831389_2014_万和过滤_2014年年度报告_2015-04-19.pdf

新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 1/74 新乡市万和过滤技术股份公司 XINXIANG WANHE FILTER CO.,LTD 年度报告 2014 证券简称：万和过滤 证券代码：831389 公告编号：2015009 万和过滤 NEEQ:831389 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 2/74 公 司 年 度 大 事 记 报告期内，万和过滤收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意万和过滤在全国中小企业股份系统挂牌的函，同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，纳入非上市公众公司监管。报告期内，董事长许黎女士当选为新乡市第十二届人民代表大会代表。报告期内，万和过滤被认定为国家高新技术企业。报告期内,万和过滤技术中心被认定为新乡市工程技术研究中心。报告期内，“万和芯”商标被认定为河南省著名商标。报告期内，万和过滤获得实用新型专利 4 项。报告期内，万和过滤两项产品荣获新乡市（县）科技进步二、三等奖。报告期内，万和过滤荣获“新乡市就业创业工作先进企业”称号。报告期内，万和过滤继续坚持大客户开发战略，成为全球领先的旋叶片真空泵企业浙江飞跃机电有限公司的合格供应商。报告期内，万和过滤顺利通过质量管理体系审核认证。报告期内，万和过滤取得产品 CE 欧盟安全证书。报告期内，万和过滤二期厂房正式投入使用，建筑面积 5030.48 平方米，为产能扩张提供了基础。新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 3/74 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.37 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 4/74 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万和过滤 新乡市万和过滤技术股份公司 股东大会 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会 董事会 新乡市万和过滤技术股份公司董事会 监事会 新乡市万和过滤技术股份公司监事会 高级管理人员 指公司的总经理、副总经理、销售总监、财务总监、技术总监、生产总监、行管总监以及董事会秘书 公司章程 新乡市万和过滤技术股份公司章程 三会 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会议事规则、新乡市万和过滤技术股份公司董事会议事规则、新乡市万和过滤技术股份公司监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 中原证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 5/74 第一节 声明与提示 【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了大信审字2015第16-00019号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.市场竞争风险 我国过滤与分离行业是一个完全竞争市场，长期以来生产企业数量多，规模小，资金实力薄弱，产品差异和价格差异尚未在行业竞争中得到充分体现。在这种情况下，若产品价格在上升通道时，企业很容易形成利润联盟共同的不断上调价格，但是当市场价格进入下降通道时，企业的心态就会发生分化，在利益面前各自为战，大幅降低价格促销，造成整个市场竞争秩序的混乱。另一方面，随着全球经济一体化程度的不断提高，国际过滤与分离产品生产商纷纷进入中国，这些公司在技术方面有较强的竞争优势，也给公司带来一定的竞争压力。随着过滤与分离产品的市场竞争越来越激烈，公司如不能迅速壮大自身实力，可能在未来的市场竞争中处于不利地位。2、技术和人才流失风险 公司的快速发展和较高的盈利能力源于公司拥有一批开拓新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 6/74 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 创新、专业资深的核心技术人才。通过多年的研发和积累，公司掌握了过滤工艺设计、滤材的研制和焊接夹具设计等核心技术，积累了丰富的行业应用经验。公司的核心技术人员和技术优势是公司持续发展和创新的重要源泉和基础。如果公司核心技术人员离职或因其他原因造成技术泄密，将削弱本公司的核心竞争力，从而对公司的竞争优势和盈利能力造成一定影响。3、应收账款坏账风险 2013 年末和 2014 年末公司应收账款账面净值分别为11,869,542.06 元和 18,667,597.78 元，占流动资产的比重分别为 41.86%和 61.82%，占总资产的比重分别为 27.86%和39.75%，应收账款余额较大主要是公司销售模式和客户特点影响所致。