831453_2014_远泉股份_2014年年度报告_2015-04-09.pdf

第1 页，共 166 页 证券简称：远泉股份 证券代码：831453 公告编号：2015-009 远 泉 股 份 NEEQ:831453 江西远泉林业股份有限公司江西远泉林业股份有限公司 （Jiangxi Yuanquan Forestry Co.,Ltd.Jiangxi Yuanquan Forestry Co.,Ltd.）2014 年度报告 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 166 页 公司年度大事记公司年度大事记 2014 年 9 月，我公司被农业部、国家发改委、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、中国证监会、全国供销合作总社八部委联合评定为农业产业化国家重点龙头企业。2014 年 12 月 17 日，我公司在全国中小企业股份转让系统（新三板）正式挂牌，证券简称：远泉股份，证券代码：831453。江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 166 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 166 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、我公司、远泉股份 江西远泉林业股份有限公司 控股股东、远泉种植 上饶县远泉种植有限公司 远泉集团 江西远泉实业集团有限公司 众鑫投资 上饶县众鑫投资有限公司 远泉园林 江西远泉园林绿化有限公司 上饶茶业 上饶县远泉茶业有限公司 婺源茶业 婺源县远泉茶业有限公司 主办券商、中信建投 中信建投证券股份有限公司 律师 国浩律师（北京）事务所 会计师 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、全年 2014 年度 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 江西远泉林业股份有限公司章程 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 166 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 可能出现计提存货跌价准备的风险 报告期内，公司存货金额较大，主要原因是：1）消耗性生物资产苗木成材需要经历较长生长周期，为满足市场不断增长、差异化的园林绿化需求，公司多年来不断积累并培育了 8000 多亩优质苗木，存货保有量较高；2）公司部分苗木较为名贵，产品附加值和单位价值较高。虽然，公司注重苗木物种培育，树形良好，枝条均匀，造型独特，一定程度上有利于苗木保值增值，但是如果未来市场环境发生变化，苗木价格可能持续下跌，存在计提存货跌价准备的风险。工程业务结算方式对公司营运资金安排的风险 目前，园林绿化行业工程项目通常采用分期结算的付款方式。在园林工程项目实施过程中，除客户先期提供部分工程预付款外，合同双方往往根据工程实施进度的确认来安排工程款项的结算和支付，客户各期工程款的结算交付时点较施工方工程材料采购等款项的发生时点有一定滞后，甚至少数工程于竣工验收并审计后付款。因此，公司在开展园林工程施工业务时，存在需要以自有资金为项目阶段性垫付的情况。报告期内，公司虽然通过加强客户选择和应收账款管理等手段，力求如期收到工程款项，但也不能排除因公司自身管理不到位、客户合约执行不力或应客户要求推迟工期等因素，导致工程结算付款较合同规定出现延迟的情况，对公司营运资金的整体安排造成不利影响。公司租赁用地涉及基本农田而受到主管机关处罚的风险 远泉股份租赁用地存在占用基本农田情形，涉及占用基本农田面积共计约 844.96 亩，其中婺源基地占用江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 166 页 基本农田 278.96 亩，罗桥基地樟村占用基本农田 566亩。婺源基地主要种植紫薇、樱花、桂花；基地樟村主要种植女贞、桂花。截至本年报出具之日，罗桥樟村基地基本农田清退进度，已完成清退总量的 70%，剩余 30%预计在 2015 年 5 月前全部完成；婺源基地的基本农田清退工作正在稳步推进之中，预计在 2015年 12 月 31 日前完成。公司主营业务收入依赖于上饶地区市政工程的风险 2014 年度公司来源于上饶地区市政工程收入占比约80%。同时，公司正在履行上饶县城市文化公园景观工程、上饶县城南新区导托渠绿化景观期工程、灵山景区工程合同金额共计 103,188,220.28 元，未来，公司来源于上饶地区市政工程收入占比将进一步提高。虽然近年来，公司生产经营开始走出上饶地区，在浙江常山组建了常山分公司，并设立了常山和萧山两个苗木基地。同时公司不断向细分行业拓展，发展茶叶产销、花卉销售与租摆等，丰富公司收入来源，但是鉴于园林绿化工程是公司核心发展业务，公司存在主营业务收入依赖于上饶地区市政工程的风险。