830845_2014_芯邦科技_2014年年度报告_2015-04-20.pdf

第1 页，共 124 页 深圳芯邦科技股份有限公司（Shenzhen Chipsbank Technologies Co.,Ltd）2014年度报告 证券简称 NEEQ:830845 第2 页，共 124 页 1、迁址 适应公司迅速发展需要，于 2014 年 1 月迁址至深圳市南山区科兴科学园。2、台湾分公司成立 积极开拓台湾市场并于 2014 年 3 月 3 日，由芯邦科技全资子公司香港芯邦在台湾设立分公司香港商芯邦微电子有限公司台湾分公司,经营范围为电子材料批发及零售。3、新三板挂牌 2014 年 7 月 14 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司迈入新的发展阶段。4、国家高新技术企业、深圳市高新技术企业 2014 年 9 月 30 日，企业被再次认定为国家高新技术企业；2014 年11 月 1 日，公司被再次认定为深圳市高新技术企业。5、专利申请 报告期内，公司新申请 11 项发明专利，持续提升研发及产品竞争力。截止 2014 年底，公司累计授权专利 19 项，其中发明专利 16 项，实用新型 3 项；走案专利 30 项，全部为发明专利。公 司 年 度 大 事 记 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 124 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.32 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 124 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、芯邦科技 深圳芯邦科技股份有限公司 报告期 2014 年 主办券商、国信证券 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 深圳芯邦科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳芯邦科技股份有限公司董事会 监事会 深圳芯邦科技股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 深圳芯邦科技股份有限公司公司章程 公司法 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正，于 2014 年 3 月 1 日起实施的中国人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元 人民币元、人民币万元 会计师事务所、瑞华会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）USB Universal Serial BUS，通用串行总线；一种总线标准，广泛应用于计算机与移动存储设备等外部设备之间的接口技术 U 盘 USB Flash Disk，即 U 盘，是一个 USB 接口的无需物理驱动器的微型高容量移动存储产品，采用闪存作为存储介质，可以通过 USB 接口与电脑连接，实现即插即用 HOST MP3 不带存储器的数字音乐播放器，其音乐来自于外接的 U 盘、存储卡或其它存储设备上的 MP3/WMA 等格式的数字音乐 闪存 Flash Memory，是一种长寿命的非易失性（在断电情况下仍能保持所存储的数据信息）的存储器 闪存卡 Flash Card，利用闪存技术存储电子信息的存储器，多应用在小型电子产品中作为存储介质，样子小巧，如一张卡片 SD 卡 Secure Digital Card；一种以闪存为记忆体的存储卡技术，广泛应用于移动存储领域 eMMC Embedded Multi Media Card，为 MMC 协会订立的内嵌式存储器标准规格，其特点是在封装中集成了一个控制器，提供标准接口并管理闪存 晶圆 已完成半导体制造工艺，没有切割前的圆形硅片，根据直径大小，可以分为：6 寸、8 寸、12 寸晶圆等 SSD Solid State Disk，固态硬盘；用固态电子存储芯片阵列而制成的硬盘，由控制单元和存储单元（Flash 芯片、DRAM 芯片）组成 中芯国际 中芯国际集成电路制造有限公司，一家境内集成电路生产代工企业 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 124 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告(瑞华审字201548220013 号)，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或是或否否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 保持持续创新能力的风险 公司所处的集成电路设计行业技术升级换代快，产品生命周期短，产品升级频繁，集成电路产业新的发展浪潮不断出现，要求集成电路设计企业保持不断创新，不断推出市场认可的新产品和升级产品，才能实现持续成长。