831310_2014_航嘉电子_2014年年度报告_2015-04-09.pdf

上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年年度报告 上海航嘉电子科技股份有限公司（Shanghai Hangjia Electronics Technology Co.,Ltd）2014航嘉电子 NEEQ:831310 年度报告 第1 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年年度报告 2014 年 5 月，公司通过股份制改制，整体变更为股份有限公司，注册资本由100 万元，增资为 3000 万元。2014 年度新获得授权实用新型专利 2件、软件著作权 3 件。2014 年 9 月顺利通过上海市高新技术企业复审。2014 年 11 月，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：航嘉电子，证券代码：831310。2014 年 12 月，通过了 ISO14000/ISO9000 的年度复审。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.19 第七节 融资及分配情况.21 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节 公司治理及内部控制.24 第十节 财务报告.27 第3 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 释义项目 释义 公司、本公司 上海航嘉电子科技股份有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元 人民币元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 第4 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙晓航、主管会计工作负责人高贤平及会计机构负责人栾玉梅保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 截止 2014 年年末，公司应收账款净额为 1,827.06 万元，占期末总资产的比重为 35.17%，占当期营业收入的比重为 31.96%，占比较高。公司主要客户为全球知名企业，这些企业实力较强，由于其内部管理较为规范，对采购付款有较为严格的审批程序，在一定程度上降低了公司应收账款的回款速度。虽然公司应收账款发生坏账的可能性较小，但仍面临应收账款不能及时收回的风险。公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第5 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海航嘉电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hangjia Electronics Technology Co.,Ltd 证券简称 航嘉电子 证券代码 831310 法定代表人 孙晓航 注册地址 上海市浦东新区周浦镇沈梅路 99 弄 8 幢 B 区 办公地址 上海市浦东新区周浦镇沈梅路 99 弄 8 幢 B 区 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通伙伴）签字注册会计师姓名 张琦、孙毅 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张丽萍 电话 021-58703606-105 传真 021-58700509 电子邮箱 jane.zhanghangjia- 公司网址 www.hangjia- 联系地址 上海市浦东新区周浦镇沈梅路 99 弄 8 幢 B 区 邮政编码 201318 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-13 行业（证监会规定的行业大类）电子元件制造业 主要产品与服务项目 线路板控制系统及电子产品的研发、设计、生产组装及测试等一站式电子制造服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 孙晓航 第6 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 实际控制人 孙晓航 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310115000546043 否 税务登记证号码 310115631662107 否 组织机构代码 63166210-7 否 第7 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期 上年同期 增减比例 营业收入 57,161,777.29 42,406,713.97 34.79%毛利率 40.69%39.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,963,960.49 6,992,910.46 42.