831709_2014_瑞特爱_2014年年度报告_2015-04-14.pdf

北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 84 页 公告编号：2015-002 证券代码：831709 证券简称：瑞特爱 主办券商：广发证券 北京瑞特爱能源科技股份有限公司（Beijing Zeta Energy Technology Co.,Ltd）2014瑞特爱 NEEQ:831709 年度报告 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 84 页 2014 年 7 月 16 日，公司整体变更为股份有限公司。2014 年 12 月 24 日，公司取得关于同意北京瑞特爱能源科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.36 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、瑞特爱 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 报告期 2014 年度 报告期末 2014 年 12 月 31 日 股东大会 北京瑞特爱能源科技股份有限公司股东大会 董事会 北京瑞特爱能源科技股份有限公司董事会 监事会 北京瑞特爱能源科技股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 北京瑞特爱能源科技股份有限公司章程 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 不适用(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 不适用(三)豁免披露事项及理由 不适用 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 84 页 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度高的风险 鉴于节能环保行业单个项目金额较大并具有季节性特点，且报告期内公司每年都会开拓新客户，因此不能笼统判定公司对某一客户存在依赖加剧趋势。但是公司目前存在依赖大客户的风险，一旦大客户停止与公司合作，将对公司的业绩及后续发展造成不利影响。现金收付风险 由于公司业务具有季节性特征、项目周期较长，且公司客户均为大型国有企业，其在项目款项支付时点上具有主导权，导致公司存在大额预付资金、而收入现金流相对滞后、经营资金由关联方垫付情况。目前公司对关联方资金存在依赖，伴随项目完工，收入现金流确认，该情况将获得好转。但目前仍存在现金流紧张影响公司正常经营的风险。人才流失风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重大影响。目前该行业人才的培养周期长，对人才综合素质要求较高，人才竞争激烈。如公司经营过程中核心技术人员流失，将给公司经营带来较大风险。政策风险 公司主营业务是为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用的整体解决方案，公司目前大多数客户是房地产开发商、钢铁企业和发电企业。这三类企业易受国家宏观调控政策的影响，特别是近年来房地产调控政策的实施给该行业生产经营带来了一定影响。因此，未来行业调控政策的变动，将会给公司经营带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Zeta Energy Technology Co.,Ltd 证券简称 瑞特爱 证券代码 831709 法定代表人 朱延辉 注册地址 北京市丰台区丰台路口 139、140 号 2 幢 315 室 办公地址 北京市石景山区鲁谷东街 28 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈红 马丽蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙从方 电话 010-52877801 传真 010-68686418 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市石景山区鲁谷东街 28 号 邮政编码 100040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-21 行业（证监会规定的行业大类）M74 专业技术服务业 主要产品与服务项目 利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用的整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本（股）10,180,000 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 84 页 控股股东 朱延辉 实际控制人 朱延辉 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110106011996187 否 税务登记证号码 110106690002643 否 组织机构代码 69000264-3 否 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,287,582.04 27,461,809.72 10.29%毛利率 24.70%21.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,228,556.49 2,508,481.64-11.