831658_2014_华升泵阀_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

第1 页，共 124 页 合肥华升泵阀股份有限公司（HEFEI HUASHENG PUMPS&VALVES CO.,LTD）2014华升泵阀 NEEQ:831658 年度报告 第2 页，共 124 页 2014 年 1 月 2 日公司入选合肥市首批科技小巨人企业，各级科技主管部门将加强对科技小巨人培育企业的跟踪管理、指导和服务。2014 年 5 月 6 日，由公司主持制定的化工行标 HG/T 4591-2014化工液力透平正式颁布，2014 年 10 月 1 日颁布实施；该标准规定了石油、重化学和天然气工业用液力透平的型式、设计、检查和试验等。2014 年 8 月 22 日公司与安徽长丰双凤经济开发区正式签定“长丰县招商引资项目投资合作协议”。本协议成功签约标志着华升泵阀下一步将取得“重载泵与液力透平节能产品创新型产业集群”项目建设用 108.4 亩工业土地的使用权，同时标志着我公司二期扩建工程扎根长丰双凤经济开发区，正式开始启动。2014 年 5 月 8 日，华升有限全体股东即柴立平、汇智创业投资有限公司、朱维虎、何玉杰、宫恩祥、胡敬宁、巫建波、陆星、姜漫、程道武、李强作为华升泵阀的发起人签署了 合肥华升 泵阀股份有限公司发起人协议书，将有限公司整体折股变更为股份公司。2014 年 5 月 30 日，合肥市工商行政管理局核准了上述事项的变更登记，并颁发了 企 业 法 人 营 业 执 照（注 册 号：340121000025160）。2014年10月17日公司通过安徽省2014年第一批国家高新技术企业认定，继 2007 年获安徽省高企认定、2008 年、2011 年获国家高企认定后；再次顺利通过国家高新技术企业认定。自 2014 年 1 月 1 日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策。公 司 年 度 大 事 记 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 124 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.31 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 124 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司/华升泵阀 合肥华升泵阀股份有限公司 汇智创投 汇智创业投资有限公司（有限合伙）主办券商/安信证券 安信证券股份有限公司 股东大会 合肥华升泵阀股份有限公司股东大会 董事会 合肥华升泵阀股份有限公司董事会 监事会 合肥华升泵阀股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 合肥华升泵阀股份有限公司章程 杰纳瑞公司 合肥杰纳瑞机械制造有限公司 会计师/瑞华会计所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期/本年度 2014 年度 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 124 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 124 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司主要从事石化及化工行业特种泵阀设备的研发和销售，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，创新研发能力强，具备突出的技术优势。现阶段石油化工特种泵阀行业的高毛利率吸引了不少竞争者的加入，虽然公司在技术、渠道及品牌方面拥有较大的优势，随着核心技术专利保护期满以及竞争者不断积累有关石油化工特种泵阀行业资源，公司将无法保持现有的领先优势，从而会影响到公司未来的盈利能力。供应商准入与产品质量控制风险 公司所处行业为石化及化工特种泵阀行业，向中石油及中石化等大型客户供货须获得其合格供应商资质，华升泵阀持有中石油物资采购管理部颁发的物资供应商准入证并加入了中石化合格供应商名录、中石化主力供应商目录。物资供应商准入证是由中石油总部管理的在其集团公司的全资子公司、直属企事业单位具有同等效力的供货准入证，供应商可在准入产品范围内向中石油供货；申请加入中石化供应商网络的供应商实行注册制管理，只要是中石化网络内供应商，可以和中石化任何一家直属企业建立业务联系。中石油及中石化合格供应商资质须每年进行审核，若公司产品出现重大质量问题，很可能面临被取消合格供应商资质的风险，且华升泵阀销售收入中很大部分来自于这两大客户集团。控制权变动风险 截至本年报签署之日，公司共有 11 名股东，其中第一大股东柴立平持有 18.64%的股份，第二大股东汇智投资持有 10.69%的股份，第三大股东何玉杰、宫恩祥、朱维虎和胡敬宁分别持有 10.35%的股份，其他股东持股比例均低于 10%，没有单一股东持有公司 30%以上的股权，没有一个单一股东可以对公司决策形成实质性影响，股权相对分散。