831222_2014_金龙腾_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

公告编号：公告编号：20152015-00008 8 第1 页，共 117 页 证券证券代码代码：831222831222 证券简称：证券简称：金龙腾金龙腾 主办券商主办券商：中信建投：中信建投 2014金龙腾 NEEQ:831222 北京市金龙腾装饰股份有限公司 Beijing Jinlongteng Decoration CO.,Ltd.年度报告 公告编号：公告编号：20152015-00008 8 第2 页，共 117 页 2014年6月4日公司完成股份制改造，造,同时进行股权激励,股本增至 6111 万。公 司 年 度 大 事 记 2014 年 3 月顺利签约万科吉林松花湖度假村王子酒店，首次涉足酒店精装修领域。2014年10月23日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2014年 10月公司获得中关村高新技术企业认证。2014 年10 月公司子公司北京市金龙腾装饰设计有限公司获得国家级高新技术企业认证。2014 年 12 月公司荣获“中国建筑装饰三十年专业化百强企业（精装楼盘类）”、“中国建筑装饰三十年优秀施工企业”荣誉称号;公司董事长孙喜顺先生荣膺“中国建筑装饰三十年优秀企业家”称号。北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 117 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 117 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金龙腾 北京市金龙腾装饰股份有限公司 股东大会 北京市金龙腾装饰股份有限公司股东大会 董事会 北京市金龙腾装饰股份有限公司董事会 监事会 北京市金龙腾装饰股份有限公司监事会 高级管理人员 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 股东大会、董事会、监事会 园林景观公司 北京市金龙腾园林景观工程有限公司 装饰设计公司 北京市金龙腾装饰设计有限公司 主办券商、中信建投证券 中信建投证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期 2014年1月1日-2014年12月31日 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 117 页 第一节 声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司实际控制人不当控制风险 截至 2014 年 12 月 31 日，实际控制人孙喜顺合计持有公司 74.39%的股份，同时担任公司董事长兼总经理，因此，公司实际控制人客观存在利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。公司存在实际控制人不当控制风险。业务分包的法律风险 基于建筑装饰行业的经营特点，公司装修工程项目一般存在将部分劳务、工程进行分包施工的情形。虽然公司依照建筑法及相关法律法规的规定与具有相应劳务、工程分包资质的公司签订分包合同，并建立了严格的施工管理流程，但劳务、工程分包人员在公司的统一管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济纠纷及其他法律诉讼的风险。工程质量与施工安全风险 公司承接的建筑装饰工程主要为大型住宅精装修工程，投资规模较大，对施工质量及现场施工作业的安全管理要求较高。公司在报告期内未发生过重大工程质量和施工安全事故，但一旦出现上述问题将对公司的经营产生不利影响。北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 117 页 宏观经济和宏观政策变化风险 公司所处的行业为建筑装饰业，建筑装饰行业的发展与一个国家的经济发展水平联系密切；同时政府对房地市场的政策调控也会影响住宅市场需求的释放，从而间接影响建筑装饰行业的发展。近年来受中国经济和房地产市场持续增长的影响，公司经营规模和经营业绩不断提升。但如果经济增长发生波动，或房地产调控政策趋紧，可能影响对建筑装饰的消费需求，进而影响公司的现金流量及经营业绩。营运资金不足及偿债能力不足风险 公司 2014 年度经营活动产生的现金流量净额为-47080388.48 元。本年度公司加大了业务拓展力度，随着业务量的增加经营性支出也大幅增加，同时由于受到房地产行业资金链紧张的影响导致工程款无法及时回收，同时各地产公司采用商业汇票结算，导致期末存在金额较大的未到期应收票据，致使经营活动产生的现金流量净额为负，公司存在营运资金不足的风险及偿债能力不足风险。商业承兑汇票无法兑付的信用风险 2014 年 12 月 31 日，公司应收票据账面价值为15861559.91 元，其中 8899102.21 元票据已贴现取得短期借款，虽然商业承兑汇票主要由信誉较好的企业出具（如：万科、龙湖），但是应收票据余额账面价值较大，一旦出现出票人不能履行承兑汇票的责任，或违约拖欠兑现，公司将面临商业汇票无法兑付的信用风险。