831697_2014_海优威_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

第1 页，共 150 页 上海海优威新材料股份有限公司（Shanghai HIUV New Materials Co.,Ltd）2014海优威 NEEQ:831697 年度报告 第2 页，共 150 页 2014 年 7 月 投资控股：台湾海优威新材料股份有限公司 2014 年 7 月 设立全资子公司：上海海优威光伏材料有限公司 2014年9月 公司由有限公司整体改制成股份有限公司 公 司 年 度 大 事 记 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 150 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 150 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 上海海优威电子技术有限公司或上海海优威新材料股份有限公司 海优威 上海海优威电子技术有限公司或上海海优威新材料股份有限公司 有限公司 上海海优威电子技术有限公司 股份公司、海优威股份 上海海优威新材料股份有限公司 海优威投资 上海海优威投资有限公司 保定海优威 保定海优威太阳能材料开发有限公司 上海海优威 上海海优威化学品有限公司 常州海优威 海优威太阳能材料常州有限公司 台湾海优威 台湾海优威新材料股份有限公司 海优威光伏 上海海优威光伏材料有限公司 启东志高 启东志高塑胶科技有限公司 上海超日 上海超日太阳能科技股份有限公司 共诚投资 上海共诚投资有限公司 共城通信 上海共城通信科技有限公司 海优威新投资 上海海优威新投资管理合伙企业（有限合伙）深圳鹏瑞 深圳市鹏瑞投资集团有限公司 昆山分享 昆山分享股权投资企业（有限合伙）北京同创 北京同创共享创业投资中心（有限合伙）英利能源 英利能源（中国）有限公司 海南英利 海南英利新能源有限公司 天合光能 常州天合光能有限公司 浚鑫科技 浚鑫科技股份有限公司 金坛正信 金坛正信光伏电子有限公司 中节能 中节能太阳能科技（镇江）有限公司 福斯特 杭州福斯特光伏材料股份有限公司 公司股东大会 上海海优威新材料股份有限公司股东大会 公司董事长 上海海优威新材料股份有限公司董事会 公司监事会 上海海优威新材料股份有限公司监事会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 上海海优威新材料股份有限公司公司章程 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 150 页 国务院 中华人民共和国国务院 财政部 中华人民共和国财政部 住建部 中华人民共和国住房和城乡建设部 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 国家认监委 中国国家认证认可监督管理委员会 主办券商 海通证券股份有限公司 律师事务所 北京市天元律师事务所 会计事务所 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 北京北方亚事资产评估有限责任公司 EVA 乙烯-醋酸乙烯酯共聚物 EVA 胶膜 以 EVA 树脂为主要原料，通过添加合适的交联剂、抗老化助剂等，经熔融挤出，利用流涎法制成的薄膜。背板 一种光伏电池封装材料，是一种多层结构膜，中间层为高绝缘低透湿的改性 PET，内外两层为耐侯耐老化的含氟材料。PET 聚对苯二甲酸乙醇酯共聚物 TUV TUV 认证，德国的一种专为元器件产品定制的安全认证 UL UL 认证，美国最有权威的从事安全试验和鉴定的安全认证 CQC CQC 认证，中国质量认证 PID Potential Induced Degradation，即电池诱发衰减 PVDF 聚偏二氟乙烯共聚物 GB、ISO、IEC、ASTM 国家强制性国家标准、国际标准化组织制订的标准、国际电工委员会制订的标准、美国材料实验协会制订的标准 PVF 聚氟乙烯共聚物 EPIA 欧洲光伏产业协会 Q1、Q2、Q3、Q4 第一季度、第二季度、第三季度、第四季度 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 150 页 第一节 声明与提示 声明 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者阅读。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 150 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 目前，光伏发电较火力发电成本仍然较高。虽然随着技术进步光伏发电成本在过去几年实现了大幅度下降，且未来随着转换率提高、使用寿命延长、原材料成本下降等多重因素的影响，其成本将逐渐下降，但短期内其成本仍高于火电成本，其发展仍将依赖于产业政策的扶持力度和政策的可持续性。