430142_2014_锐新昌_2014年度报告_2015-04-19.pdf

天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 1 页，共 97 页页 证券代码：430142 证券简称：锐新昌 主办券商：渤海证券 锐新昌 NEEQ：430142 天津锐新昌轻合金股份有限公司天津锐新昌轻合金股份有限公司 TianjinRuixinLightAlloyCo.,Ltd 年度报告 2014 公告编号：2015-001 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 2 页，共 97 页页 公 司 年 度 大 事 记 20142014 年“组合式铝合金挤压散热年“组合式铝合金挤压散热器”产品被认定为天津市中小企业器”产品被认定为天津市中小企业“专精特新”产品“专精特新”产品 20142014 年通过国家级高新技术企年通过国家级高新技术企业再认定，公司享受税收优惠政业再认定，公司享受税收优惠政策期间为策期间为 20142014-20162016 年度年度 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页，共 97 页页 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十节第十节 财务报告财务报告.33 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页，共 97 页页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、锐新昌 天津锐新昌轻合金股份有限公司 诺森工贸 天津市诺森工贸有限公司 股东大会 天津锐新昌轻合金股份有限公司股东大会 董事会 天津锐新昌轻合金股份有限公司董事会 监事会 天津锐新昌轻合金股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理和财务负责人 公司章程 天津锐新昌轻合金股份有限公司章程“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页，共 97 页页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项重要风险事项 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、行业竞争加剧的风险 铝合金工业型材及深加工行业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，公司作为较早进入者已经拥有了业内领先的制造服务能力、和技术研发实力和管理水平，但未取得绝对的市场竞争优势，国内外其它厂商在未来的竞争中可能通过提升制造能力及研发水平，获取下游客户的认可。如果未来公司的产品制造及技术服务能力不能够得到有效提升，公司将面临着行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。2、经营规模扩大导致的管理风险 随着公司业务的逐步扩张，资产规模逐年增加，公司的经营规模将得到一定幅度的扩大，员工人数、组织机构也将日益扩大，在工艺流程控制、技术研发水平提升、市场开拓、天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页，共 97 页页 员工管理、上下游管理等诸多方面均面临着新的管理挑战。如果公司管理制度及组织模式不能得到改进、管理层业务素质及管理能力不能随着公司规模扩张得到有效提升，公司有可能面临着经营规模的扩张导致的管理风险，从而影响公司业务的可持续增长。3、技术成果失密或受侵风险 公司自设立以来十分重视技术研发及创新，近年来取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利研发成果。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页，共 97 页页 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 天津锐新昌轻合金股份有限公司 英文名称及缩写 TianjinRuixinLightAlloyCo.,Ltd 证券简称 锐新昌 证券代码 430142 法定代表人 国占昌 注册地址 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 办公地址 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 主办券商 渤海证券股份有限公司 主办券商办公地址 天津市南开区宾水西道 8 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所 签字注册会计师姓名 张萱、庞荣之 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 21 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王哲 电话 022-58188590-8022 传真 022-58188545 电子邮箱 wzheruixin- 公司网址 www.ruixin- 联系地址及邮政编码 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 300384 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 天津锐新昌轻合金股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012 年 9 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）新型功能材料 