430252_2014_联宇技术_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

第1 页，共 84 页 武汉联宇技术股份有限公司 UnyUnyt tech Co.,Ltdech Co.,Ltd 2014联宇技术 NEEQ:430252 年度报告 第2 页，共 84 页 2014 年 10 月，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合认证，公司通过高新技术企业复审，并取得高新技术企业证书。2014 年起连续三年可按照高新技术企业的优惠税率缴纳企业所得税。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 84 页 2014 年 12 月，公司通过 CMMI3 评估认证取得证书，标志着公司的过程规范又达到一个新的高度，标志着公司在软件工程服务和过程管理能力方面与国际主流模式进一步接轨，研发能力达到了行业的先进水平。武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、联宇技术 武汉联宇技术股份有限公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的平台 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期内、本期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 84 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为桂子胜、桂勇和桂子荣兄弟，且三人签署了一致行动人协议，截止报告期末三人直接并间接合计持有公司 84.10%股份，股权高度集中。三人在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。若三人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。应收账款余额较大、回收期较长的风险 2014 年末，公司应收账款账面余额 3331.34 万元。应收账款余额较大、回收期较长。虽然公司的客户主要为国家单位及下属部门、企业，发生坏账的可能性较小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，会对公司产生以下不利影响：一、公司水利信息化建设项目对资金实力要求很高，大额的应收账款占用了公司较多的流动资金，将会对公司业务规模的进一步扩大产生制约；二、应收账款余额较大，公司按照会计政策计提的坏账准备相应较大，将会对公司今后的盈利水平产生一定不利影响；三、截至报告期末，公司应收账款中 1850 万元设置质押权以取得银行贷款。如应收账款出现坏账，可能对公司的流动资金及经营产生不利影响。核心技术人员流失及技术失密的风险 目前公司正处于快速发展阶段，公司的研发优势、相关核心技术人员和研发人员的稳定对公司的发展起着重要作用，持续保持技术应用创新是公司核心竞争力之一。目前公司在核心技术的先进性和水利信息化建设项目经验等方面均具有一定的行业优势，但由于业内人才具有一定的流动性，一旦公司不能保持技术武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 84 页 先进性或因核心技术人员和研发人员流失而造成技术失密，将对公司的市场竞争力产生不利影响。市场竞争加剧的风险 近年来随着国家大力发展水利行业，水利信息化也随之快速发展，其市场空间也在不断扩大，可能会吸引越来越多的企业加入竞争者行列。虽然公司具有一定的先发优势、技术优势和项目经验优势，但毕竟公司仍处于不断发展壮大阶段，并且市场也存在不断变化的情况，今后随着竞争者的不断增加，若公司无法在规模、技术、研发、市场等方面继续保持发展势头，公司的业务将可能受到冲击，因此公司面临市场竞争加剧的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 84 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉联宇技术股份有限公司 英文名称及缩写 unytech 证券简称 联宇技术 证券代码 430252 法定代表人 桂子胜 注册地址 武汉市东湖开发区流芳园北路 9 号（东一产业园内）办公地址 武汉市东湖开发区流芳园北路 9 号（东一产业园内）主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 大信会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑波、张岭 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 桂子胜 电话 027-87228940 传真 027-87372140 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 武汉市东湖开发区流芳园北路 9 号（东一产业园内）邮政编码 430205 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013-07-23 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业中的软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 水利信息化系统的研发、系统集成、销售、安装和服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 84 页 控股股东 武汉宏博源投资有限公司 实际控制人 桂子荣、桂子胜、桂勇 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100400005507 否 税务登记证号码 420101741444733 否 组织机构代码 74144473-3 否 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 84 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,715,635.20 31,294,591.44 49.28%毛利率 38.78%26.