831562_2014_山水园林_2014年年度报_2015-04-02.pdf

山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 93 页 报告编号：2015-016 山 水 园 林 NEEQ:831562 山水园林股份有限公司 年度报告 2014 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 93 页 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 12 月 26 日，公司被河南省科学技术厅评定为“河南省科技型中小企业”。2014 年 12 月 22 日，山水园林股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌,股票代码：831562。2014 年 3 月 21 日,经河南省科技厅组织专家评审，公司研发的“毛细透排水带在盐碱地园林绿化中的应用”科研成果顺利通过河南省科技成果鉴定，达到国内领先水平。2014 年 9 月 22 日，“河南科技学院教学实习基地”挂牌成立，该基地的成立对于实施校企合作具有重要带动促进作用。山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 93 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 93 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 山水园林股份有限公司 山水园林有限、有限公司 河南山水园林绿化工程有限公司 主办券商 安信证券股份有限公司 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京市中银律师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年度 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 山水园林股份有限公司章程 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 93 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司经营活动现金流量不足的风险 公司所处行业为园林绿化行业，属于资金密集型行业。园林绿化行业工程项目“前期垫付、分期结算、分期收款”的结算模式及通常实施的质保金制度促使公司工程结算回款往往滞后于工程成本的付款时间。2013 年度及 2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,042.43 万元和 1,116.48 万元，现金及现金等价物净增加额分别为-4,441.96 万元和 578.14万元。目前公司通过增加银行贷款和经营性负债，尚能够保持营运资金基本满足业务发展需求，未来随着公司业务规模的快速扩大，将需要更多的资金来满足日常经营需求。此外，部分大型工程项目在项目承接及施工过程中，需要较大金额的资金垫付，对营运资金规模要求较高。若未来公司不能多渠道及时筹措资金，公司将面临资金短缺的风险。2、对外担保及资产负债率较高的风险 2013 年度及 2014 年度，公司存在向无关联关系的第三方企业融资提供担保的情形，截至 2014 年底，公司对外提供的有效担保合同金额为 3,770 万元。报告期内，公司资产负债率较高，2013 年 12 月 31 日及2014 年 12 月 31 日资产负债率分别为 77.98%及73.37%，且报告期内累计经营活动现金流量净额为-4,925.95 万元。未来期间，若被担保方企业发生财务困难，公司面临的潜在连带责任风险将进一步加重公司的财务风险。3、存货管理和工程施工面临的风险 2014 年 12 月 31 日，公司存货余额为 11,889.13 万元，占期末资产总额的比例为 28.05%。2014 年，公司根据未来工程需要收购了价值 6,759 万元的苗木资产，苗木的种植养护风险加大。此外，园林工程施工项目山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 93 页 具有户外作业的特点，不可预期的自然灾害（暴雨、狂风等）可能影响到施工的正常进行。自然灾害等不可抗力因素可能会直接毁坏项目成果，给公司带来工程成本的增加，从而对公司的业务经营、财务状况和经营成果造成不利影响。4、客户集中的风险 报告期内，公司施工的园林景观工程项目主要以大中型项目为主，客户集中度相对较高。2013 年度和 2014年度，公司向前 5 名客户实现的销售额占当期销售总额的比例分别为 75.83%和 73.96%。客户集中度较高，如果未来公司主要客户发生变化而新的业务得不到及时衔接，则公司的业绩增长的稳定性会受到不利影响。5、人才短缺和人才流失的风险 园林绿化行业对从业人员的综合素质要求较高，既要求有艺术修养水平，也要求具备一定的工程技术能力和工程项目管理协调能力，而人才的培养需要一个较长的过程。