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,563,539.72 6,789,568.60 26.13%加权平均净资产收益率 27.01%24.61%-基本每股收益（元/股）0.33 0.23 42.49%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,950,963.97 37,797,973.94 37.44%负债总计 10,077,825.45 5,888,795.91 71.14%归属于挂牌公司股东的净资产（元）41,873,138.52 31,909,178.03 31.23%归属于挂牌公司股东 的 每 股 净 资 产（元）1.40 1.06 31.23%资产负债率 19.40%15.58%-流动比率 4.92 5.95-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,891,889.14-100,296.44-应收账款周转率 3.13 2.88-第8 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 存货周转率 3.51 3.43-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 37.44%31.82%-营业收入增长率 34.79%54.74%-净利润增长率 42.49%121.47%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 1,000,000 290.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 1,867,227.70 所得税影响数-466,806.93 非经常性损益净额 1,400,420.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）经营模式 公司专注于小批量、多品种、高技术含量的电子线路板生产及整机组装业务，公司为客户提供产品开发、样品制作、生产制造、产品交货以及售后服务的一站式服务。第9 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 1、先进的一站式服务理念 公司注重一站式的服务理念，早期参与产品设计，从产品生命周期的概念设计开发阶段就参与到客户的产品项目中去，将制造经验技术、敏捷制造概念、精益制造的理念注入到客户的产品设计中去，帮助客户设计出大量生产模式的条件下符合高效率的可制造性，设计出符合可测试性的产品，设计出具有成本竞争优势的产品。2、完善的订单生产模式 公司采用“订单生产”模式，遵循科学详尽的新产品导入流程、工程更改流程、产品生命周期管理流程，从可行性报告、产品共同设计、样品认证、小批量试生产到规模生产各个环节对新产品反复地讨论设计优化、严谨地推进项目进程，在实现客户产品意向的同时保证公司产能能够满足高质量产品的稳定生产。3、灵活的小批量生产能力 公司采用扁平式的组织结构设计，对每一个成员充分授权，职责分明。在保护客户知识产权的基础上，公司内部快速地进行逐级沟通，及时传达客户需求并提供完整的问题解决方案，业绩表现公开透明。通过稳妥的流程控制及有效地成本控制，满足医疗设备、安防系统等领域产品针对性强、数量精少的需求，能够承载大量不同的小批量、个性化的高端产品的生产。4、高效的系统化管理 公司通过先进的 ERP 系统管理工具，从供应链范围优化资源，在财务、物流、人力资源等核心模块实现企业信息系统的整合，精简信息传达流程、保护客户知识产权，迅速反馈客户订单，高度关注客户满意度高度并不断完善新的产品，满足客户的产品质量要求。（二）销售模式 公司凭借优秀的生产能力及先进的技术支持，产品质量受到客户的充分肯定。目前，公司与主要客户保持长期稳定的合作关系，并逐步晋级为美国通用电气、日本富士施乐、美国霍尼韦尔、美国丹纳赫集团等世界五百强企业的全球优选供应商，根据客户供应商系统发布的订单启动生产，产品销往世界各地。公司计划逐步扩大生产、提高技术，继续开拓现有客户在更高领域的产品要求。与此同时，公司计划参加慕尼黑上海电子展，并逐渐丰富各类媒体宣传手段，扩大公司在行业内影响力。（三）盈利模式 公司凭借自身的技术实力为客户提供高质量的 PCBA 控制板，通过高效的管理满足高端产品及其应用产品的灵活生产需求，通过成熟供应链采购质量上乘且成本合理的原材料，通过专业的技术团队为 PCB 板装贴技术提供高附加值的一站式服务，从中获取收入并实现收益。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 第10 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，夯实基础，抢抓机遇:全面推广精益生产的思想和方法，提高各个环节尤其是供应链的管理水平；强化技术创新，完善和拓展销售渠道；合理配置资源，在发挥现有厂房潜能的基础上，加大生产设备的投入，不断提升核心竞争力，同时注重风险防控，经营业绩和各项管理工作都实现了新突破，为实现公司稳步发展迈出了坚实的一步。2014 年，公司实现营业收入 5,716.18 万元，同比增长 34.79%；利润总额和净利润分别为 1,329.67 万元和 996.40 万元，同比增长 67.92%和 42.49%。