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,454,754.36-7,711,647.02-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 923,613.05-9,299,775.45-加权平均净资产收益率 4.88%-23.74%-基本每股收益（元/股）0.05-0.26-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,703,433.72 113,160,299.78 6.67%负债总计 90,620,567.86 84,532,188.28 7.20%归属于挂牌公司股东的净资产（元）30,082,865.86 28,628,111.50 5.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.00 0.95 5.26%资产负债率 75.07%74.70%-流动比率 0.98 0.96-利息保障倍数 1.06-4.65 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,142,556.89 355,246.88-应收账款周转率 1.53 1.06-存货周转率 0.93 0.94-武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 84 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.67%36.53%-营业收入增长率 49.28%-47.31%-净利润增长率-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 624,872.13 所得税影响数-93,730.82 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 531,141.31 武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 84 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于水利信息化建设经验的积累、本领域的技术应用、系统集成、研究及创新，以及向行业客户提供水利信息化方案的设计、实施及后续维护，是面向水利行业专业信息化整体解决方案服务提供商。公司可为全国各类大江、大河、大湖流域、中小河流、水库、泵站、水电站等提供水资源管理、山洪灾害预警、水雨情监测等信息化建设管理服务。公司以信息化建设的实施对象为直接和终端服务对象，以公司总部为主、国内各分公司为辅积极参与各地水利信息化项目投标作为营销方式，以签订施工合同及最终实施完成后实现项目完工。公司具备较强的行业技术应用整合能力及软件开发能力，同时根据客户的实际需求及现场实施环境等情况，对水利信息化建设的技术方案、相关系统集成及内嵌软件进行相应修改及调整，并提供水利信息化应用的整体解决方案及后续维护，并以此获取经营收入和利润。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司营业收入 4,671.56 万元，较 2013 年增长 49.28%。主营业务未发生变化。净利润为145.48万元，较2013 年增长916.64万元，2014 年末，公司总资产为12,070.34 万元，净资产为 3,008.29 万元。本年度公司在市场开拓、产品研发、内部管理、品牌建设方面也都取得了全新的成绩。1）市场开拓与品牌提升 2014 年，公司秉承“顾客满意、追求更好、求精求实、联宇创新”的企业精神；“聚焦行业关注的挑战和压力，致力于为客户提供优质、最有价值的产品和服务，帮助客户制定最实用有效的解决方案”的核心价值观；“视质量为生命，以技术进步为发展之道”的经营 l 理念；“以技术贡献社会”的发展理念。以公司总部为主、国内各分公司为辅积极拓展市场，宣传产品与典型的应用案例，取得较好的品牌提升效果，在水利信息化行业内的知名度进一步提升。武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 84 页 2）产品研发 2014 年是公司产品研发力度较大的一年。公司的根据行业的发展需要，积极引进相关人才，投入研发资金，多个研发项目顺利推进。3）内部管理与团队建设 2014 年，公司针对销售管理、项目管理、软件开发流程、系统集成作业流程等多项业务流程与管理规范进行梳理与修订，以增强项目的交付能力与生产过程质量控制能力。同时，加大了高层次人才的引进与内部培训体系的建设工作，人员结构不断优化。