831114_2014_易销科技_2014年年度报告_2015-04-12.pdf

公告编号：公告编号：20152015-028028 第1 页，共 102 页 上海易销科技股份有限公司 Shanghai Eshop Technology Co.,LTD 2014 易销科技 NEEQ:831114 年度报告 公告编号：公告编号：20152015-028028 第2 页，共 102 页 2014 年 8 月 22 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，成功登陆资本市场，成为上海市普陀区第二家新三板挂牌企业。证券简称：易销科技 证券代码：831114 公司股东薛俊、高骏华、卞寅春、何磊、袁敏凤于 2014 年 6 月 2 日质押给质权人施正洲的合计50万股的公司股份于 2014 年 10 月 22 日在上海市工商行政管理局办理了与施正洲股权出质注销登记手续。并于 2014 年 10 月27 日在中国结算办理了解除质押登记，解除质押登记股份明细如下：出质人 质权人 股份数（万股）占总股 比例 薛俊 施正洲 32.30 3.23%高骏华 5.00 0.50%卞寅春 5.00 0.50%袁敏凤 5.00 0.50%何磊 2.70 0.27%合计 50.00 5.00%2014 年 12 月 1 日凭借“关于全国城乡村镇市场普及实名制认证”项目，批准同意上海易销科技股份有限公司建立上海市院士专家工作站，特聘中科院院士、上海市科协副主席、计算机软件专家何积丰教授为公司特聘院士专家。院士专家工作站的设立，将有效带动公司在电信运营商电子渠道领域“远程业务接入”和“远程实名认证”等核心项目上未来引入更多院士专家等高级人才，公司将进一步依托“院士专家工作站”进而将企业标准提升为行业标准、乃至国家标准，确立本公司在行业的技术领先地位。2014 年 12 月，公司完成新三板挂牌后的首次股票发行。发行股份 77 万股，每股价格人民币 15 元，募集资金人民币 1155 万元。募集资金主要用于投产“电子营业厅 Mini 终端”、“电子营业厅微终端”等项目研发并投产“电子营业厅微终端”；项目达产后预计公司将完成对全国10个省市中小渠道接入运营规模，确保公司在国内移动通信运营商电子渠道服务领域的地位。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：公告编号：20152015-028028 第3 页，共 102 页 致投资者的信致投资者的信 羽翼渐丰 共跃未来 尊敬的各位投资者、各位员工、各位朋友，大家好！2014 年是不同以往的一年，在回顾昨天的同时，我们即将迎来易销科技的 10 岁生日。在这个特殊的日子里，对未来的期待充盈于心，对旧岁的感谢萦绕在怀。10 年来，我们关注，这个时代在如何变迁；我们思考，在快速发展的大潮中该如何引领；我们感恩，在波澜壮阔的变革中有易销浓墨重彩的一笔；我们期盼，在伟大规划蓝图中有易销光芒夺目的一席之地。10 年来，我们带着“爬雪山、过草地”的决心，我们本着“小生意解决生活问题、大生意解决社会问题”的更高角度看待创业的价值，紧密围绕解决“社会渠道实名制认证”这一重要课题，努力提升企业的社会价值和责任。公司于 2012 年 4 月成功自主研发“电子营业厅 Mini 终端”，实现了“通信小店+Mini 终端（易销后台服务系统）便利型营业厅”的创新商业模式，顺应了中央提出的创新驱动发展“新常态”，创新 2.0 下互联网发展新形态、新业态，即“互联网+传统运营商”、“互联网+传统供应链”、“互联网+传统增值内容”、“互联网+金融”。10 年来，探索开拓，我们一同钻研；10 年来，风雨兼程，我们携手走过；10 年来，铸就辉煌，我们始终相伴。在最初创业最艰难时期里，我们只有一把武器，那就是坚持！一路困苦、一路幸福、一路相守，成就了今天的你我！感谢所有易销投资人和易销的员工们，是你们浓浓的易销情结，铸就“易销文化”的根源，造就了今天易销富有朝气、激情的员工队伍。感谢我们的合作伙伴，是你们始终如一支持与鼓励，不断激励我们创新与创造的动力，使我们勇于面对挑战、面向未来。感谢曾经的、现在的和未来的投资者们，是你们的信任，给予我们坚守理想的信心-我们十分尊重和感恩各位投资者用实际行动对易销的支持。您的信任、爱护是易销成长的最大动力。我们登陆三板以来，从稚嫩初生到站稳阵脚，从迷茫无措到豁然开朗，我们走得并不容易，也曾面临如履薄冰，我们始终本着开放、积极的心态，去面对一切复杂与窘迫的局面。任何成长都会有痛楚，任何创新亦会触动旧有，平衡和协调各方利益，以利于易销的进步作为最大考量，作出抉择。易销就像一只雏鸟，经历了蜕变的痛，正是睿智、大气的您，拥抱 易销，给它呵护，给它打气，它亦不负所望，羽翼渐丰，在您的助力下易销正展翅跃向更宽广的天空，期冀与您共同搏发。您的信任支持是公司最大的资产，“不负所托”是我们坚守的信念！不管发生什么，我们都将“不忘初心”，坚持最初的理想，坚持易销的信念，孜孜不倦，诚信透明地治理公司，稳健踏实地打造产品，相信唯此“方得始终”！