831234_2014_天辰股份_2014年年度报告_2015-04-15.pdf

公告编号公告编号:2015:2015-014014 2014天辰股份 NEEQ:831234 济南天辰铝机股份有限公司（Jinan Tianchen Aluminum Machinery Co.,LTD）年度报告 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 134 页 1、1 月份被山东省建设机械行业管理办公室评为“山东省建设机械行业骨干企业”;2、3 月份被济南市经信委评为“济南市高端装备制造创新型企业”;3、3 月份被济南市委市政府复评为“济南市文明单位”；4、5 月份荣获中国（潍坊）门窗幕墙展览会参展企业品牌金奖；5、5 月份公司完成股份制改制，公司名称变更为“济南天辰铝机股份有限公司”;6、6 月份被国家标准化委员会认定为“AAAA 级标准化良好行为企业”；7、10 月份成功在全国股转公司挂牌上市（证券代码 831234）成为中国第一家铝材加工设备上市企业；8、10 月,根据国家及山东省有关高新技术企业的有关规定,经专家评审,公司被认定为国家级高新技术企业;9、11 月份被济南高新区管委会评为“专利工作先进单位”；10、11 月份在首届中国建筑门窗幕墙行业金轩奖评选中评为“最具影响力企业”；11、12 月份独家承办了中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙委员会2014 年工作会议；12、12 月份被中国建筑装饰协会幕墙工程委员会评为“中国建筑幕墙行业三十年突出贡献企业”；公 司 年 度 大 事 记 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 134 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.35 第六节股本变动及股东情况.36 第七节融资及分配情况.39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.44 第十节财务报告.53 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 134 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天辰股份、天辰铝机、公司、股份公司 济南天辰铝机股份有限公司 天辰有限、有限公司 济南天辰铝窗机器制造有限公司，2008 年名称变更为“济南天辰铝机制造有限公司”，为股份公司前身 天辰集团 济南天辰机器有限公司，2003 年名称变更为“济南天辰机器集团有限公司”，公司之控股股东，持有公司 63.90%股份 智能停车设备公司 山东天辰智能停车设备有限公司，天辰集团之控股子公司，天辰集团持有其 60%的股权 发起人 济南天辰铝机股份有限公司的发起人 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 济南天辰铝机股份有限公司章程 股东会 济南天辰铝机制造有限公司股东会 股东大会 济南天辰铝机股份有限公司股东大会 董事会 济南天辰铝机股份有限公司董事会 监事会 济南天辰铝机股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 主办券商、民生证券 民生证券股份有限公司 律师 北京市中银（济南）律师事务所 会计师、中天运会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京中科华资产评估有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 我国、中国 中华人民共和国 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 134 页 第一节 声明与提示 声明声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开年度报告中财务会计资料真实、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受下游行业影响较大的风险 公司主要从事铝型材和钢结构加工设备的研发、生产与销售，其中铝型材加工设备是公司目前营业收入的主要来源，其销售收入占公司营业收入的 70%以上。公司铝型材加工设备下游应用领域目前主要集中在铝幕墙加工企业、门窗加工企业及建筑企业等门窗幕墙行业生产企业，其市场需求主要受上述企业设备投资规模的影响。而门窗幕墙行业受宏观经济波动和房地产市场景气程度的影响较大，如果未来国民经济和房地产市场持续低迷或行业转型升级乏力，将对公司现有产品需求带来一定的不利影响。技术风险 公司所处专用设备制造业为技术密集型行业，技术水平的高低直接影响公司的竞争能力。公司拥有从基础研究到应用创新的合理研发架构，自设立以来，始终紧跟行业先进技术发展趋势，报告期内每年研发投入超过营业收入的 4%，使公司始终保持持续的核心竞争济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 134 页 力。公司拥有所生产产品的全部核心技术，已有 66项实用新型、3 件发明专利、7 项软件著作权。此外，还有 22 项发明专利、4 项实用新型专利已获国家知识产权局受理。