831075_2014_宏海科技_2014年年度报告_2015-04-23.pdf

武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 1 武汉宏海科技股份有限公司 WUHAN HONGHAI TECHNOLOGY CO.,LTD.宏海科技 NEEQ:831075 年度报告 2014 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 2 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宏海科技 指 武汉宏海科技股份有限公司 有限公司 指 武汉宏海科技有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 2013 年 12 月 31 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2014 年度 会计事务所、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系 宏海金属 指 武汉宏海金属制品有限公司 冠鸿光电 指 冠鸿光电科技（武汉）有 限公司 宏海扬 指 武汉宏海扬置业有限公司 美的制冷 指 美的集团武汉制冷设备有限公司 海尔、海尔集团 指 青岛海尔零部件采购有限公司 冠捷 指 冠捷显示科技（武汉）有限公司 帝光 指 武汉帝光电子有限公司 香港宏展 指 香港宏展投资控股有限公司 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015年第2-00443号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无（3）豁免披露事项及理由 无 【重要【重要风险提示风险提示表】表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、对美的集团依赖的风险 报告期内，公司主营业务收入22929.05万元，；美的集团武汉制冷设备有限公司21050.52万元占91.81%，比去年同期98.97%下降了7.16个百分点。我国的家电行业制造商较为集中，如格力、美的、海尔、创维等公司占领了市场绝大部分份额。这些客户在选择供应商时无一例外均有其严格的审核标准、长期的评价过程，要求供应商具有完善的质量管理体系、业务管理体系、充足的加工制造能力以及配送服务实力。公司根据自己的实力积极拓展客户，于2014年3月完成收购冠鸿光电科技（武汉）有限公司70%的股权、于2014年8月取得海尔集团合格供应商资格。公司的客户结构已有调整，但订单增长有一个过武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 5 程，所以美的制冷收入占比一家独大的情况仍然存在。2、下游行业竞争及技术进步的风险会影响公司业绩 2014年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，家电产业需有一定程度的增长但经营压力普遍增大。于是2014年如美的、海尔、格力等家电巨头纷纷开始在智能家居市场布局，此种状况在2015年度还将继续。公司主要服务于家电、光电显示等行业上游，美的、海尔、冠捷的经营波动会对我公司业绩产生影响。3、本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉宏海科技股份有限公司 英文名称及缩写 WUHAN HONGHAI TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 宏海科技 证券代码 831075 法定代表人 周宏 注册地址 武汉市洪山区北港工业园书城路 18 号 办公地址 武汉经济技术开发区全力五路 69 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李朝鸿、黄晨刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵法川 电话 027-84478148 传真 027-84478136 电子邮箱 HHKJ16899163.COM 公司网址 http:/ 武汉经济技术开发区全力五路 69 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 主要产品与服务项目 空调钣金、光电钣金、模具的设计制造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 周宏 实际控制人 周宏 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420111000029247 否 税务登记证号码 420111771359775 否 组织机构代码 77135977-5 否 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)(%)营业收入（元）232,599,938.64 