831575_2014_光辉互动_2014年年度报告_2015-04-19.pdf

公告编号：公告编号：2012015 5-012012 证券证券代码代码：831575831575 证券简称：证券简称：光辉互动光辉互动 主办券商主办券商：中信建投：中信建投 第1 页，共 86 页 南京光辉互动网络科技股份有限公司（Nanjing Brilliance Interactive Entertainment PLC）2014光辉互动 NEEQ:831575 年度报告 公告编号：公告编号：2012015 5-012012 证券证券代码代码：831575831575 证券简称：证券简称：光辉互动光辉互动 主办券商主办券商：中信建投：中信建投 第2 页，共 86 页 2014 年 5 月，公司引入两家战略投资机构 作为股东，分别为永宣创业投资和南京鸿景 创业投资管理有限公司。2014 年 6 月，我司正式入驻江宁开发区吉 山软件园新办公大楼 2014 年 7 月 8 日，公司正式从有限责任公司 整体变更为股份公司，并完成了相关工商登记。2014 年 12 月 31 日，公司正式在全国中小企 业股份转让系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 86 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .2121 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2222 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2525 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3030 第十节财务报告第十节财务报告 .3333 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 86 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司、本公司 南京光辉互动网络科技股份有限公司 律师 江苏永衡昭辉律师事务所 控股股东 刘云光、刘红红 弱联网游戏 单机休闲游戏，无需或者少量联网 强联网游戏 联网游戏，需要开服务器 报告期 2014 年度 IP 游戏发行获得使用名称的授权 SDK 计费点接入 渠道 游戏发行商或者游戏发行平台 CP 游戏开发商 公司章程 南京光辉互动网络科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 86 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 本公司董事会及董事、监事会及监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事长、总经理刘云光先生、主管会计工作负责人刘红红女士、会计机构负责人张盛春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。信永中和会计师事务所（特殊普通限合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才需求量大，整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制没有及时调整和完善，会导致人才流失，产生一定的风险。信息数据泄露、技术失密风险 公司主要从事移动终端游戏的研发与运营，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内手机游戏市场盗版、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，可能会导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。产品开发风险 公司主要从事移动终端游戏的研发与运营，核心竞争优势来自于各类型游戏的开发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富，游戏玩家兴趣转变也越来越快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及，以及新的游戏开发技术的不断推出，需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此，移动终端游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富产品的开发，将产生一定的风险。南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 86 页 客户集中度风险 目前，国内的移动终端游戏以手机游戏为主，拥有众多手机用户的中国移动是现阶段国内移动终端游戏市场的重要参与者以及市场发展的主要推动力量。