上述技术成果是公司生存和发展的基础，但是随着社会不断进步，客户对公司现有产品在技术和质量上提出更高的要求，如果公司核心技术无法继续保持领先，则会对公司生产经营和核心竞争力造成一定的负面影响，从而导致公司竞争优势被削弱甚至丧失的风险。人力资源管理及技术失密引致的风险 铝材加工设备和钢结构加工设备的设计、制造、安装调试、技术服务是一项系统工程，涉及多门学科及多项先进技术领域，因此公司需要大批掌握机械加工、电气系统设计、生产管理、自动化控制等领域的高素质、高技能以及多学科性的专业人才，需要大量的研发人员、生产管理人员、市场营销人员和技术服务人员组成团队相互合作。随着技术水平的不断提高和市场竞争的不断加剧，行业内企业对优秀技术人才和管理人才的需求也日益强烈。未来随着公司资产和经营规模的扩张，带来人力资源的新需求，公司可能面临技术、生产管理和市场营销人才不足的风险。存货规模较大的风险 2014 年底，公司存货余额分别为 4,603.50 万元，占相应期末流动资产的比例分别为 54.46%。存货周转率上期为 1.73，本期为 1.37，存货规模较大且周转率下降，这主要与公司所处行业特点有关，作为设备加工企业，从原材料采购、配件加工、自制半成品加工、设备组装等生产流程较长，存货周转较慢，但随着公司业务规模逐步扩大，高存货和低周转率将导致存货占用过多的营运资金，从而使公司经营风险增加。济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 134 页 实际控制人控制的风险 截至本期年报披露日，公司控股股东天辰集团持有公司 63.90%的股份，侯秀峰与其子侯玉鹏分别持有天辰集团 88%、12%的股权，同时侯玉鹏还持有公司12.50%的股权，因此，侯秀峰及其子侯玉鹏直接和间接控制了公司 76.40%的股权，为公司实际控制人。虽然公司已依据相关法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构。但作为实际控制人，其行为对公司发展战略、经营决策、利润分配等重大事项产生影响，并可能对其他股东的利益带来损害，公司存在实际控制人控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 134 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 济南天辰铝机股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Tianchen Aluminum Machinery Co.,LTD 证券简称 天辰股份 证券代码 831234 法定代表人 侯秀峰 注册地址 济南市高新区天辰大街 1571 号 办公地址 济南市高新区天辰大街 1571 号 主办券商 民生证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 18 层 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张敬鸿、徐建来 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼 B1 座七层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯军涛 电话 0531-88877033 传真 0531-88877033 电子邮箱 sun- 公司网址 http:/ 联系地址 济南市高新区天辰路 1571 号 邮政编码 250101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 济南市高新区天辰路 1571 号 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 134 页 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-28 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 铝型材及钢结构加工设备的研发、制造与销售 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 济南天辰机器集团有限公司 实际控制人 侯秀峰，侯玉鹏 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370127200018173 否 税务登记证号码 370112732617911 否 组织机构代码 73261791-1 否 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 134 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,213,448.04 127,704,603.14-19.18%毛利率 37.89%39.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,219,117.61 16,149,704.29-61.