公司的客户主要是大中型国有企业、上市公司，支付结算周期较长，公司给予客户一定的信用周期，致使期末应收账款余额较高。虽然期末应收账款的账龄主要集中在 1 年以内，且客户主要为国有企业、上市公司，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。4、营运资金不足风险 2013 年度和 2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3,457,500.70 元和 816,284.61 元。虽然公司 2014年度经营活动现金流已有所改善，但目前公司进入成长期，业务发展、市场开拓均需要大量资金，如果公司出现营运资金不足，存在制约其进一步发展的风险 5、公司生产经营用地及厂房尚未最终取得相关权属证书的风险 公司目前的办公及生产所使用的厂房由新乡市过滤工业园有限公司统一建造，公司以购买方式取得。生产经营用地是从新乡县大召营镇人民政府租赁取得，公司生产经营用地、厂房尚未最终取得国有土地使用权和房屋产权证书，公司及当地政府相关部门目前正在按照法定程序办理相关权属手续，公司存在不能最终取得土地及厂房权属证书而搬迁生产经营场所的风险。新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 7/74 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 6、对外担保风险 截至本期末，公司为非关联方新乡市东风过滤技术有限公司 400.00 万元借款提供担保，借款到期日为 2015 年 7 月 4 日。虽然被担保方资产规模较大、盈利性较强、信用状况良好，发生不能到期偿还 400.00 万元借款的可能性较小，但如果被担保方发生违约，公司存在承担连带担保责任的风险，从而可能影响到公司的正常经营。7、公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层对公司治理的意识相对薄弱，未制定规范的公司治理制度，如未制定关联交易、对外投资等决策和执行制度，公司治理在有限公司阶段存在董事会与股东会职责划分不清等不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。8、实际控制人不当控制风险 自然人许黎是公司的控股股东、实际控制人，持有公司股份 14,900,000 股，占股本总额的 74.50%，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，许黎为公司董事长兼总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 8/74 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新乡市万和过滤技术股份公司 英文名称及缩写 XINXIANG WANHE FILTER CO.LTD 证券简称 万和过滤 证券代码 831389 法定代表人 许黎 注册地址 新乡市大召营镇过滤工业园西排 1 号厂房 办公地址 新乡市大召营镇过滤工业园西排 1 号厂房 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 19 楼 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李桂云、赵海珍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王伟 电话 0373-5471308 传真 0373-5471588 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 新乡市大召营镇过滤工业园 453700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 2 日 行业（证监会规定的行业大类）制造行业 C34-通用设备制造业 主要产品与服务项目 研发、制造工业流体用滤芯、过滤器及过滤设备，并提供相应的技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 许黎 实际控制人 许黎 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 9/74 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410700000017294 否 税务登记证号码 410702719123132 否 组织机构代码 71912313-2 否 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 10/74 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）39,209,365.57 38,138,685.44 2.81%毛利率 28.54%20.99%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）1,206,528.44 651,225.10 85.