公司未来若无法保持对行业高端人才的吸引力，维持一支具有持续学习和自主创新能力的人才队伍，以保持公司的持续创新能力，则可能因研发和创新能力不足导致技术落后和成长停滞。新产品研发风险 公司面临新产品研发风险，包括研发决策风险和研发周期及投入风险。研发决策包括对新产品的选择和功能定位。若芯片设计企业设计出的芯片不能被市场接受，不能实现量产，则大量的研发投入不能产生效益。对处于初创期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司生存是致命的；对处于成长期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司短期业绩和成长性也会产生巨大影响。研发周期的风险在于如果研发周期过长会导致研发投入大幅增加，增加产品的研发成本，对经营业绩产生负面影响，严重的情况下会导致企业资金链断裂，威胁到企业的生存。知识产权风险 知识产权对集成电路企业的发展有着重要的作用，公司在芯片处理的设计和研发过程中申请了大量的软深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 124 页 件著作权、技术专利等知识产权，这些知识产权是公司核心竞争力的体现。公司面临的知识产权风险包括自身知识产权被侵犯和侵犯他人知识产权的风险。对于前者，公司采取不断研发更新换代产品的方法在技术上拉开与模仿者的差距，同时运用法律手段保护自身的合法权益；对于后者，公司一直坚持自主设计开发的路线，避免侵犯他人知识产权。公司曾经遭到来自海外同行业竞争者的专利技术侵权诉讼，虽然公司通过积极的态度成功应诉并且建立起了行业内的正面形象，但未来不能排除竞争对手特别是国外竞争对手利用本国法律对本土企业的保护条款，在知识产权方面对公司设置障碍的可能性，从而对公司经营造成不利影响。存货跌价风险 2013 年度、2014 年度存货计提跌价 5,079,075.89元、917,109.27 元，净利润分别为 1,479,789.55 元、11,399,754.54 元，存货跌价变动对当期净利润的影响较大。如果公司未来不能及时根据市场需求设计出适销的产品，或者对市场预测出现较大的偏差等，将可能造成存货滞销，对公司造成不利影响。非经常性损益对公司业绩影响 2013 年度、2014 年度公司非经常性损益金额为3,749,720.96 元、4,959,906.70 元，占当期净利润比重分别为 253.40%、43.51%，非经常性损益对公司业绩的影响较大。报告期内，公司非经常性损益主要由处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益构成，公司未来如果处置交易性金融资产、交易性金融负责和可供出售金融资产的损益波动较大，则公司业绩将受到较大影响。销售模式带来的风险 公司移动存储控制芯片产品销售以代理商销售为主，大客户直接销售为辅。2013 年、2014 年，代理销售占当年销售总额的比重分别为 65.39%、73.72%。代理商销售为主的模式有助于产品市场的开发和应收账款风险的降低，但如果代理商及其终端销售发生变动，会对公司的生产经营情况带来一定的影响。原材料供应商单一风险 报告期内，公司使用的原材料晶圆均来自中芯国际集成电路制造有限公司，供应商单一。原材料晶圆占当期主营业务成本的比例在 60%左右，晶圆的价格波动对当期主营业务成本的影响较大。虽然中芯国际不断扩大其生产规模，境内的晶圆产能不断扩大，但若出现交付能力下降，或晶圆的价格不断提高，将会在短期内影响公司的正常经营和盈利能力。汇兑风险 2013 年、2014 年公司汇兑损益分别为 105.22 万元、12.40 万元。公司经营涉及主要外币币种为美元，汇率变动将对公司经营产生直接影响。实际控制人不当控制风险 张华龙、张志鹏兄弟通过控股香港芯邦微公司实际控深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 124 页 制芯邦科技，系公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。消费者存储方式改变的风险 随着互联网技术的发展，云存储等网络存储方式正在一定程度上改变着消费者的存储习惯，这对 U 盘的使用将产生一定的冲击，而目前，安全问题是云存储所无法回避的。相比之下，U 盘作为一种工作和生活必需的移动存储设备，具有小巧、随身、便携、即插即用、较为稳定可靠等优点，将来依然会占有一定的市场份额，但是有被其他优质高速产品逐渐替代的风险。税收优惠变化风险 公司为深圳经济特区内经备案的从事集成电路产业的外商投资企业，享受增值税、营业税、所得税及房产税多项税收优惠，其中主要享受的优惠为：根据“国发20114 号”文件国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知、“财税2011100 号”文件财政部、国税总局关于软件产品增值税政策的通知，公司销售自行开发生产的软件产品增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策；根据关于在上海市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改增值税试点的通知（财税2011111 号）和关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知（财税201271 号），2012 年 11 月开始深圳市部分现代服务业营业税改征增值税后，纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务免征增值税。