831544_2014_北超伺服_2014年年度报告_2015-06-25.pdf

公告公告编号：编号：20152015-006006 第1 页，共 95 页 北京超同步伺服股份有限公司（Beijing CTB Servo Co.,Ltd.）2014北超伺服 NEEQ:831544 年度报告 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 95 页 2014年5月5日，完成公司股份制改造。股改后公司整体变更为“北京超同步伺服股份有限公司”，总股本为 66,000,000 股。2014年 12 月 19 日，北京超同步伺服股份有限公司正式在新三板挂牌，证券简称“北超伺服”，证券代码“831544”。公司建成国内首条智能电机部件加工生产线。该生产线于 2014 年 8 月由沈阳机床设计生产，采用国产智能 I5 数控系统以及公司自主研发的电主轴、智能伺服电机和伺服驱动，基本达到工业 4.0 标准。公司建设了高档电主轴生产车间。截至 2014 年底，基本完成5000m2 电主轴车间建造，该车间按照无尘恒温标准建设，能完成电主轴的全过程生产和检测。公司新一代智能交流伺服电机研制成功。该伺服电机内置智能芯片，具有电机参数、控制程序的存储功能，电机温度检测、编码器故障检测功能，并可将多种编码器信号通过数据总线传送给伺服驱动器。2014 年MAS 系列多轴伺服驱动器投产。该产品共 7个规格，可驱动 2 轴、3 轴、4 轴伺服电机，内置 Pmotion 运动控制软件，功能强大。2014年7月30日公司通过国家高新技术企业复审，证书编号：GF201411000356；公司研发中心通过北京市科委认定。公司研发中心立足于交流伺服电机、直驱电机、交流伺服驱动器、伺服控制系统的软硬件研究及开发，于 2014 年 9 月通过了北京市科委的研发机构认定。公司2014年被北京市经济和信息化委员会评选为北京市工业企业知识产权运用示范企业。2014 年公司新获得实用新型专利 11项，外观专利 47 项，软件著作权 7 项。目前公司及子公司共拥有实用新型专利 33 项，外观专利 49 项，软件著作权 18 项。2014 年 4 月 2 日，公司与沈阳机床（集团）设计研究院有限公司上海分公司签订战略合作协议。公 司 年 度 大 事 记 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 95 页 致投资者的信 北超伺服是一家以“发展高科技民族工业，制造专业的机电一体化产品”为经营理念的现代制造型企业，公司完全自主研发的交流伺服主轴电机、智能伺服电机、精密电主轴、直驱电机及相应的伺服驱动器，是数控设备、工业机器人、新能源汽车等高端装备制造业的核心功能部件，是国内经济进入新常态下，在工业 4.0 时代，可以充分参与国际竞争的创新型产品。公司将一如既往地积极投入产品研发、扩大市场应用队伍、为用户提供更加完善的系统级机电一体化解决方案。走进资本市场的北超伺服，将在未来的岁月里，有效地利用新三板的融资平台，广泛吸收各类有效资金，扩大产业规模，使企业进入高速发展的快车道，成为高端智能制造的知名品牌。北超伺服真诚欢迎每一位热爱民族工业的投资人，把资本投入到现代智能高端装备制造业，和北超伺服一起为振兴中国的民族工业贡献力量！北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 95 页 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 95 页 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 北超伺服、股份公司、公司、本公司 北京超同步伺服股份有限公司 北超有限 北京北超伺服技术有限公司 子公司、超同步科技 北京超同步科技有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 北京超同步伺服股份有限公司章程 证监会 中国证券监督管理委员会 股份转让系统 指全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、招商证券 招商证券股份有限公司 大华会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 北京超同步伺服股份有限公司股东大会 董事会 北京超同步伺服股份有限公司董事会 监事会 北京超同步伺服股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 交流电机 将交流电的电能转变为机械能的一种设备 伺服系统 以物体的位移、角度、速度为控制量组成的能够跟踪目标任意位置变化的自动化控制系统 伺服电机 又称执行电动机，在自动控制系统中，用作执行元件，把所收到的电信号转换成电动机轴上的角位移或角速度输出 伺服驱动器、控制器 用来控制伺服电机的一种控制器，其作用类似于变频器作用于普通交流马达，属于伺服系统的一部分 异步电机 