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）1,180,913.12 563,090.79 109.72%加权平均净资产收益率 5.45%3.07%-基本每股收益（元/每股）0.06 0.03 100.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）46,963,165.47 42,604,478.83 10.23%负债总计（元）23,727,256.91 21,075,098.71 12.58%归属于挂牌公司股东的净资产（元）23,235,908.56 21,529,380.12 7.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.16 1.08 7.41%资产负债率 50.52%49.47%-流动比率 1.27 1.35-利息保障倍数 4.40 3.01-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）816,284.61-3,457,500.70-应收账款周转率 2.43 3.12-存货周转率 5.12 8.49-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 10.23%36.20%-营业收入增长率 2.81%8.18%-净利润增长率 85.27%-26.00%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 11/74 六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,335.67 非经常性损益总额 30,135.67 减：非经常性损益的所得税影响数 4,520.35 非经常性损益净额 25,615.32 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 归属于公司普通股股东的非经常性损益 25,615.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 注：本节上述财务指标的计算方法如下：1、加权平均净资产收益率、基本每股收益的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露执行 2、每股净资产=净资产期末股本数（或实收资本额）3、资产负债率=负债总额资产总额100%4、流动比率=流动资产流动负债 5、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）利息费用 6、应收账款周转率=当期营业收入应收账款平均余额（期初账面余额与期末账面余额的平均）7、存货周转率=当期营业成本存货平均余额 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 12/74 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是工业流体用滤芯、过滤器及过滤设备产品及服务供应商，具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队，为煤机、制冷、煤化工、水处理等行业提供高质量的过滤产品，并在煤机和制冷两大细分市场居于优势地位。公司设有销售部、电商事业部及商冷事业部，采用以直销为主，经销商销售为辅、传统营销和电子商务相结合的销售模式。收入来源主要为产品销售业务收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。公司的商业模式符合所处细分行业的特点及公司现有规模，使公司在报告期内能够保持稳定收入规模及业绩水平。公司通过此商业模式的运作，在细分行业内已逐步形成了一定的市场影响力和知名度，并将在未来一定时期内继续推动公司的发展，实现收入规模及业绩的高水平增长，短期内公司不会发生商业模式的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 3,920.94 万元，较去年同期实现了 2.81%的增长，实现净利润 120.65 万元，较去年同期上升了 85.27%。本报告期末，公司总资产为 4,696.32 万元，净资产为 2,323.59 万元，较本年年初分别实现了 10.23%和 7.93%的增长。报告期内，公司规模不断扩大，企业被认定为高新技术企业、市级技术研究中心，产品荣获市县科技进步奖，“万和芯”商标被认定为河南省著名商标，企业研发技术和产品知名度均得到较大提升。公司继续坚持大客户开发战略，成为全球领先的旋叶片真空泵企业浙江新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 13/74 飞跃机电有限公司的合格供应商。