36 1,165.32%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入增长 13.26%，主要原因系公司品牌知名度的提升，产品质量得到客户认可，签订的销售合同增加和公司生产规模扩大所致。2、营业成本增长 13.26%，主要原因系公司生产销售规模的扩大，营业收入的增长，营业成本相应的增长所致。3、管理费用增长 36.22%，主要原因系 2013 年 3 月由在建工程转入的房屋建筑物以及之后发生的装修费用导致 2014 年折旧摊销费增加较多；2014 年公司融资租赁固定资产产生的融资租赁服务费以及公司积极推动新三板挂牌导致中介咨询服务费增长较快。4、销售费用增长 26.70%，主要原因系公司积极拓展国外市场，扩大了出口销售规模，从而导致公司的运费增加；同时公司增加销售人员和提高了销售人员的薪酬水平导致工资社保及福利费有所增加。5、营业利润减少 53.06%，主要原因系 2014 年营业收入有所增长，毛利率基本保持稳定，期间费用的增长大于营业收入的增长，使营业利润出现下滑。6、资产减值损失增长 39.13%，主要原因系 2014 年营业收入的增长，相应的应收账款余额出现较大的增长，使公司按照账龄分析法计提的坏账准备较大增长所致。7、营业外收入增长 6.89 倍，主要原因系 2014 年公司收到较多的政府补助所致。8、净利润增长 29.41%，主要原因系 2014 年公司营业外收入出现较大的增长所致。江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 101 页 现金流量分析：2014 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 28,668,976.12 元，较 2013 年度有大幅增长，主要原因系 2014 年公司对关联方资金拆借款项进行清理和收回，同时收到政府补助所致。2014 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-7,715,196.46 元，较 2013 年度出现较大下降，主要原因系公司 2013 年支付新建厂房工程款以及设备采购款；同时 2014年公司处置部分固定资产收到的现金较多。2014 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-15,173,742.59 元，较 2013 年度出现较大下降，主要原因系公司 2014 年归还了部分银行借款所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%调味品包装 24,807,287.95 17.35%26,125,923.20 20.69%乳制品包装 17,700,244.66 12.38%9,562,727.67 7.57%其他包装 2,771,233.86 1.94%3,012,720.11 2.39%其他业务收入 4,668,008.03 3.26%1,662,908.82 1.32%收入构成变动的原因 公司主要产品包括糖果包装、调味品包装、乳制品包装等，其中 2014 年公司糖果包装、调味品包装产品收入占比均有所下滑，乳制品包装产品收入显著上升，主要原因系糖果包装和调味品包装产品市场竞争激烈，毛利相对较低，公司积极调整产品结构，改善公司设备及工艺，增加了毛利较高的乳制品包装产品的生产销售所致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司产品及服务的主要消费群体为食品、糖果、乳制品等领域的生产商，如主要客户包括东莞徐记食品有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、河南莲花味精股份有限公司等国内外知名食品企业，为其提供各类型的软包装产品。2014 年公司向前五名客户销售合计实现 5,518.12 万元，占当期主营业务收入 39.89%。公司产品销售和服务对象比较分散，不存在向单个客户销售比例超过 50%的情况，不存在依赖少数客户的情况。主要供应商的基本情况：公司主要原材料为纸张、薄膜、铝箔、油墨、热熔胶等。公司所需的原材料在市场上均有充足供应，能够充分保证公司生产经营需要，报告期内未出现因原材料短缺影响公司生产经营的情形。2014 年公司向前五名供应商采购总额为 3,808.07 万元，占当期采购总额的 41.99%。报告期内，公司原材料采购对象相对较为分散，不存在向单个供应商采购比例超过 50%的情况，原材料供应渠道稳定，价格透明，市场竞争充分，因此不存在对供应商的依赖情形。重要订单的基本情况：公司与主要客户均签订年度意向订单，每月根据实际需求，下达采购订单，公司根据订单进行生产。公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司签订的采购和销售合同均能得到有效执行。