430077_2014_道隆软件_2014年年度报告_2015-04-21.pdf

北京道隆华尔软件股份有限公司（Beijing Dwsoft Co.,Ltd 第1 页，共 94 页 公告编号：北京道隆华尔软件股份有限公司Beijing Dwsoft Co.,Ltd）2014道隆软件NEEQ:430077年度报告公告编号：2015-001 北京道隆华尔软件股份有限公司）道隆软件 NEEQ:430077 年度报告 第2 页，共 94 页 公司年度大事记公司年度大事记 1、2014 年度收入保障咨询服务收入及收入挖掘分成收入比例大幅上升，标志着道隆软件从传统的软件开发和系统建设公司成功转型为咨询服务和系统建设公司，商业模式也进行一次比较大的升级，即以挽回收入流失分成、堵塞收入流失分成为主的模式。2、收入保障市场需求越发强劲，2014 年度道隆软件凭借领先的专业技术、丰厚的行业实战经验积累和为数众多的客户案例，稳扎稳打进入中国移动集团及省份公司收入保障市场，签下甘肃移动、内蒙移动、广西移动三个省份的收入保障咨询项目订单。3、公司业务稽核产品市场占有率大幅提高，覆盖了中国电信 10 个省份，产品更加成熟领先。4、公司业财稽核产品在广西电信和新疆电信试点成功，后续可大力推广。5、2014 年 8 月 27 日，合同金额为 910.83 万元的2012 年联通收入管理收入稽核子系统项目在公司多个技术部门的同事们经过 600 多个日夜团结一心的有效协作，顺利完成初验。项目是 2012 年中国联通信息化部重点工程，道隆软件承建其中出帐流程监控和收入保障自动化稽核两个大的子系统。6、2014 年 10 月，中国电信广西公司收入保障数据稽核系统四期(业财数据稽核)项目软件开发合同顺利完成终验。合同于 2014 年 5 月份签署，该项目具备建设规划好、需求控制严、产品开发流程规范、建设周期短、客户满意度高等特点。7、2014 年度内签署合同并完成验收项目众多，项目建设周期整体把控良好，项目管理水平提高显著。第3 页，共 94 页 致投资者信致投资者信 尊敬的投资人：刚刚过去的 2014 年，对道隆软件（430077）来说是关键性的一年，我们在艰苦的转型过程中生存了下来。在过去的三年时间里，我公司一直在进行着艰难的转型过程，要从一家传统的软件公司转型为一家大数据分析服务公司，将商业模式进行彻底的升级。转型过程付出了很大代价，研发投入和公司成本不断攀升，收入起伏不定，公司利润明显下滑。虽然我们的业务转型进展比较顺利，但是年报的利润数字确实令人尴尬。不过，在 2014 年我们初步站稳了脚跟，相比于 2013 年，本年度公司的主营收入和利润有了明显增长。2014 年度公司在业务方面实现了几大突破，一是基于大数据分析的收入保障咨询业务已成为公司重要收入来源，本年度获得了 11 个省市的咨询合同，大部分咨询项目在短短几个月内实施完毕，内蒙移动、广东电信、甘肃移动咨询项目取得重大成果，树立了样板点。原有的客户如北京电信也在扩容项目中增加了咨询部分。同时，结合大数据分析的专题咨询也成为公司的一个重要创新点，例如养卡分析、3G 转 4G 潜在用户分析等专题研究已经获得客户的高度认可；二是业务稽核产品市场占有率大幅提高，覆盖了中国电信 10 个省份，产品更加成熟领先；三是中国联通集团收入保障项目顺利验收，该项目具有覆盖范围广、技术难度大等特点，项目的顺利验收充分证明了道隆的技术实力。四是业财稽核产品在广西电信和新疆电信试点成功，后续可大力推广。2014 年，公司还进一步进行了商业模式方面的探索和试验工作。我们对通信运营商大数据的分析成果进行进一步的利用，帮助运营商进行通信产品的精准营销，初步取得了很好的效果，预计在 2015 年这项技术会得到更多的应用，取得一定的收入，并且有着广阔的前景。除此之外，利用大数据分析结果，与运营商合作展开数据变现工作，在法律法规允许的范围内让运营商数据发挥最大的经济效益。我公司与中国电信集团直属的云公司在数据运营方面展开了实际合作，预计在 2015 年会取得一定的成果和收益。2014 年，公司所处的外部环境也在发生一些对公司转型比较有利的变化。国内电信市场不断释放出政策调整的信号，如放开虚拟运营市场、引进民资进入该相对市场、最近的放开价格管制，这些事件都在不同程度上体现了放松政策管制在意识形态上已经逐渐占据主导地位。在此指导思想下，竞争格局调整、产权结构调整、电信政策改革等方第4 页，共 94 页 面多种举措都在不同程度地推进。进入 4G 时代，电信服务的内容和范围显著扩大，电信服务价值链延长，计费、支付和结算模式更加复杂，电信运营商要积极应对这些变化，需要不断优化自己的管理和业务流程。对于电信运营商而言，收入保障工作是企业运作流程中必须配备的一个重要环节，在很小的代价下可以明显提高企业的盈利水平（即便是总收入的 3%，也占企业净利润中相当大比例），并且可以明显减少企业经营风险。随着各大运营商越来越重视收入保障工作，道隆在收入保障领域积累多年的优势得到了充分的施展。同时，由于运营商的收入增长处于停滞状态，成本上升而资费下降，导致利润逐步下滑，运营商对精准营销和数据运营工作的重视程度在不断提高，这对我们进行进一步的商业模式升级是有利的。2015 年对我们来说是更重要的一年，我们希望在 2014 年的基础上能够继续推进工作，继续增加收入和利润，为了投资者创造更大的价值和丰厚的投资回报！道隆软件董事长 鲁巍 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 北京道隆华尔软件股份有限公司 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 北京道隆华尔软件股份有限公司股东大会 董事会 北京道隆华尔软件股份有限公司董事会 监事会 北京道隆华尔软件股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 最近一次被公司股东大会批准的北京道隆华尔软件股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 收入保障系统 通过提高数据质量及改进业务流程来增加利润、收入及现金流量 IT 网络系统管理 通过技术手段，使网络高效正常运行。