中国移动拥有的游戏平台，能直接面向大量的手机用户提供游戏产品及服务，且具备较好的产品发布推广模式和计费支付体系，该等平台已成为移动终端游戏行业内游戏开发商和运营商开展业务的重要平台。行业内的手机游戏开发企业基本都与其开展了业务合作。我公司也不例外，与其开展了大量的合作，如果其政策客户合作政策发生变化，也将对公司的业务收入产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 86 页 第二节第二节公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京光辉互动网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Brilliance Interactive Entertainment PLC 证券简称 光辉互动 证券代码 831575 法定代表人 刘云光 注册地址 南京市江宁经济技术开发区正方中路 199 号 办公地址 南京市江宁经济技术开发区东吉大道 1 号江苏软件园吉智楼 5-6 层 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通限合伙）签字注册会计师姓名 张玉虎、郭锋 会计师事务所办公地址 南京市山西路 128 号和泰国际大厦 7 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 尚兴年 电话 025-84791966 传真 025-84791868 电子邮箱 shangxnbie- 公司网址 www.bie- 联系地址 南京市江宁经济技术开发区东吉大道 1 号江苏软件园吉智楼 5-6 层 邮政编码 211153 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-31 行业（证监会规定的行业大类）互联网及相关服务业（I64）主要产品与服务项目 移动终端游戏的研发与运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 刘云光、刘红红 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 86 页 实际控制人 刘云光、刘红红 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320121000180743 否 税务登记证号码 32012156287376x 否 组织机构代码 56287376-x 否 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 86 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,251,557.61 19,228,036.01-25.88%毛利率 82.83%83.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,150,636.42 10,235,789.35-39.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,159,017.92 10,280,992.15-40.09%加权平均净资产收益率 27.29%78.18%-基本每股收益（元/股）0.41 1.14-64.04%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,782,294.18 23,578,815.92 26.31%负债总计 4,170,858.26 4,118,016.42 1.28%归属于挂牌公司股东的净资产（元）25,611,435.92 19,460,799.50 31.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.28 1.95-34.36%资产负债率 14.00%17.46%-流动比率 5.26 4.75-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,262,349.74 5,396,720.95-应收账款周转率 2.55 3.93-存货周转率-四、成长情况 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 86 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 26.31%252.44%-营业收入增长率-25.88%547.04%-净利润增长率-39.91%-1,675.88%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计-8,381.50 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-8,381.50 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 86 页 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专业从事移动终端游戏的研发与运营，属于互联网及相关服务业中的网络游戏企业，目前，公司主要产品包括移动终端单机游戏、移动终端网络游戏等。