远泉股份未按照江西远泉林业股份有限公司关联交易决策管理办法严格执行且未及时履行关联交易信息披露义务，存在公司治理和内部控制导致的风险。截至 2014 年 12 月 31 日，远泉股份其他应收款-江西远泉实业集团有限公司帐面余额 12,833,505.24 元，其中包含 2014 年度审计调减远泉股份因记账错误导致 2014 年 12 月多付集团借款利息 2,009,499.79 元；计提远泉集团暂未付房租 58,806 元；以及远泉集团因资金周转需要，向远泉股份拆借资金的金额10,765,199.45 元，最终导致截至 2014 年 12 月 31日，远泉集团占用远泉股份资金 12,833,505.24 元。经主办券商进一步核查，截至 2015 年 4 月 1 日，即核查人员发现之日，远泉集团占用远泉股份资金余额为 36,840,559.59 元，主要用于解决远泉集团经营性流动资金短缺的问题，截至 2015 年 4 月 6 日，远泉集团全部归还了占用远泉股份的资金和相应的利息。上述资金拆借行为，远泉股份未按照江西远泉林业股份有限公司关联交易决策管理办法严格执行且未及时履行关联交易信息披露义务，对于关联方资金拆借，仅履行了总经理办公会审议的审批程序，虽事后由董事会、股东大会对该关联交易行为进行了审议和及时信息披露公告，资金占用方也归还了占用资金的本金和利息，但仍然存在公司治理和内部控制导致的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 166 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西远泉林业股份有限公司 英文名称及缩写 JIANXI YUANQUAN FORSETRY CO.,LTD 证券简称 远泉股份 证券代码 831453 法定代表人 林远泉 注册地址 江西省上饶市经济技术开发区董团乡董团村山头 999 号 2 幢 办公地址 江西省上饶市经济技术开发区董团乡董团村山头 999 号 2 幢 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所 签字注册会计师姓名 郭增强 张玲玲 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋剑峰 电话 0793-8532826 传真 0793-8532826 电子邮箱 公司网址 联系地址 江西省上饶市经济技术开发区董团乡董团村山头 999号 2 幢 邮政编码 334113 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 江西远泉林业股份有限公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-17 行业（证监会规定的行业大类）（A01）农业（A02）林业（E48）土木工程建筑业 主要产品与服务项目 绿化苗木种植与销售、园林绿化及市政工程施工与维护 普通股股票转让方式 协议转让 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 166 页 普通股总股本（股）60,000,000 控股股东 上饶县远泉种植有限公司 实际控制人 林远泉 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 361100210027704 否 税务登记证号码 361121586584102 否 组织机构代码 58658410-2 否 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 166 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 148,773,208.54 68,170,083.57 118.24%毛利率 44.91%46.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,887,320.83 6,678,524.77 332.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,890,678.51 3,295,943.30 655.19%加权平均净资产收益率 10.75%2.86%-基本每股收益（元/股）0.48 0.12 300.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 457,193,283.20 419,779,579.44 8.91%负债总计 177,449,144.12 168,922,761.19 5.05%归属于挂牌公司股东的净资产（元）279,744,139.08 250,856,818.25 11.