831179_2014_奥杰科技_2014年年度报告_2015-04-14.pdf

编号：编号：20152015-0 01111 第1 页，共 81 页 武汉奥杰科技股份有限公司（Wuhan Aojie Technology Corporation）2014奥杰科技 NEEQ:831179 年度报告 编号：编号：20152015-0 01111 第2 页，共 81 页 2014 年 7 月我公司技术“一种褐煤提质新工艺”获得国家发明专利。2014 年 9 月 19 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发出股转系统【2014】1387 号关于同意武汉奥杰科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，2014 年 10 月08 日公司在中小企业股份转让系统顺利挂牌。2014 年 10 月份公司再次获评为湖北省高新技术企业。2014 年 11 月公司与菲律宾客户签订了高效喷煤机械石灰立窑项目合同，该项目为国内首创，该机械立窑与国内相同产品比较，对煤的适应性更广，更加节能。2014年10月份我公司“高效节能喷煤热风炉”通过煤燃烧国家重点实验室检测，环保参数包括烟尘排放、硫化物排放、氮化物排放均达到国家领先水平 2014 年 12 月份我公司复合燃烧技术在山东高密 25 吨链条锅炉改造中实现节能 15%的目标，为企业节约能源的同时实现了减排。公 司 年 度 大 事 记 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 81 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 81 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、奥杰股份 武汉奥杰科技股份有限公司 股东大会 武汉奥杰科技股份有限公司股东大会 董事会 武汉奥杰科技股份有限公司董事会 监事会 武汉奥杰科技股份有限公司监事会 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 股份公司创立大会暨第一次股东大会批准的章程 三会议事规则 股份公司的 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 81 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场波动风险 公司主要服务工业炉制造业，工业炉制造业作为我国基础工业产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。受到国家宏观经济发展的影响。2013 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，产业经营压力普遍增大，此种状况在 2014 年度延续，但尚未根本转变。2、行业政策风险 工业炉节能环保行业是国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度也比较高，包括产品销售价格、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步提高公司经营成本，影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。3、市场竞争风险 公司核心产品煤粉热风炉以及煤粉燃烧器在工业市场优势明显，在行业中占据主导地位，在工业烘干领域已经广泛应用。2014 年，随着国家对环保要求的提高和节能减排的重视，将会有越来越多的企业进入工业炉节能环保这一领域，同时由于基建项目的减少，国家减少工业产能，行业竞争将会加剧，公司收入结构发生较大变化，如果公司在技术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在竞争加剧的市场环境下，公司产品将面临产品毛利率下降的风险。4、收入对单一产品较为依赖的风险 公司热风炉产品最近三年实现的销售收入占当期主营业务收入较大比例，虽然该比例呈逐年下降趋势，但从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 81 页 全摆脱单一来源，在一定程度上存在对热风炉产品的依赖风险。5、应收账款回收风险 公司 2014 年末、2013 年末、2012 年末应收账款余额分别为 8,827,195.53.20 元，10,849,939.04 元，10,280,728.26 元，占当年营业收入的比重分别为83.39%、62.20%、70.01%，占比较高，这主要是由公司客户特点、产品特性和结算政策决定的。公司客户主要为国有大中型企业以及上市公司，实力较强，信誉度较高，回收风险较小，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备。但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。