830851_2014_骏华农牧_2014年年度报告_2015-04-02.pdf

第1 页，共 79 页 证券证券代码代码：830851830851 证券简称：证券简称：骏华农牧骏华农牧 公告编码公告编码：20152015-013013 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司Ningxia Jun Hua Crescent Lake Agricultural Technology Co,.Ltd 2014年度报告 骏华农牧骏华农牧 NEEQ:830851NEEQ:830851 第2 页，共 79 页 2014 年 1 月 24 日，公司召开创立大会暨 2014 年第一次股东大会，通过了公司股份制改制方案。2014 年 2 月 12 日，公司被命名为“宁夏回族自治区银川市农业产业化龙头企业”。2014 年 6 月 8 日，公司投资建设 5000 头奶牛养殖规模的第二牧场开工建设。2014 年 7 月 8 日，公司股票正式挂牌全国股转系统（证券简称：骏华农牧，证券代码：830851）。2014 年 10 月 23 日，宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司捐资助学仪式在永宁县望远镇长湖小学举行。2014 年 11 月 21 日，公司被银川市农牧局授予“奶牛健康养殖示范场”。2014 年 12 月 31 日，公司股东大会审议通过重大资产重组报告。公 司 年 度 大 事 记 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 79 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.30 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 79 页 释 义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、骏华农牧 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司章程 全国股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 股东大会 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司股东大会 董事会 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司董事会 监事会 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 蒙牛、蒙牛乳业 蒙牛乳业（银川）有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 本期、本年、报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年、上期、去年 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 79 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 食品安全风险 近年来我国食品安全问题频发，“苏丹红”、“三聚氰胺”等事件的爆发，使食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。动物疫情爆发风险 畜牧业牵涉到活体养殖，与传统制造业的风险特征大不相同。而奶牛的养殖需要持续性的关注、监控。近年来，动物疫病如口蹄疫、禽流感等在国际、国内养殖业中时有爆发，在一定程度上影响了畜牧业的发展。单一客户风险 报告期内，公司向蒙牛乳业（银川）有限公司销售总额为 36,426,718.14 元，占公司当期营业收入总额的 92.11%。公司客户相对集中，税收优惠政策变化风险 公司从事农、林、牧、渔（牲畜的饲料），免征企业所得税。从事生鲜乳的销售，免征增值税。一旦税收优惠政策发生变化，将会对公司业绩造成较大影响。经营规模扩大带来的管理风险 随着公司经营规模的不断扩大，以及在国内牧场管理人员短缺的情况下，对人力资源、内部控制等方面的管理水平提出了更高的要求。财务核算风险 公司发展初期，未建立完善的内部控制制度及宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 79 页 健全的财务核算体系，导致在日常财务核算及税务处理中，存在不规范的情形。尤其公司所处畜牧业，作为典型的农业企业，财务核算要求更高。虽然目前公司已经规范前述不规范行为，未来若公司不能不断完善或加强公司财务核算体系及内部控制，将对公司生产经营造成较大影响。控制不当风险 本公司实际控制人、控股股东黄金耀期末持有公司 82.00%的股权，对公司经营决策可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 79 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningxia Jun Hua Crescent Lake Agricultural Technology Co,.Ltd 证券简称 骏华农牧 证券代码 830851 法定代表人 黄金旨 注册地址 宁夏银川兴庆区富宁南街 306 号（二层）201-207 室 办公地址 宁夏银川兴庆区富宁南街 306 号（二层）201-207 室 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施丹丹 金戈 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 党利宁 电话 0951-4112670 传真 