831177_2014_深冷能源_2014年年度报告_2015-03-15.pdf

第1 页，共 105 页 第2 页，共 105 页 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 105 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.41 释 义 释义项目 释 义 公司、本公司、股份公司、深冷能源 河南心连心深冷能源股份有限公司 有限公司 新乡市心连心气体有限公司 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 105 页 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系 深冷新能源 新乡市深冷新能源开发有限公司 心连心化工、化工集团 河南心连心化工有限公司（后改名为“河南心连心化工集团有限公司”）心连心化肥 河南心连心化肥有限公司 中原油田 中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处 气体分公司 河南心连心深冷能源股份有限公司工业气体分公司 鼎盛人力 新乡市鼎盛人力资源开发有限公司 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 105 页 第一节 声明与提示 声 明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周永军、主管会计工作负责人及会计机构负责人王晓文保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、控制权发生变动的风险 截止报告期末公司控股股东为新乡市深冷新能源开发有限公司，持股比例为 37.15%，且其余单个股东持股比例未超过 10%；同时，由于深冷新能源股权较为分散，且不存在通过协议或其他方式控制公司的情况，故公司无实际控制人。由于股份公司成立已满河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 105 页 一年，除担任公司董事、监事、高级管理人员的发起人股东转让股份受公司法限制，控股股东转让股份受业务规则限制外，其他发起人股东所持股份可自由转让，截止报告期末可转让股份为公司总股本的 52.11%，公司控制权存在发生变动的风险。2、公司生产经营受到上游原料废气供应制约的风险 公司主要从事以工业废气为原料生产高纯度二氧化碳产品的业务，鉴于原料废气的气体特性，公司需与上游气源供应厂家毗邻而建，通过预先建设管道来进行废气的输送，以保证原料供应的连续性和经济性。因此，类似于公司这种二氧化碳生产企业的一个生产基地一般仅能从一家或少数几家相邻的废气排放厂家取得原料废气。这种原料采购方式，导致公司的生产经营很大程度上受制于上游企业：首先，在既定地址建设生产基地固定投入较大，输气管道一旦架设完成，未来将无法改作其他用途；第二，若公司的需求不断扩大而上游企业的产能并未随之增长，公司可能面临原料废气无法满足市场需求的风险，很难在短期内提升销售规模；第三，若上游企业出现大幅度减产、停产等情况，公司的生产经营将因缺少原料废气而受到重大不利影响。3、税收政策的风险 公司利用河南心连心化肥有限公司排放的工业废气生产高纯度二氧化碳产品，根据国家财税【2008】156 号规定，可享受增值税即征即退税收优惠政策。公司二氧化碳业务自 2011 年 8 月起开始享受该政策，按税务部门要求进行增值税即征即退纳税申报。根据企业所得税法第 33 条、企业所得税法实施条例第 99条、财税【2008】47 号、财税【2008】117 号、国税函【2009】河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 105 页 185 号，公司符合享受优惠政策条件，综合利用资源生产产品取得的收入减按 90%计入收入总额。公司自 2011 年 7 月享受该项税收优惠政策，已根据国税发【2008】111 号的规定，在新乡县地方税务局车站中心税务所申请备案登记。公司于 2013 年 6 月 26 日取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合批准的编号为GR201341000005 的高新技术企业证书，根据国家税务总局国税函（2009）203 号国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知的规定，公司 2013-2015 年度企业所得税按 15%的优惠税率征收。4、重大客户依赖的风险 公司主要客户中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处(“中原油田”)营业收入占公司营业总收入 51.09%，主要原因系中原油田自2013年起试验二氧化碳石油助采取得良好效果，随即开始大规模应用，2014 年起采购量大幅度增加。