430302_2013_保华石化_2013年年度报告（更新后）_2014-04-23.pdf

武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 1 股份简称：保华石化 股份代码：430302 公告编号：2014-004 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 Wuhan Baohua Pec Co.,Ltd.2013 年年度报告年年度报告 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 2 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告经公司第一届董事会第六次会议审议通过。众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人董事长傅正美、主管会计工作负责人潘登及会计机构负责人景会华声明并保证2013年年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司董事、监事、高级管理人员未对年度报告内容的真实性、准确性、完整性提出异议。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 3 释义释义 在本报告中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：公司、本公司、股份公司、保华、保华股份 指 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 保华有限、有限公司 指 武汉保华石化新材料开发有限公司（原名武汉保华石化有限公司）母公司、中弘集团 指 武汉中弘保华集团有限公司（原名武汉中弘投资有限公司）九江保华 指 九江保华显示科技有限公司（原名九江保华石化科技开发有限公司）股东会 指 武汉保华石化新材料开发有限公司股东会 股东大会 指 武汉保华石化新材料开发股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉保华石化新材料开发股份有限公司董事会 监事会 指 武汉保华石化新材料开发股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程 指 2013年2月4日由股份公司创立大会通过的武汉保华石化新材料开发股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 报告期 指 2013年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 众环海华会计师事务所 指 众环海华会计师事务所有限公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司及相关下属公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司及相关下属公司 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 4 国家发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 海关总署 指 中华人民共和国海关总署 财政部 指 中华人民共和国财政部 国税总局 指 中华人民共和国国家税务总局 重芳烃 指 分子量大于二甲苯的混合芳烃，主要来源于重整重芳烃、裂解汽油重芳烃和煤焦油，是一种以碳九芳烃为主要成分的混合芳烃，可直接用于生产高沸点溶剂、石油树脂、炭黑等的原料。橡胶助剂、重芳烃橡胶助剂 指 能改善橡胶制品加工和使用性能或降低成本的各种添加剂的总称。塑料助剂、重芳烃塑料助剂 指 聚合物（合成树脂）进行成型加工时为改善其加工性能或为改善树脂本身性能所不足而必须添加的一些化合物。沥青、基质沥青 指 用石油经开采、精炼加工而得到的一种沥青料，通过掺加改性剂进行改性，可成为专业沥青。催化油浆 指 重油，呈暗黑色液体，主要是以原油加工过程中的常压油、减压渣油、裂化渣油、裂化柴油和催化柴油等为原料调合而成。特种树脂 指 由人工合成的一类高分子聚合物。在外力作用下可呈塑性流动状态，某些性质与天然树脂相似。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 5 目录目录 声明.2 释义.3 重大风险提示.6 第一章 公司简介.8 第二章 公司主要会计数据和财务指标.10 第三章 管理层讨论与分析.12 第四章重要事项.21 第五章股本变动及股东情况.24 第六章董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.26 第七章公司治理及内部控制.33 第八章财务报告.39 第九章备查文件目录.102 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 6 重大风险提示重大风险提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：（一）控股股东及实际控制人不当控制的风险（一）控股股东及实际控制人不当控制的风险 控股股东武汉保华集团有限公司持有公司 75%的股份，实际控制人傅正美直接及间接持有公司 98.5%的股份，且傅正美担任公司董事长及总经理，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股股东地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。