831012_2014_岳能科技_2014年年度报告_2015-04-01.pdf

北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第1 页，共 81 页 NEEQ:831012 北京岳能科技股份有限公司 Beijing Yueneng Technology Co.,Ltd.2014 岳能科技 年度报告 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第2 页，共 81 页 公 司 年 度 大 事 记 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第3 页，共 81 页 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38 财务报表附注.45 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第4 页，共 81 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、岳能科技 北京岳能科技股份有限公司 有限公司 公司前身“北京岳能科技有限公司”大兴分公司 北京岳能科技有限公司大兴开发区分公司 股东会 北京岳能科技有限公司股东会 股东大会 北京岳能科技股份有限公司股东大会 董事会 北京岳能科技股份有限公司董事会 监事会 北京岳能科技股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书 三会 股东（大）会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的北京岳能科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中信建投证券 中信建投证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 中国证监会 中国证券监督管理委员会 国电公司 国电电力发展股份有限公司 电网公司 国家电网公司 国家电力 国电电力发展股份有限公司 SCADA Supervisory Control And Data Acquisition，即数据采集与监视控制，是以计算机为基础的生产过程控制与调度自动化系统。它可以对现场的运行设备进行监视和控制，以实现数据采集、设备控制、测量、参数调节以及各类信号报警等各项功能 ISO9001 国际质量保证标准体系 WTO World Trade Organization,即世界贸易组织 国家发改委 国家发展与改革委员会 国家电监会、电监会 国家电力监管委员会 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 中电联 中国电力企业联合会 国电集团 中国国电集团公司 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第5 页，共 81 页 大唐集团 中国大唐集团公司 华能集团 中国华能集团公司 华电集团 中国华电集团公司 中电投 中国电力投资集团公司 千瓦（KW）、兆瓦（MW）电的功率单位，本文为衡量风力发电机组的发电能力、具体换算单位为 1GW=1000 MV，1MV=1000KW 装机容量 该系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和 系统集成 将一个系统所需的各种硬件设备、支撑软件、应用软件集成在一起使其成为一个完整系统 测风塔 用于对近地面气流运动情况进行观测、记录的塔形构筑物 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第6 页，共 81 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 依赖于电力行业风险 本公司主要产品能广泛应用于电力、轨道交通、石化等行业，受制于资金和人员规模的限制，公司目前专注于国内电力领域的业务开拓，因此报告期内公司主要客户均为电力行业客户，现阶段公司客户保持稳定，但也存在对国内电力行业客户形成一定依赖的风险。如果我国电力体制改革的走向和电力工业发展的政策出现重大调整而导致电力行业发展速度放缓，则可能对公司未来的业绩产生不利影响。经营的季节性风险 公司产品的主要客户均属于电力行业用户，由于目前国内电力行业的设备采购、贷款结算遵循严格的预算管理制度，各电网公司和电力公司的投资立项申请与审批集中在每年的上半年，执行实施相对集中在下半年，公司的销售订单一般从下半年开始明显增加。因此每年下半年是公司产品交付、收入确认的高峰期，而上半年的销售收入一般低于下半年的金额。公司的销售收入实现具有一定的季节性。市场竞争风险 2013 年以来，国家制定的产业政策向电力行业倾斜，相关部门加大了对电源电网建设的投资，电力行业发展前景广阔。随着行业进入者的不断增加，公司及同行业竞争者为扩大市场占有率可能被迫采取降价销售的策略。