应收账款发生坏账或者坏账准备计提不足的风险 公司所处的光伏行业近几年来行业波动较大，公司客户逾期回款现象明显，公司对逾期款项的客户进行了合理的减值测试，充分计提坏账准备，对部分已有明显证据证明回款存在重大不确定性的客户应收账款全额计提坏账准备。尽管目前行业状态良好，且公司已按照应收账款坏账计提了坏账，但不排除未来仍有个别客户面临支付困难，使公司应收账款发生超出已计提坏账准备数额的损失的可能。原材料价格波动的风险 公司主要产品 EVA 胶膜的原材料为 EVA 树脂，该原材料占生产成本的比重较高，报告期内，在 EVA 胶膜的生产成本中，EVA 树脂成本占比均超过 80.00%，因此EVA 树脂价格的变动对发行人生产成本的影响较大，EVA 树脂价格的快速上升和下跌会导致毛利率的明显波动，从而对公司业绩产生较大的影响。公司治理风险 有限公司期间，公司治理不够规范，存在诸如股东会等相关会议签署不规范、会议记录保存不完整等不规范现象。整体变更设立为股份有限公司后，公司建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度 等各项管理制度。但由于股份公司成立时间短，公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外，随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，这对公司治理提示了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 150 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海海优威新材料股份有限公司 英文名称及缩写 ShanghaiHIUVNewMaterialsCo.,Ltd 证券简称 海优威 证券代码 831697 法定代表人 李民 注册地址 上海市张江高科技开发区龙东大道 3000 号 1 号楼 A 幢 办公地址 上海市浦东新区曹路镇民风路 396 号 2 栋 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩景利、陈洪印 会计师事务所办公地址 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李晓昱 电话 021-58964211 传真 021-58964210 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市浦东新区曹路镇民风路 396 号 2 栋 邮政编码 201203 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-21 行业（证监会规定的行业大类）制造业橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 太阳能组件封装材料 EVA 胶膜和背板 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 150 页 控股股东 李民、李晓昱 实际控制人 李民、李晓昱 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310115000916177 否 税务登记证号码 310115781100951 否 组织机构代码 98110095-1 否 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 150 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 213,596,394.40 99,190,650.76 115.34%毛利率 26.29%25.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,778,219.15 7,289,526.63 143.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,460,287.11 5,146,945.92 200.38%加权平均净资产收益率 21.83%18.74%-基本每股收益（元/股）0.45 0.39 15.38%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 226,272,675.50 141,143,939.15 60.31%负债总计 106,552,333.73 62,533,212.41 70.39%归属于挂牌公司股东的净资产（元）108,681,701.70 72,541,183.23 49.