（二）原材料价格波动和供应的风险（二）原材料价格波动和供应的风险 公司生产所需的原材料主要为催化油浆，其成本占全部生产成本的 80%以上，占比较高。催化油浆的市场价格与石油价格关联性较强，价格波动较大。因此，上述原材料价格波动会在一定程度上影响公司的盈利空间。报告期内，由于上述原材料价格上涨，导致公司综合毛利率存在小幅下降。如果未来上述原材料价格继续上涨，由于价格传导机制的滞后性，公司的综合毛利率可能存在继续下滑的风险。此外，原材料还存在因地域、运输、不可抗力等因素造成的毁损风险。（三）经营成果受下游行业波动影响的风险（三）经营成果受下游行业波动影响的风险 公司成立以来专注于重芳烃产品和基质沥青的研发、生产、销售和专业服务，其中重芳烃产品分为塑料助剂和橡胶助剂。上述产品主要面向塑料、橡胶、沥青等生产厂商，进而最终应用于汽车轮胎、胶带、胶管、密封件、道路工程建设等领域。下游行业的快速发展相应带动了公司业务的发展，但如果下游行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化，将减少其对公司所在行业产品的需求，对公司的经营成果造成不利影响。因此，公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。（四）税收优惠政策变化的风险（四）税收优惠政策变化的风险 根据财政部、中国人民银行、国家税务总局关于延续执行部分石脑油燃料油消费税政策的通知（财税201187 号），国家税务总局发布的 用于生产乙烯、芳烃类化工产品的石脑油、燃料油退（免）消费税暂行办法的公告（国家税务武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 7 总局公告 2012 年第 36 号）的规定，以及国家税务总局、海关总署发布的国家税务总局 海关总署关于石脑油 燃料油生产乙烯 芳烃类化工产品消费税退税问题的公告（2013 年第 29 号），公司以燃料油生产芳烃可按实际耗用量计算退还所含消费税。报告期内公司取得的消费税退税情况如下：单位：元 项目项目 2012 年度年度 2013 年度年度 消费税退税金额 14,825,538.20 11,020,589.08 净利润 6,184,852.88 3,483,783.60 比例（%）239.71 316.34 报告期内，公司享受的消费税税收优惠金额占净利润的比重较大，若国家不再延续上述税收优惠政策或进一步降低退税比例，将对公司的盈利水平产生不利影响。（五）环境保护的风险（五）环境保护的风险 公司在生产过程中会产生废水、废气、固废和噪音等。公司一直注重环境保护，近年来大力发展清洁生产和循环经济，保证“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。公司具有完善的环保措施和管理措施，通过了“催化油浆综合利用及新型高分子材料研发基地一期工程竣工环境保护验收”。随着整个社会环境保护意识的增强，国家环境保护力度不断加强，并可能在未来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司盈利水平带来一定影响。（六）经营场所变更的风险（六）经营场所变更的风险 公司生产经营所使用的位于武汉市青山区工人村都市工业园 B-10 项目所在地块为政府储备地块，2010 年 12 月 28 日公司与武汉青山经济开发区管理委员会签署园区土地租赁协议书，因公司尚未取得该块土地使用权，公司在该地块上的房屋建筑物尚无法办理房屋权属证书。虽该地块已纳入政府土地拍卖规划，且公司已有意向购买该地块，但仍存在因无法取得该地块土地使有权而导致公司经营场所变更的风险。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 8 第一章第一章 公司简介公司简介 一、一、公司名称公司名称 中文名称：武汉保华石化新材料开发股份有限公司 简称：保华石化 英文名称：Wuhan Baohua Pec Co.,Ltd.二、法定代表人法定代表人：傅正美 三、公司董事会秘书公司董事会秘书/信息披露事务负责人信息披露事务负责人：陈雯 电话：02786513500 传真：02786513512 电子邮箱： 四、四、公司地址公司地址 注册地址：武汉市青山区工人村丝茅墩 通信地址：武汉市青山区工人村丝茅墩都市工业园B区10号 邮编：430081 互联网网址：www.baohua- 电子邮箱：hrbaohua- 五、五、公司年报信息披露处所公司年报信息披露处所 登载年度报告指定网站的网址： 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 六、六、公司股票公开转让场所公司股票公开转让场所 公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股票简称：保华石化 股票代码：430302 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 9 挂牌时间：2013年8月15日 七、七、公司年度内的注册变更情况公司年度内的注册变更情况 公司首次登记注册日期：2006年02月09日 股份公司登记日期：2013年02月05日 公司注册登记地点：武汉市青山区工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：420107000004895 税务登记证号码：420107781995978 