公司为了更好的服务大客户，保证其气体供应，产品都优先供应给中原油田。报告期内公司前五大客户除中原油田外，其他单个客户的营业收入占营业总收入的比例均未超过 10%，公司在一定程度上存在对该重大客户的依赖。这主要是由于二氧化碳行业特点以及公司所选择的战略定位造成：首先，油田对二氧化碳的需求量较其他应用领域相比更为巨大、稳定和具有可持续性，因此其采购量大大超过其他客户；第二，公司考虑到行业的竞争格局以及自身的产能情况，选择优先保证对此类优质大客户的供应，自主放弃部分中小客户，河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 105 页 对推进公司生产经营、提高盈利水平起到良好作用。5、产品品种单一、销售区域集中的风险 公司的主要业务收入来源于高纯度液态二氧化碳，该产品营业收入占当期营业总收入的比重 88.59%。虽然 LNG 和氢气的生产线已投入运营，但是因市场开发需要一段时间，报告期内 LNG 和氢气的营业收入占营业收入的比重为 9.39%。公司产品品种相对单一，抵御市场风险能力较弱，液态二氧化碳生产、销售领域的任何异常波动都可能对公司的经营业绩产生较大的影响。二氧化碳产品储运成本较高，公司产品具有一定的销售半径。目前公司主要销售范围包括河南省、河北省、山东省和陕西省，其他区域尚不能有效覆盖。因此，公司存在现有销售区域较为集中的风险。下步公司将加大 LNG 和氢气的市场开发力度，增加市场份额，分散经营风险提升公司竞争能力。同时公司考虑通过增加异地生产基地、进一步扩大二氧化碳产能、扩大销售区域的方式，来增加公司的营业收入和利润，降低现有销售区域较为集中的风险 6、公司所使用的厂房未办理建设工程相关手续及权属证书 公司原属于河南心连心化工集团有限公司子公司，根据集团公司的管理模式，土地均由化工集团购买后租赁给下属子公司使用，土地使用权归化工集团所有。2012 年 10 月，化工集团将其持有的 51%公司股份转让，公司不再是化工集团的子公司。公司与化工集团就公司拟向化工集团购买公司目前所租赁的土地达成一致。但由于公司租赁地块的土地使用权证已由化工集团整体抵押给中国交通银行办理贷款，故化工集团暂时无法将公司所租赁的土地分割出来出售给公司。公司与化工集团双方约定公司继续租用化工集河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 105 页 团的土地，化工集团择机将拟出售给公司的约 72.2735 亩土地分离出来，并单独办理土地使用权证书。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南心连心深冷能源股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Xinlianxin Shengleng Energy Co.,Ltd 证券简称 深冷能源 证券代码 831177 法定代表人 周永军 注册地址 河南新乡经济开发区（青龙路）办公地址 河南新乡经济开发区（青龙路）主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、杨根星 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王晓文 电话 0373-5710789 传真 0373-5710777 电子邮箱 公司网址 http:/ 2014 年度报告 第11 页，共 105 页 联系地址 河南新乡经济开发区（青龙路）邮政编码 453700 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 河南心连心深冷能源股份有限公司 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-14 行业（证监会规定的行业大类）大气污染治理行业 主要产品与服务项目 高纯度液态二氧化碳、液态天然气、氢气及其他气体的生产制造、销售以及运输 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）40,000,000 控股股东 新乡市深冷新能源开发有限公司 实际控制人 无 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410721100000809（1-1）否 税务登记证号码 410721766245597 否 组织机构代码 76624559-7 否 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期 上年同期 增减比例 营业收入 102,029,101.42 48,310,111.94 111.20%毛利率 54.37%52.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,659,655.06 6,296,637.92 148.