831326_2014_三利达_2014年年度报告_2015-04-19.pdf

焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 83 页 证券代码 831326 证券简称：三利达 公告编号 2015-002 2014三利达 NEEQ:831326 焦作市三利达射箭器材股份有限公司（Jiaozuo Sanlida Archery Equipment Corporation）年度报告 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 83 页 2014 年，公司再次加入 ATA 组织，ATA全 称：Archery Trade Association（美国射箭贸易协会）。这是公司从 2008 年以来第 6 年 成为该协会会员。同时连续 5 年参加该协会举办的全球射箭展览会。2014 年，公司首次加入 NSSF 组织。NSSF 的全称：National Shooting Sports Foundation（美国国家射击运动基金会）。同时连续 5 年参 加该组织举办的美国射击、狩猎和户外用品展览（Shooting,Hunting and Outdoor Trade Show）。2014年4月焦作市人民政府认定公司为 2014 年度焦作市 30 家高成长企业之一。2014 年 11 月 12 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券简称：三利达，证券代码：831326，成为国内体育产业射箭器材细分行业首家成功登陆全国公开资本市场的企业。2014 年 12 月 16 日，公司在全国中小企业股份转让系统金阳大厦举行了挂牌仪式，焦作市金融办副主任田炳起、焦作市山阳区常务副区长琚晓留、公司董事长洛小平、总经理苗备战等出席了挂牌仪式。公 司 年 度 大 事 记 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 83 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 83 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股东大会 三利达股东大会 玻纤片 采用玻璃纤维纱预浸入苯乙稀基聚脂树脂经加热固化拉挤而成的玻璃纤维复合片。复合弩 带有滑轮结构和交叉副弦的弩，弩拉开后滑轮有蓄力作用。反曲弩 弓片两端向外弯曲形成蓄力作用的弩。复合弓 带有滑轮结构有副弦的现代弓，弓的上下两端有滑轮，并且有一个交叉装的副弦，复合弓拉开后有蓄力作用，使用者不用持续发力。反曲弓 一种侧面看来与普通长弓不同的弓：未上弓弦的反曲弓弓臂末端向外弯曲。OBM 模式 自有品牌制造，生产商拥有自主产品开发权，且自主决定产品市场定位、价格区间、营销策略。生产的产品以自有品牌的方式销售，即“生产、设计和品牌均为生产商自己拥有”。OEM 模式 生产商生产的产品（包含零配件或成品）的工艺、设计、品质要求全部由客户提供，生产商按照客户的图纸生产，产品贴客户的品牌出售，即“生产商只从事贴牌生产，产品的设计、品牌均为客户拥有”。全国股份转让系统公司/股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 监事会议事规则 三利达监事会议事规则 董事会议事规则 三利达董事会议事规则 股东大会议事规则 三利达股东大会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司章程 焦作市三利达射箭器材股份有限公司章程及章程修正案 监事会 三利达监事会 董事会 三利达董事会 公司、本公司、股份公司、三利达 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 83 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 83 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、出口退税风险 本公司外销产品按规定执行国家有关出口退税的“免抵退”政策，因此国家出口退税政策对公司经营业绩具有较大影响。公司产品适用的出口退税率为 13%和 15%。如果国家出口退税政策出现变化，降低本行业的出口退税率，将使本公司的部分产品丧失出口价格优势，对公司经营产生不利影响，增值税出口退税金额占报告期净利润的比例为 147.13%。2、汇率风险 2014 年，公司外销收入占营业收入的 71.59%，并且国际市场是公司未来的重要市场之一。本公司出口产品占比较大，结算主要采用美元，因此人民币汇率波动会导致公司出现汇兑损益；另外，人民币升值，公司产品在国际市场的性价比优势将会改变，出口产品的价格竞争力降低，从而影响本公司的经营业绩，汇兑损益占报告期净利润的比例为-13.53%。3、技术失密风险 弓弩产品质量取决于材料配方技术以及产品工艺设计，行业内领先企业一般通过掌握弓片生产技术和产品工艺设计提升产品性能进而赢得客户认可，并通过申请专利和保持核心技术人员稳定性对相关技术进行保护。如果相关核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响，从而对公司造成较大损失。4、原材料价格波动风险 本公司产品原材料主要使用木材、弦丝、玻纤片、树脂、水转印膜纸等，由于对质量要求较高，国内弓弩产业链条不完善，该部分原材料主要依靠进口。未来，随着国外制造业成本的提升，公司进口原材料存在提价的可能性。5、期末存货余额偏高风险 期末存货余额偏高，占流动资产比例 79.17%，占总资产比例 52.31%。存货周转率(次数)是2.15。