2015 年必将是一个全新的开始，让我们携手前行，用激情和梦想迎接全新的 10 年！易销科技 董事长：上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第4 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .6 6 第二节公司概况第二节公司概况 .8 8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1212 第五节重要事项第五节重要事项 .2121 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2222 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2424 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2828 第十节财务报告第十节财务报告 .3333 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第5 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、易销科技 上海易销科技股份有限公司 有限公司 上海易销电子商务有限公司 股东大会 上海易销科技股份有限公司股东大会 董事会 上海易销科技股份有限公司董事会 监事会 上海易销科技股份有限公司监事会 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括：董事、监事、高级管理人员 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 合同法 中华人民共和国合同法 公司章程 上海易销科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 中国证监会 中国证券监督管理委员会 挂牌、报价转让 上海易销科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行报价转让之行为 元、万元 人民币元、人民币万元 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第6 页，共 102 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事长薛俊、财务负责人高骏华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司所处行业为电信、广播电视和卫星传输传输服务，该行业受国家宏观经济形势影响较大。因此，公司的发展一定程度上与国家宏观经济形势的发展密切相关。公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。公司在 2013 年 8 月整体变更为股份有限公司后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而如果公司不能尽快对相关制度进行理解和熟悉并适当地执行，股份公司设立初期存在一定的治理风险。资金短缺风险 公司资产及资本规模偏小，无法通过资产抵押的方式获取足额的银行贷款，仅依靠自身资金的积累难以满足企业的快速发展对于资金的巨大需求。为了保持公司服务的竞争优势，公司需要不断加大对研发资金的投入，以保持公司服务的先进性。随着公司业务规模的不断扩大，公司未来发展存在资金短缺风险。人才流失风险 自成立以来，公司一直专注于运营商领域。经过长期发展，公司培养出一批复合知识背景的高水平核心技上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第7 页，共 102 页 术、管理人才。如果未来有新的竞争对手进入，市场竞争加剧，势必造成对人才资源的争夺。长期来看，公司可能面临核心技术、管理人才流失的风险。税收优惠政策变化风险 公司于 2012 年 11 月取得了高新技术企业证书，被评为高新技术企业，本年度公司按国家相关规定享受 15%所得税税率优惠，2015 年度公司将进行高新技术企业复审，如若复审通过将继续享受 15%所得税优惠税率，否则公司将按 25%所得税税率缴纳企业所得税。这将对公司未来的经营业绩产生不利影响 经营业绩季节性波动的风险 公司营业收入大部分集中在第四季度，第四季度营业收入占全年比重最高；第一季度营业收入占比最低。这是由公司的客户结构、客户特点所导致的。公司的客户以三大运营商等为主，年底决算，使得公司的营业收入在下半年体现得较多。受上述客户结构及客户特点等因素的影响，公司历年的营业收入均呈现前低后高特点，经营业绩存在季节性波动特征，从而导致销售商品、提供劳务收到的现金亦存在季节性波动特征。