应收账款账龄延长风险 截至2014年12月31日末应收账款净额200972057.2元，占期末总资产的 64.95%，占当期主营业务收入的比例为 47.85%，应收账款规模较大，随着公司业务规模的持续扩张，应收账款规模可能继续上升，虽然公司主要客户为知名房地产企业，具有良好的信用和经营实力，但考虑到房地产行业资金链紧张的现状，公司存在应收账款账龄延长的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 117 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京市金龙腾装饰股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Jinlongteng Decoration CO.,Ltd.证券简称 金龙腾 证券代码 831222 法定代表人 孙喜顺 注册地址 北京市海淀区清河安宁庄东路30号院12号楼107室 办公地址 北京市朝阳区北辰东路8号北京国际会议中心四层 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街188号 会计师事务所 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 古小荣、李岩峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼16层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宋斌 电话 010-84988897 传真 010-84988897 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 北京市朝阳区北辰东路 8 号北京国际会议中心四层 邮政编码 100101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 117 页 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-23 行业（证监会规定的行业大类）建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 为客户提供住宅、商业地产及其他公共建筑的精装修工程的设计、施工一体化服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）61,110,000 控股股东 孙喜顺 实际控制人 孙喜顺 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108004657506 否 税务登记证号码 11010863305739X 否 组织机构代码 63305739X 否 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入(元)420,039,561.51 383,587,669.80 9.50%毛利率 16.22%9.69%-归属于挂牌公司股东的净利润(元)20,828,854.81 5,527,355.99 276.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(元)18,821,771.10 5,528,666.24 240.44%加权平均净资产收益率 31.16%44.53%-基本每股收益（元/股）0.38 0.44-13.64%北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 117 页 二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计(元)309,403,179.27 243,369,647.90 27.13%负债总计(元)227,921,510.27 219,026,833.71 4.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）81,481,669.00 24,342,814.19 234.