831460_2014_光和光学_2014年年度报告_2015-03-30.pdf

股份简称：股份简称：光和光学光和光学 股份代码：股份代码：838314601460 公告编号：公告编号：20152015-009009 第1 页，共 106 页 上海光和光学制造股份有限公司（Shanghai Guang He Optics Manufacture Co.,Ltd.）2014光和光学 NEEQ:831460 年度报告 股份简称：股份简称：光和光学光和光学 股份代码：股份代码：838314601460 公告编号：公告编号：20152015-009009 第2 页，共 106 页 报告期内，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意本公司在全国中小企业股份系统挂牌的函。核准本公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让，并纳入非上市公众公司监管。公司为扩大生产规模，进行员工股权激励并引进战略投资者，于 2014 年底公布股票发行方案，以 3.5 元/股的价格发行 9,115,270 股，募集资金31,903,445.00 元。2014 年 7 月，本公司携手爱史科电子贸易公司发布关于先进石英材料技术暨应用说明会。2014 年 4 月，公司荣获“安全生产标准化”证书。2014 年 8 月，公司荣获“上海市守合同重信用企业”称号。2014 年 8 月，公司通过质量管理体系重新认定，符合 ISO 9001：2008 标准。公 司 年 度 大 事 记 上海光和光学制造股份有限公司 公告编号：公告编号：2015-009 2014 年度报告 第3 页，共 106 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 上海光和光学制造股份有限公司 公告编号：公告编号：2015-009 2014 年度报告 第4 页，共 106 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 上海光和光学制造股份有限公司 股东大会 上海光和光学制造股份有限公司股东大会 董事会 上海光和光学制造股份有限公司董事会 监事会 上海光和光学制造股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 上海光和光学制造股份有限公司章程 证监会 中国证券监督管理委员会 元（万元）人民币元（万元）高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 报告期、本期 2014 年度 主办券商 华融证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 中喜会计师事务所 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业环境变动风险 报告期内，公司主要利润来源是光学玻璃的加工销售收入和代理销售收入，主要终端客户是日本电子产品生产商。2013 年，由于中国人工成本近年来有所上升、成本优势相对东南亚地区其它国家相对减弱，以及中日关系紧张的影响，部分日本电子产品生产商尝试转向东南亚国家采购玻璃元器件，使得国内产品需求整体下降，业内公司之间展开低价竞争，导致 2013 年大量小规模生产厂商在竞争中被淘汰关闭。光和光学受该轮产业环境变动的影响，整体营业收入下降了11.45%。2014 年公司经营状况大幅改善，实现 693.05万元净利润。尽管如此，公司所处产业目前仍主要依赖日本客户、面临来自其它低生产成本国家的国际竞争，因此未来仍存在产业环境变动导致营业收入下降的不利影响。生产成本上涨的风险 公司目前的管理和生产经营场地都在上海，上海地区生产制造成本、特别是人工成本较高，公司因此面临以下与生产成本相关的风险：生产成本逐年上涨的风险；产能扩大时不能以适当价格扩招足量生产员工的风险；生产成本与江浙、广东地区竞争对手相比丧失竞争力的风险。产能不足的风险 公司目前的生产场地在上海，当前生产设备的产能可以满足订单出货量的需要，但因 2014 年 4 月与日本显示建立新的供货关系，预计订单量将逐步提升，未来可能面临产能无法满足订单量的风险。主要客户销售占比较高的风险 公司 2012 年、2013 年和 2014 年来自前五大客户的营上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 106 页 业收入占营业收入总额的比例分别为 59.37%、66.01%和 77.85%，对主要客户的业务依赖呈逐年上升趋势。其中两大客户对公司的收入贡献在 60%左右。由于公司营业收入存在依赖主要客户的情况，当与主要客户关系不稳固或主要客户自身经营状况出现问题时，将导致公司出现经营业绩不确定的风险。主要供应商采购占比较高的风险 公司 2012 年、2013 年和 2014 年向前五大供应商采购的金额占采购总额的比例分别为 66.57%、68.46%和81.77%，对主要供应商的业务依赖呈逐年上升趋势。