6、综合管理水平亟待提高的风险 现阶段股份公司的股东之间存在亲属关系，且董事会和监事会成员多由其亲属担任，能够对公司的经营活动和发展战略施加重要影响。股份公司按照公司法 等法律法规以及 公司章程 的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度。若该等制度不能有效执行，则可能导致权利运用不当，给公司经营带来风险；同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善需要一定过程，公司仍可能存在内控制度不能有效执行的风险。因此，公司存在内部治理风险，管理结构相对简单。随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 81 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉奥杰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Aojie Technology Corporation 证券简称 奥杰科技 证券代码 831179 法定代表人 吕元 注册地址 武汉东湖开发区汤逊湖北路华工科技园.创新基地 1 栋 B 单元 3 层01 号 办公地址 武汉东湖开发区汤逊湖北路华工科技园.创新基地 1 栋 B 单元 3 层01 号 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢定德 江少坚 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吕元 电话 18062592828 传真 027-87408216 电子邮箱 公司网址 http:/www.wh- 武汉东湖开发区汤逊湖北路华工科技园.创新基地 1栋 B 单元 3 层 01 号 邮政编码 430223 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 武汉东湖开发区汤逊湖北路华工科技园.创新基地 1栋 B 单元 3 层 01 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-08 行业（证监会规定的行业大通用设备制造业 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 81 页 类）主要产品与服务项目 工业烘干热风炉、工业燃烧器系列、褐煤提质生产线、中小锅炉节能改造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）7,500,000 控股股东 吕宜德 实际控制人 吕宜德 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100000080325 否 税务登记证号码 420101748330640 否 组织机构代码 74833064-0 否 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 81 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,585,249.57 17,442,593.94-39.31%毛利率 32.30%32.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,872,970.64 232,447.66 705.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1365034.91 93,038.71 1367.17%加权平均净资产收益率 20.83%3.98%-基本每股收益（元/股）0.25 0.04 525%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,934,848.11 19,300,658.64 8.47%负债总计 11,004,569.37 11,243,350.54-2.12%归属于挂牌公司股东的净资产（元）9,930,278.74 8,057,308.10 23.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.32 1.07 23.36%资产负债率 52.57%58.25%-流动比率 1.59 1.32-利息保障倍数 36.32 8.93 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-673,006.01-107,514.06-应收账款周转率 0.99 2.19-存货周转率 6.08 12.40-武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 81 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.47%-10.72%-营业收入增长率-39.31%18.78%-净利润增长率 