在团队建设与技能提升方面取得了明显进步，为公司的持续发展打好基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 46,715,635.20 49.28%-31,294,591.44-营业成本 28,598,967.74 23.63%61.22%23,132,827.78-36.40%73.92%管理费用 9,276,932.84-9.11%19.86%10,206,433.78-24.41%32.61%销售费用 3,770,027.96-19.12%8.07%4,661,502.20-17.76%14.90%财务费用 2,096,749.48 51.10%4.49%1,387,660.45 45.30%4.43%营业利润 582,347.34-1.25%-9,456,385.17-资产减值损失 1,650,232.59 58.06%3.53%1,044,064.81-7.96%3.34%营业外收入 651,709.54-59.02%1.40%1,590,500.00 27.99%5.08%营业外支出 26,837.41 1,031.63%0.06%2,371.57-97.33%0.01%所得税费用-247,534.89-156,609.72-净利润 1,454,754.36-3.11%-7,711,647.02-经营活动产生的现金流量净额-1,142,556.89-355,246.88-68.01%-投资活动产生的现金流量净额-3,977,298.90-66.32%-11,810,555.88 413.56%-筹资活动产生的现金流量净额-1,734,905.28-10,416,102.80 145.25%-项目变动及重大差异产生的原因：1、与上年度相比，营业收入增加比例为 49.28%，主要原因系公司项目管理能力逐步提升，项目周期缩短，年内项目完工数量增加，确认收入增加。2、与上年度相比，营业成本增加比例 23.63%，主要原因系完工项目增加对应结转成本增加。3、与上年度相比，财务费用增加比例为 51.10%，主要原因系公司经营规模扩大，通过银行贷款来满足公司资金需求，从而使利息支出增加。4、与上年度相比，利润扭亏为盈，实现大幅增长。主要原因系完工项目增加确认收入增加，同时项目中软件及技术服务所占比例较大幅度提升，毛利率增加明显。公司持续推进公司内部治理，根据公司实际运行情况不断调整和完善组织结构、健全管理制度，武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 84 页 管理水平进一步提升，管理费用同比降低 9.11%，销售费用同比降低 19.12%。5、与上年度相比，资产减值损失增加比例为 58.06%，主要原因系 2014 末应收账款余额增加，且账龄较长的应收款项余额增加，坏账准备相应增加。6、与上年度相比，营业外收入减少比例为-59.02%，主要原因系 2013 年补贴收入中包括新三板挂牌奖励 120 万元。现金流量分析：1、与上年度相比，经营活动产生的现金流量净额减少 150 万元，主要原因系 2014 年公司新中标项目金额较 2013 年增加近 20%，年内开工项目较多，采购项目设备支出增加。2、与上年度相比，投资活动产生的现金流量净额降低 66.32%，主要原因系公司研发办公楼建设费用主要在 2013 年度支出。3、与上年度相比，筹资活动产生的现金流量减少 1215 万元，主要原因系 2013 年公司新增贷款 1120 万元，2014 年未新增贷款。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%水资源管理、中小河流治理、流域综合治理信息化项目 13,948,230.23 29.86%4,119,814.62 13.16%山洪灾害防治项目 12,021,419.11 25.73%23,830,565.39 76.15%泵站、电站信息化项目 11,119,671.76 23.80%940,206.84 3.00%水闸监控与自动化控制项目 3,540,379.49 7.58%-灌区信息化项目 3,261,357.26 6.98%-水库信息化项目 1,662,684.41 3.56%-供水工程自动化 i 项目-1,314,570.64 4.20%其他 1,161,892.94 2.49%1,089,433.95 3.48%收入构成变动的原因 公司自设立以来，一直致力于从事水利信息化及技术服务业务，为水利信息化建设提供方案设计、系统集成、安装、调试运行和后续维护。所从事的水利信息化建设项目范围广泛，包括灌区信息化、水库、泵站信息化、山洪灾害防治、水资源信息化的系统集成及系统维护和优化。因公司的客户为各省市水利局、水资源局等政府部门，每年政府在水利项目建设方面的投资侧重都会变化。同时受年内完工项目确认收入的影响，所以我公司每年收入的构成会存在较大差异。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：本公司的销售客户主要为各省市水利局、水资源局等政府部门。公司成立十多年以来，公司业务已覆盖多达全国十多个省市。从收入来源看，公司对单一客户不存在重大依赖。公司 2014 年度营业收入总额为 4,671.56 万元，前五名客户收入占当期营业收入比例为46.44%。前 5 名客户情况如下（公司与以下客户均不存在关联关系）：序号 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例 1 新疆塔里木河流域管理局信息中心 6,565,970.49 14.06%2 克州新隆能源开发有限公司 5,016,035.00 10.74%3 榆社县山洪灾害防治非工程措施建设项目部 3,817,855.44 8.17%4 宁夏回族自治区水利厅灌溉管理局 3,261,357.26 6.98%武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 84 页 5 新疆兵团第三师水利工程建设管理处 3,033,768.52 6.49%合计 21,694,986.71 46.44%主要供应商的基本情况：公司所采购的商品主要为水文仪器、电子类产品和其他传统采购品如机柜等。