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,141,347.89 6,269,785.11 141.50%加权平均净资产收益率 26.36%12.53%-基本每股收益（元/股）0.39 0.16 143.75%二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 164,346,524.76 80,863,666.73 103.24%负债总计 99,677,739.83 27,454,536.86 263.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）64,668,784.93 53,409,129.87 21.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.62 1.34 21.08%资产负债率 60.65%33.95%-流动比率 0.80 1.49-利息保障倍数 8.09 9.88 三、营运情况 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,164,569.81 2,014,647.74-应收账款周转率 2.83 3.43-存货周转率 38.39 26.25-河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 105 页 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 103.24%21.28%-营业收入增长率 111.20%47.53%-净利润增长率 148.70%216.57%-五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 金额（元）政府补助 500，000.00 自主创新奖励资金 20，000.00 银行理财收益 81，238.37 罚款收入 5，820.00 其他 11,081.00 罚款、滞纳金支出-7111.29 非经常性损益合计 611,028.08 所得税影响数 92,720.91 非经常性损益净额 518,307.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内无会计政策变更及会计差错更正等追溯调整情况 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司通过预设的管道收集河南心连心化肥有限公司生产过程中排放的废气，通过压缩、净化、液化、提纯以及储存等工序，形成高纯度液态二氧化碳，液态天然气、氢气通过槽罐车运输并销售给客户，从而获取收入、利润及现金流。报告期内公司主要业务增加了液体天然气的生产和销售，客户结构、销售渠道和收入来源也相应发生了变化。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项 是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 2014 年公司出色完成了按董事会年初制定的战略规划和经营计划，主要围绕经营业绩目标和三大项目开展。虽然外部大的经济环境并不景气，但公司积极开拓市场使得主营产品河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 105 页 在油田助采和食品领域取得了不俗的业绩。在产品多元化方面公司利用自身在气体低温分离方面的技术优势，利用工业废气研发生产出附加值更高的液态天然气和高纯度氢气。产品目前逐渐打开销路成为公司又一新的盈利点。报告期内，公司全年共实现 CO2 销量 24.14 万吨，比目标 17 万吨增加 7.14 万吨，增长 42%；LNG 销量 2377.51 吨，比目标 3500 吨减少 1122.49 吨，完成 67.93%。公司整体销售收入 10202.91 万元，比目标 7700 万增加 2502.91 万元，增长 32.51%；实现利润1670.24 万元，比目标 1249 万元增加 421.24 万元，增长 33.73%。随着中原油田二氧化碳助采的逐步推开，二氧化碳的需求量不断增加，为满足客户需求，结合公司实际生产能力，2014 年初，公司上马 20 万吨的二氧化碳三期项目。项目建设从2013 年 12 月份启动至 6 月份建成投产，历时 7 个月。项目投运后，大产能的优势凸显，满足了客户需求，赢得了市场，巩固了公司二氧化碳在中原地区的主导地位。另公司结合自身的专业特长，采用深冷技术将提取合成氨尾气中的 CH4、H2，用较低的成本生产出高纯度的 LNG 和 H2 产品，大幅提高合成氨尾气利用价值的同时，实现深冷能源公司产品结构的升级。项目从 2013 年 9 月份开始投建，中间由于受二氧化碳三期项目建设的同时推进，项目进度推迟一个月，在 9 月份系统一次投运成功。公司继续加大科技研发投入，2014 年取得国家发明专利一项，实用新型专利一份。