2014 年公司又增加了代理上海黑田贸易有限公司销售喷涂设备的采购金额。由于公司生产销售模式存在依赖主要供应商的情况，当主要供应商要求提高价格、与主要供应商关系不稳固或主要供应商自身经营状况出现问题时，将导致公司出现经营业绩不确定的风险。公司无控股股东和实际控制人的风险 公司直接和间接持股的股东无人持股超过 50%，也无人通过协议或其它安排获取公司控制权，公司不存在控股股东和实际控制人。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 106 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海光和光学制造股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Guang He Optics Manufacture Co.,Ltd.证券简称 光和光学 证券代码 831460 法定代表人 高为彪 注册地址 上海市杨浦区翔殷路 128 号 11 号楼 C 座 215-08 室 办公地址 上海市杨浦区包头路 1135 号 4 号楼 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 8 号 会计师事务所 中喜会计师事务所 签字注册会计师姓名 张浩芬、吴松成 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1105 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 祝健 电话 021-65888800 传真 021-65888822 电子邮箱 zhu_ 公司网址 联系地址 上海市杨浦区包头路 1135 号 4 号楼 邮政编码 200438 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-22 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 光学玻璃的生产加工和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,391,624 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 106 页 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310000400346829-税务登记证号码 310110751470505-组织机构代码 75147050-5-上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 106 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,800,490.12 49,933,329.47 39.79%毛利率 36.17%30.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,930,483.99-440,517.14-1,673.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,930,483.99-440,517.14-1,673.26%加权平均净资产收益率 0.29%-2.51%-基本每股收益（元/股）0.83-0.05-1,673.26%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,233,687.57 30,883,879.16 20.56%负债总计 13,001,337.48 13,582,013.06-4.28%归属于挂牌公司股东的净资产（元）24,232,350.09 17,301,866.10 40.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.89 2.06 40.06%资产负债率 34.92%43.98%-流动比率 1.99 1.48-利息保障倍数 81.84-1.62 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,055,912.30 1,253,267.01-应收账款周转率 11.22 12.51-存货周转率 5.93 4.67-上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 106 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 20.56%-12.54%-营业收入增长率 39.79%-11.45%-净利润增长率-1,673.26%-119.88%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,391,624 8,391,624-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 72,120.09 所得税影响数 10,818.