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,139,513.21 15,938,238.87-74.03%加权平均净资产收益率 6.61%18.65%-基本每股收益（元/股）0.21 0.81-74.15%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 168,179,319.16 160,783,370.15 4.60%负债总计 72,284,697.07 66,107,865.67 9.34%归属于挂牌公司股东的净资产（元）95,894,622.09 94,675,504.48 1.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.20 4.73-32.44%资产负债率 42.98%41.12%-流动比率 1.23 1.35-利息保障倍数 3.93 9.73 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 134 页 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,770,220.41 18,926,962.96-应收账款周转率 3.31 5.40-存货周转率 1.37 1.73-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.60%23.49%-营业收入增长率-19.18%1.94%-净利润增长率-61.49%4.01%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例 普通股总股本（股）30,000,000 20,000,000 50.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 2,446,593.41 所得税影响数 366,989.01 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,079,604.40 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 134 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他流动负债-1,295,576.47-预计负债-1,295,576.47 专项应付款-2,400,000.00-递延收益-2,400,000.00 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 134 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司主要从事铝材加工设备与钢结构加工设备的研发、生产和销售，属于专用设备制造业及先进制造业；产品主要用于高铁、汽车等交通运输设备制造业、门窗幕墙制造业、立体车库、铁塔及其他钢结构制造业等。公司商业模式为：标准化设备：订单-生产计划-采购及加工-总装-安装调试-售后服务；非标准化设备：与客户沟通-订单-论证-计划-设计-动态模拟-采购及加工-总装-安装调试-售后服务。一、公司始终坚持技术领先，坚持不断创新。“设计浪费是最大的浪费”。为确保公司产品处于行业前列地位，公司从技术队伍的建设、培养、激励等多方面下功夫，确保设计人员的积极性受到极大的保护。先后开发出数控双头精密切割锯、数控四头组角机、四轴联动数控机床、幕墙铝型材高速五面加工中心、锯切中心、组角流水线等多种铝型材加工设备。根据中国建筑金属结构协会统计，公司在国内同类产品中销量第一，国内市场占有率达 40%以上。2012 年 由 公 司 独 立 起 草 的 幕 墙 铝 型 材 高 速 五 面 加 工 中 心 国 家 标 准（GB/T28390-2012）颁布实施，成为行业内的国家级技术标准。2013 年天辰有限研制的“高速四轴联动加工中心”被评为山东名牌产品，2014 年天辰股份被评为“济南市高端装备制造创新型企业”。二、新技术、新材料、新工艺在公司产品中的运用，极大地提高了公司产品的技术性能，加工精度、速度和范围。公司与西门子形成战略合作，在产品中采用西门子智能化控制系统技术，使产品智能化程度位于行业领先地位。三、公司治理规范，内部管理流程严谨；先后通过了 ISO9001：2008 质量管理体系认证和国家 4A 级标准化良好行为企业认证。四、公司为国家级高新技术企业，拥 66 项实用新型、3 项发明专利、7 项软件著作济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 134 页 权。此外，还有 22 项发明专利、4 项实用新型专利已获国家知识产权局受理。五、公司拥有机加工、总装集成等全产业链中的最核心部分和大批的熟练的技术工人团队，确保了公司产品从核心部件到总装的质量保障，形成了公司独特的竞争优势。报告期内公司继续加大研发以轨道交通为主的工业铝专用设备，确保技术、市场等领先的同时，逐步替代进口设备；在保持门窗幕墙设备的市场份额的基础上大力推进工业铝市场，报告期内工业铝设备销售业绩良好。公司报告期内另一个重要增长点是为立体车库设备生产企业提供的数控生产线，该生产线自 2012 年推出后受到了一致好评，提高了立体车库生产企业的生产效率和质量。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化技术创新，提高装备水平，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着国家对以高铁为首的轨道交通的大力支持，公司研发了专门用于高铁车厢制造的工业铝设备，销售前景看好。