商务智能 提供使企业迅速分析数据的技术和方法，包括收集、管理和分析数据，将这些数据转化为有用的信息，然后分发到企业各处。电信运营商 指提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。中国三大电信运营商分别是中国电信、中国移动、中国联通。OTT 厂商 指基于开放互联网的各种视频及数据服务业务提供商。大数据 指因互联网、移动互联网和物联网的发展，各种终端、信息收集器的数量和种类不断增加，每个人、事等时刻产生的大量数据，都在不断进入信息系统，等待存储、分析和充分利用。通常将这些浩如烟海的数据统称为大数据。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 94 页 第一节第一节 声明与提示 声明 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。二、公司董事长鲁巍、财务负责人及会计机构负责人杨白雪声明并保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本年度报告经公司第二届董事会第十二次会议审议通过。公司全体董事出席了审议年报的董事会会议。四、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2014 年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。五、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 94 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新的风险 软件相关技术发展迅速，具有技术升级快，产品生命周期短，升级换代频繁等特点，随着业内其它优势企业的崛起，领先企业技术将有可能被借鉴、复制。如果公司决策层不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会存在技术老化落后或偏离主流的风险，对公司未来的发展产生不利影响。应收帐款较高的风险 2014 年末，公司应收账款账面价值为 1494.19 万元，占资产总额的 42.37%，应收账款金额占比较高，一旦回款周期过长，会对公司生产经营及财务方面造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 94 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京道隆华尔软件股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Dwsoft Co.,Ltd 证券简称 道隆软件 证券代码 430077 法定代表人 鲁巍 注册地址 北京市海淀区西直门北大街 60 号 0709 室 办公地址 北京市海淀区西直门北大街 60 号 0709 室 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所 签字注册会计师姓名 姚庚春、王荣前 会计师事务所办公地址 河北省石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务四层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨白雪 电话 010-82290573 传真 010-82290573-8002 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市海淀区西直门北大街 60 号 0709 室 邮政编码 100088 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 94 页 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2010-12-29 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 公司的主营业务为电信行业应用软件的研发、销售与技术服务，专注于向电信运营商提供先进的收入保障系统软件、IT 网络系统管理软件、商务智能软件等产品的咨询、研发、项目实施以及培训、维保、升级等服务，同时代理销售部分国际知名厂商的行业专业应用软件，并根据用户需要提供一体化解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）19,128,700 控股股东 鲁巍 实际控制人 鲁巍 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108009371802 否 税务登记证号码 110108786176111 否 组织机构代码 786176111 否 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 94 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,402,832.67 16,407,554.46 91.39%毛利率 40.41%36.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,689,478.91-6,721,673.36 125.