0951-4122620 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 宁夏银川兴庆区富宁南街 306 号（二层）201-207 室 邮政编码 750001 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-08 行业（证监会规定的行业大类）畜牧业 主要产品与服务项目 奶牛养殖、生鲜乳销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,000,000 控股股东 黄金耀 实际控制人 黄金耀 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 79 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 640104200009697 否 税务登记证号码 640104564148190 否 组织机构代码 56414819-0 否 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 79 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）39,547,946.96 14,762,056.63 167.90%毛利率%40.88%32.03%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）14,142,089.83 3,020,628.21 368.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）10,717,290.99 2,537,853.46 322.30%加权平均净资产收益率%21.66%61.03%-基本每股收益（元/股）0.26 0.05 420.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）128,235,537.64 68,894,179.00 86.13%负债总计（元）55,884,067.27 10,684,798.46 423.02%归属于挂牌公司股东的净资产（元）72,351,470.37 58,209,380.54 24.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.32 1.06 24.30%资产负债率%43.58%15.51%-流动比率%0.39 1.11-利息保障倍数 26.09-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）14,700,999.62-42,611,792.47 134.50%应收账款周转率 17.35 46.16-存货周转率 1.86 2.01-宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 79 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 86.13%61.51%-营业收入增长率 167.90%210.65%-净利润增长率 368.18%732.84%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）55,000,000 55,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益-691,939.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,020,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 96,738.48 非经常性损益合计 3,424,798.84 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,424,798.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 79 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为一家现代化奶牛养殖企业，属于畜牧业，公司的主营业务为奶牛养殖，通过养殖奶牛获取和销售原奶（生鲜乳）。公司拥有一家位于月牙湖的现代化牧场，月牙湖属于沙丘地带，毗邻黄河，土壤丰沃，水质优良，利于牧草的种植和奶牛的防疫与饲喂。公司还拥有一支经验丰富的奶牛养殖技术团队，以及良好的客户关系和客户资源，主要向国内大型的乳业企业提供具有高脂肪、高蛋白含量、微生物低于 20 万个/毫升的生鲜乳。公司主要采用直销的方式销售产品，通过奶牛的集约化养殖并销售生鲜乳来实现收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，受国际乳品价格持续走低、进口奶粉大量涌入造成国内鲜奶价格一直下行，一些乳品加工企业对奶牛养殖模式落后，优良品种少、单产低、鲜奶质量不高的牧场采取限收、停收生鲜乳，“卖奶难”问题在国内多地凸显的情况下。公司不断加强良繁体系建设，实现奶牛“户籍”化管理，进一步优化奶牛品种结构，提高奶牛单产，从而使得公司继续保持高速的增长。报告期内，公司实现营业收入 39,547,946.96 元，较上年同期增长 167.90%，实现净利润 14,142,089.83 元，较上年同期增长 368.18%；这些主要归功于公司先进的畜群管理模式、不断改善乳牛基因以及储备的育成牛逐步投产为泌乳牛，使得公司平均每头奶牛年产奶量 9 吨以上，原奶乳脂率高于 4.0%，乳蛋白率高于 3.3%，体细胞数低于 20万，菌落数低于 5 万。