目前，园林绿化企业的员工学历和职称整体偏低，高端工程管理人才、专业工程施工人才和专业设计人才都比较缺乏，制约了企业竞争力的提升。6、应收账款坏账风险 公司所处园林绿化行业，行业内公司普遍具有应收账款余额较大且占期末总资产及当期营业收入比例偏高的特点。2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为145,615,239.15 元，占当期营业收入的比重为 67.99%；公司应收账款账面价值为 143,279,854.41 元，占期末总资产的比重为 33.80%。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信及财务状况出现不利变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。7、采购合同履行不确定性风险 2014 年 4 月 25 日、2014 年 4 月 28 日、2014 年 4 月15 日，公司分别与周学高、信春涛、麻城博达丹参开发有限公司签订了苗木采购合同，合同额分别为2,091.07 万元、2,663.85 万元、2,004.40 万元，上述三个合同均约定付款时间为 2015 年 6 月 1 日起一个月内，其中对周学高的应付款由袁俊山代为支付；对信春涛、麻城博达丹参开发有限公司的应付款由新乡市恒康工贸有限公司代为支付，相关方均签订了三方代付款协议。上述三个合同中均约定公司移走本次交易苗木最后期限为 2015 年 6 月 1 日，在苗木移走最后期限前可以根据工程状况随时移走苗木。但鉴于付款期为合同签订后一年，合同履行过程中会受到客观条件及企业自身情况的影响，合同款项能否按照约定按时支付存在不确定性。8、控制权集中风险 公司控股股东、实际控制人为袁俊山，持有公司山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 93 页 89.62%的股份，足以对公司股东大会和董事会的决议产生重大影响，若未来实际控制人利用其控股地位，对公司的经营决策、人事、财务进行不当控制，则会产生实际控制人不当控制风险，给公司经营和其他股东利益带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 93 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山水园林股份有限公司 英文名称及缩写 Landscape Architecture Co.,Ltd 证券简称 山水园林 证券代码 831562 法定代表人 袁建伟 注册地址 新乡市开发区 26 号街坊金禧园 4 号楼 办公地址 新乡市开发区 26 号街坊金禧园 4 号楼 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊合伙）签字注册会计师姓名 郭伟 徐东升 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 薛永平 电话 0373-5828555 传真 0373-3529111 电子邮箱 公司网址 联系地址 新乡市开发区 26 号街坊金禧园 4 号楼 邮政编码 453000 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 93 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-22 行业（证监会规定的行业大类）E48 土木工程建筑业 主要产品与服务项目 园林绿化工程施工及养护 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）90,000,000 控股股东 袁俊山 实际控制人 袁俊山 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410702100000244 否 税务登记证号码 410702785092848 否 组织机构代码 785092848 否 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 93 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 214,176,451.71 110,781,514.29 93.33%毛利率 31.24%35.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,142,715.19 10,929,204.74 66.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,063,063.25 11,092,927.74 62.83%加权平均净资产收益率 17.91%14.93%-基本每股收益（元/股）-40.00%二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 423,881,151.59 362,159,666.02-负债总计 310,982,767.11 282,403,996.73 10.12%归属于挂牌公司股东的净资产（元）112,898,384.48 79,755,669.29 41.