831524_2014_康耀电子_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

证券证券代码代码：831524 831524 证券简称：康耀电子证券简称：康耀电子 公告编号：公告编号：20152015-0 02 25 5 河南康耀电子股份有限公司 （Henan Comyoung Electronics Co.,Ltd）2014康耀电子 NEEQ:831524 年度报告 第 1 页，共 94 页 2014 年 6 月，三门峡康耀电子有限公司完成股份制改造，企业名称变更为河南康耀电子股份有限公司。2014 年 9 月，全资子公司洛阳康耀电子有限公司收到河南省科学技术厅下发的河南省科技型中小企业证书。2014 年 10 月，河南康耀电子股份有限公司通过高新技术企业认定。2014 年 12 月 19 日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司核准，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券名称：康耀电子，证券代码：831524。公 司 年 度 大 事 记 第 2 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 第 3 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、康耀电子 河南康耀电子股份有限公司 洛阳康耀 洛阳康耀电子有限公司 股东大会 河南康耀电子股份有限公司股东大会 董事会 河南康耀电子股份有限公司董事会 监事会 河南康耀电子股份有限公司监事会 三会 指股东大会、董事会、监事会 公司章程 河南康耀电子股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国金证券 国金证券股份有限公司 信永中和 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师、竞天公诚 北京市竞天公诚律师事务所上海分所 国家发改委 国家发展与改革委员会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）ITO Indium Tin Oxides 的英文缩写，中文译为纳米铟锡金属氧化物，具有很好的导电性和透明性 ITO 导电玻璃 ITO 导电玻璃是在钠钙基或硅硼基基片玻璃的基础上，利用磁控溅射的方法镀上一层氧化铟锡膜加工制作成，ITO 导电玻璃作为平板显示器件的透明导电电极，是平板显示器行业的关键基础材料 LCD Liquid Crystal Display 的英文缩写，中文译为液晶显示器。LCD 的构造是在两片平行的玻璃当中放置液态的晶体，两片玻璃中间有许多垂直和水平的细小电线，透过通电与否来控制杆状水晶分子改变方向，将光线折射出来产生画面 TN Twisted Nematic mode 的英文缩写，中文译为扭曲向列模式。是液晶显示器中液晶分子的一种排列方式 TP Touch Panel 的英文缩写，中文译为触摸屏。由触摸检测部件和触摸屏控制器组成，按照触摸屏的工作原理和传输信息的介质分为：电阻式、电容感应式、红外线式以及表面声波式四种 报告期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 第 4 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 随着终端电子产品的不断推陈出新和更新交替，特别是近几年显示及触控技术的发展，智能手机等电子产品销量快速增长，ITO 导电玻璃行业得到较快的发展，不断有新厂商加入到 ITO 导电玻璃行业的市场竞争，市场竞争的加剧导致了价格的恶性竞争，产品利润水平因此发生了一定程度的下滑，为应对激烈的市场竞争，公司依靠多年积累的经验技术、市场口碑和客户资源等优势，积极主动调整经营策略，加强研发，改善产品结构，不断推出新产品和高附加值的产品，努力提高经营效益。季节性销售风险 公司生产的 ITO 导电玻璃主要应用于各类电子产品，电子产品已经成为逢年过节的时髦礼品，下半年的学生入学、国庆节、圣诞节、春节等都会推动电子产品的终端消费，因而下游电子行业采购需求的季节性变化直接影响本公司的经营生产，每年 6-12 月是公司的销售旺季，而前半年未公司的销售淡季。原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料是各种型号的玻璃原片及靶材，报告期内上述主要原材料占原材料采购总额的比例平均在 80%左右。由于公司采购产品间的价格关联性较强，价格变动趋势较为一致，因此上述原材料价格波动对公司的毛利率影响较大，主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。