报告期内，公司生产的生鲜乳全部销售给蒙牛乳业，用于其【特仑苏】、【纯甄】优质品牌的奶源供应，近年来随着中国城镇化范围不断增大，国内高端奶始终保持着 15%以上的增速，展望未来，其高端奶仍为未来的增长点。我们的财务业绩直接受每头奶牛的产奶量影响。一般而言，当每头奶牛的产奶量有所提高，生产的单位份量牛奶的现金成本便会减少。每头奶牛产奶量受多项因素所影响，包括奶牛的泌乳阶段、品种、基因及饲料调配。截止 2014 年 12 月 31 日，我们算得平均每头奶牛年产奶量 9.16 吨，较去年同期的 7.89 吨增长 16.10%，这是由于公司有效的畜群管理、地域优势等。宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 79 页 报告期内，公司设计 5000 头奶牛规模的第二牧场开建，截止 2015 年 3 月 31 日，已经投产试运行。同时，公司于 2014 年 7 月 8 日挂牌全国股转系统，在资本市场上迈出第一步，为公司扩大规模、整合区域资源奠定了良好的基础。依托地域优势，公司从月牙湖其他牧场中，选取了一家优质牧场实施并购重组。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：单位：万万元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营占营业收业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营占营业收业收入的入的比重比重 营业收入 39,547,946.96 167.90%-14,762,056.63 210.65%-营业成本 23,379,770.99 133.02%59.12%10,033,389.14 166.05%67.97%管理费用 3,595,952.61 116.91%9.09%1,657,828.74 64.35%11.23%销售费用 649,073.60 26.91%1.64%511,459.50 139.49%3.46%财务费用 565,469.32 26,682.99%1.43%2,111.30 570.77%0.01%营业利润 10,762,068.97 326.46%27.21%2,523,603.46 1,143.42%17.10%资产减值损失 595,611.47 1,669.26%1.51%33,664.49-0.23%营业外收入 4,569,661.78 286.05%11.55%1,183,700.00 51.37%8.02%营业外支出 1,144,862.94 66.73%2.89%686,675.25 511.33%4.65%所得税费用 44,777.98-0.11%0.00-100.00%-净利润 14,142,089.83 368.18%35.76%3,020,628.21 732.84%20.46%经营活动产生的现金流量净额 14,700,999.62 134.50%-42,611,792.47-227.44%-投资活动产生的现金流量净额-28,664,188.22 152.33%-11,359,799.72-66.02%-筹资活动产生的现金流量净额 13,985,500.00-74.10%-54,000,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较上年同期增长 167.90%，主要原因是公司在上期储备的奶牛在本期逐渐投产以及奶牛平均日产量的提高，使得牛奶总产量增加，销量增加所致；2、营业成本较上年同期增长 133.02%，主要原因是公司营业收入大幅增长配比成本相应增加；3、管理费用较上年同期增长 116.91%，主要原因是报告期公司做改制、挂牌股转系统聘请中介机构产生的费用，以及人员增加所致；4、财务费用增幅较大的主要原因为：本期取得短期银行借款 1500 万元所致；5、营业利润较上年同期增长 326.46%，主要原因是本期牛奶产量、销量大幅增加，以及毛利率有所增加所致；宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 79 页 6、资产减值损失较上年同期增长 1669.26%，主要原因是消耗性生物资产、应收账款较上年同期分别增加 2,295,062.64 元、3,450,976.72 元所致；7、营业外收入比去年同期增长 286.05%，主要是报告期内公司收到政府补助比去年增加 311 万元；8、营业外支出比去年同期增长 66.73%，主要是报告期生产性生物资产处置损失增加及对外捐赠所致；9、所得税费用增加主要是调整以前期间所得税所致；10、净利润比去年同期增长 368.18%，主要是报告期内主营业务收入的快速增长、毛利率的快速提升，公司内部控制的加强；现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长 134.50%，主要原因是报告期内公司营业收入增加，导致经营性现金流量大幅增加，此外，应付账款增加也是经营性现金流大幅增加的原因；2、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 152.33%，主要原因是报告期内公司投资建设第二牧场所致；3、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 74.10%，主要原因是报告期内吸收投资的现金减少。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%生鲜乳销售收入 36,426,718.14 92.11%14,762,056.63 100.00%其他业务收入 3,121,228.82 7.89%-收入构成变动的原因 报告期内，公司主营业务收入未发生重大变动，其他业务收入增加主要是奶牛的孳息（牛粪）收入。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主营业务为奶牛养殖、生鲜乳销售，产品主要服务客户为国内大型乳品加工企业，用于其生产高端产品。