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.25 1.06 17.92%资产负债率 73.37%77.98%-流动比率 1.21 1.15-利息保障倍数 2.69 3.07 三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,164,750.48-60,424,337.43-应收账款周转率 2.03 2.16-存货周转率 2.01 3.86-山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 93 页 四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 17.04%51.73%-营业收入增长率 93.33%5.57%-净利润增长率 66.00%-27.24%-五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）90,000,000 75,000,000 20.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 79,651.94 所得税影响数 19,912.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 59,738.95 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 93 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司作为园林绿化企业，在行业内具有一定的知名度，是全国性的园林绿化工程服务企业，建立了以市场为导向的“园林绿化工程”及“生态环境治理”的运营模式。公司具有盐碱滩地黏质盐土改良技术、盐碱地地下排盐绿化技术、毛细透排水带在盐碱地园林绿化中的应用技术、园林绿化景观明监控系统技术和绿化土壤盐碱检测治理系统软件技术，同时拥有 6 项发明专利（正在申请中）、2 项实用新型专利及 2 项软件著作权，通过上述关键资源及招投标程序，为沧州渤海新区城市建设投资有限公司、中建三局建设工程股份有限公司（北京）等客户提供了完善的施工体验及售后服务。公司通过上述的商业模式获取了收入、利润和现金流，并实现了与客户双赢的局面。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 21,417.65 万元，比去年同期增长 93.33%，主要原因是公司 2014 年制订了新的营销制度，促进了新合同的签订，公司新订合同额约 5.5 亿元。报告期内，公司实现净利润 1,814 万元，较去年同期上涨 66%，主要是公司营业收入较去年有大幅度的上升。毛利率 31.24%，较去年同期 35.15%，下降了 11.12%，原因是去年各项人工费用及材料费用上涨。报告期内，公司应收账款周转率 2.03 次，较上年同期 2.16 次下降 6.02%，原因是2014 年销售收入同比增长较大，且大部分应收账款尚未到收款期。公司经营活动现金流量 1,116 万元。存货周转率为 2.01 次，较上年同期 3.86 次下降 47.93%，主要是公司为满足新签订合同的材料需求，新建立了三个苗木基地，导致期末增加存货 6,759 万元。报告期内，公司总资产增长率为 17.04%，去年同期为 51.73%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司注册资本 9,000 万元，净资产 11,289 万元，总资产山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 93 页 42,388 万元，资产负债率 73.37%。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 214,176,451.71 93.33%-110,781,514.29 5.57%-营业成本 190,231,231.57 104.98%68.76%96,949,185.68 1.12%64.85%管理费用 19,991,473.81 79.47%9.33%11,138,886.18 35.69%10.05%销售费用 2,239,394.80 103.85%1.05%1,098,529.88 119.58%0.99%财务费用 14,909,433.30 90.90%6.96%7,810,108.10 235.02%7.05%营业利润 23,945,220.14 73.11%11.18%13,832,328.61-20.21%12.49%资产减值损失-121,774.00 110.39%0.06%1,171,807.81-37.65%1.06%营业外收入 88,007.63 1,994.17%0.04%4,202.50-98.12%-营业外支出 8,355.69-95.02%-167,925.50 531.81%0.15%所得税费用 5,882,156.89 114.72%2.75%2,739,400.87 9.09%2.47%净利润 18,142,715.19 66.00%8.47%10,929,204.74-27.24%9.87%经营活动产生的现金流量净额 11,164,750.48-60,424,337.43-投资活动产生的现金流量净额-12,236,513.42-18,781,571.05-筹资活动产生的现金流量净额 6,853,164.60-34,786,308.85-项目变动及重大差异产生的原因：上表内容为报告期报表数据,其中销售费用较上年同期增长 114 万元，主要原因为公司在 2014 年公司中标项目较多，招标代理费合计 75.6 万元；外地各省备案注册费用 5.7万元；另外差旅费用也有所增加。