本公司据此向深圳市南山区国家税务局报备技术开发、服务收入获得减免增值税优惠。2011年 10 月 31 日经深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局批准，取得 GF201144200224 号高新技术企业证书，有效期 3 年，根据高新技术企业税收优惠政策，公司 2013 年企业所得税按 15%征收。2014 年 9月 30 日经深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局批准，取得 GF201444201663 号 高新技术企业证书，有效期 3 年，根据高新技术企业税收优惠政策，企业所得税按 15%征收，即 2014-2016 年实际执行税率为15%。2013 年、2014 年公司收到的增值税退税款及所得税退款分别为 357,808.28 元、209,891.36 元,占当期净利润的比重分别为 24.18%、1.84%，税收优惠对当期公司损益产生一定影响，未来如果税收政策发生不利变动，将会对公司经营状况产生一定影响。深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 124 页 市场风险 目前，公司在全球移动存储控制芯片的市场拥有较高的占有率，公司的主要竞争对手为慧荣科技、安国科技、群联电子等几家台湾芯片设计企业。由于集成电路技术更新快，市场竞争激烈，并且未来不能排除其他强大的竞争对手进入移动存储控制芯片市场的可能性，如果公司不能持续推出更有竞争力的产品，本公司现有产品销售将面临下滑的风险。人才流失风险 集成电路设计业是知识技术密集型行业，知识积累和技术创新至关重要，人才是集成电路设计业中最重要的资源。相对欧美和台湾地区，国内有经验的集成电路设计人才非常稀缺，这是造成国内集成电路设计整体技术基础弱、水平低的主要原因，也是行业内企业面临的最大劣势。由于人才稀缺，其流动性相对较大。在国内，员工通常在一家公司工作 1-3 年就会更换工作，而在欧美有大量员工在一家公司工作十年以上。如何吸引和留住人才，是国内集成电路设计企业所面临的共同问题。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 124 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳芯邦科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Chipsbank Technologies Co.,Ltd 证券简称 芯邦科技 证券代码 830845 法定代表人 张华龙 注册地址 深圳市南山区科技中二路深圳软件园 12 号楼 701、702 室 办公地址 深圳市南山区科苑路科兴科学园 B1 栋 16 楼 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1010 号国际信托大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨春盛 杨如生 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周立环 电话 0755-86319257 传真 0755-86338590 电子邮箱 公司网址 联系地址 深圳市南山区科苑路科兴科学园 B1 栋 16 楼 邮政编码 518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-14 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 闪存（Flash）相关的移动存储控制芯片（包括 U 盘控制芯片、SD/eMMC 卡控制芯片等）、智能家电相关的控制芯片（电容式触摸按键控制芯片、电机控制芯片等）的研发、设计与销售。普通股股票转让方式 协议方式 普通股总股本（股）103,800,000 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 124 页 控股股东 芯邦微电子（香港）有限公司 实际控制人 张华龙、张志鹏 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301503269549 否 税务登记证号码 440300774113834 否 组织机构代码 77411383-4 否 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 124 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 127,508,566.16 96,839,420.67 31.67%毛利率 40.80%37.