172,519,398.91 34.83 毛利率（%）15.31 11.70-归属于挂牌公司股东的净利润（元）11,537,439.33 5,880,588.63 96.20 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）7,826,139.81 4,425,963.22 76.82 加权平均净资产收益率（%）17.50 12.45-基本每股收益（元/每股）0.385 0.294 30.95 二、偿债能力 项目项目 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)(%)资产总计（元）145,477,783.86 164,096,521.94-11.35 负债总计（元）70,357,306.18 103,924,604.92-32.30 归属于挂牌公司股东的净资产（元）71,709,356.35 60,171,917.02 19.17 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.3903 2.0057 19.18 资产负债率（%）48.36 63.33-流动比率 0.8087 0.7112-利息保障倍数 3.89 3.35-三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)(%)经营活动产生的现金流量净额（元）32,843,696.12-52,916,681.76-应收账款周转率 11.06 14.00-存货周转率 12.07 10.24-四、成长情况 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)(%)总资产增长率（%）-11.35 13.41-营业收入增长率（%）34.83 98.74-净利润增长率（%）115.61 2321.94-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)(%)普通股总股本（股）30,000,000.00 30,000,000.00 0 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 8 六、非经常性损益 项目 金额 备注 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,291,943.07 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,666,400.00 3企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,635,669.83 4除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,716.09 5所得税影响额 220,646.80 6少数股东权益影响额 47,464.35 合计 3,711,299.52 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司属于金属制品业，专业从事金属钣金件生产及模具、空调蒸发器和冷凝器设计和制造。现在公司生产设施齐备，检测手段完善，员工经验丰富。公司拥有成熟的钣金模具开发技术和钣金改良工艺。主要产品为空调钣金、光电钣金。公司不断积累技术经验，至目前已拥有 8 项新型实用性专利。公司主要通过招投标的方式获取大客户，同时也设有专业部门负责拓展中小客户。按客户的订单组织生产为客户提供服务。公司的下游客户为大型家电制造商、通讯、光电显示器制造商，这些客户在选择供应商时均有严格的审核标准，公司依靠自己的竞争优势成为美的集团、冠捷、海尔、格力电器、光谷机电的合格供应商。公司已成长为主要客户美的集团和冠捷的战略合作伙伴，并得到高度认可，连续多年被评为优秀供应商。公司与客户基本采取合作协议/加工协议加订单的模式合作，通过合格的产品质量、快速的反应能力、优质的售后服务以及规范的内部管理创造价值，从而获取收益，公司毛利率属于钣金行业正常水平。无论是美的制冷还是海尔对钣金供应商的管理模式基本一致：1、公司作为美的制冷、海尔的供应商，对其供应产品所需的原材料拥有自主采购权；即基于其产品质量控制，对供应商所采购的主材（卷料）实行统一采购管理，将供应商主材采购纳入其统一采购体系进行监管；公司采购的其他材料（除主料卷材外）不纳入统一采购管理。公司向客户采购的空调钣金件卷料按各客户的内部采购价格结算。2、公司与客户之间的业务信息传递通过客户的供应商门户网站进行，即客户通过其 ERP 系统向公司下达采购订单，公司根据采购订单或需求进行生产。为保证产品的统一规格，客户提供享有完全所有权或部分所有权的模具借给公司使用，其用途是生产其所需要的产品。公司组织生产完成后，根据客户要求送货，客户对公司实行装机付款政策。以 6 个月以内到期的银行承兑汇票向公司支付货款。冠捷及帝光与公司的业务模式一致。冠捷和帝光提供给公司生产产品所需的模具，同时通过邮件给公司下达订单，公司将生产合格的产品按其通知的到货要求送货。