二期厂房正式投入使用，建筑面积 5030.48 平方米，为产能扩张提供了基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 39,209,365.57 2.81%100.00%38,138,685.44 8.18%100.00%营业成本 28,017,063.57-7.02%71.46%30,133,774.71 6.29%79.01%管理费用 6,544,338.92 35.80%16.69%4,818,974.23 29.41%12.64%销售费用 2,384,384.80 42.88%6.08%1,668,823.32 9.81%4.38%财务费用 386,881.20-24.20%0.99%510,375.93 146.95%1.34%营业利润 1,291,401.68 57.18%3.29%821,594.91-28.58%2.15%资产减值损失 412,870.02 429.63%1.05%77,954.74-61.77%0.20%营业外收入 73,953.52-62.58%0.19%197,654.81 585.83%0.52%营业外支出 43,817.85-53.37%0.11%93,967.39 2968.74%0.25%所得税费用 115,008.91-58.03%0.29%274,057.23-7.41%0.72%净利润 1,206,528.44 85.27%3.08%651,225.10-26.00%1.71%经营活动产生的现金流量净额 816,284.61-123.61%-3,457,500.70 41.51%-投资活动产生的现金流量净额-3,348,427.00-49.58%-6,641,231.62 532.20%-筹资活动产生的现金流量净额 2,885,392.43-69.84%-9,567,075.03 128.05%-项目变动及重大差异产生的原因：1）本期管理费用较上期增加 35.80%的主要原因为：公司本年度新三板挂牌发生的中介机构服务费等费用，以及本年度调增员工工资所致。2）本期销售费用较上期增加 42.88%的主要原因为：公司为了扩大销售规模，加大营销宣传投入相应增加的差旅费、宣传费以及销售人员工资等费用所致。3）本期资产减值损失较上期增加 429.63%的主要原因为：根据公司信用政策，公司给长期合作的客户均有一定的信用周期和额度，期末发出且在信用周期内的销售款项导致客户应收款大幅增加，相应计提坏账准备金提高所致。4）本期营业外收入较上期减少 62.58%的主要原因为：本报告期营业外收入项目较少。5）本期营业外支出较上期减少 53.37%的主要原因为：本报告期营业外支出项目较少。6）本期所得税费用较上期减少 58.03%的主要原因为：公司本期被认定为高新技术企业，新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 14/74 经向主管税务机关备案，本期企业所得税适用 15%的优惠税率。7）本期净利润较上期增加 85.27%的主要原因为：上述利润表项目影响因素综合影响所致。现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额较上期增加 4,273,785.31 元的主要原因为：因销售回款周期较长，公司相应调整了部分长期合作供应商的付款周期所致。2）投资活动产生的现金流量净额较上期减少支出 3,292,804.62 元的主要原因为：2013年支付了 396 万的厂房款和 224.56 万的土地款，2014 年的固定资产投资相对于 2013 年减少。3）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 6,681,682.60 元的主要原因为：因销售回款周期较长，为正常开展生产经营，公司自控股股东处得到的资金资助增加所致。（2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一、主营业务收入小计 39,126,913.19 99.79 38,092,146.83 99.88 滤芯 30,360,127.66 77.43 29,048,550.75 76.17 过滤器 3,362,663.15 8.58 4,734,488.98 12.41 过滤设备 4,115,587.32 10.50 3,813,068.44 10.00 其他 1,288,535.06 3.28 496,038.66 1.30 二、其他业务收入小计 82,452.38 0.21 46,538.61 0.12 废料收入 76,042.12 0.19 46,538.61 0.12 维修费收入 6,410.26 0.02 合计合计 39,209,365.57 100.00 38,138,685.44 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入的主要来源为滤芯系列产品的销售，收入构成较上期无明显变动。