705.76%115.51%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）7,500,000 7,500,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 597571.45 所得税影响数 89,635.72 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 507935.73 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 81 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司一直致力于工业热风炉以及中小型锅炉节能环保事业的发展，通过洁净煤以及高炉煤气燃烧技术、工业燃烧器优化、褐煤提质技术、锅炉半干法脱硫技术的不断创新，为水泥、钢铁、电力、化工、有色冶金行业提供工业热风炉节能环保的综合解决方案，有效提高燃料燃烧效率，节能降耗，减少污染。公司主要产品为工业热风炉系统、中小锅炉节能改造系统、工业燃烧器系列，其商业模式为客户提供工业热风烘干系统节能减排、褐煤提质烘干系统、中小锅炉复合燃烧综合系统解决方案，从整体技术方案设计、通用设备采购、核心设备制造到设备安装调试的全系统服务模式。公司主要客户类型为钢铁、水泥、煤炭、电力、有色冶金，海外客户主要为水泥、煤炭以及钢铁、渠道代理商。公司凭借多年的技术创新研发成果，在工业烘干、煅烧系统中大力开展新技术的应用研发，并和设计院、大型矿业能源集团、合同能源管理单位紧密合作，通过互联网平台建设销售渠道，拓展市场资源。国内收入主要来源于系统整体解决方案收入，国外收入来源于成套设备销售收入。本年度报告期内的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营业务目标，强化科研研发创新，并注重联合院校以及科研院所合作，注重引进科技人才，积极拓展市场渠道。由于 2014年工业经济下滑，基建项目减少，大型建材行业缩减产能，一定程度上影响公司热风炉业务的发展。为了把控应收账款风险，公司在保持市场占有率的同时，合理选择优质客户，有效把控风险。1、经营业绩情况 2014 年，公司实现营业收入 10,585,249.57 元，同比下降-39.31%；利润总额和净利润分别为 2265269.72 和 1872970.64 元，同比增长 1324%和 705.76%。截至 2014 年 12月 31 日，公司总资产为 20,934,848.11 元，净资产为 9,930,278.74 元 。与去年相比，报告期内的经营收入指标有所下降，净利润指标增加幅度较大，主要为报告期内受宏观经济调整影响，一些大型项目延期或者缓建造成合同订单的减少，一些武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 81 页 在建项目由于工期的拖延也使收入确认时间延后。但是受国家“一带一路”策略的影响使我公司海外订单增加，并且趋势更为明显。燃煤链条锅炉节能改造的成功也将使我公司在中小锅炉改造市场上形成新的业务增长点，为 2015 年市场布局奠定了基础。2、技术研发情况 科技创新是企业发展的根本。公司在 2014 年获得 1 项发明专利，5 项实用新型专利。科研取得新突破，其中新型喷煤机械立窑取得菲律宾客户的认可及市场订单。中小锅炉一体化烟气半干法脱硫除尘技术有望整合到中小锅炉节能改造系统中，提升公司的技术实力以及市场空间。3、内部管理水平进一步提高 2014 年，公司完善制度流程体系，加强部门之间协助，提高员工工作效率。并加强风险控制管理，在设备采购、工程施工、客户合同签订严格风险控制管理制度，使工程质量以及应收款回收明显得到提高。公司同时注重高技术人才引进，从美国引进了专业褐煤提质技术人才，为公司产业链的延伸奠定基础。4、品牌形象得到提升 2014 年中国“雾霾”治理问题愈来愈受到政府以及社会各界的重视，新一届政府加大重视国家在节能减排和环境治理的决心，中国在燃煤问题上将执行更加严格的环保标准。政府将大力发展原有中小锅炉改造成高效清洁煤粉锅炉的技术。再加上国家“一带一路”战略，公司业务发展前景良好，公司公众知名度不断提高。作为全国中小企业股份转让系统挂牌公司，新三板资本市场关注度显著提高，公司的发展也将踏上新的台阶。