截至2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 5,195.10 万元，净资产为 4,187.31 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：单位：万万元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 57,161,777.29 34.79%100%42,406,713.97 54.74%100%营业成本 33,901,640.17 31.56%59.31%25,768,260,04 47.97%60.76%管理费用 10,733,703.83 32.00%18.78%8,131,772.05 35.90%19.18%销售费用 1,026,052.88 45.98%1.79%702,889.62 36.31%1.66%财务费用-122,158.37 1,475.09%-0.21%-7,755.65-94.99%-0.02%营业利润 11,429,432.71 48.49%19.99%7,697,251.14 120.00%18.15%资产减值损失 35,599.42 70.54%0.06%20,875.05-55.23%0.05%营业外收入 1,893,157.80 707.77%3.31%234,368.18 3.60%0.55%营业外支出 25,930.10 99.80%0.05%12,978.08 560.11%0.03%所得税费用 3,332,699.92 260.01%5.83%925,730.78 63.72%2.18%净利润 9,963,960.49 42.49%17.43%6,992,910.46 121.47%16.49%经营活动产生的现金流量净额 9,891,889.14-9,962.65%-100,296.44-投资活动产生的现金流量净额-707,242.69-129.64%-2,385,747.27-筹资活动产生的现金流量净额-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入比去年同期增加 34.79%，是因为公司加强创新型产品的研发与销售，同时积极拓展销售渠道，挖掘潜在客户。2、营业成本比去年同期增加 31.56%，管理费用比去年同期增加 32%，销售费用比去年同期增加 45.98%，是因为营业收入比去年周期增加 34.79%，相应的成本和费用都有所增加。3、营业利润比去年同期增加 48.49%,净利润比去年同期增加 42.49%，主要原因第11 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 是营业收入增加，同时公司加强内部控制管理，降低营业成本。4、所得税费用比去年同期增加 260.01%，是因为营业利润的增加。5、营业外收入比去年同期增加 707.77%，主要原因是政府补助的增加。6、经营活动产生的现金净流量比去年同期增加 979.16 万元，主要原因是公司强化应收帐款的回款力度。现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量与净利润不存在重大差异。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%其他业务收入 417,367.22 0.73%200,634.75 0.47%主营业务收入 56,744,410.07 99.27%42,206,079.22 99.53%其中：国外 9,965,890.25 17.56%5,488,932.75 13.01%国内 46,778,519.82 82.44%36,717,146.47 86.99%收入构成变动的原因 报告期内收入构成未发生变动。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司产品的消费群体主要为医疗设备公司、安防产品公司、自动控制公司、办公设备公司仪器仪表公司、汽车电子公司、通讯公司、能源公司等。报告期内，公司前五名客户的单一销售收入占全部收入的比例均低于 18%,前五名客户销售收入合计占全部收入的 67.76%，不存在对单一客户依赖的情形。公司与前五大客户不存在关联关系。前五大客户均不是公司股东。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和公司持股 5.00%以上的股东也未持有上述前五大客户权益。主要供应商的基本情况：报告期内公司前五名供应商的采购金额合计占总采购额的 26.96%，不存在对单一供应商依赖的情形。公司与前五大供应商不存在关联关系。前五大供应商均不是公司的股东。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持有公司 5.00%以上的股东未持有上述前五大供应商权益。重要订单的基本情况：公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审核、监督与控制，报告期内，公司签订的重要采购和销售合同执行情况良好，未出现纠纷或其它无法执行的情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 第12 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 重重 货币资金 20,223,516.91 84.87%38.93%10,939,391.23-14.71%28.94%9.99%应收账款 18,270,619.04 23.98%35.17%14,736,724.83 92.82%38.99%-3.82%存货 10,589,643.73 21.45%20.38%8,719,456.82 38.13%23.07%-2.68%长期股权投资-固定资产 2,415,846.59-11.55%4.65%2,731,322.72 88.17%7.23%-2.58%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 51,950,963.97 37.44%-37,797,973.94 31.82%-项目变动原因：货币资金增加 84.87%，主要原因是公司营业收入增加，同时加强货款回收力度。