如果市场经营环境出现不利变化，将会造成存货积压。给公司的经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 83 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiaozuo Sanlida Archery Equipment Corporation 证券简称 三利达 证券代码 831326 法定代表人 苗备战 注册地址 焦作市山阳区焦辉路百间房派出所西邻 办公地址 焦作市山阳区焦辉路百间房派出所西邻 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市新华特路 8 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王凤岐、孙寒力 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 腊俊伟 电话 0391-3215559 传真 0391-3214444 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 焦作市焦辉路百间房派出所西邻 邮政编码 454171 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-12 行业（证监会规定的行业大类）文教、工美、体育和娱乐用品制造业（分类代码：C24）主要产品与服务项目 主要从事弓箭、弩及电子产品、健身器材的生产及销售，自营本企业产品的进出口业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）18,000,000 控股股东 洛小平、苗备战 实际控制人 洛小平、苗备战 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 83 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410811008389241（1-1）否 税务登记证号码 41081170662822X 否 组织机构代码 70662822-X 否 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 83 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,711,350.46 36,585,176.71 3.08%毛利率 30.77%27.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 468,423.63 4,018,287.09-88.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 211,854.44 3,677,069.16-94.24%加权平均净资产收益率 2.85%55.99%-基本每股收益（元/股）0.04 0.80-95.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,752,644.53 23,541,439.46 22.14%负债总计 7,098,242.07 14,355,460.63-50.55%归属于挂牌公司股东的净资产（元）21,404,376.21 9,185,978.83 133.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.29 1.84-35.33%资产负债率 24.69%60.98%-36.29%流动比率 30.55%97.42%-66.87%利息保障倍数 11.80-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,877,863.49 614,300.42-1382.42%应收账款周转率 32.06 62.78-30.72 存货周转率 2.15 4.45-2.30 四、成长情况 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 83 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.14%65.38%-43.24%营业收入增长率 3.08%144.40%-141.32%净利润增长率-88.34%1,698.15%-1786.49%五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）18,000,000 5,000,000 260.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非流动性资产处置损益-8,390.80 政府补助 287,100.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 63,466.39 非经常性损益合计 342,175.59 所得税影响数 85,606.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 256,569.19 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 83 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专业从事弓、弩、箭及相关产品的研发、设计、制造、销售的企业。产品主要用于训练、比赛、狩猎、休闲、娱乐、健身等方面。