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,279,131.97 2,508,481.64-9.14%加权平均净资产收益率 19.31%57.06%-基本每股收益（元/股）0.27 0.34-20.59%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,824,962.95 33,762,670.44-5.74%负债总计 14,850,826.60 23,337,090.58-36.36%归属于挂牌公司股东的净资产（元）16,974,136.35 10,425,579.86 62.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.67 1.43 16.78%资产负债率 46.66%69.12%-流动比率 2.25 1.44-利息保障倍数 42.43-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,452,725.22-4,219,942.14-应收账款周转率 2.81 7.88-存货周转率 1.87 1.80-北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 84 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-5.74%55.92%-营业收入增长率 10.29%128.56%-净利润增长率-11.16%188.61%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,180,000 7,300,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计-50,575.48 所得税影响数-非经常性损益净额-50,575.48 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的主营业务是利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案。按照国家统计局发布的国民经济行业分类标准（GB T47542011），本公司所处行业属于“M74 专业技术服务业；M749 其他专业技术服务业”类；按照证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）行，本公司所处业属于“M74 专业技术服务业”。鉴于公司技术在电网负荷率的提高、风电消纳应用及一次能源消耗的缓解等方面效果良好，将公司业务归属于节能环保领域的专业技术服务业。公司主要利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用的整体解决方案，使客户在蒸汽、热水等用能产品的使用方面更加合理、节能、高效。公司的核心竞争力来自于对热电平衡综合利用的整体解决方案的掌握和多个项目的实践经验。公司核心技术人员均具有较长的热电平衡相关行业经验，通过对国外已有技术的分析与创新，公司基于电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉的使用技术研发出了包括电力负荷自动平衡系统、风电消纳系统、冷热双蓄系统、高温高压军民两用试验系统等 4 套热电平衡综合利用的整体解决方案，并针对该细分领域不断进行技术和方案创新，建立了一套严谨的研发管理体系，公司已拥有 3 项主营相关的实用新型技术和 10 项软件著作权。公司专注于提供热电平衡综合利用整体解决方案，项目过程中提供规划、辅助设计院进行工程设计、配套土建项目的技术顾问、优选部件组成配套机组、系统集成及调试、技术咨询、过程质量管理、售后服务等完整的定制化解决方案服务，项目过程中需要的设备、零部件等硬件设施，公司采取采购的方式购得，遇到有特殊资质要求的安装等工序，公司通过委托专业安装公司的方式进行。1、采购模式 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 84 页 公司根据项目合同、渠道点位信息反馈等并经核对库存，制定采购计划。公司设置采购部全权处理采购事宜。由销售部门根据合同节点向工程组织部门提交项目签订的时间和进场施工及竣工时间，然后由工程组织部按照进度计划分解施工节点，之后根据工程节点，将材料采购计划下达至采购部，采购部按照库存统计结果，完成材料及设备的采购。对于采购的产品，公司有工程组织部下设的材料质检人员进行检验，发现问题及时与采购部门或者供应厂商联系解决。2、服务模式 公司根据客户的供电、供热需求和项目实际情况，为客户提供项目规划、辅助设计院进行工程设计、配套土建项目的技术顾问服务等完整的热电平衡综合利用系统解决方案，并在整体解决方案的提供及实施过程中进行软硬件产品的开发与销售等业务，同时提供技术咨询、过程质量管理、售后服务等增值服务。3、销售模式 公司采用直接销售的业务模式，通过投标和议标两种形式取得业务合同。公司的电力负荷自动平衡系统、风电消纳系统、冷热双蓄系统项目，一般通过投标方式取得业务合同。而目前公司的高温高压军民两用试验系统的客户比较单一，主要为各类科研机构，属于特殊定制类项目，一般直接由公司与客户通过议标方式进行谈判并确定合同内容。4、盈利模式 公司主要将大功率电锅炉逐步应用于工业及民用各个领域，取代燃煤、燃油、燃气锅炉，充分利用清洁能源。公司获取收入的途径之一是为客户提供热电平衡综合利用整体解决方案服务，并在此过程中根据客户的需要销售电极锅炉及集成服务。