831118_2014_兰亭科技_2014年年度报告_2015-04-22.pdf

第1 页，共 118 页 深圳市兰亭科技股份有限公司（Shenzhen Lantern Science Co.,Ltd）2014兰亭科技 NEEQ:831118 年度报告 第2 页，共 118 页 2014 年 8 月 19 日公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，股票代码：831118。2014 年 9 月，公司正式启动移动互联网销售渠道，包括以独特的 O2O VIP 美肤顾问模式运营，同时做好 O2O 代理分销模式的运营准备。11 月，公司与腾讯公司“微商户”平台达成合作协议，开展 F2C的移动互联网分销，启动了“网上万店”全新线上销售模式。通过移动互联网新模式的开创与合作，公司已开始实施由传统线下销售模式向线下线上销售一体化模式发展的战略规划。2014 年 10 月，公司与拥有全球 3,800家分店的日本百货店元老DAISO公司达成全球合作意向。公司将兰亭科技自主品牌的产品通过DAISO的全球门店销往各国。2014 年内，公司产品已在 DAISO公司北美和南美的部分分店陈列面市。2014 年 4 月 16 日，公司成功申请实用新型专利 一种用于制备洗浴液的装置；2014 年 11 月 5 日，公司成功申请发明专利 一种-亚麻酸纳米微胶囊的制造方法。此外，公司先后于 2014 年 8-10 月成功申请六项外观设计专利。2014 年 12 月，公司继续开拓 KA 大卖场的销售渠道。公司与大型连锁超市大润发签订了全国门店的销售合同。2014 年 12 月-2015 年 1 月，公司向 10 家具有做市资格的证券公司及 7 家机构投资者定向发行股份1,400 万股，共募集资金 6,440 万元。公 司 年 度 大 事 记 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 118 页 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告.28 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 118 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、兰亭科技 深圳市兰亭科技股份有限公司 香榭美舍 深圳市香榭美舍化妆品有限公司 深圳创新投资 深圳市创新投资集团有限公司 南海成长 深圳市南海成长创科投资合伙企业（有限合伙）龙岗创新投资 深圳市龙岗创新投资有限公司 股东大会 深圳市兰亭科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳市兰亭科技股份有限公司董事会 监事会 深圳市兰亭科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市兰亭科技股份有限公司章程 报告期 2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 报告期末 2014 年 12 月 31 日 KA 渠道 Key Account 的缩写，指营业面积、客流量和发展潜力等三方面均有很大优势的大型零售客户（包括国际国内大型连锁零售客户）O2O Online to Offline 由线上到线下的销售模式 F2C Factory to Customer 从工厂直接到消费者的销售模式 LF Beauty Ltd 冯氏集团（LiFung Ltd）的分公司 元、万元 人民币元、人民币万元 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 118 页 第一节 声明与提示 声 明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张许昌、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）李学忠保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠、政府补贴政策变化的风险 报告期内，公司符合国家需要重点扶持的高新技术企业所得税优惠相关政策，按15%的优惠税率缴纳企业所得税。公司目前获得税收优惠、政府补贴政策均存在未来变化的可能，具有一定的政策风险。国内外经济发展影响的风险 公司生产的护肤、洗沐和彩妆系列化妆品属于大众日用消费品，面向终端消费市场。虽然国民经济的持续发展、居民收入水平的不断提升，为化妆品行业快速发展提供了良好环境和市场空间，但是当前国际和国内经济形势及前景不容乐观。国内外经济发展的波动，对公司产品的销售带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 118 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市兰亭科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Lantern Science Co.,Ltd 证券简称 兰亭科技 证券代码 831118 法定代表人 张许昌 注册地址 深圳市坪山新区大工业区青兰二路6 号 办公地址 深圳市坪山新区大工业区青兰二路6 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 黄伟成 李玉萍 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 丁琳 电话 0755-33269992 传真 0755-33269999-8129 电子邮箱 公司网址 www.sz- 联系地址 深圳市坪山新区大工业区青兰二路6 号 邮政编码 