831004_2014_宝泰股份_2014年年度报告_2015-04-06.pdf

南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 1 页，共 119 页 公告编号：2015-004 南京宝泰特种材料股份有限公司NANJING BAOTAI SPECIAL MATERIALS CO.,LTD.2014宝泰股份 股票代码:831004 年度报告 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 2 页，共 119 页 公司 2014 年初与兖矿鲁南化肥厂签订了国内首套 10 万吨/年醋酐联产 20 万吨/年醋酸改造项目，合同金额 8500 万元，该合同已于 2014 年 9 月顺利完成交付，目前已安装调试完毕，并顺利投产。2014 年我司钛制品在军工领域中取得了突破，签订并完成了 6 种型号 100 多套用于水陆两栖坦克和边防巡逻艇钛制喷水推进器。2014 年我司复合板产品在环保行业取得新突破，签订烟道烟气脱硫脱销用爆炸-轧制钛钢复合板合同约 4000 万元。2014 年公司通过高新复审，继续取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的 国家高新技术企业证书。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 3 页，共 119 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十节第十节 财务报告财务报告.39 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 4 页，共 119 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、宝泰股份、股份公司 南京宝泰特种材料股份有限公司 安徽宝泰 安徽宝泰特种材料有限公司 南京科泰 南京科泰特种装备有限公司（原名南京科泰特种金属有限公司）南京高达 南京高达梧桐创业投资基金（有限合伙）北京汇泉 北京汇泉国际投资有限公司 南京宁泾 南京宁泾创业投资中心（有限合伙）股东大会 南京宝泰特种材料股份有限公司股东大会 董事会 南京宝泰特种材料股份有限公司董事会 监事会 南京宝泰特种材料股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 国家发改委 国家发展和改革委员会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 推荐主办券商、主办券商 万联证券有限责任公司 律师 福建至理律师事务所 苏亚金诚 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 南京宝泰特种材料股份有限公司公司章程 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 5 页，共 119 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务信息的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 国家宏观经济波动风险 公司产品主要应用于石油化工、冶金、氯碱、制盐制药、军工、航空航天、海洋工程等领域，该类行业是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大，对宏观经济波动敏感。若中国宏观经济持续衰退，则可能导致下游工业企业的生产萎缩，进而影响机械制造行业企业的生产和销售。公司生产及销售规模相对较小，市场占有率较低，抗风险能力相对较弱，受宏观经济波动影响较大。未来，如果国内国际经济波动或者国家产业政策变动，特别是石油化工行业、冶金行业、制碱行业的收缩和调整，可能对公司的业务造成重大不利影响。产品价格波动风险 公司主要产品有色金属及其合金、金属复合材料及有色金属压力容器为主的装备制品的南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 6 页，共 119 页 市场价格受海绵钛价格、国际金属价格、市场需求、行业内竞争情况及市场短期投机因素等的影响，价格会发生波动，进而影响公司的盈利能力。原材料价格波动风险 本公司生产经营主要原材料是海绵钛，原材料价格的上涨给公司带来两方面的影响：一方面，增加公司控制成本的难度，影响经营利润的稳定增长；另一方面，原材料采购将占用更多的流动资金，加大公司的资金压力 相关经营资质不能延续的风险 本公司及全资子公司安徽宝泰、南京科泰的生产经营涉及多种资质，包括特种设备制造许可证、爆破作业单位许可证等，上述证书均有一定的有效期。如果公司未能在上述证书有效期届满时换领新证或更新登记，本公司将不能继续生产经营相关产品，从而对公司的正常经营造成不利影响。应收账款风险 公司生产非标压力容器，根据客户的特殊要求以销定产。