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 10,585,249.57-39.31%-17,442,593.94 18.78%-营业成本 8,917,551.30-38.93%67.70%17,447,527.04 13.21%67.28%管理费用 3,060,810.15-10.30%28.92%3,412,305.10-11.49%19.56%销售费用 248,821.19-70.12%2.35%832,770.04 412.59%4.77%财务费用 71,649.79 125.97%0.68%31,706.99-77.54%0.18%营业利润 1,667,698.27 33,906.30%15.75%-4,933.10 99.81%0.03%资产减值损失-1,733,962.88-238.96%16.38%1,247,769.98-51.50%7.15%营业外收入 598,571.45 262.15%5.65%165,281.17-76.56%0.95%营业外支出 1,000.00-21.30%0.01%1,270.64-55.54%0.01%所得税费用 392,299.08 634.68%3.71%-73,370.23 80.99%0.42%净利润 1,872,970.64 705.76%17.69%232,447.66 115.51%1.33%经营活动产生的现金流量净额-673,006.01-525.97%-107,514.06-115.74%-投资活动产生的现金流量净额-13,706.35-30.72%-19,784.81 89.64%-武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 81 页 筹资活动产生的现金流量净额 941,851.55-10.02%-1,046,760.00 159.93%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）收入降低主要是因为国家宏观经济下滑，有些项目已经签订合同但是由于工期较长未完成交货，收入没有进行确认；（2）成本降低主要是收入减少所致；（3）销售费用降低主要是收入减少所致；（4）财务费用增加主要是利息支出所致；（5）营业利润增加主要是资产减值损失减少所致；（5）资产减值损失减少主要是账龄较长账款收回所致；（6）营业外收入增加主要是新三板补贴收入所致；（7）所得税费用增加主要是资产减值损失影响所致；（8）净利润增加主要是资产减值损失影响所致。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少，主要是客户收到回款减少所致；投资活动产生的现金流量净额增加，主要是购固定资产减少所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华东 1,398,093.66 13.20%1,752,136.78 10.05%华北 4,905,982.91 46.35%5,005,697.99 28.70%华中 2,239,991.45 21.16%7,595,640.27 43.55%东北 980,929.42 9.27%991,453.00 5.68%国外 1,060,252.13 10.02%2,097,665.90 12.02%合 计 10,585,249.57 100.00%17,442,593.94 100.00%收入构成变动的原因 国外销售收入增加，因为本年度因国内市场行情下滑，公司积极开发出口对外贸易合作伙伴，海外订单增加所致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主营业务为工业窑炉节能环保设备的研发、生产、销售，客户主要为钢铁、水泥、煤炭企业、电力、煤化工、冶金等行业企业。公司前五名客户销售额及占营业收入比例情况如下：客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例（%）鄂尔多斯市滨海金地运营管理有限公司 2,777,777.78 26.24 达拉特旗茂盛泉煤业有限责任公司 2,128,205.13 20.11 武汉武新新型建材有限公司 1,739,743.59 16.44 台湾余庆堂 978,368.71 9.24 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 81 页 日照京华新型建材有限公司 939,119.23 8.87 合 计 8,563,214.?4 80.90 报告期内，公司不存在对单个客户的重大依赖。公司目前董事、监事、高级管理人员、持有公司 5%以上股份的股东和关联方未在上述客户中拥有权益。主要供应商的基本情况：目前公司主要采购范围集中在钢材、耐火材料、电子元器件、电线电缆、收尘器、提升机、电子皮带秤、称重传感器、风机等设备，供应商较为稳定。公司前五名供应商采购金额及占采购总额比例情况如下：供应商名称 采购金额 占采购总额的比例(%)南阳市永隆物资有限公司 723,695.00 15.55 武汉振兴铸件有限公司 548,316.50 11.78 包头市尚广汇钢材贸易有限责任公司 466,890.00 10.03 河北滦宝装备制造有限公司 340,000.00 7.30 武汉现代鼓风机配件制造有限公司 320,950.00 6.90 合 计 2,399,851.50 33.49 报告期内，公司不存在对单一供应商的重大依赖。