518118 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-19 行业（证监会规定的行业大类）C26-化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 从事洗沐、护肤和彩妆系列化妆品的研发、生产与销售业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）61,329,000 控股股东 张许昌 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 118 页 实际控制人 张许昌、毛红 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440307103060241 否 税务登记证号码 14005381 否 组织机构代码 27942582-2 否 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 118 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,631,175.88 153,077,640.23-25.12%毛利率 57.05%46.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,266,954.21 19,051,694.93-30.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,115,475.63 17,524,200.77-36.57%加权平均净资产收益率 15.18%15.62%-基本每股收益（元/股）0.22 0.31-29.03%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 303,506,724.49 284,036,539.52 6.85%负债总计 209,502,720.95 203,299,490.19 3.05%归属于挂牌公司股东的净资产（元）94,004,003.54 80,737,049.33 16.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.53 1.32 15.91%资产负债率 69.03%71.58%-流动比率 1.19 0.86-利息保障倍数 2.79 3.67 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,696,245.06 9,819,121.00-应收账款周转率 1.43 2.07-深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 118 页 存货周转率 0.87 1.19-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.85%-16.02%-营业收入增长率-25.12%41.46%-净利润增长率-30.36%766.60%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 普通股总股本（股）61,329,000 61,329,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 2,151,478.58 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 118 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.公司主要从事护肤、洗沐和彩妆系列化妆品的研发、生产与销售业务。公司利用在生产条件、技术工艺、产品品牌和营销渠道等方面二十多年的深厚积累，以“线上线下分开，商超专卖店分开，出口内销结合”为营销战略，主要通过已覆盖全国 29 个省级行政区域、遍及 300 多个城市、地区的国内经销商和以北美地区为主的国外经销商，为家家悦集团股份有限公司、太原王府井百货、美国 DG、Meijer 等具有一定资质且规模较大的连锁卖场、区域性大型百货商场以及日化专卖店，提供优质的护肤、洗沐和彩妆等天然中高档化妆品，使公司在同行业中利润率保持较高水平。2014 年下半年以来，通过移动互联网新模式的开创与合作，公司已开始实施由传统线下销售模式向线下线上销售一体化模式发展的战略规划。2.报告期内，公司的商业模式没有发生变化 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，国际和国内经济形势及前景不容乐观，公司所处的化妆品消费市场受到一定的影响。公司主动调整产品结构，推动高毛利产品的销售，缩减低毛利产品的销售规模，提高产品综合毛利率，保持销售净利率基本稳定。报告期内，公司实现营业收入114,631,175.88 元，比去年同期减少了25.12%，但毛利率为57.05%，比去年同期增加了 23.03%；归属于挂牌公司股东的净利润为 13,266,954.21 元，比去年同期减少了30.36%；销售净利率为 11.58%，比去年同期减少 6.91%。报告期内，公司对现有的产品结构进行了大规模的调整和改善，彻底改变过去“灌木丛式”的产品结构和“平推式”的产品营销模式，着重关注“高使用率”、“高流转率”和“高收益率”的产品销售，构建以“爆款”为塔尖的产品金字塔。目前公司已将原有的 800 多个单品，缩减到200 个单品。报告期内，公司对线下渠道进行优化整合。