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.66 4.18 11.48%资产负债率 38.81%40.24%-流动比率 2.25 2.13-利息保障倍数 5.61 1.75 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,251,800.33-14,316,777.39-应收账款周转率 2.71 2.00-存货周转率 0.27 0.12-江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 166 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.91%11.19%-营业收入增长率 118.24%90.15%-净利润增长率 332.54%-11.87%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）60,000,000 60,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 3,855,338.19 所得税影响数-141,304.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,996,642.32 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 166 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 一、公司主要业务及产品或服务情况（一）主营业务情况 公司是一家主营绿化苗木种植与销售、园林绿化及市政工程施工与维护的综合性企业。业务范围涵盖了茶、果、桑、林、花卉、苗木种植与销售；园林绿化、市政工程施工及维护等。其中苗木销售、园林绿化工程施工是公司营业收入和利润的主要来源。公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。（二）主要产品或服务 目前公司已建立起集“绿化苗木种植园林工程施工园林绿化养护”于一体的园林绿化产业链，同时不断向产业链中各个细分领域发展。近年来，公司还将产业拓宽至花卉销售与租摆、茶叶种植与销售领域。具体如下：1、绿化苗木的种植与销售 公司拥有 14 个自主苗木生产基地，基地内现有苗木种类共约 220 多个。一般性品种包括香樟、桂花、广玉兰、杜英、栾树、无患子、紫薇、红叶李、女贞、海棠等；名贵树种主要有银杏、罗汉松、樱花、红枫、五针松、大阪松、红花继木桩、红豆杉、竹柏、伽罗木、丹桂、茶梅等。其中已经培育成林的苗木数量达到了 100 多万株，大规格和名贵树种约有 10 万株。公司具有丰富的苗木种植和移植经验，通过独特的培育方式，良好的培育环境，专业的技术团队，保持较高的苗木产品成活率，且树形良好，枝条均匀，造型独特。公司已取得苗木产销所需经营资质和许可，除了满足下属子公司园林绿化工程施工业务的需求外，还通过批发或零售方式直接对外销售，满足广大社会群众的一般性需求。2、园林绿化工程 园林工程施工和绿化养护处于园林绿化产业链中游，主要分为园林工程施工和园林绿化养护两个部分，由公司全资子公司远泉园林负责经营。园林绿化工程根据投资主体的不同可分为市政园林和园林景观两大类。市政园林工程主要指由政府投资建设的城市主题公园、公共休闲场所、生态湿地等园林工程或事业单位附属的园林工程项目，涉及景观桥梁、道路、路灯、给排水和土石方工程。项目运营模式主要采取招投标方式。市政园林项目具有投资金额较大、单位面积造价较低、毛利率较高、收款周期较长等特点，通常对企业的经营资质有较高要求。远泉园林拥有丰富的市政工程施工经验，现已承接的项目包括城南新区三江导托渠绿化工程项目、城南文化公园工程项目等。园林景观工程主要指由社会投资建设的高档小区、别墅、酒店、度假村等周边园林绿化建设和绿化养护项目。项目运营模式主要采取询价方式。园林景观项目具有投资金额相对较小、质量要求较高、毛利率较低、收款周期较短的特点，一般对企业的资质无硬性要求，但企业须具备过硬的专业实力。公司具有丰富的苗木资源储备，能满足大部分园林景观工程的需要。3、花卉销售与租摆 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 166 页 随着生活水平的提高，人们对于生存环境和工作环境的要求也越来越高，花卉的需求量逐年上升。公司的花卉销售和租摆业务主要是提供花卉盆栽和种子，主要品种包括：君子兰，凤梨，红掌，榕树，龙血树，兰花，金桔，月季，发财树，绿萝，比利时杜鹃等。主要经营模式有对外批发、零售和租摆方式。花卉批发业务主要面向江西省省内及周边省市地区的经营商户；花卉零售业务主要面向个人和单位客户进行销售；花卉租摆业务主要面向上饶地区的企事业单位。4、茶叶种植与销售 为了拓宽公司在苗木种植领域的业务范围，形成企业新的利润增长点，公司积极开展茶叶产销工作。公司主要茶叶产品为普通绿茶、上饶白眉、仙姑龙源、仙姑龙芯和仙姑翠峰等。上饶白眉主要面向中端消费人群，仙姑龙源和仙姑龙芯主要面向高端消费人群。