公司按签收回来的送货单与其核对后开发票结算。客户收到发票三个月后以 4 个月以内的银行承兑汇票支付货款。生产产品所需的原材料钢材按客户的材质标准自行采购，但需要武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 10 年度内变化统计：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司实现营业收入 232,599,938.64 元相比上年同期 172,519,398.91 元，同比增长 34.83%；净利润为 12,678,987.87 元比上年同期 5,880,588.63 元增长 115.61%；截至 2014年 12 月 31 日，公司总资产为 145,477,783.86 元、归属于母公司净资产为 71,709,356.35元。2014 年 3 月全面完成收购冠鸿光电 70%股权任务；2014 年 7 月 30 日公司通过全国中小企业股转系统审查；2014 年 7 月通过环保验收审核，获得中国质量认证中心颁发的环境管理体系认证证书；2014 年 8 月通过海尔第三方供应商资格审查，正式取得海尔合格供应商资格，年底开始小批试制。公司管理层根据市场情况及时调整经营战略，稳打稳扎、抓住主要客户，使 2014 年营业收入稳步增长，完成了 2014 年的计划收入指标 25000 万元含税价(不含税价21367.52 万元)的目标。净利润 1267.90 万元完成了 2014 年的计划净利指标 845.70 万元。2014年主营业务成本196,995,033.95元,销售收入净利率5.45%、2013年计营业务成本152,337,656.16元,销售收入净利率3.41%。报告期比去年同期增长2.04个百分点。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成与与现金流现金流分析分析 单位单位：元元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 232,599,938.64 34.83 100.00 172,519,398.91 98.74 100.00 营业成本 196,995,033.95 29.31 84.69 152,337,656.16 98.82 88.30 到客户处报备且得到客户许可后方可采购。2014 年公司的营业收入为 232,599,938.64 元，其中主营业务收入 229,290,505.71元占比为 98.58%，公司主营业务突出。报告期内公司的商业模式无重大变化。武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 11 营业税金 1,520,660.31 70.69 0.65 890,903.08 77.75 0.52 管理费用 17,398,754.97 121.18 7.48 7,866,327.51 30.62 4.56 销售费用 2,143,231.81 94.41 0.92 1,102,443.32 111.42 0.64 财务费用 4,944,102.96 117.43 2.13 2,273,923.38-19.06 1.32 营业利润 10,200,385.29 35.05 4.39 7,553,179.58 38605.73 4.38 资产减值损失-602,230.65-200.70-0.26 598,034.38 48.98 0.35 投资收益 -100 0 103,068.5 12.63 0.06 营业外收入 5,325,774.68 597.88 2.29 763,137.79-58.30 0.44 营业外支出 1,346,364.01 634.22 0.58 183,372.37 45.95 0.11 所得税费用 1,500,808.09-33.37 0.65 2,252,356.37 77.71 1.31 净利润 12,678,987.87 115.61 5.45 5,880,588.63 2321.94 3.41 经营活动产生的现金流量净额 32,843,696.12 162.07-52,916,681.76-1155.03-投资活动产生的现金流量净额-5,305,216.82-63.83-14,669,214.22 119.48-筹资活动产生的现金流量净额-37,755,784.07-149.68-75,999,477.33-415.29-项目变动及重大差异产生的原因：报告期以上各项指标除营业成本变动率没有超过 30%外，其余各项指标均超过 30%，主要原因有两个：一、报告期合并报表的合并范围发生了改变，加入了控股子公司冠鸿光电的财务数据，使得合并报表报各科目的数据均有不同程度的变化。1、合并交易基本情况 被购买方名称 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 股权取得时点 2014 年 3 月 20 日 股权取得成本 2,660,000.00 股权取得比例（%）70 股权取得方式 购买 购买日 2014 年 3 月 20 日 购买日的确定依据 2014 年 3 月 20 日，公司向原股东 ALLIED LUCK INTERNATIONAL CO.