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.72 3.74-27.27%资产负债率 47.09%44.30%-流动比率 1.78 1.93-利息保障倍数 10.86 4.61 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,258,417.90 9,090,163.37-应收账款周转率 3.17 2.27-存货周转率 2.64 2.80-上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 150 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 60.31%12.54%-营业收入增长率 115.34%-5.73%-净利润增长率 139.91%9.07%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）40,000,000 19,392,298 106.27%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 2,735,676.41 所得税影响数-414,560.30 少数股东权益影响额（税后）3,184.08 非经常性损益净额 2,317,932.04 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 150 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司致力于新型膜材料的研发、技术服务与提供整体解决方案，主营业务立足于太阳能电池封装材料行业，以先进的技术和高品质的产品满足不同环境下光伏组件封装材料的需求；截止目前，公司已在相关领域内获得 9 项发明专利授权，17 项实用新型专利授权，并有 6 项发明专利、4 项实用新型专利在审。公司始终秉持质量服务的理念，充分发挥薄膜技术的研发能力，为国内外大型光伏组件生产商提供多种新型 EVA 胶膜，并通过销售这些产品实现业务收入。2、报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、报告期内，本公司经营状况如下：公司实现营业收入 21359.64 万元，同比增长 115.34%，本年产品销售收入对比去年销售收入的增减主要情况为：1.EVA 胶膜年销售额达 20611.79 万元，比去年增加了 11359.86 万元，增长率为122.78%，是本年销售收入增长的主要原因。销售结构占全部销售的 96.50%，与去年的销售结构 93.27%基本持平。2.材料（母料）年销售额达 747.85 万元，比去年增加了 388.21 万元，销售结构占全部销售的 3.5%，与去年的销售结构 3.62%相比有所减少。3.本期胶膜生产设备无销售额，比去年减少了 307.60 万元。二、成本、期间费用情况：1.销售成本情况分析 本期销售毛利率为 26.29%，比去年 25.23%增长了 1.06%，其中 EVA 胶膜销售毛利率26.40%，与去年 25.24%相比增长 1.16%。销售毛利率增长的因素：销售结构变动产品价格提高，原料等成本控制效果明显。2.期间（各项）费用分析 本期期间费用 3018.18 万元，比上年增加 1348.59 万元，增长率 80.77%，低于销售收入增长率。本年比去年增加较大的费用项目主要有：运输费、差旅费、研究开发费、上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 150 页 审计咨询费、装修费、服务费、保险费。主要原因是公司业务量增加明显，相应管理费用增加。公司新产品研发投入较多；公司及子公司搬迁装修租赁等费用增加较大；公司发展管理费用相应增加。三、盈利情况分析：本年实现净利润 1989.36 万元，同比增加 139.91%。主要原因是本期销售收入增长115.34%，且毛利率比去年高 1.16%，使净利润增加。四、总资产情况：2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 22627.27 万元。由于公司增加设备投入，通过技术改造提高设备使用效率，产量和销量增幅较大。另外公司引进新的投资者，增加注册资本金，并向台湾海优威公司进行增资，公司总资产增加明显。综上所述，公司本期财务状况的趋势是资产规模扩大，资产增加明显。流动资金占用大，银行贷款增加。经营状况的本期趋势是销售比去年增加较大、毛利率有所提高、期间费用增加明显。公司盈利能力较好，总体趋势良好，销售和盈利对比上年增加较大，达到预期目标。