（3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司是工业流体用滤芯、过滤器及过滤设备产品及服务供应商，具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队，为煤机、制冷、煤化工、水处理等行业提供高质量的过滤产品，并在煤机和制冷两大细分市场居于优势地位。产品主要销往下游制冷、煤机等行业。制冷行业主要客户有烟台冰轮、大冷股份、珠海格力、重庆美的等；煤机行业主要客户有天地玛珂、神华宁煤、郑煤机等。公司的客户群体与公司之间不存在关联关系。前五名客户的营业收入前五名客户的营业收入 新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 15/74 客户名称 是否为关联方 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）北京天地玛珂电液控制系统有限公司 否 9,962,600.00 25.41 神华宁夏煤业集团有限责任公司 否 2,774,030.00 7.07 烟台冰轮股份有限公司 否 1,700,391.00 4.34 郑州煤机速达配件服务有限公司 否 1,390,510.00 3.55 大连冷冻机股份有限公司 否 1,340,854.00 3.42 合计 17,168,385.00 43.79 主要供应商的基本情况：公司采购的主要原材料为金属型材和各种滤材，材料采购由采购部负责，材料供应市场为充分竞争市场，材料供给充足，供应商数量众多，公司在采购方面具有较大的自主权，不存在对单一供应商依赖的风险。报告期内，公司采购主要采取以产定购的采购方式。本年度公司前五大供应商向公司供应金额占全部采购金额的 50.51%。公司与主要供应商建立了长期的合作关系，采购业务稳定。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在前五大供应商中占有权益。重要合同的基本情况：公司采用以直销为主，经销商为辅，传统销售与电子商务相结合的销售模式，积极开拓市场，发展客户，多途径提高公司产品的市场占有率。公司与主要客户的合作方式为：1）与其签订长期框架协议，在协议期间内按照合同约定的调价方式适时调整价格，并以销售订单的形式确定标的及每批次发货数量；2）采用分批次签订销售合同，同时确定销售价格及数量的方式。报告期内部分大额合同如下：客户名称客户名称 签订时间签订时间 （或有效期）（或有效期）合同金额（元）合同金额（元）履行情况履行情况 神华宁夏煤业集团有限责任公司 2014-1-10 1,603,000.00 履行完毕 丰隆液压有限公司 2014-1-20 620,090.00 履行完毕 北京天地玛珂电液控制系统有限公司 2014-3-17 612,700.00 履行完毕 烟台冰轮股份有限公司 2014-1-1 至 2014-12-31 框架协议 履行完毕 新乡天翼过滤技术检测有限公司 2014-11-5 432,000.00 履行完毕 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上上期末期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 16/74 重重 重重 货币资金 1,081,984.44 48.47%2.30%728,734.40-42.18%1.71%0.59%应收账款 18,667,597.78 57.27%39.75%11,869,542.06 5.64%27.86%11.89%存货 6,479,473.56 45.37%13.80%4,457,124.31 68.52%10.46%3.34%长期股权投资 固定资产 14,340,986.40 82.22%30.54%7,869,981.02-4.80%18.47%12.07%在建工程 短期借款 5,000,000.00-28.57%10.65%7,000,000.00 40.00%16.43%-5.78%长期借款 总资产 46,963,165.47 10.23%-42,604,478.83 36.20%-资产负债项目重大变动原因：1）报告期内，公司货币资金期末余额较上期增加 48.47%的主要原因为：12 月末公司取得借款 100 万元，尚未完全付出所致。2）应收账款期末账面价值较上期增加 57.27%的主要原因为：公司给长期合作的客户均有一定的信用周期和额度，本期期末发出且在信用周期内的销售款额度大导致客户应收款大幅增加所致。3）存货期末余额较上期增加 45.37%的主要原因为：根据在手订单以及对产品销售市场的预测，公司对新产品和常销产品备货所致。4）固定资产期末余额较上期增加 82.22%的主要原因为：本期公司购置的新厂房达到可使用状态转入固定资产所致。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内，万和过滤无控股子公司、无参股公司。（2）对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期内，万和过滤无对外股权投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2014 年，过滤与分离行业并未发生重大事件，竞争格局未发生明显变化，在公司主要的细分市场中，行业环境与经济形势基本一致。