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第8 页，共 102 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海易销科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Eshop Technology Co.,LTD 证券简称 易销科技 证券代码 831114 法定代表人 薛俊 注册地址 上海市普陀区澳门路 477 号 5 幢 205 室 办公地址 上海市普陀区澳门路 477 号 5 幢 205 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟 杨海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区张杨路 620 号中融恒瑞国际大厦东楼 1701室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 袁敏凤 电话（021）60760670 传真（021）60760658 电子邮箱 公司网址 联系地址 普陀区澳门路 477 号 5 幢 205 室 邮政编码 200060 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-22 行业（证监会规定的行业大类）I 信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 公司的主要产品是“电子营业厅 Mini 终端”（即IBT 终端）平台。通过该平台，公司为电信运营商提供电子渠道服务，并拓展了手机供应链业务、手机软件及游戏推广业务、充值业务等电子渠道业务。此外，为保持一定的现金收入，公司还从事手机等终端设备的销售业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）10,770,000 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第9 页，共 102 页 控股股东 薛俊 实际控制人 薛俊 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310107000437942 是 税务登记证号码 310107773276463 是 组织机构代码 77327646-3 是 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第10 页，共 102 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,103,398.62 14,722,195.72 36.55%毛利率 52.78%48.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,992,722.33-1,235,255.11-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-829,725.01-1,763,124.26-52.94%加权平均净资产收益率 10.00%-11.00%-基本每股收益（元/股）0.19 -0.12 -258.33%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,805,058.18 21,012,849.43 132.26%负债总计 21,811,138.36 7,561,651.94 188.44%归属于挂牌公司股东的净资产（元）26,993,919.82 13,451,197.49 100.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.51 1.35 86.33%资产负债率 44.35%35.99%-流动比率 1.83 2.71-利息保障倍数 5.21-7.76 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,765,527.12-7,820,183.30-应收账款周转率 2.02 2.01-存货周转率 2.83 3.52-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 132.26%69.23%-上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第11 页，共 102 页 营业收入增长率 36.55%33.58%-净利润增长率-261.32%-194.78%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,770,000 10,000,000 7.70%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,822,481.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-34.16 非经常性损益合计 2,822,447.34 所得税影响数 438,216.