由于产品的生产周期较长，公司与客户之间一般采取分期收付款方式履行合同，同时产品的质保期较长，公司应收款回收的期限较长，在应收款回收过程中，有可能由于国家的资金紧缩政策、客户资金安排、项目开工进度、交货迟延、产品质量等问题、影响应收账款的及时回收，进而产生坏账风险。存货风险 公司存货占流动资产比例较高，主要是由于公司产品生产周期较长，存货流转时间长，导致报告期内各期末公司存货余额较高，占流动资产的比例较大。虽然存货情况与公司生产规南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 7 页，共 119 页 模相符并符合实际生产经营需要，但如果客户违约或产品销售发生异常变化导致存货跌价或存货变现困难，则将给公司经营业绩带来较大影响。本期重大风险是否发生重大变化 否 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 8 页，共 119 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京宝泰特种材料股份有限公司 英文名称及缩写 NANJING BAOTAI SPECIAL MATERIALS CO.,LTD.证券简称 宝泰股份 证券代码 831004 法定代表人 邓宁嘉 注册地址 南京江宁开发区高湖路 29 号 办公地址 南京江宁开发区高湖路 29 号 主办券商 万联证券有限责任公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 楼 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林雷、王进 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105 号中环国际广场 22 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵瑞晋 电话 025-52788036 传真 025-52788018 电子邮箱 公司网址 联系地址 南京江宁开发区高湖路 29 号 邮政编码 211100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-22 行业（证监会规定的行业大类）C32 有色金属冶炼及压延加工业 主要产品与服务项目 钛、镍、锆、钽及其合金等稀贵金属材料、金属复合材料、金属压力容器等的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第 9 页，共 119 页 普通股总股本（股）66,000,000 控股股东 邓宁嘉 实际控制人 邓宁嘉、丁明惠、杭逸夫 四、四、注册情况注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320121000042381 否 税务登记证号码 320121721707698 否 组织机构代码 72170769-8 否 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第10 页，共 119 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入（元）331,399,698.85 303,404,753.89 9.23 毛利率（%）29.37 22.61-归属于挂牌公司股东的净利润（元）20,505,570.16 10,216,958.85 100.70 归属于挂牌公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润（元）17,137,936.97 1,086,625.34 1,477.17 加权平均净资产收益率（%）8.69 4.63-基本每股收益（元/股）0.31 0.15 106.67 二、二、偿债能力偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计（元）592,392,930.73 517,943,818.16 14.37 负债总计（元）346,228,296.58 292,175,377.13 18.50 归属于挂牌公司股东的净资产（元）246,164,634.15 225,768,441.03 9.03 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.73 3.42 9.06 资产负债率（%）58.45 56.41-流动比率 1.16 1.20-利息保障倍数 4.26 2.33-三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额（元）47,359,241.53 37,547,888.20 26.13 应收账款周转率 2.18 2.30-存货周转率 1.40 1.48-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第11 页，共 119 页 总资产增长率（%）14.37 6.87-营业收入增长率（%）9.23-25.00-净利润增长率（%）100.70-69.37-五、五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）普通股总股本（股）66,000,000 66,000,000 0.00 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 3,961,023.84 所得税影响数-593,390.