电机转子转速不等于定子绕组产生的磁场的电磁转速的电机 同步电机 电机转子转速等于定子绕组产生的磁场的电磁转速的电机 数控机床 用指令控制刀具按给定的工作程序、运动速度和轨迹进行自动加工的机床 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 95 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人项久鹏、主管会计工作负责人王雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）王雪梅保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 95 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 下游行业波动的风险 公司的产品广泛应用于数控机床、机械设备制造等行业，这些属于装备制造业，具有较强的周期性特征，与宏观经济的关联程度较高。当国家宏观政策的调整导致下游行业出现波动时，可能会减缓公司下游客户的需求。公司目前主要下游客户为数控机床领域，随着公司新产品的投入，在新能源汽车等新领域的比重将得到提升，但仍然在一定程度上面临下游行业波动的风险。核心人才流失的风险 公司经过多年的发展，建立了一支由公司核心技术人员带头、创新能力强的技术研发队伍，并且公司的核心技术均是由公司的研发人员在多年的技术经验基础上获得，虽然公司的核心技术和制造工艺并不依赖某个研发人员，但公司的产品创新和业务经营目前仍然依赖于公司的人才队伍，并且相关人才的引进和培养是一个长期的过程，如果未来由于各种原因发生核心人才的流失，可能会对公司的业务产生不利影响。原材料价格波动的风险 公司的原材料包括钢材、铝材、铜线、电子元器件等，相关原材料的价格波动较为频繁，从而对公司产品成本的影响较大。由于公司从原材料采购到组织生产，再到形成产品需要一定的周期，在此期间如果原材料价格出现大幅波动，而公司产品价格不能作出适时调整，可能会影响公司的利润。租赁农村集体土地建工业厂房的风险 2007 年 11 月 30 日，北超伺服同密云县十里堡镇王各庄股份经济合作社签订了土地租赁合同，租赁了王各庄村集体所有的农民就业基地 32.50 亩，租赁土地的目的是建厂房和研发基地，租赁期限自 2008年 1 月 1 日起至 2057 年 12 月 31 日止。根据中华人民共和国土地管理法等法律法规规定，农村集体土地所有的土地使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设，公司租赁农村集体土地以建设工业厂房的情形可能会受到相关主管部门的行政处罚，并且可能会面临厂房被要求拆迁的风险，进而对公司的正常经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京超同步伺服股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing CTB Servo Co.,Ltd.证券简称 北超伺服 证券代码 831544 法定代表人 项久鹏 注册地址 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米 办公地址 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张鸿彦 黄羽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘珍 电话 010-8275 5608 传真 010-8275 5610 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米 邮政编码 101500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 伺服电机、伺服驱动器、装备制造业伺服控制系统解决方案 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）66,000,000 控股股东 项久鹏 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 95 页 实际控制人 项久鹏、刘珍 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 10228011251184 否 税务登记证号码 11022867876096X 否 组织机构代码 67876096X 否 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 130,913,205.13 93,641,002.20 39.80%毛利率 46.91%38.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,529,473.39 11,277,292.33 144.