832108_2014_亨达科技_2014年年度报告_2015-04-16.pdf

第1 页，共 110 页 贵州亨达集团科技股份有限公司（Hontelcom Group）2014亨达科技 NEEQ:832108 年度报告 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 110 页 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 4 月 31 日，公司被评为 2011 年至2013 年连续三年“守合同、重信用”单位称号。2014 年 9 月 30 日，公司被评为“企业信用评价 AAA 级信用企业”。2014 年 1 月 1 日，公司子公司安全公司评为国家信息安全测评授权培训机构资质证书 2014 年公司取得质量管理体系认证证书。贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、亨达股份 贵州亨达集团科技股份有限公司 有限公司、亨达有限 贵州亨达信通科技有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、申银万国 申万宏源证券有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 股东大会 贵州亨达集团科技股份有限公司股东大会 董事会 贵州亨达集团科技股份有限公司董事会 监事会 贵州亨达集团科技股份有限公司监事会 亨达安全 贵州亨达集团信息安全技术有限公司 亨达电子 贵州亨达集团电子信息技术有限公司及前身贵州亨达集团电广传媒发展有限公司 亨达建设 贵州亨达集团建设开发有限公司及其前身贵州亨达投资开发有限公司 联尚生物 云南联尚生物科技有限公司及其前身云南亨达信通科技有限公司 公司章程 贵州亨达集团科技股份有限公司章程 通信工程 通信工程施工与维护 三会 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 110 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为连灶华、李义静夫妇。连灶华持有公司 4,500 万股股份，占公司股份总数 90%；李义静持有公司 500 万股股份，占公司股份总数 10%；两人合计持有公司 5,000 万股股份，占公司股份总数100%。连灶华现任公司董事长兼总经理，李义静现任公司董事兼副总经理，两人在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司利益的风险。2、应收账款发生坏账的风险 2014 年末、2013 年末，公司应收账款净额分别为5151.60 万元、3,493.82 万元，分别占公司当期流动资产 55.97%、48.06%，公司应收账款余额持续增加，如果公司不能及时收回应收账款，将会对公司盈利能力、营运资金造成不利影响。3、经营活动流动资金短缺风险 2014 年度、2013 年度、2012 年度公司经营活动现金流量净额分别为-1961.57 万元、-1708.37 万元、658.12 万元，公司经营活动现金流量在报告期内逐年减少，主要是公司新开工工程较多，垫付人员工资、材料款较多，同时应收账款余额也持续增长，导致公司经营活动现金流量持续减少，如果公司经营活动现金流持续萎缩并且无法立即从银行获取流动资金补充，将会造成公司持续经营性现金流短缺风险。4、安全生产的风险 公司的通信工程业务属于工程类业务，在项目实施过程中存在着出现意外伤害事故的风险可能。为了控制该风险及降低公司的法律和经济责任，公司制定了严格的操作规程，定期组织全员的安全生产培训，为所有施工人员配备齐全的安全防护用具，严格要求所有贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 110 页 施工人员规范作业，同时也为所有工程项目和人员购买了全额的意外保险，但仍可能存在施工安全的风险。5、市场竞争加剧的风险 通信工程行业从全国来看是市场竞争充分的行业，尤其东部沿海地区因行业起步较早，竞争较为充分，公司所处的贵州地区行业竞争也将加剧。信息安全行业目前尚处于起步阶段，但未来随着市场的进一步扩大，该行业有可能会面临同行业公司增加，竞争加剧的风险。6、单一客户依赖的风险 公司的通信工程业务是为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信工程建设服务。由于目前国内通信运营商数量较少，公司近年来也实行集中精力为少数通信运营商提供专业技术服务的发展策略，因此，公司的客户数量相对集中，主要是中国移动通信集团贵州有限公司及其下辖的分公司，公司对中国移动通信集团贵州有限公司存在一定的依赖。公司正在逐步开拓其他通信运营商客户，如也承接了中国电信、中国联通等客户的服务项目。