，LTD 支付股权转让款 266 万元人民币。购买日至期末被购买方的收入 18,907,726.21 购买日至期末被购买方的净利润 3,805,161.81 2、合并成本及营业外收入 合并成本 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 现金 2,660,000.00 合并成本合计 2,660,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 5,295,669.83 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 12 合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 2,635,669.83 3、被购买方于购买日可辨认资产、负债 公司名称 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 购买日 公允价值 购买日 账面价值 资产：11,206,752.91 10,456,096.97 货币资金 47,728.96 47,728.96 应收款项 1,901,891.79 1,901,891.79 预付款项 787,265.42 787,265.42 其他应收款 527,752.99 527,752.99 存货 3,066,086.07 3,066,086.07 固定资产 4,050,969.24 3,300,313.30 长期待摊费用 816,410.95 816,410.95 递延所得税资产 8,647.49 8,647.49 负债：3,641,510.29 3,641,510.29 应付款项 2,878,714.18 2,878,714.18 预收款项 41,246.97 41,246.97 应付职工薪酬 329,635.67 329,635.67 应交税费 113,594.99 113,594.99 其他应付款 278,318.48 278,318.48 净资产：7,565,242.62 6,814,586.68 减：少数股东权益 2,269,572.79 2,044,376.00 取得的归属于收购方份额 5,295,669.83 4,770,210.68 注：可辨认资产、负债公允价值的确定依据是武汉中信联合资产评估有限公司出具的武汉中信联合评报字【2013】SE 第 121201 号武汉宏海科技股份有限公司拟收购冠鸿光电科技（武汉）有限公司 70%股权项目资产评估报告。二、得益于美的制冷市场的复苏，2014 年公司对美的制冷销售收入 210,502,439.42 元比 上年同期 169,386,007.52 元增加 41,116,431.90 元，较去年同期增长 24.27%。三、公司管理费用主要包括职工薪酬、研发费、办公费、折旧费、审计咨询费等。2014 年管理费用比 2013 年大幅增长，主要是公司加大了科研投入进行技术改造及产能升级；同时公司为了谋求在全国中小企业股份转让系统挂牌，聘请了主办券商、律师、会计师、评估师等中介机构对公司进行改制挂牌，支付给中介机构的咨询服务费增加所致。四、报告期财务费用比上年同期增长 117.43%，主要是银行融资成本增加，同时 2013 年公司将部分资金委贷给武汉元丰汽车零部件公司使用，收取了资金使用费，冲减了当年的利息武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 13 支出。五、资产减值准备变动是因报告期资产往来科目及存货科目发生变化，根据会计准则计提的坏账准备金少于去年导致的。六、2013 年公司在银行投资有短期理财产品，而 2014 年则没有发生此项业务，导致了投资收益科目的变化。七、报告期营业外收入来源于两个方面，一是公司技改研发投入加大地方政府加大了对公司的扶持力度，2013 年政府补助是 70 万元，2014 年为 266.64 万元；另一方面是本期公司取得冠鸿光电科技（武汉）有限公司 70%的股权，为非同一控制下企业合并，合并支付的对价为 2,660,000.00 元，取得的冠鸿光电科技（武汉）有限公司可辨认净资产公允价值的份额为5,295,669.83 元，差额 2,635,669.83 元形成营业外收入。八、报告期营外收入比上年同期大幅度增加，主要是公司清理了部分闲置固定资产，产生了固定资产清理损失计 1,284,447.64 元造成的.九、企业所得税比上所同期减少，除了冠鸿光电的影响，还有就是母公司宏海科技是高新技术企业，享受 15%的优惠所得税税率。现金流量分析：2013 年经营活动产生的现金净流量-5291.67 万元，主要是美的制冷定价不及时，导致货款支付滞后。2014 年美的集团改变定价规则，且市场销售情况良好，其货款的支付较上年及时，同时上年度沉淀在客户的货款得到了及时回收，加上冠鸿光电纳入合并报表范围，所以报告期的经营活动产生的现金净流量有 3284.37 万元。