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,152,934.62 9,883,286.80 134.26%加权平均净资产收益率 24.40%15.63%-基本每股收益（元/股）0.45 0.28 60.71%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 134,565,013.43 103,990,421.72 29.40%负债总计 29,713,067.09 26,207,948.77 13.37%归属于挂牌公司股东的净资产（元）104,851,946.34 77,782,472.95 34.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.59 1.94-18.04%资产负债率 22.08%25.20%-流动比率 2.52 2.65-利息保障倍数 351.08 77.11-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,481,881.00 2,039,637.29-应收账款周转率 9.95 8.41-存货周转率 2.24 2.34-四、成长情况 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 95 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 29.40%15.02%-营业收入增长率 39.80%49.87%-净利润增长率 144.11%87.37%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）66,000,000 40,000,000 65.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 5,148,869.14 所得税影响数 772,330.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,376,538.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 长期股权投资-2,400,000.00-可供出售金融资产-2,400,000.00 递延收益-4,484,827.50 其他非流动负债-4,484,827.50-北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于制造电机与驱动、驱动与控制完美结合的机电一体化伺服系统，重点发展高端装备制造、工业机器人、新能源汽车三大领域，专业服务于行业最终用户。公司立足于工业自动化装置制造业，主要从事伺服电机、驱动器等工业控制产品的研发、生产、销售及服务。在我国工业领域产业结构调整的背景下，公司充分利用自身具备的自主研发创新能力，能够为客户提供电机与驱动器一体化产品以及全面的售后服务网络等一系列关键资源要素，采用直接面向客户销售的方式，为客户提供优质的伺服系统产品获得盈利。公司的主要客户包括山东普利森集团、沈阳第一机床厂等优质客户。由于公司采用集研发、生产、销售及售后于一体的经营模式，能够有效控制公司的营业成本，同时保证公司产品的技术先进性，因此公司报告期内毛利率水平较高。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014年度，公司的主营业务业绩比上一年度有明显提升，实现营业收入130,913,205.13元，同比增长39.80%；营业利润27,339,511.92元，同比增长134.84%；净利润27,529,473.39元，同比增长144.11%。主要增长的产品为交流伺服主轴电机、交流伺服主轴驱动器，以及新能源汽车驱动器。交流伺服主轴电机和交流伺服主轴驱动器，作为公司的主导产品，在 2014 年进一步加大销售力度和市场投入。由于行业不景气，大多数用户采用超同步的伺服主轴用以替代低端的变频器和变频电机，或成本较高的进口同类产品，进而提升了该产品的销售业绩。2014 年政府加大对新能源汽车的政策支持，行业发展迅猛，对部件的需求量大幅增长，从而带动公司的新能源汽车驱动器的业绩提升。升级型产品智能交流伺服电机，在第四季度完成定型，未形成销售业绩，BCES 系列电主轴和多轴伺服驱动器均处于用户试用阶段，形成的销售业绩较小。