430635_2013_展唐科技_2013年年度报告_2014-04-14.pdf

展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 1 页 展唐通讯科技（上海）股份有限公司展唐通讯科技（上海）股份有限公司 CGmobile Ltd.20132013 年年度报告年年度报告 （证券代码 430635）二 0 一四年四月 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 2 页 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性 无法保证或存在异议。本报告已经公司第一届董事会第四次会议审议通过，公司全体董事出席了审 议本次年报的董事会会议。立信会计事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司法定代表人曹刚、主管会计工作的公司负责人姚艳、公司会计机构负责人胡晓君声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。本年度报告涉及未来计划性等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 3 页 目目 录录 第一章 重要提示、目录和释义.2 第二章 公司基本情况简介.8 第三章 会计数据和财务指标摘要.10 第四章 管理层讨论与分析.11 第五章 重要事项.21 第六章 股本变动及股东情况.27 第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.29 第八章 公司治理及内部控制.34 第九章 财务报告.42 第十章 备查文件目录.127 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 4 页 释释 义义 除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：有限公司、展唐有限 指 展唐通讯科技（上海）有限公司 股份公司、展唐通讯、展唐科技 指 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 公司 指 展唐通讯科技（上海）有限公司或展唐通讯科技（上海）股份有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市中伦律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司/有限公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 股份公司高级管理人员 公司章程 指 2013 年 9 月 24 日经展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年第二次临时股东大会决议通过并经主管商务机关批准的 展唐通讯科技（上海）股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 北京速通 指 北京速通无限信息技术有限公司 CG MOBILE（HK）指 CG MOBILE（HK）LIMITED GHR Development 指 GHR Development Ltd.Smart Target 指 Smart Target Management Ltd.Sunrasia Investment 指 Sunrasia Investment Limited CGmobile Holdings 指 CGmobile Holdings Limited,展唐控股有限公司 上海乾慧 指 上海乾慧投资管理有限公司 上海吉信 指 上海吉信创业投资管理有限公司 宁波经世 指 宁波经世投资管理有限公司或宁波经世股权投资管理股份有限公司 上海银唐 指 上海银唐企业管理咨询合伙企业（有限合伙）新疆古月杨 指 新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）上海正赛联 指 上海正赛联创业投资有限公司 上海农天治胜 指 上海农天治胜创业投资合伙企业（有限合伙）上海赢益 指 上海赢益投资管理有限公司 湖北高和 指 湖北高和创业投资企业 深圳金色森林 指 深圳市金色森林投资企业（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 5 页 报告期、本报告期、本年度 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 上海展唐 指 上海展唐通讯科技有限公司 上海云奉 指 上海云奉通讯科技有限公司 2G,3G,4G 指 第二代、第三代、第四代移动通信标准 TD-SCDMA 指 Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access，时分-同步码分多址，作为中国提出的第三代移动通信标准，简称 3G WCDMA 指 Wide band Code Division Multiple Access，宽带码分多址，由欧洲和日本提出的 3G 标准 CDMA2000 指 Code Division Multiple Access 2000，由美国提出的 3G 标准 TD-LTE 指 Time Division Long Term Evolution（分时长期演进），是由阿尔卡特-朗讯、诺基亚西门子通信、大唐电信、华为技术、中兴通讯、中国移动等共同开发的第四代（4G）移动通信技术与标准。