因此，市场竞争的进一步加剧可能导致公司面临综合毛利率水平下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第7 页，共 81 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京岳能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Yueneng Technology Co.,Ltd.证券简称 岳能科技 证券代码 831012 法定代表人 赵子刚 注册地址 北京市海淀区北蜂窝路 2 号中盛大厦 1505 房 办公地址 北京市海淀区北蜂窝路 2 号中盛大厦 1505 房 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨昕、赵海丛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王莹莹 电话 010-63430001 传真 010-63390168 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市大兴区工业开发区金苑路 36 号仙岛大厦 4 层 邮政编码 102628 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-22 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 电子自动化产品的研发、设计与服务；基于能源行业智慧管控运营新模式与云中心建设新服务 普通股股票转让方式 协议转让 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第8 页，共 81 页 普通股总股本（股）36,000,000 控股股东 赵子刚 实际控制人 赵子刚 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108006814397 否 税务登记证号码 110108760919562 否 组织机构代码 760919562 否 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第9 页，共 81 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,813,684.31 57,621,661.63 14.22%毛利率 46.52%39.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,115,980.52 5,600,711.77 27.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,257,943.62 5,596,567.80 11.82%加权平均净资产收益率 5.32%28.65%-基本每股收益（元/股）0.21 0.61-65.52%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,527,309.41 49,126,372.17 35.42%负债总计 23,310,180.43 25,525,223.71-8.68%归属于挂牌公司股东的净资产（元）43,217,128.98 23,601,148.46 83.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.20 2.25-46.67%资产负债率 35.04%51.96%-流动比率 2.75 1.83-利息保障倍数 8.64 10.25 -15.73%三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,195,637.95-2,930,575.45 43.17%应收账款周转率 2.12 2.78-存货周转率 3.75 3.73-北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第10 页，共 81 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 35.42%33.33%-营业收入增长率 14.21%20.55%-净利润增长率 27.05%19.92%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）36,000,000 10,500,000 242.86%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 1，009，455.18 所得税影响数-151,418.28 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 858,036.90 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第11 页，共 81 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 岳能科技创建能源行业“智慧管控”运营新模式，提供智能设备与云中心建设新服务。