主要产品与服务项目 挤压模具、工业型材、铝合金深加工构件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 控股股东 国占昌 实际控制人 国占昌、国佳 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页，共 97 页页 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 120193000002232 否 税务登记证号码 120117767630673 否 组织机构代码 767630673 否 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页，共 97 页页 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）254,273,248.10 215,350,872.86 18.07%毛利率 32.52%30.39%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）43,240,073.19 30,881,284.42 40.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）40,992,254.22 29,154,244.21 40.60%加权平均净资产收益率 17.60%14.24%-基本每股收益（元/每股）0.58 0.41 40.02%二、二、偿债能力偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）303,792,460.93 259,288,981.15 17.16%负债总计（元）36,429,839.61 35,166,433.02 3.59%归属于挂牌公司股东的净资产（元）267,362,621.32 224,122,548.13 19.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.56 2.99 19.29%资产负债率 11.99%13.56%-流动比率 505.53%407.56%-利息保障倍数 37.26 67.19-三三、运营、运营情况情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）47,932,501.43 19,569,658.44-应收账款周转率 5.27 6.50-存货周转率 4.27 3.60-（四（四）成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 17.16%17.61%-营业收入增长率 18.07%11.44%-净利润增长率 40.02%9.16%-（五（五）股本股本情况情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）75,000,000 75,000,000 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六（六）非经常性非经常性损益损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益 387,098.14 计入当期损益的政府补助 995,231.50 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页，共 97 页页 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,270,658.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,915.00 非经常性损益合计 2,670,903.60 所得税影响数 423,084.63 非经常性损益净额 2,247,818.97（七七）因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页，共 97 页页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为轻合金材料中的新型功能材料及先进结构材料，主要从事工业用精密铝合金型材的挤压及产品的精、深加工，新型功能材料主要用于电力电子散热器（高、低压传动）、通讯及流体控制材料等，先进结构材料主要用于医疗设备构件、汽车轻量化安全材料及新能源汽车、轨道交通、自动化搬倒及传动部件等。公司经过多年的积累，形成年生产各种工业铝型材15,000吨，深加工产品8,000吨的生产能力。可为国内外客户提供从产品设计仿真、模具设计制造、型材挤压生产、产品加工、最终检测等的一站式服务。公司销售模式为直接销售，拥有国内外不同领域的优质、稳定的客户群体，公司产品已进入诸多世界500强知名企业的供应链并建立了长期合作共赢的战略合作伙伴关系。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页，共 97 页页（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014年公司管理层紧紧围绕年初制定的年度经营管理目标，强化技术创新，提高工艺装备水平，完善和拓展销售渠道，引进ERP管理系统，全面完成了各项目标和任务，实现营业收入25,427.32万元，同比增长18.07%，净利润为4,324.01万元，同比增长40.02%，主营业务收入和出口销售收入分别比同期增长了12.53%和15.54%。1 1、市场开发：市场开发：2014年公司面对国内经济增速放缓的压力，加大、加深市场开拓，量化细分市场，深度了解、挖掘客户需求，克服2014年原材料铝锭价格较2013年下降对公司整体销售额不利的影响，取得了良好的销售业绩。国内市场开发方面主要体现在纯电动汽车部件、医疗器械、及数字广播设备等领域。