公司近两年投资活动产生的现金流量净额为负，原因系：2013 年投资活动产生的现金流量系购建机器设备 1350.85 万元、购买理财产品获取投资收益 10.31 万元、支付收购冠鸿定金 200 万元；2014 年建造倒班楼 B 投入 679.81 万元、购买机器设备 580.88 万元。虽然公司投资活动净额为负，但未对公司日常经营活动产生重大影响。2013 年筹资活动产生的现金净流入 7599.95 万元系公司股东增资缴纳现金 2000 万元,同时从银行贷款 8100 万元,只偿付银行贷款 1950 万元所至;2014 年筹资活动产生的现金净流量为-3775.58 万元,主要从银行贷款 6160 万元,当期偿付银行贷款 9100 万元所至。（2 2）收入构成分析收入构成分析 单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期本期收入收入金额金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空调钣金组件 211,071,886.97 90.75 169,704,645.25 98.37 光电钣金(液晶显示板组件)18,218,618.74 7.83 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 14 两器(蒸发器、冷凝器)1,436,607.52 0.83 其他收入 3,309,432.93 1.42 1,378,146.14 0.80 合计 232,599,938.64 100 172,519,398.91 100 收入构成变动的原因 收入结构变动的原因主要是控股子公司冠鸿光电纳入了合并范围所至.说明公司客户结构较上年有改善。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司客户比较集中，主要客户在家电及光电行业。2014 年前五大客户合计销售额占当期销售总额的比例为 98.58%、占主营业务收入的 99.99%。美的制冷占前五名客户收入的91.81%，存在对美的制冷的依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东不存在在前五名客户占有权益的情况。2014 年前 5 名客户销售收入情况 单位名称 2014 年 收入额（元）占比(%)1美的集团武汉制冷设备有限公司 210,502,439.42 91.81 2冠捷显示科技（武汉）有限公司 12,503,460.83 5.45 3武汉帝光电子有限公司 5,715,157.91 2.49 4青岛海尔零部件采购有限公司 537,594.12 0.23 5武汉宏升鑫汽车部件有限公司 17,521.37 0.01 前五名客户合计 229,276,173.65 99.99 主营业务收入合计 229,290,505.71 98.58 营业收入合计 232,599,938.64 主要供应商的基本情况：公司产品所需要的原材料主要是各种规格的热镀锌金属卷料。公司家电产品所需的钢材主要由客户提供，光电所需钢材根据客户标准自备。主要原材料市场供应充足。需要自己采购材料的价格参考同类产品的市场价格定价；美的制冷产品的主要原材料钢材价格与美的集团统一定价，不随外部市场的波动而动；海尔的产品所需原材料价格随市场波动且由海尔控制。无论是由客户供货还是自备料，供应单位与公司长期合作，质量稳定，供货及时，原材料的供应可以满足企业的生产需求。公司采购相对集中。2014 年采购总额 205,261,492.95 元，前五名供应商合计采购额占当期采购总额的 167,532,411.48 元,占全年采购额的 81.62%。前五名供应商中美的制冷武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 15 占 85.86%，存在对供应商的依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东不存在在前五名供应商占有权益的情况。公司前五名供应商的采购情况：2014 年前五名供应商采购情况 单位名称 2014 年 采购额（元）占比(%)1美的集团武汉制冷设备有限公司 143,835,037.18 85.86 2武汉金雅佳新型节能高分子材料有限公司 9,614,194.20 5.74 3武汉利威世纪钢贸有限公司 5,830,893.95 3.48 4广州擎天科技材料有限公司武汉公公司 5,640,683.00 3.37 5武汉市蔡甸虎圻仪表元件厂 2,611,603.15 1.56 前五名供应商合计 167,532,411.48 81.62 全年采购总额 205,261,492.95 重要合同的基本情况：报告期内公司重大业务合同均能够正常履行，不存在合同纠纷。