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分分析析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 213,596,394.40 115.34%-99,190,650.76-5.73%-营业成本 191,325,721.17 112.29%73.71%74,167,894.76-2.30%74.77%管理费用 20,280,410.19 99.30%9.49%10,175,661.52-3.34%10.26%销售费用 7,371,427.34 98.58%3.45%3,712,075.42-3.51%3.74%财务费用 2,530,003.27-9.91%1.18%2,808,201.25-37.97%2.83%营业利润 22,218,883.36 203.10%10.40%7,330,662.86 55.27%7.39%资产减值损失 3,027,227.65 296.27%1.42%763,929.40-85.86%0.77%营业外收入 2,829,193.82-2.93%1.32%2,914,570.26-32.30%2.94%营业外支出 93,517.41-5.95%0.04%99,438.22 0.00%0.10%所得税费用 5,060,919.88 173.04%2.37%1,853,573.41 30.16%1.87%净利润 19,893,639.89 139.91%9.31%8,292,221.49 9.07%8.36%经营活动产生的现金流量净额-7,258,417.90-179.85%-9,090,163.37-215.47%-投资活动产生的现金流量净额-14,079,220.84 534.95%-2,186,393.00-55.24%-筹资活动产生的现金流量净额 32,334,309.74-2,556.61%-1,317,796.04-129.40%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：2014 年实现营业收入 21,359.64 万元，同比增长 115.34%，产品销售收入对比去年增加明显主要是因为主要产品 EVA 胶膜增长率为 122.78%，是本年销售收入增长的主要原因。2、销售费用：2014 年销售费用同上年相比增长 3,659,351.92 元，幅度达 98.58%。上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 150 页 主要是因为业务量增加，公司销售产品运输费用增加较大，同上年相比增加3,114,797.61 元，增幅达 155%。另外产品样品费用、业务服务费用、销售差旅费用增加明显。3、管理费用：2014 年管理费用同上年相比增长 10,104,748.67 元，幅度达 99.3%。主要是因为公司新产品研发投入增加 420,1769.88 元。另外公司支付了 2014 年公司挂牌的中介费用。同时公司总部办公搬家装修增加 1,071,657.07 元。另外办公、技术咨询服务费用增加明显。现金流量分析：本公司 2014 年现金流量表：所反映的经营活动产生的现金净流量为-7,258,417.90 元,主要影响因素：1.业务收入增加税金支出 8,450,919.94 元；2.因企业的发展增加的技术人员和职工的工资薪金支出增加 3,407,799.64 元；另外，公司投资活动增加设备 3,766,788.42 元，投资子公司支付资金净额4,781,272.27 元。本年度吸收投资收到的现金 22,786,445.11 元，筹资活动产生的现金流量净流入 32,334,309.74 元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%一、主营业务小计 206,117,884.33-92,519,272.10-EVA 胶膜 206,117,884.33 96.50%92,519,272.10 93.27%二、其他业务小计 7,478,510.07-6,671,378.66-材料（母料等）7,478,510.07 3.50%3,595,399.07 3.62%胶膜生产设备-3,075,979.59 3.10%合计 213,596,394.40 100.00%99,190,650.76 100.00%收入构成变动的原因 报告期内公司的收入构成与 2013 年基本一致，主要以 EVA 胶膜的销售为主，没有发生重大变化。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 与本公司关系 本期金额 占收入比例%海南英利新能源有限公司 非关联方 39,219,396.61 18.36 英利能源（中国）有限公司 非关联方 18,500,710.29 8.66 中节能太阳能科技（镇江）有限公司 非关联方 14,980,158.67 7.01 正信光伏有限公司 非关联方 13,126,273.50 6.15 中建材浚鑫科技股份有限公司 非关联方 12,780,539.68 5.98 合计 98,607,078.75 46.16 主要供应商的基本情况：单位名称 与本公司关系 账面余额 账龄 占应付账款期末 余额比例（%）上海上实国际贸易（集团）有限公司 非关联方 40,195,639.60 1 年以内 75.30 上海普恩化工有限公司 非关联方 1,107,600.00 1 年以内 2.07 上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 150 页 三菱商事（上海）有限公司 非关联方 891,000.00 1 年以内 1.67 上海欧海储运有限公司 非关联方 887,670.00 1 年以内 1.66 上海天盈包装印务有限公司 非关联方 581,466.00 1 年以内 1.09 合计 43,663,375.60 81.79 重要订单的基本情况：2014 年 2 月，公司与中节能太阳能科技（镇江）有限公司签订 EVA 销售合同 624 万元。