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）无 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据中国证监会上市公司行业分类指引，公司所属行业为“C5115 电子元件制造业”；根据国民经济行业分类与代码（GB/T_4754-2011）的分类标准，公司所属行业为“C3972 印制电路板制造”。印制电路板制造是 EMS(Electronic Manufacturing Services)即电子制造服务的基础业务。EMS 是从传统代客户贴装印刷线路板(PCB)的基础上发展而来，除印刷线路板(PCB)贴装外,还包括产品设计、工程、测试、物料采购等多项内容。（一）所处行业概况 1、行业主管部门、行业主要政策、行业主要法律法规等（1）行业管理部门 本行业管理部门为工业和信息化部，负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。（2）行业主要政策 根据中华人民共和国国家发展与改革委员会 2013 年 2 月 16 日公布的 产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）,公司所生产的产品属国家鼓励类产品(详见第一类鼓励类、二十八、信息产业 21、新型电子元器件制造)。（3）行业主要法律法规 本行业管理相关的法律、法规主要包括：电子信息产品污染控制管理办法、中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国固体废弃物污染环境防治法和中华人民共和国产品质量法等。2、行业发展趋势 目前，EMS 是全球电子制造业最盛行的业务模式，由全球电子产品制造外包业务而兴起，为了降低传统的生产和销售模式的生产成本并争取更快的产品面世时间，品牌商将产品生产和部分设计流程外包给其他企业，从而催生了 EMS 业务模式。随着运作模式的逐步成熟、业务分工的专业细化，在近 10 年时间里，世界第13 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 五百强企业中涌现了如富士康、伟创力、四海、旭电等一批专业从事 EMS 业务的企业。全球产业分工和近年来的市场发展表明，EMS 这一新兴业务模式已经日趋成熟，并且拥有广阔的市场发展空间。未来，EMS 产业的发展方向在于强化工艺设计、产品设计、供应链管理能力，在规模效应下逐步平摊企业整体风险。（二）行业市场规模 1、电子信息产业稳步发展（1）产业规模逐步扩大 2013年，我国电子信息产业销售收入总规模达到12.40万亿元，同比增长12.70%；其中，规模以上电子信息制造业实现主营业务收入 9.30 万亿元，同比增长10.40%；软件和信息技术服务业实现软件业务收入 3.10 万亿元（快报数据），同比增长 24.60%。（2009-2013 年我国电子信息产业收入规模数据来源：国家统计局）（2）内资企业实力提升 2013 年，我国规模以上电子信息制造业中，内资企业实现销售产值 30,975.00亿元，同比增长 18.50%，高于行业平均水平 7.50 个百分点；三资企业实现销售产值 62,917.00 亿元，同比增长 7.70%，增速低于平均水平 3.30 个百分点；内资企业销售产值比重达到 33.00%，比上年提高 2.10 个百分点。（2013 年电子信息制造业不同性质企业销售产值累计增速对比数据来源：国家统计局）（3）外贸增速高位趋稳 2013 年，我国电子信息产品进出口总额达 1,330.00 亿美元，同比增长 12.10%，增速高于同期全国外贸进出口总额水平 4.50 个百分点。其中，出口 7,807.00亿美元，同比增长 11.90%，高于全国外贸出口增速 4.00 个百分点，占全国外贸出口比重达到 35.30%，比上年提高 1.20 个百分点，对全国外贸出口增长的贡献率为 51.10%。进口 5,495.00 亿美元，同比增长 12.40%，高于全国外贸进口增速5.10 个百分点，占全国外贸进口比重达到 28.20%，比上年提高 1.30 个百分点，对全国外贸进口增长的贡献率为 45.7%。从全年进出口走势来看，呈逐步趋稳态势。（2013 年我国电子信息产品累计进出口额及增速数据来源：国家统计局）2、电子制造外包产业规模增长（1）预计 2016 年产业规模达 4,500.00 亿美元 电子制造外包正覆盖越来越多的行业。随着电子制造外包业务模式的日益成熟，代工服务商服务能力不断提升，全球电子制造代工行业服务领域越来越广，外包总量逐年递增。目前电子制造代工服务已经覆盖了家用电器、网络通讯、消费电子、汽车电子、医疗设备、航空航天等多个领域。市场研究机构 iSuppli 报告称2013 年全球电子制造外包 EMS 总量约为 4,000.00 亿美元，预期该产业将保持相对较高的扩张速度，至 2016 年该产业的营业收入将达到 4,500.00 亿美元。（2）行业利润率水平将保持平稳 据 iSuppli 的分析，全球电子制造代工服务行业的毛利率水平在 5.00%到 10.00%左右，其中 EMS 行业的毛利率目前基本稳定在 5.00%到 8.00%水平上，且在未来第14 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 几年内仍将保持上述毛利率水平。目前国内电子制造代工服务行业具有劳动力成本低、租金成本低等优势，企业的平均毛利率水平略高于全球平均水平，国内优势企业的毛利率水平估计能达到 10.00%以上。（3）低成本和制造产能转移惠及中国内地 EMS 市场 在地域上，全球 EMS 行业从欧美开始，随后发展至南美、东南亚和中国台湾，之后是中国大陆，即向着成本越来越低而市场越来越大的方向迁移。