管理费用较去年上升 885 万元，主要原因有：公司在2014 年初启动上市项目，证券公司、律师、会计师等直接费用与评估费用合计 136 万元；公司固定资产增加，导致管理费用中折旧增加 46 万元，公司管理人员增加，工资费用增加 264 万元；研发费用增加 77 万元。财务费用 2014 年 1,491 万元比去年上升 710 万，山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 93 页 主要原因是 2013 年的贷款主要在下半年，1-6 月份财务费用 282 万元；而 2014 年财务费用 1-6 月就达到 738 万元。现金流量分析：2014 年经营活动现金流量净额 1,116 万元，2013 年经营活动现金流量净额-6,042 万元。主要原因是公司前期的施工项目在 2014 年达到回款期，造成本年集中回款较多。2014年投资活动现金流量净额-1,224万元，2013年投资活动现金净流量净额-1,878万元，主要原因是公司投资在郑州购入房产。2014 年筹资活动现金流量净额 685 万元，2013年筹资活动现金流量净额 3,479 万元。主要原因是 2014 年回款额较大，在一定程度上缓解了公司的资金状况。(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%园林工程施工收入 208,867,476.00 97.52%103,035,079.43 93.01%园林工程养护收入 5,308,975.71 2.48%7,633,112.00 6.89%收入构成变动的原因 园林绿化施工收入增加主要的原因是，报告期内公司加大销售力度，不断扩展新的客户，不断提高公司的核心技术及公司的施工能力，提升公司的竞争能力，公司品牌影响力也得到提升，使得公司的销售收入不断增加。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五大客户主要为：1、孟州市交通局，采购项目为孟州市黄河大道绿化工程，当年采购额 5,500 万元，占营业总收入的 25.68%。2、沧州渤海新区城市建设投资有限公司，采购项目为黄骅新城高教园区 C 区景观绿化工程与中捷产业园引水干渠景观绿化工程，当年采购额 4,053 万元，占营业总收入的 18.93%。3、荥阳市产业集聚区管理委员会，采购项目为荥阳市禹锡路南一路与织机路道路施工工程。当年采购额 3,040 万元，占营业总收入的 14.19%。4、任丘市城镇化建设投资有限公司，采购项目为任丘市君园、锦园两处公园、游园景观工程施工。当年采购额 2171 万元，占营业总收入的 10.14%。5、扎兰屯市住房和城乡建设局，采购项目为扎兰屯市新区景观绿化一期工程，当年采购额为 1075 万元，占营业总收入的 5.02%。上述所有客户与本公司不存在关联关系。主要供应商的基本情况：报告期内五大供应商为：1、信春涛，苗木供应商，当年供应苗木金额合计2,664万元，占采购总额比重的14.2%。山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 93 页 2、郑州通宝路桥有限公司，承担公司分包工程2,312万元，占采购总额比重的12.33%。3、周学高，苗木供应商，当年供应苗木金额合计 2,091 万元，占采购总额比重的11.15%。4、麻城博达丹参开发有限公司，当年供应苗木金额合计 2,004 万元，占采购总额比重的 10.69%。5、大元建业集团股份有限公司，承担公司劳务分包业务 1,100 万元，占采购总额比重的 5.86%。上述供应商与本公司不存在关联方关系。重要订单的基本情况：1、2014 年 1 月 26 日与荥阳市产业集聚区管理委员会签订了 19,000 万元荥阳市禹锡南一路与织机路施工工程合同，正在履行。2、2014 年 2 月 25 日与孟州市交通运输局签订了 7,100 万元孟州市黄河大道景观建设工程合同，正在履行。3、2014 年 3 月 27 与任丘市城市管理局签订了 3,339.59 万元任丘市君园、锦园两处公园、游园景观工程施工合同,正在履行。4、2014 年 5 月 29 日与扎兰屯市人民政府签订了 5,100 万元扎兰屯市河西新区景观绿化基础建设工程合同，正在履行。