在工业领域，公司为火电企业提供启动锅炉整体解决方案，为风电、太阳能企业提供调峰锅炉整体解决方案，为造纸、化工、汽车、造船、食品等企业提供生产用的高品质蒸汽、高温热水及整体解决方案，以此获取收入；在民用领域，公司利用低谷电提供集中热源解决方案，为大面积城镇住宅小区、大型商场、机场、酒店提供取暖和生活用水，以此获得收入。此外，公司通过销售电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备配件，并提供维修保养服务获取收入和利润。年度内变化统计：北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 84 页 事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司的主营业务是利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案。公司的产品和服务广泛应用于区域供热、风电消纳、核电启动、热电平衡、冷热双蓄等工业及民用领域，使客户在蒸汽、热水等用能产品的使用方面更加合理、节能、高效。报告期内实现营业收入 30,287,582.04 元，比去年同期增长 10.29%；毛利率 24.70%，比去年同期增长 2.91%；净利润 2,228,556.49 元，比去年同期减少 11.16%。盈利水平下降主要为本年发生较多规范管理成本及挂牌中介费用所致。报告期内，公司加强了团队建设，加强部门职能化管理模式，建立建全了公司管理制度，加强规范财务制度的执行，为公司后续的快速发展奠定了基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 30,287,582.04 10.29%-27,461,809.72 128.56%-营业成本 22,807,316.05 6.20%75.30%21,476,599.12 145.73%78.21%管理费用 3,051,273.43 72.54%10.07%1,768,476.37 10.26%6.44%销售费用 1,003,521.01 33.20%3.31%753,402.60 93.80%2.74%财务费用 68,518.83-2,801.84%0.23%-2,536.01-1,488.68%-0.01%营业利润 2,686,836.11-19.77%8.87%3,348,771.36 190.45%12.19%资产减值损失 367,500.50 2,106.68%1.21%16,654.00-74.21%0.06%营业外收入-营业外支出 50,575.48-0.17%-所得税费用 407,704.14-51.48%1.35%840,289.72 196.09%3.06%北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 84 页 净利润 2,228,556.49-11.16%7.36%2,508,481.64 188.61%9.13%经营活动产生的现金流量净额-4,452,725.22 5.52%-4,219,942.14 330.75%-投资活动产生的现金流量净额-73,792.20-7.42%-79,708.96-筹资活动产生的现金流量净额 5,043,223.19-19.95%-6,300,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内管理费用、销售费用、财务费用、资产减值损失和所得税费用变动比较大，其主要原因为：1、报告期内，管理费用增加 72.54%，主要原因为报告期内公司股份制改造和新三板的挂牌发生较多规范成本及中介费用。2、报告期内，销售费用增加 33.20%，主要原因为报告期内公司为拓展业务发生较多销售人员差旅费。3、报告期内，财务费用增加 2,801.84%，主要原因为报告期内公司取得一笔渣打银行两年期信用借款导致发生较多利息费用。4、报告期内，资产减值损失增加 2,106.68%，主要原因为报告期末应收账款余额大幅增加，按账龄分析法计提较多坏账准备。5、报告期内，所得税费用减少 51.48%，主要原因是报告期内盈利水平下降，导致所得税费用减少。现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为流出增加，主要原因为本年末公司有数额较大的应收账款尚未收回，同时本年支付给职工以及为职工支付的现金金额增加。与上年相比，净现金流出增加 232,783.08 元。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为流出减少，主要原因为构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少，导致投资活动产生的现金净额减少。3、报告期内筹资活动产生的现金流量金额为流入减少，主要原因为本年收到股东投资款较去年较少所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 84 页 比例比例%比例比例%提供热电平衡综合解决方案 30,009,335.88 99.08%27,104,581.35 98.70%锅炉配件销售及维保服务 278,246.16 0.92%357,228.37 1.30%收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入按产品分类包括提供热电平衡综合利用方案和锅炉配件销售及维修保养。在具体业务中，提供解决方案的形式体现为瑞特爱负责主体锅炉及各种零配件的采购，同时负责安排外包锅炉安装劳务，总体组织管理项目进度及质量，最后以整体热电平衡综合利用系统的形式提供给需求方，确认收入是在对方检验合格并出具验收单的时点，一次性确认收入。锅炉配件销售及维修保养主要指定期对锅炉设备进行维修保养及更换零配件。