尽管通过多年的业务合作，公司已赢得了大客户的信任，但如果主要客户改变与公司的合作关系，有可能给公司的业务和经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 110 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 贵州亨达集团科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hontelcom Group 证券简称 亨达科技 证券代码 832108 法定代表人 连灶华 注册地址 贵州省贵阳市云岩区延安中路 1 号振华科技大厦 24 层 B 号 办公地址 贵州省贵阳市云岩区延安中路 1 号振华科技大厦 24 层 B 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所会计师事务所 签字注册会计师姓名 姚庚春、王荣前 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗雨 电话 0851-86907225 0851-86907229 传真 0851-86907336 电子邮箱 , 公司网址 联系地址 贵州省贵阳市云岩区延安中路 1 号振华科技大厦 24层 B 号 邮政编码 550001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-11 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务 主要产品与服务项目 通信网络工程服务项目：设计、施工与维护、基站设备安装与维护；网络信息安全产品：IT 风险管控软件；网络信息安全服务项目：整体解决方案、产品销售、风险评估、等级保护测评、安全加固、安全运维与安全培训。贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 110 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 连灶华 实际控制人 连灶华、李义静 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 520100000009358 否 税务登记证号码 520103745745859 否 组织机构代码 74574585-9 否 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 110 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,577,460.01 60,588,729.70 14.84%毛利率 25.57%21.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,228,606.26 2,461,455.18 31.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,968,877.78 2,249,344.21 31.99%加权平均净资产收益率 6.24%8.66%-基本每股收益（元/股）0.06 0.08-25.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,098,576.10 81,266,900.79 23.17%负债总计 46,677,246.53 20,750,659.66 124.94%归属于挂牌公司股东的净资产（元）53,421,329.57 49,677,133.39 7.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.07 0.99 7.54%资产负债率 46.63%25.53%-流动比率 2.22 4.06-利息保障倍数 3.86 6.49 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,359,629.74-17,083,653.62-应收账款周转率 1.48 2.02-存货周转率 3.28 6.77-贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 110 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 23.17%60.57%-营业收入增长率 14.84%19.43%-净利润增长率 29.85%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助 362,457.09 其他营业外收入和支出-13,485.78 非经常性损益合计 348,971.31 所得税影响数 89,242.