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 95 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 130,913,205.13 39.80%-93,641,002.20 49.87%-营业成本 103,573,693.21 19.96%53.09%81,999,136.57 52.32%61.88%管理费用 21,764,721.54 33.73%16.63%16,274,599.27 36.54%17.38%销售费用 11,079,738.05 51.20%8.46%7,327,655.95 27.73%7.83%财务费用 90,106.56-51.42%0.07%185,475.53 12.46%0.20%营业利润 27,339,511.92 134.84%20.88%11,641,865.63 89.13%12.43%资产减值损失 336,059.42 211.79%0.26%-300,617.51-286.22%-0.32%营业外收入 5,789,351.78 232.06%4.42%1,743,478.50 69.78%1.86%营业外支出 640,482.64 518.99%0.49%103,471.99-2.78%0.11%所得税费用 4,958,907.67 147.38%3.79%2,004,579.81 89.62%2.14%净利润 27,529,473.39 144.11%21.03%11,277,292.33 87.37%12.04%经营活动产生的现金流量净额 10,481,881.00 413.91%-2,039,637.29-55.31%-投资活动产生的现金流量净额-2,308,617.52-42.93%-1,615,259.83 95.17%-筹资活动产生的现金流量净额-2,000,000.00-1,046.03%-174,515.40-100.57%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入本期发生额较上期发生额增加 39.80%，主要原因系公司加大市场推广以及公司完成产能建设销售量增加所致。2、管理费用本期发生额较上期发生额增加 33.73%，主要原因系中介机构费、职工薪酬、研发费用等增加所致。3、销售费用本期发生额较上期发生额增加 51.20%，主要原因系公司加大市场投入，办事处费用及销售人员差旅费用增加所致。4、财务费用本期发生额较上期发生额减少 51.42%，主要原因系归还短期借款利息支出减少所致。5、营业利润较上年同期增加 134.84%，主要原因系公司 2014 年大力开拓市场，订单增加，营业收入较上期有大幅提高，同时公司严格控制采购成本和管理费用所致。6、资产减值损失较上年同期增加 211.79%，主要原因系对应收款项计提的坏账准备增加所致。7、营业外收入本期发生额较上期发生额增加 232.06%，主要原因系高转矩精密伺服电机及驱动器开发及产业化课题经费 2014 年度使用并计入当期损益 4,484,827.50 元。8、营业外支出本期发生额较上期发生额增加 518.99%，主要原因系固定资产处置损失增加所致。9、所得税费用本期发生额较上期发生额增加 147.38%，主要原因系营业收入增加，盈利水平提高所致。10、净利润较上年同期增加 144.11%，主要原因系公司营业利润增加和营业外收入增加所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 413.91%，主要原因系销售收入增加，北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 95 页 销售商品收到的现金大幅增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 42.93%，主要原因系购建固定资产、无形资产所支付的现金增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1,046.03%，主要原因系本期归还银行贷款所致。(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%电机 33,815,695.42 25.91%41,134,627.33 44.93%控制器、控制柜 78,891,640.57 60.46%35,126,736.52 38.37%配件 17,782,411.29 13.63%15,283,457.93 16.70%收入构成变动的原因 本年度控制器、控制柜产品收入占比大幅提升，主要原因为新能源汽车驱动器收入大幅增加以及电机产品价格下调而控制器和控制柜由于产品功能升级价格保持比较稳定，从而导致控制器和控制柜的收入比重上升。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的主要客户为机械设备制造类客户，主要涵盖金切机床、锻压机床、木工机械、新能源汽车等行业。客户在全国均有分布，主要集中区域有华东、华南、山东、东北等地区，华东区客户相对集中，客户规模以中小型企业为主，东北、西北、西南的用户数量较少，但客户规模多以大型企业为主，多为公司重点客户。