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,367,633.19 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第12 页，共 119 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）商业模式（一）商业模式 公司主要从事钛、镍、锆、钽及其合金等稀贵的有色金属材料、金属复合材料、金属压力容器等装备制品的研发、设计、生产和销售，主要应用于石油化工、冶金、氯碱、制盐制药、军工、航空航天、海洋工程等领域，拥有 37 项专利技术及完备的生产许可资质，利用公司的技术优势、成本优势为石油化工、冶金、氯碱等行业客户提供防腐蚀、耐高压、耐高温、高性价比的产品。公司通过直销模式开拓业务，收入来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司产品主要应用于能源（石油、天然气）化工、冶金、环保、氯碱、制盐制药、军工、电力（核电、火电）、航空航天、海洋工程等领域，该类行业是国家基础工业的上游行业，受国家宏观经济影响较大，整个行业处于低位徘徊。尽管如此，公司继续立足于开拓市场，加大新产品研发，加快产品结构调整，克服资金困难，实现了经营规模和效益的稳步增长。南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第13 页，共 119 页 报告期内，公司实现营业收入 33,139.97 万元，比上年同期增长 9.23%；实现毛利9,731.91 万元，毛利率 29.37%，毛利率水平较上年提升。主要原因：一是公司主要产品金属复合材料业务的增长，二是锆、镍、镍基合金等高性能熔模铸造产品在兖矿鲁南化肥厂 20 万吨醋酸/10 万吨醋酐联产改造项目以及军工产品中的应用，同时推广应用设备自动化，提高了产品质量和生产效率，降低生产成本，从而提升了装备产品的毛利率水平。归属于挂牌公司的净利润 2,050.56 万元，同比增长 100.70%。经营活动产生的现金流量净额 4,735.92 万元，比上年同期增长 26.13%。报告期末，公司资产总额 59,239.29 万元，比上年同期增长 14.37%；负债总额34,622.83 万元,比上年同期增加 18.50%；归属于母公司所有者权益 24,616.46 万元，较上年末增加 9.03%。报告期末，公司资产总额 59,239.29 万元，比上年同期增长 14.37%；负债总额34,622.83 万元,比上年同期增加 18.50%；归属于母公司所有者权益 24,616.46 万元，较上年末增加 9.03%。报告期内，公司于 2014 年 8 月 22 日成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，在资本市场上迈出重要一步，2014 年 12 月由协议转让方式转变为做市商交易，为公司将来借力资本市场实现快速发展奠定基础。报告期内，公司与南京航空航天大学进行产学研合作，成立了研究生工作站，同时加大新产品研发支出，在多个领域取得技术突破。公司的钛、锆等高性能熔模铸造产品在军工领域取得突破，签订并完成了包含 6 种型号 100 多套钛制喷水推进器合同。爆炸-轧制复合板产品在环保领域取得新突破，已可量产用于电力行业烟道烟气脱硫脱硝等方面。公司顺利通过国家高新技术企业审核，再次获得高新技术企业资格，三年内享受 15%的所得税优惠税率。报告期内，公司继续加大安徽泾县开发区项目的投入，引进国际先进有色金属加工装备，如日本宇部 1800T 全自动有色金属挤压机、300T 拉拔机、二辊穿孔机、2000T快锻机、3T/5T 电液压锤、3500mm 热轧机等，建成主要面向海洋工程的大口径厚壁有色金属无缝管生产线、宽板幅钛及钛合金板材轧制生产线、锻造生产线及自动成型挤压生产线，预计 2015 年陆续建成投产。南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第14 页，共 119 页 报告期内，公司通过评审获得了中核集团的合格供应商资格，同时公司也是包括中国石油化工集团等核心客户在内的一级物资供应商。1.