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,384,230.96 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第12 页，共 102 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 易销科技是一家拥有 30 余项专利的上海市高新技术企业，并获多项市级、区级科技研发项目立项扶持，伴随着我国移动通信产业的高速发展，公司已逐渐成长为国内移动通信运营商电子渠道服务领域的领军企业。在经历了多年艰苦创业后，公司于2012 年 4 月成功研发出便携式“电子营业厅 Mini 终端”，这是一套全面解决国内电信服务行业广大社会渠道开展手机号卡业务的接入方案，在国内电信运营商与中小社会渠道之间，建立起一座便捷、高效和规范的业务桥梁，实现了“通信小店+Mini 终端便利型营业厅”的创新商业模式，近年投放市场使用后反响热烈，尤其在二、三线城乡村镇市场的快速便捷接入布局和配合落实“手机实名制登记”政策的诸多优势，更是得到了国家工信部及各地通信管理局、三大电信运营商有关领导的高度重视。全国各地通信店老板通过 Mini 终端只需 4 步，选业务、选号、身份验证、插入空白 SIM 卡激活，最快 30 秒即可完成一笔实名制登记入网服务。凭借这套标准化的Mini 终端和强大的后台运营商级别业务支撑系统，易销不仅解决了贯穿于电信运营商、中小渠道和最终用户之间的电子化业务流，还提供了一套与中小渠道之间的订单处理、资金结算和物流配送的完善管理方案，在这一行业领域形成了以技术加运营的核心竞争力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2014 年营业收入 2010.34 万元，与去年 1472.22 万元，同比增加 36.55%,其中运营商服务费收入为 1094.39 万元，与上年同期 779.55 万元增加了 314.84 万元，同比上升了 40.39%；净利润与上年同期增长了 34.16%，公司扭亏为盈，主要是公司随着渠道的陆续铺设，其盈利能力将近一步提高，公司自主研发的“电子营业厅Mini 终端”平台通过将其铺设进入零售渠道商，提高了有效渠道，大力推动了高毛利率的运营商业务和部分低毛利率的手机贸易收入份额，同时还增加了手机供应链业务、手机软件及游戏推广业务、充值业务等新的电子渠道业务，盈利能力不断提高。2014 年度与上年同期公司现金流量净额都为负数，主要是公司在为了实体渠道向电子渠道的转变投入了大量资金用于“电子营业厅 Mini 终端”平台的技术研发，及各项增值业务的研发工作。随着渠道的陆续铺设，有限渠道的不断增加，公司总资上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第13 页，共 102 页 产增长率同比去年增加了 89.03%，营业收入增长率同比去年也有所提高，公司的发展能力良好。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 20,103,398.62 36.55%-14,722,195.72 33.58%-营业成本 9,493,776.29 24.53%47.22%7,623,694.91 110.80%51.78%管理费用 5,809,001.49-15.21%28.90%6,851,133.82 51.99%46.54%销售费用 3,754,004.99 181.13%18.67%1,335,342.58 212.92%9.07%财务费用 577,575.32 197.89%2.87%193,887.38 298.68%1.32%营业利润-534,216.70-69.95%-2.66%-1,777,985.56-219.00%-12.08%资产减值损失 515,951.66 564.15%2.57%77,685.97-83.34%0.53%营业外收入 2,822,612.53 432.67%14.04%529,896.27 170.82%3.60%营业外支出 165.19-91.85%0.00%2,027.12 121.22%0.01%所得税费用 295,508.31-2,088.44%1.47%-14,861.30-103.85%-0.10%净利润 1,992,722.33-261.32%9.91%-1,235,255.11-194.78%-8.39%经营活动产生的现金流量净额-7,765,527.12-0.70%-7,820,183.30 215.63%-投资活动产生的现金流量净额-7,380,897.85 3,745.33%-191,944.33-17.83%-筹资活动产生的现金流量净额 22,006,850.00 233.59%-6,597,073.76 103.21%-项目变动及重大差异产生的原因：1、公司 2014 年营业收入与上年同期增加了 36.55%，毛利率增加了 9.46%，净利润与上年同期增长了 34.16%，主要是公司自主研发的“电子营业厅 Mini 终端”平台通过将其铺设进入零售渠道商，提高了有效渠道，大力推动了高毛利率的运营商业务和部分低毛利率的手机贸易收入份额，同时还增加了手机供应链业务、手机软件及游戏推广业务、充值业务等新的电子渠道业务，盈利能力不断提高。