FDD-LTE 指 基于频分技术的长期演进，美国主推的 4G 标准 GSM 指 全球移动通信系统标准，被称为第二代移动通信系统 ODM 指 具有一定设计能力的原始设计制造商 华为技术 指 华为技术有限公司及其关联企业 宇龙、宇龙酷派 指 宇龙计算机通信科技（深圳）有限公司及其关联企业 展讯 指 展讯通信有限公司及其关联企业 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 6 页 重大重大风险风险提示提示 公司在经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提示投资者关注公司可能出现的以下风险及重大事项：一、运营商风险一、运营商风险 2008 年中国电信运营商重组，由新的中国移动独立负责 TD-SCDMA 3G 网络的运营，这使得 TD 产业的发展完全取决于中国移动的发展方向和经营状况。相对于 3G 的另外两种制式 WCDMA 和 CDMA2000，TD-SCDMA 技术发展时间较短，成熟度较差，相关的基础设施建设在国内起步较晚，直接导致整个 TD 产业早期的缓慢发展。经过几年的市场推广与基础设施建设，目前 TD-SCDMA 的网络用户开始迅速增长，但由中国移动独立运行 TD-SCDMA 网络的现状仍然使行业的持续高速发展存在一定风险。2013 年底工信部对于中国移动、中国电信、中国联通 3 家电信运营商同时发放了 TD-LTE 牌照，这彻底改变了原先中国移动单独一家包揽TD 的风险，同时海外运营商也有众多部署 TD-LTE 网络的存在，使公司后续市场风险基本解消。二、客户集中的风险二、客户集中的风险 公司的主营业务收入在近两年半主要依靠与东莞宇龙通信科技有限公司的整机销售业务，占比均在 80%以上。客户结构的单一将使得公司业务的可持续发展存在风险，在整体发展上也将受制于下游品牌厂商的发展。从 2013 年底开始公司在维系宇龙酷派核心供应商的基础上，积极开拓其他优质客户资源，拓展了TCL、海信等国内以及海外的客户群体，使客户集中度高的问题逐步得到缓解。三、核心零部件供应渠道单一的风险三、核心零部件供应渠道单一的风险 公司目前的终端设备产品的核心芯片均采用展讯通信有限公司的产品，公司在零部件供应方面较为依赖展讯，一旦上游供应商出现供货不足或者经营不善的情况，将有可能影响到公司的生产销售，进而影响公司的业绩，所以采用单一的核心零部件供应渠道，具有一定的风险。2014 年开始公司将随着 4G 产品以及市展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 7 页 场的拓展，增加 1-2 家主芯片供应商，逐步规避核心零部件供应商单一的风险。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 8 页 第二章第二章 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司中文名称：展唐通讯科技（上海）股份有限公司 公司名称简称：展唐科技 公司英文名称：CGmobile Ltd.二、公司法定代表人：曹刚 三、公司董事会秘书：王雪萍 联系地址：上海市徐汇区虹漕路 461 号漕河泾软件大厦四楼 邮政编码：200233 联系电话：021-54268282-8057 传真：021-54268282-8088 电子邮箱： 四、公司注册地址：上海市桂平路 481 号 15 幢 5 层 5C4 室 公司办公地址：上海市徐汇区虹漕路 461 号漕河泾软件大厦四楼 公司网址： 五、信息披露平台网址： 年度报告备置地点：董事会秘书处 六、公司股票公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 证券简称：展唐科技 证券代码：430635 挂牌时间：2014 年 2 月 19 日 七、公司年度内的注册变更情况：（一）公司首次注册时间：2007 年 9 月 12 日 （二）变更为股份有限公司日期：2013 年 9 月 6 日 （三）注册登记地点：上海市工商行政管理局 （四）企业法人营业执照注册号：310000400539589 （五）税务登记证号码：310104666043269 （六）组织机构代码：66604326-9 （七）年度内注册变更：注册资本从 1939.59968 万元变更为 8000 万 八、其他有关资料 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 9 页 公司聘请的主办券商 （一）主办券商名称：国泰君安证券股份有限公司（二）主办券商办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号（三）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址：上海市南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名：钱志昂、颜明伟 