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.33 1.12 18.75%资产负债率 73.67%90.00%-流动比率 1.32 1.08-利息保障倍数 8.70 6.29-三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额(元)-47,080,388.48-34,882,521.15-应收账款周转率 2.39 3.61-存货周转率 9.05 18.38-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 27.13%149.16%-营业收入增长率 9.50%70.95%-净利润增长率 276.83%636.00%-五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）61,110,000 21,800,000 180.32%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 117 页 六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 2,676,111.62 所得税影响数 669,027.91 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,007,083.71 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 117 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司定位为绿色精装修整体解决方案的提供商，主营业务是为客户提供住宅、商业地产及其他公共建筑的设计、施工一体化服务，兼营室外装饰设计施工、园林景观等综合性装饰工程。公司拥有建筑装饰工程设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包一级资质，并具有建筑幕墙、钢结构、建筑防水、金属门窗、机电安装专项资质。自公司成立以来，一直致力于节能型建筑装饰设计与施工等技术的进步和创新。公司凭借在建筑装饰行业多年的经营积累，在项目质量控制、流程管理及绿色节能等方面形成了成熟且有特色的核心技术。公司采用建筑行业要求的公开招投标或邀请招标的方式来承接项目获取合同。在项目施工过程中，项目管理部会严格按照公司制定的工程施工标准化管理流程的要求，辅以实测实量管控体系，全面开展项目的具体设计及施工工作，最终保证项目质量和完工进度。公司商业模式各个环节均围绕工程项目而展开，其主要环节如下：报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司经营产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 项目筛选组织投标 项目中标合同签订 组建项目团队、组织采购 项目施工 竣 工 验收、结算、收款 售后服务及客户维护 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 117 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司克服恶劣的国际国内经济形势,以及房地产调控政策等不利因素的影响，紧紧围绕年初制定的年度经营目标，以工程质量为根本，以提高客户满意度为目标，进一步提升企业盈利能力，降低企业运营风险，合理配置资源，注重风险防控，增强成本控制，各项事业均取得一定的成绩，市场竞争力和盈利能力不断增强。1、经营业绩大幅增长 报告期内，公司实现营业收入 42003.96 万元，同比增长 9.50%；利润总额为 2858.75 万元，同比增长 253.48%；实现净利润 2082.89 万元，同比增长 276.83%。截至 2014 年12 月 31 日，公司总资产为 30940.32 万元，同比增长 27.13%；净资产为 8148.17 万元，同比增长 234.73%。2、市场进一步拓展 报告期内，公司业务范围逐渐扩大，市场占有率大幅度提高。公司继续推行“大客户战略”，在与原有客户万科地产、万达地产、龙湖地产、华润地产、首创地产、中化方兴、中粮地产、鸿坤地产、中弘地产等合作的基础上，新开发华夏幸福基业、银泰地产、阳光 100、越秀地产、阳光城集团、中南集团、勒泰城地产、金融街控股等大客户，并储备了大量潜在的客户资源，为公司稳定、健康、可持续发展奠定了基础。在区域市场开发方面，公司立足北京市场，继续巩固维护天津、青岛、烟台、秦皇岛、唐山、沈阳、大连等区域市场，报告期内新成立天津分公司和西安分公司，新进驻上海、吉林、长沙、西安、合肥、济南、滨州、德州、涿州等城市，业务遍及华北、华中、华东、东北、西南等区域，辐射全国市场。3、项目承接能力提升 报告期内，公司针对项目承接能力不足的问题，通过有效的区域划分来实现扩展公司的业务触角，抢占全国市场，并采取统一管理模式，降低管理及采购成本，充分共享资源。报告期内，先后中标吉林松花湖王子酒店项目、北京万科朗润园项目、北京万科郭公庄项目、北京万科东郡项目、北京万科长阳 07 项目、青岛鲁商置业项目、山东德州万达项目、秦皇岛橡树湾 1.2 期精装项目、西安华远项目、合肥万达项目、济南万达项目等重点项目。施工质量得到业主的认可，项目一次交验合格率达 100%，多个项目获得业主的好评，成为业主年度工程建设优秀合作伙伴。4、成本管控能力增强 报告期内，公司坚持贯彻推行成本管控标准化、设计研发标准化、工程管理标准化，北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 117 页 采购管理标准化、配套服务标准化等五位一体的标准化管理体系，通过多年施工积累的成本管控数据及大量施工经验，通过计划管理，制定科学可行的目标成本管控计划，降低项目成本风险，分步骤、分阶段对项目的各个环节及生产全过程进行成本管控，保证预期盈利指标得以实现。