对公司第一大细分市场煤炭行业而言，由于宏观经济增速下滑，以及国家能源结构的调整，2014 年全国原煤产量和消费量同比分别降 2.5%、2.9%。一方面，这对煤矿设备用过滤产品的需求产生了短期的负面影响。另一方面，2014 年，国家出台了一系列扶持煤炭行业的政策，如恢复征收煤炭进口关税、资源税改革、商品煤质量管理暂行办法等，规模小、盈利能新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 17/74 力差的煤炭企业正陆续停产或退出，中大型煤矿对机械化采煤方式和与规范化企业合作的偏好将对公司的发展产生持续的、较大的正面影响。对公司目前的第二细分市场制冷行业而言，2014 年受宏观经济下滑影响很小。工业制冷领域的龙头企业大冷股份和烟台冰轮的营业收入同比增长-2.35%、10.66%；空调行业产量同比增长约 8%。对公司着力拓展的风电、水处理等能源与环保行业而言，受益于国家的政策导向，未来相当长一段时间内，行业环境比较乐观。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司总体竞争优势 1、客户资源优势 公司通过在煤机、制冷、煤化工、水处理等领域过滤技术的积累，获得了相关质量管理体系认证资格，在产品质量、制造工艺以及服务水平等方面均能满足客户的需求，并通过长期与客户进行密切的业务合作，以稳定的产品质量、快速的反应能力赢得了众多优质客户的信赖。大冷股份、烟台冰轮、珠海格力、重庆美的、神华宁煤、北京天玛、郑煤机等知名企业均为公司客户。其中北京天地玛珂电液控制系统有限公司作为原煤炭科学研究总院的下属单位，属于科研院所转制企业，科技研发水平较高，在全国液压支架电液控制系统和煤矿综采工作面领域处于领先水平。经天玛公司的严格筛选，公司凭借领先的专业技术、优良的产品质量、丰富的行业经验及快速有效的技术服务支持，使公司成为天玛过滤设备的长期供应商。此外，公司还在煤炭资源丰富的陕北、宁夏、太原，以及拥有制冷机龙头企业的大连派驻了专业人员长期驻扎，便于客户的开拓和维护。2、技术及研发优势 公司自成立以来，始终重视技术创新，经过多年的持续实践，公司已经自主研发取得了2 项国内领先的科技成果鉴定证书，13 项实用新型专利，另有 1 项发明专利申请正处于实质审核阶段。公司参与了国内第一批煤矿 DBT 进口支架等设备的过滤器国产化工作，是国内进口滤芯国产化工作的先驱者，是滤芯国产化品种最为齐全的生产厂家之一。公司还拥有良好的测试仪器与实验台等硬件条件，建有专业的过滤器综合实验室。实验室有流量阻力试验台、滤芯完整性结构试验台、压力试验台、透气度检测仪、孔径检测仪、强度检测仪等大型实验装置。2014 年，经新乡市科技局批准，公司建立了新乡市气液过滤工程技术研究中心，河南省部分院校将对公司有关人员开放其实验室、实训基地，以提高公司专业技术人员技术水平，新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 18/74 帮助公司进行新产品开发、新技术推广以及进行质量攻关，为公司今后提高自主创新能力，解决生产中制约企业发展的关键技术等方面奠定了基础，可以有效实现技术的不断创新和成果的转化，不断提升公司的核心竞争力和技术水平。3、人才优势 公司经过十余年的积累，组建了经验丰富的经营管理团队，培养了一批高素质的技术研发人才，技术团队占公司总人数的 14.71%。公司有研究员高级工程师 1 人、高级工程师 2 人、工程师 1 人、助理工程师 39 人，一半以上工程师有该行业三年（部分达十年）以上工作经历。公司核心骨干均为在滤清器行业深耕多年，有丰富经验的行业专家，且公司中高层管理人员凝聚力强，所学专业门类齐全，其中包括机械制造与自动化、机电一体化工程、电子信息工程、专业计算机软件工程、电子信息与技术、医学等，为公司制造优质的高端过滤产品以及产品的多领域延展提供了可靠的保障。4、地域优势 公司地处河南省新乡市，该地区为我国重要的过滤设备制造业基地，有“过滤之乡”之称，目前已形成过滤产业集群，产品种类超过 2.6 万种，有完整的过滤材料供应链。国家唯一的液体颗粒度和国家法定的一级计量技术机构航空工业流体污染测控技术研究所（又称“国防科技工业颗粒度一级计量站”和“航空工业总公司过滤与分离机械产品质量监督检测中心”）设在新乡。现为国防认可实验室、军用认可实验室和国家认可实验室，是全国 6 个行业标准化委员会的成员单位和全国液压污染控制标准化委员会秘书处。其流体污染测试技术达到国际水平，流体污染控制技术处于国内领先。该地区各企业及其技术人员共参与起草制定国家标准 16 项、国家军用标准 18 项、航空标准 8 项、机械行业标准 15 项。多年来发展了一批具有较强市场优势的特色产品，地区产业呈现集聚发展态势，具有较大地域优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、公司主要客户的行业地位决定了中短期内公司持续经营的基本面不会发生变化 公司的市场可以分为主机厂和备件市场等两类。能否进入主机厂、并成为其主要供应商对备件市场的开发和维护有相当大的影响力。