报告期内，公司生产的生鲜乳全部销售给蒙牛乳业（银川）有限公司，销售额为 36,426,718.14 元。公司与蒙牛乳业签署了十年销售合同。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司的供应商主要为饲草料资源提供者，主要是青贮、进口苜蓿、精饲料等行业规模较大的企业、个人农户，能够稳定地向公司提供饲草料，确保公司生产经营的正常。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。重要订单的基本情况：本公司于 2013 年 4 月 27 日与主要客户蒙牛乳业（银川）有限公司签订了 10 年生鲜乳销售合同，截止本期末，公司所生产的生鲜乳 100%的销售给蒙牛乳业；随着公司规模的不断扩大，销售量的增加，公司会进一步稳固我们与蒙牛乳业的策略合作伙伴关系，宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 79 页 也计划与新客户发展策略性关系。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动比例比例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 55,387.33 67.46%0.04%33,075.93 608.55%0.05%-0.01%应收账款 3,918,053.13 512.55%3.06%639,625.24-0.93%2.13%存货 17,087,767.94 112.15%13.33%8,054,666.96 313.00%11.69%1.63%长期股权投资-固定资产 20,039,940.13 0.70%15.63%19,900,190.28 16.15%28.89%-13.26%在建工程 42,789,253.00-33.37%-100.00%-33.37%短期借款 12,000,000.00-9.36%-9.36%长期借款-总资产 128,235,537.64 86.13%-68,894,179.00 61.51%-项目变动原因：1、货币资金较 2013 年度增长 67.46%，主要原因是公司销售收入增加所致；2、应收账款较上年同期增长 512.55%，报告期公司牛奶产量增加，销量相应增加，使得报告期末应收账款余额增加；3、存货较上年同期增长 112.15%，主要原因是报告期内公司采购的青贮计划了 2015年第二牧场 5000 头奶牛的饲草料所致；4、在建工程较上年同期增加 42,789,253.00 元，主要原因是截止报告期末公司投资建设的第二牧场还未竣工结算所致；5、短期借款增加的主要原因是报告期公司用应收账款质押向银行取得借款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如有）无(3)(3)委托理财及衍生品投资情况（如有委托理财及衍生品投资情况（如有）项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 总计总计 0.00 -委托贷款情况：项项目目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 总计总计 0.00 -(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 79 页 我国国民经济进入新常态必然对奶业的未来发展产生一定影响。国内奶业发展除了面临乳品消费市场疲软的压力和进口乳制品激增带来的市场竞争压力之外，还面临着其他一些压力。一是生产成本不断上升的压力越来越大。根据国家奶牛产业技术体系对全国近 300 家标准化规模养殖企业的监测数据，自 2010 年以来，国内生鲜乳生产成本逐年上升，2014 年平均为每公斤 3.70 元。与此同时，新西兰、澳大利亚、德国、法国、荷兰、美国等国家的生鲜乳收购价格基本在 2.80 元-3.20 元/公斤。换言之，国内的养殖成本已经高出主要发达国家的生鲜乳价格。二是生产要素供给的压力越来越大。生产要素主要指土地、资金、人力资本。土地方面，政府对大规模牧场建设用地越来越谨慎；资金方面，牛和牛舍均不能作为抵押物，所以牧场建设所需资金只能靠企业自己解决；人力资源方面，大型牧场所需的管理人员奇缺，特别是万头牧场。三是行业被监管的压力越来越大。奶业在食品安全、疫病防控、环境污染等方面一直处于社会舆论的漩涡，因此，政府的监管力度将越来越大，媒体和社会的关注度将越来越高。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的奶牛牧场位于月牙湖周边，土壤丰沃，水质优良，十分利于奶牛的生长。公司通过在每一代奶牛中择优培养，优化奶牛的品种。此外，公司建立了严格的卫生、疫情监控机制。通过以上各种措施，确保公司原奶产品的高质量。公司的原奶产品具有高脂肪、高蛋白质含量的特点。根据蒙牛公司对公司原奶的检测结果，公司所产原奶平均脂肪含量大于 4.0%（国家标准 3.1%），蛋白质含量大于 3.3%（国家标准 2.8%）。同时，公司的原奶中所含的微生物少于 20 万个/毫升，国家标准为少于 200 万个/毫升，公司原奶质量显著优于国家标准（生乳(GB19301-2010)食品安全国家标准）。缘于公司原奶的优质品质，蒙牛乳业用于生产【特仑苏】、【纯甄】等高端奶。奶牛养殖的集约化、规模化、现代化，在我国出现的时间尚短，仍有许多中低端的牧场采用的是人工挤奶的方式。而公司设立之初，就力图建设现代化的牧场。目前，公司建有国际上先进的双转盘自动化挤奶设备，引进以色列的阿菲金牛群数据信息管理系统，利用物联网技术全面监控牧场动态。通过三次消毒及迅速降温的功能，极大程度上抑制微生物与细菌的繁殖，保证原奶的质量与安全。