报告期内，公司主营业务以提供热电平衡综合解决方案为主，收入构成变动不大。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主要为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案，服务的客户主要包括发电企业、钢铁企业、地方政府、酒店、商场和科研院所等。业务分类上，公司主要以提供热电平衡综合解决方案为主，同时提供少量锅炉配件销售及维修保养服务。报告期内，公司业务收入主要来源于为大连船舶重工集团有限公司完成的日照钢铁厂项目，该项目本年确认收入 26,623,931.62 元，占总收入比重为 87.90%。公司目前已经积累了除大连船舶重工集团以外的大量客户，并积极拓展业务领域，未来将不存在严重依赖于少数客户的情况；公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东与报告期内主要销售客户不存在关联关系。主要供应商的基本情况：公司采购的材料主要为实现热电平衡过程中需要的设备和部件，包括板换、水泵、阀门等暖通设备，仪表等电器设备，锅炉、压力容器等机械设备。此外公司根据项目的实际情况，向具有资质的安装公司采购高压电极锅炉安装及管道安装等服务。由于公司北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 84 页 产业链上游企业众多，不存在垄断经营的情况，因此公司的正常经营活动受采购商的影响不大。报告期内，公司对单个供应商的采购额占采购总额的比例均未超过 50%，不存在对单一供应商严重依赖的情况。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷情况。公司所签署的重大合同主要为采购合同、销售合同以及借款合同。公司大额销售合同均为提供热电平衡综合解决方案业务，采购合同主要为采购各类原材料及外包安装劳务合同。借款合同为与渣打银行（中国）有限公司签订的信用借款合同，借款终止日期为 2016年 7 月 27 日，期限两年，月利率 1.75%，以按月还本付息的方式偿还。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,239,927.05 13.88%13.32%3,723,221.28 116.11%11.03%2.29%应收账款 17,891,524.70 386.29%56.22%3,679,170.20 11.88%10.90%45.32%存货 9,088,642.47-40.52%28.56%15,280,994.17 77.85%45.26%-16.70%长期股权投资-固定资产 144,205.15 173.21%0.45%52,781.01 246.16%0.16%0.29%在建工程-短期借款-长期借款 783,271.36-2.46%-2.46%总资产 31,824,962.95-5.74%-33,762,670.44 126.89%-项目变动原因：1、报告期内，应收账款期末余额较上年末增加 386.29%，主要原因为日照钢铁厂项目本年完成项目竣工验收，但尚有约 1,331.20 万元工程款尚未收回所致，该笔款项账龄在 3 个月以内，不存在坏账风险。2、报告期内，存货期末余额较上年末下降 40.52%，主要原因为日照钢铁厂项目本年完成竣工验收，在产品金额较上年末大幅下降所致。3、报告期内，固定资产期末余额较上年末增加 173.21%，主要原因为更换或新增办北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 84 页 公设备所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司的主营业务是利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案。按照国家统计局发布的国民经济行业分类标准（GB T47542011），本公司所处行业属于“M74 专业技术服务业；M749 其他专业技术服务业”类；按照证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）行，本公司所处业属于“M74 专业技术服务业”。鉴于公司技术在电网负荷率的提高、风电消纳应用及一次能源消耗的缓解等方面效果良好，将公司业务归属于节能环保领域的专业技术服务业。随着国家及地方对环境保护意识的不断增强，提供节能环保领域专业技术服务的企业发展前景广阔。具体到公司业务细分领域，电极锅炉在电力调节、供暖、风电消纳方面同样拥有广阔前景。在民用领域，电极锅炉在集中供暖方面相较普通锅炉的优势明显，其未来市场发展空间广阔。目前我国约有城市 700 座，到 2020 年左右将达到 1500 座，中国人口将达到15-16 亿。一半人口居住在城市，城市采暖面积将不断增加，供热普及率也不断提高。目前我国城市的能源使用仍然以燃煤、燃油为主，造成严重的环境污染。为此，各大城市相继出台了解决燃煤污染问题的政策，逐步禁止使用燃煤锅炉和民用煤炉。相比较之下，电能作为清洁能源，具有明显的优势。而利用谷期电能集中供暖的新模式与国家节能降耗的大方针一致，电极锅炉是其重要的设备之一，同时结合热电平衡综合技术服务，乐观估计该领域拥有千亿级别的市场有待企业挖掘。在工业领域，电极锅炉还广泛应用于火电企业启动锅炉、风电及太阳能企业调峰锅炉，并为造纸、化工、汽车、造船、食品等企业提供生产用的高品质蒸汽及高温热水。以发电企业为例，2010 年五大发电公司（中国大唐集团公司、中国国电集团公司、中国华能集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资集团）旗下有超过 500 余家发电公司，此外各地热电企业、自备电厂、地方所属电厂的数量有上万家，该领域对启动锅炉有一定的需求。