2、管理费用同比去年减少了 100 多万，主要是 2014 年度的研发支出资本化，2015年做为无形资产计入。3、财务费用同比去年增加了 38 万，主要原因是本年新增一千万元银行贷款，所以每月承担的银行贷款利息比上年同期有所增长。现金流量分析：在报告期内，公司 2014 年度经营活动产生的现金流量净额与 2013 年度相比基本持平。公司 2014 年度投资活动产生的现金流量净额与 2013 年度相比增加了 719 万元，主要原因是公司大量生产铺店的设备。公司 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额为与 2013 年度增加了 1541 万元，主要因为公司定向增发新股认购及银行贷款所致。上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第14 页，共 102 页 (2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 服务收入 10,943,860.27 54.44%7,795,511.76 52.95%销售收入 9,159,538.35 45.56%6,926,683.96 47.05%收入构成变动的原因 2014 年公司的收入构成与 2013 年基本一致，以运营商服务费收入为主，本业务占公司营业收入的比例为 54.44%(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 与本公司关系 本年度营业收入 占全部营业收入比例（%）中国联合网络通信有限公司 非关联方 8,117,066.54 40.38 南京金创能网络科技有限公司 非关联方 5,781,401.69 28.76 上海耀煜电子科技有限公司 非关联方 1,452,991.39 7.23 上海荣祺信息科技有限公司 非关联方 1,282,940.20 6.38 中国电信股份有限公司上海分公司 非关联方 749,539.69 3.73 合 计 17,383,939.51 86.48 1、主要消费群体 公司是从事电信运营商电子渠道连锁运营的高新技术企业，主要客户分为两大类：一类是向其提供电信运营商电子渠道服务业务和合约机销售的客户群体，主要是各大电信运营商省级分公司，公司通过向其提供电子渠道服务，从而获取合约套餐的佣金、分成等收入，该类业务的最终消费者主要是个人消费者；另一类是非合约手机销售以及新型电子渠道业务的客户群体，主要是电信运营商以外的单位客户和个人，公司通过直接向其销售移动设备、提供电子渠道服务，从而获取收入。2、公司渠道铺设情况 目前，电信运营商渠道的种类包括运营商自营及社会合作营业厅，公司合作渠道主要为社会渠道。公司渠道管理部主要负责渠道开拓，在与零售渠道商签订电子渠道业务系统接入服务协议之后，将 IBT 终端铺设进入该渠道商。零售渠道商利用 IBT 终端为用户办理各种电信运营商业务，并在用户每次开卡后，向本公司收取一次性的服务费用。同时，公司还负责 IBT 设备的后期维护工作。公司合作的零售渠道商数量众多，且单个渠道商对公司的收入影响较小，公司股东、董事、监事与高级管理人员以上渠道商不存在关联关系。截至 2014 年 12 月 31 日，公司电子渠道铺设情况如下：时间 2013 年、2014 年一季度终端机累计铺设数 上海 浙江 江苏 合计 14 年 1 月份 241 135 323 699 14 年 2 月份 275 158 377 810 14 年 3 月份 427 229 526 1182 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第15 页，共 102 页 主要供应商的基本情况：1、主要原材料、能源及供应情况 报告期内，公司采购的主要产品包括合约手机、非合约手机、手机空卡、无线上网卡、其他备品备件等移动通信设备。公司主要从事电信运营商电子渠道服务业务，属于非生产型企业，采购的上述产品均作为公司的库存商品进行管理，不存在加工再生产的过程，无原材料、能源供应。2、报告期内前五名供应商采购情况 单位名称 与本公司关系 金 额 占公司本年采购的比例%苏州东润信息技术有限公司 非关联方 7,682,907.69 67.51 上海松诚通讯设备有限公司 非关联方 2,337,620.00 20.54 中国联合网络通信有限公司上海市分公司 非关联方 678,600.00 5.96 上海宝擎电子有限公司 非关联方 567,400.00 4.99 深圳市爱施德股份有限公司 非关联方 35,889.92 0.32 合 计 11,302,417.61 99.32 其中：苏州东润信息技术有限公司、上海宝擎电子有限公司是我们公司三大设备研发设计及生产厂商。