二、商业模式 公司已建立起“绿化苗木种植园林工程施工园林绿化养护”较为完整的园林绿化产业链，拥有品种丰富的苗木资源、苗木种植和移植经验以及专业化园林工程施工团队，具有市政公用工程总承包二级、城市园林绿化二级资质，通过直接销售苗木及提供园林工程施工服务获取利润。绿化苗木经营模式属于传统种植、销售模式；园林工程施工通过招标模式进行，2014年起，公司采用 BT 模式承接部分市政园林项目。招标模式大致可分为项目信息收集、组织投标或询价、中标项目实施、项目竣工验收、项目结算等五个阶段。1、项目信息收集 公司通过多种渠道获取项目信息，包括发包方竞标邀请，主动收集公开信息等。公司根据项目信息，经过内部的分析和研究后，做出参与市场竞标的决策。2、组织投标或询价 一般，市政园林、绿化养护通过招标方式进行，园林景观则通过询价方式进行。公司将根据项目招标的信息内容，组织相关部门编制投标或询价文件，并安排与客户洽谈具体投标或询价事宜。3、中标后项目实施 项目中标并签订合同后，公司将根据项目内容进行任务分配，由相关业务部门制定计划方案，然后开展后续工作。在项目具体实施过程中，公司将与客户共同按照合同约定对各个项目的进度进行确认。其中园林工程施工类项目，由公司和发包方根据工程进度进行分阶段确认；绿化养护项目，则由发包方定期安排月度检查和确认。4、项目竣工验收 根据项目情况，公司对竣工验收的工作安排各不相同。园林工程施工类项目完工后，由发包方安排进行初次验收，公司根据发包方提出的具体问题给予合理的解释说明或者予以完善，待双方确认无异议后，即完成竣工验收工作；绿化养护类项目，一般在养护期满前一个月，开始进行竣工验收的移交工作。5、项目结算 公司根据各个项目的业务类型不同，采取不同的项目结算方式。其中工程施工类项目的结算，一般根据完工进度结算工程进度款，在质保期结束后收回剩余合同价款；绿化养护项目的结算和收款一般按季进行，在养护期满后的一个月内收回剩余养护款。项目工程完成并竣工验收后，公司对所完工的工程量由具体负责的工程事业部与预算部、财务部分别进行核算，并出具工程完工结算书。江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 166 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，江西远泉林业股份有限公司实现主营业务收入 14,836 万元，其中园林绿化公司工程收入 11,790 万元，苗木销售收入 2,672 万元，茶业销售收入 279 万元，花卉销售 95 万元，完成 2014 年度计划目标。1、园林绿化公司收入组成：三江导托渠及文化公园项目共 6,330 万元，花木博园市政项目 2,219 万元，灵山景区左溪服务区景观绿化项目 2,359 万元，其余收入项目 880 余万元。2、苗木销售：江西东恒投资实业发展有限公司 1,000 万元，其他销售 1,672 万元，主要品种包括香樟、桂花、樱花、罗汉松、红枫、紫薇等。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 148,773,208.54 118.24%-68,170,083.57 90.15%-营业成本 81,953,876.87 123.82%55.09%36,615,597.64 158.91%53.71%管理费用 17,172,598.94 26.14%11.54%13,613,862.74-2.12%19.97%销售费用 1,055,149.00 136.96%0.71%445,287.00 0.98%0.65%财务费用 8,429,486.84-12.22%5.67%9,603,132.31 46.18%14.09%营业利润 34,961,418.85 813.54%23.50%3,827,037.33-352.17%5.61%资产减值损失 546,692.10-80.14%0.37%2,752,837.15 52.54%4.04%营业外收入 4,112,451.86 20.38%2.76%3,416,115.00-67.78%5.01%营业外支出 257,113.67 662.53%0.17%33,718.43-98.08%0.05%所得税费用 9,929,436.21 1,770.27%6.67%530,909.14-314.43%0.78%净利润 28,887,320.83 332.54%19.42%6,678,524.77-11.87%9.80%经营活动产生的现金流量净额 22,251,800.33 255.42%-14,316,777.39-9.66%-投资活动产生的现金932,569.45 114.12%-6,604,060.32 1,687.0-江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 166 页 流量净额 7%筹资活动产生的现金流量净额-22,197,833.12-214.12%-19,451,861.51-211.99%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较去年增加 118.24%。