831533_2014_绩优股份_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

股份代码：831533 证券简称：绩优股份 上海绩优机电股份有限公司上海绩优机电股份有限公司 Shanghai Jiyo Mechanical&Electrical Co.,Ltd 20142014 年年度报告年年度报告 二零一五年四月二零一五年四月 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 12 月 18 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。证券简称：绩优股份 股票代码:831533 目 录 第一节 声明与提示声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 4 释释 义义 在本说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：公司、股份公司、绩优股份 指 上海绩优机电股份有限公司 有限公司、绩优机电 指 上海绩优机电设备有限公司 财尚投资 指 上海财尚投资合伙企业（有限合伙），公司股东 冠州投资 指 上海冠州投资管理合伙企业（有限合伙），公司股东 众心投资 指 上海众心投资企业（有限合伙），公司股东 匡时创投 指 上海财大科技园匡时创业投资企业（有限合伙），公司股东 财拓投资 指 公司全资子公司，上海财拓投资管理有限公司 汝南实业 指 公司全资子公司，上海汝南实业有限公司 加洲机械 指 公司控股孙公司，上海加洲机械有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 天册（上海）律师事务所 报告期 指 2013 年度、2014 年度 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 专业术语专业术语 三维 CAD 指 Cad指的是Autodesk的设计软件，工程常用软件 mPa.S 指 粘度的法定计量单位-毫帕秒 气动隔膜泵 指 一种新型输送机械，采用压缩空气为动力源，对于各种腐蚀性液体，带颗粒的液体，高粘度、易挥发、易燃、剧毒的液体，均能予以抽光吸尽。Bar 指 压强单位 特氟龙 指 聚四氟乙烯Polytetrafluoroethene，英文缩写为PTFE是一种使用了氟取代聚乙烯中所有氢原子的人工合成高分子材料 上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 5 阻尼器 指 提供运动的阻力，耗减运动能量的装置 PSG 指 百士吉泵业集团，隶属于都福集团，旗下品牌包含WILDEN（威尔顿）、Blackmen（百马）、ALMATEC（阿迈得）、Neptune（海王星）、Maag（马格）、Mouvex（莫瓦克）等 TUTHILL 指 美国泰悉尔集团，是一家总部位于美国芝加哥，拥有百年历史的家族企业和跨国集团，通过近百年在石油石化、食品医药、市政环保、能源电力、航空航天、船舶、工程机械等150多个行业，提供流体机械和控制设备研发、制造及服务，积累了丰富的经验。注：本报告中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、品牌代理风险一、品牌代理风险 公司通过获取国外品牌的授权销售权，通过代理销售获取利润。目前公司与主要品牌商之间的授权销售协议或授权书一般为一年一签或三年一签，当前公司业务情况发展良好，与各品牌商之间合作关系稳定，但是仍不能排除因公司未来经营情况下滑、主要品牌商授权政策改变或公司与品牌商的协议变动等原因，公司未与主要品牌商续签授权销售协议。因此，公司存在无法持续获得品牌商授权销售权的风险。二、市场竞争风险二、市场竞争风险 随着我国市场开放程度的加深，继跨国制造商之后，国外的品牌销售巨头也正在通过独资或合资等方式进入国内市场，以及国内众多小企业及个人代理销售对市场秩序的冲击，都将使得公司的品牌授权代理销售业务面临竞争加剧的风险。公司正通过不断自主研发流体输送系统、过滤等设备，为客户提供专业上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 7 的系统解决方案包括项目方案设计、系统安装、调试、维护方面的技术支持等，降低公司业绩对品牌授权销售业务的依赖度，提升自主经营能力。如果公司不能有效扩大市场份额，占据销售先机，并扩大自有流体输送系统设备的销售规模，公司将面临品牌授权销售业务市场份额下降，自主研发产品无法形成销售规模的市场风险。三、汇率波动风险三、汇率波动风险 公司代理销售的气动隔膜泵等泵类流体输送设备及其配件部分需要从国外进口，使用外币进行结算。近年来我国人民币对主要外币持续升值，有利于公司的进口业务，降低公司的采购成本，若未来人民币对主要外币呈现贬值，将加大公司的采购成本，对公司的销售业务产生一定的影响。