具体到风电消纳领域，国家出台了相关政策促使其发展。2014 年 2 月国家能源局关北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 84 页 于公布创建新能源示范城市（产业园区）名单（第一批）的通知显示，国家将北京市昌平区等81个城市和8个产业园区作为第一批新能源示范创建城市和示范创建产业园区，要求电网企业做好新能源示范城市（产业园区）的配套电网建设，优化电力系统运行，为分布式发电应用及风电等可再生能源电力的本地消纳提供系统支持，不断提高新能源城市（产业园区）区域电力系统消纳可再生能源电力的能力；并在重点建设内容中，规定张家口市、呼和浩特市、通辽市、洮南市、白城市、南通市、敦煌市、金昌市等城市要积极开展风电供热替代燃煤锅炉促进风电就地消纳项目，及利用风能和太阳能为城区提供清洁电力等。目前，我国提供电极锅炉及应用电极锅炉的专业技术服务的企业数量在不断增加，代理国外的品牌也在逐渐丰富，市场还未形成龙头性的企业。因此，该领域为中小企业提供了充分竞争及快速发展的机会，未来市场前景广阔。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、长期稳定的客户资源优势 公司主要客户群体集中在大型企业和民生领域，包括央企和地方能源企业、各地科研机构、甲级设计院、大型地产商和商业企业等。公司熟悉客户需求，针对此类客户形成了一套成熟的业务流程，能有效节省沟通成本，并凭借专业的技术和优质的服务，与客户保持长期合作关系，积累了较多的客户资源；并且此类客户一般为国有大型企事业单位或上市公司，抗经济周期能力强，拥有比较好的现金流且经营较为规范。2、技术及项目经验优势 公司拥有一批经验丰富、稳定的技术团队，在系统集成、新技术开发、技术服务、项目施工、运维服务等方面积累了丰富的行业经验，对客户群体了解透彻。公司的核心技术是将电极锅炉、电热机、热泵产品的特性设计应用于平衡热力及电力系统。在技术吸收转化及工程实例的应用实施基础上，公司逐步开发了电力负荷自动平衡系统、风电消纳系统、冷热双蓄系统和高温高压军民两用试验系统等多系统耦合集成系统。由于较早实施了国产化进程，公司对该类产品市场把握能力较高，具有一定的先发优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司具备独立性及自主经营能力；主要财务、业务等经营指标良好；会北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 84 页 计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司及员工未发生违法、违规行为。因此，我们认为，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年下半年至 2015 年初，国家出台了的一系列深化改革的政策和措施，其中主要包括以下几个方面:1、电力体制改革和能源体制改革，将对公司业务产生实质而深远的影响；2、环保立法、国民环保意识的提升及环保需求的增加，将促进公司业务逐步进入黄金十年。国家以电代煤，电能替代及提高清洁能源比例的基本国策和智能电网、电力平衡的强建设需求，将不断释放公司四种类型解决方案的市场容量。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司业务将持继聚焦热电平衡领域和储蓄能领域的特殊客户需求，研发中加大对工业领域的工艺工况研究深度，追踪和整合国际前端技术，努力提高基于深度理解客户需求的自主创新水平，继续开拓细分市场，挖掘细分领域需求。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中度高的风险 鉴于节能环保行业单个项目金额较大并具有季节性特点，且报告期内公司每年都会开拓新客户，因此不能笼统判定公司对某一客户存在依赖加剧趋势。但是公司目前存在依赖大客户的风险，一旦大客户停止与公司合作，将对公司的业绩及后续发展造成不利影响。2、现金收付风险 由于公司业务具有季节性特征、项目周期较长，且公司客户均为大型国有企业，其在项目款项支付时点上具有主导权，导致公司存在大额预付资金、而收入现金流相对滞后、经营资金由关联方垫付情况。目前公司对关联方资金存在依赖，伴随项目完工，收入现金流确认，该情况将获得好转。但目前仍存在现金流紧张影响公司正常经营的风险。北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 84 页 3、人才流失风险 公司的主营业务是利用电极热水锅炉、蒸汽锅炉和电阻式蓄热锅炉等设备和自主掌握的技术，为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案。该行业对高素质的研发人员、项目管理人员及优秀的销售人员有较大需求。目前该行业人才的培养周期长，需要的人才素质较综合，市场人才竞争激烈。如公司经营过程中核心技术人员、高级管理人员及优质营销人员流失，将给公司经营带来风险。4、政策风险 公司主营业务是为各类电力、热力用户提供热电平衡综合利用整体解决方案，公司目前大多数客户是房地产开发商、钢铁企业和发电企业。这三类企业易受到国家政策调控的影响，特别是近年来房地产调控政策将给该行业生产经营带来一定的影响。