2014 度公司经营业务收入相比上一年度取得翻番的增长，主营成本和销售费用较上年度增加了一倍多，公司经营管理水平的提高和收入的大幅提升使得管理费用和财务费用有所控制和稀释，实现当年净利润创历史新高，主要原因在于子公司江西远泉园林绿化有限公司净利润大幅增加，报告期内，园林绿化公司承办了上饶县三江导托渠二期景观绿化工程，项目合同额为 2,200 万元；上饶县城市文化公园景观工程，项目合同金额为 1,899.02 万元；灵山景区左溪服务区索道下站集散广场、至德路项目配套工程，项目合同金额为 1,439.5 万元；灵山景区左溪服务区景观工程、停车场、道路项目配套工程，项目合同金额为 4,780.3 万元等大中型项目工程。2、销售费用较去年同期上升 136.96%。主要原因在于：因本年度各项经营业务相比上年度有较大提升，为满足经营所需而发生相关费用随之上涨，其中运费较上年度增加了 60余万元，销售人员工资增加约 15 万元主要是新增花卉业务销售人员工资。3、资产减值损失较去年下降 80.14%，原因在于：资产减值损失主要是对应收帐款和其他应收帐款等余额计提的坏帐准备，因本年度冲销了上年度已冲销本年度已收回应收帐款的各项坏帐准备共计 54 万余元，按会计准则制度规定本年度新增应计提坏帐准备为108 万余元，所以本年度较上年度下降。4、营业外支出较去年上升 662.53%，原因在于：2014 年度营业外支出较上年度增加 20余万元，主要为无形资产处置和资产盘亏等损失。现金流量分析：1、经营活动现金流量较去年增加，原因在于：主要是因本年度公司经营收入较上年有明显增加 2、投资活动现金流量较去年增加，原因在于：主要来源于公司下属子公司婺源县远泉茶业有限公司转土地使用权收到的资金。3、筹资活动现金流量较去年减少，原因在于：公司本年度比上年度多偿还借款 1,692万元，取得的借款资金较上年减少 1,200 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%苗木销售 26,721,986.21 17.96%26,270,659.32 38.54%绿化工程 117,898,276.33 79.25%38,706,078.96 56.78%茶叶 2,793,259.00 1.88%2,768,684.00 4.06%花卉租摆-0.00%180,180.00 0.26%工艺品销售-0.00%137,247.63 0.20%花卉销售 945,545.00 0.64%-0.00%收入构成变动的原因 2014年度因原远泉股份的子公司江西远泉工艺品有限公司于2013年12月已转让给江西远泉实业集团有限公司，故本年度工艺品销售收为零。2014 年 3 月份远泉股份新增花卉经营业务。2014 年度绿化工程经营收入较上年增加 79,192,197.37 元，主要是因本年度内公司承办了上饶县三江导托渠二期景观绿化工程，项目合同额为 2,200 万元；上饶县城市文化公园景观工程，项目合同金额为 1,899.02 万元；灵山景区左溪服务区索道江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 166 页 下站集散广场、至德路项目配套工程，项目合同金额为 1,439.5 万元；灵山景区左溪服务区景观工程、停车场、道路项目配套工程，项目合同金额为 4,780.3 万元等大中型项目工程。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：主要供应商的基本情况：供应商名称 类型 规模 稳定性 是否关联 江西闽赣花木有限公司 民营 中小 优 否 李法田 个体 小 良 否 徐鹏 个体 小 良 否 王金良 个体 小 良 否 长兴县贺家岗金诚苗圃 民营 中小 优 否 重要订单的基本情况：客户（业主）名称 合同签订日期 合同金额 合同项目名 合同执行情况 上饶县城南新区开发建设有限公司 2014.1.2 18,990,220.28 城市文化公园 基本完工 上饶县城南新区开发建设有限公司 2014.5.27 22,000,000.00 三江导托渠二期 办理审计中 上饶灵山旅游发展有限公司 2014.3.5 14,395,000.00 灵山景区索道配套工程 施工中 上饶灵山旅游发展有限公司 2014.3.5 47,803,000.00 灵山景区服务区景观 施工中 客户名称 营业收入 类型 区域 规 模 是否关联 上饶县城南新区开发有限公司 63,297,237.61 国有 上饶县 大 否 上饶灵山旅游发展有限公司 23,591,368.96 国有 上饶县 大 否 江西远泉实业集团有限公司 22,193,363.00 民营 上饶县 中小 是 江西东恒投资实业发展有限公司 10,000,000.00 民营 上饶县 中小 否 上饶市中心区基础设施建设开发有限公司 4,000,000.00 国有 上饶市 大 否 江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 166 