四、应收账款增加导致的回款风险四、应收账款增加导致的回款风险 2013 年末、2014 年末公司应收账款账面价值分别为 1,184.44 万元、1,883.28 万元，增幅较大。随着公司经营规模的扩大，营业收入的增长，应收账款的数额增长，存在降低公司资产流动性，加大公司经营资金压力，而且一旦大幅增加的应收账款不能及时收回，将会对公司资金周转产生不利影响，也可能面临坏账的风险。五、公司因归还关联方及其他往来借五、公司因归还关联方及其他往来借款导致营运资金短缺的风险款导致营运资金短缺的风险 2013年末、2014年末公司对关联方的其他应付款余额分别为290.00万元、108.00万元，该部分资金是公司为筹措营运资金而向关联方申请的借款，未约定利息。由于公司应收账款期末占款较高，营运资金压力较大，后续若公司规模进一步扩大，而公司自己的经营积累又无法满足营运资金上升的需求，且公司未能及时通过其他渠道获得融资，公司将可能面临营运资金短缺的风险。六、实际控制人、控股股东不当控制六、实际控制人、控股股东不当控制风险风险 公司实际控制人和控股股东为周礼桢，直接或间接持有 58%的公司股份。若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 8 七、公司规模扩张带来的管理风险七、公司规模扩张带来的管理风险 随着公司经营规模的进一步扩大，在人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险是否发生重大变化：无 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海绩优机电股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jiyo Mechanical&Electrical Co.,Ltd 证券简称 绩优股份 证券代码 831533 法定代表人 周礼桢 注册地址 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 506 室 办公地址 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 506 室 主办券商 华龙证券股份有限责任公司 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡宏、钟燕 会计师事务所办公地址 上海市金陵东路 2 号光明大厦 10 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周杰 电话 021-61396166 传真 021-61396168 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 506 室 200437 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-18 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 隔膜泵、齿轮泵、真空泵、滑片泵、压缩机等泵类相关产品、以及其输送或计量系统的研发、设计、销售和服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）1100 万 控股股东 周礼桢 实际控制人 周礼桢 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310229000753939 否 税务登记证号码 310109753835643 否 上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 10 组织机构代码 75383564-3 否 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）102,936,242.39 52,884,434.37 94.64%毛利率%24.41 24.97-归属于挂牌公司股东的净利润（元）7,211,121.43 4,109,920.68 75.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）6,906,499.67 3,312,066.59 108.53%加权平均净资产收益率%39.23 32.30-基本每股收益（元/每股）0.6597 0.411 60.51%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）54,234,925.08 45,809,041.41 18.39%负债总计（元）27,776,329.73 30,143,936.16-7.85%归属于挂牌公司股东的净资产（元）26,458,595.35 15,665,105.25 68.