销售前五名客户：1、宁波高新区金色琥珀电子科技有限公司，营业收入总额 8,655,298.89 元，占全部营业收入的 6.61%；2、无锡市佳昊自动化设备有限公司，营业收入总额 7,558,046.58 元，占全部营业收入的 5.77%；3、沈阳第一机床厂，营业收入总额 7,290,341.92 元，占全部营业收入的 5.57%；4、沈阳机床（集团）设计研究院有限公司上海分公司，营业收入总额 6,560,015.39 元，占全部营业收入的 5.01%；5、大庆世佳石油设备股份有限公司，营业收入总额 3,897,502.22 元，占全部营业收入的 2.98%。以上前 5 名客户与公司及公司董事、监事、高级管理人员均不存在关联方关系。主要供应商的基本情况：公司的主要供应商以电磁线、硅钢片、功率模块、电子元器件、铸造零件、钢材、轴承、编码器、风机、制动器等原材料和零部件的供应商为主。有色金属、钢材、铸件的供应商均为两家或两家以上，规模较大，价格合理，供货稳定，2014 年整体价格波动较小，对产品成本基本无影响。电子材料类，通常选择两种品牌的产品，互为替代，以避免因某一品牌不能正常供货而造成产品生产受阻。此类材料的供应商多为原厂的指定代理商，商业信誉较好，供货周期依不同产品而不同，进口产品供货期较长。轴承类供应商均为进口品牌的指定国内代理商，常用型号代理商备货充足，价格稳定，供货周期短，非常用型号供货周期较长，需提前订货。北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 95 页 部件类供货商均为国内知名品牌，规模在本行业居前，大部分与公司合作 5 年以上，建立了长期稳定的供应关系，对产品的稳定性、品质保证起到重要作用。采购前五名的供应商：1、沈阳第一机床厂，采购总额 13,316,239.32 元，占公司全部采购额的比例 17.68%；2、辽宁万兴达特种漆包线集团有限公司，采购总额 5,148,987.50 元，占公司全部采购额的比例 6.84%；3、安富利物流（深圳）有限公司，采购总额 3,700,876.07 元，占公司全部采购额的比例 4.91%；4、航天新长征电动汽车技术有限公司，采购总额 3,432,526.58 元，占公司全部采购额的比例 4.56%；5、泊头市营利五金制造有限公司，采购总额 2,675,641.03 元，占公司全部采购额的比例 3.55%。以上前 5 名供应商与公司及公司董事、监事、高级管理人员均不存在关联方关系。重要订单的基本情况：1、2014 年 10 月 16 日，公司与宁波高新区金色琥珀电子科技有限公司签订了GAMC-110WR720/520-JY-T 伺服驱动器合同，合同金额 8,460,000 元，合同已执行完成。2、2014 年 8 月 19 日，公司与沈阳第一机床厂签订了电主轴及驱动系统、桁架机械手控制系统合同，合同金额 7,580,000 元，合同正在执行中。3、2014 年 3 月 3 日，公司与无锡市佳昊自动化设备有限公司签订了数控加工中心合同，合同金额 143,520 元，合同正在执行中。4、2014 年 3 月 27 日，公司与沈阳机床（集团）设计研究院有限公司上海分公司签订了伺服电机及驱动器合同，合同金额 886,000 元，合同已执行完成。5、2014 年 4 月 9 日，公司与德州德隆（集团）有限责任公司签订了伺服电机及驱动器合同，合同金额 304,000 元，合同已执行完成。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产 比重的增减比重的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 12,974,017.76 90.77%9.64%6,800,754.28 3.81%6.54%3.10%应收账款 13,143,120.82-0.12%9.77%13,159,053.53 44.42%12.65%-2.88%存货 34,993,486.59 29.94%26.00%26,930,808.35 18.69%25.90%0.10%长期股权投资-固定资产 37,801,428.24-1.30%28.09%38,300,514.52 0.26%36.83%-8.74%在建工程 19,588,114.72-14.56%-14.56%短期借款 1,000,000.00-66.67%0.74%3,000,000.00-2.88%2.14%长期借款-总资产 134,565,013.43 29.40%-103,990,421.72 15.02%-项目变动原因：1、货币资金期末余额较期初余额增加 90.77%，主要原因系公司 2014 年营业收入及利北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 95 页 润增加所致。2、存货期末余额较期初余额增加 29.94%，主要原因系报告期内公司业务规模扩大、订单增加，且公司存货生产周期较长，为了保证产品供应，存货金额相应增加。3、短期借款期末余额较期初余额减少 66.67%，主要原因系归还银行借款所致。3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 报告期内，北京超同步伺服股份有限公司拥有一家全资子公司即北京超同步科技有限公司，一家参股公司即江苏中兴西田数控科技有限公司。