831352_2014_健力股份_2014年年度报告_2015-03-30.pdf

浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 121 页 浙江健力股份有限公司 Zhejiang Jianli Company Limited 2014健力股份 NEEQ:831352 年度报告 JOL 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 121 页 政府补助 57,462,587.65 805,000.00 196,949.31 58,070,638.34 合计 57,462,587.65 805,000.00 196,949.31 58,070,638.34 政府补助政府补助说明：说明：1、根据诸暨市环保局诸环201166 号关于公布 2011 年度诸暨市第一批污染减排重点项目的通知，公司于 2012 年 6 月收到节能减排奖励 440,000.00 元，属于与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配。期末累计已摊销金额 113,666.69 元，其中本期摊销金额 44,000.00 元，递延收益余额为326,333.31 元。2、根据诸暨市环保局诸环201166 号关于公布 2011 年度诸暨市第一批污染减排重点项目的通知，公司于 2013 年 7 月收到节能减排奖励 300,000.00 元，属于与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配。期末累计已摊销金额 45,000.00 元，其中本期摊销金额 30,000.00 元，递延收益余额为255,000.00 元。3、根据诸暨市财政局诸财企2013295 号关于印发诸暨市 2013 年度循环经济和节能降耗专项资金实施细则的通知文件，公司于 2014 年 6 月收到技改项目补助620,000.00 元，属于与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配。期末累计已摊销金额 36,166.67 元，其中本期摊销金额 36,166.67元，递延收益余额为 583,833.33 元。4、根据盱眙经济开发区管委会与本公司签订投资补充合同约定，管委会确保土地挂牌成功次日将公司补交的土地款（6.4 万元/亩）等额扶持企业用于扩大生产，即企业实际享受按 1.7 万元/亩优惠价购入土地，上述款项的差额 7,535,250.00 元系与土地出让金直接相关，公司于 2011 年 2 月收到该款项，属于与资产相关的政府补助，计入递延收益。2012 年公司转让该部分土地及上房产，转让部分土地及房产所对应的递延收益 4,699,247.00 一次性转销，计入 2012 年度营业外收入。未转让部分土地对应的递延收益继续按相关资产使用寿命进行摊销。期末累计已摊销金额207,973.82元，其中本期摊销金额 56,720.16 元，递延收益余额为 2,628,029.18 元。5、公司于 2014 年 6 月收到马坝财政所沥青道路铺设扶持金 185,000.00 元，属于与资产相关的政府补助，属于与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资 致投资者的信 浙江健力股份有限公司是专业研发、生产、销售轴承钢无缝钢管的规模工业企业，是国家高新技术企业、国家轴承钢无缝钢管行业标准主要起草单位。公司拥有与生产轴承钢管生产相关的发明专利6项、实用新型专利22项，技术力量雄厚；拥有同行中规模最大技术先进的生产设备，产品在轴承钢管市场占有35%以上的份额。2013年在国际经济低迷，国内经济下行压力加大的情况下，公司走出了发展的低谷，各项经济指标均好于上年。轴承钢无缝钢管是机械基础件轴承的主要原材料，轴承是广泛应用于所有行业装备的主要传动消耗部件，俗话说：“只要地球在转就少不了轴承在转”，也就是说社会经济发展少不了市场对轴承钢管的需求。新年伊始，公司将继续对传统产业轴承钢管的产品创新、提升，外拓市场、内抓管理，增强公司盈利能力。首先，公司以轴承钢管省级研发中心为基础，加强与轴承、钢铁相关的院校、研究机构的合作研发新产品，不断满足市场的需求。其次，以公司的生产规模优势和产品质量优势，积极开拓国际高端轴承钢管市场，提高产品的销售附加值。第三，加强内部管理，理顺产品各环节的流转，降低生产消耗、提高生产效率和资金使用效率，总之，公司始终坚持“团结、敬业、拼搏、超越“的企业精神，恪守”诚信、务实、求精、求强“的经营理念，竭诚为广大投资者提高投资回报服务。浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 121 页 释释 义义 释义释义项目项目 释释 义义 公司、本公司、股份公司、健力股份 浙江健力股份有限公司 健力钢管 浙江健力钢管有限公司（港资）香港健力 健力企业（香港）有限公司 江苏健力 江苏健力钢管有限公司，2004 年 3 月至 2010 年 7 月名称为江苏凡力钢管有限公司 健力实业 浙江健力实业集团有限公司 宝力钢管 宝力钢管（泰国）有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 券商、申万宏源 申万宏源证券股份有限公司 立信 立信会计师事务所（特殊普通合伙）内核小组 申银万国证券股份有限公司全国股份转让系统挂牌项目内部审核小组 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 冷拔 材料的一种加工工艺，对于金属材料，冷拔指的是为了达到一定的形状和一定的力学性能，而在材料处于常温的条件下进行拉拔 球化退火 使钢中碳化物球化而进行的退火，得到在铁素体基体上均匀分布的球状或颗粒状碳化物的组织。退火是一种金属热处理工艺，指的是将金属缓慢加热到一定温度，保持足够时间，然后以适宜速度冷却。浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 121 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。务报告的真实、完整。立信会计师事务所对公司立信会计师事务所对公司出具了出具了标准无保留意见。审计报告，本公司标准无保留意见。审计报告，本公司董事会、监事会董事会、监事会对相关事项对相关事项已有详细已有详细说明，请投资说明，请投资者者注意阅读。注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业竞争风险 报告期内，公司产品所处市场正处于产能过剩和产业结构调整的阶段，市场竞争较为激烈。如果未来行业产能过剩情况仍然持续，或者下游行业因宏观经济或其他原因出现增长放缓，未达预期，将对公司盈利能力造成一定影响。2、原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为高碳铬轴承钢圆钢，钢号为GCr15，在公司的生产经营中，圆钢的原材料成本占公司产品成本的 65%-70%左右，报告期内，圆钢原材料价格的波动已对公司的生产经营带来一定影响。若原材料价格持续下滑，则将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失的风险。3、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为赵健，赵健通过健力实业间接控制公司 95.69%的股份，股权集中度较高。若赵健利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。4、税收政策的风险 根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室印发的关于浙江省 2014 年第二批高新技术企业备案的复函（国科火字【2015】31 号），公司已于2014 年 10 月通过高新技术企业认定复审，证书号GR201433001444，继续享受税收优惠政策。若国家调整高新技术企业相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 121 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江健力股份有限公司 英文名称及缩写 zhejiang jianli company limited 证券简称 健力股份 证券代码 831352 法定代表人 赵健 注册地址 浙江省诸暨市陶朱街道千禧路 3 号 办公地址 浙江省诸暨市陶朱街道千禧路 3 号 主办券商 申万宏源证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 沈利刚、李勇平 会计师事务所办公地址 杭州市庆春东路 1-1 号西子联合大厦 19-20 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何银潮 电话 0575-87381985 传真 0575-87381092 电子邮箱 公司网址 联系地址 浙江省诸暨市陶朱街道千禧路 3 号 邮政编码 311800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 121 页 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013-11-13 行业（证监会规定的行业大类）黑色金属压延（31）主要产品与服务项目 轴承钢无缝钢管的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）580,000,000 控股股东 浙江健力实业集团有限公司 实际控制人 赵健 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330681000011540 否 税务登记证号码 330681704514683 否 组织机构代码 704514683 否 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 121 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 719,273,320.32 669,279,038.33 7.47%毛利率 4.89%2.