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,296,443.81-7,415,302.81 117.48%加权平均净资产收益率 6.43%-23.36%-基本每股收益（元/股）0.09-0.35 125.71%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,264,828.88 28,856,927.06 22.21%负债总计 8,167,952.47 3,449,529.56 136.78%归属于挂牌公司股东的净资产（元）27,096,876.41 25,407,397.50 6.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.42 1.33 6.65%资产负债率 23.16%11.95%-流动比率 4.05 7.60-利息保障倍数 44.85-182.03 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,264,817.06-6,028,961.83-应收账款周转率 2.78 1.47-存货周转率 7.86 5.85-北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 94 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.21%-18.35%-营业收入增长率 91.39%-39.68%-净利润增长率 125.13%-938.44%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）19,128,700 19,128,700 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元元）非经常性损益合计 462,394.23 所得税影响数 69,359.13 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 393,035.10 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 94 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 道隆软件在收入保障领域处于市场领先地位，在收入保障领域成功案例最多、拥有的收入保障专家、是从事收入保障领域的软件公司中团队规模最大、收入保障产品体系最全面的优质供应商。道隆软件为电信运营商提供集咨询（Consultation）、产品（Product）、服务（Service）于一体（Integration）的全方位收入保障解决方案。从咨询角度看，道隆软件的咨询实质上已经成了业务数据的详细分析过程，提供的最终结果是业务数据分析结果，为客户直接产出巨大效益，而不是粗线条的规划建议。得到客户较高好评。从系统开发的角度看，我们为客户提供的从营收稽核、业财稽核到合规性稽核及附带稽核视图的集成化稽核的全面稽核系统，为客户实现增加收入、提高效率、防范风险等三大内部管理目标。从现场服务角度看，我们一大批懂业务、懂数据、懂客户的现场服务人员的价值在数据分析上将迅速提升。道隆软件通过筹办电信运营商收入保障研讨会的形式深入了解客户需求，并与客户积极互动，使客户深入理解道隆华尔在收入保障方面的经验和实力。2014 年度公司主要收入为系统建设及收入保障咨询服务。报告期内，道隆软件的商业模式从以系统建设为主成功转变为以挽回收入流失分成、堵塞收入流失分成的收入保障咨询服务为主。道隆软件以前是传统的软件开发厂商，靠系统建设获得收入；2014 年获得了 11 个省市的咨询合同，大部分咨询项目在短短几个月内实施完毕，部分项目取得重大成果，树立了样板点，成功转型为靠给客户找出收入流失获取分成的模式；同时，结合大数据分析的专题咨询也成为公司的一个重要创新点。公司正逐步向大数据分析公司转型。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 94 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司在电信市场竞争格局调整、产权结构调整、电信政策改革等方面多种举措都在不同程度地推进情况下，积极应对电信市场对收入保障工作的井喷需求，以收入保障咨询、收入挖掘分成等服务为主的咨询服务为客户梳理业务流程、挖掘或堵塞收入流失，继而为客户建设收入保障稽核系统，道隆软件收入保障全方位解决方案的技术优势得到充分施展。道隆一向重视以人为本，实行人性化管理，切实从员工利益出发，尊重员工，公平对待每一位员工，制定合理的管理制度、薪酬制度等，为员工创造一个健康和谐的工作环境。2014 年公司在员工激励方面开展了一些具体工作，例如实施了全面的绩效考核，包括 KPI 考核和 360 度考核。软件行业技术更新频繁，公司一方面紧跟行业革新步伐，不断加大技术研发投入，推出新产品和服务，一方面我们要求员工保持学习和创新的热情，深刻理解客户需求，从客户角度思考如何优化提高，以保持公司的技术优势。报告期内，公司实现主营业务收入 31,402,832.67 元，较上年同期增长 91.39%，实现净利润 1,689,478.91 元，较上年同期增长 125.13%，期末总资产 35,264,828.88 元，较上年同期增长 22.21%，各项指标均保持稳定增长。