在商超渠道方面，推动扁平化发展，将原来的省级代理商模式发展为市级代理商；在 CS 专卖店渠道方面，公司挑选与全国各区域深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 118 页 的龙头化妆品专营店合作，如美乐百货、小李百货、董氏等国内知名的专卖店；在 KA大型卖场渠道方面，公司在珠三角地区与沃尔玛继续以“店中店”的形式开展合作，并根据各区域沃尔玛店的人流、消费水平等营运状况，对现有的店面布局进行调整。目前，公司与沃尔玛合作运营的“店中店”达到13 家。2014 年中，公司产品为海王药店的全国分店供货销售；2014 年底，公司和大润发签订了合作协议，开始面向大润发的全国门店供货销售。公司产品通过连锁药店和 KA 卖场销售，提高了品牌的大众认知度，提升了品牌的形象。报告期内，公司对出口市场进行优化选择。公司国外客户中连锁大型商店不断增加，如美国 DG、Kroger、南非的 Dis-chem 等。公司出口产品中自主品牌和 NBE 品牌（与国际一线品牌同品质的贴牌产品）也不断增加。2014 年 10 月，公司与拥有全球 3,800 家分店的日本百货店元老DAISO 公司达成全球合作意向。公司将自主品牌产品通过DAISO 的全球门店销往各国。2014 年内，公司产品已在 DAISO 公司北美和南美的部分分店陈列面市。报告期内，公司在天猫旗舰店、美团网等专业分销网继续运营的基础上，于 2014 年 9月正式启动移动互联网销售渠道，包括以独特的O2O VIP 美肤顾问模式运营，同时做好O2O 代理分销模式的运营准备。其中，O2O VIP 美肤顾问模式是“高端定位、零售价供货”，在移动互联网平台上利用公司研发团队的专业优势，以 VIP 美肤顾问的形象对客户的问题肌肤（粉刺、敏感、红血丝、色斑）进行美容专业辅导及相关产品销售。公司开展 O2O VIP 美肤顾问模式运营的优势在于：第一，公司具备该销售模式必需的化妆品研发和生产的专业支持，以及对客户开发、维护和销售的成熟体系，难以被其他厂商复制；第二，目前移动互联网消费已成为主要的消费模式。公司利用自身快速消费品的产品特点及研发、制造商的优势，完全符合该模式对公司及产品的要求；第三、该模式的产品定位为中高端，符合公司产品品牌形象的升级；第四、公司零售产品由工厂直接供货，减少了传统线下模式经销商环节，提高了产品利润率。报告期内，公司上述 O2O VIP美肤顾问模式运营效果良好，将成为公司重要的线上零售销售渠道。报告期内，公司与腾讯公司“微商户”平台达成合作协议，开展F2C 的移动互联网分销，启动了“网上万店”全新线上销售模式，它将以“零成本、高支持、双盈利”等特点支持将消费者转化成直接客户。通过上述移动互联网新模式的开创与合作，公司已开始实施由传统线下销售模式向线下线上销售一体化模式发展的战略规划。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 114,631,175.88-25.12%-153,077,640.23 41.46%-营业成本 98,231,131.40-40.70%42.69%132,170,295.30 47.02%53.90%深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 118 页 管理费用 12,992,535.87-0.65%11.33%13,077,674.58-7.45%8.54%销售费用 20,568,567.36-12.84%17.94%23,599,900.10-12.33%15.42%财务费用 11,220,720.38 7.47%9.79%10,440,796.32 7.63%6.82%营业利润 12,965,741.65-37.98%11.31%20,907,344.93-6,398.90%13.66%资产减值损失 7,198,960.94 467.76%6.28%1,267,953.54 143.92%0.83%营业外收入 2,819,993.92 51.27%2.46%1,864,163.74-45.05%1.22%营业外支出 349,373.70 399.70%0.30%69,916.16 836.27%0.05%所得税费用 2,169,407.66-40.56%1.89%3,649,897.58 326.96%2.38%净利润 13,266,954.21-30.36%11.57%19,051,694.93 766.60%12.45%经营活动产生的现金流量净额 5,696,245.06-41.99%-9,819,121.00-149.74%-投资活动产生的现金流量净额-499,321.52-88.09%-4,192,490.61-73.71%-筹资活动产生的现金流量净额-10,593,958.25 114.79%-4,932,152.64-112.62%-项目变动及重大差异产生的原因：1、本年度营业收入较上年减少了3,844.64 万元，减幅25.12%，主要是线上网络销售对线下实体店销售的冲击所致。2、本年度营业成本较上年减少3,358.06 万元，减幅 40.70。成本的降幅大于收入的降幅，主要是公司调整产品结构，削减低毛利率产品的销售，主推高毛利率产品销售所致。3、本年度销售费用较上年减少 303.13 万元，减幅12.84%，主要原因是人员工资减少所致。4、本年度财务费用较上年增加77.99 万元，增幅7.47%，主要是利息增加所致。5、本年度营业外收入较上年增加95.58 万元，增幅 18.33，主要是各项财政补贴增加和应付未付调整所致。6、本年度净利润较上年减少578.47 万元，减幅 30.36，主要是销售收入减少所致。现金流量分析：1、本年度，公司经营活动产生的现金净流量较上年减少了 412.28 万元，减幅为 41.99，主要是采购货物支付款项增加所致。2、本年度，投资活动产生的现金流量净流出额较上年减少369.32 万元，减幅 88.09%，主要是减少固定资产支出所致。