目标客户为弓箭运动爱好者、训练比赛人群及军队和武警等,并为全球一线弓弩箭品牌厂商提供OEMODM代工,从而获取收入、利润及现金流。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，公司按照年度工作计划部署，全面开展国内销售渠道的建设及规范工作；系统性的针对国内目标客户进行产品线规划，并全面投入研发。引进 ISO 质量管理体系，全面规范了公司产品的质量标准；全面推行制度化、流程化的管理体系，使企业内控达到了一个新的水平；建立健全供应商管理及考核体系；为公司中长期发展奠定良好的基础。1、报告期内公司实现营业收入 37,711,350.46 元，实现净利润 468,423.63 元，营业收入较上年同期增长 3.08%，净利润较上年同期下降 88.34%2、截至报告期内，公司资产总计 28,752,644.53 元较上年期末提高 22.14%，主要是报告期内股东投入所致，净资产 21,654,402.46 元较上年末增 135.73%3、截至报告期末，公司流动资产 18,997,986.07 元，占资产总额的 66.07%,较上年末增长 4.79%。4、截至报告期末，公司流动负债 5,804,242.07 元，较上年期末减少 8,251,218.56 元，其中应付账款较上年期末减少 3,329,941.31 元，短期借款减少 3,000,000.00 元，预收账款减少 1,217,415.69 元，应交税金减少 685,285.64,应付职工薪酬减少 18,575.92元。5、报告期公司现金流量经营活动产生的现金流量净额为-7,936,941.99 元，投资活动产生的现金流量净额为-1,069,036.88 元，筹资活动生产的现金流量净额为8,916,754.57 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 83 页 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 37,711,350.46 3.08%-36,585,176.71 144.40%-营业成本 37,241,345.57-1.29%69.23%31,632,316.44 107.30%72.29%管理费用 7,184,115.44 154.35%19.05%2,824,481.56 171.25%7.72%销售费用 3,847,763.27 78.89%10.20%2,150,905.90 82.07%5.88%财务费用 89,119.01-33.13%0.24%133,271.78 209.53%0.36%营业利润 470,004.89-90.51%1.25%4,952,860.27 8,189.16%13.54%资产减值损失 18,189.11-70.64%0.05%61,944.37 1,696.05%0.17%营业外收入 374,816.39-17.85%0.99%456,284.03-12.69%1.25%营业外支出 32,640.80 2,360.13%0.09%1,326.79-0.004%所得税费用 343,756.85-75.26%0.91%1,389,530.42 484.07%3.80%净利润 468,423.63-88.34%1.24%4,018,287.09 1,698.15%10.98%经营活动产生的现金流量净额-7,877,863.49-1,392.03%-614,300.42-41.64%-投资活动产生的现金流量净额-1,069,036.88-67.34%-3,272,843.97-40.88%-筹资活动产生的现金流量净额 8,916,754.57 197.23%-3,000,000.00-33.33%-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内，公司费用增长的情况下，公司的利润有所下降。1、管理费用同比增长 435.96 万元，增长率为 154.35%，其中公司对产品研发的投入增长 145.13 万元、新三板挂牌支付中介机构费用 93.48 万元、盛景网联咨询费 83.02 万元，管理人员工资增长 79.53 万元，办公费增长 20 万元，税费增长 12 万元。2、销售费用同比增长 169.68 万元，增长率为 78.89%，其中售后维修费用增长 46.55万元，营销人员工资增长 46.24 万元，广告费用增长 20.99 万元，差旅费用增长 16.23万元，网络服务费用增长 12.36 万元，展会费用增长 9.49 万元，产品保险增长 7.87 万元，房租增长 7 万元。3、营业利润较同期减少 448.29 万元,降低 90.51%。主要因为 2014 年度公司费用增长较大,其中管理费用增长 435.96 万元，销售费用增长 169.68 万元，财务费用等降低 8.5万元。现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 855.12 万元，下降 1392.03%，主要因为管理费用、销售费用和税费支出增长，影响经营活动产生的现金流。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增长 220.38 万元，下降 67.34%，主要是购置生产设备和无形资产，影响投资活动产生的现金流。3、报告期内，筹资活动产生产现金流量净额同比增长 591.68 万元，增长 197.23%，主要是收到股东投资人民币 1,200.00 万元，归还银行贷款人民币 300.00 万元，影响筹资活动产生的现金流。