虽然柴立平等 9 名股东签署了一致行动协议，但这样的股权结构使得公司挂牌后有可能成为被收购对象，如果公司被收购，会导致公司控制权发生变化，可能会给公司业务或经营管理等带来一定影响。收入和利润波动的风险 石化及化工特种泵作为石油化工装置中的一部分，其销售收入受到石油化工行业固定资产总投资规模的影响，且泵阀产品的销售需经过投标、生产、发货、安装、运行等多个步骤，因此，石化及化工特种泵具有销售周期长、订单不连续等特点。基于特种泵的上述特点，公司的收入存在着月份之间分布不均及年度间波动的风险，而公司的业务收入绝大部分来自于石合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 124 页 化特种泵的销售，一旦石油化工行业固定资产总投资规模降低或者泵阀产品的整个销售过程过长，公司的收入和利润将会发生较大的波动。税收优惠政策的风险 2014 年 10 月 17 日，公司通过安徽省 2014 年第一批国家高新技术企业认定（证书编号：GR201434000117），从 2014 年 1 月 1 日起享受高新技术企业税收优惠政策，有效期仍为三年。若下一次高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将会恢复执行 25%的企业所得税税率。若无法继续获得企业所得税税收优惠将会对公司的税负、盈利造成一定程度影响。存货余额较大的风险 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司存货余额分别为 1,524.31 万元和 21,22.82 万元，占流动资产比例分别为 32.57%和 26.96%。报告期内，虽然存货余额占比呈下降的趋势，但仍然较大。由于泵阀生产周期较长，客户为了避免泵阀设备的安装影响其整个工程进度，订货时间越来越提前，而客户施工现场的工程进度往往又因其他原因推后，以致公司完工的产品迟迟不能发货，货款亦得不到及时回收，不仅占用了公司大量的营运资金，降低资产的流动性，而且给存货管理带来一定的难度。应收账款回收的风险 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款净额分别为 21,622,614.80 元和 44,272,930.09元，呈上升趋势，应收帐款金额较大。若应收账款到期不能及时回收，将会对公司的经营造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 124 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 合肥华升泵阀股份有限公司 英文名称及缩写 HEFEI HUASHENG PUMPS&VALVES CO.,LTD 证券简称 华升泵阀 证券代码 831658 法定代表人 柴立平 注册地址 安徽省合肥市双凤工业区 办公地址 安徽省合肥市双凤工业区 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李梅、郑龙兴 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 程道武 电话 0551-66105948 传真 0551-66105948 电子邮箱 公司网址 联系地址 安徽省合肥市双凤工业区 邮政编码 231131 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-16 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 石化及化工特种泵阀设备的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,700,000 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 124 页 控股股东 柴立平、何玉杰、朱维虎、宫恩祥、胡敬宁、巫建波、姜漫、程道武、李 强 9 人作为一致行动人 实际控制人 柴立平、何玉杰、朱维虎、宫恩祥、胡敬宁、巫建波、姜漫、程道武、李 强 9 人作为一致行动人 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 340121000025160 是 税务登记证号码 34012171998926X 否 组织机构代码 71998926-X 否 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 124 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,164,844.59 48,093,104.82 35.50%毛利率 47.02%46.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,563,666.15 7,061,124.54 77.