2014 年 5 月，公司与海南英利新能源有限公司签订 EVA 销售合同 191 万元。2014 年 9 月，公司与正信光伏有限公司签订 EVA 销售合同 230 万元。2014 年 11 月，公司与蚌埠玻璃工业设计研究院签订 EVA 销售合同 451 万元。本公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,550,385.45 114.45%9.08%9,582,660.45 139.77%6.79%33.73%应收账款 67,332,432.14 53.94%29.76%43,740,597.62-18.65%30.99%-3.97%存货 80,832,405.02 128.30%35.72%35,406,147.85 21.19%25.09%42.37%长期股权投资-固定资产 27,768,069.89 64.26%12.27%16,905,176.23 0.33%11.98%2.42%在建工程-短期借款 28,400,000.00 42.19%12.55%19,972,997.00-42.66%14.15%-11.31%长期借款-总资产 226,272,675.50 60.31%-141,143,939.15 12.54%-项目变动原因：1、2014 年末存货期末余额 8,083.24 万元，较 2013 年末增加 4,542.62 万元，增幅 128.3%，一方面原因是由公司扩大生产，增加原材料和半成品储备；另一方面是公司根据客户订单需求储备好客户用周转产成品。2、2014 年固定资产期末余额 2,776.80 万元，较 2013 年末增加 1,086.29 万元，增幅 64.26%，主要原因是公司订单增加生产线设备购入。3、2014 年末短期借款余额 2,840 万元，较 2013 年末增加 842.7 万元，增幅42.19%，贷入资金主要用于日常扩大生产所需的厂房租赁、装修、原料购置等日常生产运行。上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 150 页 以上三方面原因，使 2014 年末资产总额比上年增长了 60.31%。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)对外对外股权股权投资投资情况情况 2014 年公司增加控股子公司：台湾海优威新材料股份有限公司，投资成本4,954,415.93 元。另外，因扩大业务产能需要，公司在上海金山山阳镇南阳港西路 886 号厂区专门租赁一栋厂房和仓库，用于 EVA 胶膜的生产、加工和仓储。2014 年 7 月 21 日，公司根据当地政府要求，新注册成立上海海优威光伏材料有限公司，注册资本为 200 万元，并取得工商营业执照，公司实收资本于 2014 年 9 月到位。2014 年 11 月 12 日，海优威太阳能材料常州有限公司注销。投资子公司比例情况：子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)取得方式 上海海优威 化学品有限 上海 上海 生产企业 85.00 出资设立 公司 保定海优威 太阳能材料 保定 保定 生产企业 69.00 出资设立 开发有限公司 上海海优威光 伏材料有限公司 上海 上海 生产企业 100.00 出资设立 台湾海优威新材 料股份有限公司 台湾 台湾 生产企业 51.00 增资控股 委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司生产的 EVA 胶膜和背板都是光伏组件封装材料，因此按产品用途划分，公司隶属于太阳能行业中光伏配件细分行业。进入 21 世纪，随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题的日益突出，积极推动新能源战略、加快新能源推广应用，已成为世界各国普遍关注的焦点。太阳能具有无限性、可再生性、清洁无污染等特性，光伏应用成为世界新能源领域的一大亮点，太阳能光伏产业呈现出快速发展的势头。2012 年以前欧洲一直是全球最大的光伏市场，其年新增装机量持续增加。而然 2012 年开始受欧洲经济下滑的影响，欧洲光伏组件需求减少，各国政府还出台了一些限制措施并减少了补贴力度，尤其 2012 年 7 月欧盟反倾销正式立案致使欧洲市场整体停滞，致使光伏企业经营困难。2013 年下半年开始，随着国内有利政策的出台，以及欧美国家对我国光伏产品的反倾销、反补贴案达成初步解决，国内光伏行业的外部环境不断改善，光伏企业经营状况不断趋好。