公司在整个手机游戏产业链中，承担着手机游戏开发商核心角色，是整个产业链的产品生产者和提供商。对于单机游戏，公司主要与中国移动、apple store 等电信运营商或平台运营商合作，由其负责游戏产品的推广和运营，公司则向其收取分成收入。对于网络游戏，公司主要与智明星通、上上签公司合作，并且全部向国外发行，由其负责游戏产品的推广和运营，公司则向其收取分成收入。报告期内，公司作为移动终端游戏的开发商，均采用合作运营的模式，因此公司不承担游戏的推广、营销工作。与同行业公司相比，公司不用承担游戏产品的运营推广成本，因此公司的毛利率较高，但收入总额较低。报告期内公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 根据公司 2014 年的发展和经营计划，企业重点启动了实现产品开发和技术能力升级改造工作，吸纳了一批优秀的产品策划人才、美术和设计人才、程序开发人才和商务运营专业人才。完成了包括儿童教育开发组和美国伯克利“黑码工作室”在内的 4 个弱联网开发组，以及一个强联网组的改组工作。新组建的由精英人才组成的 3D 开发组，第一部大型 3D 精品手机赛车游戏已经完成策划工作，开始进入全面开发阶段。2014 年公司核心产品的系列化研发也取得成果，在手机网游“七龙 OL”的基础上完成了第二代产品“七龙 OL2”（魔龙）研发工作，即将上线运营。“捕鱼之海底捞 3”也顺利完成研发工作，取得移动 mm 平台主导的“首发联盟”全渠道运营，小包“捕鱼”等捕鱼产品完成开发上线运营，“捕鱼之海底捞 4”也进入产品调研和策划阶段。新产品“星星战机”、“开心糖果”等陆续上线运营，“全民对战”、“魔道守卫战”更是获得市场主流渠道的独家代理意向，并计划取得知名 IP 的使用授权。2014 年公司的营销战略由原有的“海外强联网+国内弱联网”格局，深入到“海外强联网+强联网回归国内、国内弱联网+弱联网出口海外”的格局。在销售业绩上，因为报告期内整体行业在产品品质要求和发行资源垄断上呈现出较南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 86 页 大的变化，导致公司对报告期内研发中和计划研发的产品做出重大调整，终止了几项原定开发任务，重新启动调研、策划、和开发工作，目标是大幅提升产品的品质标准，这一系列应变措施，将原定产品的上线计划推迟了至少一个开发周期，到 12 月份才陆续完成新产品“全民对战”、“魔道守卫战”、和“七龙 OL-2”。团队也进行了重大改组，补充了近 20 名优秀的专业人才，以加强研发能力，现在依然继续补充十多个岗位的研发人员，以满足新形势下的研发和运营需要。渠道的垄断加剧导致渠道将核心资源集中于大型手机网游产品和拥有 IP 的新产品发行。公司新产品推迟上线，最终导致公司未能完成预计的利润规模，而同期运营和管理成本却有所增长。2014 年对公司经营产生重大影响的事项有：1、手机网游“七龙 OL”继 2013 年成功实现全球安卓系统用户的上线运行，2014年 1 月，产品成功登陆苹果 Appstore 市场；2、与华为签署海外运营商合作代理协议，成为华为首批海外手游运营合作企业；3、2014 年 10 月手机网游“七龙 OL”，回归中国大陆市场运营，与“龙渊”签订了独家代理协议；4、2014 年发布新品：捕鱼之海底捞 3，星星战机，糖果连线等产品；5、2014 年 5 月成功引入知名投资基金联创旗下的“永宣基金”和鸿景创投，完成首轮融资。6、2014 年 7 月，公司获得政府的政策支持，迁入江苏软件园紫金（吉山）7、2014 年 10 月公司组建 3D 产品开发组，启动大型 3D 赛车游戏的开发。8、2014 年 11 月公司组建“黑码工作室”，重点参与儿童教育产品的研发工作。9、2014 年 12 月，公司完成创新产品“魔道守卫战”（塔防+消除）以及休闲益智手机网游产品“全民对战”，参与江苏卫视“最强大脑 2”IP 合作竞标，并中标取得合作意向。10、2014 年 12 月与北京邻动网络科技有限公司签订发行合作协议。11、2014 年 12 月公司成功完成新三板挂牌，成为江苏地区第一家手机游戏行业的上市企业。