重要订单的基本情况：2014 年设备采购苏州东润信息技术有限公司，合同额 10,324,000 元。2014 年研发及设备采购上海宝擎电子有限公司，合同额 17,300,000 元。14 年 4 月份 429 231 529 1189 14 年 5 月份 431 233 531 1195 14 年 6 月份 437 242 539 1218 14 年 7 月份 464 379 666 1509 14 年 8 月份 496 510 800 1806 14 年 9 月份 532 653 939 2124 14 年 10 月份 559 790 1066 2415 14 年 11 月份 591 921 1200 2712 14 年 12 月份 735 1191 1359 3285 从渠道的地域分布来看，公司合作渠道均分布在江、浙、沪一带的城郊、乡镇市场。在该市场上，运营商自有营业厅渠道稀少，社会渠道比重较高，更适合公司凸显自身商业模式的竞争优势。根据公司获得的电信运营商接入许可，公司取得的是省级区域的业务授权（框架合作协议+业务受理工号），不存在渠道接入数量的限制。上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第16 页，共 102 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,161,462.56 2278.93%14.67%301,037.53-82.46%1.43%13.24%应收账款 11,671,937.85 41.92%23.92%8,224,520.37 33.57%39.14%-15.23%存货 2,745,136.65-30.61%5.62%3,955,850.89 24.26%18.83%-13.20%长期股权投资-固定资产 6,945,553.14 2284.41%14.23%291,290.32 79.48%1.39%12.84%在建工程-短期借款 16,000,000.00 220.00%32.78%5,000,000.00 400.00%23.79%8.99%长期借款-总资产 48,805,058.18 132.26%-21,012,849.43 40.13%-项目变动原因：1、本期公司货币资金余额与上年相比增加了 686 万元，一方面是应收款回款所致，另一方面是公司定向增发新股认购投资款及银行贷款等。2、本期公司应收账款与上年相比增加 344 万元，存货与上年相比减少了 121 万元，主要是公司报告期内运营商业务及贸易销售收入大幅提高，导致应收款项较上年有所增加，库存减少。3、本期公司固定资产与上年相比增加了 665 万元，提升了 2284.41%，主要是报告期内公司研发的终端设备研发成功并已投入使用，故固定资产大幅度增加。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、线下渠道平台市场环境 随着国家对民营经济支持的持续升温，普通民众建设和参与小微创业的份额也呈不断上升态势，截止 2014 年底，个体工商户 4984.06 万户，比上年底增长 12.35%，资金数额 2.93 万亿元，增长 20.57%。数据表明，民营经济的持续利好正不断提升整个零售渠道商的规模及质量。子公司名称 注册资本（万元）主要业务 股东构成及持股比例 备注 上海易销网络科技有限公司 50 计算机、通信领域技术开发、技术咨询、技术转让、销售计算机硬件、通信设备、电子产品、日用百货等 易销科技股份 100%截止到 2014 年 12 月31 日为止，营业收入为 4836702 上海易销信息技术服务有限公司 50 网络、信息技术专业的技术开发、技术咨询、电子产品、通信产品、计算机的销售、租赁（除金融租赁）等 易销科技股份 100%截止到 2014 年 12 月31 日为止，营业收入为 647125.76 上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第17 页，共 102 页 其中，若以 13 年个体工商户的行业占比计算，与易销科技商业模式相关的“批发和零售业”在所有个体工商户中占比 65.5%，“居民服务、修理和其它服务业”占比 8.6%，全国范围共计有3693.19 万户以及 2.17 万亿元的市场容量。个体工商户的整体规模在过去 5 年不断放大。民营经济发展环境整体向好，做为此类个体工商户的支撑公司，易销科技拥有广阔的市场拓展前景。2、运营商市场环境（1）运营商业务实名制市场环境 自 2013 年工信部发布电话用户真实身份信息登记规定以来，运营商业务实名制相关规则规范逐渐完善，执行力度日趋严格，手机实名制成为一项重要国策，由国家各相关部委监督和检查，在此大环境下，公司提供的完整运营商实名制服务的价值更为突显，相反，不具有实名制认证功能的运营商服务提供商将失去市场份额。