第 5 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为潘建军先生，报告期末，潘建军先生持有公司 30,517,150 股股份，占公司总股本的61.0343%，系公司第一大股东、董事长及法定代表人，能够对公司生产经营决策产生重要影响,虽然公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则及关联交易制度、对外担保管理制度等一系列规章制度，完善了公司内部控制制度，但客观上存在实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。营运资金风险 经过近几年的积累，公司已进入快速成长期，在市场开拓、业务发展以及研发投入等方面均需要大量资金支持。如果没有良好的资金支持和较好的融资能力，公司在市场营销和业务拓展上将会受到限制，并对正常的生产经营活动造成影响。新技术、新项目开发的风险 公司专业研发、生产 ITO 导电玻璃，真空薄膜技术是公司的核心技术，公司在真空薄膜产品、真空薄膜技术和真空设备的研发上有一定的优势和能力。但随着全球材料研究领域技术飞跃发展，加大研发投入，添加更先进的研发设备、引进高端人才、拓展研发广度和深度至关重要。如果市场上出现低成本的技术替代现有镀膜技术，而本公司研发达不到预期效果，将会带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第 6 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南康耀电子股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Comyoung Electronics Co.,Ltd 证券简称 康耀电子 证券代码 831524 法定代表人 潘建军 注册地址 渑池县黄花工业区 办公地址 渑池县黄花工业区 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号 23 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗东先、李丽 会计师事务所办公地址 成都市高新区交子大道 88 号中航国际广场 B 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何明强 电话 0379-67876933 传真 0379-67879567 电子邮箱 公司网址 联系地址 河南省洛阳市孟津县朝阳镇朝阳村（康耀电子）邮政编码 471131 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 ITO 导电玻璃的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 第 7 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 潘建军 实际控制人 潘建军 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 411221000008510 否 税务登记证号码 411221766243196 否 组织机构代码 76624319-6 否 第 8 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,450,927.35 83,628,929.97 9.35%毛利率 34.04%42.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,300,900.20 13,399,634.99-45.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,340,391.42 13,495,042.00-45.61%加权平均净资产收益率 10.08%24.38%-基本每股收益（元/股）0.15 1.90-92.11%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,604,683.64 127,875,470.89 32.63%负债总计 92,752,585.84 59,860,475.66 54.95%归属于挂牌公司股东的净资产（元）76,852,097.80 68,014,995.23 12.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.54 9.66-84.06%资产负债率 54.69%46.81%-流动比率 0.97 1.04-利息保障倍数 8.54 13.63 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,219,847.38 6,477,206.59-应收账款周转率 2.47 3.09-存货周转率 4.32 6.25-第 9 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 32.63%55.54%-营业收入增长率 9.35%46.82%-净利润增长率-45.51%12,368.58%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计-59,321.66 所得税影响数-19,830.