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 14,251,557.61-25.88%-19,228,036.01 547.04%-营业成本 9,040,376.35-0.56%63.43%9,091,308.48 147.80%47.28%管理费用 7,012,440.64 137.86%49.20%2,948,183.71 10.36%15.33%销售费用 194,392.35 13.83%1.36%170,777.56 7.53%0.89%财务费用-319,233.79-123,232.48%-2.24%-258.84-95.07%-营业利润 5,211,181.26-48.59%36.57%10,136,727.53-1,153.97%52.72%资产减值损失-381,377.95-114.74%-2.68%2,587,710.82-13.46%营业外收入 944,820.05 74,400.87%6.63%1,268.20-97.46%0.01%营业外支出 8,381.50-84.41%0.06%53,748.05 2,180.77%0.28%南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 86 页 所得税费用-3,016.61-98.01%-0.02%-151,541.67-0.79%净利润 6,150,636.42-39.91%43.16%10,235,789.35-1,675.88%53.23%经营活动产生的现金流量净额 20,262,349.74 275.46%-5,396,720.95-248.79%-投资活动产生的现金流量净额-5,319,429.31 63.34%-3,256,604.39 13,116.11%-筹资活动产生的现金流量净额 360,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：1、2014 年度管理费用比 2013 年度增加 137.86%的原因系员工工资费用和本年新三板申报费用增加所致；2、2014 年度财务费用比 2013 年度减少的原因系本期银行存款利息收入增加所致；3、2014 年度资产减值损失较 2013 年度减少的原因系上期计提无形资产减值准备218 万元和按会计政策本期冲回坏账准备所致；4、2014 年度营业外收入较 2013 年度增加 74400.87%的原因系本期收到税收返还所致。现金流量分析：1、本年经营活动产生的现金流量净额比本年净利润多 1411 万，主要原因为收回上年应收账款，收回上年其他应收款，以及预收账款增加所致。2、投资活动产生的现金净流出额比2013年度增加的主要原因系为本期购入资产增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比 2013 年度增加的主要原因系为股东补正出资及公司股份制改革时部分分红款尚未支付完毕所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%手机单机游戏 10,045,449.81 70.49%14,238,807.50 74.05%手机联网游戏 4,206,107.80 29.51%4,989,228.51 25.95%收入构成变动的原因 2014 年度手机单机游戏占比下降主要系本年度整个行业在产品品质要求和发行资源垄断上呈现出较大的变化，导致公司对报告期内研发中和计划研发的产品做出重大调整，终止了几项原定开发任务，重新启动调研、策划、和开发工作，目标是大幅提升产品的品质标准，这一系列应变措施，将原定产品的上线计划推迟了至少一个开发周期，到 12 月份才陆续完成新产品“全民对战”、“魔道守卫战”、和“七龙 OL-2”。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：收入前五名客户及销售金额：南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 86 页 客户一、中国移动通信集团广东有限公司 销售额：6,472,062.04 元；客户二、上上签科技有限公司 销售额：4,019,042.32 元；客户三、中国电信股份有限公司应用商店运营中心 销售额：459,166.86 元；客户四、北京银贝壳科技有限公司 销售额：448,935.10 元；客户五、天津百度紫桐科技有限公司 销售额：405,147.15 元；主要供应商的基本情况：主要供应商及成本金额：供应商一、北京百度多酷科技有限公司 成本额：838,191.59 元；供应商二、邻动网络科技（北京）有限公司 成本额：288,808.72 元；供应商三、福建博瑞网络科技有限公司 成本额：161,157.27 元；供应商四、北京掌汇天下科技有限公司 成本额：80,781.47 元；供应商五、北京世界星辉科技有限公司 成本额：22,978.39 元；重要订单的基本情况：公司主营业务是移动终端游戏的研发与运营，主要与客户签订框架合作协议，并按照游戏运营中实现的收入与客户进行分成，合同中不提前约定合同总金额。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,107,301.82 318.60%67.51%4,803,422.73 80.36%20.37%47.14%应收账款 1,569,608.40-83.64%5.27%9,596,903.18 5,305.03%40.70%-35.43%存货-长期股权投资-固定资产 1,049,985.31 204.79%3.53%344,500.18 178.51%1.46%2.07%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 29,782,294.18 26.31%-23,578,815.92 252.44%-项目变动原因：注 1：2014 年 12 月 31 日贷币资金账面价值较 2013 年 12 月 31 日增加 318.6%的原因主要系收到销售回款增加以及收回关联方往来款所致。