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 10 页 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据和财务指标一、公司近两年主要会计数据和财务指标 单位：单位：人民币元人民币元 项目项目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 变动比例变动比例 总资产 336,378,526.17 405,700,574.93 -17%股本 80,000,000.00 19,395,996.80 312%归属于挂牌公司股东的净资产 110,861,096.72 95,161,144.30 16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 4.91 -72%项目项目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动比例变动比例 营业收入 1,126,592,606.09 541,215,373.06 108%利润总额 19,767,673.60 31,414,659.37 -37%归属于挂牌公司股东的净利润 17,876,803.85 27,842,353.66 -36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常损益后的净利润 13,175,667.27 26,634,009.52 -51%每股收益 0.22 1.65-87%净资产收益率 0.17 0.60-72%经营活动产生的现金流量净额-85,477,718.12 134,628,547.36-163%每股经营性现金流量净额-1.07 6.94-115%注：1、净资产收益率、每股收益的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露执行 2、归属于挂牌公司股东的每股净资产=年度末归属于挂牌公司股东的净资产/年度末股份总额 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：人民币元单位：人民币元 本年度内非经常性损益的项目本年度内非经常性损益的项目 20132013 年度年度 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一定额或定量享受的政府补助除外）3,707,370.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,852,057.31 非经常性损益总额 5,550,285.45 减：所得税影响数 849,148.87 非经常性损益净额 4,701,136.58 其中：归属于挂牌公司股东非经常性损益净额 4,701,136.58 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 11 页 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾 （一）本年度公司总体经营情况回顾（一）本年度公司总体经营情况回顾 2013年年度内整体行业竞争激烈、市场变化巨大，但公司依然稳中求变、积极主动地进行了较大范围的经营战略调整，始终让整个公司的战略布局与移动通信市场的跌宕起伏相适应，较好地完成了经营计划的实现。鉴于行业发展因素的考量，公司2013年下半年起调整经营战略，分线条、分步骤启动多平台、多制式等产品系列的整体布局，将主要研发力量集中在4G以及其它系列新产品研发上。因此，全年盈利比2012年虽有所下降，但整体而言公司营运及各项财务指标皆属健康。本公司2013年全年实现营业收入1,126,592,606.09 元，比2012年增加了581,464,812.56元，同比涨幅约为108%；2013年全年实现净利润17,876,803.85元，比2012年减少了9,996,549.81元，同比降幅约为36%。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 年度内整体行业竞争激烈、市场变化巨大，但公司依然稳中求变、积极主动地进行了较大范围的经营战略调整，始终让整个公司的战略布局与移动通信市场的跌宕起伏相适应，较好地完成了经营计划的实现。公司以基于 TD-SCDMA 的无线终端设备的设计制造与技术服务为主导，主要开发生产中低端的智能手机终端和数据类终端产品，实现营业收入 1,126,592,606.09 元，净利润 17,876,803.85元。年度内，公司主要进行了产品与服务的多元化探索，这不仅源于公司发展的战略风险度考量，也是公司持续稳定扩大业务层面的必然路径。目前在移动通讯领域瞬息万变的形势冲击下，移动通信终端产品有着很强的档位区间属性和因时效、机遇带来的不确定性因素，唯有多平台、多制式、多客户、多项目方能保证公司业务可以持续的高速发展。产品方面，坚持以 TD-SCDMA 智能手机终端产品为主，分线条、分步骤启动 WCDMA 智能手机终端、WCDMA/TDD-LTE/FDD-LTE 数据终端以及 TDD-LTE/FDD-LTE 智能手机等产品系列的整体布局。