江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 101 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 29,745,844.97 39.15%14.64%21,376,215.39 20.40%10.90%10.90%应收账款 35,716,415.86 16.85%17.58%30,566,930.03 10.98%15.59%15.59%存货 12,694,274.18 19.65%6.25%10,609,509.87-18.71%5.41%5.41%长期股权投资-固定资产 78,894,811.24 25.48%38.82%62,873,490.01 168.48%32.06%32.06%在建工程 23,222,616.57 33.62%11.43%17,379,080.33-47.98%8.86%8.86%短期借款 47,000,000.00-15.32%23.13%55,500,000.00 45.11%28.30%28.30%长期借款-总资产 203,211,375.26 3.64%-196,083,491.23 41.31%-100.00%项目变动原因：1、货币资金增长 39.15%，主要原因是 2014 年底公司收到部分银行借款所致。2、应收账款增长 16.85%，主要原因是由于 2014 年销售增长，应收账款也相应增长所致。3、存货增长 19.65%，主要原因系公司产品订货量上升，相应的原材料品类增加，为了保证交货期，公司需要进行相应的材料备库。4、固定资产增长 25.48%，主要原因是公司进行产品结构调整，需要更新的生产设备及配套设施较多所致。5、在建工程增长 33.62%，主要原因是 2014 年公司生产需要购置的部分机器设备尚处于安装调试期。6、短期借款减少 15.32%，公司根据经营需要，适度调整银行借款规模和筹资方式。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 江苏利特尔绿色科技有限公司，注册资本 3200 万元，公司持股比例为 100%，2014年 4 月 30 日，利特尔有限完成了对该公司的吸收合并，该公司经锡山工商行政管理局核准注销。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无锡市滨湖区华东农村小额贷款有限公司（原无锡市滨湖区永兴农村小额贷款有限公司），注册资本 12000 万元，公司持股比例为 5%，2014 年 1 月公司将其所持该公司股权全部转让出去。委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 101 页 近年来，包装行业不断发展，包装材料中的软包装因其用途广泛、成本低和具有创新潜力而逐渐受品牌商的重视。随着人们市场需求的不断多元化，现在市场上的产品包装品种丰富。这就为软包装板块的发展准备了条件。软包装有着轻量化、多功能化、复合性能强等多项优势已成为包装印刷行业内第一大品类，同时也是成长性最好的子行业，在食品、饮料、医药、消费电子等多个领域被广泛应用。国内软包装行业的进步极大地促进了食品、饮料、日化等行业的发展，这些行业的发展反过来又进一步拉动了对软包装市场的需求，使软包装行业获得了巨大的市场动力。随着功能性软包装材料的发展和加工技术的不断提高，软包装在许多领域正扮演着越来越重要的角色。同时，因储藏条件、运输半径、成本控制等多项限制，金属、玻璃等传统包装形式逐渐被市场淘汰，软包装市场迎来了全新的增长机遇。此外，在环保治理和包装对环境影响方面，软包装轻量的包装特点将是一个重要的属性，并日益凸显其特性的重要性。所以在软包装未来的发展中，环保仍然是最大的特点。2014 年 12 月 19 日，国家颁布了第三部绿色印刷标准环境标志产品技术要求印刷第三部分：凹版印刷，预示着凹版印刷的绿色化进入了攻坚阶段。所以在未来的发展中，软包装生产企业需要更加重视加强生产全过程的环保要求。目前，中国内地的软包装行业总体发展水平高于俄罗斯等东欧国家，也高于除日本、韩国之外的亚洲其他国家。但是，我国软包装彩印行业集中度较低，整合是我国软包装行业发展的必然趋势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、经验优势 在软包装行业中，基于产品质量、成本、定制、服务及一次性消耗特征等方面的原因，决定了软包装行业是一个注重长期服务经验优势明显的行业，客户通常与软包装生产厂家建立较为固定的供货关系，因此身处本行业的公司，具有客户群相对稳定，原供货渠道不易割裂的特点。公司自 2006 年设立，在软包装行业竞争经营了近十年，深刻了解来自不同行业的客户对其最终产品的包装不时改变的需求，凭借着高品质的产品、完善的营销网络和较强的技术研发实力，产品取得了客户的认可。最近两年来，东莞徐记食品有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司等都是本公司极为重要的客户资源，本公司与这些公司建立了良好的、长期的合作关系，并且不断巩固和发展。公司具有的长期服务经验优势，保障了公司未来在软包装行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。2、先进的技术及机器设备 公司拥有行业内的多年竞争经验，在自身所处的细分行业中占据着重要的地位。