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-39,491.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 财政部 2014 年 1-7 月份相继修订并颁布了一系列企业会计准则，公司已按要求执行新的企业会计准则，本次执行新准则对公司当期和列报前期财务报告无影响。第 10 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、业务取得方式 公司通过销售人员拓展客户，直接与客户签订合同，为客户提供服务。公司生产的 ITO 导电玻璃是平板显示行业上游的关键基础材料，既可用于智能手机、车载导航仪、智能穿戴设备等高科技电子产品，也可用于车载显示屏、电器显示面板、计算器等家用电子设备。针对上述特点，公司建立确立了以直销为主的销售方式，并在深圳设立销售办事处，专门从事客户开发、销售和售后服务、市场信息收集反馈等工作。公司建立的直销模式有利于建立长期、稳定的客户渠道，对维持产品销售价格，实现效益最大化，降低公司经营风险有着重要作用。2、经营模式 公司生产的 ITO 导电玻璃属于高技术含量、超精细加工产品，主要为液晶面板加工公司提供各种类型的 TN-ITO 导电玻璃和 TP-ITO 导电玻璃。这决定了公司采取订单驱动的经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。3、盈利模式 公司通过销售 ITO 导电玻璃实现盈利。作为一家专业从事 ITO 导电玻璃研发、生产及销售的企业，在生产方面，公司十分重视研发，与中国船舶重工集团公司第七二五研究所以及洛阳理工学院签订了产学研合作协议，每年投入大量人力和物力，在保证产品质量的同时，控制生产成本，并积极储备开发新产品以及时应对市场需求；在采购方面，公司通过与主要供应商签订年度框架协议以维持采购稳定性；在销售方面，在维护好现有客户的基础上，公司积极开发新客户，丰富产品种类，扩大公司的市场份额，提高盈利能力。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 第 11 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司经营管理层严格执行董事会制定的战略规划和经营计划，不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场并提高市场占有率。2014 年度，公司的技术创新能力、收入规模、客户服务质量都得到了提升，但净利润较上年同期下降较大，具体数据如下：2014 年公司实现营业收入 9,145.09 万元，较上年同期增长 782.20 万元，增长比率为 9.35%,净利润为 730.09 万元，较上年同期减少609.87 万元，减少比率为 45.51%，主要原因系市场竞争加剧，导致产品销售价格下降。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 91,450,927.35 9.35%-83,628,929.97-46.82%-营业成本 60,317,802.73 25.55%65.96%48,042,660.93 15.61%57.45%管理费用 12,658,449.37 18.85%13.84%10,650,492.59 23.05%12.74%销售费用 5,194,389.65 3.44%5.68%5,021,670.43 50.54%6.00%财务费用 2,959,760.41 100.45%3.24%1,476,583.69-8.46%1.77%营业利润 9,512,276.55-44.67%10.40%17,191,961.90 1916.95%20.56%资产减值损失 482,533.16-54.60%0.53%1,062,805.13 44.11%1.27%营业外收入 61,996.57-75.02%0.07%248,214.26 425.63%0.30%营业外支出 121,318.23-67.68%0.13%375,423.61 1,480.97%0.45%所得税费用 2,152,054.69-41.28%2.35%3,665,117.56 376.99%4.38%净利润 7,300,900.20-45.51%7.98%13,399,634.99 12,368.58%16.02%经营活动产生的现金流量净额-6,219,847.38-196.03%-6,477,206.59-494.31%-投资活动产生的现金流量净额-8,822,307.52-59.49%-21,777,451.14-25.78%-筹资活动产生的现金流量净额 9,808,032.98-50.23%-19,705,450.00-22.36%-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内：1、营业成本较上期增长 25.55%，系公司产销规模扩大，同时部分原材料价格上涨所致；2、管理费用较上期增长 18.85%，系本期产生的新三板挂牌中介服务费以及研发费用投入增加所致；3、财务费用较上期增长 