注 2：2014 年 12 月 31 日应收账款较 2013 年 12 月 31 日减少 83.64%的原因主要系收回销售款所致。注 3：2014 年 12 月 31 日固定资产余额较 2013 年 12 月 31 日增加 204.79%原因系本期购置固定资产所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 无 南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 86 页 (2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无 委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、2014 年手游行业成为最受市场关注的产业，市场规模已经超过 250 亿元并继续保持高速增长。中国拥有手游用户超过了 5 亿人，已成为世界上规模最大的手游市场，超过 7 亿的智能手机用户数，快速发展的 4G 用户数，都将持续助推手游等应用移动终端产品的发展。公司立足手游行业，长期专注于做“原创的、世界级的中国好游戏”，不仅生逢其时可以借助行业的高速发展而顺势发展，而且可以分享到行业发展的“红利”。2、手游行业的高速发展中，呈现出一些显著的特征和发展趋势：（1）市场份额越来越集中，行业在国内市场的运营垄断格局初步显现。市场规模的成长，大部分集中于腾讯、360、百度等主流渠道商，昆仑、中手游等优势发行商以及移动、联通、电信三大运营商手中，他们不仅占有市场份额的 80%以上，而且他们控制的市场份额的增长幅度高于行业规模的总增长幅度。公司面临的影响是一方面必须调整产品开发和运营战略，提高企业的技术和产品研发能力；另一方面必须开拓新的市场和渠道，打造自主发行和运营能力。（2）2014 年手游行业开始步入精品时代。手游产品历经了早期市场阶段，用户不再满足简单低劣的产品，而是对于游戏体验、游戏感受有更高的要求。用户经过几年的培育，需求更具多样化，同时付费习惯、付费率也有了很大的提升，产品格局也逐步可以深入到以前不能涉及的领域并能够实现盈利，行业步入高品质的需求阶段。产品研发也开始走出相互抄袭和功能堆砌的“小作坊”时代，产品“快”已经不够，“更精、更新、更好”成为产品研发的基本方向。新品研发的选型、美术风格、玩法等都有很高的前置要求，并且对于研发团队的技术能力、策划能力以及持续优化能力提出更高的要求。企业的产品品质和技术能力升级，都需要更多的资源投入，势必造成企业成本的持续提高。精品时代提高了开发企业成长的门槛，削弱了大部分中小开发企业的竞争力，强者更强促使企业不断更新升级，市场明星产品辈出，一款优秀产品可以取得意想不到的业绩。（3）2014 年成为中国手游行业的 IP 元年。优秀 IP 助推了优秀手游产品的火爆，也促使 IP 成为游戏发行的重要业绩保障，一场手游行业的 IP 大战全面开战，IP 很快成为了“土豪”的游戏，IP 争夺已经超越手游行业，成为资本和炒作的目标。公司在新产品研发中，也开始关注 IP 的合作，虽然产品开发运营成本大幅上升，但可以有效取得核心渠道的发行资源，实现业绩保障。（4）2014 年中国手机游戏开始全面“出海”，海外市场将成为下一个竞争的战场。公司不仅需要保持原有的海外产品联运合作，更需要完成自主发行和运营能力的建设。3、基于行业产品的多样化、精品化等发展特点，手游市场的周期性变化特征在相对减弱，假期现象对市场的波动影响降低。市场和用户的趋于理性，有利于优秀企业的优秀产品建立更为规范、稳健的市场计划。4、2014 年手游行业的发展趋于更加成熟，同时竞争日趋激烈，开发企业竞争从产品数量的竞争发展到质量的竞争，产品发行的竞争从商务的竞争演化到运营的竞争，产南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 86 页 品类型的竞争也演变为 IP 的竞争，企业的人才从能力培养的竞争激化成为核心人才抢夺的竞争。5、2014 年公司成功登陆新三板，成为江苏地区第一个手游上市企业。这一事件不仅极大地鼓舞了公司的员工，也提高了企业在行业内的竞争能力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、技术优势 自成立以来，公司一直专注于移动终端游戏和应用软件产品的研发，培养了一大批骨干技术成员，在各类移动终端平台、服务器端和大型互联网平台的游戏开发方面拥有深厚的技术积累和成功经验。公司拥有 10-15 年深厚互联网技术经验的 70 后技术领头人，又有 5-8 年经验的 80 后技术和研发队伍，还有以研究生为主的充满朝气的 90 后技术新生代，公司在技术团队上已经实现了新老传承，使得年轻人能够迅速承担重要工作，体现出整体技术优势。