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 259,728.48 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 专项应付款 5,174,436.76-2,836,893.85-递延收益-5,174,436.76-2,836,893.85 贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 110 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司经过十一年的快速发展，已经日益发展成为集通信工程施工与维护、网络信息安全、计算机系统集成、软件开发以及电子政务等为一体的信息化综合服务企业集团。公司的快速发展主要得益于公司已形成具有竞争优势和可持续增长的商业模式。首先，公司在取得工信部通信信息网络系统集成甲级资质的基础上，通信工程业务已经从早期单一的光缆线路工程施工领域，逐步扩展到了通信信息网络系统工程项目设计、规划、通信基站设备安装与维护等业务领域，实现了通信信息网络系统业务全范围经营，服务对象也从早期单一的中国移动逐步延伸到了中国电信、中国联通和广播电视网络系统，市场范围也从早期的贵州省内各市州逐步向周边地区扩展，行业的知名度和影响力日渐提升，通信工程服务的产值稳步提升，企业利润持续增长。公司在与各大通信运营商长期合作过程中，已经建立起了良好的合作关系和信任基础。其次，随着公司技术实力的提升及业务的开展，公司先后取得了国家信息安全测评信息安全服务安全工程类二级资质证书、计算机信息系统集成三级以及 CNCERT/CC 省级技术支撑单位等一系列完善的高等级专业资质体系。公司全资子公司安全公司也取得注册信息安全专业人员(CISP)培训机构资质证书、中国信息安全认证中心授予的信息安全服务风险评估服务二级、应急处理服务二级的资质认证，以及贵州省公安厅信息安全等级保护推荐测评机构等证书。公司及子公司作为贵州省内极少数取得完善的通信工程及信息安全行业专业资质体系的本土企业，凭借上述高等级的服务资质，承担了贵州、云南等地的通信信息网络、政府门户网站安全检查、信息安全通报、等级保护测评、风险评估、网站监测预警等相关工作。上述项目均属政府要求定期开展的工作，公司在项目实施过程中，团队的专业服务得到了政府部门、通信、电力、烟草、银行、医院、学校等企事业单位的高度认可，建立了良好的合作关系。良好的客户关系、完善且高等级的行业资质体系，和公司团队丰富的项目实施经验和能力，使得公司在客户单位的网络安全整改、安全加固、安全维护和安全培训等项目的竞标过程中具备优势，这也是公司网络信息安全业务能够得到持续、稳定、快速增长的核心有力保障。再次，目前公司所从事的业务中，无论是通信工程施工与维护，还是计算机信息系统集成、网络信息安全等，均属于信息化业务范畴，对于公司来说，专业方向、客户对象、主管部门、分管和经办人员体系等都一致，由于公司具有了相对完善的信息化整体解决方案提供与服务能力，在发展通信工程和网络信息安全相关业务的同时，相关客户在计算机系统集成、安全运营、网络维护等相关业务自然而然地交由公司承担和实施，这给公司创造了更多的利润增长点，提升了公司的经营产值，降低公司综合成本，提升公司经营利润。贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 110 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年度基本实现了公司预期的经营目标，通信工程和网络信息安全业务市场占有率稳步提升，业务竞争力进一步得到加强，公司专业资质体系进一步完善，团队建设企业效益日益突出。2014 年，公司实现营业收入 69,577,460.01，同比增长 14.84%；利润总额和净利润分别为 4,636,176.93、3,397,246.80，同比增长 28.73%、29.85%。截至 2014 年 12 月31 日，公司总资产为 100,098,576.10，净资产约为 53,421,329.57。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 69,577,460.01 14.84%-60,588,729.70 19.43%-营业成本 65,450,375.27 9.51%74.43%57,275,971.94 13.75%78.04%管理费用 7,535,756.58 52.80%10.83%4,931,915.21-3.05%8.14%销售费用 1,284,602.70 3.42%1.85%1,242,166.85-17.04%2.05%财务费用 1,966,759.07 105.70%2.83%956,128.73 4.35%1.58%营业利润 4,287,205.62 29.42%6.16%3,312,757.76-5.47%资产减值损失 943,495.81 4.83%1.36%900,054.67 186.95%1.49%营业外收入 362,457.09 