主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）金额金额 变动比变动比例例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）营业收入 331,399,698.85 9.23 100.00 303,404,753.89-25.00 100.00 营业成本 234,080,602.60-0.31 70.63 234,806,732.71-21.22 77.39 管理费用 45,612,303.33 3.04 13.76 44,267,241.47-15.08 14.59 销售费用 12,554,790.11 5.72 3.79 11,875,290.86-24.51 3.91 财务费用 12,553,062.09 23.96 3.79 10,126,474.21-0.93 3.34 营业利润 18,922,107.04 5,891.06 5.71 315,839.10-98.66 0.10 资产减值损失 6,410,206.25 426.76 1.93 1,216,923.24-60.88 0.40 营业外收入 4,192,585.38-61.01 1.27 10,752,559.45-28.95 3.54 营业外支出 231,561.54 2,580.83 0.07 8,637.67-94.50 0.00 所得税费用 2,377,560.72 182.10 0.72 842,802.03-83.65 0.28 净利润 20,505,570.16 100.70 6.19 10,216,958.85-69.37 3.37 经营活动产生的现金流量净额 47,359,241.53 26.13-37,547,888.20 37.39-投资活动产生的现金流量净额-32,558,186.68-8.24-35,482,737.48-26.04-筹资活动产生的现金流量净额-7,935,745.50 57.07-5,052,296.27-125.25-项目变动及重大差异产生的原因：1、财务费用较去年同期增长 23.96%，主要系随着公司业务量增长，银行承兑贴现金额加大，贴现费用相应增长。南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第15 页，共 119 页 2、营业利润较去年同期增长 5,891.06%，主要系当期营业收入大幅增长，且毛利率水平有较大幅度提高，同时当期期间费用获得较好控制，导致营业利润较去年大幅提升。3、资产减值损失比去年同期增长 426.76%，主要系公司当期按账龄分析法计提部分应收账款坏账准备，同时根据相关会计准则规定计提部分存货跌价准备。4、营业外收入比去年同期减少 61.01%，主要是上年同期全资子公司安徽宝泰特种材料有限公司收到泾县开发区项目土地款返还，本报告期没有该政府补贴。5、营业外支出比去年同期增长 2580.83%，主要系当期公司为加强应收账款回收力度，产生部分应收账款折让款所致。6、所得税费用比去年同期增长 182.10%，主要原因是今年利润总额大幅度增加。现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,735.92 万元，较去年增长26.13%，主要系当期经营活动现金流出降低 16.91%；投资活动产生的现金流量净额为-3,255.82 万元，主要是公司继续加大全资子公司安徽宝泰特种材料有限公司泾县开发区项目投入，添置和改造大量生产设备，预计 2015 年陆续建成投产。筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 57.07%，主要是全资子公司南京科泰特种装备有限公司长期借款到了还款期限还款所致。（2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）占营业收入比例占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额（元）（元）占营业收入比例占营业收入比例（%）复合材料 142,942,918.83 43.13 140,789,148.68 46.40 有色金属材料 53,327,298.65 16.09 48,853,001.31 16.10 压力容器 132,332,472.83 39.93 113,762,603.90 37.50 主营业务收入合计主营业务收入合计 328,602,690.31 99.15 303,404,753.89 100 其他业务收入 2,797,008.54 0.85-收入构成变动的原因：南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第16 页，共 119 页 报告期内，公司主营收入结构没有发生重大变化，但毛利率水平有较大幅度提高，主要原因一是复合材料由于生产技术和效率的提高以及承接大量带料加工，报告期内复合材料完成产量 18,371 吨，比上年同期 13,706 吨，增长 34%。二是电力行业烟道烟气脱硫脱硝用爆炸-轧制钛钢复合板的形成批量生产，提升了复合材料的利润空间。三是压力容器中的泵阀产品采用 3D 打印模型、熔模铸造技术，极大的降低了该类产品的材料消耗和加工损耗，并且运用于重大合同以及军工产品中。（3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：目前，公司主要客户主要集中在石油化工、氯碱、制盐制药、军工、核电等行业以及涉及上述行业的装备制造企业。2014 年，前五大客户营业收入占同期营业收入40.87%，且与公司无关联关系。