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 94 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 31,402,832.67 91.39%-16,407,554.46-39.68%-营业成本 18,713,032.80 78.60%59.59%10,477,382.63-29.79%63.86%管理费用 7,617,216.44-18.46%24.26%9,341,158.91 13.59%56.93%销售费用 3,487,481.30-18.64%11.11%4,286,244.26 85.17%26.12%财务费用-37,078.78 45.15%-0.12%-67,601.90-131.91%-0.41%营业利润 1,064,909.26 113.78%3.39%-7,725,851.98-859.03%-47.09%资产减值损失 397,899.91 1,164.14%1.27%31,475.94-80.63%0.19%营业外收入 603,490.44-26.30%1.92%818,813.39 27,193.78%4.99%营业外支出 38,605.77 1,534.50%0.12%2,361.93 100.00%0.01%所得税费用-59,684.98 68.21%-0.19%-187,727.16-185.66%-1.14%净利润 1,689,478.91 125.13%5.38%-6,721,673.36-938.44%-40.97%经营活动产生的现金流量净额 2,264,817.06 138.57%-6,028,961.83-1,212.48%-投资活动产生的现金流量净额-19,276.33-15.66%-16,667.09-91.66%-筹资活动产生的现金流量净额 920,829.60 2,539.00%-37,749.50-102.54%-项目变动及重大差异产生的原因：1.报告期内，销售收入变动差异主要是 2013 年公司对产品进行了大量的推广投入，并采取了积极拓展市场的策略，在前期的基础上，2014 年公司继续拓展市场，因此销售收入比上期大幅增加；2.营业成本变动差异：主要是对研发产品加大投入，不断优化产品的结构、功能，引进高素质软件开发、项目实施、咨询服务人员；北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 94 页 3.资产减值损失变动差异：主要是坏账准备增加形成；4.营业利润变动差异：主要是公司收入增幅大，而总成本费用降低形成；5.营业外支出变动差异：主要是公司出售一台旧汽车所致。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动差异，主要是报告期内公司业务大幅增加，应收账款的回款力度加大，导致经营活动现金流入增加形成。筹资活动产生的现金流量净额变动差异，主要是报告期内公司向银行贷款所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自主软件收入 22,971,388.60 73.15%11,409,169.74 69.54%代理软件收入 640,424.52 2.04%2,295,839.92 13.99%技术服务收入 7,791,019.55 24.81%2,702,544.80 16.47%收入构成变动的原因 2014 年公司收入构成未发生变化。公司从 2010 年的由代理为主转向自主研发及服务为主的业务转型、以及 2011-2013年的市场培育期后，报告期内自主研发软件销售收入、技术服务收入完全占公司的主导地位。公司自主研发软件产品及服务得到市场很高认可，经受住市场时间的检验，产品已经走向成熟，市场需求强劲，因此 2014 年公司销售收入获得大幅增加。公司主要业务从系统建设向咨询服务转型较成功，2014 年度咨询服务收入比例提升较大。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司主要销售收入由自主软件产品和新兴的咨询服务组成，客户群体是原有的电信运营商集团及省份公司客户（中国电信集团、中国联通集团、北京电信、安徽电信、江苏电信、广西电信、湖南电信、湖北电信、内蒙电信、北京联通、贵州联通、北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 94 页 新疆移动、山西移动等），和新开拓的多个中国移动省份公司，包括甘肃移动、内蒙移动、广西移动等。上述的主要销售客户与本公司均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述销售客户中占有权益。此外，公司对于主要销售客户也不存在业务依赖。主要供应商的基本情况：公司主体业务为收入保障类咨询服务和收入保障系统建设及维护服务，自主研发为主，不存在依赖于或可能受限于某一供应商的问题。公司间接代理销售流量分析设备及软件（Arbor）供应商北京神州正方科技有限公司为长久友好合作单位，信誉良好。2014 年度代理产品收入比例占比为 2.04%，同比下降11.95%。