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,399,754.54 1,479,789.55 670.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,439,847.84-2,269,931.41 383.70%加权平均净资产收益率 8.48%1.15%-基本每股收益（元/股）0.11 0.01 1,000.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,403,537.21 141,616,204.78 14.68%负债总计 19,048,770.10 12,921,608.53 47.42%归属于挂牌公司股东的净资产（元）143,354,767.11 128,694,596.25 11.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.38 1.24 11.39%资产负债率 11.73%9.12%-流动比率 5.04 8.23-利息保障倍数 40.93-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,071,429.88 12,696,643.61-应收账款周转率 33.07 9.92-存货周转率 1.89 1.59-深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 124 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.68%4.50%-营业收入增长率 31.67%34.58%-净利润增长率 670.36%207.22%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）103,800,000 103,800,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助 1,112,400.00 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,558,075.50 对外委托贷款取得的损益 1,265,000.00 其他营业外收入和支出 529,456.94 非经常性损益合计 5,464,932.44 所得税影响数 505,025.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,959,906.70 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 长期股权投资-10,000,000.00-可供出售金融资产-10,000,000.00 其他非流动负债-2,722,222.22-递延收益-2,722,222.22 外币报表折算差额-1,078,978.79-其他综合收益-1,078,978.79 深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 124 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 深圳芯邦科技股份有限公司是属于信息存储、传输、软件和信息技术服务业的集成电路研发设计企业，公司拥有强大的技术研发能力及雄厚的资金实力，积累核心专利共计三十余项。公司拥有成熟稳定的客户群，为国内外 U 盘制造厂商、SD/eMMC 卡制造厂商、读卡器制造厂商、家用电器制造厂商等，提供性能稳定、低成本、低功耗、生产调试方便的控制芯片产品及相关技术开发服务。公司以代理商销售为主，少数大客户直接销售为辅的销售模式开拓业务，企业收入主要来源于闪存（Flash）相关的移动存储控制芯片、智能家电相关的控制芯片的销售及提供相关技术开发服务。公司的业务模式为 Fabless 模式，即无生产线集成电路设计公司的模式，是指集成电路的设计、制造、封装测试分别由不同的专业企业完成，集成电路设计企业按照自身研发流程完成产品设计，通过委外代工方式完成晶圆制造、芯片封装和测试，最后将芯片产品通过代理或直销方式销售给电子产品生产企业。报告年度，本公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014年,公司取得良好的经营业绩，实现营业收入12,751万元，同比增长31.67%；实现净利润1,140万元，同比增长670.36%，年末资产总额16,240万元，同比增长14.68%。报告期内，营业收入较上年度有较大增长，得益于公司在存储类产品加大了市场推广力度，稳固了市场领头羊的地位，推出有亮点和竞争力的换代产品。同时，公司一方面与供应商有效协商，降低晶圆采购及封测成本，持续提升产品市场竞争力；另一方面，对自有资金进行有效管理，提升资金使用效率，并取得相应投资收益，进一步提升公司整体业绩水平。报告期内，公司顺利通过国家高新技术企业资格和深圳市高新技术企业资格的再次认定，年度内新增发明专利 11 项。截止 2014 年底，公司累计授权专利 19 项，其中发明专利 16 项，实用新型 3 项。