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,920,120.85 6,609,678.36 50.08%加权平均净资产收益率 25.28%17.73%-基本每股收益（元/股）1.08 0.60 80.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 91,805,848.00 61,322,343.77 49.71%负债总计 35,959,449.79 17,839,611.71 101.58%归属于挂牌公司股东的净资产（元）55,846,398.21 43,375,516.34 28.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.77 3.71 28.57%资产负债率 39.17%29.09%-流动比率 2.19 2.62-利息保障倍数 27.29 14.21 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,030,135.81 5,521,824.06-应收账款周转率 1.98 2.47-存货周转率 1.89 1.61-合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 124 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 49.71%5.01%-营业收入增长率 35.50%-15.42%-净利润增长率 77.93%4.57%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）11,700,000 11,700,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 3,132,667.93 所得税影响数 469,900.19 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,662,767.74 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 124 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于石油化工特种泵行业，长期坚持实施“以自主研发解决设备国产化、以科技创新发展产品产业化、以知识产权保护技术专有化”来打造华升品牌。经过多年的积累，公司技术优势显著，已经具备替代同类产品进口设备的能力，公司已拥有 43 项专利权，其中 9 项发明专利，34 项实用新型专利；同时正在申请 9 项发明专利。公司原材料采购以直接采购模式为主。供应部将外购物资予以分类，同时按要求对供方进行评价，编制合格供方名录，并对供方的供货质量定期进行评价，建立供方档案。公司采取的建立健全供应商名录、对供应商分类管理并直接采购的模式确保了采购的产品质量，为后续生产奠定了良好基础。公司生产的石油化工泵大多为非标准专用设备，下游客户需求表现出个性化、多样化、复杂化、多变化等特点，通常根据客户需求进行专业定制，因此公司的生产模式为 MTO 模式。公司根据客户对泵阀产品个性化的需求，提供最优的特种泵工艺方案。公司自行进行方案设计，对特种泵阀关键部件进行专业化生产，并对外采购部分通用设备及外协加工件。采用 MTO 模式可以完全依据顾客的特殊要求制造其所需产品，且可将存货成本降至最低。公司采取直销模式销售产品和提供服务。直销模式是指华升泵阀直接向终端用户销售的模式。采用直销模式可以较好地体现品牌形象，容易实现垂直管理和精细化营销，并且执行力强，能够最准确的掌握市场信息，这种销售模式适应华升泵阀的发展状况。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，公司实现营业收入 65,164,844.59 元，同比增长 35.50%；净利润为 12,563,666.15 元，同比增长 79.75%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 91,805,848.00 元，净资产为 55,846,398.21 元。公司业务、产品或服务有关经营计划的实现：为了提高公司在行业内的综合竞争实力，2014 年公司取得已授权发明 10 项，实用新型49 项；主编国标、行标准 12 项；开发国家重点新产品 3 项、省级各类新产品 22 项；新增发明 1 项、实用新型 20 项，国家标准局颁布实施了 4 项由公司起草的国、行业标准，合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 124 页 并取得安徽省著名商标、安徽省知识产权优势企业、合肥市先进集体、全国机械工业质量效益型先进企业等荣誉；喜获合肥市职工技术创新成果特等奖、安徽省优秀专利奖。