公司在技术方面与多数同行相比具有明显优势，因此一直与公司主要服务的细分市场中的主机厂客户保持了紧密的合作关系，如大冷股份、烟台冰轮、珠海格力、重庆美的、神华宁煤、北京天玛、郑煤机、无锡约克、开山等均为公司的客户，这些企业规模大、实力雄厚，经营具有很强的可持续性。因此，中短期内，公司持续经营的基本不会发生变化。新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 19/74 2、公司订单式为主的生产模式大大降低了公司产销脱节的风险 公司的主营产品过滤设备、滤芯为非标产品，一般采用订单式生产模式，只需要对少量常见的产品预备库存，大大降低了公司产销脱节的风险。3、治理结构完善、文化开放，有效规避了股权集中带来的重大决策失当的风险 根据上市公司的要求，公司建立了健全的治理结构；公司文化开放，倡导群策群治、民主集中的决策模式，有效规避了股权集中带来的重大决策失当的风险。4、结构调整工作显现成效 近两年，公司持续推动“产品结构调整、行业结构调整”的战略部署，设备研发与生产能力得到增强，所服务的细分行业不再局限于煤机和制冷，在天然气、电力、煤化工、水处理等行业均有了一定的资源积累。“两调”工作的持续推进，一方面进一步打开了公司的成长空间，另一方面增强了抵御某细分行业经营不景气的抗风险能力。5、经营数据持续向好 2014 年，国家宏观经济增速放缓，对工业生产企业的经营产生了一定的影响。受整体环境影响，公司 2014 年销售收入与上年度基本持平，小幅增长 2.81%，公司通过内部机制改革、全员全环节降本增效，使得产品盈利水平得到显著提升，预计该趋势将会持续下去。报告期内，公司经营业绩稳步增长，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 过滤与分离产品，是新兴现代工业发展必须和有待继续深入发展的主要元素。广泛应用于化工、机械、冶金、制药、环保、电力、水泥、食品、造纸、纺织、汽车、轻工、航空航天、煤矿、新型复合材料、军事工业等多个行业领域。随着现代工业的发展，过滤与分离产品市场前景将更加广阔。随着世界各国能源短缺、资源贫化、水资源及环保问题的日益突出，如何节省能源，有效利用资源，重视水资源的科学合理使用，加强环境保护，仍是当务之急。过滤与分离产品，无论是气固分离还是固液分离，其主要目的都是减少与控制环境污染、污染清理以及废物处理，符合我国总体经济发展方式要求。随着现代工业和科学技术水平的不断发展，生物化工新材料、精细化工、制药、食品等行业的迅速崛起，除环保、能源、资源外，精细化工、生物化工、材料工程的发展，出现了新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 20/74 大量的难过滤物料，要求过滤与分离向高纯度、高分离精度发展。今后行业发展的主要方向是解决高粘度、高分散、极细小、不定形、高可压给定物料的过滤分离。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司战略规划为“建设三化新万和，成为新乡市过滤工业新名片”，未来三年将围绕该目标展开各项工作。1、三化 专业化：实施聚焦过滤、聚焦能源与环保行业等“两个”聚焦战略，推动公司专业化发展、成为工业流体净化领域的领导者。平台化：深化以利益分享为基石的机制改革，打造“有贡献必有合理回报、有能力必有合适舞台”的平台化企业。集团化：以过滤为原点，实施纵向产业链、横向复制与联合发展的扩张战略，构建万和过滤产业生态圈，成为一家聚焦于过滤的集团化公司。2、新名片 新乡市是全国过滤产业基地之一，在液压油过滤领域享有很高的影响力。公司致力于整合本地过滤产业资源，为客户提供一站式、安全放心无售后服务之忧的产品和服务，成为新乡市过滤工业的代名词。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 2015 年，公司将继续以“优化机制、夯实基础；调整结构、加快发展；联络资源，面向未来”为纲领来指导全年的经营工作。进一步优化以利益共享为内核的个人发展机制，筑巢引凤、并充分释放全体员工尤其是各级管理人员的积极性和创业活力；引进和升级加工中心、数控车床、焊接设备等关键设备，提升生产效率和加工品质，释放产能；继续推动公司产品结构和行业结构的调整，加大线上销售渠道的推广力度，为公司的发展提供新引擎；充分重视本地丰富的过滤产业资源的价值，加强与本地过滤企业的沟通与合作，让“万和芯”尽快成为新乡市过滤工业的新名片。（四（四）不确定性因素不确定性因素 新乡市虽然是全国主要的过滤基地之一，但由于地理位置的原因，引进高端的技术专家的进度可能低于预期，这将对公司的产品结构优化、行业结构优化、渠道结构优化的进度带来一定的影响。未来公司将一方面加强机制建设、筑巢引凤，另一方面进一步重视与科研院新乡市万和过滤技术股份公司 2014 年年度报告 21/74 所的合作，以消除该方面的影响。中国经济发展进入“新常态”，经济发展面临的局面日益复杂。在新常态背景下，任何一个公司的发展都会受到宏观调控的影响。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到