走案专利 30 项，全部为发明专利。公司属于集成电路产业链中的集成电路设计企业，是集成电路产业中最具技术含量和创新性的高科技行业。目前，我国集成电路行业处于成长期，集成电路产量和需求增深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 124 页 长快、产品品种丰富、国产集成电路市场份额和规模不断提升、集成电路设计、制造和封装测试的比例结构不断优化，正形成三业协调发展的格局。2014 年 6 月，国家集成电路产业发展推进纲要出台，在当前我国集成电路产业发展的关键时期，纲要作为今后一段时期指导我国集成电路产业发展的行动纲领，将为我国集成电路产业实现跨越式发展注入新的强大动力。公司秉承“创新、实干、协助、诚信”经营理念，专注主业，把握集成电路行业的发展新十年的难得机遇，期待实现飞跃发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 127,508,566.16 31.67%-96,839,420.67 34.58%-营业成本 75,485,276.02 25.20%59.20%60,292,450.27 30.09%62.26%管理费用 27,320,743.36 31.80%21.43%20,728,724.62-5.32%21.41%销售费用 17,932,495.57 57.10%14.06%11,414,482.05 111.26%11.79%财务费用-988,771.02-231.80%-0.78%750,228.09 453.04%0.77%营业利润 9,915,545.48 630.90%7.78%-1,867,685.36 69.72%-1.93%资产减值损失 190,914.21-96.46%0.15%5,398,436.95-4.27%5.57%营业外收入 1,851,748.30-54.18%1.45%4,041,547.35 2.55%4.17%营业外支出-100.00%-79,491.09 1,700.85%0.08%所得税费用 367,539.24-40.20%0.29%614,581.35 172.24%0.63%净利润 11,399,754.54 670.36%8.94%1,479,789.55 207.22%1.53%经营活动产生的现金流量净额 15,071,429.88 18.70%-12,696,643.61 120.05%-投资活动产生的现金流量净额-46,617,695.79-188.59%-16,153,787.76 61.36%-筹资活动产生的现金流量净额 9,705,333.33-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：2014 年较 2013 年同期增长 31.67%，主要是公司在 2014 年在存储类控制芯片上推陈出新，并加大在产品推广力度，使得业绩持续提升。2、营业成本：2014 年较 2013 年同期增长 25.20%，主要原因是公司营业收入增加使得营业成本同时增加，同比增幅小于收入增幅得益于销售产品结构变化及成本有效降低。3、管理费用：2014 年较 2013 年同期增长 31.80%，主要原因是第三方咨询机构、人工成本、房租及物业管理费的支出增加所致。4、销售费用：2014 年较 2013 年同期增长 57.10%，主要原因是为了促进业绩的提升，公司加大了对产品销售的推广力度，促销费用增加。5、财务费用：2014 年较 2013 年同期减少 231.80%，主要原因是 2014 年有收到委贷利息以及汇兑损益增加。深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 124 页 6、营业外支出：同期无非流动资产处置损失。7、所得税费用：2014 年较 2013 年有所减少，主要是因为母公司本期利润不足以弥补以前年度累计亏损，同时子公司业绩较以前年度变动不大所致。8、营业利润和净利润：2014 年较 2013 年同期增长 630.90%、670.36%，主要原因是公司在 2014 年公司业务规模进一步扩大，收入规模增长，同时公司加强了内部管理，使得公司资产结构更为优化。9、资产减值损失：2014 年较 2013 年同期下降 96.46%，主要原因是注重库存管理，当期计提的存货跌价准备减少。10、营业外收入：2014 年较 2013 年同期下降 54.18%，主要原因是当期政府补助及处置固定资产收入的减少。现金流量分析：1、公司 2014 年经营活动现金流量净额为 15,071,429.88 元，公司净利润为11,399,754.54 元，两者同比正向增长且经营性现金流量净额大于公司年度净利润。公司年度内加强应收账款管理，加快到期及超期的资金及时回笼。2、公司 2014 年投资活动产生的现金流量净额为-46,617,695.79 元，较 2013 年净流出增加 30,463,908.03 元，主要是因为投资支付的现金增加。