公司的技术发展始于团队核心成员 10 余年的技术积累沉淀，经历过 6000 万平台用户，5000 万网页游戏用户，2000 万海外游戏用户，8000 万手机游戏用户的锤炼，具备业界一流技术水平，拥有超出行业大部分开发企业的技术优势。公司拥有先进的客户端开发引擎、服务器开发框架以及平台技术能力，其中先进的开发引擎和开发框架能够实现在最短时间内以最少的成本完成产品开发，提高代码和资源的复用率，减少研发过程中出错的概率，有效保证产品的质量，从而实现市场和收益最大化。公司还独立打造了自己的数据中心，已经成为公司的核心竞争优势。结合世界最前沿的大数据技术和公司的游戏数据模型及分析模型，数据中心能够快速、有效、完整分析公司各种类型游戏和应用产生的海量数据，并形成有利于决策的分析报告、图表。公司在数据全面采集能力、精细的数据挖掘能力、量权的数据模拟分析能力、运营数据定向综合评价工具、以及分析数据的吞吐量、能力、规模、扩展能力等各方面，具有行业领先的技术优势。1、数据中心的职能构成 公司数据中心职能分为技术分析和领域分析两个部分。技术分析主要负责数据采集、数据存储、数据整理、技术分析、基础数据构建等。领域分析则在此基础上，根据各个不同的产品进行专项的挖掘分析，生成产品基础日报以及专项分析报表供运营、产品部门、高管进行决策分析。目前，数据中心针对公司的业务流程、业务类型特点进行特定的应用分析，并未用于对外服务。公司主要从两个方面进行数据中心知识产权的保护，一方面，公司制定了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括核心技术人员持股，提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，保持核心技术人员的稳定性；另一方面，公司制订了严格的规章制度和内控流程，并与核心技术人员签署了保密协议，详细约定了保密范围及保密责任，切实防范信息数据泄露、技术失密的风险。2、数据中心的优势 数据采集方面，对于单机游戏采用客户端 SDK 方式，能够对任何可度量的用户行为和数据进行采集，对比第三方数据系统，公司的数据采集更全面，更实时快捷，并且拥有最原始的明细数据。而第三方数据系统，主要面向绝大部分企业，因此在数据上只采集共性数据，并且不开放原始明细数据给企业。数据挖掘方面，公司采用了各种数据分析算法、模型，并且进行多维度、多门类的海量明细数据进行管理挖掘，从而能够获得产品的各种不同级别要求的数据。而第三方南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 86 页 数据系统公司，只能获得最高的一级或者简单二级数据，无法提供产品调优、运营分析所需的详细二级、三级甚至四级数据。数据分析方面，公司专门配置了领域分析专家，既懂得游戏，又懂得数据分析，因此能够更好地与不同部门的同事进行沟通和协调，获取最真实的需求，并且形成分析模型及方法，从而能够产生清晰明了的分析报表。二、游戏产品开发实力逐步增强 公司自主开发的游戏产品类型不断丰富，拥有了多类型的游戏开发引擎和较大规模的游戏开发团队。公司的游戏开发效率及产品质量不断提升，其游戏产品已形成了一定的市场影响力和市场品牌。为了在未来的智能手机游戏市场保持领先地位，公司紧密跟踪和研发 Android 和 IOS 等智能平台上的产品开发技术，目前公司已具备了智能平台优质游戏的开发能力，且已陆续推出了基于上述平台的游戏产品，如公司推出了的移动终端网络游戏七龙 Online，被市场认定为“大片级”产品，上线运营一周内进入北美OverAll 排行版第 15 名佳绩，改写了中国手游在世界主流市场的地位，目前全球签约10 多个语言版本。面对国内移动终端游戏市场快速发展的良好机遇，公司不断增强的游戏产品开发能力将提升公司综合实力和整体盈利水平，巩固和进一步提高公司的行业竞争地位。三、业务管理团队优秀稳定 公司的管理层和业务骨干拥有较强的技术开发能力和丰富的市场运作经验，对游戏行业有着深刻的理解，在游戏业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效付诸实施。同时，公司对专业人才高度重视，通过营造良好的企业文化、采取有效的激励机制培养员工的忠诚度，有效保证了核心人才队伍的稳定，使公司的各项业务能够持续运作，保障公司的稳定发展。四、业务运作稳健 公司一向本着稳健的原则开拓与发展相关业务，保证了公司在行业内的市场信用度和企业形象，使得公司能够持续的获得监管机构和电信运营商的大力支持，能够与众多的游戏开发商及游戏推广渠道保持良好的稳定的合作关系，保障了公司业务的长久稳定运行。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、强大的研发能力是公司持续经营的重要基础之一。公司具有十年的游戏专业领域的研发经验，为适应更严格的用户需求和达到更好的游戏感受，我们持续推进研发团队的能力建设。游戏前端表现技术从 2D 向 3D 扩展，产品研发会根据市场需求设定用不同方式和引擎进行实现。