中国大陆和台湾地区由于具有良好的投资环境、规模不断扩大的中产阶级、廉价的高素质劳动力，目前已成为全球 EMS 领域最重要区域。在全球几个制造基地聚集地中,无论是装配工人成本还是工程师成本,中国都具有相当竞争力。因此,从需求和人力成本来看,中国目前仍是全球品牌商转移产能的首选之地。根据 Henderson Ventures 的预测,中国未来几年电子产值增速将一路领先于世界上其他主要电子制造聚集地区,达到 20.00%以上。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司坚持自主研发与创新，拥有一支专业、高效、可靠的研发团队，在开发新产品的过程中通过严谨的实验与及时的沟通，不断完善产品的设计与工程服务，并在制造过程中实时检测以保证质量。公司产品所使用的主要技术如下：（1）独特的核心技术包括：电路设计原理，集成电路工作原理，声讯控制原理，印刷线路板设计和生产技术，模具开发技术，无线信号通信技术，可烧录程序的芯片原理，程序设计编写，线路板组装技术要求，ICT 测试技术,AOI 光学线路检测技术，X 光透射检测线路板组装品质的技术，电子器件的散热技术，表面粘着技术，波峰焊焊接技术，数码显示器原理，信号放大技术，防电子高耐磨性的喷涂丝印技术。（2）多 PCB 材质的工艺技术选用（如：FR-1 阻燃覆铜箔酚醛纸层压板；柔性板；无卤素板材；铝基板；铜基板；高频板等）。（3）应用了目前高集成度，高性能，高响应速度的电子部件，提高了整体线路的安全性和可靠性，使其在特殊的工作环境情况下百分百的安全操作和运行。（4）最新最高端的防毒面具通信及气压信号监控的系统控制部件、全新的机构件结构设计方案。(5)特殊的 AOI 光学检测设备和 ICT 检测技术，确保了所产出产品的品质，确保医疗器械的安全操作。(6)应用整机安装，系统集成测试的方法，减少了测试时间的同时，极大的提升了检测的可靠性。(7)独特的线路测试解决方案，凭借工艺及各组件稳定性及可靠性，确保了产品10 年以上的寿命。(8)运用了项目管理，成本管理，供应链管理，品质管理等国际先进的管理理念。综上所述的多个方面，树立了公司在行业内极高的美誉度。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。第15 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，EMS 是全球电子制造业最盛行的业务模式，由全球电子产品制造外包业务而兴起，为了降低传统的生产和销售模式的生产成本并争取更快的产品面世时间，品牌商将产品生产和部分设计流程外包给其他企业，从而催生了 EMS 业务模式。随着运作模式的逐步成熟、业务分工的专业细化，在近 10 年时间里，世界五百强企业中涌现了如富士康、伟创力、四海、旭电等一批专业从事 EMS 业务的企业。全球产业分工和近年来的市场发展表明，EMS 这一新兴业务模式已经日趋成熟，并且拥有广阔的市场发展空间。未来，EMS 产业的发展方向在于强化工艺设计、产品设计、供应链管理能力，在规模效应下逐步平摊企业整体风险。电子信息产业稳步发展、内资企业实力提升、外贸增速高位趋稳、电子制造外包产业规模增长，上述发展趋势对公司未来经营业绩和盈利能力具有良好的影响力。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来，公司将一如既往地致力于产品的研发、生产、销售及服务。在继续保持和拓展公司现有客户和渠道基础上，利用现有技术优势、设备优势，开发新产品，丰富产品线，进一步完善产品布局，开拓新市场，进军新领域以提高抗风险能力。进一步强化内部管理，推进技术进步，优化产品工艺，注重产线调整，提高劳效。现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。公司将利用新三板资本平台的优势，积极探索后 EMS 市场营销模式的创新，促进传统销售模式的转型和升级。在实现企业经济效益的同时，为社会提供更多更好的产品和优质服务。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、加大本设计领域以及其他新技术领域的研发投入，使公司逐渐向技术创新型企业转型。2、持续全面推广精益生产的思想和方法，提高全员的质量意识，重在预防，避免浪费，追求零缺陷，将一次就把事情做对作为产品质量和工作质量的执行标准。3、加强员工的技能培训，进一步提高产品的直通率。4、提升在已有客户中的供应商级别：从合格供应商到战略供应商。如果我们达到了战略供应商的要求，我们的业务将大幅提升，要实现这个目标首先我们要达到世界级的 EMS 工厂的标准，我们要为此而努力。5、扩大厂房面积，加大固定资产的投入，提高产能。6、公司管理层认识到：公司规模、业务在扩大，2015 年必须进一步加强风险管控和合规管理，以保证公司业务能够在正确的轨道上行进；公司还将进一步完善激励机制，吸引更多优秀人才加盟公司，进一步完善中层管理队伍，提升团队的管理水平。本企业的自有资金情况良好，今年的经营计划涉及的投资资金基本能依靠自有资金解决。目前没有重大投资的预案。第16 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告(四四)不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。二、应收账款回款的风险 截止 2014 年年末，公司应收账款净额为 1,827.06 万元，占期末总资产的比重为35.17%，占当期营业收入的比重为 31.96%。