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,385,217.89-40,409,564.34 103.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,780,416.97-107,719,414.99 76.07%加权平均净资产收益率 0.17%-4.71%-基本每股收益（元/股）0.00-0.07-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,040,852,400.93 1,254,244,175.01-17.01%负债总计 270,657,104.15 436,316,584.77-37.97%归属于挂牌公司股东的净资产（元）770,195,296.78 817,927,590.24-5.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.33 1.41-5.84%资产负债率 26.00%35.00%-流动比率 4.28 2.75-利息保障倍数 1.19-4.37 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,105,125.13 42,192,903.68-应收账款周转率 21.95 27.58-存货周转率 4.66 3.93-浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 121 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-17.01%-19.04%-营业收入增长率 7.47%-30.03%-净利润增长率-103.43%-66.95%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）580,000,000 580,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 27,165,634.86 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 27,165,634.86 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 可供出售金融资产-7,000,000.00 长期股权投资-261,975,394.82 239,084,211.15 外币报表折算差额-2,083,589.82-其他综合收益-17,106,315.48 其他非流动负债-57,462,587.65-递延收益-57,462,587.65 资本公积-259,473,656.58 258,605,198.57 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 121 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司所处行业概况 公司所处行业为钢管制造业，在国民经济行业分类和上市公司行业分类指引中分别属于 C3140 的钢压延加工和 C31 的黑色金属冶炼和压延。在细分行业中属于钢管无缝钢管轴承钢管行业。公司在轴承钢管行业中生产规模、技术力量、市场占有率等方面均遥遥领先于同行，拥有生产轴承钢管相关的发明专利 6 项、实用新型专利 22项。是国家行业标准高碳铬轴承钢无缝钢管（YBT4146-2006）主要起草单位。（1）轴承钢管是公司上世纪 90 年代初创新、开发的一种制造轴承内外套圈的实用新型专利产品（专利号 ZL992278783），替代了传统轴承制造中用锻打工艺。从轴承制造工艺上看，锻打工艺的缺点在于其原材料利用率较低，加工过程复杂，加工精度较低，且能耗较高。以轴承钢管为原材料加工轴承是轴承制造行业中较新的一种工艺，使用轴承钢管制造轴承套圈大大降低了轴承制造企业的生产难度，提高了生产效率，提高了加工精度，提高了成材率。特别是在小尺寸轴承产品中，这种优势更加明显。经过近 20多年的发展，国际、国内大多数中小轴承均使用轴承钢管制造轴承，公司的生产规模、市场占有率等经济指标也从 2002 年起历年傲居轴承钢管行业首位，2014 年市场规模占35%以上。公司将不断研发、生产、销售适应市场的各种轴承钢管，满足国际、国内轴承制造厂家的需求。（2）公司与宝钢股份合资设立在泰国的宝力钢管（公司出资占比 49%）于 2014 年正式投产产生效益，主要生产石油、天然气钢管，产品主要面向欧美及中东地区。