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其他无法执行情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,294,288.94 12.51%10.96%2,039,149.75 82.12%10.57%3.69%应收账款 8,827,195.53 11.48%42.17%7,918,430.07-0.89%41.03%2.77%存货 1,291,306.43 21.25%6.17%1,064,969.67 28.69%5.52%11.78%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 3,123,145.93-8.84%14.92%3,425,894.37-9.21%17.75%-15.94%在建工程-短期借款 1,000,000.00-4.78%-100.00%-长期借款 0.00-0.00-总资产 20,934,848.11 8.47%-19,300,658.64-10.72%-0.00%项目变动原因：本期资产负债项目未发生重大变动。3.3.投资情况分析投资情况分析 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 81 页 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 从宏观环境来说，国家大力支持节能环保事业的发展，特别是近年来愈发严重的雾霾环境，也将加大国家对环保要求的提高和节能减排的重视。我国还是“富煤、少气、缺油”的资源条件，决定了我国能源结构长期来说还是以煤为主，尽管要限制煤炭的消费，但是大型的工业炉以及大多数的中小锅炉还是以烧煤为主。如何提升这些工业炉的燃烧效率以及环保性势必在未来成为工业炉发展的趋势。国家发改委在 节能长期专项规划中提出把节能作为转变经济增长方式的重要内容，开发和推广先进高效的能源节约技术和综合利用技术。2014 年国内经济增长放缓，工业增长回落特别是煤炭行业以及钢铁行业受到冲击较大，但是国家鼓励发展的“一带一路”又为工业炉市场的发展带来了新的机遇以及增长点。并且随着环保节能要求标准的进一步提高以及固弃物工业废渣处理的应用推广，工业热风炉的市场需求将得到进一步提升。工业炉环保节能行业仍处在良好的发展期。从目前的市场竞争来说，工业烘干燃煤热风炉主要竞争对手有沸腾炉以及链条炉，但是由于行业整体的建设项目放缓以及环保节能要求的提高，使竞争对手技术的市场认可程度降低。国家也明确要大力发展煤粉清洁利用示范基地以及高效煤粉锅炉燃烧技术，使传统的烘干技术将要被逐步退出市场。工业炉供热系统行业的市场竞争力归根到底将是技术竞争力以及将核心技术有效集成于核心设备的综合服务能力。技术竞争力又体现在工业炉智能化、模块化安装减少基建成本、以及环保节能功效等方面。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术创新能力 公司围绕主营业务开展技术创新，在煤粉燃烧技术上公司已经获得 2 项发明专利，有1 项发明专利在审，并获得 12 项实用新型专利。公司煤粉燃烧新工艺热风炉通过国家重点实验室检测，煤粉燃尽率、热风炉热工效率以及硫化物排放、氮化物排放均达到国家领先技术水平。公司发明的新型高效喷煤机械立窑全自动化生产线大大改善了燃煤的适应性问题，并因此开辟了新的市场领域。2、市场渠道 公司以武汉为总部，经过多年的市场积累，在电力领域、煤炭行业、钢铁、水泥、褐煤干燥行业、高炉水渣钢渣处理行业占据了有利的市场地位，积累了包括大唐电力、神华煤业、北京金海滨地矿业、山东钢铁、河北钢铁、华新水泥、武钢、亚东水泥等国内优质客户，在 2014 年同时新拓展了包括台湾中联、台湾余庆堂实业、印度博世锅炉、印尼煤业等国外优质客户，并同国内南京水泥设计院、成都水泥设计院、山东建材水泥设计院、华北电力设计院、内蒙古水泥设计院等权威工程设计院保持良好的市场关系。2014 年公司同时开辟了中小锅炉节能改造市场、污水处理工程热力供应行业市场，为2015 年业务的良好发展做出很好的铺垫。3、完善的产品供应链 公司具有完整的工业热风炉以及环保处理产品以及技术、工艺设计行业系统解决方案。公司已经形成以煤粉炉、风扇煤磨、双级水雾脱硫设备、卧式喷粉机、煤粉燃烧控制系统、可移动煤粉燃烧机、高炉煤气燃烧器以及燃烧炉等产品为基础的完善的产品体系。具备提供独立工业燃烧系统以及环保系统工艺设计、制造、安装、调试一条龙服务，综合配套能力强，具有全方位的服务优势。4、团队优势 武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 81 页 公司拥有一支专业技术齐全的人才队伍，其核心成员在工业燃烧领域拥有几十年的生产实践经验，市场触觉灵敏，能够根据市场需求研发合适产品。公司根据“产、学、研、用”的科研模式，与华中科技大学、武汉科技大学建立科研合作关系，提升科技创新能力，加强科技成果的市场化转化。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司所属行业符合国家长期发展战略，始终坚持技术创新、重点开展以工艺创新为主要内容的技术创新活动，加快技术升级步伐，保持现在和未来的市场竞争力，公司热风炉产品市场占有率较为稳定，尤其在煤粉炉细分行业市场上占有一定领先地位。