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.41 1.57 53.50%资产负债率%51.21 65.80-流动比率 1.89 1.47-利息保障倍数 -（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-4,965,842.54 6,019,270.30-182.50%应收账款周转率 6.71 4.96-存货周转率 8.55 8.65 -（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.39 62.58-营业收入增长率%94.64 23.27-净利润增长率%85.07 543.64-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）11,000,000 10,000,000 10%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 11 （六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益-80,687.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）459,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,763.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 382,775.45 所得税影响数 61,852.12 少数股东权益影响额（税后）16,301.57 非经常性非经常性损益净额损益净额 304,621.76（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（不适用）第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司所处行业：根据证监会规定的行业大类划分，公司所处行业为通用设备制造业。主营业务：隔膜泵、齿轮泵、真空泵、滑片泵等泵类产品及其输送或计量系统的研发、设计、销售和服务。主要客户类型及群体：公司客户主要集中在石油化工、化纤、医药化工、装备制造业等行业。客户群体多为跨国性公司、大型国有企业、中大型民营企业。客户分布多集中在经济相对发达的珠三角和长三角区域。公司关键资源：公司经过十数年的发展，已成为业内著名流体设备及空气设备供应商。与世界知名泵类领军企业TUTHILL、FlowServe、PPI、BLACKMER、STANDARD、MOUVEX、SERFILCO、Griswold、Maag等公司有着长期稳定的一级代理合作；其次，公司的研发部门于2010年成立，在三位国内外知名业界专家带领下，不断改良优化产品性能，并自主研发了新型的同类产品，无论在品质、价格、工作效率等方面均已达到业界一流标准。销售渠道：报告期内公司已在香港、北京、广州、成都、杭州、无锡等地设有分支机构，拥有专业、完备的技术服务人才及设备。收入来源：公司以代理国外知名泵类领军企业一流品牌产品，同时主推自主品牌产品，并为客户提供技术服务等项目来获取收入。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014年，面对国内经济增速放缓、结构调整、货币政策紧缩等宏观经济环境影响，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，进一步理顺管理，夯实基础，抢抓机遇，坚持向节能、环保转型拓展的市场定位，加大了对新兴能源市场的开发力度，同时加强海外工程项目的开发，报告期内实现利润同比有较大比例增长，实现了公司平稳健康发展。1.经营业绩稳定提升 2014年度，公司实现营业收入102,936,242.39元，同比增长94.64%；利润总额和净利润分别为9,226,520.87元和7,793,490.1元，同比增长89.02%和85.07%。截至2014年12月31日，公司总资产为 54,234,925.08元，净资产为26,458,595.35元。2.市场拓展及行业划分初见成效 公司于2014年初根据对经济形势的评估，针对相应的行业做出了适当的调整和侧重。在保证公司上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 13 原有优势行业和产品的销售目标的情况下，大力开发了国内新兴能源市场：以页岩气为原料的石化行业，例如丙烷脱氢，聚丙烯装置；新型改进型化纤材料市场，例如新的尼龙66生产工艺等方面业务。在加大国内业务推广的同时，公司产品也成功的打入了北美和东南亚市场，取得了不错的业绩。2014年相对于2013年公司业务和利润都有了较大幅度的增长，为公司的下一步发展和壮大奠定了坚实的基础。3.技术创新持续进行 公司采用以研发部为核心的企业技术创新体系。公司于2010年在原有的技术部门的基础上成立了“流体输送设备研发部”，以自主研发为主，合作研发为补充的方式。