公司通过吸收国内外的先进技术，结合多年的自主创新，已经掌握了软包装生产的关键技术和工艺，同时积累了较为丰富的生产经验，可以使本公司以较高的效率，以及有效的生产处满足下游食品、饮料、日化等行业需求的产品。公司亦拥有博斯特 10 色凹印机等进口生产设备，可以提高产品的品质和生产效率，降低成本。凭借公司的持续技术发展，公司已拥有具有竞争力的生产技术和生产工艺，截至 2014 年底，公司已取得 9 项专利，并被认定为江苏省高新技术企业。3、产品质量优势 公司通过了 BRC-IOP、ISO9001:2008、ISO14001:2004、GMC、OHSAS18001:2007、QS、出口食品包装、清洁生产、江苏高新技术企业、科技型中小企业、无锡市工程技术中心等认证，并严格实施认证标准。公司专门设置质量保证部，负责生产过程品质检验与监控，确保每道工序品质达到江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 101 页 公司标准，依据公司制定的产品技术标准或客户标准检验公司最终产品的质量。并且定期召开质量会议，处理客户投诉和内部质量问题，对由于产品问题引起质量异议、退货、索赔等质量事件严肃处理，组织制定相应的纠正预防措施。4、管理团队优势 公司已按照现代企业制度要求建立了完善的公司治理结构，上述治理结构在实际运作中起到了相互制衡的作用。同时公司运用先进的管理方法来管理企业，目前公司实施ERP 和 6S 管理，将经营和生产过程中各个环节信息集成起来，以成本为中心进行控制，全面提升公司的管理水平，进一步促进公司效益的提高。公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细的现场管理水平，在长期生产过程中积累的专业生产经验能够适应多品种、多规格、多批量的生产，不仅能敏锐把握行业和产品的技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺改进实践经验，可保证公司研发的新产品迅速实现规模化生产，这一优势是保证公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础，成为公司参与市场竞争的重要优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司通过对生产、销售及售前、研发、采购、质量、仓储、财务、人事等各个环节的严格把控和不断提升，使公司具备良好的持续经营能力。同时，对于可能对经营发展带来重大影响的事项，公司通过不断的市场扩张、资金支持、技术创新、数据化管理及强化企业内控等措施来规避风险。1、市场占有及扩张：目前公司已经在华东、华北、华中、华南、海南等国内市场及海外市场完成了布局，并拥有了若干稳定的大型客户。公司一方面依托关键客户占领市场，深入挖掘市场机会；另一方面，将不断完善产品管理，提高产品质量，建立自身良好品牌，继续扩大市场份额。2、资金支持保障：公司将根据不同发展阶段的需要，优化资本结构，多方面拓展融资渠道，降低融资成本。公司借助在全国股转系统挂牌的优势，可以利用资本市场融资功能，为公司长远发展提供资金支持，实现股东价值最大化。3、持续技术创新：公司拥有一支生产经验、质量控制经验及技术实力经验丰富的团队。公司一贯重视技术研发，给顾客提供产品包装解决方案，有效提升了公司产品的质量表现和市场竞争力。4、强化治理及内控：公司自成立开始，一贯坚持稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项管理制度，加强公司治理和内部控制，为公司进一步规范发展提供了保障。5、重视人员激励：为应对竞争日益激烈的市场，公司将加大对人才的引进培养以及核心技术产品的研发扶持力度。对核心管理团队和核心技术人员进行股权激励，并提供较具吸引力的薪酬福利待遇，公司将加大与高等院校的合作，吸引并培养人才，打造一支公司长远发展要求的多梯队人才队伍。公司还将积极开展与行业协会、同行业企业的合作，引进行业领军人才，时刻跟踪行业先进技术，进一步提高公司的技术和产品的优势。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 无 江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 101 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 由于软包装其便携度、设计感以及轻量化更符合环保要求等特点，将成为消费的新趋势，其在食品、饮料、日化以及工农业生产等领域的应用更加不可替代，同时产品将更趋于品种多样化、专业化以及具备多功能等方向发展。随着软包装行业整合加速，市场格局也会发生重大变化，产业优胜劣汰将不断考验软包装企业的市场应变、研发创新及成本管制能力，拥有较强管理能力与核心竞争优势的企业将在竞争中获得更好发展机会。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司充分利用自己的核心竞争优势，着力推进技术创新、产品开发和市场开发，围绕市场需求，增强核心效益，力争成为软包装子行业的龙头企业，利用横向行业收购和纵向一体化战略,进一步向包装行业的其他细分市场拓宽，积极进行软包装行业的创新。