1、财务业绩情况 报告期内，受国家经济环境及制造业低迷影响，公司经营收入有所下降。公司实现营业收入 10321.34 万元，同比降低 19.18%；利润总额为 738.59 万元，同比下降 60.98%；实现净利润 621.91 万元，同比下降 61.49%。截至 2014 年 12 月 31 日，公济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 134 页 司总资产为16817.93万元，同比增长4.60%；净资产为 9589.46万元，同比增长 1.29%。2、业务拓展情况（1）报告期内，公司在门窗和建筑幕墙设备领域继续通过技术研发提高产品质量，开发出数控加工中心等高端制造设备，在规模客户中保持 40%以上市场份额，处于行业领先地位。（2）根据国家对高铁为主的交通运输业的扶持政策，经过几年的市场开拓和技术研发，成功开发并销售了部分针对高速列车车厢的制造设备，如专为车厢制造研发的 25米龙门加工中心等专用设备，成为国内针对高铁列车车厢制造的专用设备生产企业。（3）报告期内，公司根据立体车库生产企业的需求，开发的车库钢构数控智能生产线受到广大车库生产企业一致好评，提高了车库生产的智能化和装配能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 103,213,448.04-19.18%-127,704,603.14 1.94%-营业成本 64,110,014.91-16.63%62.11%76,896,716.40-1.57%60.21%管理费用 13,571,943.20 10.82%13.15%12,247,070.89 4.11%9.59%销售费用 13,650,876.34-0.60%13.23%13,733,903.26 9.39%10.75%财务费用 2,503,796.58 15.45%2.43%2,168,790.65-24.96%1.70%营业利润 4,939,353.99-73.56%4.79%18,682,179.61 5.28%14.63%资产减值损失 3,312,623.79 20.04%3.21%2,759,527.49 156.48%2.16%营业外收入 2,446,593.41 883.01%2.37%248,887.74-49.15%0.19%营业外支出 0.00-104.89-所得税费用 1,166,829.79-58.05%1.13%2,781,258.17 2.74%2.18%净利润 6,219,117.61-61.49%6.03%16,149,704.29 4.01%12.65%经营活动产生的现金流量净额 8770220.41-53.66%-18,926,962.96 107.82%-投资活动产生的现金流量净额-10,240,625.21 50.98%-20,890,756.28 35.76%-筹资活动产生的现金流量净额 316,286.44 109.10%-3,473,903.32 82.43%-项目变动及重大差异产生的原因：一、营业收入下降 19.18%的原因主要如下：济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 134 页 1、受国际、国内经济大环境的影响，公司调整销售策略，侧重于选择优质客户，放弃了部分信用评价略低的客户资源。2、公司抽调了部分销售骨干组成了工业铝销售团队，开拓以汽车轻量化和轨道交通装备为主营产品的工业铝市场。二、管理费用增加 10.82%的主要原因如下：（1）为新三板挂牌产生的中介机构的辅导费用，计入当期管理费用部分约894000.00 元。（2）公司土地使用税单位税额从第三季度由每平方 12 元调整至 16 元，影响金额约 123426.00 元。（3）管理人员更换新工装导致管理费用办公费同比增加较多，影响金额约 240000元。三、财务费用增加 15.45%的原因是由于公司为补充流动资金增加了部分资产抵押贷款。四、营业外收入增加 883.01%的原因主要是政府补助增加 243 万元，主要项目如下：1、济南市高新区企业改制上市扶持资金 164.80 万元；2、2013 年度创新创业发展先进单位和个人奖励资金 25.39 万元；3、中小企业融资费用财政补贴款 22.6 万元；4、自主创新、成果转化补助项目经费 20 万元 现金流量分析：一、经营活动中现金流量净额变化的原因如下：1、公司据经济形势公司微调销售策略，严格执行信用政策，放弃部分低端市场，降低经营风险，从而导致经营活动现金流入减少。2、公司部分客户大量采用银行承兑汇票付货款，导致经营活动现金流量减少。3、公司大力开发工业铝设备使外购部件增加，为节约采购成本，公司采取缩短付款期限的方式购买零部件，使经营活动产生的现金流出量增加。二、筹资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要原因公司为补充流动资金进行了间接融资,增加了银行抵押借款。济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 134 页 (2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%铝材加工设备 79,169,054.55 76.70%98,464,049.19 77.10%钢结构设备 24,044,393.49 23.30%29,240,553.95 22.90%收入构成变动的原因 公司的销售收入细分为铝材加工设备和钢结构设备，结构比例变化不大，基本与上期持平。