同时，公司还配套恒温自动奶牛饮水器等设备用以提高工作效率，为公司牧场高效率运转提供了保障。目前，集约化、规模化养殖在国内尚处于初期发展阶段，存在较多中小微养殖企业或奶农，其管理混乱、养殖技术落后，导致原奶质量难以控制。而公司通过集约化、规模化、现代化养殖，解决了分散化养殖的原奶质量的问题，提供了稳定可靠的奶源保证，也有利于政府职能部门对牛奶品质实行全程的监管。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的治理机制与独立经营所需各种资源，所属行业并未发生重大变化，报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）自愿披露自愿披露（如有（如有）无 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 79 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国国民经济进入新常态必然对奶业的未来发展产生一定影响。国内奶业发展除了面临乳品消费市场疲软的压力和进口乳制品激增带来的市场竞争压力之外，还面临着其他一些压力。一是生产成本不断上升的压力越来越大。根据国家奶牛产业技术体系对全国近 300 家标准化规模养殖企业的监测数据，自 2010 年以来，国内生鲜乳生产成本逐年上升，2014 年平均为每公斤 3.70 元。与此同时，新西兰、澳大利亚、德国、法国、荷兰、美国等国家的生鲜乳收购价格基本在 2.80 元-3.20 元/公斤。换言之，国内的养殖成本已经高出主要发达国家的生鲜乳价格。二是生产要素供给的压力越来越大。生产要素主要指土地、资金、人力资本。土地方面，政府对大规模牧场建设用地越来越谨慎；资金方面，牛和牛舍均不能作为抵押物，所以牧场建设所需资金只能靠企业自己解决；人力资源方面，大型牧场所需的管理人员奇缺，特别是万头牧场。三是行业被监管的压力越来越大。奶业在食品安全、疫病防控、环境污染等方面一直处于社会舆论的漩涡，因此，政府的监管力度将越来越大，媒体和社会的关注度将越来越高。但 2015 年年初至今，由于受到干旱等因素影响，新西兰全脂及脱脂奶粉的拍卖价格大幅攀升，国内原料奶平均价格的跌势于近期亦有所企稳。长远而言，优质原料奶的需求大于供应，预计国内原料奶价格长期仍有上升空间，对于专注于优质原奶生产的骏华农牧而言是长期利好。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来，公司将一如既往地致力于优质生鲜乳奶源基地的建设。公司将充分利用技术优势，畜群管理优势大力发展养殖规模，建设集约化、现代化、生态化牧场。以优质、健康、新鲜的原奶、服务于大型乳品企业为公司战略发展方向。借助新三板资本平台的优势，通过并购重组、整合资源、利用互联网、大数据等新的手段，扩大公司养殖规模，成为月牙湖规模最大、技术最先进、奶质最优的养殖企业。为社会提供更多更好的产品和优质的服务。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年，全球经济将继续处于艰难调整时期，国内经济也进入发展的巨大瓶颈，经济发展步入“新常态”。面对行业洗牌的复杂局势，公司将努力把握新趋势、抓准新机遇，通过技术、管理、营销等全方位的多种措施，进一步提高公司的核心竞争力。2015 年公司推进第二牧场奶牛满园，继续利用公司所处月牙湖地域优势、资本市场优势，选择优质牧场逐步实施并购，扩大公司规模，提升公司盈利能力。致力于成为月牙湖地区规模最大、技术最先进、奶质最优的畜牧养殖企业。不断完善公司法人治理、企业文化、员工薪酬、企业品牌建设。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司暂时不存在对业绩有重大影响的不确定性因素。三、风险因素 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 79 页(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、食品安全风险 近年来我国食品安全问题频发，“苏丹红”、“三聚氰胺”等事件的爆发，使食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质的乳品原料，通过统一的管理、严格的监控和先进的检测手段，报告期内公司销售的生鲜乳未发生过重大食品安全问题。虽然公司高度重视生鲜乳的质量控制，但不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全问题。一旦发生重大食品安全问题，对公司的经营造成重大的影响。结合目前公司仅有蒙牛一家客户，如果蒙牛因食品安全问题不再采购公司的原奶，短期内将会使得公司运营及经营业绩受到负面影响。对此，公司在饲料采购环境中，严格把握饲料的营养标准，并在公司各生产环节中加强产品质量控制措施，进一步完善食品安全质量控制体系，最大限度地降低食品安全风险，以保证生鲜乳的高品质。2、动物疫病爆发的风险 畜牧业牵涉到活体养殖，与传统制造业的风险特征大不相同。在传统的生产制造行业，一旦原材料验收入库，就不再需要过多的关注。而奶牛的养殖需要持续性的关注、监控。近年来，动物疫病如口蹄疫、禽流感等在国际、国内养殖业中时有爆发，在一定程度上影响了畜牧业的发展。如果爆发大规模的动物疫病，将会对公司及养殖户的奶牛养殖产生影响，从而影响公司生鲜乳销售等业务。公司将加快对优秀畜牧养殖人才的培养与储备，并在日常生产过程中加强对牛群疾病预防工作，每日定时检查并定期接种疫苗，严控牲畜疫情风险。3、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条、国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠问题的公告（国家税务总局公告 2011 第48 号）及宁夏回族自治区国家税务局、宁夏回族自治区地方税务局关于企业所得税优惠备案管理办法的公告（2013 年第 9 号），公司从事农、林、牧、渔（牲畜的饲料），免征企业所得税。