公司主要客户为全球知名企业，这些企业实力较强，由于其内部管理较为规范，对采购付款有较为严格的审批程序，在一定程度上降低了公司应收账款的回款速度。虽然公司应收账款发生坏账的可能性较小，但仍面临应收账款不能及时收回的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：-审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：-第17 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-第18 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-2、董事监事及高级管理人员-3、核心员工-4、无限售股份总数-有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 600,000 60.00%17,400,000 18,000,000 60.00%2、董事监事及高级管理人员 400,000 40.00%11,600,000 12,000,000 40.00%3、核心员工-4、有限售股份总数 1,000,000-29,000,000 30,000,000 100%总股本 1,000,000-29,000,000 30,000,000 100%普通股股东人数-(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序序号号 股东股东名称名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售期末持有限售股份数股份数 期末持有无限期末持有无限售股份数售股份数 1 孙晓航 600000 17400000 18000000 60%18000000 0 2 高贤平 400000 11600000 12000000 40%12000000 0 第19 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 合合计计 -1000000 29000000 30000000 100%30000000 0 前十名股东间相互关系说明 两位股东之间无关联关系。二、优先股股本基本情况 项目项目 期初股份数量期初股份数量（股（股）数量变动（股数量变动（股）期末期末股份数量股份数量（股（股）计入权益的优先股 0 0 0 计入负债的优先股 0 0 0 优先股总计 0 0 0 三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 公司控股股东和实际控制人为孙晓航，持有本公司股份 1800 万股，持股比例为60%。孙晓航，男，1966 年 4 月出生，中国国籍，加拿大境外永久居留权，本科学历。2000 年 4 月至 2001 年 10 月，任上海航嘉电子有限公司总经理，2001 年 10 月至2014 年 4 月，担任有限公司执行董事兼总经理，2014 年 5 月至今，担任股份公司董事长兼总经理。(二二)实际控制人实际控制人情况情况 同上 第20 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第七节 融资及分配情况 一、报告期内普通股股票发行情况 二、债券融资情况 三、间接融资情况 融资方式融资方式 融资方融资方 融资金额（元融资金额（元）存续时间存续时间 是否按期是否按期还本付还本付息息 合计 -四、报告期内普通股利润分配情况 股利分配股利分配日期日期 每每 1010 股股派现数派现数（含税（含税）每每 1010 股股送股数送股数（股（股）每每 1010 股股转转增增数数（股（股）合计合计 -第21 页，共 72 页 上海航嘉电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员情况(一一)基本情况基本情况 姓名姓名 职务职务 性别性别 年龄年龄 学历学历 任期任期 是否是否在公在公司领取薪司领取薪酬酬 孙晓航 董事长兼总经理 男 49 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 高贤平 董事兼副总经理 男 49 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 左幼林 董事兼副总经理 男 52 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2015 年 1 月 9 日 是 占彬 董事 男 44 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 李国亮 董事 男 32 大专 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 张丽萍 董秘 女 52 大专 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 栾玉梅 财务总监 女 42 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 靳尔中 监事 男 35 中专 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 顾红怡 监事 女 45 初中 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 凌伟 监事 男 32 本科 自 2014 年 5 月 13 日至 2017 年 5 月 12 日 是 董事会人数：5 监事会人数：