海外市场开发方面充分利用几次国外展会获得的客户信息，密切与客户的沟通，抓住欧盟市场增长的机会，扩大在欧美市场的份额。2 2、设备更新及设备更新及工艺装备工艺装备更新更新改造改造 2014年针对铝合金挤压散热器深加工产品小批量、多品种生产特点，公司新增5条柔性自动化生产单元，实现了主要设备无人职守、高效精准自动化生产线，从而增强了企业面对市场竞争、客户需求变化的柔性。为企业提高产品质量、生产效率及专业化客户需求的快速反映能力奠定了良好的基础。3 3、新品研发新品研发 2014年公司继续拓展汽车轻量化及新能源领域，汽车轻量化、医疗器械等结构材料，气液执行器与风电变频散热器等功能材料，都取得良好的市场份额及经济效益，成为公司发展新的增长点。研制开发具有自主知识产权的大功率模块散热器系列化产品，该项目突破了仅能依靠传统的热挤压一次成形工艺的技术框架，可满足广义变频器、逆变器用大功率模块散热器功能及市场需求。在铝合金结构材料及功能材料的研究生产中实现技术突破，引入自动搅拌摩擦焊接技术工艺，采用先进的固态焊接技术，弥补挤压型材断面较小的缺点，解决铝合金大尺寸挤压型材焊接问题，提高铝合金挤压构件焊接变形控制方法及焊接强度。2014年公司产品“组合式铝合金挤压散热器”荣获天津市中小企业“专精特新”产品（技术）证书。4 4、加强加强信息化建设信息化建设，提高管理水平，提高管理水平 为更好的协调企业各职能部门，围绕市场导向开展业务，公司引进了ERP管理系统，目前正在实施过程中。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页，共 97 页页 1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 254,273,248.10 18.07%100.00%215,350,872.86 11.44%100.00%营业成本 171,587,534.29 14.46%67.48%149,907,731.33 12.90%69.61%管理费用 26,430,612.55 10.48%10.39%23,924,220.83 5.42%11.11%销售费用 4,848,829.94 36.91%1.91%3,541,683.31 7.54%1.64%财务费用 901,156.75-13.08%0.35%1,036,783.28-44.86%0.48%营业利润 49,514,405.19 43.43%19.47%34,521,000.58 7.08%16.03%资产减值损失 552,627.70-59.01%0.22%1,348,364.77-359.41%0.63%营业外收入 1,446,393.79-25.67%0.57%1,945,999.96 72.31%0.90%营业外支出 46,149.15-29.00%0.02%64,994.99 10.05%0.03%所得税费用 7,674,576.64 39.01%3.02%5,520,721.13 10.00%2.56%净利润 43,240,073.19 40.02%17.01%30,881,284.42 9.16%14.34%经营活动产生的现金流量净额 47,932,501.43 144.93%-19,569,658.44-55.35%-投资活动产生的现金流量净额-48,381,611.72 168.93%-17,990,575.89-281.51%-筹资活动产生的现金流量净额 8,932,833.33-238.72%-6,439,499.99-85.97%-项目变动及重大差异产生的原因：1、销售费用同比增加36.91%，产生原因是广告费、销售运费的增加；2、营业利润同比增加43.43%，产生原因是公司营业收入增加，原材料采购成本降低、产量提高，生产自动化程度提高带来的制造成本降低；3、资产减值损失同比减少59.01%，产生的原因是计提应收账款坏账损失；4、营业外收入同比减少25.67%，产生的原因是受到的政府补助同比减少；5、营业外支出同比减少29%，2013年报中有一笔公司支付的雅安地震捐款。6、所得税增加39.01%，主要是因为公司应纳税所得额增加所致。7、净利润增加40.02%，产生原因是公司营业收入增加，原材料采购成本降低、产量提高，生产自动化程度提高带来的制造成本降低。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页，共 97 页页 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加144.93%，产生的原因是公司销售收入的增加和原材料采购单位成本的降低；2、投资活动产生的现金流量净额增加168.93%，产生的原因是公司同比投资理财产品余额差异较大；3、筹资活动产生的现金流量净额减少238.72%，产生原因是2013年度支付股利1650万元，2014年度未分配股利。（2 2）收入构成分析收入构成分析 单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 铝制品 182,368,546.68 71.72%153,335,618.88 71.20%铝型材 49,624,166.51 19.52%52,218,336.61 24.25%模具 1,095,821.00 0.43%1,578,710.73 0.73%其他收入 21,184,713.91 8.33%8,218,206.64 3.82%营业收入合计营业收入合计 254,273,248.10254,273,248.10 100100.00.00%215,350,872.86215,350,872.86 100100.00.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 本期其他业务收入主要是公司出售生产过程中产生的铝下角收入，公司处理铝下角有两种方式：直接销售和铝下角委外加工成铝锭，2015年主要采用直接销售的方式处理铝下角。