经营团队和核心技术人员团队稳定，公司具有持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年中国经济发展正经历阶段性调整，国家基础行业产能过剩矛盾突出，部分行业新建项目减少或者缓建，煤炭行业处于深度调整中，工业炉市场危机与商机同时并现。市场将会淘汰大量技术含量低不具备环保节能优势的工业炉生产厂商，价格竞争也会趋于激烈。从产业方向来说，国家鼓励发展洁净煤燃烧技术以及清洁煤高效利用技术，随着工业废弃物垃圾循环使用技术发展、煤化工装备大型化发展，有色冶金行业产业新技术的应用、国家“一带一路”的战略投资大型工业炉以及原有中小燃煤锅炉改造节能环保行业将迎来新的机遇。公司的核心燃烧节能技术将可以更广泛应用到新工业炉工艺上，在环保节能的基础上实现工业炉智能化以及模块化安装。2014 年公司海外市场拓展出现了新的机遇，在马来西亚、菲律宾以及印尼陆续接到较大的订单，这为 2015 年业绩的增长带来保证。国务院能源局正在进一步研究提高煤炭行业清洁高效利用，其中此前印发的能源发展战略行动计划（2014-2020），煤炭清洁高效开发利用为五项战略任务之一。在我国北方雾霾严重地区，国家严格要求必须使用清洁煤粉进行燃烧，这将推动煤粉燃烧器、煤粉锅炉以及煤粉炉的使用。公司凭借多年的煤粉燃烧研究技术，将大力拓展中小锅炉改造市场，抢占市场先机。未来行业内优势企业加大对节能减排技术研发的投入，提升工业炉窑节能减排技术指标，扩大技术的适用领域，将带动整个行业水平的提高，成为行业内保持较高利润水平的主要推动力。另一方面，国家将节能环保作为中长期发展规划，将持续拉动工业炉窑系统解决方案的市场需求。工业炉行业发展趋势将会对公司未来经营业绩和盈利能力带来正面的影响，公司发展趋势良好。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、长期发展战略 公司以工业燃烧及环保节能燃烧技术研发为主，致力于洁净煤燃烧和工业节能为核心的创新技术和领先服务。并充分结合国家清洁煤粉应用发展战略，展开新科技产品、新商业模式的创新。从单纯的设备以及技术提供者向技术服务提供商以及运营商进行转变，大大提高公司综合服务能力，并能够有效利用互联网应用技术，使工业炉应用向智能化、数据处理简单化、环保节能化方向转变。2、中长期主营业务领域发展目标。武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 81 页 公司将始终围绕工业热风炉节能环保综合利用以及煤粉清洁利用开展各项业务，逐步成为集设计、制造、施工、运营维护为一体的工业燃烧系统服务商。除保有传统的工业物料烘干领域热风炉系统，还努力开拓污泥处理行业热处理系统、污水处理闪干热风供应系统、北方地区中小燃煤锅炉改造节能环保生产线，结合我公司中小型锅炉脱硫除尘系统，大力推进煤粉清洁燃烧产业化，并延伸褐煤提质干燥技术产业链条，整合低阶煤干燥技术。3、创新机制建立以及技术发展规划 在研发与创新机制上，公司紧紧结合市场需求，以自主创新为主，通过核心员工牵头，大力发展低成本高效用中小锅炉脱硫除尘技术、喷煤机械立窑技术，并尽快实现成熟技术产业化。同时公司保持与科研院所的技术合作关系，开发低氮燃烧新工艺、新技术以及原有热风炉模块化技术，扩大现有产品的应用领域，提升公司节能减排技术服务的综合竞争力。4、人才股权激励政策实行 引进专业高级技术人才以及业务拓展人才，并以股权期权激励的方式带动公司团队的发展，使核心团队战斗力增强并进而带动公司业务的发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 总体经营计划：加大开拓市场。在保有老客户的基础上积极拓展新的行业优质客户，加大市场宣传以及品牌推广，严格企业管理，提升员工工作效率以及工作热情。积极开发适用的新工艺新产品，拉长产品生产线。持续提升企业经济效益以及市场竞争力。1、销售目标：热风炉工程：2000 万。中小锅炉改造：1000 万。海外热风炉设备以及相关配件：1000 万 2、采用新工艺，实现模块化操作施工，降低企业生产成本从而增强企业的竞争力。3、与华中科技大学合作研发积极开发中小锅炉脱硫脱硝除尘一体烟气净化方案，争取实现技术成果产业化。4、建立高效人才队伍，引进新的技术人才以及市场业务人才，采用股权激励模式，从而带动公司业务良性循环。5、选择优质客户，在中小锅炉节能改造上采用新的商业模式合同能源管理模式，并以点带面实现模式复制化，从而积累行业客户资源。以上经营计划和以上经营计划和目标不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意风险，并理解经营计目标不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意风险，并理解经营计划与划与业绩承诺之间的差异。