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 61,302.08 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 106 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司通过对原料玻璃进行加工、并代理加工过程中的相关原材料和设备取得销售收入。加工销售收入方面主要依靠对原料玻璃的加工技术和质量控制取得竞争优势，主要面向对品质要求更高的日本客户，产品应用领域主要为相机及其它精密仪器面板。代理销售收入方面主要依靠多年积累的、与高品质供应商的稳定市场关系取得竞争优势，主要代理品质优良的进口产品，如德国肖特玻璃、日本玻璃加工设备等。代理销售高品质相关产品不仅给公司带来较为可观的贸易差价收入，还使得公司既掌握生产力和技术，又能够保有市场敏锐度和渠道关系，在面对日趋激烈的市场竞争时能够有一定的优势。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内，公司在财务业绩、业务拓展、质量管理与技术研发等方面采取了如下切实可行的措施，保证了公司年度经营计划的顺利完成。1、财务业绩情况 报告期内，实现营业收入 69,800,490.12 元，比去年同期增长 39.79%；总资产达到37,233,687.57 元，比去年同期增长 6,349,808.41 元；实现归属于挂牌公司股东的净利润 6,930,483.99 元，比去年同期增长 1673.26%。2、业务拓展情况 报告期内，根据市场的需求，公司及时调整产品结构，在主营业务和经销商的销售渠道中得到进一步的完善和拓展。（1）主营业务：公司看到触摸屏盖板玻璃市场的需求以及产品规格要求越来越规范化，及时调整了主营方向。经过不断与客户各方面的磨合，在 2014 年 4 月顺利拿到了日本相机触摸屏主力生产厂家的第一面板玻璃供应商资格。至此，公司的主营业务翻倍增长。（2）经销商业务：公司利用光学玻璃加工领域多年知名度，分别代理经销，如德国肖特 3M 等多家国际知名企业的产品。此次又获得了日本尼康石英玻璃经销商的资格。日本尼康石英与国外两家德国贺利氏、美国康宁产品齐名。这三家石英材料在我国很多领上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 106 页 域都有需求，材料性能方面要高于我国自主生产的产品。近期，公司在尼康洽谈关于该产品的加工事宜，力争使公司成为尼康石英玻璃的加工基地，服务于中国及全球，从而增加新的利润点。（3）海外市场销售渠道：公司在保持原海外市场经销渠道的同时，委托 Siya GmbH 公司成为我司在欧洲的销售代表，并已成为德国徕卡、蔡司、瑞士光学的供应商。今年还有望为德国 RAFI 提供大尺寸触摸屏盖板。3、质量管理与技术研发情况：公司坚持贯彻执行 ISO 9001：2008 质量管理体系，严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，增加相关检测手段，使产品合格率得到显著提升。报告期内，作为“国家高新技术企业”的母公司引进高科技项目防指纹设备(AF)，主要应用于手机；后期计划将引进防眩光及低反射设备(AG)，其主要应用车载部分。公司在技术和产品不断创新的基础上，已拥有大量自主知识产权。报告期内，母公司新增申报专利 10 项，实用新型 9 项，发明专利 1 项。报告期内，公司被上海市合同信用促进会评为上海市 2012-2013 年度“守合同重信用企业”称号，荣获“安全标准生产化”等重要荣誉，对于提升公司知名度、美誉度和社会影响力，带动公司发展作用明显。1.1.主营主营业务分析业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 69,800,490.12 39.79%-49,933,329.47-11.45%-营业成本 44,299,137.01 27.46%63.47%34,756,121.97-7.62%69.61%管理费用 14,973,718.86 12.23%21.45%13,341,706.21 0.38%26.72%销售费用 1,408,040.18 2.68%2.02%1,371,317.24-4.14%2.75%财务费用 137,106.67-85.03%0.20%915,705.38-7.31%1.83%营业利润 8,467,178.73-1,527.30%12.13%-593,231.39-120.70%-1.19%资产减值损失 258,891.93-1,779.17%0.37%-15,417.84-379.19%-0.03%营业外收入 97,150.00-72.74%0.14%356,338.60 1,775.46%0.71%营业外支出 25,029.91-17.52%0.04%30,348.07 1,095.10%0.06%所得税费用 