5、2014 年 12 月 16 日与荥阳市产业集聚区管理委员会签订了 1,100 万元荥阳市产业集聚区三公路道路工程（中原路-荥运路）合同，正在履行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 46,032,140.81 6.58%10.86%43,188,606.39-8.65%11.93%-1.07%应收账款 143,279,854.41 112.77%33.80%67,341,143.21 91.10%18.59%15.21%存货 118,891,291.91 333.68%28.05%27,414,821.21 179.14%7.57%20.48%长期股权投资-固定资产 45,730,960.40 43.51%10.79%31,866,812.79-5.12%8.80%1.05%在建工程 308,078.47 100.00%0.07%-0.07%短期借款 128,500,000.00 14.22%30.32%112,500,000.00 268.85%31.06%-0.75%长期借款-总资产 423,881,151.59-362,159,666.02-项目变动原因：本公司 2014 年货币资金与去年基本持平，应收账款较去年增加较大，主要原因是营业收入大幅度增长。存货较去年上涨 334%，主要原因是公司为满足长期经营发展的业山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 93 页 务需求，建立苗木基地所致。固定资产增加的原因是公司当年购置了郑州的房产。短期贷款增加 1,600 万元，是公司新开工施工项目较多，为弥补流资不足新增的贷款。3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 无(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 无(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资期限投资期限 预计收益预计收益 无-总计总计-委托贷款情况：项目项目 贷款金额贷款金额 借款人借款人 借款期限借款期限 无-总计总计-(4)公司控制的特殊目的公司控制的特殊目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业领域不断扩展，市场空间巨大 随着中国经济的持续发展和城镇化进程的推进，市政园林的投资力度逐年加大，从 2003年的 321.90 亿元增长到 2012 年的 1,798.70 亿元。伴随着行业投资规模的扩大，行业已经从传统的道路景观绿化、市政公园、城市广场、公共绿地、厂住区绿化逐步延伸到了森林公园、流域治理、生态湿地修复、矿山环境治理等领域。传统市场容量的扩大和市场边界的拓展为我国园林绿化企业提供了发展机遇。随着行业规模和市场边界的拓展，我国人均绿地拥有面积持续提高，至 2012 年城市人均公园绿地面积达到 12.26 平方米，低于发达国家水平。将来相当长的一段时间内，我国人均绿地拥有指标将逐步向发达国家靠拢，其中，城市化进程的提速是人均拥有绿地提升的最主要因素之一，根据 WIND 数据统计，至 2013 年我国政府全国城镇化率预期目标为 53.37%，预计至 2050 年，我国城镇化率将超过 70%，与发达国家 80%左右的水平相接近。2、传统园林绿化领域向生态化发展 工业化进程使城市的自然环境受到大量破坏，导致了城市生态坏境恶化。城市园林化不仅对自然环境部分进行合理维护与增强，还通过人工重建生态系统对自然环境再创造。传统的园林绿化追求城市绿地面积越大越好，将城市的生物多样性简单地等同于植物种类的多而杂，仅仅从观赏性的角度考虑城市园林建设，不太注重园林绿化内涵发展和生态效益。随着经济发展和城市化进程加快，传统的园林绿化使城市土地、水资源和生态环境等面临巨大压力。生态化已成为园林绿化行业发展的必然趋势，在国内外都得到充分的重视和发展。生态型园林是遵循生态学和景观生态学原理，以人为本，通过乔灌草科学配置，建设多层次、多结构、多功能的植物群落，强调发挥生态、社会、美化等综合功能，注重生态效益，维护和改善城市生态环境质量。生态园林的建设强调绿地系统山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 93 页 的结构、布局形式与自然地形地貌和河湖水系的协调以及与城市功能分区的关系，着眼于整个城市生态环境，合理布局，使城市绿地不仅围绕在城市四周，而且把自然引入城市之中，以维护城市的生态平衡。生态园林追求生态美、人文美、自然美、个性美的和谐统一，是城市园林绿化工作最高层次的表现。十八大报告明确提出要“加大自然生态系统和环境保护力度。良好的生态环境是人和社会持续发展的根本基础。要实施重大生态修复工程，增强生态产品能力，推进荒漠化、石漠化、水土流失综合治理，扩大森林、湖泊、湿地面积，积极保护生物多样性。”3、一体化经营成为行业发展趋势 在行业发展初期，我国的园林行业以中小企业为主，大多数企业仅专注于园林行业中的一个业务环节。业务环节的切割不利于园林绿化企业对产品和服务最终质量的掌握，也无法通过各业务环节的联动扩大企业的经营规模。园林行业中的园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和绿化养护具有较强的联动性和互补性。