5、内部制度不断完善 报告期内，公司参照现代企业管理要求，结合公司实际发展状况，建立了较为完善的管理制度和管理体系，优化了采购管理、合同管理、审计决算管理及 ERP 信息化管理模块，为公司精细化管理提供了有利支持，促进公司管理效率和全面管控能力持续提升。6、成功登陆资本市场 公司于 2014 年 10 月在全国股份转让系统挂牌，成功登陆资本市场，作为“住宅精装修”新三板第一股，公司品牌关注度和知名度进一步提升。新三板挂牌是公司发展历程的一个重要里程碑，便于公司充分利用资本市场工具，开拓融资渠道，并改善公司的股权结构，规范公司发展，使公司未来在住宅精装修领域的发展获得持续动力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 420,039,561.51 9.50%-383,587,669.80 70.95%-营业成本 394,128,219.57 1.59%83.78%373,959,232.13 66.79%90.31%管理费用 21,298,531.52 45.07%5.07%14,681,256.58 61.18%3.83%销售费用 2,694,749.80 42.47%0.64%1,891,388.14 117.57%0.49%财务费用 5,533,397.37 136.94%1.32%2,335,332.58 52.26%0.61%营业利润 28,588,362.44 253.41%6.81%8,089,290.54 705.61%2.11%资产减值损失 3,347,179.56 166.11%0.80%1,257,822.13 2.94%0.33%营业外收入 20,453.56 101.93%0.01%10,129.28 1,432.00%0.00%营业外支出 21,362.44 79.87%0.01%11,876.28-15.17%0.00%所得税费用 7,758,598.75 203.05%1.85%2,560,187.55 967.72%0.67%净利润 20,828,854.81 276.83%4.96%5,527,355.99 636.00%1.44%北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 117 页 经营活动产生的现金流量净额-47,080,388.48-34.97%-34,882,521.15-703.21%-投资活动产生的现金流量净额 6,401,857.59 220.60%-5,308,535.53-10.74%-筹资活动产生的现金流量净额 49,354,325.73-2.01%-50,368,007.35 12,123.58%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）营业收入较上年增长 9.5%，主要原因是企业生产经营规模扩大，施工项目增多，营业收入相应增加。（2）管理费用较上年增长 45.07%，主要原因是企业经营规模扩大，公司从业人员增加，职工薪酬等相关费用增加，其次是 2014 年度企业新三板上市，发生的中介服务费用增加。（3）销售费用较上年增长 42.47%，主要原因是企业经营规模扩大，公司从业人员增加，相应的职工薪酬和差旅费增加。（4）财务费用较上年增长 136.94%，主要是因为企业融资额增长，借款利息及筹资费用增加。（5）营业利润较上年增长 253.41%，主要是企业 2014 年度主营业务中，公建项目收入占总营业收入 55.19%，毛利较住宅精装修装饰工程高，同时企业综合管理水平提升，成本管控到位，项目直接成本和项目管理费用降低，最终项目施工毛利增加。（6）资产减值损失较上年增长 166.11%，主要是年末公司的应收款增多，计提坏账准备较上年增加所致。（7）所得税费用较上年增长 203.05%，主要是利润总额增长所致。（8）净利润较上年增长 276.83%，主要是企业营业利润增长，相应的净利润同时增长。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少，一方面受房地产行业经济大形势及结算周期的影响，导致工程回款速度变慢，另一方面企业对合作供应商诚信履约按时支付各项款项，从而引起经营活动的净现金流净额减少。投资活动产生的现金流量净额增加，是企业将持有的交易性金融资产出售所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例 住宅精装修 184,067,783.69 43.82%295,468,680.28 77.03%公共建筑装修 231,801,917.33 55.19%82,707,885.94 21.56%北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 117 页 设计及软装 4,169,860.49 0.99%5,411,103.58 1.41%合计 420,039,561.51 100.00%383,587,669.80 100.00%收入构成变动的原因:2013 年度住宅精装修装饰工程项目收入为公司主要收入来源。