业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济下行风险以及市场波动风险 公司下游客户主要为钢铁、水泥、煤炭企业、电力、煤化工企业，冶金等基础工业的重要领域，是典型的周期性行业，受国家宏观经济形势的影响很大。一旦国内经济处于下行趋势，将对热风炉行业市场需求带来不利影响。2008 年的金融危机引发的经济危机武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 81 页 同样对中国的实体经济产生严重影响。国内大部分水泥、钢铁企业、化工、有色冶炼、电力行业都出现不同程度的亏损，这样直接影响到热风炉市场需求。应对措施：公司加快产品升级以及新产品的研发，重点推进中小锅炉改造清洁煤粉燃烧技术，提高产品质量，降低成本，加大市场开拓力度，特别是借国家“一带一路”政策，加大海外市场开拓。2、市场竞争加剧风险 目前公司的核心技术优势是所拥有的国家专利技术以及已经逐步在市场上体现出来的客户信任感，但是随着节能环保市场受到国家更多关注，更多企业瞄准这个市场。新的竞争对手的加入，可能会加剧市场竞争，降低行业毛利率，并可能引入新的技术。如果公司无法适应更加激烈的竞争环境，不能把握技术发展的趋势，丧失技术优势，会给公司的业务经营带来不利影响。应对措施：创新公司商业模式，对中小锅炉节能改造采用合同能源管理模式，加快创新，推进技术升级步伐。围绕技术创新、工艺改进、提升品质、降低成本，提高产品的科技含量和附加值。把握市场机遇，加强市场宣传力度，培养销售技术人才，最大限度满足客户需求。积极开拓新的市场客户，并建立新的销售渠道资源，通过大型国家装备集团、设计院建设集团的合作开拓海外市场份额。3、公司对单一产品依赖的风险。公司热风炉产品最近三年实现的销售收入分别占当期主营业务收入的 81.96%、84.86%和 84.95%，虽然该占比呈逐年下降趋势，但从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对热风炉产品的依赖风险。应对措施：公司紧密跟踪行业技术发展趋势，加快技术进步、产品升级和创新能力的提升，通过产品以及商业模式创新产生新的市场机会。加强研发队伍建设，并逐步实施技术领军人物的股权激励和技术成果奖励。另一方面开展科研院所的合作联合开发低氮热风炉、热风炉模块化安装技术，加强技术储备，从而摆脱对单一产品的依赖。4、应收账款回收风险：公司 2014 年末、2013 年末、2012 年末应收账款余额分别为 8,827,195.53 元，10,849,939.04 元，10,280,728.26 元，占当年营业收入的比重分别为 83.39%、62.20%、70.01%，占比较高，这主要是由公司客户特点、产品特性和结算政策决定的。公司客户主要为国有大中型企业以及上市公司，实力较强，信誉度较高，回收风险较小，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备。但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。应对措施：公司进一步加强应收账款的收款管理工作，及时进行账龄分析，定期与客户沟通，不断完善收款管理制度，进一步完善规范销售回款管理和财务监督管控机制，加强风险内控制度完善，最大限度降低应收账款额度。5、公司内部治理风险 现阶段公司股份公司的股东之间存在亲属关系，且董事会和监事会成员多由其及亲属担任，能够对公司的经营活动和发展战略施加重要影响。股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度。若该等制度不能有效执行，则可能导致权利运用不当，给公司经营带来风险；同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定过程，公司仍可能存在内控制度不能有效执行的风险。因此，公司存在内部治理风险，管理结构相对简单。着市场规模不断扩大以及公司实施精细化武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 81 页 管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。应对措施：为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。规范运作股东大会，董事会、监事会，并适时引入新的投资人以及专业人才作为股东，强化互相间的沟通。公司内部管理按照现代化企业管理方式完善管理。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内未出现新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-武汉奥杰科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 81 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节 二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项