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司生产的电力电子散热器、医疗设备构件、汽车轻量化安全材料、流体和自动化控制部件及材料已被 ABB、施耐德、罗克韦尔、加铝等诸多世界知名企业使用，产品主要销往东北、华北、华东、东南亚等地区。前五名客户的营业收入总额为 10,673 万元，占总收入的 41.97%，以上主要客户与公司不存在关联关系，2014 年客户数量 100 余家，故公司不存在对单一客户形成依赖的情形。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司供应商主要为原材料铝棒的供应商，均为上市公司、央企或大型民营股份有限公司，公司与日常采购供应商业务关系稳定且多源，不存在对单一供应商依赖的情形。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页，共 97 页页 公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中占有权益。重要合同的基本情况：公司与主要客户及供应商合同均采用签订框架协议方式，对重要设备采购合同在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要合同均能得到有效执行。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 19,049,529.64-8.79%6.27%20,886,097.96 32.26%8.06%8.06%应收账款 52,582,776.07 19.98%17.31%43,825,668.49 95.12%16.90%16.90%存货 41,044,628.23 4.40%13.51%39,313,105.85-10.58%15.16%15.16%长 期 股 权投资 固定资产 98,536,144.08-3.86%32.44%102,492,605.27 0.35%39.53%39.53%在建工程 10,584,999.61 287.48%3.48%2,731,761.08 146.27%1.05%1.05%短期借款 20,000,000.00 0.00%6.58%20,000,000.00 7.71%7.71%长期借款 总资产 303,792,460.93 17.16%259,288,981.15 17.61%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的原因是公司用闲置资金购买理财产品；2、应收账款变动的原因是公司采用赊销方式出售的产品销售收入增加；3、在建工程变动的原因是 2014 年公司购买 19 台数控加工中心设备。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司全资子公司天津睿盛昌挤压型材有限公司因厂房租赁合同到期，为降低物流及管理成本，公司决定将其业务转移至本公司，天津睿盛昌挤压型材有限公司 2014 年 3 月 7 日登报申请注销，2014 年 11 月 26 日已办理完工商注销，子公司的注销有利于公司降低成本、提高效率及产品质量，对公司生产经营不存在不良影响。（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 无（3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 汇利丰结构性存款产品 20,000,000 32 天 62,246 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页，共 97 页页 浦发利多多对公结构性存款 30,000,000 32 天 108,000 总计总计 50,000,00050,000,000 -委托贷款情况：项目项目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 流动资金贷款 20,000,000 中国农业银行股份有限公司天津华苑软件大厦支行 2014 年 2 月 10 日至 2015 年2 月 9 日 总计总计 20,000,00020,000,000 -（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2014 年中国经济因需求不足、产能过剩等仍处于调整型增长期。对公司铝合金散热器的销售产生不利影响。同时政府为改善民生，应对严重的空气污染，增加了对新能源、节能环保、公众健康等涉及到环境、健康等公共事业方面的投入，为公司销售收入稳步增长营造了良好的市场前景。报告期内，公司所处行业发展、周期波动等情况对公司经营情况无重大影响（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、行业行业优势优势 散热器是公司的主要产品，应用在通信，变频、新能源、工控及整流逆变等领域。产品符合国家节能减排产业发展战略、国家产业结构调整升级转型的政策，具有良好的市场发展前景。根据电动汽车科技发展十二五专项规划至 2015 年底，我国将在 20 个以上示范城市和周边区域建成由 40 万个充电桩、2000 个充换电站构成的网络化供电体系。发展新能源汽车是大势所趋，新能源汽车产业在未来数年将迎来快速增长阶段。公司经过多年的技术积累，产品“电动汽车电源管理散热器、汽车安全构件铝合金保险杠材料、汽车天窗导轨、汽车发动机支架、大型风电变频器用散热器”等功能材料和结构材料在 2015 年至未来数年会取得更加了良好的销售业绩。2015 年国务院常务会议强调重点发展高性能医疗器械等十大领域。我国医疗器械消费占比显著低于国际平均水平,预计未来国产医疗器械行业具有广阔成长空间，公司生产的医疗器械部件是医疗设备机械核心部件，对材料的机械性能和加工精度要求非常严格，公司产品主要应用于核磁共振成像系统的 C 型臂、牙科治疗仪上的伸缩塔、吊塔、吊臂等。