客户服务方面，深度挖掘客户需求，开展全面务实合作，坚持以宇龙酷派、华为技术两大客户为主，展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 12 页 深 度 而全面的开展 TD-SCDMA 手机智能 终端、WCDMA 智能 手机终端、WCDMA/TDD-LTE/FDD-LTE 数据终端以及 TDD-LTE/FDD-LTE 智能手机终端等全系列产品的合作。同时积极与 TCL 通讯、海信通信等国内外实力较强的品牌客户开展合作，并启动实施对海外市场的接触与商洽。年度内，公司在客户服务层面已经成功实现了“两主三附”的客户布局，圆满完成了公司产品、客户、服务多元化发展的既定目标。（三）（三）行业发展情况行业发展情况 1、本年度内行业发展、周期波动等情况 宏观概述：公司所处行业是通讯和其它电子设备制造业。通讯行业以实现信息的无障碍流通为目的，包括通信技术研发，产品设计，软硬件开发，系统集成，设备生产制造以及应用服务等细分行业。行业主管部门为工业与信息化部。我国把包括通信技术在内的信息产业列为鼓励发展的战略型产业，并由国务院陆续颁布了鼓励扶持的若干政策性文件。通信技术与相关设备制造业是工信部电子信息制造业“十二五”发展规划的重点之一，属于国家重点支持，优先发展的高新技术产业领域。微观概述：（1）3G 智能终端快速增长 据工信部统计数据显示，2013 年 1-4 月，我国移动电话用户净增 4297 万户，累计达 11.55 亿户。其中，3G 用户净增 5593.9 万户，达 2.89 亿户。3G 用户在移动电话用户中的渗透率首次突破 25%，成为产业发展的分水岭。预计 2013 年我国移动用户将持续稳定增长，用户规模将达到 12.5 亿，其中 3G 用户规模将突破 3 亿户，国内 3G 业务将迎来更大规模的发展机遇。中国电信、中国移动、中国联通的 3G 用户分别达到 7721、11964、9189 万户，市场占有率则分别为 26.8%、41.4%、31.8%，三者之间的差距进一步缩小。在三大运营商发布的 2013 年半年报中，3G 移动互联网业务普遍高速增长，中国电信的 3G 数据流量上半年同比增长近 2 倍，中国移动与中国联通移动数据流量同比也都有 130%的增长，3G 产业发展已经迎来收获期。（2）4G 市场即将全面打开 工业与信息化部已经在2013年12月向三大运营商同时发放TD-LTE 4G牌照。运营商未来将加大4G网络布局的投资力度，市场估算投资规模或超过2000亿元。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 13 页 中国移动方面，TD-LTE 已经是重点投资对象，第一批 TD-LTE 终端集中采购已于 2013 年 6 月完成，采购终端包括 15 万部 Mifi，2 万部 CPE，3 万部数据卡及 7280部手机。中国联通也已计划在主要城市推出其 TD-LTE 试验计划；中国电信也有择机启动 TD-LTE 网络计划。在移动互联网流量暴增和运营模式创新的推动下，纯 4G 投资不会是昙花一现，预计国内 4G 投资从 2012 年至 2017 年的复合增长率将高达 83%。2、说明行业发展因素、行业法律法规等的变动及对公司经营情况的影响。鉴于行业发展因素的考量，公司 2013 年下半年起调整经营战略，分线条、分步骤启动多平台、多制式等产品系列的整体布局，将主要研发力量集中在 4G以及其它系列新产品研发上。因此年度内下半年业绩有所下滑。但是公司认为经过如此调整，2014 年度以至于未来 3-5 年，公司将迎来 4G 市场全系列的领先优势，为公司未来取得快速增长与发展奠定良好的基础。（四）（四）公司商业模式的变公司商业模式的变化及对公司经营情况的影响化及对公司经营情况的影响 公司主营业务为 TD-LTE/FDD-LTE/TD-SCDMA/WCDMA/GSM 无线通讯解决方案及终端产品的研发、设计与销售。公司主要产品是中低端智能手机终端方案设计和生产，分为 ODM 方式与技术服务方式两种商业模式：ODM 方式：公司与国内大中型手机品牌商接洽，确定合作开发项目；手机品牌商对合作产品提出技术、性能、成本等要求；之后由公司进行产品方案设计和研发，设计过程包括确定产品外观、产品芯片型号、产品软件和硬件设备，设计完毕，样机贴牌，进入中国移动测试库进行测试。测试通过后，中国移动将向手机品牌商下单批量生产，手机品牌商将该款产品的全部订单转交公司代工，公司委托外部加工厂完成该笔订单生产，完成后与手机品牌商结算货款。技术服务方式：通过提供无线终端解决方案的技术服务，以后期市场销售的收入提成（即客户销售的终端数量单台终端的提成收入）来取得利润。报告期内，公司的商业模式无重大变化。（五）（五）公司主要财务数据的分析公司主要财务数据的分析 1 1、资产负债结构分析、资产负债结构分析 （1 1）资产项目重大变化情况资产项目重大变化情况 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 14 页 单位：元单位：元 科目科目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 变动变动 重大变动原因重大变动原因 金金额额 占总占总资产资产比重比重 金额金额 占总占总资产资产比重比重 增减额增减额 增减增减率率 货币资金 106,645,550.17 32%172,929,355.68 43%-66,283,805.51 -38%（1）2012 年收到股东投资款 3600 万元；（2）2012 年 12 月末银票贴现 3000 万元准备支付 2013 年 1 月应付帐款；（3）2013 年年末因票据市场资金成本比2012 年年末高 1 倍左右，公司未做银票贴现，增加供应商银票支付，降低转账支付比重；（4)2013 年没有新增投资款。