组织机构代码：781995978 八、八、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的年度内履行持续督导职责的主办券商名称：兴业证券股份有限公司；办公地址：福州市湖东路268号 公司聘请的会计师事务所名称：众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）；办公地址：湖北省武汉市武昌区东湖路169号众环海华大厦 签字会计师姓名:刘钧、张华 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 10 第二章第二章 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 一、一、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 财务指标财务指标 2013 年度年度 2012 年度年度 营业收入（元）45,473,880.98 73,356,256.92 净利润、归属于申请挂牌公司股东的净利润（元）3,483,783.60 6,184,852.88 扣除非经常性损益后的净利润（元）901,527.46 5,058,734.88 归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）901,527.46 5,058,734.88 毛利率 1.96%2.85%加权平均净资产收益率 28.63%84.32%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 7.41%68.97%基本每股收益（元/股）0.35 0.62 稀释每股收益（元/股）0.35 0.62 经营活动产生的现金流量净额（元）15,791,189.99-18,739,535.89 每股经营活动产生的现金流量净额（元）1.58-1.87 总资产（元）82,835,667.51 72,816,627.99 股东权益合计（元）13,911,380.65 10,427,597.05 归属于申请挂牌公司股东权益合计（元）13,911,380.65 10,427,597.05 每股净资产（元）1.39 1.04 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）1.39 1.04 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 项项 目目 2013 年度年度 2012 年度年度 非流动性资产处置损益 -16,647.99 政府补助 3,167,923.88 1,740,230.06 其他营业外收入和支出 -96,328.37 -179,054.54 非经常性损益总额 3,054,947.52 1,561,175.52 减：非经常性损益的所得税影响数 472,691.38 435,057.52 非经常性损益净额 2,582,256.14 1,126,118.00 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 11 归属于公司普通股股东的非经常性损益 2,582,256.14 1,126,118.00 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 12 第三章第三章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况分析一、公司经营情况分析 2013 年是公司进一步夯实基础、积极开拓市场的一年。报告期内，公司克服了传统橡胶、塑料行业市场需求低迷等因素所带来的诸多不利影响，在公司结构治理、产品研发创新等方面取得了长足进步。虽然公司营业收入相较于 2012 年有所降低，但公司研发了新的工艺、开拓了新的行业市场、培养了新的用户需求，为未来公司扩大产品应用领域，摆脱困境，赢得了机遇，打下了坚实的基础。公司于 2013 年 8 月 15 日在新三板挂牌交易，是武汉市青山区首家新三板挂牌企业，标志着公司在更高层次资本市场上成功迈出了第一步，为公司迎来了新的发展机遇。报告期内，公司在丰富发展原有核心技术的基础上，积极开发新的生产流程和产品，充分利用公司已有的技术创新和生产装置优势，继续加大自主创新投入，提升研发创新能力，加强专项技术的开发和应用，不断提升竞争力，加强自主知识产权的保护，已取得有 2 个发明专利，10 个实用新型专利。同时，公司在产品工艺水平、生产管理流程、业务覆盖能力等方面均有显著进步。报告期内，公司充分利用现有生产装置不断改良，进一步优化生产工艺流程，提高生产效率和产品质量，配合公司的整体部署及营销策略，按计划完成生产任务。在团队建设上，加强专业知识培训考核，按计划完成质量体系管理、生产管理、环境保护管理、安全管理等持续的专业知识培训，员工专业理论、技能与环保意识得到显著提高,并完成环境保护部门清洁生产审核和验收。报告期内，公司继续加大市场渠道开发投入，巩固已有成熟稳定的市场渠道，不断开发新渠道。招聘优秀销售人员，开拓产品应用的新领域，保持传统客户基础上，积极挖掘新客户。（一（一)公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司的主营业务为研发、生产、销售重芳烃产品（橡胶助剂、塑料助剂、石油沥青改性剂）和基质沥青等业务。