石油、天然气一直以来是人类主要的能源形式，虽然近年来因环保和节能等原因，全球各国也一直在寻找和研究新能源的利用方式，但目前仍未发现其他能源形式能够取代石油天然气的地位，石油天然气仍然是目前全球最主要的能源。这为宝力钢管未来的产品提供了可靠地市场空间,也为公司盈利增加了增长点。2、经营模式（1）采购模式 本公司实行原材料统一采购制度，股份公司及其控股子公司生产所需的主要原材料圆钢由股份公司统一管理，江苏健力集中采购。辅助材料由于设备的差异性和供应距离的不同实行统一管理分别采购的模式。公司的主要原材料是 GCr15 轴承钢圆钢，规格在40mm120mm 之间，采取以直接向大型特钢钢厂采购为主的采购模式。公司一般与大型特钢钢厂签订长期供货协议,以保证货源稳定、质量可靠且供应及时。（2）生产模式 目前公司的生产模式主要为以销定产的自行生产模式，销售部各驻外办事处根据客浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 121 页 户订单需求汇总到销售部，销售内勤人员把汇总订单交给生产部调度，生产部调度人员根据客户订单及市场近期预测、半成品库存、原材料库存情况，编制生产计划，并将生产计划下达各生产车间、工段。各生产车间、工段按生产计划进行领取原材料和辅助材料，对客户不同要求的订单按照制定的工艺卡安排生产，由质量保证部验收入库。（3）销售模式 股份公司及控股子公司的产品实行统一销售的模式，产品销售部设内贸和外贸二个系统，内贸负责国内市场的产品销售，按区域管理分设新昌办事处、慈溪办事处、温岭办事处、常州办事处、盱眙办事处；外贸负责公司产品的境外销售。公司在国内销售中采用直销方式，产品直接销售给终端客户或贸易商。因公司产品用途的专业性、特殊性、区域性、针对性强，加上市场份额占比比较大，且有一大批签订年度供货框架协议的长期客户，所以具备一定的产品定价权，且基本能够做到款到发货。（4）研发模式 公司设立了省级企业技术中心，技术中心人员以中心实验室为载体，结合公司生产部、质保部、物流部、销售部、设备部及生产车间各工序的技术骨干，外借相关科研院所和院校的技术力量，参与现有产品的工艺改进和新产品的研发工作。针对新产品研发、新工艺的试制、新材料的验证、知识产权的申报，公司制定了一套完整的管理制度，包括技术项目管理规定、新产品开发奖励规定、研发投入管理制度、项目申报管理及激励考核管理办法、研发人员绩效考核管理制度、专利申报管理办法等。这些制度的建立使公司的研发工作成为体系，同时也激励了研发工作的开展。除了自主研发，公司还与洛阳轴承研究所有限公司合作设立了“高等级精密轴承钢管研发中心”，致力于高等级精密轴承钢管的技术开发和新产品研发。洛阳轴承研究所是国内唯一的国家级专门从事滚动轴承基础研究和应用研究的综合性研究机构，是全国轴承行业技术归口和国家轴承质量监督检验中心所在单位。双方主要在新产品研发、行业信息和技术交流以及产品质量控制分析等方面展开合作。（5）盈利模式 公司的盈利模式主要是立足于轴承钢管制造核心技术，通过研发生产轴承钢管产品，依靠这些产品的销售实现主要盈利。公司通过产品营销推介、参加行业招标等方式开发新客户，以提高公司在行业内的知名度；同时通过提供质量可靠的产品和完善的售后服务，以及根据客户需求的变化不断研发新产品以维持和发展原有客户。公司通过多年发展积累了一大批国内外行业知名轴承生产企业高端客户，如哈轴、洛轴、人本、SKF、PEER、NBC 等。公司未来将在现有产品结构的基础上，着力发展高等级精密轴承钢管。通过提高产品档次和技术含量，扩大产品适用范围提高公司的盈利水平。浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 121 页 年度内变化统计：事事 项项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，国际经济形势错综复杂，国内经济形势低迷，钢铁行业出现普遍亏损，轴承行业出现严重洗牌，民营轴承小企业纷纷倒闭，轴承钢管行业也不例外，市场需求大幅减少。公司经营层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化内部管理、加强外部拓展，内控成本抓效率、积极钻研抓研发；外拓用户增加市场份额，严格制度防范风险；各项经济指标、盈利能力均好于上年，公司继续稳健发展。国家从制造大国走向制造强国的国策，为制造业奠定了发展基础。轴承钢管行业的市场竞争趋向白热化，公司业务发展前景呈现良好发展态势；作为全国股转系统挂牌企业，新三板被资本市场关注度越来越热，公司公众信誉度得到进一步提升。本公司充分发挥规模、市场资源、质量优势。加强内部运营管理，精简机构、人力资源优化组合，提高生产率，降低生产成本和经营费用；加速国内外市场拓展，注重优质客户。报告期公司实现营业收入 719,273,320.32 元，同比增长 7.47%；利润总额和净利润分别为 1,583,410.77 元、1,385,217.89 元，实现扭亏为盈。截至 2014 年 12 月 31日，公司总资产为 1,040,852,400.93 元，净资产为 770,195,296.78 元。