1、北京超同步科技有限公司 北京超同步科技有限公司成立于 2000 年 11 月 7 日，住所为北京市海淀区学清路 16 号学知轩 1215 室(住宅)，注册资本为 1,200.00 万元，法定代表人为项久鹏，经营范围为“技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；计算机技术培训；销售机械设备、电子产品、器件和元件；计算机系统服务、计算机维修；经济贸易咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口”。经营期限自 2000 年 11 月 07 日至 2020 年 11 月 06 日，现企业法人营业执照注册号为 110108001747627。超同步科技的主要业务为销售北超伺服的产品，2014 年共完成销售收入 10,827.45 万元，实现净利润 303.06 万元。2、江苏中兴西田数控科技有限公司 江苏中兴西田数控科技有限公司成立于 2011 年 9 月 18 日，住所在溧阳市中关村科技产业园上上路 28 号，公司注册资本、实收资本均为 8,000.00 万元、法定代表人为张忠良，公司类型为中外合资的有限责任公司，经营范围为“精密锻压设备、折弯剪切设备、自动冲压线周边自动化生产线、数控伺服精密冲压机械、钣金设备、冷挤压设备、1000 吨及以上多工位镦锻成型机、压力（35-42MPa）低速大扭矩马达、精度高于 0.02 毫米（含 0.02 毫米）精密冲压模具、精度高于 0.05 毫米（含 0.05 毫米）精密型腔模具和模具标准件设计与制造，机械零部件加工，伺服驱动装置及控制系统软件的研发，并提供前述产品相关的技术及售后服务，销售自产产品。”2011 年 9 月 18 日至 2031 年 9 月 17 日为公司营业期限。现企业法人营业执照注册号为 320481400004219。(2)对外股权投资情况对外股权投资情况-委托贷款情况：无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年中国制造业总体呈现下滑趋势，公司的下游产业传统装备制造业业绩下滑更为明显，但以智能手机生产设备为代表的高端装备制造业和以机器人为代表的智能制造对行业拉动很大。在经济新常态下，中国装备制造进入工业 4.0 时代，智能制造成为行业主流，智能制造首先要求运动控制部件伺服的智能化和网络化。2014 年伺服行业发展强劲，受高端智能制造影响，市场需求不断扩大，一直处于稳步上升阶段，受经济下滑因素影响较小。国产伺服产品以高性能、低价格的优势正在逐步替代变频器以及进口伺服产品在中低端行业的应用。伺服产品的行业竞争较为激烈。国产伺服电机的设计和制造技术水平相对较低，入门门槛不高。因此，生产厂家多，价格战明显。伺服驱动器的硬件组成与通用变频器基本一样，只是控制软件的区别。因此，有很多变频器生产商在变频器市场不景气的情况下，转产经营伺服驱动器。以安川、三菱、西门子等为代表的进口伺服产品，以相对低廉的价格和优良的性能指标一直占据着国内乃至国际中高端市场。北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 95 页 行业需求和竞争为公司的发展提供了动力。一方面，要求公司要不断提高产能，满足日益增长的市场需求，同时提升自身工厂生产设备的自动化和智能化水平，以提高生产效率和产品质量，降低生产成本，充分参与价格竞争；另一方面，要求公司进一步投入产品研发，提升产品的技术水平，以满足高端智能制造的需要，使公司的产品能够参与同进口品牌的竞争。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 北超伺服目前具有明显的市场竞争优势，主要表现如下：1、丰富的市场资源 北超伺服拥有极为丰富的市场资源。由于北超伺服多年一直坚持直销模式，可以直接接触客户，拥有了庞大的机械设备制造业的客户群体。由于直接服务于最终用户，还与机械设备的使用用户建立良好的间接客户关系。也就是说，我们不但拥有制造设备的 OEM 用户，还拥有更为庞大的使用设备的用户群，这部分用户由于体验了我们良好售后服务，不仅与我们建立了长期的服务关系，还给我们在行业里树立了良好口碑。2、完善的销售服务网络 公司在全国设立了近 30 个办事处，从事产品销售和服务工作，办事处按片区划分为东北、西北、华北、华东、华中、西南、华南、山东 8 个区域。借助于目前的快速交通网络和通信网络，可以充分体现销售和服务的高效率。3、多种销售方式 公司产品以直销为主，采用传统销售方式与现代销售方式相结合，不断开拓新用户。除电话销售、上门拜访外，公司还采用电子商务和微信营销方式。同时积极发展国际贸易，开拓国际市场。多种销售方式的采用有利于保持公司业绩的平稳增长。4、良好的品牌形象 超同步品牌在业内具有良好的品牌形象，客户的认知度较高，特别是在机床等下游行业具有很高的品牌价值。5、快捷的服务 公司可以为用户提供快捷的售前、售中和售后服务，公司拥有完善的服务管理体系，有效利用互联网、微信、飞信等信息化工具，提高服务效率，降低服务成本。