因此，公司的经营情况易受国家政策的影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：无 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 84 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节 二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 朱延辉 公司控股股东朱延辉将其名下 2 辆汽车租赁给本公司使用，不收取租赁费，但租赁期间该 2 辆汽车发生的燃油费、过路费、过桥费、清洗费、保险费、年审费、正常保养维修费用、违章罚款等均由本公司承担，租赁期间为 2012 年 1月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止 0.00 否 朱言安 公司向股东朱言安借款用于经营使用 1,920,000.00 否 总计总计 -1,920,000.00-北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 84 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 4,307,000 59.00%-4,307,000-2、董事监事及高级管理人员-178,841 178,841 1.767%3、核心员工-4、其他 2,993,000 41.00%-2,161,666 831,334 8.166%5、无限售股份总数 7,300,000 100%-6,289,825 1,010,175 9.923%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-5,137,800 5,137,800 50.470%2、董事监事及高级管理人员-3,813,025 3,813,025 37.456%3、核心员工-4、其他-219,000 219,000 2.151%5、有限售股份总数-9,169,825 9,169,825 90.077%总股本 7,300,000 100%2,880,000 10,180,000 100%普通股股东人数 19(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限期末持有限售股份数售股份数 期末持有无期末持有无限售股份数限售股份数 1 朱延辉 4,307,000 830,800 5,137,800 50.47%5,137,800-2 陈沛 2,737,500 502,500 3,240,000 31.83%3,240,000-3 刘保国-333,334 333,334 3.27%-333,334 4 韩霞 219,000-219,000 2.15%219,000-5 侯涛-200,000 200,000 1.96%-200,000 6 刘芳-200,000 200,000 1.96%150,000 50,000 7 朱言安 36,500 106,700 143,200 1.41%116,525 26,675 8 周淑云-109,200 109,200 1.07%81,900 27,300 9 朱南方-105,466 105,466 1.04%79,100 26,366 10 孙飞-100,000 100,000 0.98%75,000 25,000 合计合计 -7,300,000 2,488,000 9,788,000 96.14%9,099,325 688,675 前十名股东间相互关系说明 公司前十大股东中，朱延辉与朱言安及朱南方互为堂兄弟关系，除此以外，公司前十大股东中不存在其他关联关系。二、优先股股本基本情况 北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 84 页 项目项目 期初股份数量（股期初股份数量（股）数量变动（股数量变动（股）期末期末股份数量股份数量（股（股）计入权益的优先股-计入负债的优先股-优先股总计-三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 朱延辉先生为本公司发起人，任本公司董事长、总经理，为公司的控股股东、实际控制人。本次挂牌前，朱延辉持有公司股份 513.78 万股，占股本总额的 50.4695%。报告期内，公司的控股股东、实际控制人未发生变化。朱延辉，董事长、总经理，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1995年毕业于哈尔滨工程大学，本科学历；1995 年 9 月至 2000 年 3 月在中国舰船研究院上海第七零四研究所担任职员；2000 年 3 月至 2003 年 3 月在实力国际发展（香港）公司上海办事处担任销售经理；2003 年 3 月至 2009 年 5 月在香港广兴隆锅炉工程有限公司北京办事处担任主任；2009 年 6 月至 2014 年 7 月在公司担任执行董事；2014 年 7 月至今在公司担任董事长、总经理。(二二)实际控制人实际控制人情况情况 报告期内，公司的实际控制人为朱延辉先生，未发生变化。北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第24 页，共 84 页 第七节 融资及分配情况 一、报告期内普通股股票发行情况 无 二、债券融资情况 无 三、间接融资情况 融资方式融资方式 融资方融资方 融资金额（元融资金额（元）存续时间存续时间 是否按期是否按期还本付息还本付息 银行信用贷款 渣打银行（中国）有限公司北京分行 910,000.00 2014.7-2016.7 尚未到期 合计 910,000.00 四、报告期内普通股利润分配情况 股利分配股利分配日期日期 每每 1010 股股派现数派现数（含税（含税）每每 1010 股股送股数送股数（股（股）每每 1010 股股转转增增数数（股（股）合计合计 -北京瑞特爱能源科技股份有限公司 2014 年度报告 第25 页，共 84 页 第八节 董事、监事