100.45%，系本期公司贷款规模扩大，本期的利息支出增加所致；4、营业利润较上期减少 44.67%，系本期在营业收入增长 9.35%的情况下，营业成本增长 第 12 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 25.55%，以及管理费用、财务费用均有不同程度增长所致；5、资产减值损失较上期减少 54.6%，系本期企业增加了应收款的催收力度，收回 1 年以上的应收账款和其他应收款，转回已计提的坏账准备，同时随着已计提存货跌价准备的存货价值恢复，转回已计提的存货跌价准备；6、营业外收入较上期减少 75.02%，系本期收到的政府补贴收入较去年减少所致；7、营业外支出较上期减少 67.68%，系本期处置的固定资产较上期减少所致；8、所得税费用较上期减少 41.28%，系利润总额减少及公司享受高新技术企业税收优惠；9、净利润较上期减少 45.41%，系成本上升，毛利率下降以及期间费用上升所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 196.03%，因报告期内公司给予部分客户更多的信用额度和更长的信用期限以扩大销售规模，导致应收帐款增加，销售商品、提供劳务收到的现金减少；2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 59.49%，系 2013 年洛阳康耀新增一条镀膜生产线，与报告期相比投资规模较大；3、筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 50.23%，系本期偿还股东借款导致筹资活动产生的现金流量净额减少。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%TN 型 ITO 导电玻璃 46,946,348.02 51.34%49,459,800.00 59.14%TP 型 ITO 导电玻璃 44,109,647.33 48.23%33,900,000.00 40.54%收入构成变动的原因 报告期内，公司销售收入为 TN 型 ITO 导电玻璃和 TP 型 ITO 导电玻璃，较上期收入构成无重大变化。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内,公司的主要客户主要集中在广东沿海的国内 LCD 生产商,属于广东步步高电子工业有限公司、富士康科技集团、三星集团等知名电子产品集团的主要供应商,该部分客户与公司保持了长期稳定的合作关系且经营状况良好。2014 年本公司前五名客户以及交易金额如下:序号序号 客户名称客户名称 收入金额（元）收入金额（元）占营业占营业收入收入 比例比例（%）1 深圳市越华晖实业有限公司 18,419,513.80 20.14%2 东莞市东昊光电科技有限公司 6,153,040.60 6.73%3 深圳市宝盛电子技术有限公司 3,726,005.82 4.07%4 四川乐仕达电子科技有限公司 2,922,096.58 3.20%5 郴州市海利微电子科技有限公司 2,831,555.56 3.10%合合 计计 34,052,212.3634,052,212.36 37.24%37.24%第 13 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 主要供应商的基本情况：报告期内,公司主要向供应商采购原片玻璃、靶材等主要材料,并与供应商建立了长期稳定的合作关系,与供应商之间不存在关联方关系。2014 年度公司前五大供应商以及采购金额如下:序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额（元）采购金额（元）占营业占营业成本成本 比例比例（%）1 洛阳玻璃股份有限公司 20,425,548.63 33.86%2 上海铱铭材料科技有限公司 5,272,371.34 8.74%3 洛阳大亚商贸有限公司 4,994,587.97 8.28%4 洛阳新兆电子有限公司 4,211,226.30 6.98%5 中国船舶重工集团公司第 725 研究所 2,995,093.35 4.97%合合 计计 37,898,827.59 62.83%重要订单的基本情况：报告期公司在合同订立、履行、解除、终止等环节实施审查、监督与控制，采购和销售合同均能得到有效执行。报告期内公司未签定 重大合同，单个金额不足以对经营产生决定性影响。