报告期公司累计销售轴承钢管 12.48 万吨，同比增长 9.47%，其中精品高端轴承钢管 3.11 万吨同比增长 9.89%；普通品钢管 9.37 万吨同比增长 9.46%。因报告期产品主要原材料钢材价格一路走低，公司降低了产品的销售价格，销售收入增幅小于销售量的增长。累计营业总成本 73,555.96 万元，同比增长 2.87%，低于营业收入 4.6 个百分点。主要系以下原因造成：报告期原辅材料钢材价格持续下跌，公司坚强内部考核制度，消耗降低。报告期管理费用、销售费用二项期间费用累计发生 6,810.54 万元，较上年同比下降了 3.74%，总体费用控制较好。报告期内，面对钢材价格持续下降、竞争加剧等不利因素影响，公司采取有效措施、积极应对，不断稳固江浙地区老市场，发展和优化销售商群体，加强薄弱市场和萎缩市场的巩固力度，加大新市场的开发力度；同时，公司依托自身轴承钢管行业多年积累的浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 121 页 品牌、技术、管理、规模等优势，加大研发投入力度、增强自主创新能力、有效提升核心竞争力，实现了公司业绩的平稳增长。公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年均实现了不同程度的增长。报告期内，公司成功完成了“新三板”挂牌，提高了公司的知名度，奠定了今后强有力的发展基础，增强了公司的整体竞争力。报告期内未发生对企业经营有重大影响的事项。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 719,273,320.32 7.47%-669,279,038.33-30.03%-营业成本 735,559,588.80 4.32%95.11%715,046,535.92-33.03%97.98%管理费用 53,448,144.94-2.79%7.43%54,979,927.21-16.31%8.21%销售费用 14,657,330.99-7.05%2.04%15,769,558.24-15.15%2.36%财务费用-14,860,869.97-41.91%-2.07%-25,582,493.36-1,116.20%-3.82%营业利润-420,672.51-99.47%-0.06%-79,024,853.61-36.51%-11.81%资产减值损失-4,340,807.58-137.80%-0.60%11,483,171.14-38.70%1.72%营业外收入 4,289,090.02-89.47%0.60%40,717,615.41 543.23%6.08%营业外支出 2,285,006.74 25.43%0.32%1,821,743.66-4.68%0.27%所得税费用 198,192.88-29.36%0.03%280,582.48-87.27%0.04%净利润 1,385,217.89-103.43%0.19%-40,409,564.34-66.95%-6.04%经营活动产生的现金流量净额-7,105,125.13-116.84%-42,192,903.68-41.17%-投资活动产生的现金流量净额 54,524,716.04-310.30%-25,926,517.54-87.57%-筹资活动产生的现金流量净额-78,479,746.18 188.82%-27,172,784.69-118.34%-项目变动及重大差异产生的原因：1）财务费用变动：本期利息支出同比增加 89.74 万元，利息收入同比降低 349.65 万元，汇兑损失同比增加 628.30 万元，导致财务费用变动较大 类别 本期发生额 上期发生额 利息支出 8,370,351.73 7,472,990.13 减：利息收入 24,401,658.11 27,898,166.41 汇兑损益 1,070,687.91 -5,212,334.94 其他 99,748.50 55,017.86 合计 -14,860,869.97 -25,582,493.36 2）营业利润变动：主要系因毛利率上升，财务费用、资产减值损失降低，投资收益增浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 121 页 加导致变动较大 3）资产减值损失变动：主要系因上期根据账龄分析法计提坏账的账龄为 1-2 年的其他应收款收回，以及存货跌价准备降低导致。4）营业外收入变动：公司于 2013 年度将一批石油管生产设备分别转让给 JZL LTD 和宝力钢管（泰国）有限公司，确认非流动资产处置收益 35,403,466.52 元，导致上期营业外收入金额及该项目本期变动较大。现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额变动：公司赊销政策发生变化，经营性应收项目（应收账款、应收票据）余额大幅增加、经营性应付项目（应付票据、应付账款、预收款项）余额大幅下降导致。