2014 年度企业实现了以住宅精装修装饰项目和商业地产、学校及其他公共建筑装修项目共同发展的业务发展战略，公共建筑装修项目在公司销售中的业务量和比重不断扩大。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内公司前五大客户情况及占当期收入总额的比例情况如下：2012014 4 年前五大客户的销售金额及占比年前五大客户的销售金额及占比 客户名称客户名称 营业收入营业收入(元元)占全部营业收入比例占全部营业收入比例(%)(%)吉林省松花湖国际度假区开发有限公司 55,096,453.04 13.12 沈阳奥体万达广场有限公司 38,684,287.61 9.21 北京金第万科房地产开发有限公司 31,477,104.77 7.49 中粮地产投资(北京)有限公司 16,874,893.39 4.02 烟台龙湖置业有限公司 16,619,988.13 3.96 合计合计 158,752,726.94 37.80 公司与前五大客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。同时公司没有形成对特定用户的高度依赖。主要供应商的基本情况：报告期内公司前五大供应商及占当期采购金额的比例情况如下：2012014 4 年前五大供应商的采购金额及占比年前五大供应商的采购金额及占比 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额(元元)占采购总额的比例（占采购总额的比例（%）合肥市京皖建筑劳务有限公司 79,992,232.99 24.28 江苏鑫迪建筑劳务有限公司 27,708,065.65 8.41 安徽省和县三建建筑劳务有限公司 16,603,191.71 5.04 北京澜陵鸿佳工贸有限公司 10,400,093.00 3.16 北京华辉兴业石材有限公司 3,785,296.00 1.15 合计合计 138,488,879.35 42.04 北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 117 页 公司供应商所处领域均属于充分竞争行业，不存在对单一供应商依赖的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 30,163,298.61 34.40%9.75%22,443,550.90 86.49%9.22%0.53%应收账款 200,972,057.20 33.53%64.95%150,502,876.45 142.35%61.84%3.11%存货 47,385,287.31 55.85%15.32%30,404,294.11 317.19%12.49%2.83%长期股权投资-固定资产 4,197,881.63 41.71%1.36%2,962,319.72 8.87%1.22%0.14%在建工程-短期借款 56,589,102.21-1.69%18.29%57,563,841.64 326.40%23.65%-5.36%长期借款-总资产 309,403,179.27 27.13%-243,369,647.90 149.16%-项目变动原因：（1）货币资金年末数较年初数增加 34.40%，主要是本年收到增资款 36,310,000.00 元所致。（2）应收账款年末数较年初增加 33.53%，主要是因为本年施工项目大部分完工时间在年末，根据合同约定收款在次月，因此在施项目收款集中在 2015 年 1 月，其次由于行业特点，大部分的结算手续也是集中在年底办理完毕，收款一般也集中在春节前，今年春节较晚，所以导致本年应收账款增加。（3）存货年末数较年初增加 55.85%，主要是因为项目大多在年底验收完工，未办理结算而无法从存货中转出导致。（4）固定资产年末数较年初增加 41.71%，主要是增加交通运输设备所致。北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 117 页 3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司拥有以下两个全资子公司，已纳入合并报表范围，子公司的营业收入及净利润均未达到母公司的 10%。1、全资子公司：北京市金龙腾装饰设计有限公司，成立于 2013 年 3 月 28 日，注册资本 200 万元人民币，经营范围为：工程勘察设计、专业承包、经济贸易咨询、承办展览展示活动、广告设计、销售建材等。2、全资子公司：北京市金龙腾园林景观工程有限公司，成立于 2013 年 6 月 4 日，注册资本 300 万元人民币，经营范围为：园林绿化服务、专业承包、技术推广服务、经济贸易咨询、种植绿植、租赁花卉绿植、销售花卉绿植。委托贷款情况：无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 作为房地产业的下游产业，建筑装饰行业的发展受宏观经济形势、房地产行业景气度及政府房地产调控政策的影响较为明显。