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司专注于纸塑铝软包装产品的生产，进一步扩大市场各系列产品的占有份额，公司从下游需求出发，重点开拓、巩固和发展以下市场：糖果市场、乳制品市场、休闲食品市场以及工业包装市场。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、债务偿还风险 公司近两年积极扩大经营规模，新建厂房及加大对机器设备的投资占用了公司较多的资金。虽然整体来看，公司完成生产设备的更新改造后，随着产能的进一步释放以及新市场的开拓，其情形将有所改善，且公司收付往来款项及时，近三年无应付长期大额款项，支付往来款压力相对较小，其负债水平处于相对合理水平。但是，不排除公司经营出现波动，特别是公司的资金回笼出现短期困难时，将存在一定的短期偿债风险。目前，公司已经建立健全了销售信用管理制度，严格执行赊销规定，同时，加强应收账款的管理和催收工作，减少下游客户对资金的占用，以减轻公司短期借款压力。公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌后，给公司提供了更多的融资渠道和平台，降低公司资金成本。公司 2015 年度第二次股东大会已审议通过定向发行 135 万股，募集资金 999 万元，将进一步降低公司债务偿还风险。2、重大担保风险 报告期内，公司与无锡市银鹰文体用品有限公司存在互相担保情况。截至 2014 年末，公司为银鹰文体提供最高额担保 2,660 万元，银鹰文体实际从银行借款金额为 2，300 万元，银鹰文体为公司提供最高额担保 3,340 万元，对应公司银行借款 2,700 万元。虽然上述担保行为已经履行了必要的决策程序，但如果被担保人无法及时偿还银行债江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 101 页 务，公司需承担相应连带责任，从而给公司带来相应的担保风险，并对其生产经营活动产生不利影响。公司已经建立健全了销售信用管理制度，严格执行赊销规定，同时，加强应收账款的管理和催收工作，减少下游客户对资金的占用，以减轻公司短期借款压力。公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，公司将通过实际控制人股权质押、应收账款质押等方式向银行融资借款。公司不再新增对外担保，并逐步减少现有对外担保。3、汇率变化风险 公司纸塑铝软包装产品部分进行出口销售，与境外客户签订的合同结算货币以美元和欧元为主，因此可能因汇率的变化而产生汇兑收益或损失。未来人民币对外币尤其是对美元和欧元如持续升值，公司将因汇兑损失增加导致财务费用增加，同时公司出口产品的价格竞争力也将下降。针对汇率变化风险，一方面，公司建立完善的客户信用管理体系和货款回收控制办法，及时结汇以防范汇率变动给公司业务带来的风险。另外一方面，公司持续加强研发投入，提升产品吸引力，以应对产品价格竞争力的下降。4、原材料价格波动风险 软包装产品的主要原材料包括铝箔、薄膜、纸张、热熔胶等，该等材料占产品成本比重较高，主要受铝锭、原油、纸浆价格波动的影响。由于影响上游铝锭、原油、纸浆价格的因素较为复杂，主要原材料价格走势具有一定的不确定性。由于市场竞争较为充分，公司很难维持上游原材料价格的稳定，同时也很难将原材料价格上涨的压力传递给下游的需求者，只能被迫进行内部成本消化，在收入保持相对稳定的情况下，原材料价格的波动将影响公司的营业成本、进而影响利润水平。虽然公司采取了各种措施应对主要原材料价格波动的风险，但该等措施无法保证能够完全消除原材料价格大幅波动对公司产品成本的影响。因此，若未来原材料价格大幅波动，将会对公司的经营业绩产生一定影响。针对上述风险，公司在确保产品性能的前提下，严格审核技术设计方案，从设计环节控制产品成本；不断改进工艺，提高产品合格率，降低物耗水平，缓解原材料价格上涨带来的成本压力；调整产品结构，开发符合市场需求的新产品和具有高附加值的高端产品，减少原材料价格波动的影响，保证公司收益水平；加强采购环节管理，合理保持原材料库存，适时适量购买，降低采购成本。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：不适用。江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 101 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 第五节重要事项之“二、重大事项详情”二、重大事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净占期末净资产比例资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 总计总计 0-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-江苏利特尔绿色包装股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 101 页 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：担保对象