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 19,021,416.04 35.81%11.22%14,005,537.96 188.75%10.95%2.40%应收账款 42,336,894.90 34.00%24.96%31,594,250.67 40.51%24.71%1.03%存货 17,339,772.74 63.44%10.22%10,609,530.32 123.05%8.30%23.22%长期股权投资-固定资产 51,971,876.36-4.91%30.64%54,654,855.39 38.73%42.74%-28.30 在建工程 21,543,766.74 1,163.58%12.70%1,704,981.13-42.60%1.33%852.69%短期借款 22,878,098.01 348.59%13.49%5,100,000.00-17.74%3.99%238.22%长期借款-总资产 169,604,683.64 32.63%-127,875,470.89 55.54%-项目变动原因：报告期内：1、货币资金:较上年同期增长 35.81%,系本期销售回款及银行贷款增加所致；2、应收账款:较上年同期增长 34.00%,系本期销售收入增加以及公司为拓展销售市场,授予部分客户更多的信用额度和信用期限所致；第 14 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 3、存货:较上年同期增长 63.44%,系本期公司规模扩大,生产线产能提升,导致产量增加,以及原材料价格较上期上涨所致；4、在建工程:较上年同期增长 1163.58%,系公司在报告期内新厂房的建设以及全资子公司洛阳康耀新建办公楼导致投入增加；5、短期借款:较上年同期增加 348.59%,系公司为生产经营需要向银行贷款补充流动资金所致；6、总资产:较上年同期增加 32.63%,系以上项目变动所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内,公司存在一家控股子公司,不存在其他纳入合并报表的其他企业的情况。（一）基本情况 公司名称：洛阳康耀电子有限公司 注册资本：1,200 万元 法定代表人：潘建军 主营业务：ITO 导电玻璃研发、生产和销售（二）2014 年主要财务数据 截止报告期末,洛阳康耀资产总额12,668.18万元,净资产2,614.68万元,2014年营业收入 7,148.14 万元,实现净利润 586.01 万元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期内，公司无对外股权投资。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无本项目情况。(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期内，公司无本项目情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 公司所属的平板显示行业是支撑我国信息产业持续发展的战略性产业,其价值体现为产业链的价值,产业链的完善取决于上游关键基础材料的配套能力.国家产业政策积极支持平板显示行业特别是上游关键基础材料的发展.国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）将平板显示列为 62 项优先主题之一,要求“建立平板显示材料与器件产业链”。国家发改委、国家科技部、国家商务部、国家知识产权局于 2011年公布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）将“大屏幕高端LED 显示、TFTLCD、PDP、OLED 显示、场致发光显示、激光显示、3.513.5 英吋电容式触摸屏”作为信息产业当前应优先发展的 20 项高技术产业化重点领域之一予以鼓励,突出了新型显示器件在信息产业中的重要地位。国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）,也将“新型显示器件及其关键件”作为信息产业的鼓励类项目。国家发改委在高新技术产业化“十一五”规划中,第 15 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 要求“实现关键原材料和显示屏的国产化,形成产业集群,新增产值超千亿,促进我国显示产业升级转型。”2012 年 2 月工业和信息化部发布的电子信息制造业“十二五”发展规划明确指出将加快发展新型平板显示、传感器等关键元器件,提高专用电子设备、仪器及材料的配套支撑能力,力争到“十二五”末,我国新型显示产业达到国际先进水平,全面支撑我国彩电产业转型升级。在以上宏观政策的影响下,公司也将迎来高速增长的机会。2、行业发展 ITO 导电玻璃是在钠钙基或硅硼基基片玻璃的基础上,利用磁控溅射的方法沉积二氧化硅和氧化铟锡薄膜加工制作成的.ITO 是一种具有良好透明导电性能的金属化合物,具有禁带宽、可见光谱区光透射率高和电阻率低等特性,广泛地应用于平板显示器件、太阳能电池、特殊功能窗口涂层及其他光电器件领域,是目前 LCD、PDP、OLED、触摸屏等各类平板显示器件唯一的透明导电电极材料.作为平板显示器件的关键基础材料,其随着平板显示器件的不断更新和升级而具有更加广阔的市场空间。在 20 世纪 70 年代至 90 年代初,能够提供 LCD 用 ITO 导电玻璃的生产厂商只有美国Donnelly、AFC、瑞士 Balzers 及日本少数几个厂商.随着 LCD 行业快速发展对导电玻璃需求量的增大,德国 Leybold、日本真空、美国 AFC 开始推出商业化的导电玻璃生产线,韩国、中国内地及台湾地区在 90 年代开始生产导电玻璃,并成为导电玻璃市场发展最快的区域。