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,196,864.17 469.05%0.26%210,327.51-87.48%0.05%423.16%应收账款 57,900,840.67 11.22%12.68%52,058,557.13 224.27%12.40%2.25%存货 320,783,136.85 11.03%70.16%288,903,390.78-3.08%68.82%1.89%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 16,037,963.97-6.65%3.51%17,180,084.61 279.49%4.09%-14.18%在建工程-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%短期借款 115,000,000.00 666.67%25.15%15,000,000.00-65.18%3.57%603.93%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%总资产 457,193,283.20 8.91%-419,779,579.44 11.19%-0.00%项目变动原因：短期借款大幅增加的原因在于 2014 年度比上年度新增银行借款 1 亿元，主要用于生产经营流动资金、绿化工程款及归还远泉集团借款等。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司有三个子公司：江西远泉园林绿化有限公司、上饶县远泉茶业有限公司、婺源县远泉茶业有限公司。远泉园林主要从事苗木种植、销售，园林绿化工程设计施工及技术服务等业务，2014 年度实现营业收入 117,898,276.33 元，净利润 29,588,613.24 元，占公司的净利润的 102.43%；上饶茶业主要从事茶树种植、茶叶加工销售、茶叶机械、茶艺茶具销售等业务，2014年度实现营业收入 2,793,259.00 元，净利润 944,681.85 元，占公司 2014 年度净净利润的 3.27%；婺源茶业的经营范围是茶叶种植、销售；茶叶机械及茶具销售。于 2013 年 9 月设立，因相关营业手续未办理完毕，目前暂未正式经营，2014 年度无经营收入。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着中国经济的持续快速增长和城市化进程的不断推进，城市园林绿化进程突飞猛进。1992 年，国务院颁布城市绿化条例，园林绿化行业的发展步入法制化轨道，对园林绿化行业的健康、快速发展产生了重要的促进作用。2001 年，国务院召开全国城市绿化工作会议，并专门下发了关于加强城市绿化建设的通知，使得各级政府对城市绿化工作的重视程度大大提高，全社会广泛参与城市绿化的热潮开始形成，园林绿化行业进入了蓬勃发展时期。近年来，在城市化进程不断推进的背景下，城市居住舒适感和房地产消费水平升级的要求刺激了园林绿化率不断上升，同时，国家城市规划政策和“园林城市”、“生态城市”等标准也让地方政府在城市建设中重视园林的营造，这都为园林绿化行业进入高速发展通道提供了有利的条件。近几十年来，我国的城市化进程不断加快，人口迅猛增加。由于对城市环境的保护力度及城市园林绿化的重视程度不足，也导致了城市的生态环境被破坏。而城市园林绿江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 166 页 化作为改善城市生态环境，实现城市可持续发展的重要因素，越来越被各级省市主管部门重视起来，随着经济的不断发展，城市的绿化水平也要跟随着不断进步，走出“先污染，后治理”的老路。特别是党的十八大提出了建设美丽中国，建设生态和谐社会，实现中华民族伟大复兴的中国梦后，进一步突出了生态环境的建设，促使园林行业的发展更上一个层面。虽然在未来 5 至 10 年内园林行业的发展总体趋势良好，但是随着网络信息化时代的到来，园林苗木行业的竞争愈加明显，利润空间越来越小，以及因各级政府负债率过高导致园林企业的工程款项回笼过慢，也给园林行业的发展造成一定的影响。对此，政府在2014 年重点推出了 PPP 合作模式，特别提出了 PPP 模式在环境保护方面将被广泛应用，一定程度上给园林企业的发展带来了希望，也给我公司的持续发展带来了良好契机。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司面临的主要竞争状况 1、公司竞争地位 目前，公司已建立起“园林绿化种植园林绿化工程园林绿化养护”较为完整的产业链，组建了 14 个自主苗木生产基地，绿化苗木资源丰富，特别是大规格、名贵树种，是华东地区大型的绿化苗木基地之一。全资子公司远泉园林已取得市政公用工程施工总承包叁级资质、城市园林绿化企业贰级资质等资质许可，承接了上饶县三江导托渠绿化工程，上饶灵山景区配套工程等。园林绿化行业集中度较低，单个企业市场占有率不高，行业竞争格局多以区域竞争为主，一些具备资金、管理等优势企业在区域竞争中逐步涌现，成为区域领先企业。