一方面，我国目前处于经济结构调整和转型时期，总体经济增长放缓，宏观经济形势不景气。同时，经历了过去几年的过度增长，房地产业面临存量房供应过剩和空置待消化的问题，市场调整在所难免，房屋建筑施工与竣工面积、商品房成交量等将不可避免地出现不同程度的下滑，这给建筑装饰行业构成不利的影响。另一方面，我国依然处在城镇化的快速发展期，加快城镇化建设是我国实现全面小康的基本国策。在城镇化过程中，将为以房地产业为龙头，包括建筑业、装饰装修业、建材业等组成的产业集群提供巨大的市场发展空间。根据 2014 年中国建筑装饰行业发展报告，2014 年我国城镇人口增加了 1.1%，达到 7.3 亿，按 1%的年城市化率计算，每年将有 1 千多万人口转为城市人口，产生的建筑新需求将有数十亿平方米，因此，在未来 10 年，中国将保持每年 20 亿平方米以上的建筑工程量，为建筑装饰行业带来巨大的新市场增量。同时，在存量建筑交易、建筑节能改造、新型小城镇建设等深入发展的社会背景下，建筑装饰行业的市场容量还会高于建筑行业其他细分产业。2015 年，政府对房地产调控政策进一步“松绑”。3 月份，国家相关部门联合出台“房产新政”，下调了二套房首付比例，二手房营业税免征期限也由五年缩减为两年。政府在抑制投机性、投资性需求的同时，放松了自住行购房的限制，推动房地产市场结构调整。未来购房者以改善性、刚性自住需求为主体，购房后就装修的比重大幅度提高，住宅装饰装修市场容量稳中有升，建筑装饰装修与房地产开发增长的差距将进一步缩小。从 2014 年房地产市场运行状态分析，2015 年建筑装饰市场将迎来稳定、健康、可北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 117 页 持续发展的局面。根据2014 年中国建筑装饰行业发展报告，2015 年建筑装饰行业预计年增长幅度在 9%左右，略高于整个国民经济的增长速度。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）客户资源优势 公司有近二十年的发展历史，在长期发展过程中，公司凭借一流的工程质量、优质的售前售后服务以及良好的口碑，在行业内积累了大量的优质客户资源，目前已经与国内知名的地产企业，如万科地产、万达地产、龙湖地产，华润置地、华远地产、融创地产、中粮地产、招商地产、方兴地产，中弘地产、海亮地产、金隅地产、首创地产、鸿坤地产、金泰地产等建立了长期稳定的战略合作关系，并储备了大量潜在的客户资源，为公司稳定、健康、可持续发展奠定了基础。（2）质量控制优势 工程质量是装饰工程企业安身立命的根本。在质量控制方面，公司形成了一套完备的质量控制技术方案，制定了统一标准的施工技术交底文件，对常规施工项目的施工工艺进行了总结和优化。整体施工前，公司会提前做出施工工序样板，待工序样板完成后，通过业主验收后，现场对操作工序进行实地培训，确保技术标准的统一。公司通常采用实测实量的检查方法进行项目过程质量监控。按照对项目的测评计划，公司会对所有项目进行抽检测量，对测量结果进行汇总打分，并对存在的质量问题及时分析和整改。迄今为止，公司所有施工项目质量交验合格率 100%，在客户进行的项目质量评比中成绩遥遥领先，合作项目多次获得詹天佑奖和多项北京市建筑装饰优质工程奖等奖项。（3）成本管控及产业链整合优势 公司通过建立战略采购供应商体系及合格供应商评价等方式，聚集了一批产品质量稳定、价格合理、供货及时的合作伙伴，并根据年度采购量设计采购方案，降低采购成本。同时公司具有稳定、实力雄厚的技术型施工队伍，各部门实行定员、定编、定岗以及项目经理负责制，公司通过多环节的控制、激励方式，提高工作效率，降低内耗，用目标成本来管控企业实际成本。公司目前处在整个装饰产业链中附加值最高的业务领域，包括上游的设计，并随着工厂化项目的推进而逐步进入部品供给等毛利率较高的上游供给领域，下游则通过发挥品牌优势，整合合作伙伴设计、材料、施工管理等资源，完成竞标和销售业务。这种占据两端高附加值区域的策略保证了企业能够获得较高的盈利能力。（4）品牌优势 公司注重品牌建设，不断通过质量、诚信和服务来打造企业品牌，自 2005 年介入住宅精装修领域，设计并施工大批标志性工程，连续十年获得北京市工商管理局“重合同北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 117 页 守信用单位”。被北京市建筑业联合会评为“年度北京市建设行业诚信企业”及“北京建设行业 AAA 信用企业”，荣获中国建筑装饰三十年专业化百强企业（精装楼盘类），中国建筑装饰三十年优秀施工企业奖项，公司董事长孙喜顺荣膺优秀企业家称号。（5）组织管理优势 公司的组织架构为其发展战略的实施奠定了坚实的基础。公司的管理模式成熟，公司全面负责所有的战略规划、财务、人力资源，项目的承揽等工作，标准化的管理降低了统一管理的难度及沟通成本，公司的发展战略和与之匹配的组织架构形成了公司的竞争优势。（6）技术研发优势 公司拥有先进的技术研发创新优势，技术研发力量是公司可持续发展的技术保障。