3、本年度，筹资活动现金净流出额较上年增加566.18 万元，增幅 114.79，主要是报告期内归还借款所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 111,400,387.88 97.18%150,830,965.27 98.53%其他业务收入 3,230,788.00 2.82%2,246,674.96 1.47%收入构成变动的原因 本年度公司收入构成没有发生重大变化。报告期内，公司的主要业务收入主要是生产、销售护肤用品、洗沐用品，其他业务收入主要厂房出租的收入。深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 118 页 (3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司对外销售主要采用代理模式，2014 年度前五大客户基本情况如下：1.客户名称:Lantern Enterprises Ltd，销售额：13,582,428.70 元，占收入总额比例：11.85%；2.客户名称:LF Beauty Limited，销售额：6,848,264.63 元，占收入总额比例：5.97%；3.客户名称:上海兰亭化妆品有限公司，销售额：5,388,233.48 元，占收入总额比例：4.70%；4.客户名称:郑州盛妆贸易有限公司，销售额：4,765,964.86 元，占收入总额比例：4.16%；5.客户名称:洋浦中加国际贸业有限公司，销售额：4,492,579.90 元，占收入总额比例：3.92%。主要供应商的基本情况：公司生产、销售产品的过程中，主要向供应商采购洗沐用品、包装物和各种原料。报告期内前五名供应商情况及其占当期采购总额的比例情况如下：1.供应商名称：上海兰亭化妆品有限公司，采购额：18,060,525.42 元，采购内容：洗沐用品，占采购总额比例：37.03%；2.供应商名称:上虞市华昱塑业有限公司,采购额：2,357,926.12 元，采购内容：包装材料，占采购总额比例：4.83%；3.供应商名称：洋浦樱秀国际美业有限公司，采购额：2,170,122.92 元，采购内容：护肤用品，占采购总额比例：4.45%；4.供应商名称：江门市景升实业投资有限公司，采购额：1,304,957.28 元，采购内容：原料，占采购总额比例：2.68%；5.供应商名称：深圳市景兴印刷包装制品有限公司,采购额：1,012,302.99 元，采购内容：包装包材，占采购总额比例：2.08%。重要订单的基本情况：公司十分重视合同管理工作，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同得到有效执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 32,653,190.76 84.23%10.76%17,724,356.72 26.63%6.24%-应收账款 83,420,961.58 7.98%27.49%77,256,346.91 8.81%27.20%-存货 58,786,288.19 14.27%19.37%51,446,655.14-39.14%18.11%-长期股权投资-固定资产 63,946,290.84-9.55%21.07%70,700,664.35-29.20%24.89%-在建工程-短期借款 81,280,000.00-30.23%26.78%116,492,500.00 20.28%41.01%-深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 118 页 长期借款 45,180,000.00 803.60%14.89%5,000,000.00-77.78%1.76%-总资产 303,506,724.49 6.85%-284,036,539.52-16.02%-项目变动原因：1、货币资金期末余额3,265.32 万元，较上年同期增加1,492.88 万元，增幅 84.23,为报告期内开承兑汇票增加保证金比例所致。2、应收帐款期末余额8,342.09 万元，较上年同期增加616.46 万元，增幅 7.98,主要是客户延迟付款所致。3、存货期末余额5,878.63 万元，较上年同期增加733.96 万元，增幅 14.27%，主要原因是为微营销、O2O 项目和下一年度备货，公司已计提了存货跌价准备。4、固定资产期末账面价值 6,394.63 万元，较上年同期减少 675.44 万元，减幅9.55%，主要是厂房出租，将厂房转为投资性房地产所致。5、短期借款期末余额 8,128.00 万元，较上年同期减少 3,521.20 万元，减幅 30.23%,主要是将部分到期的一年期贷款转成两年的中长期贷款所致。6、长期借款期末余额4,518.00 万元，较上年同期增加3,521.20 万元，增幅 803.6%，主要是将部分到期的一年期贷款转成两年的中长期贷款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 截至报告期末，公司共拥有1 家全资子公司，14 家分公司。1、深圳市香榭美舍化妆品有限公司，注册号：440301104763022，兰亭科技持有其100%的股权。2014 年度，香榭美舍实现营业收入5,250,388.35 元，净利润-938,307.34 元；截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产4,734,040.32 元，总负债9,522,877.09 元，净资产-4,788,836.77 元。2、截至 2014 年 12 月 31 日，香榭美舍共有 14 家分公司，负责人均为毛录江。