其中智能设备主要包括智能执行机构、智能计量装置、自动化控制系统等；云中心主要包括智慧安全管控云中心、智慧新能源运营中心、智慧调度服务云中心。公司专注于互联网模式新业务形态，建设岳能 ALP 云服务中心，研发基于能源互联网的智能设备、分布式能源托管云中心，提供能源行业互联网新服务。岳能科技拥有核心的专利技术、高素质专业化的研发团队及优秀的销售团队，已经获得国家高新技术企业、双软企业、中关村瞪羚企业等资质，公司通过直接定点营销、渠道中间合作等方式，为最终客户提供优质的产品与服务。并通过 Alp 云的建设，公司将通过互联网效应，实现销售方式的拓展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司围绕年初确定的年度经营目标，认真落实工作安排，积极践行工作措施。面对激烈市场竞争，公司积极调整销售策略、加快开发新产品、加强内部管理。在全体员工的共同努力下，公司实现了经营业绩的稳步增长。2014 年，公司实现营业收入 65813684.31 元，比上年同期增长 14.22%，利润总额 7782497.54 元，比上年同期增长14.41%，归属于公司股东的净利润 7115980.52 元，公司主营业务未发生重大改变。岳能科技通过统筹企业现场生产至整体运营的各个环节，帮助能源企业保障生产安全，降低生产能耗，提高生产效率，实现企业在工业互联网浪潮下的转型升级。在能源行业，围绕智能终端、云平台、大数据、人工智能等技术，公司拥有包括核心专利在内的系列自主知识产权、专业技术研发及服务团队，主要产品包括能源行业智慧管控运营方式下的智能设备；智慧云平台系列产品与服务。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第12 页，共 81 页 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 65,813,684.31 14.22%-57,621,661.63 20.55%-营业成本 35,200,291.35 0.88%53.48%34,893,011.41 24.04%60.56%管理费用 14,341,985.76 95.60%21.79%7,332,253.06-18.40%12.72%销售费用 7,418,992.35 4.18%11.27%7,121,023.88 56.31%12.36%财务费用 1,018,709.84 38.55%1.55%735,265.05 42.77%1.28%营业利润 6,773,042.36-0.36%10.29%6,797,820.01 32.48%11.80%资产减值损失 409,216.66 52.77%0.62%267,872.10 124.40%0.46%营业外收入 1,087,892.56 428.46%1.65%205,859.73-75.62%0.36%营业外支出 78,437.38-60.99%0.12%201,084.47 188.97%0.35%所得税费用 666,517.02-44.54%1.01%1,201,883.50-2.77%2.09%净利润 7,115,980.52 27.05%10.81%5,600,711.77 19.93%9.72%经营活动产生的现金流量净额-4,195,637.95 59.70%-2,930,575.45-138.31%-投资活动产生的现金流量净额-515,948.82 9.07%-473,027.00 372.04%-筹资活动产生的现金流量净额 11,822,931.59 178.64%-4,243,100.65-168.72%-项目变动及重大差异产生的原因：1、主营业务收入比上年同期增加 819 万元，主要是系统集成收入增加 606 万元、软件产品收入增加 391 万元、咨询服务增加 120 万元、设备销售减少 298 万元。2、管理费用比上年同期增加 701 万元，主要是公司加大了研发力度，新增研发项目，导致研发费用增加 454 万元；公司新三版上市及服务费增加 78 万；办公等其他费用同比增加共计 169 万元。3、营业外收入比上年同期增加 90 万元，主要是新三板上市政府补贴 90 万元。现金流量分析：注：本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在较大差异，主要原因是随着公司经营规模的不断扩大，应收账款增加较多，使营业成本现金流支出较多，因此导致经营活动产生的现金净流量与净利润产生较大的差额。