研发部任务来源于公司，部门工作由研副总主持，并直接对总经理负责。研发部根据公司的发展战略，制定科技发展战略规划及新产品的年度开发计划；公司产品会议对列入年度计划的项目进行立项、资源调配、风险评估等决策管理；开发活动采用项目管理的形式，从可行性分析、方案论证、设计评审到项目鉴定的各个阶段，按项目阶段设立决策点，建立起阶段清晰、输入输出明确的项目开发流程。研发部目前主要分成材料研究室和机电设备研究室，主要研究和开发流体输送设备的材料和隔膜泵、齿轮泵等流体输送设备，形成自有技术和开发自主创新产品。2014年度公司成功申报了上海市科技型中小企业技术创新资金项目 一种新型有毒有害工业废水泵送系统，已获得政府扶持资金20万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 102,936,242.39 94.64%52,884,434.37 23.27%营业成本 77,813,679.69 96.44%75.59%39,612,237.38 43.91%74.90%管理费用 14,520,012.09 91.61%14.11%7,577,896.89 31.66%14.33%销售费用 1,258,572.57-6.7%1.22%1,348,961.85-83.40%2.55%财务费用 417,361.06 133.52%0.41%178,726.83 1222.48%0.34%营业利润 8,843,745.42 125.24%8.59%3,926,354.73 76.68%7.42%资产减值损失-89,609.54-223.74%-0.09%72,419.04-85.54%0.14%营业外收入 464,105.00-51.40%0.45%954,946.09 1.81%营业外支出 81,329.55 0.08%-所得税费用 1,433,030.77 113.83%1.39%670,186.32 156.52%1.27%净利润 7,793,490.10 85.07%7.57%4,211,114.50 543.65%7.96%经营活动产生的现金流量净额-4,965,842.54-182.50%-6,019,270.30-179.55%-投资活动产生的现金流量净额-755,648.21 26.52%-597,260.92 -筹资活动产生的现金流量净额 7,129,206.46-367.67%-2,663,466.66-148.48%-项目变动及重大差异产生的原因：1.2014 年新增营业收入 5005.18 万元，主要原因为 2013 年 11 月将加洲机械并入公司，2014 年加洲机械实现 5153.69 万元营业收入，而 2013 年由于仅 11 月和 12 月纳入合并范围，当年合并报表中体现的加洲机械营业收入仅为 633.72 万元。受这一事项影响，2014 年度营业成本、管理费用、所得税费用等均有大幅增加。2.剔除加洲机械的影响后，2014 年度营业收入增加 485.22 万元，营业成本减少 207.76 万元，这是由于一方面公司自有品牌产品打入北美和东南亚市场，占整体销售规模的比例从 2013 年的 23.99%增长至 32.43%，带动整体毛利率升高，另一方面是公司开始利用技术优势对外提供技术咨询服务，技术上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 14 服务收入增加 186.98 万。现金流量分析：1.经营活动产生现金流量：2014 年度经营活动产生的现金流量净额为-496.58 万元，实现的净利润为 779.35 万元，低于当期净利润，主要是由于业务规模的扩大及自有品牌产品产销量提高，公司日常存货备货量大幅增加，2014 年底公司存货余额较上一年度末增加了 789.61 万元,同时由于销售规模的扩大，信用销售规模相应提高，2014 年公司应收账款余额比上一年度末增加了 698.84 万元。2.筹资活动产生的现金流量净额为 712.92 万元，比去年同期增加 979.27 万元，主要是由于公司业务规模扩大，日常备货量和信用销售规模提高，为了缓解短期资金压力，2014 年新增银行贷款 750 万。同时公司 2014 年收到新股东匡时创投投资款 300 万元，这两项合计导致筹资活动产生的现金流量净额增加 1050 万元。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 100,920,068.62 98.04 52,794,732.48 99.83 其中：代理品牌 68,886,566.83 66.92 40,130,940.46 75.88 自有品牌 32,033,501.79 31.12 12,663,792.02 23.95 其他业务收入 2,016,173.77 1.96 89,701.89 0.17 收入构成变动的原因 1.2014 年公司自有品牌销售额占整体销售规模的比例从 2013 年的 23.95%增长至 31.12%。