上述四项业务的一体化经营能够将设计理念与工程施工方案有机结合，能够采用自有苗木避免外购苗木对设计和施工的限制，能够节约园林工程施工项目的成本，能够提供选苗、育苗的市场适用性，能够通过绿化养护提高服务质量并维护好客户关系。一体化经营要求企业具备各业务环节的专业技术能力和经营管理能力，部分大型园林绿化企业已经开始积极实施一体化经营战略，为客户提供项目整体解决方案，一体化经营已经成为了园林行业的发展趋势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、资质优势、资质优势 目前，我国对园林工程施工和园林景观设计企业实行资质审查管理。企业资质的差异决定了其业务范围和可承接项目的规模，规模越大的园林绿化工程项目，其综合性越强，复杂性越高，往往涉及绿化、市政道路、照明、古建等多个专业工程领域，对企业的资质要求较高。经营资质是园林绿化企业实力的直接体现。公司获得的与城市园林绿化行业相关的经营资质如下：公司获得的与城市园林绿化行业相关的经营资质如下：序号序号 资质资质 经营范围经营范围 1 城市园林绿化壹级 1、可承揽各种规模以及类型的园林绿化工程，包括：综合公园、社区公园、专类公园、带状公园等各类公园，生产绿地、防护绿地、附属绿地等各类绿地；2、可承揽园林绿化工程中的整地、栽植及园林绿化项目配套的 500 平方米以下的单层建筑（工具间、茶室、卫生设施等）、小品、花坛、园路、水系、喷泉、假山、雕塑、广场铺装、驳岸、单跨 15 米以下的园林景观人行桥梁、码头以及园林设施、设备安装项目等；3、可承揽各种规模以及类型的园林绿化养护管理工程；4、可从事园林绿化苗木、花卉、盆景、草坪的培育、生产和经营；5、可从事园林绿化技术咨询、培训和信息服务。2 市政公用工程施工总承包叁级 可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的下列市政公用工程的施工：1、城市道路工程(不含快速路)；单跨跨度 20 米以内桥梁工程；公共广场工程；2、2 万吨日及以下给水厂；1 万吨日及以下污水处山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 93 页 理工程；1 立方米秒及以下给水、污水泵站；5 立方米秒及以下雨水泵站；直径 1 米以内供水管道；直径 1 5米以内污水管道；3、总贮存容积 500 立方米及以下液化气贮罐场(站)；供气规模 5 万立方米日燃气工程；2 公斤平方厘米及以下中压、低压燃气管道、调压站；供热面积 50 万平方米及以下热力工程；直径 02 米以内热力管道；4、生活垃圾转运站。3 园林古建筑工程专业承包叁级 可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍且建筑面积 400 平方米及以下的单体仿古建筑工程、园林建筑，省级 100 平方米及以下重点文物保护单位的古建筑修缮工程的施工。4 城市及道路照明工程专业承包叁级 可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的 380V及以下的城市广场、道路、公路、建筑物外立面、公共绿地等照明工程。5 水利水电工程施工总承包叁级 可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的下列工程的施工：库容 1000 万立方米、装机容量 10MW 及以下水利水电工程及辅助生产设施的建筑、安装和基础工程施工。2、品牌和工程质量管理优势、品牌和工程质量管理优势 公司自成立以来，长期注重品牌建设，凭借着良好的诚信度、专业的服务、优质的工程质量和较强的运营管理能力。经过多年的积累，公司品牌建设已经取得了显著成绩，在园林绿化市场建立了一定的品牌优势。公司的品牌优势已成为公司业务开拓和维持客户资源稳定的重要保障。近年来公司所获荣誉情况近年来公司所获荣誉情况 序号序号 荣誉名称荣誉名称 颁发机构颁发机构 颁发时间颁发时间 1 新乡市 2010-2011 年度信贷诚信企业 新乡市银行业协会 2012.6 2 新乡市 2011 年度园林绿化诚信企业 新乡市住房和城乡建设委员会 2012.1 3 新乡市 2011 年度园林绿化先进企业 新乡市住房和城乡建设委员会 2012.1 4 新乡市 2012 年度园林绿化诚信企业 新乡市住房和城乡建设委员会 2013.2 5 新乡市 2012 年度园林绿化先进企业 新乡市住房和城乡建设委员会 2013.2 6 2012 年中国生态园林建设十大杰出企业 中国生态城乡科学发展年会 2013.1 7 中国园林绿化 AAA 级信用企业 中国工程建设行业协会、北京国信联合信用管理有限公司 2012.8 8 2012 年中国园林绿化企业综合实力 50强 中国建筑业企业联合会、中国建筑技术与质量学会 2012.12 山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 93 页 9 2011 年度中国园林绿化行业优秀企业 中国工程建设行业协会 2012.8 公司通过了 GB/T19001-2008/ISO9001：2008；GB/T50430-2007 质量管理体系认证、GB/T24001-2004/ISO14001：2004 环境管理体系认证和 GB/T28001-2011/OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证。