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：1、公司的主要收入集中在门窗设备、建筑幕墙设备和车库制造设备，主要客户是 客 户 金 额 占营业收入比例（%）广州市璟和智能停车设备有限公司 2,544,589.74 2.47 嘉寓门窗幕墙徐州有限公司 1,787,777.78 1.73 安徽亚盛幕墙科技股份有限公司 1,506,837.61 1.46 建业庆松集团有限公司 1,470,085.47 1.42 西安西航集团铝业有限公司 1,410,256.41 1.37 合 计 8,719,547.01 8.45 主要供应商的基本情况：公司的主要供应商分布于钢材、电器件、系统集成等领域，2014 年度的前五大供应商为 济南海得控制系统有限公司 3,151,257.99 济南剑维科贸有限公司 2,912,940.17 济南和友科技有限公司 1,391,322.22 鸿思棣机电设备(上海)有限公司 1,304,461.54 青县宇铭金属制品有限公司 1288165.62 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 134 页 重要订单的基本情况：-签约单位 签订日期 合同金额 设备名称 合同履行情况 河南嘉寓门窗幕墙有限公司 2014.05.29 1,916,945.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 江苏嘉寓门窗幕墙有限公司.2014.05.04 136,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 嘉寓门窗幕墙（临邑）有限公司 2014.07.25 1,523,610.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 嘉寓门窗幕墙徐州有限公司 2014.08.12 2,091,700.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 江苏嘉寓门窗幕墙有限公司射阳分公司 2014.10.24 1,401,800.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 嘉寓门窗幕墙湖北有限公司 2014.10.27 149,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 江西嘉寓门窗幕墙有限公司 2014.09.19 1,645,400.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 广东伟业铝厂集团有限公司 2014.06.19 1,368,300.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 深圳市三鑫幕墙工程有限公司 2014.06.23 1,590,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 安徽亚盛幕墙科技股份有限公司 2014.12.02 1,763,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 西安西航集团铝业有限公司 2014.01.13 1,650,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 福建省建中装修装饰工程有限公司 2014.01.25 1,130,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 深圳宝航建设集团股份有限公司 2014.02.22 524,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 江河创建集团股份有限公司 2013.11.03 450,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 河北广德门窗有限公司 2014.04.22 995,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 甘肃国华幕墙工程有限公司 2014.04.20 885,050.