报告期内，本公司产品经营计划的实现情况如下：（1）营业收入分行业情况 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 13 行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)石油化工 45,473,880.98 44,584,535.84 1.96%-38.01%-37.44%-31.30%（2）主营业务分产品情况 产品名称 本期发生额 上年发生额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 重芳烃类 41,222,139.95 40,570,608.08 58,457,384.51 55,801,315.37 沥青料 3,752,749.58 3,387,478.47 10,141,400.15 10,768,954.83 合 计 44,974,889.53 43,958,086.55 68,598,784.66 66,570,270.20 公司营业收入2013年度比2012年度减少38.01%，主要原因系受国内宏观经济低迷以及国际环境的复杂性和不确定性所影响，致使公司传统下游客户需求疲软所致。2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品服务等无重大变化。（二）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响（二）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 1、行业发展对公司经营情况的影响 近年来，我国汽车、轮胎、橡胶制品等下游行业发展迅速，对橡胶助剂的需求快速增加。无论是从助剂总量来说还是从品质来说，我国已逐步发展成为世界橡胶助剂工业的大国和强国，国际竞争力明显提高，已经在全球同行业中占有举足轻重的地位。整个行业步入结构调整期。随着新建装置产能不断释放，国内市场竞争将趋于白热化，整个行业将真正步入结构调整期。产量和需求稳步增长，尽管国内橡胶助剂行业面临部分困难，但是鉴于汽车和轮胎工业稳步发展，国外橡胶助剂生产逐步萎缩，国内橡胶助剂的需求和出口依然会保持稳步增长态势，预计未来几年年国内橡胶助剂的产量和需求量将保持 6%-7%左右的增幅。改性沥青是我国沥青市场发展的方向。改性沥青主要是在石油沥青中掺入 定比例的改性剂，通过改变基质沥青延度、软化点、针入度、抗老化能力等技术武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 14 指标，能够极大改善高速公路路面的温度稳定性、弹性恢复能力、抗车辙能力等性能。由于改性沥青有以上的优点，因此广泛用于高等级道路的中上面层铺设。由于公路建设规模不断扩大，国内沥青的需求大幅增长，石油沥青增长迅速，同时，由于改性沥青能够延长高速公路的使用寿命，提高公路建设的性价比，因此改性沥青的需求增长更是高于石油沥青。国务院批准的国家高速公路路网规划显示，未来 30 年国家高速公路规划网的静态投资为 2 万亿人民币。从 2010 年到 2020 年，年均投资为 1000 亿元人民币，国家大力支持道路交通建设。此外，我国建筑业、市政建设、机场建设等也将快速发展，必将带动沥青消费的增长。此外，近年来，由于中国进入大规模住宅建设阶段，随着房屋施工面积的上升，建筑防水行业对高分子防水材料和改性沥青卷材的需求也逐年增加。2、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 从公司所处行业的整体发展趋势来讲，市场需求将不断增加、市场规模将不断扩大，但公司下游行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化，将减少其对公司所在行业产品的需求，对公司的经营成果造成不利影响。因此周期波动等情况对公司经营情况有一定影响。（三）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响（三）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 报告期内公司的商业模式无重大变化。（四）公司主要财务数据分析（四）公司主要财务数据分析 1、资产、负债项目重大变化情况 科目 2013 年 2012 年 变动 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 货币资金 15,609,643.77 18.84%5,814,249.94 7.98%9,795,393.83 168.47%应收票据 1,112,990.00 1.34%510,000.00 0.70%602,990.00 118.23%应收账款 185,815.19 0.22%1,696,921.47 2.33%-1,511,106.28-89.05%预付款项 83,163.20 0.10%1,847,596.78 2.54%-1,764,433.58-95.50%其他应收款 11,040,084.45 13.33%15,921,081.18 21.86%-4,880,996.73-30.66%存货 17,737,787.17 21.41%10,263,278.09 14.09%7,474,509.08 72.83%其他流动资产 1,928,022.08 2.33%-1,928,022.08-在建工程 81,875.41 0.10%13,802.10 0.02%68,073.31 493.21%递延所得税资产 1,337,113.68 1.61%2,605,485.08 3.58%-1,268,371.40-48.68%短期借款 19,000,000.00 22.94%29,000,000.00 39.83%-10,000,000.00-34.48%武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 15 预收款项 1,187,532.55 1.43%448,289.65 0.62%739,242.90 164.90%应交税费 655,674.69 0.79%2,364,071.27 3.25%-1,708,396.58-72.27%应付利息-0.00%61,336.00 0.08%-61,336.00-100.00%注：（1）货币资金增加主要是年末银行存款和为办理银行承兑汇票的其他货币增加所致。