2014 年公司所签订的金额重大业务合同及履行情况：序号 供方名称 签订日期 金额 执行情况 1 广州市汉达机械有限公司 2014-1-13 223,000.00 履行完毕 2 武汉振莹科技自动化有限公司 2014-1-13 230,000.00 履行完毕 3 武汉申安机电工程有限责任公司 2014-2-21 330,000.00 履行完毕 4 揭阳永鑫机械制造有限公司 2014-4-29 210,000.00 履行完毕 5 深圳越华德机电贸易有限公司 2014-6-16 2,480,000.00 履行完毕 6 东莞市翌栓机械有限公司 2014-7-7 500,000.00 履行完毕 7 佛山市奥通工业设备有限公司顺德分公司 2014-8-6 257,000.00 履行完毕 8 宁波奥玛特高精冲压机床股份有限公司 2014-11-1 4,150,000.00 履行完毕 9 四川雷神科技有限公司 2014-11-25 1,200,000.00 履行完毕 10 武汉剑达建设工程有限公司 2014-2-22 8,360,000.00 正在履行 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减%项目项目 金额金额 变动变动 占总资产占总资产的比重的比重%金额金额 变动变动 占总资产占总资产的比重的比重%比例比例%比例比例%货币资金 3,601,891.72 -71.77 2.48 12,761,315.96 107.70 7.78-5.30 应收账款 23,986,106.02 32.80 16.49 18,062,078.87 174.54 11.01 5.48 存货 15,946,978.86 -4.56 10.96 16,708,768.90 27.96 10.18 0.78 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 固定资产 70,798,951.98 -11.00 48.67 79,547,210.24 2.97 48.48 0.19 在建工程 54,685.00 -76.40 0.04 231,672.91 0.14-0.10 短期借款 51,600,000.00 -36.30 35.47 81,000,000.00 315.38 49.36-13.89 长期借款 0.00 0.00 0.00 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 16 总资产 145,477,783.86-11.35-164,096,521.94 13.41 -资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：2014 年 1 月 8 号公司有 1000 万元银行贷款到期，公司在 2013 年 12 月31 日 已将资金筹备到位但还没有还贷暂放账面上。2014 年底则不存在此类情况。应收账款变动原因：报告期冠鸿光电应收账款余额 4,310,610.72 元，若剔除此影响应收款账余额为 19,675,495.30 元,变动比例为 8.93%。固定资产变动原因：受客观因素影响 2013-2014 年原材料铜的价格一直下调，同时美的制冷外发的冷凝器和蒸发器量不大，达不到规模，生产此类产品不合算。所以公司暂不接美的制冷冷凝器和蒸发器订单，以至此类设备闲置。2014 年 8 月公司出售了两条冷凝器和蒸发器生产线（公司共有 6 条生产线），设备净值 7,742,510.73 元，引起报告期未固定资产的大幅波动。在建工程变运原因：2013 年年末的在建工程是未完工模具开发费用；2014 年末的在建工程是正在建的厂房的前期设计等费用，因工程尚未完工，暂归集在会计科目在建工程中。短期借款变动的原因：2013 年前公司需要资金基本由股东无偿提供周转，2013 年公司为上三版对关联往来进行了清理，公司在银行借入资金维持日常资金需求。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 1、武汉宏海金属品有限公司：宏海金属是宏海科技投资 1100 万元于 2007 年初设立的全资子公司。其主要业务收入为厂房及机械设备租金收入。厂房、机器设备承租对象是武汉宏海科技股份有限公司、冠鸿光电科技（武汉）有限公司。2、2014 年 3 月宏海科技投资 266 万元收购台资企业冠鸿光电科技（武汉）有限公司 70%股权。该公司主要产品是光电钣金，客户有冠捷和帝光。2014 年 4-12 月实现产品销售收入 18,218,618.74 元。实现净利润 3,805,161.81 元，对公司的利润产生影响。3、香港宏展投资控股有限公司是母公司于 2014 年 11 月在香港设立的全资子公司，报告期没有业务发生。公司在其他主体中的权益见如下：1、企业集团的构成 子公司名称 注册地 主要经营业务 持股比例 取得方式 武汉宏海金属制品有限公司 武汉市 固定资产出租 100 设立 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 武汉市 生产销售电子元器件 70 非同一控制下合并 武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 17 子公司名称 注册地 主要经营业务 持股比例 取得方式 香港宏展投资控股有限公司（注）香港 投资 100 设立 注：香港宏展投资控股有限公司是武汉宏海科技股份有限公司在香港设立的全资子公司，该公司于 2014 年 11 月 13 日取得由香港特别行政区公司注册处处长钟丽玲签发的公司注册证明书，证明书编号为 2168340。