公司良好的服务得到了用户的广泛认可。6、完全自主的知识产权 北超伺服的所有产品均具有自主的知识产权，拥有多项专利和软件著作权。目前公司及子公司共拥有实用新型专利 33 项，外观专利 49 项，软件著作权 18 项。7、丰富的产品系列和差异化产品定制 北超伺服是行业内产品系列最为丰富的公司，有多个系列的伺服电机和驱动器产品，以及派生型伺服产品，可以满足各个行业客户群的需要。公司的每一款产品不但具有自己的品牌特点，还可以为不同需求的客户提供差异化的设计和非标定制，满足用户的特殊需求，帮助用户提升产品性能，增强竞争力。8、机电一体化的解决方案 北超伺服除了可以给用户提供电机与驱动的一体化解决方案，还可以给用户提供电机与机械、驱动与控制等更加广义的、系统级的机电一体化解决方案。9、信息化企业管理平台 公司拥有完善的销售管理平台、开发管理平台、ERP 管理平台、生产管理平台、软件加密系统、移动办公平台、售后服务平台等信息化管理系统，这些信息平台的使用极大地提高了公司运营管理效率。北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 95 页 10、精细化的成本控制 公司从产品研发、工艺设计、采购管理、日常运营、业务拓展、技术服务等诸多方面，严格控制成本，以提高产品的价格竞争优势，获得更强的市场竞争力。11、精良的生产制造装备 公司装备了智能化电机零部件生产线，精密加工制造车间，自制专业化生产设备，总体电机生产设备精良，在国内中小电机制造行业处于领先水平。12、优秀的人力资源队伍 经过多年的发展，公司培养了一批专业化的机械、电机、驱动、控制等方面的人才，以及从事市场营销、生产管理、技术服务等方面的优秀人力资源队伍。综上所述，北超伺服在行业内的竞争优势明显，是机床行业的知名品牌，2014 年被中国传动网评为伺服行业新锐企业。目前公司仍需在关键制造设备上，流动资金上，规模化建设上做相应投入，才能更加充分、有效地参与行业竞争。(五五)持续经营评价持续经营评价 北超伺服在未来的经营中具有可持续发展性，具体表现在如下方面：1、政策利好。目前，中国的装备制造业刚刚进入工业 4.0 时代，伺服产品作为智能制造的重要组成部分，国家及其重视伺服产业的发展，有国家重大专项、软件退税、节能补贴等优惠政策支持，从政策层面积极促进伺服产业的进步升级和持续发展。2、行业需求旺盛。随着中国制造业的产业升级，伺服已经不仅仅是精密运动控制的关键部件，大功率伺服系统已经成为动力节能型设备的首选产品，也使大型精密制造设备的制造成为可能，随着电动汽车、风力发电、光伏产业的发展，伺服的应用领域越来越广，广阔的市场需求，会进一步促进伺服产业的持续发展。3、公司拥有一支稳定的研发技术队伍。北超伺服技术研发中心是北京市属研发机构，下设基础研发中心和应用技术中心，核心研发人员均为本科或硕士学历，在公司工作 3 年以上，有 4 名股东直接从事技术研发工作，可以保证核心技术研发的持续性。4、具有坚实的生产制造基础。公司现有生产建筑 22000m2，生产设备百余台套，一条完整的电机生产线，一条完整的驱动器生产线，相应检验、检测设备齐全，技术类职工工作稳定，全部产能可达到目前产量的 3 倍。新投入的电主轴车间，属目前国内规模最大，设施最为完善，具有年产 10000 台电主轴的生产能力。5、建立了覆盖全国的销售服务网络。超同步科技用 10 余年时间打造的覆盖全国的销售服务网络，可保证持续地拓展行业市场，为用户提供持续的售前、售中和售后服务。总之，从行业发展和企业基础上，均表明公司具有良好的持续经营能力，市场前景广阔。作为高端装备制造业的基础，伺服产业的发展需要长期的投入，步入资本市场的北超伺服，需要持续引进投资，带动产业升级和健康持续发展。(六六)自愿披露自愿披露 无 北京超同步伺服股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 95 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2015 年以后，中国经济将全面进入新常态，经济增长平稳，但较为乏力，很难出现前些年的快速增长。中国的装备制造也将进入工业 4.0 时代，产业升级、智能制造、创新驱动成为行业发展主流，这些必将带动高端智能装备的核心部件伺服产业的快速发展。作为一家专业的伺服产品制造商，北超伺服的行业知名度不断提高，已经逐渐成为行业的“领头羊”，公司不断推出的新技术、新产品多为国内首创，甚至是国际领先。以直驱伺服电机和多轴驱动器为代表的新型伺服产品将很快成为行业的新宠，为企业创造新的、更大的业绩。(二二)公司发展战略公司发展战略 【战略规划】1、公司规划到 2018 年成为中国最大的伺服产品制造商。计划到 2018 年达到年产 5 万台伺服主轴电机，10 万台永磁同步伺服电机，1 万台直驱伺服电机，10 万台伺服驱动器的生产能力，成为中国最大的伺服产品制造商。2、到 2020 年成为国际上最大的直驱伺服电机制造商。直驱伺服电机的