ITO导电玻璃随着20世纪70年代初LCD显示器的兴起至今已经历了30多年的历程,并从过去只能生产高电阻、小尺寸、普通表面、黑白显示的产品,发展到了现在能够生产低电阻、大尺寸、抛光表面、彩色显示的产品.近年来,随着手机彩屏化和液晶显示器件的普及应用,以低电阻、低表面缺陷、超薄基板玻璃为代表的中高档 ITO 导电玻璃的市场需求增长迅速。3、市场竞争的现状 ITO 导电玻璃属于高技术含量、超精细加工产品,其行业具有技术和资金密集型特征.尽管目前市场已进入完全竞争阶段,但由于生产ITO导电玻璃需要一定的技术和人才积累,使得行业进入壁垒仍然较高。国内目前从事 ITO 导电玻璃生产与销售的企业以芜湖长信科技股份有限公司（以下简称“长信科技”股票代码：300088）、深圳莱宝高科技股份有限公司（以下简称“莱宝高科”股票代码：002106）、安徽方兴科技股份有限公司（以下简称“方兴科技”股票代码：600552）及中国南玻集团股份有限公司（以下简称“南玻 A”股票代码：000012）等上市公司为主。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术、研发优势 公司的研发能力较强,经过多年的积累,研发的各类产品成熟、品质优秀,各项技术、工艺性能指标都达到甚至超出国内外同类产品的要求。公司在产品研发和创新上的投入不遗余力,每年都投入专项资金用于新产品的开发研究。使得公司技术研发实力不断提高,提升公司的核心竞争力。2、管理经验优势 公司成立于 2004 年,自成立以来一直致力于 ITO 导电玻璃的研发、生产和销售,公司的高层管理人员均拥有十年的 ITO 导电玻璃生产管理经验,加上稳定的核心技术人员团队、经验丰富的基层管理人员和技能熟练的老员工,使得公司生产经营能力显著提高,此外,洛阳理工学院定期为公司培训相关技术人员,输送相关专业的优秀毕业生,为公司提供源源不断的新生力量。第 16 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 3、设备优势 公司的主要生产设备的性能在国内处于领先地位公司的 3 条主要生产线均是 2011 年后向国内一流设备制造商定制的,这些生产线合理的设计及均衡的配置保障了产品的质量和稳定性,增强了公司的市场竞争力。为保证公司产品的质量,公司在采购、生产、入库等多个环节对产品进行质量检验,投入大量资金配备各类检测设备 20 多台、套,使得公司产品质量大大提高。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司所属的平板显示行业是支撑我国信息产业持续发展的战略性产业,其价值体现为产业链的价值,产业链的完善取决于上游关键基础材料的配套能力.国家产业政策积极支持平板显示行业特别是上游关键基础材料的发展.国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）将平板显示列为 62 项优先主题之一,要求“建立平板显示材料与器件产业链”.国家发改委、国家科技部、国家商务部、国家知识产权局于 2011 年公布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）将“大屏幕高端 LED 显示、TFTLCD、PDP、OLED 显示、场致发光显示、激光显示、3.513.5 英吋电容式触摸屏”作为信息产业当前应优先发展的 20 项高技术产业化重点领域之一予以鼓励,突出了新型显示器件在信息产业中的重要地位。国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）,也将“新型显示器件及其关键件”作为信息产业的鼓励类项目.国家发改委在高新技术产业化“十一五”规划中,要求“实现关键原材料和显示屏的国产化,形成产业集群,新增产值超千亿,促进我国显示产业升级转型.”2012 年 2 月工业和信息化部发布的电子信息制造业“十二五”发展规划明确指出将加快发展新型平板显示、传感器等关键元器件,提高专用电子设备、仪器及材料的配套支撑能力,力争到“十二五”末,我国新型显示产业达到国际先进水平,全面支撑我国彩电产业转型升级。同时,工业和信息化部发布的2013 年我国平板显示产业运行情况报告显示：我国以液晶面板为代表的平板显示产业规模达 1,070 亿元,同比增长 44.6%,在全球市场占有率提升至11.4%.液晶面板产量2,088万平方米,同比增加27%,销售量2,085万平方米,全行业实现满产满销。中国光学光电子行业协会液晶分会表示,目前我国已经建成投产的面板产线共计 15条,其中包括 4.5 代线 4 条、5/5.5 代线 6 条、6 代线 2 条以及 8.5 代线 3 条,累计投资额达 1821 亿元,预计 2016年,我国还将建成 8条面板生产线,累计投资额将超过 3400 亿元.从产能面积来看,截止 2013 年底,中国大陆地区的面板供应能力约 2200 万平方米,预计2014 年将同比增长 20%,到 2016 年,中国大陆地区面板的产能将超过台湾成为全球第二。第 17 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 群智咨询提供的数据显示,2013 年全球显示面板出货面积同比增长 3.6%,2014 年同比增长将达 9.2%,全球主要五大应用显示面板出货量达到 18.6 亿片,同比增长 20.1%。