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%系统集成收入 48,273,543.52 73.35%42,209,378.65 73.25%软件产品收入 7,822,903.25 11.89%3,908,547.05 6.78%设备销售收入 8,433,699.80 12.81%11,422,509.51 19.82%咨询服务收入 1,283,537.74 1.95%81,226.42 0.14%收入构成变动的原因 2014 年公司深入开发市场资源，增加销售人员队伍，从火电到风电在不同程度上收到了较好的效果，公司收入主要分四大类：除公司传统产品外，加大了风电软件产品开发力度，使产品结构上也有了新的突破，使软件产品及软件服务扩大收入，同时也增加了企业的效益。北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第13 页，共 81 页 (3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司当前主要客户为电力系统相关电力合作商，公司客户主要集中在以火电厂为代表的传统能源领域客户以及风电场为代表的新能源领域客户，分布于北京、辽宁、宁夏等地。公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在相关客户中占有权益。公司前五名客户的营业收入情况如下：公司名称 销售额 所占比重 中国中恒博瑞数字电力科技有限公司 660 万 10.03%北京国电龙高科环境工程技术有限公司 603 万 9.16%辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 491 万 7.46%中铝宁夏能源集团有限公司 392 万 5.95%中节环（北京）环境科技股份有限公司 366 万 5.55%主要供应商的基本情况：公司的产品、服务供应商主要为电力自动化系统服务提供商等。如 SMC（中国）有限公司、西门子（中国）有限公司。公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在相关客户中占有权益。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其它无法执行情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,108,343.14 147.87%16.70%4,481,448.32 41.93%9.12%7.58%应收账款 38,863,962.36 68.06%58.42%23,125,394.68 25.81%47.07%11.35%存货 8,152,642.44-23.18%12.25%10,612,882.46 31.15%21.60%-9.35%长期股权投资-固定资产 1,568,144.68 32.11%2.36%1,186,972.82 30.10%2.42%-0.06%在建工程-短期借款 14,022,630.00 3.64%21.08%13,530,072.74 286.57%27.54%-6.46%长期借款-总资产 66,527,309.41 35.42%-49,126,372.17 33.33%-项目变动原因：本年资产增加的主要原因是：公司股改后新增加股本 1250 万和今年的盈利，因此使公司资产总额比上年同期增加 1740 万元。从项目上看一是货币资金比去年同期增加较大，主要是年末货款回笼较好，二是应收账款增加较大，主要是年末完工验收项目较多，开票集中，导致应收账款余额较大。3.3.投资情况分析投资情况分析 北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第14 页，共 81 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司共有分公司 1 个；全资子公司 1 个。即，A：北京岳能科技股份有限公司分公司；B：北京岳晟科技有限公司。A：北京岳能科技股份有限公司大兴分公司(a)公司情况：2013 年 3 月份成立，为岳能科技分公司。因公司发展和规模壮大，从而延伸分公司的创立。(b)至 2014 年底与岳能科技公司合并财务报表。B：北京岳晟科技有限公司(a)公司情况：2014 年 12 月份成立，注册资金：1000 万元。(b)至 2014 年底未展开经营事项，无任何经营活动。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 电力行业作为我国国民经济的基础性支柱产业，与国民经济发展息息相关，在我国经济持续稳定发展的前提下，工业化进程的推进必然产生日益增长的电力需求。“十一五”期间，在党中央、国务院的正确领导下，电力企业以国家大局为重，克服行业亏损的困难，积极落实国家能源战略，加快调整优化能源结构，实现了电力工业持续快速发展，每年新增装机均在 1 亿千瓦左右，电力工业支撑经济社会发展的能力显著增强。目前，我国电网规模已经超过美国跃居世界第一位、发电装机容量继续位列世界第二。电力系统的安全性、可靠性、经济性和资源配置能力得到全面提高，基本满足了经济社会发展的用电需求。目前，我国大部分发电装机容量由以采用煤作为原材料的火电发电机组组成，其余为利用水能、风能和核能作为能源来源的发电项目。