应收账款 33,129,581.88 10%17,047,461.20 4%16,082,120.68 94%2013 年度公司与客户宇龙酷派业务较2012 年度增长 242%，因客户信用级别较高，故 2013 年逐步延长结算账期。预付款项 9,049,083.41 3%16,348,057.12 4%-7,298,973.71 -45%主要因为 2013 年度调整客户账期同时相应调整了供应商的结算方式及周期。其 他 应 收款 1,298,721.34 0%983,144.16 0%315,577.18 32%2013 年公司新增上海和深圳办公室租赁面积，故较2012年增加房租押金31万元。存货 84,388,744.02 25%112,183,318.29 28%-27,794,574.27 -25%2013 年年末公司已承接订单完成率较2012 年上升。其 他 流 动资产 27,847,858.58 8%4,684,498.60 1%23,163,359.98 494%（1）2013 年年末临港子公司未抵扣增值税进项税金 984 万元，较 2012 年上升110%。（2）2013 年年末母公司有 2000 万元 1年期定期存单尚未到期。固定资产 3,771,234.56 1%2,711,898.55 1%1,059,336.01 39%2013 年度公司因开拓研发活动需要，增加了研发设备投入。无形资产 351,349.99 0%811,497.19 0%-460,147.20 -57%2013 年度新增无形资产小于本年度无形资产摊销金额。长 期 待 摊费用 1,529,596.79 0%979,192.41 0%550,404.38 56%2013 年度新增深圳和上海办公室面积，装修费增加金额大于本年度摊销金额。递 延 所 得税资产 2,004,449.91 1%738,049.58 0%1,266,400.33 172%（1）因 2013 年年末应收账款较上年增加，计提资产减值准备金高于 2012 年度；（2）因 2013 年度营业收入较 2012 年度增长，计提三包费用大于 2012 年度。总资产 336,378,526.17 405,700,574.93 100%-69,322,048.76 -17%展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 15 页 （2 2）负债项目重大变化情况负债项目重大变化情况 单位：元单位：元 科目科目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 变动变动 重大变动原因重大变动原因 金额金额 占总占总负债负债比重比重 金额金额 占总占总负债负债比重比重 增减额增减额 增减增减率率 短期借款 59,000,000.00 26%13,000,000.00 4%46,000,000.00 354%因 2013 年营业额增加迅速，预收款比重下降，应收款比重上升，公司经营性流动资金短缺，增加了 1 年期流动资金纯信用贷款 1700 万元，质押贷款 2900 万元 应付票据 93,509,054.17 41%150,499,310.17 48%-56,990,256.00 -38%主要因为2013年年末存货比2012年年末存货下降 25%，且 2013 年年末采购订单比 2012 年年末采购订单下降 56%应付账款 54,257,915.56 24%118,681,974.22 38%-64,424,058.66 -54%主要因为2013年年末采购订单比2012年年末采购订单下降 56%，且 2013 年年末存货比 2012 年年末存货下降 25%预收款项 9,163,820.00 4%5,543,457.82 2%3,620,362.18 65%因为 2013 年销售额增加 应交税费-5,851,526.53 -3%11,892,386.11 4%-17,743,912.64 -149%因2013年年末销售退货造成2013年年末母公司增值税销项税额减少 应付利息 94,833.33 0%21,555.56 0%73,277.77 340%因 2013 年短期借款较 2012 年增加 4600万元引起应付利息上升 7 万 应付股利 497,468.33 0%0%497,468.33 根据公司 2013 年 4 月的股东会决议，展唐通讯科技（上海）股份有限公司按照2012 年可分配利润向全体股东分配股利2,176,851.43 元，截至到 2013 年年末尚未支付股东的应付股利结余 497,468.33元。预计负债 4,442,168.58 2%2,132,456.00 1%2,309,712.58 108%因2013年度整机产品销售收入比2012年增加 108%，故计提三包费用同比增加。