公司主要按照供货质量、供货速度等因素选择讲究诚信、技术先进的供应商及备选供应商进行长期合作，并在收货时严格执行验收入库的原则，保证采购的原材料质量稳定。市场上提供水文仪器的供应商数量较少，但公司主要按照水利信息化项目合同要求采购此类设备，占总采购比例不大；而电子类产品和其他传统采购品的供应商则数量较多，公司在选择此类供应商时具有较强的自主性。公司对单一供应商采购额占比不大，因此公司对单一供应商不存在重大依赖。序号 供应商名称 金额 所占比例 1 佛山市南海艾佩斯电源有限公司 1841610 7.78%2 扬州亿通线缆有限公司 1611105 6.81%3 武汉联拓恒信科技有限公司 1547200 6.54%4 新余羽丹贸易有限公司 1031530 4.36%5 四川高威新潮电气技术有限公司 963846.41 4.07%合计 23658390.39 29.57%重要订单的基本情况：报告期内，新签订的单笔金额 500 万元以上的合同如下：序号 合同名称 合同金额 履行情况 1 湖北省 2013 年度山洪灾害防治项目（非工程措施补充完善）12,637,839.00 正在履行 2 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 中 小 河 流 水 文 监 测 系 统 水 位 站 仪 器 设 备 采 购 及 安 装 11,066,000.00 正在履行 3 新疆中小河流水文监测系统（二期）建设工程水位、雨量监测仪器设备采购安装 7,978,000.00 正在履行 4 新疆水资源监控建设项目塔城地区取用水监控体系建设 6,280,000.00 正在履行 公司重要的销售及采购合同，均按照合同规定履行，未发生异常。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,645,827.49-80.04%1.36%8,244,197.59-15.32%7.29%-5.93%应收账款 33,313,355.89 20.43%27.60%27,660,982.60-11.91%24.44%3.16%存货 31,416,702.15 4.00%26.03%30,209,601.49 59.05%26.70%-0.67%长期股权投资-固定资产 29,213,853.12-1.73%24.20%29,726,989.14 1,362.89%26.27%-2.07%在建工程-短期借款 20,000,000.00 0.00%16.57%20,000,000.00 143.90%17.67%-1.10%长期借款-武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 84 页 总资产 120,703,433.72 6.67%-113,160,299.78 36.53%-项目变动原因：1、货币资金较上期变动较少 80.04%，原因是本年开工项目较多，采购设备等支出增加。2、应收账款较上期变动增加 20.43%，原因是本年销售收入增加,应收账款相应增加.3、其他项目较上期变化不大.3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 兰州联宇水利技术有限公司，系全资子公司，注册资本 30 万元，成立于 2013 年 12 月 9日，法定代表人：马焱。公司经营范围为：水利项目策划、设计及技术咨询服务；应用软件及信息系统的开发、销售及技术咨询服务；自动化控制系统的开发、集成、安装调试及销售；计算机信息系统集成、调试，建筑智能化系统集成（以上各项范围法律法规及国务院决定禁止或限制的事项、不得经营，需取得其他行政部门审批的事项，待批准后方可经营）。报告期内，未实现收入，净利润-10.75 万元。委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业中的软件和信息技术服务业（I65），是一家专业从事水利信息化的高新技术企业，为用户提供全套解决方案与服务。水利行业是国家十二五规划中大力发展和倡导的行业。其中，提高供水保障能力，推进水文水资源管理基础设施和重大水利工程调度管理系统的建设；提高重点防洪保护区的防洪能力，加大中小河流堤防建设和河道治理力度；提高山洪地质灾害的防治能力，加快建立灾害监测预警体系等加强水利基础设施的建设为重中之重。水利作为国民经济的重要基础设施，面临新的形势和任务，肩负着为社会提供有效的防汛减灾服务、高保证率的清洁水源以及保护和谐水生态环境的历史重任。2011 年初，中央一号文件指出了新形势下水利的地位和作用，“水利是现代农业建设不可或缺的首要条件，是经济社会发展不开替代的基础支撑，加快水利改革发展，不仅事关农业农村发展，而且事关经济社会发展全局；不仅关系到防洪安全、供水安全、粮食安全，而且关系到经济安全、生态安全、国家安全。要把水利工作摆上党和国家事业发展更加突出的位置，着力加快农田水利建设，推动水利实现跨越式发展。”文件同样指出了水利改革发展的目标任务及建立水利投入稳定增长机制，“力争 5 年到 10 年努力，从根本上扭转水利建设明显滞后的局面。到 2020 年，基本建成防洪抗旱减灾体系，重点城市和防洪保护区防洪能力明显提高，抗旱能力显著增强十二五期间基本完成重点中小河流（包括大江大河支流、独流入海河流和内陆河流）重要河段治理、全面完成小型水库除险加固和山洪灾害易发区预警预报系统建设；基本建成水资源合理配置和高效利用体系。”；“加大公共财政对水利的投入。多渠道筹集资金，力争今后 10年全社会水利年均投入比 2010 年高出一倍。”；大兴农田水利建设，“到 2020 年，基本完成大型灌区、重点中型灌区续建配套和节水改造任务。”