我国将积极优化电源结构和布局，积极发展水电、核电、风电等绿色发电，加大小火电机组关停力度，加快水电、煤电等大型电源基地的开发建设，电源结构和布局得到进一步优化。从中长期来看，我国电力行业需求较为乐观，电力行业将持续保持较景气程度水平。一、行业概况(a)火电行业概况 目前我国发电厂主要以火力发电为主，火力发电厂机组约占全国总装机容量的 74.5%，而火电机组的 70%以上是燃煤机组。我国煤电资源丰富，2,000 米以浅的预测煤炭资源量为 5.6 万亿吨，能源剩余可采总储量中原煤占 58.8%，决定我国以煤炭为主的能源利用格局将长期存在。我国煤炭资源禀赋性特征决定了煤电具有较好的供应安全性和经济性。火电需要燃烧煤炭等资源，而煤炭是不可再生资源，且会产生严重的污染问题，这样不仅消耗大量的煤炭资源，而且给环境造成较大的污染。考虑到大规模发展煤电带来生态环境影响等因素，必须坚持推进煤电绿色开发，大力推行洁净煤发电技术，加快现有机组节能减排改造，因地制宜改造，关停淘汰煤耗高、污染重的小火电。火电行业作为电力行业的子行业，在一定条件下可以被取代。随着国家进一步对新能源和清洁能源开发利用，未来非火电的装机容量的增速将会快于火电装机容量，随着新能源技术的提高和开发成本的降低，新能源将会对火电产生很强的替代作用。目前，对火电具有取代作用的电能包括水电、核电、风电以及其他的发电方式，预计未来太阳能将会是一个重要的替代电能。这些新能源的发展将会对火电行业形成挑战，总的趋势是可再生发电方式替代非可再生的发电方式、清洁发电方式替代有污染有排放的发电方式。但是，新能源的开发受制于新技术的创新及资源的有效利用，未来几年火电依然会是我国最重要的电力来源，2015 年我国煤电装机预计达到 9.33 亿千瓦。2020 年，我国煤电北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第15 页，共 81 页 装机预计达到 11.6 亿千瓦。（b）风电行业概况 我国幅员辽阔、海岸线长，拥有丰富的风能资源，因此具有巨大的风能开发潜力。据全球风能理事会的统计，作为全球最大的风电市场，全国陆地离地面 10 米高度的风能资源总储量为 435 亿千瓦，技术可开发量约为 3 亿千瓦，海上可开发利用的风能约 7.5 亿千瓦。在全球风能展望 2010的所有预测情形中，中国被视为风能产业增长最快的国家。自 20 世纪 80 年代以来，经历了初期示范阶段和产业化建立阶段，装机容量平稳、缓慢增长。在 2003 年召开的全国大型风电场建设前期工作会议上，国家发改委部署开展全国大型风电场建设前期工作，要求各地开展风能资源详查、风电厂规划选址和大型风电场预可行性研究工作。通过此项工作，各省（自治区、直辖市）基本摸清了风能资源储量，结合风电场选址，提出了各自的规划目标，为风电的快速发展打下了良好的基础。近年来，我国风电建设发展如火如荼，风电装机容量迅猛发展，得益于明确的规划和不断更新升级的发展目标，使得各地方政府、电网企业、运营企业和制造企业坚定了对风电发展的信心。国家发改委预计到 2020 年总装机容量达到 126,300 兆瓦。我国风电企业普遍存在信息化发展滞后的现象，从长期来看会对企业生产管理造成拖累，其原因包括风电集中监控系统和管控一体化平台在风电企业信息化建设中刚刚开始得到重视，目前只有少数企业尝试远程监控风电场设备，从而改善风电场靠众多人力值班的现状，但是业内多数企业仍处于观望态势。随着国家加强风电产业扶植力度及相关政策法规的出台，在风力发电科技发展“十二五”专项规划中明确提出要全面提升我国风电产业的核心竞争力，实现我国从风电大国向风电强国的跨越，推动我国风电产业健康可持续发展。在电力工业“十二五”规划中提出风电开发要实现大中小、分散与集中、陆地与海上开发相结合，通过风电开发和建设，促进风电技术进步和产业发展，实现风电设备制造自主化，尽快使风电具有市场竞争力，力争 2020 年我国风电技术达到世界领先水平。预计到 2015 年和 2020 年风电规划容量分别为 1 亿千瓦和 1.8 亿千瓦。在 2020 年前，结合大规模开发，着力构建较为完善的风电产业化体系，全面掌握风力资源详查和评估技术、风电整体设计技术、风电并网技术、风电与其他发电方式互补技术、分布式开发利用技术等，力争使风电产业真正处于世界先进水平，开发成本得到大幅降低，为 2020年后大发展创造良好基础。到 2030 年风电规划装机容量达到 3 亿千瓦以上。我国新能源开发企业多为大型国有企业，以上集团公司已经形成通过建设集约化智能调度系统来提高运行效益的基本思路，不论是相关标准的制定，还是大力推广信息化系统，均需要给出一定的时间待其发展。（c）推进电网智能化 智能电网是将现代先进的传感测量技术、通信技术、信息技术和控制技术等深度应用于电网，形成先进技术与物理电网高度集成的现代化电网，实现电力行业的大变革。智能电网具备强大的资源优化配置能力和良好的安全稳定运行水平，能有效缓解我国能源资源和生产力分布不平衡的矛盾，显著提高用户供电可靠率；能够实现大规模集中与分散并存的开发模式，促进资源节约与环境保护；能够实现高度智能化的电网调度和电网管理信息化、精益化；实现基于电力网、电力通信与信息网、电信网、有线电视网等的多网融合，拓展及提升电力系统基础设施增资服务的范围和能力；能够带动相关产业发展，提升民族装备业技术水平和国际竞争力。