18.50%0.52%305,882.92-36.10%0.50%营业外支出 13,485.78-22.05%0.02%17,301.22 153.73%0.03%所得税费用 1,238,930.13 25.78%1.78%985,012.26 299.38%1.63%净利润 3,397,246.80 29.85%4.88%2,616,327.20-4.32%经营活动产生的现金流量净额-16,359,629.74 4.24%-17,083,653.62-159.58%-投资活动产生的现金流量净额-6,757,360.65 9.72%-7,484,620.17-4,051.76%-筹资活动产生的现金流量净额 27,994,582.48 29.53%-21,612,949.49-383.24%-贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 110 页 项目变动及重大差异产生的原因：1、本年我公司管理费用同比增长 260 万元，增长 52.80%，主要是：2014 年股改新增审计、评估、法律顾问、咨询费及加强完善公司内部管理增加人职工薪酬。2、财务费用同比增长 101 万元，增长 105.7%，主要原因是：短期银行借款比上年增加 1207 万元。现金流量分析：一、经营活动产生的现金净额为-16,359,629.74 元，在 14 年取得业务收入款55,085,081.95 元，政府项目补贴 2,700,000 元，保证金存款利息 39,071.95 元，收回票据保证金 3,000,000 元，收回往来款 23,637,786.46 元，支付工程款、产品购入款63,953,911.93 元，支付职工工资及福利 3,830,381.71 元，支付收入税费 2,746,693.74元，支付往来款项 24,714,515.87 元，支付管理费用、销售费用 4,375,084.49 元，支付银行手续费等 387,496.58 元，支付票据保证金 800,000 元，罚款及滞纳金 13,485.78元；二、投资活动产生的现金流量为-6,757,360.65，在 14 年中，对其子公司投资额11,346,000 元，处置固定资产及子公司款收入 5,420,365.69 元；三、筹资活动产生的现金流量净额为 27,994,582.48 元，在 14 年中新增借款38,500,000 元，收到股东款 14,364,312.22 元，支付股东款 16,234,431.44 元，偿还借款及利息等 7,185,298.30 元，支付贷款担保金 1,450,000 元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%通信安装工程 44,882,226.58 64.51%49,672,385.56 81.98%网络安全服务 13,435,919.26 19.31%7,074,109.49 11.68%通信设备 11,155,250.04 16.03%3,842,234.65 6.34%其他业务 104,064.13 0.15%-收入构成变动的原因 通信安装工程收入同比下降 9.64%，是因为 2014 年根据客户需求对建设工程量减少；网络安全服务项目收入同比增加 89.93%，是因为 2014 年客户规模的增加以及原客户信息系统安全增加了整改部份的收入；通信设备收入同比增加 190.33%，是因为 14年度新增云南电信设备安装工程及工程材料销售业务；其他业务的新增是因为新增了网络安全员培训业务。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司通信工程业务主要面向中国移动贵州公司及其各市州分公司提供服务，涵盖光缆传输线路工程和通信基站设备安装工程两部分。该公司目前为国内最大的通信运营商，年营业收入近 200 亿元，增长速度最快，业务发展最稳定，其每年在通信工程建设方面的投入超过 30 亿元，范围覆盖全省所有市县及乡村，覆盖范围广，工程市场规模大，每年都在持续增长。公司作为贵州本土最具实力的通信工程施工企业之一，通过与贵州移动多年的业务合作，已经和多数市州分公司建立起了良好的合作关系，得到了他们高度的信任和支持，公司通信工程业务将继续保持稳步增长的势头。公司网络信息安全业务方面，主要面向各大通信运营商、烟草、电力、银行和各级政府及其组成部门提供全方位技术服务和安全产品。其中，业务量最大的几个客户分别贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 110 页 为贵州移动、贵州电信、贵州联通、贵州烟草和贵州省经济和信息化委。贵州移动作为贵州省最大的通信运营商，历来十分注重在网络信息安全建设方面的投入，结合公司在等级保护测评、风险评估、安全检查、安全培训和符合性测评等方面的明显优势，公司持续地为其提供了越来越多领域的安全服务。贵州电信和贵州联通近几年在网络信息安全领域的投入也在逐年增加，伴随着双方合作的不断深入，公司也在相关业务领域为其提供更多的服务，相关营业收入也在逐年增加。