（2）应收票据的增加主要原因销售货款收到银行承兑汇票较多所致。（3）应收账款的减少主要原因业务回款较好。（4）预付账款的减少主要原因期末存货备货较多，无采购订货。（5）其他应收款的减少主要是报告期收到青山区国家税务局2012年消费税退税款，而报告期因为营业收入和生产量减少影响，2013年计入其他应收款的消费税退税较上年减少30%。（6）存货增加主要是原材料和报告期内产成品增加所致。（7）其他流动资产增加的原因是应交税金进项税科目重分类。（8）在建工程增加的原因是购置试验装置用设备所致。（9）递延所得税资产的减少主是正常摊销及报告期无新增项目。（10）短期借款减少是偿还部分贷款所致。（11）预收款项的增加主要是正常经营收到客户订货款增加。（12）应交税金的减少主要是本期利润减少以及享受高新技术企业所得税优惠税率，计提所得税减少。（13）应付利息的减少主要是报告期内贷款额减少，末计提应付利息。2、收入构成、利润构成和来源分析 （1）收入构成分析 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 主营业务收入 45,473,880.98 73,356,256.92-27,882,375.94-38.01%公司营业收入2013年度比2012年度减少38.01%，主要原因系受国内宏观经济低迷以及国际环境的复杂性和不确定性所影响，致使公司传统下游客户需求疲软所致。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 16（2）成本构成分析 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 主营业务成本 44,584,535.84 71,268,061.41-26,683,525.57-37.44%由于营业收入的减少，公司报告期内营业成本比2012年度减少37.44%。（3）费用构成分析 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 销售费用 668,024.98 449,531.04 218,493.94 48.60%管理费用 7,333,976.48 8,022,996.8-689,020.32-8.59%财务费用 1,556,955.15 1,640,526.78-83,571.63-5.09%所得税费用 1,917,496.03 2,167,182.35-249,686.32-11.52%1、销售费用的增加，主要系公司加大市场开拓力度，销售人员工资、差旅费、运输费增加所致。2、管理费用的减少，主要是鉴于公司下游客户需求疲软，公司收入有所下滑，公司在报告期加强对管理费用的控制。3、财务费用的减少主要是本年度实际占用贷款的数量减少。4、所得税费用的减少主要是本年度营业收入减少，利润减少及2013年度公司已列为高新技术企业，所得税率降至15%。3、现金流量分析 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 经营活动产生的现金流量净额 15,791,189.99-18,739,535.89 34,530,725.88-184.27%投资活动产生的现金流量净额-3,776,060.19-4,069,077.93 293,017.74-7.20%筹资活动产生的现金流量净额-11,619,735.97 27,340,843.20-38,960,579.17-142.50%现金及现金等价物净增加额 395,393.83 4,532,229.38-4,136,835.55-91.28%1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 3,453.07 万，是因为本期收到上年度消费税退税金额较大及鉴于公司下游客户需求疲软因素影响而减少采购额。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，是因为本期购置固定资产减少所致 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 17 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，是因为本期偿还部分银行借款所致，而2012 年无偿还业务。4、公司子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 报告期内，无此情况。5、本年度内及以前年度定向发行募集资金的使用情况 报告期内无以前年度定向发行募集的资金。6、会计师事务所审计意见 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2013 年年度财务报告进行了审计，出具了众环审字（2014）010176 号标准无保留意见的审计报告。