并且，公司于 2014 年 8 月份取得了自助进出口权，同时拓展了海外市场。公司全年实现销售收入 6516.48 万元，保持了较快增长态势，销售收入同比去年增长 35.50%。2014年8月22日公司与安徽长丰双凤经济开发区正式签订“长丰县招商引资项目投资合作协议”。本协议成功签约标志着华升泵阀将取得“重载泵与液力透平节能产品创新型产业集群”项目建设用 108.4 亩工业土地的使用权，同时标志着我公司二期扩建工程扎根长丰双凤经济开发区，正式开始启动，新建厂房投产后，将大幅度提高公司的生产能力和产品品质。从 2014 年公司的整体情况看，公司初步实现了 2014 年的经营计划。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 65,164,844.59 35.50%-48,093,104.82-15.42%-营业成本 34,522,544.99 34.72%52.98%25,626,155.76-20.15%53.28%管理费用 4,449,822.17 28.57%6.83%3,461,133.40-26.85%7.20%销售费用 13,625,122.21 26.38%20.91%10,781,376.81-9.51%22.42%财务费用 436,541.05-18.26%0.67%534,049.22-65.90%1.11%营业利润 11,323,612.05 60.25%17.61%7,160,913.91 22.00%14.89%资产减值损失 453,790.45 91.91%0.46%157,415.76-49.00%0.33%营业外收入 4,322,000.00 117.08%6.63%1,991,005.00-23.96%4.14%营业外支出 1,189,332.07 8.17%1.83%1,099,498.50 5.86%2.29%所得税费用 1,892,613.83 93.22%2.94%991,295.87 42.32%2.06%净利润 12,563,666.15 79.75%19.48%7,061,124.54 4.57%14.68%经营活动产生的现金流量净额 2,030,135.81-63.23%-5,521,824.06-17.89%-投资活动产生的现金流量净额-259,304.26-55.24%-579,318.17-82.04%-筹资活动产生的现金流量净额 5,049,400.61-6,137,075.00 139.70%-项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期内，公司营业收入较 2013 年度增加 17,071,739.77 元，增幅 35.50%；公司营业成本较 2013 年度增加 8,896,389.23 元，增幅 34.72%；收入的增长主要是特种泵销售市场继续扩大，销售额增加了 16,877,832.31 元，同比增长 64.56%；成本增长主要是由于特种泵产量上升造成了材料及人工成本上升。2、报告期内，公司销售费用较 2013 年度增加 988,688.77 元，增幅 28.57%，主要是因为公司本年开拓新客户费用，随着销售额增长产品运费也相应增加，及本年对于员工薪资有一定程度的提升。3、报告期内，公司管理费用较 2013 年度增加 2,843,745.40 元，增幅 20.91%，主要是合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 124 页 由于公司本年度研发项目较多造成研发费用增加了 852,167.23 元，以及办公费用和劳保支出的增加。4、报告期内，公司财务费用较 2013 年度减少-97,508.17 元，降幅 18.26%，主要是公司本年度本期利息费用减少所致。5、报告期内，公司资产减值损失较 2013 年度增加 144,682.29 元，增幅 91.91%，主要由于计提坏账准备增加所致。6、报告期内，公司营业外收入为 4,322,000.00 元，主要是政府补助。7、报告期内，公司营业外支出较 2013 年度增加 89,833.57 元，增幅 8.17%，主要是对外捐赠支出。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2,030,135.81 万元，较上年减少-3,491,688.25 元，主要是由于公司为了进一步扩大市场份额提供给客户更加宽松的信用期限，以及受宏观经济环境影响行业整体回款周期变长；并且因 2014 年销售额较去年增加较多，从而使得 2014年支付的税金较去年增加 924,071.82 元。2、投资活动产生的现金流量净额-259,304.26 万元，较上年增加 320,013.91 元，主要是固定资产投资减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 5,049,400.61 万元，较上年增加 11,186,475.61 元，主要系银行借款增加 500 余万元所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 63,906,410.64 98.07%46,547,139.73 96.79%其他业务收入 1,258,433.95 1.93%1,545,965.09 3.21%合计 65,164,844.59 100.00%48,093,104.82 100.00%收入构成变动的原因 较去年同期，报告期内的收入结构未发生明显变化。