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 河北中卓东明幕墙工程有限公司 2014.04.22 1,170,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 三河市晟良门窗生产安装有限公司 2014.05.30 1,200,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 信阳天一美家实业有限公司 2014.08.01 950,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 江苏久兴冶化设备制造有限公司 2014.08.06 1,010,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 金华市婺江建筑装璜有限公司 2014.09.30 1,380,000.00 铝门窗幕墙加工设备 履行完毕 青岛松科机电科技有限公司 2014.03.25 1,028,000.00 工业铝材加工设备 履行完毕 山东喜特恩特新能源汽车制造有限公司 2013.08.22 913,600.00 工业铝材加工设备 履行完毕 青岛科林铁路设备有限公司 2014.10.24 700,000.00 工业铝材加工设备 履行完毕 广州市璟和智能停车设备有限公司 2014.01.07 2,960,000.00 车库加工设备 履行完毕 建业庆松集团有限公司 2014.04.29 1,720,000.00 钢结构加工设备 履行完毕 安徽华星智能停车设备有限公司 2014.01.13 1,300,000.00 车库加工设备 履行完毕 云南信达电梯车库制造有限公司 2014.07.03 1,268,000.00 车库加工设备 履行完毕 武汉武钢集团汉阳钢厂 2014.06.24 1,160,000.00 钢结构加工设备 履行完毕 江苏省宏展机械有限公司 2014.04.16 1,150,000.00 钢结构加工设备 履行完毕 深圳市擎天达科技有限公司 2014.07.21 1,090,000.00 钢结构加工设备 履行完毕 福建敏捷机械有限公司 2013.08.09 990,000.00 钢结构加工设备 履行完毕 济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 134 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,571,356.33-11.77%5.10%9,715,125.29-36.01%6.04%-15.56%应收账款 24,421,159.04 4.07%14.52%23,465,603.70-1.39%14.60%-0.55%存货 46,035,043.36-3.34%27.37%47,624,519.91 15.76%29.62%-7.60%长期股权投资-固定资产 6,676,356.30-16.10%3.97%7,957,694.74 0.11%4.95%-19.80%在建工程 47,126,760.97 28.32%28.02%36,725,866.12 32,546.08%22.84%22.68%短期借款 37,000,000.00 87.82%22.00%19,700,000.00-36.45%12.25%79.59%长期借款-总资产 168,179,319.16 4.60%-160,783,370.15 23.49%-项目变动原因：1、固定资产减少 16.10%主要原因处理旧的固定资产减少 170056 元，其余为累计折旧。2、在建工程增加 28.32%的原因是在于报告期内公司长清厂区建设所致，截止 2014年 12 月 31 日工程尚未验收。3、短期借款增长 87.82%的原因是公司为了补充流动资金进行了间接融资,增加了银行抵押借款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内，公司纳入合并报表的其他企业仅有 1 家全资子公司济南天辰数控机械有限公司，其基本情况如下：企业名称：济南天辰数控机械有限公司 设立时间：2012 年 5 月 25 日 注册资本：300 万元 实收资本：300 万元 法定代表人：侯玉鹏 注册地址：济南市长清区平安街道办事处办公楼 经营范围：数控机床、钢结构构件数控加工设备的研发、生产、销售；工业自动化济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 134 页 控制技术的开发、销售；液压机械配件、气压动力机械配件、数控机床配件、数控设备配件的生产、销售；计算机软件的研发、销售；货物、技术进出口。（以上不含特种设备）（须经审批的，未获批准前不得经营）。济南天辰数控机械有限公司成立至今一直未开展业务，2014 年 3 月 17 日，公司召开股东会，决议注销该公司。2014 年 6 月，天辰数控完成注销手续。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司作为高新技术企业，从事建筑铝型材加工设备（门窗幕墙加工设备）的研发生产多年，并在工业铝型材加工设备及钢结构加工设备等领域持续开展新产品研发，现已成为国内重要的门窗幕墙加工设备研究基地和制造中心。公司的主营业务包括两部分：一是铝门窗幕墙加工设备为主的铝型材加工设备业务，二是可用于立体车库、铁塔及其他钢结构产品制造的钢结构加工设备业务。根据国家统计局 2011 年修订并开始实施的 国民经济行业分类（GB_T4754-2011），公司产品属于“C35 专用设备制造业”。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司产品属于“C35 专用设备制造业”。（一）铝型材加工设备制造行业基本情况 1、行业概况 我国的铝型材制品行业兴起于 20 世纪 90 年代，产品结构较发达国家不同，以建筑铝型材为主，消费主体为建筑外围装饰行业中的铝门窗、建筑幕墙，工业铝型材占市场份额较少，但近年来随着轨道交通、汽车行业的发展正快速增长。