2）投资活动产生的现金流量净额变动：健力股份长期应收款（对外借款）收回，江苏健力其他应收款（马坝财政所、开发区管委会等）收回导致。3）筹资活动产生的现金流量净额变动：健力股份归还银行借款导致，短期借款减少 3450万元，长期借款减少约 3350 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%内销 670,628,288.85 98.38%640,540,670.36 99.65%外销 11,041,238.38 1.62%2,266,704.58 0.35%合计 681,669,527.23 100.00%642,807,374.94 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的客户类型主要是轴承行业的制造商，主要市场集中在浙江、江苏、山东、河南、福建、广东、重庆、东北等地区。客户单体规模相对较小，集中度低。销售客户中无关联方。客户排名 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)第一名 27,060,988.78 3.76 第二名 24,868,013.67 3.46 第三名 24,190,488.08 3.36 第四名 20,266,506.50 2.82 第五名 19,125,919.79 2.66 合计 115,511,916.82 16.06 浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 121 页 主要供应商的基本情况：公司的主要原材料为 GCr15 轴承钢棒材，供应商主要集中在国内少数几家特钢企业。供应商 金额 供应商一 150,365,266.17 供应商二 114,055,758.92 供应商三 104,888,298.21 供应商四 92,417,810.10 供应商五 25,253,292.84 重要订单的基本情况：-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的 比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,821,339.99-79.68%1.04%53,266,948.96-10.28%4.25%-3.21%应收账款 33,746,650.24 23.99%3.24%27,216,321.44 47.16%2.17%1.07%存货 110,062,501.82-32.69%10.57%163,513,567.80 13.37%13.04%-2.46%长期股权投资 260,456,858.74 8.94%25.02%239,084,211.15-13.76%19.06%5.96%固定资产 308,813,476.25-7.53%29.67%333,953,733.38-4.26%26.63%3.04%在建工程 19,014,242.52 319.20%1.83%4,535,866.27 23.45%0.36%1.47%短期借款 500,000.00-98.57%0.05%35,000,000.00-30.00%2.79%-2.74%长期借款 116,750,520.00-21.97%11.22%149,617,926.00-20.65%11.93%-0.71%总资产 1,040,852,400.93-17.01%-1,254,244,175.01-20.05%-项目变动原因：1）货币资金：银行存款减少，购买银行理财产品导致 2）应收账款、存货的变动：销售政策变化，赊销增加、预收减少加快存货周转 3）长期股权投资变动：确认权益法投资收益导致 4）固定资产变动：计提折旧导致 5）在建工程变动：江苏健力三期厂房在建工程增加导致 6）短期借款、长期借款变动：归还借款导致 3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 健力钢管：注册资本为 1,207.5048 万美元，公司出资 9,056,285.75 美元，占 75%的出资比例；香港健力出资 3,018,762.25 美元，占 25%的出资比例。注册号：330600400005710，法定代表人：赵健，住所：浙江省诸暨市陶朱街道千禧路。经营范围：生产、销售：钢管、冶金机械及配件（以上经营范围，凡涉及许可证的，凭许可证生产、销售）。浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 121 页 报告期总资产：138,298,391.31 元，净资产：136,373,960.96 元，销售收入：18,174,159.29 元，净利润：1,906,603.80 元。江苏健力：前身为江苏凡力钢管有限公司成立于 2004 年 4 月 16 日，2010 年 3年 1 日，公司收购江苏凡力 100%股权，并于 2010 年 7 月 24 日更名为江苏健力钢管有限公司。江苏健力的注册资本及实收资本为 5,000 万元，全部由公司出资。