总负债 225,517,429.45 100%310,539,430.63 100%-85,022,001.18 -27%展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 16 页 2 2、收入构成、利润构成和来源分析收入构成、利润构成和来源分析 单位：元单位：元 科目科目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 增减额增减额 增减率增减率 原因说明原因说明 主营业务收入 1,119,424,982.90 537,960,170.34 581,464,812.56 108%主要原因是公司上半年抓住了国内中低端手机市场，产品定位准确，销售收入增长迅速。主营业务成本 1,028,124,831.76 452,204,489.67 575,920,342.09 127%主营业务成本变动增幅大于主营业务收入变动，主要原因系受市场竞争日益激烈的影响，公司为快速扩大市场份额，采取价格竞争策略，通过降低销售价格扩大销售订单及收入，以保持其竞争地位。销售费用 7,787,379.03 4,523,504.80 3,263,874.23 72%因 2013 年度销售收入较 2012 年增长108%，相应产生的销售费用增加 管理费用 66,204,808.78 48,112,563.27 18,092,245.51 38%因 2013 年度公司研发项目较 2012 年增加，管理费用中研发费用较 2012 年增长。资产减值损失 3,854,290.06 897,118.90 2,957,171.16 330%（1）因 2013 年年末应收账款余额比上年年末增长 94%，2013 年度计提的坏账准备相应的上升；（2）2013 年年末公司存货中超过 1 年期账龄的增加 营业利润 12,402,229.19 27,720,108.07 -15,317,878.88 -55%主营业务成本变动增幅大于主营业务收入变动，主要原因系受市场竞争日益激烈的影响，公司为快速扩大市场份额，采取价格竞争策略，通过降低销售价格扩大销售订单及收入，以保持其竞争地位，故 2013 年营业利润出现阶段性下降。营业外收支净额 7,365,444.41 3,694,551.30 3,670,893.11 99%2013 年各项政府补贴收入较 2012 年度增加 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 17 页 3 3、现金流量项目分析现金流量项目分析 单位：元单位：元 项目项目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动金额变动金额 变动率变动率 变动原因说明变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额-85,477,718.12 134,628,547.36-220,106,265.48 -163%（1）2012 年，公司对客户收款综合结算周期远远小于对供应商付款综合结算周期，所以 2012 年末收款所对应订单所需原材料采购的付款是在2013年，这是公司 2013 年经营活动现金净额为负数的主要原因；（2）2013 年，为取得竞争优势，在规划收款账期和付款账期匹配的前提下，给信用较优的重要客户延长了结算周期，这为 2013 年度及之后业务增长打好基础并且不影响公司现金流的良性循环。投资活动产生的现金流量净额-3,468,121.28-2,836,815.03-631,306.25 22%固定资产投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 21,468,086.78-4,180,684.29 25,648,771.07 -614%银行融资补充流动资金 汇率变动对现金及现金等价物的影响-806,052.89-1,085,821.77 279,768.88 -26%因 2013 年美金兑人民币汇率下降幅度比 2012 年减小 现金及现金等价物净增加额-68,283,805.51 126,525,226.27-194,809,031.78 -154%4 4、公司公司控股子公司控股子公司的经营情况及业绩的经营情况及业绩 名称名称 业务性质业务性质 经营范围经营范围 注册注册 资本资本 投资投资比例比例 （%）总资产（元）总资产（元）净资产（元）净资产（元）营业收入营业收入 （元）（元）净利润净利润 （元）（元）唐通讯科技(香港)有限公司 通讯技术 电子产品、通讯设备 1 万港元 100 3,471,272.72-303,816.25 1,999,143.49-76,762.09 上海展唐通讯有限公司 通讯技术 电子产品、通讯设备及软件产品 1,000 万元 100 269,061,202.18 13,966,667.16 1,074,159,207.56 2,565,293.10 上海云奉通讯科技有限公司 通讯技术 通讯科技、电子科技领域技术开发 3,000 万元 100 20,028,242.85 19,872,890.51 188,679.25-127,109.49 5 5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 无。