2 2、优质优质、稳定的客户群优势稳定的客户群优势 公司与诸多的世界知名企业和跨国公司建立了合作共赢的战略合作伙伴关系。多元化的优质客户群，优化了公司的资源配置，提高了公司的抗风险能力及抗周期性能力，增强了企业未来发展潜力。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页，共 97 页页 3 3、先进设备及工艺技术优势先进设备及工艺技术优势 公司新增加的 5 条柔性自动化生产线，大大增强了应对市场产品变化的柔性。可有效的提高产品准交率及改善产品质量，尤其适应产品的小批量、多品种的生产变化，增强了企业竞争能力。4 4、雄厚的技术雄厚的技术优势优势及品牌优势及品牌优势 公司2008年被认定的国家级高新技术企业，2012年被天津市人民政府评为“优秀科技小巨人企业”，“RXHT”商标是天津市著名商标，2014年公司产品“组合式铝合金挤压散热器”荣获天津市中小企业“专精特新”产品（技术）证书。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司主营业务稳步增长，完成了2014年度经营计划，治理结构逐步走向成熟，内部控制制度趋于完善，董事会没有发现对公司持续经营能力已经产生或有潜在不利影响的事件。2015年公司将进一步加大汽车轻量化结构材料生产的扩能工作，注重产品结构的调整，保持高效率、低成本、可持续的发展模式，加大印度、印尼、美国等海外市场的开发及“长三角”地区的合理布局。2015年预计实现营业收入28000万元。2015年资本运作方面要通过引进投资者、股权激励、做市交易、竞价交易等工作，优化公司股权结构，提高公司的凝聚力和战斗力，提升公司形象和持续经营能力。二、未来展望二、未来展望 （一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 公司所处行业为新型功能材料，散热器是公司的主要产品，应用在通信，变频、新能源、工控及整流逆变等领域。产品符合国家节能减排产业发展战略、国家产业结构调整升级转型的政策，具有良好的市场发展前景。根据电动汽车科技发展十二五专项规划至 2015年底，我国将在 20 个以上示范城市和周边区域建成由 40 万个充电桩、2000 个充换电站构成的网络化供电体系。发展新能源汽车是大势所趋，新能源汽车产业在未来数年将迎来快速增长阶段。（二）（二）公司公司发展战略发展战略 未来公司将继续致力于“精密铝合金挤压型材及其深加工构件”的开发、制造、销售，成为公司当前与未来的科技发展规划，积极开发铝合金结构材料与功能材料的市场应用，将其核心技术应用至医疗、汽车、新能源、轨道交通等多个领域，随着国家节能减排、清洁能源逐步推广，国内外市场对散热器产品品种及数量的需求量不断加大，公司生产的产品被多世界知名企业使用，建立了长期合作共赢的战略合作伙伴关系。为公司保持营业收入稳步增长奠定了良好的基础。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页，共 97 页页（三）经营（三）经营计划或计划或目标目标 公司通过与跨国公司战略合作保持在国际市场位置；在中国则以工业用精密铝挤压材及其深加工构件创新产品方案的主要供应商受到关注。“帮助跨国公司完善具体技术，在本领域保持一技之长”则是公司在全球经济一体化背景下的市场定位。并致力于销售、开发和制造顾客个性化需求的产品。通过持续关注顾客需求，资源扩张和更新，有效的程序运行和质量体系保证，保证公司的持续、健康、稳定增长。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三三、风险因素、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、行业竞争加剧的风险、行业竞争加剧的风险 铝合金工业型材及深加工行业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，公司作为较早进入者已经拥有了业内领先的制造服务能力、技术研发实力和管理水平，但未取得绝对的市场竞争优势，国内外其它厂商在未来的竞争中可能通过提升制造能力及研发水平，获取下游客户的认可。如果未来公司的产品制造及技术服务能力不能够得到有效提升，公司将面临着行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。公司管理层已经清楚地认识到保持技术先进性对公司生存和发展的重要性，一方面通过不断的技术、资源更新和整合保证技术水平的领先性；另一方面加强与海外有关行业领先企业的合作，时刻关注国内外技术的发展趋势，确保公司能在市场竞争中做出迅速的技术反应，避免技术更新换代对经营管理造成冲击。2 2、经营规模扩大导致的管理风险、经营规模扩大导致的管理风险 随着公司业务的快速扩张，资产规模逐年增加，公司的经营规模将得到更大幅度的扩大，员工人数、组织机构也将日益扩大，在工艺流程控制、技术研发水平提升、市场开拓、员工管理、上下游管理等诸多方面均面临着新的管理挑战。如果公司管理制度及组织模式不能得到改进、管理层业务素质及管理能力不能随着公司规模扩张得到有效提升，公司将面临着经营规模快速扩张导致的管理风险，从而影响公司业务的可持续增长。今后公司将进一步完善内部控制制度，包括投资管理、关联交易决策、财务管理、人力资源管理和质量管理等方面的制度，并计划成立内控组织，不断加强公司内部治理水平，保证公司经营管天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页，共 97 页页 理正常有序地展开，有效控制经营风险，确保实现公司经营管理的目标。3 3、技术成果失密或受侵风险、技术成果失密或受侵风险 公司自设立以来十分重视技术研发及创新，近年来取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利研发成果。