截止 2014 年底共取得各项发明专利共计 9 项。2014 年 9 月 18 日深冷能源收到股转系统挂牌同意函，12 月 31 日公司交易方式由协议转让转变为做市转让。未来深冷能源公司将积极利用好新三板平台，以更加开放的姿态利用好各项资源。实现企业实体经营的跨越式发展。2015 年公司将继续坚持废气的深度开发和综合利用。对内加强生产系统的挖潜研发，对外做好异地气源调研适时考虑战略布局。积极开发干冰、特气等气体产品不断丰富气体产河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 105 页 品结构。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 102,029,101.42 111.20%-48,310,111.94 47.53%-营业成本 46,552,299.16 104.21%45.63%22,796,487.26 32.02%47.19%管理费用 18,772,037.00 159.71%18.40%7,227,956.55 60.25%14.96%销售费用 21,493,705.15 61.27%21.07%13,327,676.61 64.97%27.59%财务费用 2,176,284.70 173.29%2.13%796,334.07-46.55%1.65%营业利润 10,750,429.15 223.12%10.54%3,327,055.14 188.84%6.89%资产减值损失 1,814,877.80 251.09%1.78%516,922.68 267.30%1.07%营业外收入 5,959,076.67 68.97%5.84%3,526,635.33 266.32%7.30%营业外支出 7,111.29-1,345.92%0.01%102,823.67 105.16%0.21%所得税费用 1,042,739.47 129.56%1.02%454,228.88 510.03%0.94%净利润 15,659,655.06 148.70%15.35%6,296,637.92 216.41%13.03%经营活动产生的现金流量净额 15,164,569.81 652.72%-2,014,647.74-123.02%-投资活动产生的现金流量净额-23,198,475.49 115.69%-10,755,607.10 29.23%-筹资活动产生的现18,244,438.28-7,119.34%-259,916.65-100.90%-河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 105 页 金流量净额 项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入与营业成本较上年均有大幅增长，主要原因是中原油田增加了二氧化碳助采量和新产品 LNG、H2 投入市场，导致营业收入增加。2、管理费用较上年增长 159.71%，主要原因是公司规模扩大而增加的人员工资支出、及公司增加新产品研发投入的费用。3、销售费用较上年增长 61.27%，主要原因是销量增加对应的运输费增加。4、营业利润较上年增长 223.12%，主要原因是营业收入大幅增长，带来利润的增加。5、资产减值损失较上年增长 251.09%，主要原因是应收账款增加，按相应比例计提的坏账准备增加。6、营业外收入较上年增长 68.97%，主要是公司二氧化碳销售额增加，该产品享受的增值税退税额增加。7、营业外支出较上年降低 1345.92%，主要是发生去年同期发生固定资产处理损失 100,283.66元。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 1516.46 万元，比去年同期增加 1314.99 万元，主要原因是收入增加。2、投资活动产生的现金流量金额-2319.85 万元，比去年同期增加 1244.29 万元，主要原因公司本期投建了两个项目。3、筹资活动产生的现金流量 1824.44 万元，比去年同期增加 1798.45 万元，主要原因是银行贷款增加。(2)收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入上期收入金额 占营业收河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 105 页 比例%入比例%主营业务收入 100,125,447.66 98.13%45,432,630.33 94.04%液态二氧化碳 90,548,487.62 88.75%45,432,630.33 94.04%LNG 气体 9,370,770.49 9.18%-氢气 206,189.55 0.20%-其他业务收入 1,903,653.76 1.87%2,877,481.61 5.96%合计 102,029,101.42 100.00%48,310,111.94 100.00%收入构成变动的原因 本年二氧化碳收入占营业收入的比例较上年同期降低 5.29%，主要是 LNG 项目 2014年 9 月份一次性投运，新增产品形成收入增加 958 万元。