目前，公司业务仍主要集中于上饶以及周边地区，并开始逐步外延，在浙江常山设立了常山分公司，组建了常山和萧山两大苗木基地。公司在上饶及周边地区具有领先优势。2、竞争优势 公司起家于苗木种植销售，并不断向下游产业延伸，打造了集绿化苗木种植、园林绿化工程和园林绿化养护为一体的产业链。公司经过多年经营发展，凭借着良好的服务水平、优质的工程质量和较强的运营管理能力，树立了“远泉”良好的品牌形象。公司主要具备以下竞争优势：（1）品牌优势 经过多年的发展和积累，公司依托优质苗木资源和工程质量开拓市场，逐渐在江西省内树立了良好的品牌形象，目前公司承接重大项目有包括三江导托渠项目、灵山景区配套设施项目等。（2）较为完整的产业链，协同运作优势 公司依托于优质的苗木资源，打造了集绿化苗木种植、园林工程施工和园林绿化养护为一体的产业链。各项业务优势互补，协调发展，既实现了企业经营的效益，又提升了企业的综合竞争力。突出的苗木资源优势 公司组建了 14 个苗木生产基地，合计面积达 8000 多亩，其中已经培育成林的苗木数量多达 100 多万株，大规格名贵树种约有 10 万株，是华东地区大型的绿化苗木基地之一。公司现有各类苗木品种 220 多个，品种包括：罗汉松、香樟、桂花、樱花、红枫、五针松、大阪松、广玉兰等。公司突出苗木资源不仅满足本公司及其子公司开展绿化园林工程的需要，也可以直接对外销售获取利润。施工、绿化养护协同的优势 公司全资子公司远泉园林拥有市政公用工程总承包二级、城市园林绿化二级资质等，同江西远泉林业股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 166 页 时公司业已承接的多项养护经验，培育了一支技术优势突出、施工管理严格的养护队伍，能够提供园林工程施工以及后续养护综合服务。（3）人才优势 公司培养了一批集苗木种植移植、施工、养护为一体的专业化队伍，具有丰富的苗木种植移植经验、现场施工经验，善于解决技术难题，能够保证苗木移植高成活率以及项目施工的顺利进行，为公司对外承揽项目起到了关键性作用。公司拥有的专业化队伍为今后实现持续、稳定、快速地发展提供了重要保证。3、竞争劣势及应对措施（1）融资渠道单一制约公司进一步发展 园林绿化行业具有资金密集型特点。工程施工项目往往按项目进度结算工程款，客户各期工程款的结算交付时点较施工方工程材料采购等款项的发生时点有一定滞后，存在需要以自有资金为项目阶段性垫付的情况，在承揽大型工程施工项目时往往需要大量的资金作为保障。同时，在绿化养护业务和苗木种植业务方面，也需要投入一定的资金购买机械设备和各类苗木等。目前公司融资渠道单一，外部融资主要来自于银行借款，资金短缺已经成为限制公司业务规模进一步扩大、盈利水平进一步提高的瓶颈之一。应对措施：公司将继续加强与银行的合作关系。同时，公司将积极利用新三板市场融资平台，多渠道，多方式开展融资工作，保障公司业务发展的需要。（2）专业人才的需求不能及时满足将会影响公司的后续发展 园林绿化行业，特别是景观设计业务对从业人员的素养要求高，不仅要具备过硬的工程技术能力，还要有一定的艺术修养水平。目前园林绿化行业高端管理人才和专业设计人才都非常缺乏，成为限制园林企业发展的主要因素之一。虽然公司通过采取多项措施，引进和培养了一批专业人才队伍，具备了一定的专业人才优势。但是，未来随着公司快速发展，大型项目逐渐增多，公司对优秀专业人才的持续需求将会更加迫切，特别精通经营管理、项目管理、设计研发等各方面知识或具有丰富业务经验的中高端人才。因此，如果公司不能及时有效地引进急需的优秀专业人才，将会形成限制公司发展的人才瓶颈，并进一步影响到公司业务规模的发展和扩大。应对措施：建立起一套科学完善的人力资源体系，加强员工培训，建立、健全激励机制和人才竞争机制，培养高素质的人才队伍；大力推进人才引进与储备战略，坚持自我培养与社会招聘相结合；公司将与一些高校开展合作关系，建立社会实践基地，吸引优秀毕业生。公司力争在未来 3 年内引进和培养各类优秀技术管理人才.（3）运营管理能力有待进一步提高 随着公司业务规模的不断壮大，对公司现有的项目管理、市场开发、财务管理和内部控制等都将提出更高的要求，更加考验公司的管理能力，需要公司持续不断地加强经营管理的制度化建设，不断提升日常的经营管理水平。因此，如果公司的整体经营管理能力不能及时满足未来快速发展的需要，将会影响到发展目标的实施。应对措施：公司将制定和完善各项管理制度，并落到实处，通过科学的管理方法，提升企业的管理能力；加强对管理人员和业务骨干的培养，提升员工的管理能力；采取内部举荐及猎头招聘等相结合，实施后备干部培养计划。(五五)持续经营评价持续经营评价 我公司是以园林绿化工程建设施工、花卉苗木销售、茶叶生产销售为主营业务的农林业企业，其中园林绿化工程的建设的比重较大。随着国家城市规划政策和“园林城市”、“生态城市”等标准让地方政府在城市建设中重视园林的营造，这为园林绿化行业进入高速发展通道提供了有利的条件。加上政府 PPP 模式在环境保护方面的广泛应用，我公江西远泉林业股份有限