该公司注册资本为 230 万港币，截止 2014年 12 月 31 日实收资本为 0。2、重要的非全资子公司情况 序号 公司名称 少数股东持股 比例（%）当期归属于少数股东的损益 当期向少数股东支付的股利 期末累计少数股东权益 1 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 30 1,141,548.54 3,411,121.33 3、重要的非全资子公司主要财务信息 子公司名称 期末余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 11,503,405.74 3,720,396.33 15,223,802.07 4,452,408.39 4,452,408.39 子公司名称 本期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 冠鸿光电科技（武汉）有限公司 18,907,726.21 3,805,161.81 3,805,161.81 718,879.52 （2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期公司无对外股权投资情况。（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的的主体。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 钣金行业是金属成形加工行业重要的分行业，是机械制造业的基础行业。金属材料需要经过加工成一定的形状后方能实现其应用，而冲压和钣金工艺是金属机械制造中重要的成形工艺，其产品涉及家电制造、汽车工业、电子电器业、装备制造业等诸多领域。从市场规模来看冲压钣金行业主要得益于两个方面：1、家用电器行业的增长 根据中国家用电器协会最新数据，2014 年全年家电业主营业务收入为 1.41 万亿元，增幅武汉宏海科技股份有限公司 2014 年年度报告 18 达到10%，共完成利税总额1407.3亿元，利润总额931.6亿元，分别比去年增长19.5%和18.4%。此外，去年出口额达 581 亿美元，增长 5.2%。从生产情况来看，中国家用电器协会报告显示，2014 年大家电中冰箱(含冷柜)与洗衣机产量出现零增长或小幅下降，微波炉的产量实现 8%的增长，空调器产量增长 11%。除此之外，厨卫及小家电市场增长稳健。在销售方面，据奥维云网(AVC)数据显示，去年家用空调、洗衣机、冰箱的零售市场销售量分别同比微涨了 0.7%、0.8%和-2.9%。对于 2015 年的市场走势，中国家用电器协会预计，冰洗产品的国内市场需求规模仍将大致保持在 2014 年的水平，消费升级成为推动家电业发展的主要动力。行业观察人士刘步尘认为，目前家电市场仍看不到爆发性增长的可能性，全年增速仍将维持在 5%或以下，与去年差不多。数据显示，作为尚未完全开垦的蓝海市场，国内三、四线城市的家电市场规模超过了 8000 亿元，尤其是彩电品类占比已经达到整体规模的 50%以上，专家也预测，相比于大城市的需求饱和，乡镇级农村市场每年 20%的增长速度仍会持续 4 到 5 年，将成为家电销售新的增长点。2、汽车行业上是冲压钣金产品的重点客户，其快速增长促使冲压钣金行业快速发展、钣金加工是汽车行工业发展的基础，汽车中轿车的冲压钣金零配件数占其总零件数的 75%以上。进入 21 世纪，我国汽车工业发展讯速，目前已经成为世界第一大汽车消费国，第一大汽车生产国，第一大汽车潜在市场。同时，节能与新能源汽车积极推进、产业集中度进一步提高，出口高速增长，汽车产业结构进一步优化。汽车工业蓬勃发展，钣金行业也将受益。3、国家宏观政策利好于基础工业 钣金行业的发展是促进我国实现从制造大向制造强国转变的重要组成部分。2006 年 6 月，国务院发布国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见，指出装备制造业是国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业。大力振兴装备制造业是党的十六大提出的一项重要任务，是树立和落实科学发展观，走新开型工业化道路，实现国民经济可持续发展的战略举措。而冲压钣金业是装备制造业的基础产业，其工艺技术的进步和创新，对于提高我国装备制造业水平具有重要意义。2009 年 2 月初，国务院常务会议审议通过了装备制造业调整振兴规划，提出要通过加大技术改造投入，增强企业自主创新能力，大幅度提高基础配套件和基础工艺水平。2015 年初两会确定了一路一带以及长江经济带发展战略。本行业受国家政策鼓励，行业发展前景明朗。通常来说，作为冲压钣金制造服务提供商，为客户提供相关产品需要经过供应商资质认定。供应商资质认定也是供应链的准入过程。客户对供应商的资质认