智能电网作为世界电网发展的基本方向，也将成为我国“十二五”及以后电网建设的重点。在电力工业“十二五”规划中明确提出将大力推进电网智能化，我国电网智能北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第16 页，共 81 页 化发展将以坚强网架为基础，以通讯信息平台为支撑，以智能调控为手段，包含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度六大环节，覆盖所有电压等级，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化。“十二五”期间，重点加强技术创新和试点应用，在系统总结和评价智能电网试点工程的基础上，加快修订完善相关标准，全面推进智能电网工程建设。到“十二五”末，我国智能电网技术和关键设备实现重大突破，智能化标准体系基本完善，电网智能化达到较高水平。“十三五”期间，我国智能电网技术和设备性能进一步提升，力争主要技术指标位居世界前列，智能化水平国际领先。二、行业周期性、季节性与区域性特点（a）周期性分析 公司所处细分行业具有弱周期性特征。随着我国电网投资和新能源发电力度的持续增长，自动化设备和风电场群智能调度系统将成为电力系统的必配设备，发电企业和对该类产品需求日趋旺盛。另外，随着自动化设备产品和集约化智能调度系统技术不断优化升级，将创造新的潜在需求。因此，本行业在相当长的时期内会维持较高的景气度。（b）季节性分析 但是，本行业的季节性因素会受下游行业的影响。由于目前国内电力行业的设备采购、贷款结算遵循严格的预算管理制度，各电网公司和电力公司的投资立项申请与审批集中在每年的上半年，执行实施相对集中在下半年，与此相对应，公司对电力系统的货款回收主要集中在下半年。每年下半年收入确认高于上半年，存在一定季节性特点。（c）区域性分析 就行业发展的区域性来看，我国大型厂矿开采和电厂建设具有全国性分布的特点。延续“十一五”期间全国鼓励电网建设的全面发展目标，加大东部、西部及中部电网投资。“十二五”期间，为满足持续增长的能源电力需求，我国将重点建设西部、北部大型煤电基地，西南水电基地，酒泉、蒙西、张北等大型风电基地。因此，本行业不具有明显区域性特征。三、影响行业发展的因素（a）宏观经济持续高速增长 根据国家政策方针，中国将全面建设小康社会，国内生产总值到 2020 年力争比 2000 年翻二番，超过 35 万亿元，2000 年至 2020 年，我国 GDP 至少保持年均 7-8%的增长速度。生产、消费及社会固定资产投资的高速增长将进一步拉动电力消费需求，发电设备行业将处于较长的景气周期，具有良好的市场前景。在工业化时期，电力弹性系数一般大于 1，我国正处于工业快速发展阶段，导致用电量增长将超过 GDP 增长。这两年，我国电力弹性系数高达 1.5 以上，随着国家宏观调控对高耗能产业的影响，将使电力需求增速减缓，电力弹性系数下降，但是仍将保持较高水平。预计未来 3 年，电力弹性系数将在 1.2 左右，为发电设备制造业提供了持续的发展空间。（b）电力行业在我国具有广阔的发展空间 我国人均电力拥有量水平仍然较低，虽然我国发电装机容量 2013 年达到 12.3 亿千瓦左右，超过美国，位居世界首位，但是人均拥有量为 0.4KW，相当于世界平均水平的 60%左右。自 2002 年电力紧缺以来，在国家和地方政府的推动下，电力建设大规模展开。预计 2020 年装机容量将达到 9.5 亿 KW，超过美国，跃居世界第一。所以，从国家的经济发展形势和GDP增长速度来看，我国电力工业有着巨大的发展空间与长远的市场需求。（c）电力管理体制的改革促进发电设备行业发展 伴随着“厂网分开、竞价上网”经营模式的改革，电力行业将打破垄断局面，全国性电北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第17 页，共 81 页 力公司和众多地方性独立发电企业共同形成竞争性的发电市场。竞争性电力市场形成后，发电企业为降低投资成本，今后新建项目中将更多选用质量和可靠性接近国际先进水平，同时价格优势明显的国产发电设备。另外，电力生产和输送事关国家经济安全，发电和输配电的关键设备不可能长期依赖进口，进口替代的趋势有利于电力设备行业的发展。（d）国家产业政策支持 公司所属行业为高新技术产业，是国家鼓励发展的产业，体现在多处国家有关的产业发展政策和发展规划之中。按照国家电网公司的规划，未来将建成以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强国家电网。2009 年 5 月 21 日，国家电网公司提出建设坚强智能电网规划，以坚强网架为基础，以信息通信平台为支撑，以智能控制为手段，涵盖电力系统的各方面，具有信息化、数字化、自动化、互动化特征的“电力流、信息流、业务流”高度一体化的现代化电网。“十二五”期间，重点加强技术创新和试点应用，在系统总结和评价智能电网试点工程的基础上，加快修订完善相关标准，全面推进智能电网工程建设。