1,608,814.83 828.47%2.30%173,276.28-74.01%0.35%净利润 6,930,483.99-1,673.26%9.93%-440,517.14-119.88%-0.88%经营活动产生的现金流量净额 8,055,912.30 542.79%-1,253,267.01-64.79%-投资活动产生的现金流量净额-2,148,492.00 338.02%-490,499.37-64.76%-上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 106 页 筹资活动产生的现金流量净额-2,942,098.28-14.75%-3,451,134.66 23.63%-项目变动及重大差异产生的原因：本年度营业利润和净利润都从 2013 年的亏损转为盈利，而且盈利金额很大。主要原因是营业收入大幅增加。现金流量分析：由于 2014 年营业收入大幅增加，并且主要来自于信用良好、付款及时的日本客户，因此公司 2014 年经营活动产生的现金流量净额大幅提升。与此同时，为了扩大产能、提高产量，公司于 2014 年购置了部分固定资产，并预付了新厂房购买定金，因此投资活动产生的现金流出有所增加。筹资活动产生的现金流出主要为分配以前年度利润支出的股利，以及融资租赁设备的租赁支出。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%相机面板 43,799,429.18 62.75%26,498,520.67 53.07%其他光学玻璃 18,492,671.25 26.49%19,006,890.69 38.06%光学玻璃加工设备 3,017,700.00 4.33%751,282.08 1.51%光学玻璃加工原料 3,918,226.92 5.61%3,141,640.09 6.29%光盘 572,462.77 0.82%534,995.94 1.07%收入构成变动的原因 相机面板占营业收入的比例较 2013 年上升近十个百分点，主要是两大客户：吉奥马和上海黑田贸易订单大量增加导致的，而且相机面板利润较高，导致本年度利润扭亏为盈。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：上海黑田贸易有限公司和吉奥马科技（无锡）有限公司为公司主要客户，公司向其销售的产品主要为相机面板玻璃。客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例%上海黑田贸易有限公司 26,996,110.04 38.68 吉奥马科技（无锡）有限公司 16,409,377.31 23.51 南阳华祥光电科技有限公司 5,259,294.19 7.53 南阳市凯鑫光电仪有限公司 4,485,315.38 6.43 南阳宝天光电仪器有限公司 1,188,213.85 1.70 合计 54,338,310.77 77.85 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 106 页 主要供应商的基本情况：公司主要供应商及采购情况如下：1、向肖特（上海）精密材料和设备国际贸易有限公司采购原料玻璃 2、向京浜光学制品（常熟）有限公司委托镀膜 3、代理上海黑田贸易有限公司销售喷涂设备的采购金额 重要订单的基本情况：2014 年 3 月与无锡吉奥马签订合同人民币 56.35 万元，合同项目包含面板玻璃，执行完毕；2014 年 11 月与无锡吉奥马签订合同人民币 61.08 万元，合同项目包含面板玻璃，执行完毕；2014 年 11 月与上海黑田签订合同美金 12.6762 万元，合同项目包含面板玻璃，执行完毕。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,827,986.03 49.33%23.71%5,911,594.19-33.73%19.14%-应收账款 8,548,133.88 119.54%22.96%3,893,610.86-4.81%12.61%-存货 7,671,082.71 5.61%20.60%7,263,352.22-4.65%23.52%-长期股权投资-固定资产 9,621,616.45-1.36%25.84%9,753,938.56-7.71%31.58%-在建工程-100.00%-27,446.90-96.45%0.09%-短期借款-长期借款-总资产 37,233,687.57 20.56%-30,883,879.16-12.54%-项目变动原因：货币资金增加是由于 2014 年盈利显著提升，现金流量净流入所致；应收账款的增加是由于 2014 年订单增多、营业收入上涨所致，期末余额主要为较上年末金额有所增加的订单应收款，账期在一个月左右，已于期后全部收回。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 香港和鸿国际贸易有限公司：香港和鸿国际贸易有限公司成立于 2009 年 7 月 23 日，注册资本 22 万美元，注册地香港，经营范围是“代理销售 SCHOTT 公司的产品，以及相关玻璃制品和加工所需的辅料”。