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增的风险因素。四四、对非对非标准标准审计意见审计意见审计报告的审计报告的说明说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页，共 97 页页 第第五五节节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（一）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、二、重要事项重要事项详情详情 （一一）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 房产 抵押借款 20,000,000 0.66%流动资金贷款 银行定期存单 质押借款 10,000,000 0.33%流动资金贷款 累计值累计值 -30,000,00030,000,000 -天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 21 页，共 97 页页 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一一、普通股、普通股股本股本情况情况 （一（一）普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 49,270,000 66.05%-30,792,500 18,477,500 24.64%2、董事、监事及高级管理人员 270,000 0.36%18,477,500 18,747,500 25.00%3、核心员工-4、无限售股份总数 49,540,000 66.05%-30,782,500 18,757,500 25.00%有限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 24,650,000 32.87%30,782,500 55,432,500 73.91%2、董事、监事及高级管理人员 810,000 1.08%55,432,500 56,242,500 74.99%3、核心员工 4、有限售股份总数 25,460,000 33.95%30,782,500 56,242,500 74.99%总股本总股本 75,000,00075,000,000 -75,000,00075,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 2 2 2 2 4 4 （二（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 （万股（万股）持股变动持股变动（万（万股股）期末持股数期末持股数（万（万股股）期末持期末持 股比例股比例 期末期末持有持有限售限售股份数量股份数量 （万股（万股）期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 （万股（万股）1 国占昌-5,173.70 5,173.70 68.98%3,880.28 1,293.42 2 国佳-2,217.30 2,217.30 29.56%1,662.97 554.33 3 王静 10108.00-108.00 1.44%81 27 4 陈岚 -1.00 0.01%-1 5 诺森工贸 7,392.00 7,392.00 0.00-合计合计 7,500.007,500.00 -7,500.007,500.00 100.00%100.00%5 5,624.25624.25 1 1,875.75875.75 前十名股东间相互关系说明：国占昌先生与国佳女士是父女关系，王静女士为国占昌妻子、国佳母亲。陈岚女士为无关联关系的自然人股东。二二、优先股优先股股本股本基本情况基本情况 项目项目 期初股份数量期初股份数量 数量变动数量变动 期末期末股份数量股份数量 计入权益的优先股-计入负债的优先股-优先股总计优先股总计 -天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 22 页，共 97 页页 三三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 （一（一）控股控股股东情况股东情况 国占昌先生持有公司股权5173.7万股，占公司总股本的68.98%，为公司控股股东。国占昌先生，1954年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1978年-1982年天津铝合金厂车间主任；1983年-1993年天津铝合金厂副厂长、代理厂长；1993年-1994年天津有色金属工业公司副总经理；1994年-2004年任北方模具总经理、副董事长、董事长；2003年开始担任诺森工贸执行董事兼总经理；2004年至今任本公司董事长兼总经理。（二（二）实际控制人实际控制人情况情况 国佳女士持有公司股权2217.3万股，占公司总股本的29.56%，国占昌先生与其女国佳女士签订一致行动协议，根据该协议，国占昌先生与国佳女士为公司实际控制人。国佳女士，1981年出生，中国国籍，无永久境外居留权，毕业于新西兰奥克兰理工大学；2008年至今主管公司进出口业务、总经理办公室、采购部及销售部部分工作的管理 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 23 页，共 97 页页 第七节第七节 融资及分配融资及分配情况情况 一、报告期内普通股股票发行情况一、报告期内普通股股票发行情况 无。无。二、债券融资情况二、债券融资情况 无。无。三、间接融资情况三、间接融资情况 无。无。四、报告期内普通股利润分配情况四、报告期内普通股利润分配情况 无。无。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2014 年度报告 第 24 页，共 97 页