上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 150 页 2013 年国家发改委颁布的 关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知中规定“按照光照条件将国内光伏电站补贴分为三类地区，分别实行 0.90、0.95、1.00 元/度的标杆电价，分布式电站统一补贴 0.42 元/度”；2013 年国家发改委颁布的关于调整可再生能源电价附加标准与环保电价的有关事项的通知中规定“将向除居民生活和农业生产以外的其他用电征收的可再生能源电价附加标准由每千瓦时 0.8 分钱提高至 1.5 分钱”。2014年国家各部委针对光伏发电陆续出台十余项鼓励政策。1月国家能源局印发 关于下达 2014 年光伏发电年度新增建设规模的通知国能新能201433 号。确定2014 年全国装机量总规模增加到 14.05GW。2014 年 4 月能源局颁布 关于进一步落实分布式光伏发电有关政策通知(征求意见稿)，进一步扩大分布式光伏发电应用，解决屋顶落实，项目融资，电网接入，备案管理，电力交易等问题。国家能源局相继于 7 月颁布国家能源局关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知国能新能2014406，9 月颁布加快培育分布式光伏发电应用示范区有关要求的通知国能新能2014410 号，11 月颁布关于分布式并网收购及补贴落实情况专项监管等诸多对分布式电站的鼓励政策。地方政府也相继于 2014 年颁布补充细化政策，这些政策极大推动了中国太阳能光伏发电市场迅猛发展，行业企业复苏并经营状况快速转好。2015 年 3 月 16 日国家能源局发布 2015 年光伏发电建设实施方案，下达 2015 年全国新增光伏电站建设规模 17.8GW，较中国 2014 年实际完成的 10GW，增加近 70%。政策的持续扶持大大推动了光伏市场的需求，国际市场贸易摩擦的和平解决以及新兴市场的快速成长，有利于国内外光伏市场的大规模启动，大大提高了 EVA 胶膜和背板市场需求。2013 年颁布的补贴政策采取了“度电补贴”方式，光伏发电的发电效率以及发电寿命对光伏发电的投资回报至关重要，对电站各相关部件的质量提出了新的挑战。EVA 胶膜和背板是电池组件的核心封装材料，对组件的质量和使用寿命影响较大。现行市场环境对 EVA 胶膜和背板提出了更高的质量要求。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术研发优势 公司是高新技术企业，致力于新型膜材料的研发、技术服务与提供整体解决方案。公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。目前已经拥有 9 个发明专利，17 个实用新型专利；还有 6 个发明专利和 4个实用新型专利正在申请中。在 EVA 胶膜方面，公司依托高素质的研发团队，目前已经形成了国内领先的超级抗 PID 的 EVA 胶膜技术、免边框 EVA 胶膜技术、高效组件专用胶膜技术、转光 EVA 胶膜技术、不返层 EVA 胶膜技术。公司生产的抗 PID 的 EVA 胶膜为业界性能最好的产品之一，获得了包括中节能集团、中电投集团等大型国有发电集团、英利能源等大型组件企业的认可，被大量使用于对组件有较高要求的发电客户的组件中和用于出口至环境条件苛刻地区的组件。另外，公司研发生产的薄膜电池组件用胶膜，是极少数的生产白色 EVA 胶膜的生产商之一。公司研发生产的双玻电池组件专用不返层白色 EVA 胶膜，是目前行业唯一攻克了 EVA 返层技术难点的生产商。在背板方面，公司拥有国内领先的氟塑料薄膜生产技术，是国内极少数的能够自主生产氟膜的背板供应商，具有一定的成本优势。背板中使用的 PVDF 膜具有优异的抗划伤、抗风沙、耐盐雾、降低透水性等性能。目前，公司还是工信部 2010 年光伏组件用背板（项目计划号 2010-3109T-SJ）行业标准的第一起草单位。上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 150 页 2、认证齐全 公司生产的 EVA 胶膜和背板是太阳能电池组件封装专用材料，需要获得专业机构认证，才能成为客户的合格供应商并进行销售。目前公司的 EVA 胶膜获得了多家企业的 TUV、UL、VDE 和 CQC 认证，是中节能集团、中电投集团、中建材集团、特变电工集团、国电光伏集团、英利集团、天合光能、协鑫新能源、正泰集团、正信光伏、海润光伏、光维集团的合格供应商。公司的背板已经获得两个 TUV 的认证和一个 CQC 认证。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发 生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 国家目前政策支持环境保护及可再生能源的发展，并对光伏产业的发展出台了具体的扶持政策。政策的扶持将大大推动光伏市场的需求，有利于国内外光伏市场的大规模启动，也将大大提高光伏电池封装的关键材料“EVA 胶膜和背板”市场的需求。