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：序号序号 客户名称客户名称 销售产品名称销售产品名称 销售金额销售金额 占当年产品总销占当年产品总销售金额比例售金额比例 1 中国石油化工股份有限公司九江分公司 特种泵及备件 4,736,975.22 7.27%2 中石化宁波工程有限公司 特种泵及备件 4,035,854.67 6.19%3 奥克化学扬州有限公司 特种泵及备件 4,096,581.20 6.29%4 中国石油化工股份有限公司安庆分公司 特种泵及备件 2,786,677.88 4.28%5 宝钢湛江钢铁有限公司 特种泵及备件 2,552,400.00 3.92%前五大客户合计前五大客户合计 18,208,488.97 27.95%当年产品总销售金额当年产品总销售金额 65,164,844.59 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 124 页 主要供应商的基本情况：序号 供应商名称 采购原材料名称 采购金额 占当年原材料总采购金额比例 1 丹东克隆集团有限责任公司 组件 1,897,564.47 5.13%2 杭州大潮泵业制造有限公司 组件 1,280,248.37 3.46%3 上海金顺机械制造有限公司 组件 1,627,730.29 4.40%4 合肥烔磊金属有限公司 型材 1,500,640.00 4.06%5 大连超群机械工程有限公司 组件 1,846,085.18 4.99%前五大供应商合计前五大供应商合计 8,152,268.31 17.36%当年原材料总采购金额当年原材料总采购金额 46,957,643.56 重要订单的基本情况：公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司未签定重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。公司重要的采购和销售合同均能得到有效执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,244,986.34 255.64%11.16%2,880,733.47-20.70%4.70%137.02%应收账款 44,121,237.69 104.51%48.06%21,622,614.80 24.97%35.26%36.59%存货 21,228,170.67 39.26%23.12%15,243,092.21-7.98%24.86%-7.12%长期股权投资-固定资产 12,064,768.36-9.67%13.14%13,356,699.86-7.19%21.78%-39.76%在建工程-短期借款 7,500,000.00 275.00%8.17%2,000,000.00-73.68%3.26%150.31%长期借款-总资产 91,805,848.00 49.71%-61,322,343.77 5.01%-项目变动原因：1、报告期末，公司货币资金较上期增加 7,364,252.87 元，增幅 255.64%，主要是银行存款增加了 600 余万元，资本支出尚未完成所致。2、报告期末，公司应收票据较上期减少 4,246,109.00 元，降幅 98.15%，主要原因为公司的客户大部分以票据结算，票据于年底集中到期和票据贴现情况增多所致。3、报告期末，公司应收账款较上期增加 22,498,622.89 元，增幅 104.51%，主要是受整体宏观经济影响现有客户结算周期变长，公司在报告期内积极拓展市场份额所致。4、报告期末，公司预付款项较上期增加 191,706.92 元，增幅 25.18%，主要是预付材料和设备款。5、报告期末，公司其他应收款较上期增加 911.73 元，增幅 0.05%，主要是员工借款和合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 124 页 保证金。6、报告期末，公司固定资产较上期减少 1,291,931.50 元，降幅 9.67%，主要是本年度固定资产提计折旧所致。7、报告期末，公司短期借款较上期增加 5,500,000.00 元，增幅 275.00%，主要是本公司增加银行借款所致。8、报告期末，公司应付票据较上期增加 1,400,000.00 元，主要是公司的客户大部分采用票据结算，考虑到公司的资金流，公司也更多采用票据的方式与供应商结算货款所致。9、报告期末，公司应付账款较上期增加 2,811,806.12 元，增幅 40.34%，主要是本年度采购额较去年同期上升，公司与供应商建立长期合作关系，享受的信用期也有所延长所致。