公司视工程质量为安身立命之本，重视工程质量管理，以准确的产业定位、优质的工程质量和规范的施工管理，在业内树立了良好的品牌形象。3、跨区域经营优势、跨区域经营优势 园林绿化行业内企业具有明显的地域特征，一般园林绿化企业局限于当地的业务。报告期内，公司在我国华北、华中、华东、华南地区均有业务开展，具备较强的跨区域经营能力。公司目前开设了四家分公司，为公司进入新的区域市场奠定了坚实基础。公司的跨区域经营优势有利于收集整理不同地区生态园林的需求及变动趋势等方面的信息。这种信息可以丰富公司的招投标经验，在一定程度上提高工程项目的中标率。4、技术优势、技术优势 公司经过多年的应用技术研究和经验积累，已经掌握了多项设计和施工方面的关键技术，并在工程项目中进行运用，特别是盐碱滩地黏质盐土改良技术、盐碱地地下排盐绿化技术和毛细透排水带在盐碱地园林绿化中的应用等，为完成各类高质量、高品位的园林工程提供了可靠的技术保障，并取得了显著的经济效益和艺术效果。截至 2014 年 12 月 31 日，公司拥有正在申请的专利 8 项；科技成果登记证书 3 项；软件著作权 2 项。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司公司申请了八项专利技术，叁项专有技术，通过公司多年的实践积累，掌握了施工方面多项核心技术，培养了专业的技术和管理团队，公司加大研发投入，正逐步转型为生态治理，环境治理的先进的施工企业，随着国家对环境保护、环境治理的重视，公司必将步入一个新的发展阶段，行业的发展将带动公司业务的快速发展。报告期内，公司营业收入不断增加，资产状况良好，资产负债率保持在正常范围，各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，人员结构稳定、配比合理，在可预见的将来，公司的规模将进一步扩大。本年度公司实现营业收入 21,417.65 万元，较 2013 年度增加 93.33%，本年度公司实现净利润 1,814.27 万元，较 2013 年度增加 66%。营业收入产生的净利润，可以保证公司的发展以及股东的收益，公司财务状况良好。公司经营状况良好，日常运作正常，内部治理结构完善，不存在异常的经营风险。报告期内以及期后不存在关键管理人员离职,不存在因违反国家法律法规要求等异常原因导致的停工，不存在因政府政策的改变可能使企业经营陷入困境等潜在的经营风险。公司的规章制度能够得到有效的实施，公司经营计划能够有效执行。随着进一步发展，公司的风险抵抗能力也会进一步增强，公司也将进一步完善治理结构和管理体系，加强经营决策的科学性和透明性，减小不确定因素对公司持续经营的影响。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司是以生态环境修复为主业，以景观园林、市政水利水电工程、旅游度假、高端地产、古建筑为一体的综合性施工企业。鉴于我国生态环境恶化的现状，未来五至十年我国生态环境建设产业蕴含几万亿市场规模。随着我国环境保护和园林绿化意识的逐步加强，以及城市化进程的加速，都将为景观园林建设行业创造巨大的市场需求。山水园林股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 93 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来发展目标是 2015 年在北京组建山水产业集团，形成以生态修复、景观工程建设、设计、旅游能源、现代农业五大产业为主的集团公司，打造园林经济航母；2016-2019 年，申报高新技术企业，申请并争取实现 IPO；2015-2018 年，进入生态园林全国十强企业；2015-2025 年，成为生态环境修复工程全国五强企业。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 2015 年努力完成产值 4.3 亿，实现利润 4000 万元。公司要在市场拓展中结合国家生态环境现状，积极探索新的运营模式，用创造性的思维和科学的方法解决城市、城镇、乡村的生态环境问题。(四四)不确定性不确定性因素因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司经营活动现金流量不足的风险 公司所处行业为园林绿化行业，属于资金密集型行业。园林绿化行业工程项目“前期垫付、分期结算、分期收款”的结算模式及通常实施的质保金制度促使公司工程结算回款往往滞后于工程成本的付款时间。2013 年度及 2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,042.43 万元和 1,116.48 万元，现金及现金等价物净增加额分别为-4,441.96 万元和 578.14 万元。目前公司通过增加银行贷款和经营性负债，尚能够保持营运资金基本满足业务发展需求，未来随着公司业务规模的快速扩大，将需要更多的资金来满足日常经营需求。此外，部分大型工程项目在项目承接及施工过程中，需要较大金额的资金垫付，对营运资金规模要求较高。若未来公司不能多渠道及时筹措资金，公司将面临资金短缺的风险