3、公司 2014 年筹资活动产生的现金流量净额为 9,705,333.33 元，主要是通过浦发银行进行了 1,000 万元的短期融资业务所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%控制芯片系列 107,769,276.91 84.52%76,277,370.36 78.77%软件系列 16,699,158.81 13.10%15,614,302.73 16.12%技术开发及其他 3,040,130.44 2.38%4,947,747.58 5.11%合计 127,508,566.16 100.00%96,839,420.67 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成结构变化不大，主要还是在存储类控制芯片上收入比重有所增加。存储类控制芯片一直以来都是公司的主打产品，2014 年公司又推陈出新，同时市场推广力度，收入同比大幅增加。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司前五大客户营业收入合计 85,918,072.63 元，占营收总额比例 67.38%，公司与前五大客户合作稳定。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持有公司 5%以上股份的股东与上述客户不存在关联关系。主要供应商的基本情况：报告期内，公司采购金额为 77,625,477.05 元，前五大供应商采购总额为75,853,334.81 元，占公司全年采购总额比例为 97.71%。公司与供应商建立了长期稳定的合作关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在关联关系。深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 124 页 重要订单的基本情况：公司与客户、供应商建立了良好长期的合作关系，报告期内，公司签订的采购和销售合同均按照合同规定履行，未发生异常。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,755,004.26-53.89%11.55%40,678,006.61-8.52%28.72%-17.17%应收账款 199,563.60-97.01%0.12%6,673,389.35-41.79%4.71%-4.59%存货 33,490,483.43 13.86%20.62%29,413,097.64 3.92%20.77%-0.15%长期股权投资-固定资产 4,973,990.04 54.92%3.06%3,210,617.49-34.00%2.27%0.79%在建工程-短期借款 10,000,000.00-6.16%-6.16%长期借款-总资产 162,403,537.21 14.68%-141,616,204.78 4.50%-项目变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金减少 53.89%，主要是因为公司将自有资金用于银行理财。2、应收账款：报告期内应收账款减少 97.01%，主要是因为公司加强了内部管理，及时回笼到期及超期应收账款。3、固定资产：报告期内固定资产增加 54.92%，主要是因为当期新增研发及经营所需固定资产所致。4、短期借款：报告期内新增短期借款 1,000 万元，主要是向浦发银行申请流动资金贷款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 银行/证券理财 17,050,000.00 12 个月-定增基金投资 3,000,720.00 24 个月-天使基金投资 4,000,000.00 60 个月-总计总计 24,050,720.00 -委托贷款情况：项项目目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 委托贷款合同 30,000,000.00 非关联方 12 个月 总计总计 30,000,000.00 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司属于集成电路产业链中最具技术含量和创新性的集成电路设计企业，是典型的高科技行业。目前，中国集成电路行业仍处于成长期，需求增长快，国产集成电路市场深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 124 页 份额和规模也在不断提升，但与国际发达国家比较还有较大的差距。在 2014 年的全国“两会”中，集成电路产业首次被写入政府工作报告。国务院总理李克强在政府工作报告中提出：“设立新兴产业创业创新平台，在新一代移动通信、集成电路、大数据、先进制造、新能源、新材料等方面赶超先进，引领未来产业发展”。2014 年 6 月 24 日，国家集成电路产业发展推进纲要在京发布，集成电路行业发展迎来新契机。在工信部、财政部的指导下，国家集成电路产业投资基金已于 2014年 9 月 24 日正式设立，产业投资基金一期规模达 1380 亿元，预计 1380 亿元的中央投资将带动地方政府和社会资本的投入累计超过 5000 亿元。该基金将采取股权投资等多种形式，推动集成电路产业实现跨越式发展。