(3)营运分析 主要销售客户的基本情况：公司采用分销商与终端销售相结合模式：1、中原油田，销售金额 52,131,284.40 元，占公司全部营业收入的比例 51.09%2、河南科益气体股份有限公司销售金额 3,728,680.24，占公司全部营业收入的比例 3.65%3、宁波富诺能源有限公司销售金额 2,538,918.58 元，占公司全部营业收入的比例 2.49%4、河北英都气化有限公司销售金额 2,471,155.38 元，占公司全部营业收入的比例 2.42%5、郑州三德物资有限公司销售金额 2,409,476.06 元，占公司全部营业收入的比例 2.36%主要供应商的基本情况：公司向供应商采购的主要是能源电力、运输服务及柴油费、原料气等 1、公司向河南心连心化肥有限公司二分公司采购的主要是能源电力、原料气、电费是公司生河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 105 页 产的主要能源消耗，因此采购金额较大；公司与其签订了供电协议，按河南省电网直供峰谷分时电价表尖、峰、平、谷各时段电量及单价计算电费。2、公司向新乡新奥燃气有限公司采购车用燃料，车辆直接去该公司分销点加燃料，公司定期与其对账并结算款项。3、销售旺季公司向刘志斌、王永忠、刘照凯采购运输代理服务，均与其签订了运输代理服务协议。重要订单的基本情况：公司重要的销售及采购合同，均按照合同规定履行，未发生异常。2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占 总 资产 的 比重 金额 变动比例 占 总 资 产的比重 货币资金 17,993,310.00 276.21%10.95%4,782,777.40-59.41%5.91%5.04%应收账款 50,298,825.00 181.18%30.61%17,888,195.49 106.23%22.12%8.49%存货 1,582,918.01-46.77%0.51%842,592.09 76.95%1.96%-0.08%长期股权投资-固定资产 83,779,158.46 106.45%50.98%40,580,013.39 0.77%50.18%0.80%在建工程 270,847.30 15.89%0.16%233,703.64 100.00%0.29%-0.13%短期借款 39,500,000.00 229.17%24.03%12,000,000.00 100.00%14.84%9.19%长期借款-河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 105 页 总资产 164,346,524.76 103.24%-80,863,666.73 21.28%-项目变动原因：1、货币资金 1799 万元，同比增加 1321 万元，主要是年度末承兑保证金增加 1300 万元所致。2、应收账款 5030 万元，同比增加 3241 万元，主要是客户中有部分是国企，付款审批流程复杂，回款速度较慢，造成应收账款增加。3、存货 158 万元，同比增加 74 万元，主要是两个新项目投运，库存商品与原材料增加所致。4、固定资产 8378 万元，同比增加 4320 万元，主要是两个新项目本期投运，新项目转固定资产所致。5、短期借款 3950 万元，比年初增加 2750 万元，主要是增加了银行贷款所致。3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析 报告期内，公司无控股子公司、参股公司。(2)对外股权投资情况 报告期内，公司无对外股权投资。(3)委托贷款情况：报告期内公司无委托贷款情况。(4)公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体。(三)外部环境的分析 1、宏观经济环境和行业发展 2009 年，我国颁布的中华人民共和国循环经济法，要求政府为支持循环经济的研究开发、技术示范推广、项目实施设立专项资金，并对促进循环经济发展的产业活动给与税收优惠。在国务院颁发的“十二五”控制温室气体排放工作方案中，明确要求火电、煤化河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 105 页 工、水泥和钢铁行业中开展碳捕集试验项目，建设二氧化碳捕集、驱油、封存一体化示范工程，并对相关人才建设、资金保障和政策支持等方面做出安排。2014 年气候变化綠皮书发布会暨气候治理与节能減排高峰论坛”在京举行。绿皮书指出，中國已经在 30 多个城市开展了低碳城市的试点，未来还会有更多的城市融入到生态文明、低碳试点城市的建设中。随着我国经济的迅速发展，我国已经成为一个二氧化碳排放大国。