游戏的后端引擎也具备强联网和弱联网的需求。研发过程也更重视原型开发和立项前的调研工作，使得产品的风险降低。公司还在美国硅谷成立了工作室，一方面从事部分研发，另外一方面引入美国最新的技术、理念以及信息，用于提升公司的整体研发实力。现在公司已经形成覆盖强联网手机网游和弱联网手机游戏的开发组，以及包含 2D 和 3D 开发能力、具备跨平台兼容开发能力、新技术应用和机器智能开发能力的研发团队，研发人员近 50%具有国内外名校研究生学历，核心开发人员由具有多年研发经验的行业精英人才组成。另外，公司通过孵化基地，实现联合开发能力，提高企业产品开发的数量和质量。（1）组建了由行业精英组成的 3D 开发组；（2）在美国组建了由顶尖技术开发人员组成的“黑码工作室”；（3）挂牌成为团中央和中国移动联合授权的第一家手游创业孵化基地。2、市场和运营能力对于公司持续发展至关重要。南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 86 页 公司组建了手机强联网和手机弱联网游戏运营部，产品在海外苹果应用商店、谷歌、亚马逊等主流渠道全面开始发行和运营，国内市场也开始启动 IP 产品的发行和运营。公司通过与主流渠道、发行商、运营商的合作，奠定产品运营的基本格局；通过与主流手游代理企业合作，开拓新兴市场；通过与邻动公司的运营合作，取得自主发行产品和自主运营的经验；公司将进一步完成自主运营平台的建设，实现产品的可持续经营。（1）与华为签署海外运营商合作代理协议，成为华为首批海外手游运营合作企业；（2）与邻动公司签订发行合作协议，取得 4 个版位，不低于 200 万下载的发行资源；（3）与“龙渊”签订了独家代理协议，在国内发行手机网游“七龙 OL”及“七龙 OL2”；（4）中标“最强大脑 2”IP 手游开发授权；（5）中国三大运营商 CP 资质，获得全部六个通道的计费能力及运营能力；3、儿童教育游戏是未来企业可持续性发展的核心部分。公司创建初期就确定了将儿童教育游戏（严肃游戏）做为未来企业发展的主导定位，经过几年的充分准备，我们已经形成儿童教育初期系列产品，在海外主流渠道上运营，取得了一定的下载规模。“熊大叔”品牌也初步形成，并启动组建专家顾问团队。2014年公司加强了儿童教育开发组的建设，美国的黑码工作室加入该组和国内的团队进行协作研发，各类的产品都经过整体的研讨和分析，已经开始进行资源整合和完成整体策划工作，目前正在快速推进研发进程。我们相信，成为儿童教育手机应用产品的细分领域的领军企业，将是企业实现持续经营的有力保障。（1）组建“黑码工作室”加入儿童教育开发组；（2）取得大胡子叔叔说英语“三只小猪”IP 的手游开发授权；4、公司为了可持续的发展，还进行了一些基础能力建设，其中最重要的是数据中心建设。公司数据中心以大数据、云计算、机器学习技术为依托，充分结合不同产品的特点和需求，建立了快速有效的分析工具。公司将持续推进数据中心建设，往更深层次和更高要求发展，未来将使得数据中心也能够成为利润核心之一。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年手游行业成为最受资本市场关注的产业之一，行业市场规模已经超过 250亿元并继续保持高速增长。中国手游用户超过了 5 亿人，成为世界上规模最大的手游市场。目前智能手机保有量已经超过 7.3 亿台，虽然趋近饱和，增长趋势放缓，但是继续保持上升状态。智能手机性能持续提高，朝向大屏化发展，高分辨率、处理器性能大幅提升。网络 WIFI 更加普及，3G 用户超过 2G，4G 用户快速增长。越来越便捷的网络下载环境，促进了手游用户的下载，2014Q3 移动应用下载首次超过 PC 端，达到 51%，用户下载行为向手机端转移已成定局。这一切表明手游依然处于高速发展阶段，市场发展空间巨大。公司未来经营的市场前景很好，不仅可以继续借力于行业的高速发展，而且可以继续分享到行业发展的“红利”。2014 年公司成功登陆新三板，成为江苏地区第一个手游上市企业。这有利于提高企业的品牌和商誉，也提高了企业的人才凝聚力和行业的竞争能力。手游行业的高速发展中，还呈现出一些显著的特征和发展趋势：（1）市场份额越来越集中，行业在国内市场的运营垄断格局初步显现。市场规模南京光辉互动网络科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 86 页 的成长，大部分集中于腾讯、360、百度等主流渠道商，昆仑、中手游等优势发行商以及移动、联通、电信三大运营商手中，他们不仅占有市场份额的 80%以上，而且他们控制的市场份额的增长幅度高于行业规模的总增长幅度。这种现象对于优秀的产品开发企业和优秀的产品而言，更加有利于摆脱中小开发企业和山寨产品的竞争，只要自己做的更好，企业的业绩将更加有保障。（2）2014 年手游行业开始步入精品时代。用户经过几年的培育，需求更具多样化，同时付费习惯、付费率也有了很大的提升，产品格局也逐步可以深入到以前不能涉及的领域并能够实现盈利。精品时代提高了开发企业成长的门槛，削弱了大部分中小开发企业的竞争力。虽然这