这主要是由于公司自有品牌产品产品性能逐步得到市场认可，在国内市场上销量增加，并成功打入北美和东南亚市场。2.2014 年公司积极利用技术优势，对外提供技术服务和咨询，其他业务收入比例从 0.17%提高至 1.96%。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司客户主要集中在石油化工、环保、化纤、医药化工、装备制造业等行业。客户群体多为跨国性公司、大型国有企业、中大型民营企业。客户分布多集中在经济相对发达的珠三角和长三角区域。前五名客户前五名客户 销售金额销售金额 占总收入比重占总收入比重 客户描述客户描述 1 6,005,910.00 5.83%环保行业配套商 2 3,842,547.19 3.73%烟草行业 3 3,712,798.32 3.61%自主产品出口的代理商 4 2,869,035.30 2.79%装配行业配套商 5 2,684,387.00 2.61%机械行业配套商 所有客户均为非关联客户。主要供应商的基本情况：公司主要供应商主要来自国内和国外企业。国外供应商主要为世界 500 强企业，欧洲和美国行业知名的流体设备制造商，无论是产品的质量、以及服务、还是生产规模，都是行业内首屈一指的。国内供应商主要是国内大中型企业，或中外合资企业。是国内著名的设备设计和制造厂商。有着优异的设备生产能力和质量。上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 15 前五名供应商前五名供应商 采购金额采购金额 占总成本比重占总成本比重 供应商描述供应商描述 1 30,756,650.32 32.69%隔膜泵采购，行业巨头 2 15,043,290.37 15.99%自主产品配件和配套设备采购，3 5,103,402.30 5.42%自主产品配件和配套设备采购 4 4,365,458.26 4.64%齿轮泵相关采购 5 4,147,869.87 4.41%齿轮泵相关采购 所有供应商均为非关联供应商。重要合同的基本情况：2014 年 3 月，合肥双维-伊士曼醋酸纤维装置计量泵装置成功试车。公司以完善的售后服务体系和技术获得了客户的高度认可。2014 年 5 月，与山西阳煤集团签订高温聚合齿轮泵的合同。成为该行业国内首家提供该类产品的成套供应商。2014 年 9 月，与宁波福基石化有限公司签订了 2 套氢气压缩机的合同。既 2013 年以来，公司连续签订了类似装置的供货合同,成为页岩气石化装置里最稳定可靠的特种气体压缩机的供货商。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,359,912.75 26.90%9.88%4,223,789.45 197.57%9.22%7.16%应收账款 18,832,771.83 59.00%34.72%11,844,419.49 24.77%25.86%34.26%存货 13,044,374.66 153.37%24.05%5,148,320.84 28.31%11.24%113.97%长期股权投资 固定资产 1,528,890.26 32.63%2.82%1,152,731.75-2.52%11.90%在建工程 -短期借款 7,500,000.00 13.83%-长期借款 -总资产 54,234,925.08 18.39%-45,809,041.41 62.58%-资产负债项目重大变动原因：1.公司存货余额较上一年度末增加了789.61万元,这主要是由于业务规模的扩大及自有品牌产品产销售提高，公司日常存货备货量大幅增加。2.公司应收账款余额较上一年度末增加了 698.84 万元，这主要是由于销售规模的扩大，信用销售规模相应提高所致。3.公司短期借款余额较上一年度末增加了 750 万元，均为新增银行贷款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司控股加洲机械、汝南实业两家子公司，对公司净利率的影响均低于 10%。（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 本期对外股权投资情况没有重大变动。（3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 16 无（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2014 年整体经济增速放缓，国外国内项目投资减少。聚酯，ABS，PTA，多晶硅行业产量饱和。对公司发展增加一定的难度。所以公司从可持续发展的角度考虑，避开了竞争过于激烈，利润率极低的行业和市场，开辟了新的市场和产品。公司于2014年初对经济形势进行评估，针对相应的行业做出了适当的调整和侧重。在保证公司原有优势行业和产品的销售目标的情况下，大力开发了国内新兴能源市场：以页岩气为原料的石化行业，例如丙烷脱氢，聚丙烯装置；新型改进型化纤材料市场，例如新的尼龙66生产工艺等方面业务。