1)东莞塘厦分公司，成立日期：2011 年 5 月 17 日，经营场所：东莞市塘厦镇塘厦大道中 79 号盈锋莲湖广场；2)布吉分公司，成立日期：2011 年 12 月 7 日，经营场所：深圳市龙岗区布吉街道大芬村深惠公路龙吉大厦；3)惠东分公司，成立日期：2011 年 12 月 28 日，经营场所：惠东县平山红光莲花猪仓地段的万隆新城；4)汕头分公司，成立日期：2012 年 3 月 8 日，经营场所：汕头市龙湖区长平路95 号龙湖乐园广场；5)番禺分公司，成立日期：2013 年3 月 7 日，经营场所：广州市番禺区大龙街东兴路476 号；6)龙岗分公司，成立日期：2013 年4 月 1 日，经营场所：深圳市龙岗区龙城街道建设路 28 号宝钜商业大厦；7)吴川分公司，成立日期：2013 年 5 月 9 日，经营场所：吴川市同德路 128 号同德城；8)佛山分公司，成立日期：2013 年 6 月 19 日，经营场所：佛山市禅城区季华五路 36号深国投商业大厦；9)汕头金砂东路分公司，成立日期：2013 年 7 月 3 日，经营场所：汕头市金砂东路179号合信星湖商业城；10)肇庆市分公司，成立日期：2013 年 7 月 15 日，经营场所：肇庆市康乐北路 9 号 2层 201 商场；11)惠州大亚湾分公司，成立日期：2013 年 9 月 3 日，经营场所：惠州大亚湾澳头蓝湾深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 118 页 半岛大厦；12)佛山高明分公司，成立日期：2014 年 5 月 4 日，经营场所：佛山高明区荷城街道东华路 31 号；13)广宁县分公司，成立日期：2014 年 6 月 9 日，经营场所：广宁县南街镇环城东路广宁商业步行街 F 区；14)英德分公司，成立日期：2014 年 11 月 24 日，经营场所：英德市利民路与建设路交汇处英州明珠广场地上第三层。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期内，公司无对外股权投资。委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年全球经济没有表现出迅速回暖的迹象，发达经济体的经济增长明显分化：美国经济的复苏较为明显；但欧洲的复苏乏力，日本则是连续两个季度负增长，主要新兴市场国家经济增速也在进一步放缓。同时，国内企业劳动力、融资等经营成本持续上升，对出口影响较大。国内市场，宏观经济仍处于转型时期，经济下行压力较大。近年来，国家一直在规范化妆品行业的各项标准，国内外化妆品的差距在不断的缩小。在不断细分的市场下，化妆品行业将会迎来新的发展趋势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、基础建设以及规模 目前公司占地面积33,000 多平方米，总建筑面积 68,000 平方米的花园式工厂，建设了符合国际 ISO22716 质量认证体系、GMPC 欧标和美标以及我国规范要求的标准生产车间，拥有以多年积累的工艺过程控制为核心的装配自动化生产线。目前公司具备的生产能力和条件在国内同行业中达到领先水平，部分生产条件达到国际水平。2、研发与生产工艺技术经验 公司利用自主研发的发明专利“天然螺旋藻洁护肤洁护发化妆品”、实用新型专利“一种-亚麻酸纳米微胶囊”、“一种用于制备洗浴液的装置”等多项技术，结合自主设计并取得著作权的八项软件系统，控制产品研发及生产的全过程，使公司在技术方面处于国内同行业领先的地位。报告期内，公司在螺旋藻的制作提取技术上继续升级，研究开发了发明专利“一种-亚麻酸纳米微胶囊的制造方法”。近年来公司研发团队不断壮大，为公司研发能力增强与可持续发展打下基础。公司在多年研发、生产中积累了丰富的工艺控制技术经验，形成了生产工艺控制的核心技术。在对化妆品原料的物理混合生产过程中，通过对温度、湿度、时间、配料等多因素组合的工艺控制，实现配方最佳效果，确保产品质量。公司目前成品一次合格率达到 99%以上。3、品牌的基础 公司专注于天然护肤品的研究和开发，倡导“天然护肤，健康养颜”的科学养护理念；通过适中的产品定价及品质保证，品牌定位符合大众消费者需求，发挥国内市场大众消费特点的比较优势，目前已成为我国本草护肤领域面向大众市场的优势品牌。经历多年的发展和积淀，公司保持了较高的品牌美誉度和品牌活力，培养了较广泛、具备忠诚度的客户群体。深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 118 页 4、不断开拓的各类市场 除了传统的线下市场以及天猫旗舰店渠道，公司跟随消费习惯的改变，积极开展新渠道的开拓。报告期内，公司扩展了在全网分销、O2O 以及家庭购物上的销售渠道，特别是利用移动互联网实现自有品牌产品的销售与推广。公司正式启动移动互联网销售渠道，包括以独特的 O2O VIP 美肤顾问模式运营，同时做好O2O 代理分销模式的运营准备。公司与腾讯公司“微商户”平台达成合作协议，开展 F2C 的移动互联网分销，启动了“网上万店”全新线上销售模式。通过移动互联网新模式的开创与合作，公司已开始实施由传统线下销售模式向线下线上销售一体化模式发展的战略规划。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年中国化妆品市场的销售额为近2,000 多亿元，预计年增长率将达到15%-20%。中国已经超越日本成为世界第二大化妆品消费市场。国内化妆品行业竞争激烈，国内的生产企业都是以小规模的企业居多。目前国际一线品牌在国内市场仍具有明显的优势。在市场的多样需求的驱动下，化妆品行业不断的催生新的细分市场，外资品牌的绝对优势已经被打破。同时，随着中国化妆品行业监管制度的规范发展，中国国内化妆品技术的发展迅速，大大缩短了与国外化妆品的差距。国内消费者对国内品牌化妆品逐渐认可，市场发展空间巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司 2015 年发展战略：1、制定销售政策将产品向“高使用率、高利润率和高收益率”的核心产品集中，构建产品金字塔，提升公司及产品的品牌形象；2、拓展移动互联网销售渠道，为快速消费品的生产制造型企业嫁接移动互联网销售模式，促进公司产品销售的快速增长。