二氧化碳同时也是一种宝贵的资源，经提纯净化后的二氧化碳广泛应用于机械加工、化学合成、石油开采、烟丝膨化、农业施肥、消防灭火、食品及医药卫生等多种领域。面对巨大的减排压力，对二氧化碳规模化回收利用和下游应用研究已经在全球范围内展开。随着新技术的开发和应用领域的拓宽，二氧化碳的市场需求正逐年增加。我国的二氧化碳回收和综合利用尚处于市场需求推动下的企业自发行为阶段。2、行业情况 碳产能持续扩张较快，需求市场虽也在扩张，但受国家总体经济的影响，需求不旺，开工率不足，目前二氧化碳行业处于供大于求状况。在国家节能减排的要求和相应政策的支持及碳税交易规模的扩大，二氧化碳产能持续扩大是必然趋势。二氧化碳产品销售受到运输半径的限制，区域性竞争或垄断加剧，但受国家总体经济的影响，需求不旺，目前二氧化碳行业处于供大于求状况。二氧化碳行业早就是一个成熟行业，受市场需求量和销售半径限制。这个行业依然处于原始竞争阶段，在这种格局下，全国各地小的二氧化碳企业很多，缺少全国性布局的公司，长期看大型企业从价格和稳定性上看更有竞争力。行业整合未来会是一个发展趋势。(四)竞争优势分析 公司利用河南心连心化肥有限公司的工业废气，可实现年产 45 万吨高纯度液体二氧化碳生产能力，心连心化肥是国内最大单套尿素生产基地，三条气源可保证连续不间断满足公河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 105 页 司稳定生产。公司拥有 3500 吨液体二氧化碳储存能力和日 1500 吨的运输能力。产能、运输及库存能力均列国内前茅。公司连续稳定的供货能力和值得信赖的产品质量，使公司成为可口可乐、百事可乐、青岛啤酒、中国石化等知名企业的优质供应商。优质客户资源提高了企业在行业中的信誉度，同时稳定可靠的客户资源也形成了一定的商业壁垒。巩固了企业在有效区域中的垄断地位。同时公司在 2014 年实现了产品进一步多元化，液体天然气、高纯度氢气成为公司新的盈利增长点。(五)持续经营评价 本年公司经营继续保持了持续稳定的发展态势，公司产品的市场占有率稳定增长，公司产品进一步多元化，主要产品销售持续向好。公司管理团队、核心员工稳定。资产负债率较低，经营现金流持续稳定健康，具备持续经营能力和进一步发展做大做强的内动力。目前不纯在影响公司持续经营的重大不利风险。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素 一、控制权发生变动的风险 公司控股股东为新乡市深冷新能源开发有限公司，由于深冷新能源股权较为分散，且不存在通过协议或其他方式控制公司的情况，故公司无实际控制人。由于股份公司成立已满一年，截止报告期末可转让股份为公司总股本的 52.11%，公司控制权存在发生变动的风险。应对措施：公司董、监、高占比在 30.83%，股份公司内部员工占比为 6.07%。大股东新乡市深冷新能源开发有限公司占比 37.15%。从股份公司运行一年多以来公司建立了较为完善的治理机制，三会正常运转，全体股东、董事、监事均可自由行使表决权。目前公司经营层勤勉尽责能够按董事会和股东大会决定完成战略目标，各方对公司 2014 年工作非常满意，短期不存河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 105 页 在控制权变动风险。公司经营层将继续团结在三会领导下保持公司快速健康稳定发展。为广大股东创造更大价值。二、公司生产经营受到上游原料废气供应制约的风险 公司主要从事以工业废气为原料生产高纯度二氧化碳产品的业务，鉴于原料废气的气体特性，公司需与上游气源供应厂家毗邻而建，通过预先建设管道来进行废气的输送，以保证原料供应的经济性。因此，类似于公司这种二氧化碳生产企业的一个生产基地一般仅能从一家或少数几家相邻的废气排放厂家取得原料废气。这种原料采购方式，导致公司的生产经营很大程度上受制于上游企业。若公司的需求不断扩大而上游企业的产能并未随之增长，公司可能面临原料废气无法满足市场需求的风险，很难在短期内提升销售规模；上游企业出现大幅度减产、停产等情况，公司的生产经营将因缺少原料废气而受到重大不利影响。应对措施：公司与心连心化肥签订了 20 年的长期供气协议，一方面约定了气源的成本，另一方面保证了气源的稳定、足量供应。心连心化肥是目前国内最大的单体尿素生产基地，拥有尿素 210 万吨、复合肥 75 万吨、甲醇 20 万吨的年生产能力，心连心化肥坚持总成本领先战略，成本优势明显，市场竞争能力较强，心连心化肥生产经营状况稳定，目前共有三条尿素生产线的气源可供选择，在可预见的未来能够保证公司气源的充足稳定。三、税收政策的风险 公司利用河南心连心化肥有限公司排放的工业废气生产高纯度二氧化碳产品，根据国家财税【2008】156 号规定，可享受增值税即征即退税收优惠政策。根据企业所得税法第 33条、企业所得税法实施条例第 99 条、财税【2008】47 号、财税【2008】117 号、国税函【2009】185 号，公司符合享受优惠政策条件，综合利用资源生产产品取得的收入减按 90%计入收入总额。