加大对环保市场的投入，使得环保行业销售额和占比稳定提升。在加大国内业务推广的同时，公司产品也成功的打入了北美和东南亚市场，取得了不错的业绩。2014年相对于 2013 年公司业务和利润都有了较大幅度的增长，为公司的下一步发展和壮大奠定了坚实的基础。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.技术优势 公司具有优秀的技术人才队伍，保障了新产品技术研发和技术改造的质量。公司现有研发人员 18人，占公司总职工的29%。公司拥有专业的流体学，材料学，机械学等方面的专家和技术人员，为客户提供专业的系统解决方案，其中包括项目方案设计、系统安装、调试、维护等方面的技术支持等。企业拥有自主的知识产权，高压气动隔膜泵技术、复合膜片技术、漏液监测技术、隔膜泵远程控制装置技术等专利技术，自主研发的隔膜泵产品打破了在化工、环保行业隔膜泵国外品牌的垄断，在业内获得了客户的一致好评。2.拥有行业领先的研发设备 在2010年成立研发部，拥有自己的研发实验室，配备了三维坐标仪、材料分析仪、质谱分析仪等高端的检验设备，目前研发部主要从事泵送系统自动化研发，高端精密加工研发和流体设备材料配方研等。3.管理优势 公司自创建以来，锐意进取，不断导入先进的管理理念和管理改革，不断的提高产品质量，从配件的制作、检验，到产品的装配、测试、包装等所有细节方面，一直不断优化。公司一直秉持“没有最好，只有更好”的管理理念。公司在2011年，根据企业实际情况制定了QC管理制度，所有员工都大大提高质量意识，员工的工资、奖励等都与产品质量挂钩，“一切以质量为中心”不仅仅是一句口号，而是绩优所有员工的信条，支撑着公司大步的前行。4.畅通的市场渠道和销售网络 经过10多年积累，公司已经拥有300家以上外资企业和500家以上的内资企业的稳定客户，客户分布于众多行业，包括石化、环保、化工、食品、医药、航天、环保、造纸、电力、电子、冶金，造船，太阳能等行业。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司具有市场影响力的产品，无论是在最终用户还是在工程设计公司，我们的产品都有着非常好的声誉。是广大客户首选或者是优先选择的产品之一。同时，公司本着一切以客户为主的企业经营文化，无论是在售前，售中，还是售后，灵活便利的操作平台，完善和及时的售后服务，经验丰富的技术人员都为客户带来了极大的益处和满意度。公司现有研发人才10多人，他们拥有专业的流体学，材料学，机械学等方面技术和经验，公司在香上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 17 港、北京、广州、杭州，无锡等地设有分支机构，可以为客户提供专业的系统解决方案，其中包括项目方案设计、系统安装、调试、维护等方面的技术支持等。经过多年的研发投入，公司已经拥有20多项工业流体系统控制产品的专利。在一些长期以来被国外技术垄断的设备领域，公司也开发出了专利的产品，这些产品在环保，化工，食品卫生，航天军工等市场正被逐步认可和使用。公司现有客户资源丰富，遍及国内外上千家中大型优秀企业，这些客户为未来的发展提供了无限的潜力和后盾。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司的主营业务主要集中的行业的石油化工中下游、环保、装备制造、医药化工等行业。这些行业的主要特点是与民生联系紧密，行业发展的原动力来自于需求。而需求的主要基数还是来自于消费人口，这一点上，由于中国的人口基数巨大，并且普通人口的收入处于一个上升的趋势。也就意味着，行业发展的基本面在预期的 5 年内的应该还是处于可看好的形式下。行业中公司所处的竞争地位和市场影响力由公司的产品和机制来决定。我们所有的产品在行业竞争中处于优势地位，随之行业的发展和行业自身要求的提高。经营业绩和盈利应该还是有比较大的上升空间。（二（二）公司发展战略公司发展战略 2015 年是公司全面提升发展速度、提炼发展质量、提高发展效益的关键之年。新的一年里，企业以在“新三板”挂牌上市为契机，促进企业加快发展；转型将实现重大突破，转型将推动企业加快发展。公司将持续加大研发投入，积极创新、勇于开拓，提升自主产品的品质和销量，增强自身产品的竞争力，开发更多与新材料和新能源相关的产品。同时，在扩大主营业务、增加业务收入的同时，提前进入和占领国内新兴能源市场，为未来的销售市场开创良好的局面；最后将加强国外市场的宣传和拓展，2014年度公司在北美、东南亚市场的业绩已为今后的业务发展提供了良好的平台和经验。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 1.企业经营管理与团队建设 随着公司业务的扩展及发展规模的逐年扩大，将新增业务三部板块，加强对研发部门投入、以及新产品的市场的推广，并逐步实现独立核算；另外，公司对资金管理和财务管理也将越来越高，组织结构趋于复杂。为此，公司将进一步优化组织架构，提高管理效率。