7、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 报告期内，公司未进行会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。（五）公司经营计划或目标实施进度分析（五）公司经营计划或目标实施进度分析 上年度未披露经营计划或目标。二、公司持续经营能力的评价二、公司持续经营能力的评价 公司采用沉降、提取、萃取及聚合等工艺技术对石油加工的固体废物资源催化油浆进行深加工和综合利用，主营产品重芳烃和石油沥青。公司产品是循环经济推进可持续发展的一种实践模式，最有效利用资源和保护环境，是国家经济建设政策鼓励发展的。报告期内，公司管理团队稳定，主营业务发展顺利，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，财务状况良好，没有发现对公司持续经营能力已经产生或潜在有不利影响的事项。三、公司未来发展战略及下一年度经营目标三、公司未来发展战略及下一年度经营目标（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 2014 年，全球宏观经济前景仍然不容乐观，国内橡胶、塑料市场需求未现大幅提升迹象，加之人力成本不断上升，我国重芳烃产业发展面临众多不确定因素。但国家支持循环经济产业发展的力度进一步加大，以及国家节能环保需求迫切、橡胶产品及塑料产品市场快速发展的带动下，我国重芳烃及基质沥青行业有望恢复良好发展态势。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 18 1、我国橡胶助剂工业经过不断发展，现已形成了硫化、防护和加工等助剂品种门类齐全完善的工业体系，在满足国内轮胎等橡胶工业生产需求的同时还有部分出口，如防焦剂 CTP、促进剂 NS 和 CBS、防老剂 4020 及 Si-69 等，今后这些产品的出口量仍将进一步增加。近年来，我国汽车、轮胎、橡胶制品等下游行业发展迅速，对橡胶助剂的需求快速增加，虽然受到国际经济危机的影响，2012 年国内橡胶助剂生产依然保持平稳增长的态势，据橡胶工业协会统计，国内会员单位橡胶助剂总产量达到 82.05 万吨，其中出口 28.8 万吨，占总量的 35.1%。无论是从助剂总量来说还是从品质来说，我国已逐步发展成为世界橡胶助剂工业的大国和强国，国际竞争力明显提高，已经在全球同行业中占有举足轻重的地位。2、整个行业步入结构调整期。随着新建装置产能不断释放，国内市场竞争将趋于白热化，整个行业将真正步入结构调整期。产量和需求稳步增长，尽管国内橡胶助剂行业面临部分困难，但是鉴于汽车和轮胎工业稳步发展，国外橡胶助剂生产逐步萎缩，国内橡胶助剂的需求和出口依然会保持稳步增长态势，预计未来几年年国内橡胶助剂的产量和需求量将保持 6%-7%左右的增幅，其中一些国产化绿色高效品种市场需求增幅加快，如高质量防老剂 RD、沉淀法白炭黑、高性能均匀剂、小吨位防老剂、不溶性硫黄、环保芳径油、环保塑解剂等品种。3、改革开放以来中的经济直保持着高速的增长，公路交通建设突飞猛进，我国道路沥青生产企业也得到了迅猛发展。尤其是重交沥青和改性沥青实现了由无到有、由小到大、由少到多的质的飞跃，为我国道路建设做出了巨大贡献。改性沥青是我国沥青市场发展的方向，改性沥青主要是在石油沥青中掺入 定比例的改性剂，通过改变基质沥青延度、软化点、针入度、抗老化能力等技术指标，能够极大改善高速公路路面的温度稳定性、弹性恢复能力、抗车辙能力等性能。由于改性沥青有以上的优点，因此广泛用于高等级道路的中上面层铺设。由于公路建设规模不断扩大，国内沥青的需求大幅增长，石油沥青增长迅速，同时，由于改性沥青能够延长高速公路的使用寿命，提高公路建设的性价比，因此改性沥青的需求增长更是高于石油沥青。国务院批准的 国家高速公路路网规划 显示，未来 30 年国家高速公路规划网的静态投资为 2 万亿人民币。从 2010 年到 2020年，年均投资为 1000 亿元人民币，国家大力支持道路交通建设。此外，我国建筑业、市政建设、机场建设等也将快速发展，必将带动沥青消费的增长。此外，近年来，由于中国进入大规模住宅建设阶段，随着房屋施工面积的上升，建筑防水行业对高分子防水材料和改性沥青卷材的需求也逐年增加。（出处：沥青行业发展现状研究及市场前景预测报告（2014 版），中国产业调研网 编号1325206）武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 19（二）公司发展战略规划（二）公司发展战略规划 1、继续维护橡胶、塑料行业客户，积极配合客户要求，研制客户满意橡胶助剂和塑料助剂。2、积极发展沥青业客户，提供基质沥青。配合沥青改性剂客户，研制合适的石油沥青调和用芳烃油。（三）（三）2014 年经营目标年经营目标 总体目标：全年力争完成销售数量 1.5 万吨以上，实现增长 30%以上；税后利润 500 万元以上，增长 30%以上，实现总量大幅增长。产品策略：加大石油沥青调和用芳烃油研发，重点发展沥青行业客户。（四）不确定因素（四）不确定因素 公司所处的重芳烃及基质沥青行业是循环经济的一个重要环节，但是现代科技技术日新月异，产业环境也会不断变化，请广大投资者详细阅读本报告重大风险提示 章节内容，了解因此可能对公司未来发展战略和经营目标产生的影响，注意投资风险。四、重大风险因素四、重大风险因素 本公司特别提醒投资者注意下列重大风险事项：（一）行业竞争风险（一）行业竞争风险 芳烃行业发展前景良好，市场环境逐步成熟、市场规模迅速扩大，新的竞争者可能会随之出现。具有设备制造商、研究机构等背景的公司可能加入竞争者行列，行业竞争日趋激烈。