重要订单的基本情况：序号 客户名称 合同标的 合同金额（元）签订日期 截至2014.12.31 履行情况 1 中国电信股份有限公司江苏分公司 江苏电信 2014 年业务稽核系统三期工程 1,970,000 2014/11/5 准备上线 2 中国移动通信集团内蒙古有限公司 内蒙移动收入挖掘支撑项目 1,868,000 2014/7/2 准备验收 3 中国电信股份有限公司广西分公司 广西电信 2014 年收入保障五期业务稽核项目 1,430,000 2014/12/22 开发 4 中国电信股份有限公司广西分公司 中国电信广西公司收入保障数据稽核系统四期(业财数据稽核)项目 1,180,000 2014/5/27 终验完成 5 中国移动通信集团甘肃有限公司 2014 年甘肃移动收入保障专项审计项目技术咨询服务合同 980,000 2014/9/10 初验完成 6 中国电信股份有限公吉林电信 2014 年客户资料稽核890,000 2014/6/9 准备初验 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 94 页 司吉林分公司 系统扩容四期工程 7 中国电信股份有限公司新疆分公司 新疆电信业财稽核 890,000 2014/7/21 初验完成 8 中国电信股份有限公司北京分公司 北京电信数据稽核五期扩容 845,000 2014/6/5 终验完成 9 中国电信股份有限公司河北分公司 河北电信 2014 年数据稽核系统二期工程 850,000 2014/8/7 准备初验 10 中国电信股份有限公司安徽分公司 安徽业务稽核四期 939,000 2014/12/31 开发 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,691,390.51 57.31%24.65%5,525,020.18-52.40%19.15%5.50%应收账款 14,941,936.76 95.15%42.37%7,656,750.12-47.98%26.53%15.84%存货 3,919,697.13-3.72%11.12%4,071,007.56 164.67%14.11%-2.99%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 260,204.94-1.09%0.74%263,069.83-29.56%0.91%-0.17%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 958,000.00 100.00%2.72%0.00 0.00%0.00%2.72%长期借款-0.00%总资产 35,264,828.88 22.21%-28,856,927.06-18.35%-0.00%项目变动原因：北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 94 页 1）货币资金：正常生产经营增加；2）应收帐款：报告期内销售收入大幅度增加,但是项目完工与付款在时间上有延迟，造成应收账款增加；3）短期借款：2014 年度申请了为期一年的短期银行贷款，用于支付采购合同款。3.3.投资情况分析投资情况分析 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 当前,电信运营商的收入增幅处于停滞状态，甚至出现下降，通信资费在不断降低，同时也被 OTT 厂商大量蚕食，因此，急于寻找新的收入增长点，同时也急于减少内部的收入流失。因此，对于收入保障业务和数据运营业务有着强烈的需求。这对本公司的产品推广及发展是个有利的机会。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 道隆软件从前身积累到目前的十多年里一直专注于电信运营商收入保障这一细分领域，承揽了最近两年国内三家电信运营商的大部分收入保障项目，在这个细分市场上占据了大半壁江山。道隆软件的专注和坚持、专心致志地研究收入保障方面的每一个细节，每一个突破，从而有了大量的积累。公司的核心竞争力就是专注和坚持。从人才角度，公司致力于创造一个公平的、有创业氛围环境，让公司骨干逐步拥有公司股票，留住人才，发挥人才的能力。从成本控制及规范化管理角度，公司成立技术管理委员会和企业管理委员会，按照ISO9001 标准加强技术资源分配、技术人员绩效考核、企业知识库等方面的管理，严格控制成本，合理分配资源缩短项目周期，留出更大利润空间。从细分市场角度看，公司拥有行业内最多的实施案例、收入保障专家、最大的客户群体，是收入保障领域的龙头供应商，参与编写行业规范，在细分市场上有绝对竞争优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 94 页 目前道隆软件在电信运营商收入保障领域已经处于市场领先地位，2015 年道隆将继续巩固领先位置，主要围绕几个方面：1）继续大力发展咨询业务，增强咨询团队能力。2014 年公司给客户做的咨询项目，帮助客户挽回了巨大的收入流失，2015 年将继续在现有多个业务分析模型基础上优化提高，同时开拓新的业务分析专题。公司目前已经有二十位经验丰富的咨询师和数据分析人员，今年将继续扩大人员规模。2）整合各稽核系统，增强产品技术竞争力。从数据稽核、营收稽核、业财稽核到合规性稽核，公司的稽核系统是全国最全的；公司根据客户的需求，给客户提供集成化的稽核系统，通过一套稽核门户来管理多个稽核系统，实现了稽核系统集中化。集中稽核系统附带的稽核视图可以向客户的领导层提供企业运营的全景视图，方便领导的日常决策。今年将继续加强各系统的整合，并将稽核门户推广给更多的客户。3）研究数据运营、数据变现等新业务，进行试点工作。道隆要向大数据分析公司转型，深入分析电信运营商用户的各类真实数据，将数据转化为实际效益。4）提升现场的技术服务能力，使各项目现场人员具备数据分析能力。现场人员过去都是在使用稽核系统和维护稽核系统，今后要逐步转变为数据分析专家，要为客户提供随时的数据分析服务，让客户真正把收入保障的大数据分析系统用起来，让运营商内部从事收入保障工作的部门和处室能够成为一个重要的利润中心!二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 电信行业的竞争日益激烈，对于国内电信运营商而言，加剧的竞争、开放的产业链和用户多变的需求，迫使电信运营商必须加大对收入风险点的关注。过去靠规模效应发展的电信运营商面对新的市场环境，必须采用风险管控的运营支撑手段。随着移动互联网时代的到来、产业链开放程度加深、新业务和新的商业模式层出不穷，也导致收入风险加大。