前五大客户情况如下：客户客户 营业收入（元）营业收入（元）占全部营业占全部营业 收入的比例收入的比例（%）交易内容交易内容 兖矿鲁南化肥厂 65,863,247.82 19.87 压力容器 洛阳双瑞金属复合材料有限公司 28,917,938.45 8.73 有色金属材料 张家港化工机械股份有限公司 17,856,918.00 5.39 复合材料 逸盛大化石化有限公司 12,128,205.15 3.66 压力容器 中国电力工程顾问集团华北电力设计院工程有限公司 10,671,139.52 3.22 复合材料 合 计 135,437,448.94 40.87-主要供应商的基本情况：报告期内前五大供应商均与公司合作多年，且与公司无关联关系。2014 年采购情况如下：供应商供应商 采购金额（元）采购金额（元）舞钢市银磊金属材料有限公司 19,618,773.44 宁夏东方钽业股份有限公司 16,673,249.84 丹阳市精密合金厂有限公司 16,387,390.60 上海致远竞开实业有限公司 12,393,376.06 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第17 页，共 119 页 舞钢市辉腾物资有限公司 10,888,890.09 重要订单的基本情况：1、2014 年 1 月，公司与兖矿鲁南化肥厂签订合同 7680 万元，销售醋酸副塔再沸器、醋酸成品塔、锆热交换器、锆镍泵阀、管道管件等产品。2、2014 年 5 月，公司与洛阳双瑞金属复合材料有限公司签订合同 1840 万元，销售钛板等产品。3、2014 年 10 月，公司与中国电力工程顾问集团华北电力设计院工程有限公司签订合同 1248 万元，销售钛/钢爆炸-轧制复合板、钛板等产品。4、2014 年 12 月，公司与博特新材料泰州有限公司签订合同 1980 万元，销售锆复合板缩合釜等产品。除上述合同外，公司已签订若干重大合同，均以销售压力容器、有色金属制品、有色金属泵阀、有色金属管道管件、有色金属材料、金属复合材料等产品为主。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重重（%）货币资金 29,647,282.84 618.35 5.00 4,127,138.49-41.99 0.80 4.20 应收账款 161,777,209.69 38.33 27.31 116,946,155.17-8.12 22.58 4.73 存货 158,099,325.52-9.66 26.69 175,000,532.93 22.86 33.79-7.10 长期股权 投资-固定资产 94,602,455.54 31.19 15.97 72,113,549.80-23.14 13.92 2.05 在建工程 97,629,812.40-0.98 16.48 98,600,902.14 90.49 19.04-2.56 短期借款 103,750,000.00 12.28 17.51 92,400,000.00 6.82 17.84-0.33 长期借款 20,000,000.00-20.00 3.38 25,000,000.00-9.17 4.83-1.45 总资产 592,392,930.73 14.37 100.00 517,943,818.16 6.87 100.00 0.00 项目变动原因：南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第18 页，共 119 页 1、货币资金比上年同期增加 618.35%，主要是报告期内采用票据融资结算，票据保证金大幅度增加所致。2、应收账款比上年同期增加 38.33%，主要是报告期末重大合同销售确认以及集中交货所致。3、固定资产比上年同期增加 31.19%，主要是上年 2500mm 轧机更新改造完毕，由在建工程转入固定资产。4、短期借款比上年同期增加 12.28%，主要系随着公司业务规模扩大，当期短期借款金额相应增长。5、长期借款比上年同期减少 20.00%，主要是报告期内全资子公司南京科泰特种装备有限公司的长期借款进入还本期，报告期内归还 500 万元所致。3.投资情况分析投资情况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析 报告期内，公司主要控股子公司 2 家，分别是安徽宝泰特种材料有限公司、南京科泰特种装备有限公司；参股子公司 1 家，遵宝钛业有限公司。其中，净利润占公司净利润 10%以上的是安徽宝泰特种材料有限公司，报告期内实现营业收入 13,213.84 万元，净利润 705.58 万元，占公司净利润的 34.41%。（2）对外股权投资情况 报告期内，公司对外股权投资单位共 3 家，其中控股子公司 2 家、参股子公司 1 家，投资额度均未发生变化，具体情况见下表：序号 被投资单位 投资额度（元）本期是否变动 持股比例%1 安徽宝泰特种材料有限公司 21,425,100.00 否 100 2 南京科泰特种装备有限公司 10,000,000.00 否 100 3 遵宝钛业有限公司 3,000,000.00 否 0.61（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 报告期内，国内经济面临着下行压力，公司的产品主要用于冶金、发电、化工等涉及防腐蚀、耐高温、耐高压装备需求的行业。