2015 年，国家将进一步推出支持集成电路产业发展的政策，工信部透露了政策扶持的四大方向，具体包括：建立中央和各地方政府扶持政策的协调长效机制；解决长期困扰集成电路产业发展的投融资瓶颈问题，从资本市场寻找更多资源，用政策引导社会资金投入；鼓励创新；加强对外开放，鼓励国内外企业积极合作，用政策引导提高合作质量。公司将把握机遇，在保持移动存储控制芯片市场领导地位的基础上，持续拓展智能家电类产品控制芯片市场，逐步实现“以芯兴邦、用芯树人”企业愿景。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势 （1）技术研发和行业地位优势 对于集成电路设计公司而言，只有持续地创新才能够在技术更新快、市场竞争激烈的集成电路设计业中生存并成长。公司历来高度重视人才引进和技术创新，公司内部已形成了从上至下“持续学习和创新”的企业文化氛围，并始终坚持“技术创新着眼于实际应用”，“以市场为导向，以创新为动力”的技术创新思路。在闪存相关的移动存储控制芯片领域，公司已经成为该领域的技术领先者，在市场中占据着重要的位置，是主流供应商之一。公司凭借自主创新研发的具有兼容配置功能的存储控制芯片技术、32 位 CISC 协议处理器等核心技术，使公司产品在兼容性和处理速度方面有着优秀的表现，同时也有效降低了产品成本。公司通过自身的研发实力，为自己在市场上赢得了良好的口碑，确立了领头羊的行业地位。在智能家电相关的控制芯片领域，公司的触摸按键控制芯片产品在抗干扰性、生产一致性方面具有明显的优势，已经获得了多家知名家电厂商的应用和高度好评，也为公司向智能家居相关领域拓展奠定了良好的基础。（2）地缘服务与市场优势 珠三角地区，作为全球消费电子产品的制造中心，制造了约 70%以上的 U 盘、SD/eMMC卡，同时，珠三角地区也是中国家电产业最集中的地区之一。相对于其他国家和地区的设计企业，公司地处深圳，拥有着贴近市场，贴近客户的地缘优势，能够以较快的速度响应市场变化和客户要求。公司始终坚持高标准的服务质量，提出“用芯服务”理念，不仅在产品质量上实现最优，并能根据下游电子产品制造商的要求定制开发整套电子产品设计方案，为客户提供完善、迅速的现场服务，赢得了客户的信任，积累了稳定的客户群。公司的主要代理商和直接客户都十分认可公司的服务质量和效率，都愿意和公司继续保持长期合作。（3）闪存技术资讯共享优势 移动存储控制芯片和闪存芯片作为大多数移动存储设备的重要组成元件，两者的兼容性在很大程度上成为了下游生产厂商选择控制芯片的标准。公司和国际上主要的闪存深圳芯邦科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 124 页 芯片生产厂商都建立并保持了良好的技术沟通渠道，定期就闪存芯片技术的研发方向、芯片支持细节等方面进行沟通协商。这使得公司在闪存技术资讯共享方面较其他企业更具优势，能够掌握闪存芯片发展的最新趋势从而更好的设计出支持新技术的控制芯片。2、竞争劣势 由于 flash 的源头在台湾，公司与 flash 源头厂商没有股权及商业方面的合作，不能第一时间掌握 flash 的市场变化情况，并及时应对。针对该问题，公司 2014 年 3 月在台湾设立了分公司，招聘了台湾本土的在行业内有丰富工作经验的管理与销售人员，扩大了芯邦在台湾市场的知名度，同时提供了大量业内技术和市场信息，在一定程度上解决了 flash 市场变化信息反馈不及时的问题。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司积极多元化开拓市场，扩大公司的业务规模，提升公司的行业地位。通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，实现营业收入和利润的平稳增长，公司具有可持续经营能力。1、公司治理结构较为完善 公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的股东大会、董事会、监事会治理结构；公司建立的管理体系适合公司业务的运营需求。公司始终坚持稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项制度，加强公司治理和内部控制，特别是按照股转系统的相关挂牌规则进一步修订完善了相关制度，强化了公司治理，为公司进一步规范发展提供了保障。2、主营业务稳健，成长性良好 公司将继续加大对产品的研发和创新，提升自身技术水平和项目实施水平，提高公司的整体竞争能力，进而不断拓展新的行业市场，快速应对变化，增强公司的盈利水能力和抗风险能力，保持公司的持续经营能力。3、稳定和优秀的管理、技术团队 公司的管理团队和技术团队长期从事移动通讯产品研发、销售与服务，对于整个行业的发展、企业的定位都有着较深刻的认识，形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢得主动权。公司管理经营团队成员和技术团队大多具有创业者和股东的双重身份，在公司服务多年，对公司有着很高的忠诚度和稳定性，保证公司的长远发展。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，科技的巨大进步带来了技术的不断更新，推动着网络通信、计算机和消费类电子设备的不断推陈出新，同时也促进了集成电路设计行业的快速发展。随着各种多媒