，(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、较强的技术应用、整合及创新能力 公司的系统集成方案既包括了软件，也包括了硬件和相关服务，公司多年来积累的相关武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 84 页 技术应用经验，能有效地满足客户不同的需求。公司是国内资质最齐全的水利信息化系统集成提供商之一。目前，公司拥有软件著作权 16 项；专利 3 项；高新技术企业证书；软件企业认定证书；质量管理体系认证证书；水文、水资源调查评价资质乙级证书；建筑智能化工程专业承包叁级资质证书；AAA 级资信等级证书；计算机信息系统集成叁级资质证书等资质荣誉，同时公司设立研发部门，不断加强相关的研发投入，使公司具有较强的技术优势。2、丰富的项目经验优势 作为专业的水利信息化企业，公司拥有优质的产品和丰富的项目实施经验。只有经过严格的考核，达到较高的标准，具有丰富的项目实施经验才能获得业主方的认可。公司自设立以来，已顺利承接了甘肃省舟曲县县城及周边地域山洪灾害防治监测预警系统建设（国家重点灾后重建项目）、张掖市黑河干流中游河段引水口门远程监控系统工程第二标段项目、内蒙古自治区水资源管理信息系统一期工程第四标段项目等多个重大水利信息化建设项目，并于国内主要流域、灌区、山洪灾害多发地区等地开展水利信息化项目的建设。公司至今积累了各类型的水利信息化项目的丰富经验，既提升了公司品牌形象，也直接地提高了公司项目的中标成功率。“丰富的项目实施经验”的要求是进入该行业的无形门槛。3、较稳固的客户关系 公司进入水利信息化领域较早，公司的相关软硬件产品经过多年的应用以及升级换代，已经使得客户对公司产品的功能特性、维护管理和运用方式均产生一定程度的依赖，产品被替代的可能性较低，从而对其他供应商的进入形成一定壁垒。与此同时，公司凭借多年的信息化服务经验以及对相关领域的持续研究，能够更加深入地分析客户的应用需求，为目标客户提供定制的解决方案，最终引导客户的应用需求。通过多年的发展，公司已经积累了大量的行业客户，稳定的客户保证了公司后续业务的可持续性及稳定性。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司主营业务突出，具有独立知识产权，产品与服务在水利信息化行业具有领先优势。公司一直重视管理机制与管理制度的建设，具备相对完整的财务管理制度、人事管理制度、生产流程管理制度、项目管理制度等，形成了良好的项目管理与企业成本管理能力。公司的软件研发团队和硬件研发团队公司近两年自主研发的软、硬件产品为项目实施提供了技术和质量的保障，为公司的项目实施极大地降低了成本。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，具备良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 信息化是当今世界经济和社会发展的大趋势，也是我国产业优化升级和实现工业化、现代化的关键环节。水利信息化就是指充分利用现代信息技术，深入开发和广泛利用水利信息资源，包括水利信息的采集、传输、存储、处理和服务，全面提升水利事业活动效率和效能的历史过程。水利信息化可以提高信息采集、传输的时效性和自动化水平，是水利现代化的基础和重要标志。为适应国家信息化建设、信息技术发展趋势、流域和区域管理的要求，大力推进水利信息化的进程，全面提高水利工作科技含量，是保障水利与国民经济发展相适应的必然选择。水利信息化的目的是提高水利为国民经济和社会发展提供服务的水平与能武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 84 页 力。2010 年，全年完成水利投资 2319.9 亿元，到 2013 年，全年共完成水利投资 3757.6 亿元。其中，中央政府投资 1762.6 亿元（在中央水利建设投资中,水利部门投资 1408.3 亿元,南水北调水利工程建设投资 281.8 亿元,其他部门水利建设投资72.5 亿元）;地方政府投资 1726.9 亿元，其他 268.1 亿元。（2013 年全国水利发展统计公报）水利投资较 3 年前增长 62%。其中水利信息化方面的投资约占到水利投资总额的 7%。随着社会进一步发展需要，水利信息化会越来越受到重视。水利信息化建设进入全方位、多层次推进的新阶段。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司作为华中地区水利行业信息化的领航者，自成立以来一直致力于从事水利信息化及技术服务业务，为水利信息化建设提供方案设计、系统集成、安装、调试运行和后续维护。公司通过自主研发掌握了多项水利信息化核心技术，与各项公司自主研发的软件著作权、专利技术和自主生产的水利信息化核心部件共同应用于水利信息化建设，基本涵盖水利信息化行业的各重要方面，为公司软硬件的开发、系统集成的完善及主营业务的发展奠定了技术基础。公司立志成为国内领先的水利信息化系统集成和服务供应商。以创新为动力，积极转变公司发展方式，大力推进科技创新、管理创新和机制创新，加快建设一流人才队伍，持续提升核心竞争力，构建现代管理体系和现代产业体系，力争建成国内一流的现代高科技企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 一、整合销售力量，在巩固维护现有客户的基础上，努力拓展新的销售渠道。助推销售业绩不断提升，不断扩大公司在相关行业的影响和市场占有率。二、开源与节流并举，控制好成本和费用。2015 年，公司将在保证研发投入及市场拓展需要的前提下，深入分析影响公司成本费用增长的因素，加大成本和费用的管控力度，加强监督，提高执行力；通过设立合理高效的流程机制，确保制度执行和任务完成，三、大力推进科技创新。