到“十二五”末，我国智能电网技术和关键设备实现重大突破，智能化标准体系基本完善，电网智能化达到较高水平。“十三五”期间，我国智能电网技术和设备性能进一步提升，力争主要技术指标位居世界前列，智能化水平国际领先。国家发改委在能源发展“十二五”规划中明确提出，坚持集中与分散开发利用并举，以风能、太阳能、生物智能利用为重点，大力发展可再生能源。优化风电开发布局，有序推进华北、东北和西北等资源丰富地区风电建设，加快风能资源的分散开发利用。协调配套电网与风电开发建设，合理布局储能设施，建立保障风电并网运行的电力调度体系。到 2015 年能源发展的主要目标是加快建设山西、鄂尔多斯盆地、内蒙古东部地区、西南地区、新疆五大国家综合能源基地的建设。2011 年 3 月，全国人大通过的“十二五”国民经济发展规划纲要提出了到 2015 年非化石能源的消费比例提高到 11.4%的要求。2009 年 9 月，在联合国气候变化峰会上，胡锦涛主席讲话提出，要大力发展可再生能源和核能，争取到 2020 年非化石能源占一次能源消费比例为 15%左右。在 2009 年 12 月的哥本哈根会议上，温家宝总理再次明确了到 2020 年单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%-50%的目标。为了达到上述目标，风电发展规模在 2020 年之前仍需保持高速增长趋势。四、国家财政政策支持 我国国民经济发展趋势良好，自 2003 年至今，国内生产总值一直保持两位数以上的增长率，且呈现出逐年加速的趋势。作为拉动 GDP 增长的主要动力之一，我国固定资产投资增速也保持了快速增长的势头，年均增长率保持在 25%以上，包括电力在内的基础设施建设投资规模逐年稳步增长。国民经济的健康发展和固定资产投资增速的高位运行，为电力行业发展提供了良好的宏观经济条件。我国政府把财政支持作为扶持风电发展的一项重要制度建设，尤其是对上网电价和费用分摊的资金管理等保障制度。此外，我国还利用中央财政预算安排可再生能源发展专项基金，通过无偿资助和贷款贴息的方式，资助可再生能源开发利用的科学技术研究、标准制定和示范工程，可再生能源的资源勘查、评价和相关信息系统建设，促进可再生能源开发利用设备的本地化生产等。在增值税、所得税对风电开发、运营等方面实施税收优惠。国家推行的针对风电行业的税收优惠政策是在价格及费用分摊和财政支持制度基础上进一步扶持风电产业发展的经济激励政策，其作用效果最为直接和明显。主要税收优惠包括：对进行风力生产的电力施行按增值税应纳税额减半征收、增值税即征即退 50%的政策；风电企业享受所得税北京岳能科技股份公司 2014 年年度报告 公告编号：2015-006 第18 页，共 81 页 “三免三减半”政策。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司基于能源行业智能设备与云中心建设的全面覆盖，打通能源企业整体业务流程，提供整体解决方案。行业内第一个基于一体化平台的集控、第一个经过电网认可的集控、第一个针对新能源企业全业务覆盖的系统；案例都得到用户充分认可。核心团队自构建之初得以全部保留，是从事该领域时间最长、案例最多、成员最稳定的团队，积累了丰富的业务经验，使得产品能更好的适应市场。公司具备丰富的业务经验和项目经验的成熟团队成员；依托于东北大学，具备动态人力资源；并且在领域内是 5 个标准的制定厂商；最早从事该领域、与国家电力系统新能源实验室（华北电力大学国家新能源实验室）为战略合作伙伴。作为国内电厂智能执行机构、智能计量装置、自动化控制最重要供应商，公司在行业中的竞争优势明显。我公司是我国较早从事智能执行机构、智能计量装置、自动化控制生产的企业之一，经过近 10 多年来持续不断的技术开发和创新，公司逐步构建了完整的市场营销体系和技术创新研发体系，通过提供定制化的技术服务获得了行业内客户广泛好评。公司所使用的核心技术和主要产品均获得自主知识产权，在市场上具有一定的竞争优势。同时，公司还具有较为丰富的工程实施经验和较为完善的售后服务体系，在业界享有较好的声誉并被普遍认可。在电力系统中，二次设备的产品种类较多，包括各种继电保护装置、自动控制装置、发电厂自动化系统、变电站监测控制系统以及通信系统等组成，我公司生产的自动控制装置及电厂自动化系列产品是二次设备中最重要的组成部分。2010 年，我公司与大唐集团山东分公司合作打造的山东大唐新能源集控中心是国内第一个一体化风电集控项目。随后公司与大唐内蒙古分公司合作建造大唐国际内蒙古新能源集控中心，是国内第一个实现面向电网调度部门的集控生产调度的中心。同时，为充分挖掘产品的外延，本公司还逐步将集中控制系统应用于除风力发电以外的其他新能源领域。因此，在国内竞争同行中，本公司拥有较强竞争优势。（1）研发能力的优势：公司从建立初期就把确保技术优势、创新优势作为发展的第一要务，一直保持着较高比例的研发投入。最近两年，公司的年均研发费用占营业收入的比例达到 4%以上。公司研发团队稳定，建立了以总经理为研发总负责人，总工程师为技术中心负责人，是典型的技术专家型管理团队，对