10、报告期末，公司应付职工薪酬较上期增加 16,700.19 元，增幅 3.63%，主要原因为随着公司规模扩大，人员增加，相应的薪酬增加。11、报告期末，公司应交税费较上期增加 1,441,220.26 元，主要是销售额增加，年末应交所得税 134.27 万所致。12、报告期末，公司其他应付款较上期增加 2,403,091.12 元，主要是公司借用股东资金所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司持有北京华升通源科技股份有限公司 100%股权，该子公司 2014 年实现销售额1,002,656.14 元，亏损 81,024.90 元，整体运营正常。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 本公司对子公司北京华升通源科技股份有限公司投资 50 万元，持股 100%，2014 年 12月 31 日母公司资产负债表长期股权投资账面余额 50 万元。委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国已经成为全球第二大石油和化工产品生产、消费大国，“十二五”乃至“十三五”，是我国石化行业由大到强的转折点。乙烯是石油化工产业的核心，我国乙烯工业发展迅猛，已成为仅次于美国的世界第二大乙烯生产国，预计到 2015 年，全国乙烯产能达到2600 万吨/年左右，乙烯自给率达到 70%左右。泵、阀是石化生产装置中用量最大的转动设备，它像人的心脏输送血液那样把各种液体介质如原油、成品油、化工原料、中间产品和成品输送到其他地方。根据统计，一个大型炼油厂需要各种石化泵 1000 多台，一个大型乙烯厂需要各种石化泵 2000 多台，其中离心泵占 80%，其余为往复泵、螺杆泵和真空泵，需要各类阀门近 10 万只。2015 年，我国天然气消费量将达到 2500 亿立方米，2020 年将达到 3500 至 4000 亿立方米；未来 5 至 10 年将是我国继西气东输一线、二线、川气出川之后大发展的时期。“十二五”期间，我国建设 1 万多公里的输油管线和 2 万多公里的输气管线，这些管线的建设拉动输油泵的市场需求。2013 年煤炭生产总量规模达 37 亿吨，根据规划，到 2015年，全国煤炭总需求在 38 亿吨，全国煤炭生产企业要形成 10 个亿吨级和 10 个 5000 万吨级大型企业集团，此外“十二五”将建设若干上下游一体化大型煤化工基地。这些建设合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 124 页 对高压液氧泵、真空泵、汽体塔进料泵等各种化工特种泵有较高的市场需求。未来几年环保产业将继续保持较高的发展势头，泵制造企业在环保业的市场主要是火电厂烟气脱硫、脱硝中的耐腐蚀杂质泵；工业污水和城市污水泵、大型海水淡化成套设备中的海水泵等。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术领先优势 公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，创新研发能力强，具备突出的技术优势。公司为技术密集型高科技企业，核心技术团队成员多为金属材料、铸造、密封、泵阀等行业专家。企业对石油石化泵阀的创新设计能力、进口设备国产化能力、现场产品的诊断能力在同行业处于技术领先地位。目前公司拥有 43 项专利，其中 9 项发明专利，34 项实用新型专利，另有 9 项发明专利正在申请。近几年，公司和合肥工业大学、江苏大学成为紧密产学研合作单位，使公司在产学研结合方面有着得天独厚的优势，几乎每项产品的开发和技术创新都与产学研途径密不可分。公司的发展与国家重大项目工程和国产化关联度大，主要任务是解决泵阀关键技术攻关问题。公司大型高温高汽蚀化工流程泵、在线式高速剪切分散与切割泵、高压液力透平能量回收装置先后被评为安徽省重点新产品、国家重点新产品。2、品牌优势 公司从成立以来长期坚持“以自主研发解决设备国产化、以科技创新发展产品产业化、以知识产权保护技术专有化”来打造华升品牌的理念，具备明显的领先优势和品牌优势。公司主持制定的国家行业标准 JB/T 11007-2010 高剪切匀浆泵、乳化泵和 JB/T 11008-2010 高速部分流泵已于 2010 年由国家工信部颁布实施；2012 年华升泵阀牌“石油化工泵”荣获 2011 年安徽名牌，公司也获得中国石油化工股份有限公司准入供应商资质。3、丰富的产品线与替代进口品实力 公司产品线丰富，产品品种多、规格全、质量优，能满足不同需求，既可以满足客户标准化产品的批量生产要求，亦可以按需定制，生产应用于特殊领域的泵阀产品。公司在石油化工泵领域具有突出的研发优势，在保障产品质量的前提下，公司产品价格较国外进口设备低廉，具有较高的性价比，不但国内市场占有率不断提高，而且将逐步替代国外进口的同类产品。4、规范化管理优势 公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员合作多年，在企业发展过程中积累了丰富的管理经验，对公司以及公司所处的行业都有很深刻的了解。