目前所从事的主要业务与经营范围一致。上海和鸿新材料科技有限公司：上海和鸿新材料科技有限公司成立于 2009 年 8 月 5 日，注册资本 500 万元人民币，注册地为上海杨浦，经营范围是“生产加工光电产品、光学系统，溅射镀膜用的靶材和基板粘合的加工制造与销售；新材料科技领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；从事货物及技术的进出口业务；光学玻璃及制品、包装材料、办公用品、装饰材上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 106 页 料、针纺织品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、镀膜设备及配件、辅料的销售。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】”。目前主要从事玻璃原材料和相关设备的代理销售。光祥半导体（上海）有限公司：光祥半导体（上海）有限公司成立于 2014 年 12 月 22 日，注册资本 3000 万人民币，注册地为上海杨浦，经营范围是“半导体设备的销售、安装、维修，集成电路的设计，电子产品的开发、设计和销售。目前所从事的主要业务与经营范围一致。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、影响行业发展的有利和不利因素：有利因素主要为随着手机、相机、电脑等智能电子设备的兴起，光学玻璃在电子设备显像、摄像和激光元件中的应用越来越多，特别是电子产品显示屏的需求近年来不断攀升、触控面板在显示屏中的应用越来越多，触控模组为灵敏电子元器件，需要盖板进行保护。能够用作显示屏盖板的材料目前包括亚克力和玻璃两种，而亚克力盖板正在逐步被淘汰，主要是因为玻璃较亚克力而言表面硬度更高、对电子产品内部元件的保护性更好，并且具有透光率更高、化学稳定性更强、耐磨损的特点。所以随着电子设备、电子设备显示屏、特别是触控面板需求量的增大，光学玻璃元件和玻璃盖板的市场规模也在不断扩大。不利因素主要为光学玻璃制造所使用的原料玻璃先进生产技术目前主要仍由日本、德国和美国掌握。2、行业周期性、区域性特征：公司主要客户是日本电子产品生产商和德国供应商，该行业与国家经济周期的变化联系有一定的关系。与一般的竞争性行业相比，公司面向的市场主要是小批量、中高端光学玻璃产品，包括日本单反相机、电脑激光设备和实验室仪器等，而非大批量、中低端光学玻璃产品，如行业内广东企业主要供应的手机玻璃盖板。因此，公司在日本数码相机盖板玻璃这一细分行业内的国内直接竞争对手较少。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 光学玻璃加工制造行业市场集中度小，竞争程度大。大部分企业的技术特征不明显，而我司的竞争优势在于：1、截止目前为止共申请了 25 个专利，其中 24 个实用新型专利，1 个发明专利；2、我司被评为高新技术企业；3、引进高科技项目：(1)目前引进了防指纹设备(AF)应用于手机；(2)后期计划将引进防眩光及低反射设备(AG)，其主要应用车载部分；4、不断引进科技人员；5、我司现成为日本显示 JDI 面板类的第一供应商；6、我司拥有肖特玻璃、抛光粉及 3M 抛光垫代理权。(五五)持续经持续经营评价营评价 光和光学在 2013 年顺利渡过行业低谷后，2014 年不仅扭亏为盈，经营业绩更大幅上升，成为了日本显示盖板玻璃的首要供应商，取得净利润 693 万元的骄人表现，目前正在进行定向发行和重大资产重组，以扩大生产规模、并拓展行业内新的合作领域，发展前景十分广阔，未显现对持续经营有重大不利影响的因素。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 106 页 伴随着国家政策对光电技术产业的激励与促进，光学与电子信息产业正在深度耦合，光学玻璃也将迎来产业融合发展和转型升级的契机。未来光学玻璃行业发展趋势主要有以下几点：1、技术与应用要求提高 随着光学玻璃行业进一步发展，利用玻璃和光的相互作用改变光的极化态、频率、相干性和单色性，以及产生光子和探测光子的新型光功能玻璃成为光学玻璃发展的主要方向，势必会刺激行业技术升级，优胜劣汰的结果是淘汰落后产能，有技术、有创新的企业将会脱颖而出。光学玻璃的终端光电产品正向着高像素、高清晰、高对比度、高亮度的方向发展，使得光学玻璃中游加工制造行业面临技术升级、产品优化的压力。企业在加工过程中，不仅要满足产品多样化的要求，还要重视加工技术对光学玻璃在光学性能、物理学性能、化学性能等方面的提升应用。未来光学玻璃加工行业将紧随下游产品的发展步伐，逐步开拓自身的应用发展空间。2、整合资源，寻求战略转变 在国外光学玻璃行业，光学玻璃厂商的壮大都离不开光电业巨头的支持。出现这种现象的主要原因是世界各品牌厂商都是针对具体型号的光学玻璃量身设计产品，一旦确定便很难再更换玻璃型号，久而久之，大厂商的光学玻璃牌号就成了行业标准。