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 83 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 10,979,539.24 29.11%7,781,499.97 21.27%出口 26,731,811.22 70.89%28,803,676.74 78.73%合计 37,711,350.46 100.00%36,585,176.71 100.00%收入构成变动的原因 1、报告期内销收入增长3,198,039.27元，同比增长41.10%，出口收入减少2,071,865.52元，同比减少 7.19%。原因为弩产品更新换代时间错过了国外订货周期，反曲弩较同期减少 3,088,907.95 元，复合弩较同期减少 8,189,568.29 元。2、报告期内销收入增长 3,198,039.27 元，同比增长 41.10%，出口收入减少2,071,865.52 元，同比减少 7.19%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五大客户为比利时 SSA Sporting Goods NV，美国西部狩猎 Western Recreation Ind.,Inc.，美国熊公司Bear Archery,Inc，美国激流户外公司Raging River Outdoor Products，郑州市金水区棠溪宝剑销售处。前五大客户占营业收入比例 43.58%，不存在向单个客户的销售比例超过当期营业收入50%的情况，不存在对单一客户的重大依赖。公司前五大客户与公司有多年的合作关系，客户关系稳定，与公司无关联关系。主要供应商的基本情况：供应商基本情况：报告期内，公司原材料采购分为国外采购和国内采购两种方式，国外采购主要是以技术和工艺要求较高的原材料为主；国内采购基本是以框架合同的形式签署合同，根据公司实际需求情况以订单形式进行采购。供应商与本公司均不存在关联方关系。重要订单的基本情况：本公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制、报告期内，公司重要的销售合同及采购合同均能得到有效的执行。销售合同：公司国际销售，与国外客户签订销售订单；公司国内销售，与经销商签订经销合同。公司采购合同是通过签订年度采购框架合同，并通过订单的形式具体执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 519,958.80-10.30%1.81%579,643.85 142.93%2.46%-0.65%应收账款 1,245,773.53 12.55%4.33%1,106,876.27 1,790.57%4.70%-0.37%存货 15,040,946.67 62.72%52.31%9,243,522.08 250.97%39.26%13.51%长期股权投资-固定资产 8,479,075.54 2.68%29.49%8,257,752.99 59.04%35.08%-5.39%焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 83 页 在建工程 0.00-0.00-短期借款 0.00-100.00%-3,000,000.00 100.00%12.74%-长期借款 0.00-0.00-总资产 28,752,644.53 22.14%-23,541,439.46 65.38%-项目变动原因：1、存货年末余额 15,040,946.67 元，较年初增加 5,797，424.59 元，与年初相比增长62.72%，其中原材料增长 3,584,517.56 元，库存商品增长 1,837,866.82 元，低值易耗品增长 375,040.21 元，原因为公司为了保证国际订单按期交货，增加了库存储备。2、固定资产年末余额 8,479,075.54 元，较年初增加 221,322.55 元，与年初相比增长2.68%，原因为公司投入了生产设备。3、短期借款年末余额 0 元，较年初减少 3,000,000.00 元，与年初相比减少了 100%，原因为公司归还银行借款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 无(2)(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 无 委托贷款情况：(3)(3)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 政策环境分析 1、国际政策 全球射箭行业成熟市场集中在欧美。在美国，连续三年美国政策放宽弓弩狩猎限制，直接引发弓弩市场的蓬勃发展。仅美国市场，每年大约需求弓弩产品 150 万支以上，其中复合弓产品 100 万支以上、反曲弓产品 30 万支以上、弩产品 20 万支以上，约 10 亿元美金以上。根据 NSSF（美国全国射击运动基金会）、SCI（国际游猎俱乐部组织）、NMMA（美国全国游艇生产商协会）以及 AAM（汽车生产商联盟）2008 年联合发布的调查报告Hunting and Fishing:Bright Stars of the American Economy-狩猎和钓鱼：美国经济的明星，其中公布的数据显示美国全国的弓狩猎者，每年在弓和箭上的花费达到了 6.74 亿美金。2、国内政策 2014 年 6 月，中国射箭协会射箭器材、竞赛设施设备和运动装备审定办法颁布。2014 年 10 月，射运中心关于印发中国射箭协会射箭重点体校和重点学校申报审批管理办法的通知颁布。2014 年 11 月，中国射箭协会关于印发中国射箭协会会员管理办法的通知颁布。上述政策的发布，充分体现国家大力发展射箭这项民族运动，弘扬射箭文化的政策导向。3、行业发展 射箭项目是我国重点布局的奥运项目，也是独具中华传统文化内涵的项目。