公司建立健全各项管理制度，主要管理流程基本实现了信息化，在管理上采用先进的 ERP 管理网络。公司目前持有北京世标认证中心有限责任公司换发的质量管理体系认证证书（注册号：03811Q21948R1M），其建立的质量管理体系覆盖石油化工泵的设计、生产和服务，符合 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 标准。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 124 页 (六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 泵行业属于通用机械行业的一个分支，近几年，随着我国经济的平稳健康发展，我国通用机械制造业在重大技术装备国产化的拉动下，快速发展，产值先后超过德国、日本、美国，成为世界第一装备制造大国，同时技术水平明显提高，一些高端装备达到世界先进水平。油化工泵通常泛指应用于石油、化工及其它相关行业中采用特殊设计、特殊材料制造的各种泵，如化工流程泵、高速泵、电潜水泵、高精度计量泵、高粘度齿轮泵、高压往复泵、高压清洗机、潜污泵、转子泵、剪切乳化泵、长输管线液压隔膜泵等。由于石化行业的特殊性，对泵的总体要求除具备泵的一般性能外，输送介质和使用环境的特殊性对泵的材料和其它性能也提出苛刻的要求，产品发展的重点是：耐久性、可靠性、阻燃防爆、维护简单及配件的更换简便。近年来石油化工泵行业企业通过产学研相结合的方式，自主创新研制出一批具有自主知识产权的产品，基本可以满足百万吨乙烯、千万吨炼油、煤化工装置对泵产品的要求。石化用泵的发展方向是大型化、高速化、机电一体化、泵产品成套化、标准化、系列化和通用化；品种多、性能广、寿命长及可靠性高；泵密封、轴承生产的大型化、专业化和通用化。特别是高温、低温、超低温泵，高速泵，精密计量泵，耐腐蚀泵，输送粘稠介质和带固体颗粒介质泵，以及磁力泵的直联式新技术、无密封泵、长输管线隔膜泵的技术含量高、发展很快。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、完成新厂房的规划、环评等一系列开工准备工作，确定一期工程建设规模，争取 15年底建成投产，进一步提高公司的生产能力和产品竞争力。2、针对本年度暴露出的问题，围绕降低生产成本、提高生产效率，提高产品质量、进一步做好客户服务、提高销售额，进行机构调整。成立定型产品事业部和项目工程部，合同采用项目经理制管理。3、制定更完善的销售政策：由新成立的项目工程部牵头落实销售任务额度、制定经营费与项目提成挂钩比例、任务分配及淘汰机制、回款奖惩、销售人员的专(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司年度经营目标：销售额稳步增长，公司技术能力处于行业领先地位。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司与双凤工业园区签署的合作协议细节和土地费用正在协商之中，如果双方不能达成一致，将严重影响公司“重载泵与液力透平节能产品创新型产业集群”项目的建设，以及产能扩张。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 合肥华升泵阀股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 124 页 1、市场竞争风险 公司主要从事石化及化工行业特种泵阀设备的研发和销售，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，创新研发能力强，具备突出的技术优势。现阶段石油化工特种泵阀行业的高毛利率吸引了不少竞争者的加入，虽然公司在技术、渠道及品牌方面拥有较大的优势，随着核心技术专利保护期满以及竞争者不断积累有关石油化工特种泵阀行业资源，公司将无法保持现有的领先优势，从而会影响到公司未来的盈利能力。2、供应商准入与产品质量控制风险 公司所处行业为石化及化工特种泵阀行业，向中石油及中石化等大型客户供货须获得其合格供应商资质，华升泵阀持有中石油物资采购管理部颁发的 物资供应商准入证并加入了中石化合格供应商名录、中石化主力供应商目录。物资供应商准入证是由中石油总部管理的在其集团公司的全资子公司、直属企事业单位具有同等效力的供货准入证，供应商可在准入产品范围内向中石油供货；申请加入中石化供应商网络的供应商实行注册制管理，只要是中石化网络内供应商，可以和中石化任何一家直属企业建立业务联系。中石油及中石化合格供应商资质须每年进行审核，若公司产品出现重大质量问题，很可能面临被取消合格供应商资质的风险，且华升泵阀销售收入中很大部分来自于这两大客户集团。3、控制权变动的风险 截至报告日，公司共有 11 名股东，其中第一大股东柴立平持有 18.64%的股份，第二大股东汇智投资持有 10.69%的股份，第三大股东何玉杰、宫恩祥、朱维虎和胡敬宁分别持有 10.35%的股份，其他股东持股比例均低于 10%，没有单一股东持有公司 30%以上的股权，没有一