光学玻璃加工制造业作为光学玻璃产业链的组成部分，与其上下游细分行业有着密不可分的关联。下游光电子企业是光学玻璃加工制造企业的最终需求方，虽然加工企业为终端企业提供光学玻璃元件，但光学玻璃加工市场好坏完全取决于下游终端产品需求情况。另外，上游企业牢牢掌控关键玻璃原料，削弱加工企业的议价能力，使加工企业“两面受敌”难以发展。基于现实，加工制造企业必须前瞻性地迎合市场变革的大潮流，加强整合产业链资源，一方面加强和上游供应商合作，发挥协同效应，减少经营成本；另一方面通过整合下游客户，增加对产品的议价能力，扩大市场份额。3、特种光学玻璃加工制造前景广阔 信息产业促进了光电子产业的发展，新兴的光电子产业拓展了光学玻璃的应用范围，许多技术含量高、附加值大的特殊品质和特种光学玻璃已经得到广泛运用，成为数码相机、摄像机、影像扫描仪、激光打印机、可视电话、DVD 等重要光学元件的核心材料，市场需求非常大。面对市场革新，光学玻璃加工制造企业势必将重心投入到附加值更高的特种玻璃领域。特种玻璃加工价格是传统光学玻璃加工价格的数倍，为加工企业带来了不菲收益，但也对加工企业提出了更高的要求，技术指标和加工工艺流程将成为提升加工企业竞争力的主要方向。光电子、信息产业不断耦合为加玻璃工行业带来新的利润增长点，也为该细分行业带来新一轮激烈竞争。4、触控玻璃面板为大势所趋 显示屏是人机交互的重要媒介，各信息设备和技术的不断发展使得触控显示屏在手机、相机和平板电脑上的应用日益广泛，触控玻璃面板作为触控元件保护层，其市场需求将日益扩大。，根据 Wind 资讯的数据显示，2013 年全球手机的出货量迅速上升、达到 18.22亿部，较 2012 年上升了 4.83%，其中智能手机出货量达到 10.04 亿部，较 2012 年上升了 38.45%，随着手机智能化进程的深入和触摸屏手机的风靡，全球手机销量将持续快速增长；2013 年全球平板电脑出货量为 2.17 亿台，较 2012 年出货量增长 50%以上。随着手机、平板电脑出货量的不断增加，触控玻璃面板的市场需求也将不断扩大。5、光学玻璃加工制造领域竞争加剧 光学玻璃加工细分行业处在光学玻璃产业链的中端，附加值较低。随着产业链中各细分领域的关联性越来越大，加工领域对技术的要求也越来越高，之前“简单技术+劳动输出”的单一模式将难以适应市场需求。尤其是下游终端企业为了迎合市场需求，不断革上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 106 页 新技术，在创造新需求的同时也为加工领域提出了更高技术要求。另外，随着国内经济持续发展，我国人口红利渐失。对于劳动相对密集型的加工行业，有效控制人力成本是光学玻璃加工制造领域中众多企业所面临的难题。(二二)公司发展战略公司发展战略 本公司以光学玻璃应用产业为经营主轴的外在资源，是来自于大环境的发展后续仍然看好。尤其是过去几年的经营主要是以国际知名大厂为主要的客户群，针对新技术和产品的发展都有良好的接轨经验。因此，本公司的发展战略主轴分成两个层面进行，一是 纵向深化，一个是横向扩张。通过这两个发展方向，逐步落实朝向做大作强的道路前进。纵向深化 从经营积累角度，面对持续成长的面板市场，继续发展公司主营的玻璃概板业务为主要基础，尤其是已经和日本 JDI 公司建立成熟的供货关系，并且成为其玻璃盖板产品的主要供货商。藉由这个供货/用户形成共生关系，随时得以掌握产品的最新发展趋势，并且可以在技术的开发上取得最新的情报资源。因此，从战略上采取以技术创新和未来市场的趋势结合，进一步强化生产能力，从技术、设备以及管理目标的提升为前提，进行产业升级的规划。本公司的制造强化和升级工作内容主要锁定在未来高阶的移动装置面板相关的生产。如何保持与时俱进的技术和生产能力，以及确保高质量、成本具竞争力的产品是本公司必须努力维护的任务，各项改善或强化的工程具体工作规划如下：1、生产设施升级和改造 整体规划厂房设施：于江苏大丰购置了 71 亩土地，以全新的视角规划全新的生产基地。先进设备引进：成型，研磨和清洗等等 CNC 生产设备之升级和扩充投入。现有设备自动化改造：就现有的设备加装机械手，或升级计算机数码控制。生产情报管理系统电脑化：生产情报通过设备自动化，及时反馈生产状态，实时进入生产数据库随时统计和随时发布生产数据。并能自动预警计划执行之偏离情况提早补救。2、技术人力引进/产学研创新开发 引进科研人才：成立专责之生产技术和产品研发团队，引进高阶技术专家人力，从学理和实际结合开发新技术和产品。建立企业内部之创新流程标准化、营运常规化。项目科研合作：利用大学或科研机构之研发能量，进行前瞻性的项目研发合作，同时配合市场趋势之发展预作商业化之准。具体作为：(1)公司拟于某高校光电学院签订长期合作战略协议，成立共同实验室，针对光电新产品技术深化开发，为企业持续发展注入活力。(2)公司拟于复旦、理工等大学教授签订顾问协议，形成顾问专家小组，为企业出谋划策，力争抢占光学领域的制高点。3、积极进垂直整合 供应炼垂直整合：投入上下游整合经营，创造利益的迭成效益，扩大经营利基。寻求结盟互补合作经营：供应炼相关外围事业结盟合作，通过资源整合以及运用最大化，扩大业绩和降低成本。