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 18 页 6 6、会计师事务所意见、会计师事务所意见 公司按照中国企业会计准则编制的截至 2013 年 12 月 31 日止的公司年度财务报表已经由立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。7 7、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。8 8、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 本年度无会计政策、会计估计或重大会计差错变更事项。二、公司对持续经营能力评价二、公司对持续经营能力评价 公司业务发展迅速，管理层不断完善公司治理，有明确的公司未来发展方向，符合中国鼓励自主研发的通信产业要求，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。三、公司未来发展方向三、公司未来发展方向 公司从成立之初开始到 2013 年主要聚焦在 3G 无线通讯领域的 TD-SCDMA 制式上的研发和产品化。鉴于 2013 年底工信部发放了 TD-LTE 的 4G 牌照，公司从2013 年的下半年开始就调整了研发方向，全力开展 4G 的研发以及产品化。公司未来 5 年的发展方向为 4G 无线通讯智能终端的领跑者。在产品策略上，公司将聚焦在 4G 智能手机、无线上网终端（mifi/CPE/数据卡）、智能平板电脑的研发和产品化，同时加大穿戴式智能设备的研发投入和产品化。在市场策略上，公司除了牢牢站稳当前的运营商市场之外，2014 年公司将和海外各区域顶尖品牌厂商进行合作以拓展海外渠道市场。此外，2014 年公司也将配合客户开拓网络销售市场。2014 年是 4G 元年，公司将打造一个 4G 全系列智能终端产品链，同时将公司的市场渠道全面覆盖国内运营商市场、国际大品牌以及运营商市场、国内以及国际电商市场。四、公司可能应付的风险分析及对策四、公司可能应付的风险分析及对策 （一）（一）运营商风险运营商风险 2008 年中国电信运营商重组，由新的中国移动独立负责 TD-SCDMA 3G 网络展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 19 页 的运营，这使得 TD 产业的发展完全取决于中国移动的发展方向和经营状况。相对于 3G 的另外两种制式 WCDMA 和 CDMA2000，TD-SCDMA 技术发展时间较短，成熟度较差，相关的基础设施建设在国内起步较晚，直接导致整个 TD 产业早期的缓慢发展。经过几年的市场推广与基础设施建设，目前 TD-SCDMA 的网络用户开始迅速增长，但由中国移动独立运行 TD-SCDMA 网络的现状仍然使行业的持续高速发展存在一定风险。2013 年底工信部对于中国移动、中国电信、中国联通 3 家电信运营商同时发放了 TD-LTE 牌照，这彻底改变了原先中国移动单独一家包揽TD 的风险，同时海外运营商也有众多部署 TD-LTE 网络的存在，使公司后续市场风险基本解消。（二）（二）客户集中的风险客户集中的风险 公司的主营业务收入在近两年半主要依靠与东莞宇龙通信科技有限公司的整机销售业务，占比均在 80%以上。客户结构的单一将使得公司业务的可持续发展存在风险，在整体发展上也将受制于下游品牌厂商的发展。从 2013 年底开始公司在维系宇龙酷派核心供应商的基础上，积极开拓其他优质客户资源，拓展了TCL、海信等国内以及海外的客户群体，使客户集中度高的问题逐步得到缓解。（三）（三）核心零部件供应渠道单一的风险核心零部件供应渠道单一的风险 公司目前的终端设备产品的核心芯片均采用展讯通信有限公司的产品，公司在零部件供应方面较为依赖展讯，一旦上游供应商出现供货不足或者经营不善的情况，将有可能影响到公司的生产销售，进而影响公司的业绩，所以采用单一的核心零部件供应渠道，具有一定的风险。2014 年开始公司将随着 4G 产品以及市场的拓展，增加 1-2 家主芯片供应商，逐步规避核心零部件供应商单一的风险。五、公司利润分配或资本公积转增股本的预案五、公司利润分配或资本公积转增股本的预案 根据 公司法 及公司章程规定的利润分配政策：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2013 年度实现净利润 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2013 年年度报告 第 20 页 17,876,803.85 元，其中合并报表归属于母公司股东的净利润 17,876,803.85 元，母公司报表中归属于普通股股东的净利润为 10,649,527.68 元。根据公司法和公司章程的有关规定，按母公司报表归属于普通股股东的净利润的 10%提 取 法定盈余公积 金 1,064,952.77 元，当年可供股东分 配的利润为9,584,574.91 元，2013 年期末实际可供股东分配的利润为 20,285,341.02 元。公司于 2014 年 4 月 10 日召开的第一届董事会第二次会议审议通过关于2013 年度利润分配方案（草案）的议案。董事会认为：鉴于公司以 2012 年 11月 30