公司于 2013 年 6 月 26 日取得高新技术企业资格，2013-2015 年度企业所得税按 15%的优惠税率征收。河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第24 页，共 105 页 应对措施：公司充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力，提升公司整体实力。公司将严格参照各项税收优惠政策的具体规定，保证产品质量、研发、生产、管理、经营等各方面持续满足税收优惠政策的条件。提前考虑因国家税收优惠政策取消带来的风险，积极开发新的优势产品降低税收优惠在利润中的比重提高风险应对的能力。四、重大客户依赖的风险 公司主要客户中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处(“中原油田”)营业收入占公司营业总收入 51.09%，报告期内公司前五大客户除中原油田外，其他单个客户的营业收入占营业总收入的比例均未超过 10%，公司在一定程度上存在对该重大客户的依赖。应对措施：未来随着行业格局的变化和公司产能的进一步扩大，公司正在几个区域进行调研，积极寻找合作机会，力争在其他地区实现的二氧化碳生产销售，以减少对重大客户的依赖程度。五、产品品种单一、销售区域集中的风险 公司的主要业务收入来源于液态二氧化碳，2014 年 9 月公司液化天气和氢气项目投运，2014 年实现收入 957.6 万元，二氧化碳收入占比由 2012 年度、2013 年度的 91.27%、94.04%降为 88.59%。但二氧化碳占比仍保持较高比例，公司产品品种相对单一，抵御市场风险能力较弱，液态二氧化碳生产、销售领域的任何异常波动都可能对公司的经营业绩产生较大的影响。公司产品具有一定的销售半径。目前公司主要销售范围包括河南省、河北省、山东省和陕西省，其他区域尚不能有效覆盖，公司存在现有销售区域较为集中的风险。应对措施：随着公司两种新产品 LNG 和氢气的销售市场逐渐拓展，以及项目后期优化，2015年二氧化碳收入占比会有相应降低。同时公司积极开拓特气等新的气体产品进一步降低二氧化碳占比过大风险。同时公司在异地积极寻找合作机会，希望能拓展销售市场缓解销售区域集中的风险。河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第25 页，共 105 页 六、公司所使用的厂房未办理建设工程相关手续及权属证书 公司原属于河南心连心化工集团有限公司子公司，根据集团公司的管理模式，土地均由化工集团购买后租赁给下属子公司使用，土地使用权归化工集团所有。2012 年 10 月，化工集团将其持有的 51%公司股份转让，公司不再是化工集团的子公司。公司与化工集团就公司拟向化工集团购买公司目前所租赁的土地达成一致。但由于公司租赁地块的土地使用权证已由化工集团整体抵押给中国交通银行办理贷款。因此上述房产尚未办理房产证。同时，公司自建厂房暂未办理建设工程规划许可证、建设工程施工许可证等证件，房屋建设存在一定的法律瑕疵。管理措施：化工集团对该事项出具了承诺；同时，公司正在与相关部门协商，履行相关建设工程手续的补办工作，并于土地使用权证书办妥后进行房屋所有权证书的办理。(二)报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第26 页，共 105 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（十）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 45,000,000.00 37,199,016.04 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者1,000,000.00 737,552.43 河南心连心深冷能源股份有限公司 2014 年度报告 第27 页，共 105 页 受托销售 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 200,000.00 121,365.00 总 计 46,200,000.00 38,057,933.47 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 化工集团 二手汽车转让 130,000.00 是 周永军 担保贷款 10,000,000.00 是 河南神州重型封头有限公司、周永军、王晓文 担保贷款 10,000,000.00 是 化工集团、新乡市深冷新能源开发有限公司、周永军 担保贷款 9,500,000.00 是 化工集团、河南神州重型封头有限公司 担保贷款 6,000,000.00 是(二)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 机器设备 抵押 25,505,000.00 15.52%抵押贷款 累计值 25,505,000.00 15.5