贵州烟草系统涉及贵州工烟和商烟两大领域，范围遍及贵州全省各市州，对网络信息安全重视程度历来较高，随着 2014 年度全省各个网络系统信息安全等级保护测评工作的全面推开，2015 年度将逐步开展后续的安全加固和整改工作，公司安全业务收入将会有较大的增长。贵州省经济和信息化委作为全省政府门户网站信息安全工作的直接主管部门，每年在信息安全工作方面的投入已经从最初的几十万元投入增加到了目前的上千万元，在与公司5年多时间的合作过程中，对公司的发展给与了大力的支持，对公司所提供的服务给与了高度的肯定。每年都在政府门户网站安全检查、安全监测预警、安全通报、安全应急演练等方面给与了相应的经费支持。公司目前已经建立起了贵州省网络信息安全监测预警平台、病毒库、漏洞库和贵州省网络信息安全应急支援中心，必将为全省各级政府及其组成部门提供更好地服务。以上各大主要客户与公司之间均不存在任何关联关系。主要供应商的基本情况：公司的主要供应商分为两个方面，一是通信器材厂商，二是信息安全产品厂商。结合公司主营业务情况，各大供应商为公司提供的主要产品分别为：通信光缆、电缆和防火墙、网站防护系统、网站操作系统、VPN、IPS 等，对应的主要供应商分别为江苏亨通、绿盟科技、启明星辰、深信服、杭州迪普等。这些供应商都属于行业内规模和实力领先的企业，产品质量可靠，售后服务周到，产品价格合理，具有长期合作基础。它们和公司之间均不存在任何关联情况。重要订单的基本情况：公司重要合同主要分为两部分，一是通信工程合同，二是网络信息安全产品和服务合同。通信工程方面，主要有遵义移动项目合同、黔西南移动项目合同和云南电信项目合同，网络安全方面，主要有：贵州省 2014 年度政府网站系统信息安全服务项目，2014年贵阳市政府部分单位门户网站网络与信息安全抽查评估服务合同，贵阳市住房和城乡建设局网络与信息安全整改建设项目设备采购项目，贵州省 2014 年通信网络安全防护检查项目合同，2014 年全省网络与信息安全事件应急演练项目，中国电信贵州公司 2014年网络安全风险评估技术服务项目，贵州移动 2014 年基础网络单元定级备案与符合性评测技术服务，贵州移动 2014 年网络部网络安全运维技术支持服务项目服务合同，中国烟草总公司贵州省公司信息系统安全等级保护测评项目，贵州省烟草公司遵义市公司信息系统安全等级保护测评项目合同，贵州省烟草公司铜仁市公司信息系统安全等级保护测评项目合同，2014 年凯里供电局自建信息系统安全测评（凯里供电局），贵州省省级互联网骨干节点保密监测系统建设项目合同书（贵州省国家保密局），2014 年自建信息系统测评及整改项目服务合同(毕节市供电局)等。贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 110 页 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资 产 比总 资 产 比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,535,555.46 18.02%17.52%14,857,963.37 0.30%18.28%-0.76%应收账款 51,516,018.75 47.45%51.47%34,938,184.63 40.19%42.99%8.47%存货 16,276,025.65 68.62%16.26%9,652,658.81 123.73%11.88%4.38%长期股权投资-固定资产 2,374,032.85-10.02%2.37%2,638,436.90 498.23%3.25%-0.88%在建工程-短期借款 37,933,036.14 658.66%37.90%5,000,000.00-16.67%6.15%31.74%长期借款-总资产 100,098,576.10 23.17%-81,266,900.79 60.57%-项目变动原因：1、应收账款增长的主要原因是：2014 年因移动公司改变了支付方式，由项目所在地分公司审核支付，改为省公司系统审核集中支付，延长了审批流程，造成账期延长，形成应收账款增长。2、存货增长的主要原因：因为 15 年的工程已在 14 年开展，存货的增长为 15 年的工程项目储备。3、短期借款增长的主要原因：2013 年全年银行贷款平均额为 1000 万元，期末短期借款余额 500 万元；2014 年银行贷款平均额为 2146.65 万元，期末短期借款余额为 37，933，036.14 元，因贷款平均额净增加 114.66%。2013 年底因资金回款较好，部份贷款又刚好在年底到期，公司及时还款，在年末时点，短期借款额仅余 500 万元。2014 年末因受甲方支付方式调整的影响，回款期延长，同时，一笔贷款 450 万元是 6 月 26 日发放，一笔贷款 300 万元是 7 月 18 日期发放，一笔贷款 1060 万元是 7 月 29 日发放，一笔贷款 940 万元又是 11 月 27 日发放，贷款主要是为 2015 年业务准备流动资金，因此在年底形成期末余额增长较大。