因此,公司所处行业符合市场发展的规律,符合国家国家政策的方向,都将为公司未来的业绩发展和盈利能力提供良好的平台。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司在保持目前对生产设备和技术研发投入的基础上，将会根据下游市场的变化及时调整公司对生产设备和技术研发投入的方向及力度，保证公司今后的可持续发展。在未来的发展阶段，公司将高端人才的引进和用工效率的提高作为提升公司软实力的重要手段。公司将人力资源管理体系的全面建设上升到战略的高度，将对人才引进投入更多的精力和资源，预计通过多元化的招聘途径引进管理、产品设计、技术开发、销售、财务、行政及人事管理等方面的人才；根据不同的岗位职能建立科学有效的培训体系，提高公司整体运营效率；建立在市场上有竞争力的薪酬福利体系，吸引和留住优秀人才；实施科学合理的绩效考核体系，使管理层和员工的工作目标、要求与公司的整体目标和方向一致，确保公司经营目标的实现；建立清晰的员工职业发展规划，从而保证公司人力资源体系稳定、健康的发展。经过多年的经营，公司在 ITO 导电玻璃行业已拥有一定知名度。公司注重自身品牌的长期建设，希望通过稳定优质的产品和服务提升客户的忠诚度，进一步提升品牌形象。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将以发展战略为目标，扩大生产规模，加强产品研发力度，优化产品结构，提升产品附加值。进一步增强公司在市场内竞争优势，扩大市场占有率。公司计划通过定向增发方式引入外部投资机构，募集资金用于公司新产品研发及补充流动资金。公司将进一步完善激励机制，吸引高端人才加盟公司，提高团队管理水平及技术水平，提升产品市场竞争力。该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，投资者应当对此保持足够的风险意识，并该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，投资者应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的区别。且应当理解经营计划与业绩承诺之间的区别。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司暂时不存在对业绩有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 第 18 页，共 94 页 河南康耀电子股份有限公司 2014 年度报告 1、市场竞争加剧风险 随着终端电子产品的不断推陈出新和更新交替，特别是近几年显示及触控技术的发展，智能手机等电子产品销量快速增长，ITO 导电玻璃行业得到较快的发展，不断有新厂商加入到 ITO 导电玻璃行业的市场竞争，市场竞争的加剧导致了价格的恶性竞争，产品利润水平因此发生了一定程度的下滑，为应对激烈的市场竞争，公司依靠多年积累的经验技术、市场口碑和客户资源等优势，积极主动调整经营策略，加强研发，改善产品结构，不断推出新产品和高附加值的产品，努力提高经营效益。2、季节性销售风险 公司生产的 ITO 导电玻璃主要应用于各类电子产品，电子产品已经成为逢年过节的时髦礼品，下半年的学生入学、国庆节、圣诞节、春节等都会推动电子产品的终端消费，因而下游电子行业采购需求的季节性变化直接影响本公司的经营生产，每年 6-12 月是公司的销售旺季，而前半年为公司的销售淡季。3、原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料是各种型号的玻璃原片及靶材，报告期内上述主要原材料占原材料采购总额的比例平均在 80%左右。由于公司采购产品间的价格关联性较强，价格变动趋势较为一致，因此上述原材料价格波动对公司的毛利率影响较大，主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。4、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为潘建军先生，报告期末，潘建军先生持有公司 30,517,150 股股份，占公司总股本的 61.0343%，系公司第一大股东、董事长及法定代表人，能够对公司生产经营决策产生重要影响,虽然公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则及关联交易制度、对外担保管理制度等一系列规章制度，完善了公司内部控制制度，但客观上存在实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。5、营运资金风险 经过近几年的积累，公司已进入快速成长期，在市场开拓、业务发展以及研发投入等方面均需要大量资金支持。如果没有良好的资金支持和较好的融资能力，公司在市场营销和业务拓展上将会受到限制，并对正常的生产经营活动造成影响。6、新技术、新项目开发的风险 公司专业研发、生产 ITO 导电玻璃，真空薄膜技术是公司的核心技术，公司