客户群体以化工企业为主，特别是南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第19 页，共 119 页 石油化工、盐化工等化工子行业。随着上游行业投资减少，市场产能过剩，企业竞争加剧。为了确保公司的可持续高速发展，在深耕原有行业的基础上，公司在 2014 年进行了产品转型升级，新产品进入了环保、军工、海洋工程等国家大力推进、未来几年将有爆发式增长的行业，在 2015 年在新的行业将会有较大发展。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、技术及资质优势 公司自设立以来坚持走产、学、研相结合的道路，提升公司的技术及工艺装备水平，致力于新产品的技术更新及改造。公司重视研发投入，形成了一批经验丰富的研发队伍，以保持公司的研发能力，为保证公司的核心竞争力提供强有力的保障。公司致力于技术进步和科技领先，长期与科研院所产学结合，共同在有色金属材料基础理论、技术工艺创新、加工制造、开发应用等方面进行合作。公司先后成立了“江苏省企业院士工作站”、“江苏省江宁开发区博士后工作站”、“江苏省稀贵金属爆炸复合工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省钛锆材料工程研究中心”等研发机构。2、产品和品牌优势 公司是我国重要的钛加工材和金属复合材料供应商之一。公司自设立以来一直以钛加工材和金属复合材料的生产销售为主营业务，依靠持续的研发，满足不同客户个性化定制服务。公司秉承“以质量求生存，以信誉谋发展”的理念，提供的所有产品质量控制均按照国家标准、国家军用标准、行业标准或用户的其它附加要求等，获得众多客户的青睐，建立了良好的市场口碑。随着客户的忠诚度不断提高，“宝泰”品牌的美誉度也在不断提升，并于 2012 年获得南京市著名商标，公司的产品竞争优势日趋明显。公司陆续获得了“南京市百强成长型科技工业企业”、“南京市高成长科技创新型百优企业”、“全国钛锆铪设备制造业推荐企业”、“江苏省高新技术企业”、“、国家火炬计划重点高新技术企业”“南京市循环经济示范企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省企业知识产权管理标准化示范单位”等多项荣誉称号。公司是包括中国石油化工集团等核心客户在内的一级物资供应商，并且于 2014 年 1 月获得了中核集团的合格供应商资格。凭借高水平的技术研发积累和优秀的产品品质，公司的钛南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第20 页，共 119 页 材产品已经成功的应用到导弹高温合金燃烧室、钛制聚能部件、TC4 太空望远镜部件、钛制雷达天线等军需产品上。3、产业链一体化优势 本公司通过完整的产业链一体化模式，形成了强大的上下游资源整合能力，从而形成了独特的竞争优势。经过多年的发展，公司已形成了从“有色金属材料加工金属复合材料装备制造”的较为完善的有色金属产业链布局，突出了公司作为金属复合材料行业中的领军地位。公司是行业中能够实现上述产业链贯通的三家企业之一，另外两家是宝钛集团（宝钛股份母公司，股票代码：600456）和西部材料（股票代码：002149）。全产业链布局降低了原材料采购成本，减轻了对上游原材料的依赖程度，同时又在安排生产及交货期的管理上更有弹性。4、管理优势 公司建立了扁平化的项目管理模式，根据产品订单成立项目组，由项目经理全面负责，研发、技术、采购、生产、质保、检测等各职能部门通过项目矩阵分工协作；公司总经理负责各项目间的协调。通过项目管理模式，公司合理利用了各类资源，保证了产品质量稳定性，确保了交货及时性，提高了运营效率。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 公司拥有自主品牌，在行业内拥有较高知名度；公司重视技术创新，拥有核心技术，新产品已进入军工、环保、海洋工程等新领域；经营管理层、核心队伍稳定；公司会计核算、财务管理、风险控制等各大重大内部控制体系运行良好，经营指标健康。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、二、未来展望未来展望 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 因受到国家经济增速放缓、全行业产能过剩、固定资产投资下滑以及信贷资金紧缩等影响，2015 年，世界经济仍处于危机后的大调整阶段，挑战与机遇并存。创新是企业经久不衰的动力源泉。在当前市场需求相对疲软的情况下，企业要实现健康发展、长久发展，就一定要坚定不移地走创新发展之路。为此，企业要发挥经济主体作用，从技术创新、品牌创新、商业模式创新、管理创新等方面着手，切实增强科技创新能南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第21 页，共 119 页 力，加强科技成果的转化能力，找到发展的制高点，增强核心竞争力，使企业拥有拳头产品，才能立于不败之地。