2.2.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司为完善业务体系、构建组织架构，决议将亨达安全、亨达建设、亨达电子收购为全资子公司。1、收购亨达安全 49%的股权：2014 年 2 月 27 日，亨达安全召开股东会，全体股东亨达有限、连灶华、林依春一致同意连灶华将 39%的股权合 390 万元出资转让给亨达有限，林依春将 10%的股权合 100 万元出资转让给亨达有限，亨达安全成为亨达有限的全资子公司。亨达安全基本情况：注册资本 1000 万元，成立日期 2009 年 5 月 22 日，经营范围网络与信息系统安全咨询、培训、测评、运维及应急响应服务。2、收购亨达建设 45%的股权：2014 年 2 月 27 日，亨达建设召开股东会，全体股东亨达有限、连灶华一致同意连灶华将 45%的股权合 225 万元出资转让给亨达有限，亨达建设成为亨达有限的全资子公司。亨达建设基本情况：注册资本 500 万元，成立日期 2010 年 9 月 29 日，经营范围市贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 110 页 政工程、路桥工程、房屋建筑工程施工；房地产及基础设施建设开发与管理；通信工程、计算机网络工程、电子工程、防雷工程、建筑智能化工程、土石方工程、照明工程、园林绿化工程、机电设备安装工程及安防工程设计、监理、施工及维护；能源、矿产资源项目投资开发与管理；进出口贸易；非金融性项目投资、管理与咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。3、收购亨达电子 49%的股权：2014 年 2 月 27 日，亨达电子召开股东会，全体股东亨达有限、李培勋一致同意李培勋将 49%的股权合 24.50 万元出资转让给亨达有限，亨达电子成为亨达有限的全资子公司。亨达电子基本情况：注册资本 50 万元，成立日期 2002 年 9 月 5 日，经营范围通信器材、网络信息、安全产品、计算机软、硬件开发及销售；计算机网络工程、电子工程、建筑智能化工程、机电设备安装工程及安防工程设计、施工及维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。2014 年安全公司净利润的投资收益对公司净利润影响 22.22%，安全公司经审计的主营业务收入 9895623.67 元，主营业务成本 4356512.19 元，净利润 754957.64 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 2014 年 2 月 27 日，通过股东一致同意，收购亨达安全 49%的股权、收购亨达建设45%的股权、收购亨达电子 49%的股权，亨达安全、亨达建设、亨达电子成为亨达有限的全资子公司。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、通信工程行业 通信工程作为国家重要的基础设施，关系国家信息化建设、国家综合竞争力的提高，其重要度已上升至国家战略高度。目前，中国的通信网络建设已经全面进入 4G 阶段，旧有的网络系统已经逐步老化，无论在性能上还是在规模上，均已经难以满足当前的网络快速发展的需要。在 2012 年 6 月，工信部就下发了关于鼓励和引导民间资本进一步进入电信业的实施意见（以下简称“实施意见”），鼓励民间资本参与电信建设，鼓励民间资本以参股方式进入基础电信运营市场。实施意见在通信工程资质领域中内容为：凡具有相应资质的民营企业，平等参与通信建设项目招标；在基础设施领域提出：引导基础电信企业积极顺应专业化分工经营的趋势，将基站机房、通信塔等基础设施外包给第三方民营企业，加强基础设施的共建共享。根据 2013 年 4 月 26 日人民邮电报的报道，在 2013 年中国通信市场年会上，工信部有关人士表示，目前从宽带普及率来看，我国宽带的渗透率仍然比较低，与发达国家还存在相当大的差距；新兴业务的发展也需要宽带网络基础设施作支撑。庞大的用户基数和潜在需求，为宽带基础设施建设创造了巨大的发展空间。在 2013 年 8 月 1 日国务院发布了国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知，宽带中国的发展目标是：到 2015 年，初步建成适应经济社会发展需要的下一代国家信息基础设施。基本实现城市光纤到楼入户、农村宽带进乡入村，固定宽带家庭普及率达到 50%，第三代移动通信及其长期演进技术（3G/LTE）用户普及率达到 32.5%，行政村通宽带（有线或无线接入方式，下同）比例达到 95%，学校、图书馆、医院等公益机构基本实现宽带接入。城市和农村家庭宽带接入能力基本达到20兆比特每秒（Mbps）和 4Mbps，部分发达城市达到 100Mbps。宽带应用水平大幅提升，移动互联网广泛渗透。