射箭运动的普及发展，对于传承和弘扬中华传统文化、丰富体育内涵，拓展体育外延，服务民焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 83 页 众，具有独特的作用和功能。从 2013 年以来，射运中心在全面开局奥运备战的同时，紧紧围绕射箭项目普及发展提高的主线，依托社会各界支持和参与，大力推动射箭项目拓展，借助全民健身计划分解实施，射箭项目全民参与热情不断升温，社会支持参与联动的新型格局初显。根据国家体育总局，体育产业“十二五”规划：在未来 5 年，体育产业增加值以平均每年 15以上的速度增长，到“十二五”末期，体育产业增加值超过 4000 亿元人民币，占国内生产总值的比重超过 0.7，从业人员超过 400 万。国民经济各行业必然带动弓箭制造行业的不断繁荣，该行业具有广阔的市场前景。据中国体育用品联合会统计，2013 年我国体育用品行业(运动服、运动鞋、运动器材及相关体育产品的制造和销售)增加值达到 2087 亿元，首次突破 2000 亿元，同比增长 7.8%；占 GDP 的比重为 0.37%。体育产业是发达国家支 柱型产业，产业规模大。2013年美国体育产业年产值 4410 亿美元，接近美国 GDP 的 3%。美国体育产业在 90 年代之后的收入每年都以 10%到 15%的平均速度增加，高于同期 GDP 增速。中国体育产业增长空间很大。弓弩箭产品的消费与产品功能成熟度、居民收入水平、射箭运动的普及密切相关，伴随着弓弩箭技术及工艺的成熟、功能多样化、及目标消费群体的扩大，射箭这一时尚、贵族运动的普及，射箭器材作为体育运动器材行业的一个细分的新兴朝阳产业，在国内将迎来大的市场发展。随着反恐形势的严峻及特殊场合的需求，军警用弩产品及相关附件每年需求市场均在亿元以上。4、周期波动 本公司为国外弓弩制造厂商提供代工服务，并有自主品牌产品销售，下游客户范围较广，所以弓弩箭制造行业基本不存在周期性。同时，本行业也不存在明显的区域性和季节性特征。5、市场竞争现状 弓弩箭产品的竞争主要是产品品牌、产品功能、成本控制的竞争。国际市场竞争格局。世界弓弩箭制造行业知名品牌主要有美国十点（Tenpoint）、美国巴奈特（Barnett）、美国帕克（Parker）、美国马修斯，这些厂商规模大，产品技术成熟，主导国际弓弩箭制造市场。鉴于弓弩箭生产行业属劳动密集型产业，近年来受原材料和人力成本等因素的影响，许多大型厂商把生产环节向发展中国家转移，自身主要通过品牌、设计、渠道来控制关键环节，以此谋求更大的发展空间。发展趋势 7、重大事件对公司影响 2014 年 10 月 8 日，国家体育总局射箭中心印发了中国射箭协会重点体校和重点学校申保审批管理办法，并对中国射箭协会射箭重点体校和重点学校申报审批管理办法进行修订，该通知强调推进射箭项目进校园，健全完善射箭项目青少年后备人才培养体系，实现射箭项目全面、协调、可持续发展。上述政策发布，对训练、比赛用弓箭产品提供了一个巨大的市场机会和市场空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、成本优势 公司具有多年弓弩研发制造经验，在弓弩制造上具有技术领先及成本控制的竞争优势，同时公司生产基地位于河南省焦作市，这里有充裕的劳动力可以使人力费用要远低于美国等国际竞争对手的人力费用，焦作衔接郑州航空港的发达的物流网络，为公司规模化生产及运输提供了便利。焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 83 页 二、技术领先优势 公司具有较强的新产品开发设计能力。公司核心技术人员多为加盟公司多年的老员工，人员稳定，熟悉行业动态，研发能力强，在满足客户标准产品的同时，能满足客户的定制化需求，形成一定的客户粘性。公司是目前全球少数的有能力生产反曲弓、复合弓、反曲弩、复合弩全系列产品的企业。同时公司也是亚洲有能力生产高端复合弓的少数企业。反曲弩系列产品、复合弩系列产品均拥有自主知识产权。军警、特种部队专用弩系列产品性能指标全球前列并拥有自主知识产权。三、生产制造优势 中国的制造大国奠定了中国的产品原材料供应及加工以及物流运输等多方面的制造优势公司产品的核心零部件、产成品自行制造生产；常规零部件外协供应商配套。并在未来适时进行后向一体化发展，降低生产成本。加强工艺创新，提高自动化生产能力，降低人工成本，提高产品质量的一致性。四、经营管理团队人员稳定 多年以来，公司已形成以洛小平先生为核心的、较为稳定的经营管理团队。公司核心管理团队成员在公司的平均服务年限较长，均具有至少十年以上弓弩行业的生产销售经验和技术研发经历，能及时准确地把握市场发展动态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新。公司进行了物资资源管理、人力资源管理、财务资源管理、信息资源管理集成一体化的 ERP 系统实施，且都能进行良好的衔接和运用。五、稳定的国外客户群体和国内较大的市场潜力 公司逐步培养了一批联系紧密、实力强大的国外弓弩制造品牌客户，为其提供弓弩的代工业务。同时，为拓展国内弓箭市场，公司正在国内进行“区域总经销+专店专柜+体验直销”营销模式运作，为快速打开国内市场奠定了基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力：经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为：会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、体育行业发展 国家体育总局印发体育产业“十二五”规划，首次明确提出了量化指标，“十二五”体育产业增加值以平均每年 15%以上的速度增长，到“十二五”末期，体育产业增加值超过 4000 亿元人民币，占国内生产总值的比重超过 0.7%，从业人员超过 400 万，体育产业成为国民经济的重要增长点之一。