而随着国内电信运营商全业务的形成，以及三网融合等带来的竞争加剧，电信运营商需要不断针对竞争对手的行动快速推出市场和业务举措。而这往往导致留给市场方案和计费改造的时间不足；由于目前电信运营商的计费系统大多采取定制化开发，引入新的工作流程难度很大，即便完成计费改造，也往往缺少相应的验证，并给企业经营带来成本压力。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 94 页 以上因素使得电信运营商收入保障领域成为近年以及今后若干年来极为关心题目。电信运营商的收入保障服务，主要是通过对电信运营商现有的运营流程与业务支持系统的深入研究，从而确定收入流失的泄漏点，来最终阻止收入流失，并起到预防收入流失发生的工作。收入保障工作不仅能够帮助电信运营商降低收入流失，而且能够帮助电信运营商建立起规范的收入保障流程，提高电信企业运营效率和增加企业利润。目前，全球 70%以上的电信运营商有专门的收入保障部门作为计费部门的监管。这不仅是因为竞争的需要，也是面对市场饱和实现健康经营的重要手段。过去，国内电信运营商大部分收入增长来自业务增长和用户增长，而现在随着市场饱和，电信运营商急需寻找新的利润来源，收入保障就是电信运营商实现利润增长的重要途径。电信收入保障服务未来市场空间广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 道隆软件在电信行业收入保障方面拥有多年的咨询分析经验，利用大数据系统帮助电信运营商对电信的业务运营进行深入的挖掘分析，有效避免了电信运营商的收入流失，挽回了收益，对电信运营商的业务运营起到了关键的作用。道隆软件正在进行转型，从单纯做电信行业收入保障系统的公司转变为咨询服务加系统的公司，该模式已在各电信运营商中进行推广，效果非常明显。道隆软件与电信运营商在大数据应用方面有着广泛的合作，公司利用大数据分析的手段，帮助电信运营商进行电信业务的营销，与电信运营商一起发展业务。道隆软件独自研发的“福利宝”手机端应用，将会与电信运营商的流量经营展开紧密的合作，为移动互联网运营提供便利。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 综合行业市场情况和道隆软件自身发展规律，在电信行业高速发展的需求下，公司制定了 2015 年度经营计划，力争销售额较 2014 年增长 20-30%，营业收入达到 3600 万元。公司经营计划涉及投资资金的来源情况：公司 2015 年度经营计划涉及的投资资金原则上来自自筹资金，主要用于在现有软件系统的基础上，对其升级研究和功能完善，提升产品的市场竞争力。若进一步加大新项目和新方向的研发投入，视需要进行适度采用定向增发等融资方案。北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 94 页 上述内容所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 技术更新的风险：软件相关技术发展迅速，具有技术升级快，产品生命周期短，升级换代频繁等特点，随着业内其它优势企业的崛起，领先企业技术将有可能被借鉴、复制。如果公司决策层不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会存在技术老化落后或偏离主流的风险，对公司未来的发展产生不利影响。针对上述风险，公司将密切关注行业发展趋势，保持对市场的敏感度，坚持从客户需求出发，时时跟踪国内外先进技术和应用领域的需要发展趋势，持续创新，不断推出新的产品和服务；集中力量用于实用、创新型的产品技术研发；坚持较大比例的研发投入，培养一批高水平的研发和技术服务人才，维护和提高公司产品和服务的技术竞争实力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 应收账款回收风险:2014 年末，公司应收账款账面价值为 1494.19 万元，占资产总额的 42.37%，应收账款金额占比较高，一旦回款周期过长，会对公司生产经营及财务方面造成不利影响。针对上述风险，公司将加强应收账款管理，一方面加强回款激励，另一方面公司将加强与客户的沟通，及时了解客户内部支付流程，实现应收账款的及时收取。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 94 页 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第24 页，共 94 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无 北京道隆华尔软件股份有限公司 2014 年度报告 第25 页，共 94 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 2,067,500 10.81%0 2,067,500 10.81%2、董事监事及高级管理人员 437,500 2.29%0 437,500 2.29%3、核心员工 4、无限售股份总数 7,743,700 40.48%0 7,743,700 40.48%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 6,202,500 32.43%0 6,202,500 32.43%2、董事监事及高级管理人员 2,872,500 15.02%0 2,872,500 15.02%3、核心员工 4、有限售股份总数 11,385,000 59.52%0 11,385,000 59.52%总股本 19,128,700-0 19,128,700-普通股股东人数 13(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数（股股）持股变持