不断加强人才储备及管理团队建设；加强人力资源管理体系建设，针对不同业务特点实行不同的绩效考核体系；加强信息化体系建设和管理，提高组织效率；更加注重良好企业文化的培养，打造一支创新、高效、年轻的公司团队。2.业务发展规划及面临的挑战 2015年度，公司目标实现营业收入1.5亿元，同比增长47%；利润总额和净利润分别为1500万元和1200万元，同比增长62.51%和53.85%。（上述经营目标并不代表挂牌公司对2015年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意）。为了实现经营目标，公司将持续加大研发投入，积极创新、勇于开拓，提升自主产品的品质和销量，增强自身产品的竞争力，开发更多与新材料和新能源相关的产品。同时，在扩大主营业务、增加业务收入的同时，提前进入和占领国内新兴能源市场，为未来的销售市场开创良好的局面；最后将加强国外市场的宣传和拓展。3.资金使用计划 随着企业发展的进程越来越快，对于公司资金管理提出了更高的要求，在未来一年中公司将拓宽融资渠道，采取多种灵活的融资方法，并进一步优化财务结构，切实提高供应链管理水平，以降低财务风险，确保资金总体安全可控，保证业务发展对资金的需求。上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 18 （四（四）不确定性因素不确定性因素 国际石油原油价格将是 2015 年对公司整体业务产生重大影响的主要因素之一。目前传统的石油化工生产链中，石油是最基本也是最主要的原料。中国的石油大部分依赖于进口，如果原油价格大跌，也就意味之传统石油化工生产的产本将大大降低。这将极大冲击目前中国国内其他的新型能源和材料行业。根据现有的成本统计，如果原油价格低于 80 美元，则煤化工就基本没有优势。那么所有的煤制油，煤制烯烃都将变得无利可图。如果原油价格低于 50 美元，那么美国的新型能源页岩气的出口价格也将变的没有优势，同样也会极大影响到国内准备和已经投资以页岩气为产品原料进行生产的行业和公司。而这些公司的投资如果减少和没有，相应的也会影响到我们公司的业务。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 一、品牌代理风险一、品牌代理风险 公司通过获取国外品牌的授权销售权，通过代理销售获取利润。目前公司与主要品牌商之间的授权销售协议或授权书一般为一年一签或三年一签，当前公司业务情况发展良好，与各品牌商之间合作关系稳定，但是仍不能排除因公司未来经营情况下滑、主要品牌商授权政策改变或公司与品牌商的协议变动等原因，公司未与主要品牌商续签授权销售协议。因此，公司存在无法持续获得品牌商授权销售权的风险。二、市场竞争风险二、市场竞争风险 本公司的代理销售及自主研发的流体输送设备销售互为依赖、互相促进，不断增强公司的成本优势、技术优势，目前公司已成为国内领先的流体输送设备销售企业，并致力于成为国内流体输送设备及解决方案综合提供商。随着我国市场开放程度的加深，继跨国制造商之后，国外的品牌销售巨头也正在通过独资或合资等方式进入国内市场，以及国内众多小企业及个人代理销售对市场秩序的冲击，都将使得公司的品牌授权代理销售业务面临竞争加剧的风险。公司正通过不断自主研发流体输送系统、过滤等设备，为客户提供专业的系统解决方案包括项目方案设计、系统安装、调试、维护方面的技术支持等，降低公司业绩对品牌授权销售业务的依赖度，提升自主经营能力。如果公司不能有效扩大市场份额，占据销售先机，并扩大自有流体输送系统设备的销售规模，公司将面临品牌授权销售业务市场份额下降，自主研发产品无法形成销售规模的市场风险。三、汇率波动风险三、汇率波动风险 公司代理销售的气动隔膜泵等泵类流体输送设备及其配件部分需要从国外进口，使用外币进行结算。近年来我国人民币对主要外币持续升值，有利于公司的进口业务，降低公司的采购成本，若未来人民币对主要外币呈现贬值，将加大公司的采购成本，对公司的销售业务产生一定的影响。四、应收账款增加导致的回款风险四、应收账款增加导致的回款风险 2013 年末、2014 年末公司应收账款账面价值分别为 1,184.44 万元、1,883.28 万元，增幅较大。随着公司经营规模的扩大，营业收入的增长，应收账款的数额增长，存在降低公司资产流动性，加大公司经营资金压力，而且一旦大幅增加的应收账款不能及时收回，将会对公司资金周转产生不利影响，也可能面临坏账的风险。五、实际控制人、控股股东不当控制风险五、实际控制人、控股股东不当控制风险 上海绩优机电股份有限公司 2014 年度报告 19 公司实际控制人和控股股东为周礼桢，直接或间接持有58%的公司股份。若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。六、公司规模扩张带来的管理风险六、公司规模扩张带来的管理风险 随着公司经营规模的进一步扩大，在人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力