注册号：320830000006202，法定代表人：赵健，住所：盱眙县工业开发区工九路。经营范围：轴承无缝钢管、石油油井管、锅炉管、冷拉材（丝）、冶金制品、轴承材料生产、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。报告期总资产：292,720,485.27 元，净资产：38,566,698.86 元，销售收入：484,529,362.79 元，净利润：8,591,664.34 元。香港健力：健力企业（香港）有限公司成立于 2009 年 3 月 16 日，香港健力的法定股本为 1.00 万港元，实际出资额为 5,010.90 万美元，全部由公司出资。法定代表人：赵健，住所：香港德辅道中 161 号香港贸易中心 4 楼（4/F，Hong Kong Trade Centre,161 Des Voeux Road Central,Hong Kong），经营范围：各种钢管、冶金机械及相关配件的进出口贸易。报告期总资产：252,673,259.81 元，净资产：252,659,272.40 元，销售收入：0元，净利润：5,388,622.53 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 a、公司（香港健力）于 2011 年 12 月与宝山钢铁股份有限公司合资成立宝力钢管（泰国）有限公司，公司持有 49%股权，按权益法核算该长期股权投资，期初余额181,364,304.39 元；期末余额 192,914,386.25 元。b、公司持有江苏盱眙农村商业银行股份有限公司 9.94%股权，系其第一大股东，且在其董事会中派有 1 位代表，因此按权益法核算该长期股权投资；公司持有诸暨市民间投融资管理服务中心有限公司 7%股权，按成本法核算该长期股权投资,起初余额57,719,906.76 元,期末余额 67,542,472.49 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、概况 公司主要生产轴承钢管和与宝钢股份合资生产石油专用管，二大产品与国民经济发展是不可缺少的战略物资。随着国家由装备制造业大国向装备制造业强国发展，作为轴承钢管是机械基础件的原材料，有着稳定的市场发展空间。石油专用管行业在国内产能严重过剩且市场低迷，国际主要市场又对我国生产的石油专用钢管进行反倾销调查。但是我公司生产的石油专用管主要市场在欧美和中东地区，且在属于在非反倾销国生产，为以后发展创造了较好的客观环境。二、行业发展 1、轴承钢管是指供制造滚动轴承套圈用的热轧或冷轧（冷拔）的无缝钢管。轴承浙江健力股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 121 页 是当代机械设备中一种重要的零部件，它的主要功能是支撑机械旋转体，用以降低设备在传动过程中的机械载荷摩擦系数，即在机械传动过程中起固定轴中心位置和减小载荷摩擦系数的部件。轴承钢是用来制造滚珠、滚柱和轴承套圈的钢。轴承在工作是承受着极大的压力和摩擦力，所以要求轴承钢有高而均匀的硬度和耐磨性，以及较高的弹性极限。对轴承钢的化学成分的均匀性、非金属夹杂物的含量和分布、碳化物的分布等要求都十分严格，是所有钢管生产中要求最严格的品种之一。轴承钢管行业是钢管的细分行业，且是 90 年代才兴起的一个小行业，主要客户是轴承制造商。由于产品的特性，越来越多的轴承制造商用轴承钢管加工轴承内外套圈，包括国际著名的品牌轴承企业。轴承钢管行业，由于行业进入门槛低、前几年行业利润可观，导致民营资本纷纷投入，造成轴承钢管产能过剩、市场无序竞争。但企业普遍规模较小、技术力量差，经过这几年的一轮行业洗牌，全行业趋于稳定发展，2、石油专用管是公司与宝钢股份（600019.SH）于泰国合资设立的宝力钢管生产的产品，是用于石油、天然气钻采及输送的钢管。宝力钢管生产的石油天然气管被欧美、中东地区的石化企业广泛采用。宝力钢管于 2014 年正式投产，公司利用原有开发的石油钢管市场网络和渠道很快取得了一定的市场份额，且效益明显。也是公司以后发展为投资者获得效益的重要部分。报告期内无重大事项影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、规模优势：公司所处的钢管制造业属于资本密集型行业。首先，原材料成本占产品生产成本的较大比例，大量的原材料购买需要资金的支持；其次，是否拥有先进的制造设备是影响产品质量和档次的极为重要的因素，而钢管生产的主要设备的价值可达数百万；此外，无论是生产工艺的研究改进，新产品的研发，还是高端技术人才的引进，也需要大量资金支持。截至 2014 年，本公司注册资本达 5.8 亿元，资产总额 10.41 亿元，年销售额超过 7.19 亿元，是轴承钢管细分行业中规模最大的企业。公司目前拥有穿孔机组 23套，自动控制球化炉 14 台，自动控制退火炉 19 台，精密冷轧机 90 多台，冷拔机 50 多台，以及用于产品检测的超声波探伤机 8 台，涡流探伤机 3 台。这些先进设备为公司产品的质量以及产能提供了可靠的保障。公司的规模优势不但