2001 年是中国铝业发展史上具有里程碑意义的一年，我国成为世界第一大产铝国和挤压铝型材净出口国。我国铝型材加工装备行业是伴随着下游铝门窗幕墙行业的发展而兴起的。根据中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙委员会统计数据，2003 年-2012 年，全行业完成铝合金门窗总产值为 6,384 亿元，建筑幕墙总产值为 9,003 亿元。铝合金门窗总产值年平均增长率为18.2%，建筑幕墙为 13.9%，呈现出良好的发展趋势，2012 年我国的幕墙企业总产值超过 1,200 亿元。铝合金门窗及建筑幕墙生产企业产生了对建筑铝型材加工设备的大量需求，在过去十几年中，我国铝型材加工装备行业步入了新的发展阶段，向高性能、高精度、节能等方向发展，产品标准也逐渐接近国际先进水平。公司成立于 2001 年，从事门窗加工设备制造业已经有 10 多年历史。在我国经济的高速、稳定发展背景下，公司顺应铝材的引入，以及铝合金门窗、建筑幕墙应用的迅速济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 134 页 推广，适时推出了铝合金门窗、建筑幕墙等相关加工装备。多年以来，在铝门窗、建筑幕墙加工设备方面填补了多项国内的空白，拥有一批自主知识产权产品，有力的推动了国内门窗幕墙加工装备制造业的发展。随着近年来铝型材应用逐渐从建筑业转向更广泛的应用领域，公司产品线也适时逐渐从建筑铝型材加工向工业铝型材加工延伸，包括轨道交通用铝材、汽车工业用铝材的加工等。随着工业铝型材在国内市场应用的不断发展，公司逐步加大在此方面的研发投入，来满足国内外不同客户对铝型材加工设备的需求。2、市场供求状况及其变动因素（1）铝型材加工装备主要应用领域及相关下游行业 铝门窗、建筑幕墙行业是目前公司最重要的下游行业。随着二级城市进行城市扩大化建设的有序开展，预计到 2015 年，新农村和小城镇新增建筑面积的比重将与城市新增建筑面积相当，达到约 35 亿平方米，在城市建设中兴建的住房对于各类门窗的刚性需求也逐渐增大。幕墙行业已经形成了以 100 多家大型企业为主体，以 50 多家产值过 10 亿元的骨干企业为代表的格局，这批大型骨干企业完成的工业产值约占全行业工业总产值的 60%以上。近年来普通铝合金门窗因为节能效果差而受到了严重的冲击。新型节能环保型断桥隔热铝合金型材利用高硬度、高密度树脂与铝型材进行结合，降低传热系数，采用陶瓷彩铝技术提高抗腐蚀能力和使用年限，兼具铝合金豪华外观和塑钢窗传热系数小、节能效果好、隔声、隔热、绝缘性能高的优点，抗风压和空气渗透性能都达到国家 I 级标准，成为门窗市场新的主流产品。伴随铝合金门窗向高新技术、多功能发展，市场对铝型材和配套加工设备也会有更新更高的要求，来满足新型铝门窗的发展需要。轨道交通行业需求增长较快 轨道交通行业是工业铝型材的消费主体，工业铝型材在交通运输领域消耗量的年均复合增长率高达 22%。因此高铁、城市轨道的飞速发展推动了工业铝型材的需求。铝型材由于轻巧、坚硬、气密性强、抗腐蚀等优秀金属特性，成为轨道交通车辆轻量化的重要材料，一列高铁车体材料 85%以上为挤压铝型材。前瞻产业研究院2014-2018 年中国铝型材行业市场需求预测与投资战略规划分析报告预测，根据未来几年我国轨道交通车辆保有量数据，按照每辆车铝型材需求 8-9济南天辰铝机股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 134 页 吨的消耗量测算，2014 年我国轨道交通领域铝型材消费量预计在 16 万吨左右，到 2016年预计达到 22 万吨，到 2020 年将达到 35 万吨。在城市轨道交通领域，铝合金车和不锈钢车两种车体根据不同的城市环境和要求，各占约 50%。中国城市规划建设的轨道交通网络总里程已达 5,000 公里，总投资估算将超过 8,000 亿元。根据总体测算，城市轨道交通每年将需购置 2,000 辆铝合金车体车辆。“十二五“综合交通运输体系规划提出要根据城市规模有序推进轻轨、地铁、有轨电车等城市轨道交通网络建设。我国目前有 19 个城市轨道交通建设规划得到国家批准，这 19 个城市计划至 2015 年前后规划建设 70 条轨道交通线路，总长度约 2,100 公里，总投资超过 8,000 亿元，因此未来几年是工业铝型材及配套产业在轨道交通领域发展的黄金时期。总体来看，为加速经济的复苏，国家近期对交通运输行业的投资力度很大，工业铝型材作为行业的主要原料之一，其需求也将大幅上升，同时由于工业铝型材的技术壁垒较高，对未来工业铝材加工及配套设备制造行业的研发能力有更高要求，盈利空间也将更为广阔。（2）铝型材加工设备行业市场需求 我国正处于工业化建设中期的特性，决定了对铝型材的需求仍以建筑用材为主，占消费市场的六成左右，主要集中应用在铝门窗、建筑幕墙行业。对于建筑行业而言，铝型材坚固、美观、实用、易于组装、安装、上漆或与其他物料结合使用，铝合金门窗具有体轻、耐蚀、无污染等独特优点，自引入后逐渐代替原有市场上的钢窗，成为门窗行业的主流产品，使用率约为 55%。据前瞻产业研究院2014-2018 年中国铝型材行业市场需求预测与投资战略规划分析报告数据显示，2012 年我国建筑铝型材消费量约为718 万吨，较 2001 年增长了近 5 倍，但是由于近几年房地产市场宏观调控更为严厉，建筑铝型材增长呈放缓的趋势。近几年节能环保概念的提出，将市场需求导向新型节能型铝型材，建筑装饰业转向采用节能铝合金门