4、管理自动化升级 ERP 系统导入：企业运作计算机化、自动化，整合各部门的运作，使企业业务更流畅，协助规划企业运用各样资源的最优策略。上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 106 页 财务管理：强化财务管理团队，针对资产的购置(投资),资本的融通和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的最佳管理。横向扩张 除了维持在现有的产品之深化，本公司随着市场发展趋势以本身的技术和经营基础发展相关产业，发展不同产品和市场之定位，形成多元经营的准备。规划中积极进行之项目：1、开发导航面板玻璃的生产技术以及市场之开拓；2、弧面的防指纹、防污镀膜装置和应用技术研发；3、级光学和日本尼康（Nikon）石英玻璃石英材料加工技术开发。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年全球经济将继续处于艰难调整时期，国内经济也已进入结构性调整时期，经济发展步入“新常态”，面对复杂的行业局势，公司将努力把握新机遇，通过技术、营销、管理等多种措施，进一步提高公司的核心竞争力。首先，通过公司严格管理和标准化建设，在保证质量稳定的基础上，进一步扩大企业的生产规模，力争在今明两年内相机镜片加手机面板的产量达到 200 万片/月。可实现年销售额不低于 1.5 亿，年净利 1500 万的营业目标。其次，争取在两年内实现高端导航玻璃的逐步量产。目标每年 50 万片的生产能力，营业额 3000 万左右，年利润在 300 万左右。再次，新工厂建成后，各种类型的光学玻璃加工纳入独立核算，通过人力及各种资源的整合，增大光学加工部门的使用面积，增添有效的设备，增扩产能，力争年产值达到 2000万，净利 200 万的目标。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、产业环境变动风险 报告期内，公司主要利润来源是光学玻璃的加工销售收入和代理销售收入，主要终端客户是日本电子产品生产商。2013 年，由于中国人工成本近年来有所上升、成本优势相对东南亚地区其它国家相对减弱，以及中日关系紧张的影响，部分日本电子产品生产商尝试转向东南亚国家采购玻璃元器件，使得国内产品需求整体下降，业内公司之间展开低价竞争，导致 2013 年大量小规模生产厂商在竞争中被淘汰关闭。光和光学受该轮产业环境变动的影响，整体营业收入下降了 11.45%。2014 年，一方面中日关系有所缓和，另一方面东南亚地区国家的商业信用环境和产品质量控制欠佳，日本品牌采购订单向中国回流，再加上新型电子产品推出市场后对玻璃元器件的需求增加，产业需求出现整体回升。光和光学由于供应产品质量稳定、良率高而重新赢得重视质量的日本品牌的采购订单，特别是在 2014 年 4 月建立了对日本显示的长期供货关系，2014 年该项业务给公司带来了较大业务增长。2014 年，公司已经取得6,980.05 万元的营业收入，693,04 万元的净利润。尽管如此，公司所处产业目前仍主要依赖日本客户、面临来自其它低生产成本国家的国际竞争，因此未来仍存在产业环境变动导致营业收入下降的不利影响。二、细分市场转型风险 报告期内，公司主要收入来源之一是除相机面板外的其它光学玻璃加工销售收入，主要上海光和光学制造股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 106 页 客户为各种电子元器件生产商。2012 年，由于传统光学玻璃市场如光盘、光驱激光头等产品需求下降，同时国内品牌手机发展势头日益迅猛，公司尝试向手机面板加工销售业务转型的探索。2013 年，因产能问题手机玻璃面板订单量未达到管理层预期，但为该业务添置机器设备的成本以及扩招的生产员工成本，使得公司成本负担较重。尽管公司自 2013 年下半年开始逐步辞退冗余员工，仍未能扭转 2013 年公司亏损的局面。由于手机玻璃面板订单要求的出货量一般较大，公司目前产能无法满足更大品牌手机生产商的需求，该项业务短期内能够带来的业务增长有限，公司管理层目前无意进一步扩大手机玻璃面板业务，冗余员工也已经辞退完毕，该方面的成本负担已经降低。上述转向手机面板的业务拓展尝试给公司造成了一定的损失，如果公司传统产品盈利能力无法恢复，也未能成功开拓其它更有盈利空间的业务，公司未来仍将面临细分市场转型的风险。三、产能不足的风险 公司目前的生产场地在上海，当前生产设备的产能可以满足订单出货量的需要，但因2014 年 4 月与日本显示建立新的供货关系，预计订单量将逐步提升，未来可能面临产能无法满足订单量的风险。如前所述，不仅出于生产成本的考虑，也为了给产能扩张留有余地，公司已于江苏大丰另行选址设厂。在完成收购并投产之前，公司面临产能制约盈利空间上升的风险。四、主要客户销售占比过高的风险 公司 2012 年、2013 年和 2014 年来自前五大客户的营业收入占营业收入总额的比例分别为 59.37%、66.01%和 77.85%，对主要客户的业务依赖呈逐年上升趋势。其中对第一大客户上海黑田贸易有限公司的