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年公司经营计划如下：一、KA 渠道推动品牌建设 公司在保持传统渠道销售稳步增长的前提下，大力推动与大型 KA 卖场大润发等的合作，通过 KA 卖场提高大众消费者对兰亭品牌的认知度。同时，结合公司研发优势和政策导向，不断推出系列新产品，为兰亭护肤产品创造品牌形象。二、移动互联网销售快速发展 公司电商工作重点转移到基于移动互联网的O2O 和 F2C 模式。O2O 传统分销、F2C 微商户分销以及 O2O VIP 美肤顾问三种模式同步运营，推动公司线上零售产品渠道快速发展。三、国际市场加速增长 深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 118 页 公司国际市场的发展重点是与海外大型连锁百货加强合作，同时发展自主品牌产品销售。公司在此声明：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、国内外经济发展影响的风险 公司生产的护肤、洗沐和彩妆系列化妆品属于大众日用消费品，面向终端消费市场。虽然国民经济的持续发展、居民收入水平的不断提升，为化妆品行业快速发展提供了良好环境和市场空间，但是当前国际和国内经济形势及前景不容乐观。国内外经济发展的波动，对公司产品的销售带来一定的影响。2、税收优惠、政府补贴政策变化的风险 报告期内，公司符合国家需要重点扶持的高新技术企业所得税优惠相关政策，按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。公司目前获得税收优惠、政府补贴政策均存在未来变化的可能，具有一定的政策风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 现阶段公司管理结构相对简单。随着市场规模不断扩大，未来公司在运营管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 118 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 二、(一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、(二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、(三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、(四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：本公司无重大诉讼、仲裁事项。占用原因、归还及整改情况：(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：担保对象担保对象 担保金额担保金额 (元元)担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履行必是否履行必要要决策程序决策程序 是否是否为关为关联担保联担保 是否存在是否存在清偿清偿迹象迹象 深圳市香榭美舍化妆品有限公司 3,000,000.00 2015.9.29-2017.9.29 保证 连带 是 是 否 总计总计 3,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额（元）（元）公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）-公司对子公司提供担保 3,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保-直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额-公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额-深圳市兰亭科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 118 页 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额（元）（元）发生金额发生金额（元）（元）1 购买原材料、燃料、动力 31,173,516.04 20,230,648.34 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 29,156,743.52 22,078,645.91 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 325,838,300.00 160,006,900.00 总计总计 386,168,559.56386,168,559.56 202,316,194.25202,316,194.25 上述报告期内公司发生的日常性关联交易预计情况，已经2014年10月13日公司2014年第三次临时股东大会审议通过。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、挂牌前，公司持股5%以上股东、实际控制人、公司董事、监事、高管均出具避免同业竞争承诺函、关于减少及规范关联交易承诺函。报告期内，上述承诺人均未发生违反承诺的事项。2、挂牌前，公司董事、监事、高管均出具股份锁定承诺函。报告期内，上述承诺人均未发生违反承诺的事项。3、挂牌前，公司出具关于“随着关联方向其他产品方向转型的条件成熟，本公司与关联方关于洗沐产品的关联交易将逐步减少、直至不再发生。”的承诺