网络与信息安全保障能力明显增强。到 2020 年，我国宽带网络基础设施发展水平与发贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 110 页 达国家之间的差距大幅缩小，国民充分享受宽带带来的经济增长、服务便利和发展机遇。宽带网络全面覆盖城乡，固定宽带家庭普及率达到 70%，3G/LTE 用户普及率达到 85%，行政村通宽带比例超过 98%。城市和农村家庭宽带接入能力分别达到 50Mbps 和 12Mbps，发达城市部分家庭用户可达 1 吉比特每秒（Gbps）。宽带应用深度融入生产生活，移动互联网全面普及。2、信息安全行业：随着信息技术的进步，网络化和信息化的普及，移动互联网、云计算技术的迅猛发展，信息泄露事件层出，信息安全问题已成为社会各界高度关注的问题之一。信息安全不仅关系民众切身利益，而且关系国家安全。自党的十八大以来，网络信息安全工作已提高到了国家安全层面，为了全面推进全国的网络信息安全工作，中央已经成立了国家网络安全和信息化领导小组，并由国家主席亲自担任组长，各省、市、州各级政府也已经相应成立了网络安全和信息化领导小组并由相应的党委和政府领导人亲自担任组长、副组长，同时中央和地方对网络安全工作还相应下发了有关文件、通知，要求全面、持续、有计划地推进网络安全工作。目前，我国对信息安全的投入和发达国家还有较大差距，随着我国政府和民众意识的增强，相关技术的发展和国家信息安全战略的升级，我国对信息安全产品的需求正在攀升，国内未来信息安全行业市场空间巨大。根据信息安全产业“十二五”发展规划的数据，2010 年我国信息安全产业规模达 182 亿元，“十一五”期间年均增速超过 30%。到 2015 年，我国信息安全产业规模将突破 670 亿元，占信息产业的比重稳步提高。从行业规模来看，我国安全市场的参与者数量超过 1000 家，但主要细分市场所要求的专业技术不同，同一细分市场中各层次厂商之间有一定的差距，但各层次竞争地位相对稳定。主流信息安全厂商所占市场份额约50%，随着各领域优势企业资金和技术实力的增强，未来行业集中度有望持续增大。信息安全行业存在一定的特殊性，即网络信息技术发展与网络信息安全问题是相生相伴的，信息技术发展-新的信息安全问题出现-相应的信息安全解决方案，呈现循环式发展。因此，随着信息安全事件频发，行业增速将显著加快。“棱镜门”事件后，国内连续发生了某快捷酒店开房记录泄露、某保险公司 80 万保单信息泄露，某手机输入法漏洞导致用户信息泄露等恶性信息安全事件，315 晚会央视也曝光了二维码等网银支付的安全漏洞，以及外媒曾曝光的美国国家安全局早已通过“后门”程序入侵华为总部服务器等信息安全事件。另据新华网报道，互联网新闻研究中心 2014 年 5 月 26 日发表美国全球监听行动记录，记录指出，经中国有关部门的查证，发现美国针对中国的窃密行为的内容基本属实。上述一系列涉及国家公众利益、恶性的信息安全事件进一步强化了信息安全的重要性，也使政府、企业等各方充分意识到抓紧信息安全建设的重要性和紧迫性，行业增速将显著加快，涉及安全信息行业的企业也将获发展良机。综上，预计国内未来对信息安全服务的消费量仍有望长期保持上升趋势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司在行业中的竞争地位 通信工程业务：由于公司 2007 年即已取得工信部通信信息网络系统集成甲级资质，成为了贵州省内仅有的几家甲级资质通信工程施工单位之一，具备承担所有相关通信工程建设项目的设计、规划、施工和后期维护资格，无论在资质等级和业务覆盖面上，公司都具有明显优势。通过十一年时间的耕耘和发展，公司通信工程业务已经从最初的单一线路工程施工与维护进一步扩展到了基站通信设备工程设计、安装与维护，客户也从早期的贵州移动一家增加到了现在的贵州电信、贵州联通、云南电信、云南广电、昆明贵州亨达集团科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 110 页 广电以及本地多个大型楼盘。目前，公司无论在资质、资金、人才、技术、经验和管理等各个方面都具有明显的行业竞争优势。公司的工程管理水平和工程质量得到了贵州省通信管理局和各大通信运营商的高度肯定和表扬，自 2006 年起，公司即获得了“贵州省优秀通信建设单位”、“贵州省优秀通信建设企业”、“贵州省知名品牌企业”、“贵州移动优秀线路工程施工单位”、“遵义移动优秀战略合作伙伴”、“5*26 望谟抗洪抢险保通信先进集体”等诸多荣誉称号，公司还作为唯一的民营通信建设企业代表参与了贵州省通信行业“十二五”规划终审会等。公司在通信工程业务具备一定的综合优势。网络信息安全业务：信息安全行业还是处于比较分散的格局。由于公司属本地企业，已经取得了一些列完善、高等级网络信息安全服务资质，得到了所在省份各级政府主管部门的高度认可和信任，作为核心技术支撑单位，长期承担贵州省有关网络信息安全工作任务，与大量用户建立起了良好而又稳定的合作关系，加之