在 EVA 胶膜方面，公司目前已经形成了国内领先的超级抗 PID 的 EVA 胶膜技术、免边框 EVA 胶膜技术、高效组件专用胶膜技术、转光 EVA 胶膜技术、不返层 EVA 胶膜技术；在背板方面，公司拥有国内领先的氟塑料薄膜生产技术，是国内极少数的能够自主生产氟膜的背板供应商。未来我司如充分利用自身的技术优势，抓住有利的市场条件，经营业绩和盈利能力将得到进一步提升。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来的发展战略是通过公司专业膜材料的持续创新与研发的能力，用膜材料技术以及产品为客户服务并提供技术解决方案。公司会继续保持差异化和轻资产的特色，在行业内保持技术领先的地位。公司专注于主营业务的研发与经营，通过高质量抗 PID 胶膜产品提升组件质量和使用寿命，通过性价比优异的氟薄膜背板产品降低组件成本，聚焦行业领先客户，积极扩大市场份额，进一步巩固在行业技术领先的地位。在巩固现有产品和技术服务的基础上，公司与核心客户战略合作，推动行业组件产品升级换代，配套高品质 EVA 胶膜新产品，为太阳能发电进一步降低成本贡献力量。公司将继续大力投入研发，力求在新型膜材料方面尽早取得实质性进展，从而成为新材料领域持续的高科技产品的孵化器。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将继续致力于研发和技术服务，抓住国内大力发展新能源的市场机遇，力争快速而平稳的发展。一、继续扩大主营业务 EVA 胶膜的销售与市场份额，调整与改进客户数量与质量，增强企业行业地位。二、在公司现有抗 PID EVA 胶膜性能行业领先的基础上，继续大幅提升产品抗 PID 效应，为太阳能光伏组件 25 年使用寿命提供更好的保证。三、大力推广满足双玻组件使用要求的 EVA 胶膜，提高双玻组件产成品率，积极推动双玻组件产业化。四、积极推进背板的扩产和批量化生产进程。公司提示：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够上海海优威新材料股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 150 页 的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 （一）产业政策与相关法规变动的风险 随着太阳能行业的复苏和分布式电站的快速发展，随着太阳能发电产品的技术革新以及改进使得制造成本的进一步降低，国家对太阳能发电的补贴政策有发生变动的可能。（二）市场竞争加剧的风险 公司产品的技术方面在市场上具有竞争优势，但随着技术进步，同行业厂商有攻克技术壁垒的可能。随着厂商数量的增加，竞争将进一步加剧，可能对公司业绩造成一定影响。（三）国际经济环境变动的风险 近年来全球经济发展存在动荡形势，一些国家的新能源政策出现调整，对我国光伏产业发展有较大影响。同时，欧美等国过去已发生多起针对我国光伏产业的贸易纠纷，类似纠纷今后仍可能出现。国际经济动荡和贸易保护政策会导致光伏企业需求下降，经营困难，从而导致 EVA 胶膜和背板在国际上需求下降、销售回款风险增大等。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）应收账款发生坏账或者坏账准备计提不足的风险 2012 年末、2013 年末、2014 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 5,839.35 万元、4,374.06 万元、6,733.24 万元，占相应期末合并报表资产总额的比例分别为31.68%、30.99%、29.76%。公司所处的光伏行业近几年来行业波动较大，公司客户逾期回款现象明显，公司对逾期款项的客户进行了合理的减值测试，充分计提坏账准备，对部分已有明显证据证明回款存在重大不确定性的客户应收账款全额计提坏账准备。尽管目前行业状态良好，客户回款周期正逐步缩短，且公司已按照应收账款坏账计提政策足额计提了坏账，但不排除未来仍有个别客户面临支付困难，使公司应收账款发生超出已计提坏账准备数额的损失的可能。针对上述风险，公司将继续调整客户结构，增加与国有发电集团和上市的行业龙头公司的合作，降低客户的回款风险，逐步完善内部控制制度，加强应收账款的管理，加速资金回笼，防范应收账款发生坏账的风险。（二）原材料价格波动风险 公司主要产品 EVA 胶膜的原材料为 EVA 树脂，该原材料占生产成本的比重较高，报告期内，在 EVA 胶膜的生产成本中，EVA 树脂成本占比均超过 80.00%，因此，EVA 树脂价格的变动对发行人生产成本的影响较大，EVA 树脂价格的快速上升和下跌会对导致毛利率的明显波动，从而对公司业绩产生较大的影响。针对上述风险，公司持续的关注原材料价格的波动情况，降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响。（三）供应商集中采购风险 报告期内，公司主要原材料 EVA 树脂的采购较为集中，公司向上海上实国际贸易（集团）公司采购额占公司全年采购总额的比重分别为 64.52%、69.56%和 75.30%。若公司与上海上实国际