规划提出，积极推动体育产业基地、体育骨干企业、体育产品品牌的建设和培养。在具体举措上，要加大体育产业投融资支持力度，并落实相关税费优惠政策。规划提出了“三个一批”的发展目标，创建一批充满活力的体育产业基地，培育一批有竞争力的体育骨干企业，打造一批有中国特色和国际影响力的体育产品品牌。中国的体育产业从俱乐部管理、运动员管理、赛事活动、体育营销、设备场地、体育器材等方方面面都有很大的待开发空间。“这是一个朝阳产业，在中国焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 83 页 还没有形成规模的产业链经营模式。目前职业体育还有很多待完善的问题，也没有做到真正的市场化。但从另一个角度说明发展潜力非常大。”2、射箭器材行业 行业简史：弓、弩因为在无论是国内还是国外，因为在冷兵器时代的过去，都是打猎、战争、防身、护家及休闲的必备用品而能得到全世界大多数人民的广泛认知，特别是在中国，自公元前 1046 年的周王朝便有六艺要求，六艺之射是中国古代君子的六门必修课之一，“射”不但是一种体育活动，更是一种修身养性培养君子风度的方法，而在近现代射箭也成为人们一种竞技比赛、健身娱乐活动。特别是在美国、韩国、俄罗斯及欧洲国家都有广泛的射箭活动及比赛。专业赛事：中国目前的射箭活动主要还是以国家体育总局中国射箭管理中心作为发起单位和推广，主要的射箭以赛事和学校居多。例如参与世界性的奥运会射箭比赛、世界射箭锦标赛、世界青年射箭锦标赛等；国内的有全国射箭精英锦标赛、全国室外射箭锦标赛、全国射箭冠军赛、青海国际民族传统射箭精英赛以及民间自发组织的射箭比赛等赛事。大众市场：因为对场地的要求，器材、指导人员、安全、产品价格、消费水平等因素，大众对此基本停留在一个只知其好，没能尝试的状态，因此国内大众市场基本空白、没有成熟的产业链，而随着消费体验成本降低的内因优化和居民收入水平提升和全民健身运动的持续性开展，射箭器材作为体育器材行业的细分新兴朝阳产业，在国内将会迎来较大的市场发展。军警市场：因为弓、弩具有无光、无声、等隐蔽优势，能够悄无声息地杀敌于无形；易拆易装、削木成箭等便携和无限循环使用优势能够适应山区及丛林等特殊作战使用，而在执行特殊任务时同时还能避免煤气、油罐等易燃易爆物品的爆炸等等。经过现代科技特殊改造和不断优化，如今军警、特种部队也逐步配置弩产品作为特殊场合下应用兵器，让这种源自古代的冷兵器重返信息化战场，在反恐、处理突发事件、维和、特种作战任务中发挥着其他技术装备所不能替代的作用。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司发展战略：1、坚持差异化和集中化战略，成为弓弩箭行业整体解决方案提供商的领导者。2、坚持客户聚焦、洞察客户需求，大力加强行业整体解决方案的研发投入，推动公司由产品提供向整体方案提供商转型。3、坚持产品领先战略，努力成为行业的标准制定者。主要措施：1、加强整体解决方案的研发，使公司由产品提供向整体解决方案提供商转型。2、聚集优势资源运作国内市场，使公司由外向型代工为主国内市场为辅向由国内市场为主，国外代工为辅转型。3、细分国内市场，将训练比赛、军警市场、大众消费市场进行细分，成立研发、设计、市场运作专项部门，进行专业专注深耕运作。4、通过技术合作及专家级用户参与研发快速迭代，满足目标客户需求。5、通过专业咨询机构对公司商业模式进行优化，以适应移动互联网化的市场变化。6、轻资产运营，通过整合相关行业资源专著于高附加值环节投入与运营。占领行业制焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 83 页 高点。7、实施股权激励获取核心人才，完善人才储备、培训体系，保障公司快速发展人才需求。全面推进公司的规范化运营，不断优化公司治理结构和管理水平，全面建设提升质量管理体系，保障公司高速平稳发展。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 经营计划或目标 1、2015 年销售目标计划增长 45.84%以上，实现 5500 万元以上，其中国际市场增长12.23%以上，达 3000 万元以上，国内市场增长 127.70%以上达 2500 万元以上，净利润计划增长 1180.89%以上，实现净利润 600 万元以上。公司除生产材料成本，税费为变动成本外，其他成本费用均为固定成本或半固定成本。2015 年没有大额的中介咨询事项及相关费用。加上国内市场毛利率较高，所以 2015 年在销售增长 45.84%以上的情况下净利润能够增长 1180.89%以上。2、公司计划 2015 年大力开发国内市场。成立专门运作学校训练比赛弓箭产品的营销部门，成立专门运作军警专用弩产品的营销部门。全面进入学校用弓箭产品市场及军警专用弩产品市场。3、根据经营计划需要 2015 年计划增加银行贷款 500 万元。计划增加 1000 万元的股权融资，用于学校专用产品及军警专用产品的运作。4、公司计划将股票交易方式由现在协议转让方式变为做市方式。说明：经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应该保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险持续到本年度的风险因素因素 1、国内市场开发有不确定性。2、人民币升值导致汇兑损失的风险。3、期末存货余额较高，存在资金占用风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 83 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是