（2）4G 牌照发放 2013 年底开始工信部向三大运营商发布 4G 牌照,2014 年成为了“中国 4G 元年”,工业和信息化部 27 日发布的 2014 年全年工业通信业发展情况显示,2014 年我国信息消 费带动效应明显,整体通信业发展平稳,4G 业务发展高于预期,4G 用户总数已达 9728 万户。互联网和移动互联网的超速发展、移动数据流量的快速增长，使运营商行业进入了数据运营的时代，数据业务提供能力成为用户选择网络提供商的最重要因素。由于这些正面原因，运营商数据流量类业务猛增，基于移动互联网的 APP 应用推广以及应用联运等渠道服务将持续看好，快速增长的用户群基础，为公司相关业务的发展提供了良好的外部环境。（3）、虚拟运营商市场环境 2013 年 12 月 26 日发放首批牌照以来，工信部已经分别在 2014 年 1 月 29 日、8 月 25日、11 月 20 日再次发放了三批虚拟运营牌照，总计五次共批准 42 家民企进行移动通信转售业务。虚拟运营商大多是互联网公司，线上营销轻车熟路，但是线下渠道并不完善，而运营商业务因为实名制要求、结算周期等原因，又非常依赖有全国布局的线下真实渠道服务环境，即有规模，又有运营商服务经验的渠道对虚拟运营商而言极具价值，在此基础上，公司的渠道运营商业务服务模式能满足任何虚拟运营商全国布点的需求，与虚拟运营商在整个业务链深度耦合，同时发挥公司在运营商业务上取得的优秀合作经验，使之能迅速服务与虚拟运营商，公司已适时抓住机遇，虚拟运营商业务将对公司整体业务情况起到良好促进作用。运营商行业正在往数据化、正规化、民营化的方向发展，恰逢公司满足所有行业发展的条件，整个行业为公司带来了巨大的机遇与挑战，公司将利用自身优势，跟上时代步伐，完成公司制定的战略目标。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、行业资源优势 公司从事的电子渠道服务模式，属于整个运营商行业与社会渠道之间的基础平台，该模式决定了与运营商属地资源关联密切，通过多年的业务经营发展，公司在江浙沪等业务重心地域积累了良好的行业资源，为公司开拓其它地域提供了强力支撑。并且，公司依托在通讯行业的资深背景，使公司开展电子渠道服务模式中其它通讯行业业务中拥有良好的人才以及行业资源优势。2、研发创新优势 经过 5 年的业务发展，公司对运营商行业了解清晰透彻，在运营商业务日趋复杂及变化的情况下，结合公司自身以及电子渠道服务模式使用人群的特点，不断完善和优化公司技术服务产品，并且通过对公司战略布局的深入挖掘，适时启动对公司 IBT 终端机的升级改造工作，以使公司的商业模式更便捷、更安全、更稳定，且能适应更多的商业环境。上海易销科技股份有限公司上海易销科技股份有限公司 20142014 年年年年度报告度报告 第18 页，共 102 页 随着公司产品线及目标受众的不断拓展，对技术的创新要求也不断提升，为此公司研发团队根据公司发展需要，不断发展和完善公司系统底层、产品线、以及外延设备架构，为企业开拓市场注入活力。3、成本控制优势 通过长期对市场的摸索以及用户反馈，发挥自身民营企业市场反应迅速，决策果断等特点，结合公司在研发技术上不断鼓励创新的优势，公司的 IBT 终端生产成本成功下降了约 50%，使公司的主要研发生产成本大为降低。同时，公司对社会渠道的管理能力逐步提高，社会渠道的管理成本不断下降。成本控制的不断加强使公司在竞争中处于优势。4、战略布局优势 2014 年公司明确了“一套渠道，两套牌照”的第一阶段 3 年战略规划，从而开始围绕战略目标进行行业上下游之间、产品线之间的整合规划，由此制定了相关的产品线、地域拓展策略。对运营商行业以及社会渠道相关的其它业务领域积极关注并勇于尝试，为完成整体战略目标进行布局。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司经营情况仍然保持健康发展，公司产品市场占有率和经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。1、行业发展空间巨大 电信运营商，有着广阔的发展空间。近年来，我国逐渐开放移动通信转售业务（虚拟运营商），智能手机、移动互联网、手机支付等新兴通信行业的发展，消费者对通信网络的需求日渐提升，行业发展空间巨大。工信部正式发放 4G 牌照，国内电信业正式进入 4G 时代，满足了消费者不断增长的需求，这些都为公司的大力发展主营业务提供了广阔的发展空间。2、业务开展区域不断拓展 公司在保持上海这一传统业务区域不断发展的基础上，开始逐步拓展外埠市场，至今已设立了浙江、江苏两个分公司，都取得了良好的成效。公司这一“走出去”的战略能够很好的与中国电信运营商行业的发展规律相契合。因此，公司外埠市场的发展就使得公司能够在各个时间段分别在不同的地域获得良好的发展机会，从而增强公司业务的稳定性和持续经营能力。3、公司加强对知识产权的保护力度，实施专利优先战略。公司在保持技术团队的稳定，鼓励核心技术人员进行创新开发的同时，积极申报国家专利技术的申报。已获得 9 项发明专利，12 项实用新型专利和 7 项软件著作权。4、公司发展资金保障。较强的融资能力是公司业务发展的重要保障，公司将根据不同发展阶段的需要，优化资本结构，降低筹资成