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司将继续加大在安徽泾县新材料生产基地的建设，通过技术创新完成产品结构调整，提升企业生产产能，进一步完善产业链，进入军工、环保、海洋工程等新领域。实施差异化竞争战略，走相对而言“小批量、多品种、多规格”的特种金属发展道路。坚持以人为本、创新发展模式，建设和谐企业，实现企业的持续快速成长，成为特种金属材料行业领先者。（三（三）经营计划或目标经营计划或目标 1、公司在抓好现有产品的基础上，积极开发新产品，开拓新市场，军工、环保、海洋工程等新领域要有较大突破。2、强化管理，不断完善考核制度，力争每项工作考核量化到个人。在各子公司、事业部正副职及技术质量负责人、营销中心正副主任、公司其它部门正副职及关键岗位一把手试行职务年薪制。试行年薪后将加大对各部门及个人的考核，严格加减分制度。3、企业的竞争就是科技的竞争、管理的竞争，归根结底就是人才的竞争，进一步强化员工培训工作，全面提高员工素质，不断完善管理机制和企业文化的落地，统一思想，树立大局观，发扬团队作战精神，营造积极向上的工作氛围，建立起稳定、团结、协作、高效的宝泰员工队伍。三、三、风险因素风险因素 （一（一）持续到本年度的风险持续到本年度的风险因素因素 1、国家宏观经济波动风险 公司产品主要应用于石油化工、冶金、氯碱、制盐制药、军工、航空航天、海洋工程等领域，该类行业是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大，对宏观经济波动敏感。若中国宏观经济持续衰退，则可能导致下游工业企业的生产萎缩，进而影响机械制造行业企业的生产和销售。公司生产及销售规模相对较小，市场占有率较低，抗风险能力相对较弱，受宏观经济波动影响较大。未来，如果国内国际经济波动南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第22 页，共 119 页 或者国家产业政策变动，特别是石油化工行业、冶金行业、制碱行业的收缩和调整，可能对公司的业务造成重大不利影响。应对措施：密切关注和跟踪国内宏观经济调控趋势，通过技术创新开发新的产品，实现喜欢胖的转型升级，开拓新的领域新的行业，找到发展的制高点，增强核心竞争力，使企业拥有拳头产品。2、产品价格波动风险 公司主要产品有色金属及其合金、金属复合材料及有色金属压力容器为主的装备制品的市场价格受海绵钛价格、国际金属价格、市场需求、行业内竞争情况及市场短期投机因素等的影响，价格会发生波动，进而影响公司的盈利能力。应对措施：提高生产自动化、半自动化水平，提高产品质量和工作效率，降低劳动强度及生产成本。同时开发新产品，开拓新领域，增加产品的定价权。3、相关经营资质不能延续的风险 本公司及全资子公司安徽宝泰、南京科泰的生产经营涉及多种资质，包括特种设备制造许可证、爆破作业单位许可证等，上述证书均有一定的有效期。如果公司未能在上述证书有效期届满时换领新证或更新登记，本公司将不能继续生产经营相关产品，从而对公司的正常经营造成不利影响。应对措施：公司目前管理及核心技术团队稳定，经营管理正常有序，资质证书的维护更新有专门团队负责，确保不对公司的正常经营造成影响。4、人力资源风险 随着业务的发展和规模的扩张将对人才结构和人才数量形成更高要求，公司存在人力资源不足的风险。应对措施：公司与国内各大重点院校建立了密切合作关系，制订了人才引入制度和较为完善的约束与激励机制，并采取了多种措施来吸引、留住人才。同时通过外部及内部培训相结合，从内部挖潜，提高人员素质，优化人才结构。（二（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第23 页，共 119 页 四、四、对非标准审计意见审计报告的说明对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”否 审计意见类型 标准无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第24 页，共 119 页 第五节 重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、二、重大事项详情重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-南京宝泰特种材料股份有限公司 2014 年年度报告 第25 页，共 119 页 第六节 股本变动及股东情况 一、一、普通股股本情况普通股股本情况 （一（一）普通股股本结构普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例（%）数量数量 比例比例（%）无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 6,640,500 10.06 561,000 6,079,500 9.21 2、董事监事及高级管理人员 9,378,758 14.21 2,260,794 7,117,9