公司组建了一只强大的技术研发团队，通过公司多年项目技术积累和研发团队丰富的项目管理经验，对新技术、新材料、国家标准规范等进行技术调研，不断优化现有的工艺，进行新工艺优势分析，编制新工艺标准化手册，将优化的工艺在公司项目进行推广及应用,提高了施工效率,降低了施工成本。（7）人力资源优势 公司积极推行人才引进和培养机制，一方面，引进素质高、综合能力强的复合型人才，另一方面，加强员工培训力度，提升公司专业化服务水平，实现人岗匹配的人才发展目标，为公司的可持续发展提供源源不断的人才支持。为企业在市场竞争中占据有利位置提供了强有力的保证。在报告期内对中高层管理人员及核心技术人员实行股权激励，保证了核心团队的稳定性。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，资产负债结构合理，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；具备未来持续经营能力，没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年，随着政府“简政放权”政策进一步深入，住房和城乡建设部对行政审批事项，包括建筑装饰资质审批事项进行了调整，进一步放宽了装饰装修市场准入条件，形成“宽进严管”的局面，将有更多规模较小的住宅装饰装修企业取得合法资质进入市场，市场的竞争将更加激烈。在经历了前几年的快速增长之后，建筑装饰行业进入以质取胜北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 117 页 的专业化时代，并在智能家居、集成化生产、绿色装饰等领域发展更加成熟，建筑装饰企业加速进军资本市场。2015 年，建筑装饰行业将发生一系列重大而深刻的变化，并以国民经济体系重要成员的身份，引领行业迈向更高阶段。2015 年，建筑装饰行业将出现如下发展态势：1、专业化发展更加明显 2015 年，建筑装饰行业面临洗牌调整，转型升级。专业化分工趋势更加明显，市场进一步细分，在公共建筑装饰、住宅精装修、家庭装饰、幕墙装饰等细分领域，形成一批专业化建筑装饰企业，打破同质化竞争格局，形成专业化、差异化发展的局面。建筑装饰企业只有在一个或几个专业领域建立绝对优势，才能拥有多元、综合发展的基础，才能在激烈的行业竞争中站稳脚跟，再逐步以成熟的商业模式延伸扩张，成为规模化的专业旗舰。2、集成化生产进一步成熟 目前，我国建筑装饰行业仍然以手工操作为主，尤其是在木制作家居产品、部品，现场手工生产的情况更为普遍，既造成了资源的浪费，又不符合绿色环保的行业发展趋势，难以满足消费者对生活品质及环保的追求。建筑装饰部件集成化生产在国外已经广泛应用，而且大大提高了建筑装饰行业的工艺水平和效率。随着住宅产业化及精装化的深入发展，国内住宅装饰装修的集成产业化生产已成趋势，装饰建材、饰材、家居产品等作为重要的住宅部品、构件，运营现代化的工厂进行集约化生产，既符合国家产业政策，也是市场发展的必然。通过实现工厂化生产、现场组装，既提高了规模效益，又提高了装饰质量，降低了装修现场的污染。3、质量取胜成为行业新常态 2015 年，随着建筑装饰行业“工程质量治理两年行动”的深化，面临日益激烈的市场竞争，以质取胜将成为建筑装饰行业新常态。建筑装饰工程是房屋建筑工程的重要分部工程，其工程质量优劣直接影响房屋建筑的使用功能和观感质量。建筑装饰行业的优秀企业，无一不把质量放在首位，把树立精品工程作为企业追求的目标。4、绿色节能环保仍然是大势所趋 2015 年 1 月起，新版绿色建筑评价标准正式实施。发展绿色装饰，主要是倡导绿色理念，坚持绿色设计，推进绿色施工，使用绿色材料。绿色建筑是绿色经济的重要组成部分，而绿色建筑离不开绿色装饰。在国家大力推进绿色建筑，绿色理念日益成为社会共识的背景下，装饰企业也已置身于势不可挡的绿色风潮之下，绿色装饰将成为未来发展的大方向。2015 年仍然是大力发展节能减排、低碳环保、生态循环等技术的重要一年。在国家环境污染治理、建筑节能改造、人们低碳生活方式推广、更加注重健康与北京市金龙腾装饰股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 117 页 生命安全、持续关注环境安全等外部压力的作用下，以建筑装饰装修技术发展再造工程的运作模式，推动行业标准化、工业化发展已经成为行业共识。新研发、推广的产品、技术，在提高节能、环保的基础上，更要在成品化、标准化、装配化方面有所突破，以达到提高劳动生产率的目标。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司在夯实、聚焦住宅精装修业务的同时，完成战略顶层设计，引入高新技术，打造智能全家居交易平台，实现产融结合的战略发展之路。具体规划如下：实现住宅精装修设计施工一体化。成立了精装修一体化事业部，为住宅精装修一体化研究提供了机制保障同时，以设计研发标准化、工程管理标准化、物资采购标准化、成本管控标准化、售后服务标准化五项标准构建一体化产品体系，建立了以市场需求为导向、以成本限价为基准、以资源平台为保障、以设计引导施工的标准化服务体系，并通过全流程