虽然公司不断加大新产品、新工艺的研发力度，同时具有丰富的行业经验，生产、销售的产品质量稳定，客户忠诚度和稳定度较高，但随着竞争对手的不断加入，竞争实力的逐步增强，高性能产品的推出，行业竞争日趋激烈，公司面临市场竞争不断加剧的风险。（二）原材料供应及价格波动（二）原材料供应及价格波动 公司生产所需的原材料主要为催化油浆，其成本占全部生产成本的 80%以上，占比较高。催化油浆的市场价格与石油价格关联性较强，价格波动较大。因此，上述原材料价格波动会在一定程度上影响公司的盈利空间。报告期内，由于上述原材料价格上涨，导致公司综合毛利率存在小幅下降。如果未来上述原材料武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 20 价格继续上涨，由于价格传导机制的滞后性，公司的综合毛利率可能存在继续下滑的风险。（三）所得税优惠政策变化风险（三）所得税优惠政策变化风险 公司于 2014 年 3 月取得高新技术企业证书，有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法（2008 年版）及其实施条例的规定，高新技术企业可减按 15%的税率征收企业所得税，公司 2013 年、2014 年、2015 年的企业所得税税率为 15%。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25%的税率征收所得税。所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。（四）财务管理能力（四）财务管理能力 随着公司生产规模的不断扩大，其财务管理能力（筹资能力、投资能力、获利能力）直接影响公司的经营状况。为了适应新的要求，财务管理者必须对一些方面进行改进，包括产品及市场知识、领导能力、对各业务环节之间相互联系的理解以及交流技巧、以及运用各种金融工具为公司规避风险、提高盈利的能力。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 21 第四章重要事项第四章重要事项 一、重大诉讼、仲裁事项一、重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。二、对外担保事项二、对外担保事项 本年度公司无为股东、实际控制人及其关联方担保事项。除公司以自有固定资产机器设备和相关构筑物向武汉农村商业银行进行抵押取得短期借款人民币 1,900 万元外（资产抵押期限为 2012 年 3 月 28 日至 2014年 3 月 28 日），无尚未履行完毕的担保合同，无违规担保的情形。三、公司股东及其关联方对公司资金、资产及其他资源的占用或转移情况三、公司股东及其关联方对公司资金、资产及其他资源的占用或转移情况 本年度公司未发生股东及其关联方以各种形式占用或者转移公司的资金、资产及其他资源的情形。四、重大关联交易事四、重大关联交易事项项（一）关联租赁（一）关联租赁 出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益定价依据 本期确认的租赁收益 武汉保华石化新材料开发股份有限公司 武汉保华显示科技有限公司 办公楼 2012/6/1 2014/5/31 折旧及税金 36,000.00 武汉中润孚化工有限公司（武汉保华中润化工有限公司）机器设备 2012/7/1 2013/10/31 折旧及税金 452,991.45 武汉中润孚化工有限公司（武汉保华中润化工有限公司）办公楼 2012/7/1 2013/10/31 折旧及税金 10,000.00 1、关联公司武汉保华显示科技有限公司租赁公司办公楼一层，继续签订 房屋租赁合同，合同期 2013 年 6 月 1 日-2014 年 5 月 31 日，月租为 3,000.00 元。定价公允，近年内持续发生。截止 2013 年 12 月 31 日，本年租金尚未支付。武汉保华石化新材料开发股份有限公司 2013年年度报告 22 2、关联公司武汉保华中润孚化工有限公司租赁公司深加工线生产设备，继续签订房屋租赁合同，合同期 2013 年 7 月 1 日-2013 年 10 月 31 日，月租为51,000.00 元。因为中润孚化工经营地址变更，不再租用本司设备。截止 2013 年12 月 31 日，本年租金已支付。（二）资产、股权转让发生的关联交易（二）资产、股权转让发生的关联交易 报告期内，公司不存在资产、股权转让发生的关联交易。（三）与关联方共同对外投资发生的关联交易（三）与关联方共同对外投资发生的关联交易 报告期内，公司不存在与关联方共同对外投资发生的关联交易。（四）关联往来（四）关联往来 项目名称项目名称 关联方关联方 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 武汉中润孚化工有限公司（武汉保华中润化工有限公司）1,305,001.00 应收账款 武汉保华显示科技有限公司 18,000.00 21,000.00 项目名称项目名称 关联方关联方 2013 年年 12 月月 31 日日 2012年年 12月月 31日日 其他应付款 武汉中弘保华集团有限公司 17,920,000.00 18,612,757.00 其他应付款 武汉中润孚化工有限公司（武汉保华中润化工有限公司）1,250,000.00-其他应付款 付晶 344,950.00 344,950.00 1、鉴于公司现阶段发展及经营需要，控股股东中弘集团同意继续向公司提供不超过人民币 2000 万元无息借款支持，同意将上述借款期限延续三年至 2016年 12 月 31 日止。2、鉴于公司现阶段发展及经营需要，拟与中润孚化（中润化工）建立长期战略合作