根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条及财政部、国家税务总局关于印发农业产品征税范围注释的通知（“财税字199552 号”文件）：农业生产者销售的自产农产品免征增值税，公司从事生鲜乳的销售，免征增值税。一旦税收优惠政策发生变化，将会对公司业绩造成较大影响。对此，公司将持续关注税收政策的变化。与此同时，公司将通过如下措施减少税收优惠政策对公司盈利水平的影响：第一，扩大养殖规模，提高生鲜乳产量；第二，增加科研投入，提升生鲜乳品质；第三，推进与国内外大型乳制品企业的合作，拓宽销售渠道，提高生鲜乳市场占有率，努力提升收入，提高利润水平，最大程度减少税收政策对公司业绩的影响。4、单一客户重大依赖风险 报告期内，公司向蒙牛乳业（银川）有限公司销售总额为 36,426,718.14 元，占公司当期营业收入总额的 92.11%。公司客户相对集中，并不是由于公司没有开拓其他客户的能力。一方面是由于公司的生鲜乳产品不作为最终消费品直接面向消费者，而是作为原料奶供应给下游乳制品企业；另一方面是由于乳制品产业的集中度较高，并且生鲜乳的运输半径和保存时间有较严格的限制。即便如此，一旦蒙牛主要采购计划发生变动或生产经营状况发生不利变化，短期内亦将对公司经营产生不利影响。针对上述风险，公司拟采取以下措施：继续稳固与蒙牛乳业的战略合作关系，稳定现有销售渠道。随着奶宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 79 页 牛存栏数量和生鲜乳产量的扩张，公司将与宁夏地区其它大型乳制品企业加强业务合作，以减少对单一客户的依赖。5、控制不当风险 报告期末，黄金耀先生直接持有公司 82%股份，为公司实际控制人。若公司实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。股份公司成立后，公司建立了较为健全的三会治理机制、三会议事规则及其他内部管理制度。通过股东大会、董事会、监事会共同发挥作用，限制实际控制人的权力，尽可能避免实际控制人利用实际控制权对其他股东带来风险。6、公司治理风险 公司于 2014 年 1 月变更为股份有限公司。整体变更为股份公司后，公司建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。后续，公司管理层需加强公司内部控制制度的学习，提高自我规范管理的意识，并在主办券商及其他机构的协助与督导下，严格按相关规则运作，以提高公司规范化水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：无 宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 79 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）1 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）2 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）3 是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 五（二）4 二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）10,000,000.00 9,746,000.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 50,000.00 50,000.00 总计总计 10,050,000.00 9,796,000.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 无-总计-公司与黄金耀签订自 2014 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止的期限为 2 年的借款合同，借款用途主要是用于公司日常经营活动，黄金耀无偿向公司提供借款（财务资助）。宁夏骏华月牙湖农牧科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 79 页(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人以及关联企业所出具的避免同业竞争承诺函，在报告期间均严格履行了上述承诺。(三三)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产资产 权利权利受限受限类型类型 账面价值账面价值 占总资占总资产的比产的比例例 发生原因发生原因 应收账款 质押 3,918,053.13 3.06%截至 2014 年 12 月 31 日，本公司以对蒙牛乳业（银川）有限公司的本年应收账款及未来应收账款（1680 万元）为质押，取得中国银行股份有限公 司 银 川 新 城 支 行 人 民 币15,000,000.00 元短期借款，期限为 1年。生产性生物资产 抵押 18,519,290.00 14.44%截止报告期末，公司以现有 850头奶牛进行抵押公证，与月牙湖乡政府签署移民奶牛托管协议。具体详见附注九其他重要事项说明。累计值累计值 22,437,343.13 17.50%(四四)重大资产重组重大资产重组事项事项 2014 年 12 月 31 日，公司召开 2014 年第二次临时股东大会，审议通过了向姜岳华（资产出售方）发行股份及支付现金购买姜岳华持有的奶牛、设备设施以及饲草饲料等评估价值 4706 万元的资产，并向特定对象发行股份募集配套