以提升科技创新对产业发展贡献度为目标，加强研发技术队伍建设，引进创新型高级人才，加快产品与技术的推陈出新，不断研发适应市场需求的新产品并尽快投放市场，支持新业务领域拓展。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂不存在对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为桂子胜、桂勇和桂子荣兄弟，且三人签署了一致行动人协议，三人直接并间接合计持有公司 84.10%股份，股权高度集中。三人在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。若三人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。应对措施：股份公司自成立以来，公司按照公司法等相关法律法规的要求，建立了武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 84 页 由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度。公司制订了公司章程、“三会”议事规则、对外投资管理办法、对外担保管理制度、关联交易制度、总经理工作细则等规章制度。公司的重大事项能够按照相关制度要求进行决策，“三会”的召开符合议事规则规定，“三会”决议能够得到较好的执行。二、应收账款余额较大、回收期较长的风险 应收账款余额较大、回收期较长。虽然公司的客户主要为国家单位及下属部门、企业，发生坏账的可能性较小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，会对公司产生以下不利影响：一方面，公司水利信息化建设项目对资金实力要求很高，大额的应收账款占用了公司较多的流动资金，将会对公司业务规模的进一步扩大产生制约；另一方面应收账款余额较大，公司按照会计政策计提的坏账准备相应较大，将会对公司今后的盈利水平产生一定不利影响；第三，截至报告期末，公司应收账款中 1850万元全部设置质押权以取得银行贷款。如应收账款出现坏账，可能对公司的流动资金及经营产生不利影响。应对措施：公司将严格执行销售管理制度、销售与收款内部控制制度等有关规定。此外，公司及时关注账龄较长的应收账款，加大催收力度。三、核心技术人员流失及技术失密的风险 目前公司在核心技术的先进性和水利信息化建设项目经验等方面均具有一定的行业优势，但由于业内人才具有一定的流动性，一旦公司不能保持技术先进性或因核心技术人员和研发人员流失而造成技术失密，将对公司的市场竞争力产生不利影响。应对措施：加强企业文化建设与企业知识积累与管理，加快企业发展步伐。通过“以事业留住高管、以股权增进中层的主人公意识、以高薪稳定与吸引核心研发人员、以双赢的项目实施成本控制方式与项目销售管理办法吸引与留住优秀项目经理和销售经理”等措施，降低核心人员流失风险。四、市场竞争加剧的风险 虽然公司具有一定的先发优势、技术优势和项目经验优势，但毕竟公司仍处于不断发展壮大阶段，并且市场也存在不断变化的情况，今后随着竞争者的不断增加，若公司无法在规模、技术、研发、市场等方面继续保持发展势头，公司的业务将可能受到冲击，因此公司面临市场竞争加剧的风险。应对措施：公司通过持续对销售、市场、研发、生产、实施、售后、财务等各个环节的严格把关和不断的管理提升，不断壮大自己，通过不断的技术创新和市场扩张。持续提升营业收入规模和资产规模。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 84 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（二）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、关于避免同业竞争的承诺 为了避免未来可能发生的同业竞争，公司实际控制人、公司控股股东及持有公司 5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具了关于避免同业竞争的承诺函。报告期内，未有违反承诺情况。2、规范关联交易承诺函 董事、监事、高级管理人员出具了关于避免同业竞争的承诺函。报告期内，未有违反承诺情况。(二二)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产资产 权 利 受权 利 受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资产占总资产的比例的比例 发生原因发生原因 1 应收账款 质押 18,500,000.00 15.33%为流动资金贷款提供反担保质押 2 固定资产-研发办公楼 抵押 27,240,000.04 22.57%为流动资金贷款提供反担保抵押 3 土地使用权 抵押 2,401,665.23 1.99%为流动资金贷款提供反担保抵押 累计值累计值 48,141,665.27 39.88%武汉联宇技术股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 84 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 8,388,842 27.96%8,326,394 16,715,236 55.72%2、董事监事及高级管理人员 181,098 0.60%84,305 265,403 0.88%3、核心员工-4、无限售股份总数 12,616,569 42.06%8,410,699 21,027,268 70.09%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 16,840,132