430701_2013_立德股份_2013年年度报告_2014-04-29.pdf

扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 证券证券简称：立德股份简称：立德股份 证券代码：证券代码：4 430701 30701 公告编号：公告编号：20142014-0 00303 扬州立德粉末冶金股份有限公司扬州立德粉末冶金股份有限公司 Yangzhou Leader Powder Metallurgy Co.,Ltd 20132013 年年度报告年年度报告 （证券代码：430701430701）二零一四年四月二零一四年四月 1 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性均无异议。本年度报告经公司第一届董事会第四次会议审议通过，全体董事出席了本次董事会会议。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司本次年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人葛莲、主管会计工作负责人及会计机构负责人朱建华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。2 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和重要提示、目录和释义释义 .2 2 第二节第二节 公司简介公司简介 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股东变动及股东情况股东变动及股东情况 .2525 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2727 第八节第八节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第九节第九节 财务报告财务报告 .4141 第十节第十节 备查文件备查文件 .116116 3 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 释释 义义 本报告中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：立德股份、股份公司、本公司或公司 指 扬州立德粉末冶金股份有限公司 立德有限、有限公司 指 扬州立德粉末冶金有限责任公司、江都市立德粉末冶金有限责任公司（本公司的前身）江苏立德 指 子公司江苏立德粉末冶金股份有限公司、变更组织形式后为江苏立德粉末冶金有限公司 本报告 指 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 实际控制人 指 葛莲 公司章程 指 扬州立德粉末冶金股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 主办券商 指 首创证券有限责任公司 元 指 人民币元 报告期 指 2013 年 1-12 月 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 本年度 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 4 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 重大风险提示重大风险提示 本公司特别提醒广大投资者注意以下重大风险：一、一、汽车行业周期波动的风险汽车行业周期波动的风险 公司业务是向汽车、摩托车减振器厂商销售粉末冶金零配件，在汽车产业链中属于整车的二级供应商。全球和国内经济的周期性波动都将对汽车的生产和消费带来影响。当宏观经济整体向好时，针对各类型汽车产品的投资和消费都会增加。反之，当宏观经济整体下滑时，企业和个人会压缩开支，汽车产品投资和消费会相应减少。尽管公司的主要客户都是国内外知名的减振器厂商，抗风险能力较强，但如果公司客户的经营状况同时受到全球宏观经济波动的不利影响，将有可能造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。因此，公司生产经营会面临汽车行业周期波动影响的风险。二、应收账款风险二、应收账款风险 2012年末、2013年末，公司应收账款余额分别为979.24万元、1101.04万元，占营业收入的比重分别为39.66%、32.97%，报告期末应收账款余额较大。虽然公司应收账款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且95%以上应收账款账龄在1年以内，历史上回款状况良好，但由于公司应收账款数额较大，倘若应收账款无法按期收回或发生坏账，会对公司资金使用和经营业绩造成不利影响。三三、公司采购对供应商依赖的风险公司采购对供应商依赖的风险 2012 年和 2013 年公司前五名供应商相对稳定，公司向其采购额占全年采购总额的比例分别为96.94%和96.67%。这一方面说明公司经过多年的优化供应商结构等措施建立了较为稳定的供应渠道，另一方面也反映出供应商的高度集中与对其的依赖性，倘若这些供应商自身的经营同时出现问题，供货的及时性和稳定性受到影响，将会对公司业务造成一定影响。5 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司名称一、公司名称 公司中文名称：扬州立德粉末冶金股份有限公司 中文简称：立德股份 公司英文名称：Yangzhou Leader Powder Metallurgy Co.,Ltd 英文名称缩写：Leader Powder Metallurgy 二、公司法定代表人二、公司法定代表人：葛莲 三、公司董事会秘书三、公司董事会秘书：朱建华 通讯地址：扬州市江都区宜陵镇七里振兴路 6 号 电 话：0514-86739718-8009 传 真：0514-86739507 电子邮箱： 四、公司地址及联系方式四、公司地址及联系方式 公司注册地址：扬州市江都区宜陵镇七里集镇文化路 13 号 公司办公地址：扬州市江都区宜陵镇七里集镇文化路 13 号 邮政编码：225225 公司网址：http:/www.pm- 电子邮箱：gelianpm- 五、年报信息披露平台五、年报信息披露平台 公司登载年度报告的指定信息披露平台的网址： 公司年度报告备置地：扬州立德粉末冶金股份有限公司 六、公司股票公开转让场所六、公司股票公开转让场所 6 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股票简称：立德股份 股票代码：430701 挂牌时间：2014 年 4 月 24 日 七、公司七、公司年度年度内内注册变更情况注册变更情况 2013 年 4 月 25 日，公司注册资本由 350 万元增加至 550 万元。2013 年 11 月 12 日，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2013 年 12 月 2 日，公司增资 500.5 万元，增资完成后，股本由 550 万股变更为 660 万股。企业法人营业执照：321088000078936 税务登记证：32108862838568 X 组织机构代码：62838568-X 八、其他资料八、其他资料 持续督导主办券商名称：首创证券有限责任公司 督导主办券商办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 会计师事务所名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名：韩勇 李伟 7 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据和财务指标一、公司近两年主要会计数据和财务指标 单位：元 序号序号 项项 目目 2013 年度年度 2012 年度年度 变动比例变动比例 1 营业收入 33,395,323.13 24,687,961.65 35.27%2 归属于母公司股东的净利润 4,213,648.67 679,678.88 519.95%3 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,558,214.16 320,314.60 1010.85%4 经营活动产生的现金流量净额 8,235,118.37 3,126,656.37 163.38%5 加权平均净资产收益率 48.34%13.77%251.05%6 基本每股权益（元/股）0.86 0.19 352.63%7 稀释每股收益（元/股）0.86 0.19 352.63%序号序号 项项 目目 2013 年期末年期末 2012 年期末年期末 变动比例变动比例 1 总资产 36,967,189.05 23,960,951.98 54.28%2 股本（股）6,600,000.00 3,500,000.00 88.57%3 归属于母公司股东的净资产 16,494,916.77 5,276,268.10 212.62%4 归属于母公司股东的每股净资产（元/股）2.5 1.51 65.56%二、非经常性损益项目和金额二、非经常性损益项目和金额 单位：元 项项 目目 2013 年度年度（一）非流动资产处置损益-99,123.92（二）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 883,000.00（三）其他营业外收入和支出-12,776.66 8 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 减：所得税影响额 115,664.91 少数股东权益影响额 0.00 合计合计 655,434.51 9 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾 （一）（一）2013年度总体经营情况年度总体经营情况 本年度，公司按照既定的经营战略，基本实现了向高端产品发展的业务转型，加快开拓现有减振器粉末冶金零配件产品市场，实现经营业绩的大幅提升。2013 年实现营业收入 3,339.53 万元，同比增长 35.27%，实现归属于母公司的净利润 421.36万元，同比增长 519.95%。公司经营业绩的大幅提升主要得益于以下因素：1、高端客户开拓。公司积极拓展高端产品市场，并在近几年成功进入美国天纳克、日本东机工、日本 KYB 和日本昭和等国际四大减振器厂商的全球采购体系。公司在保持对原有客户业务的基础上，对所开拓的国际四大减振器厂商等高端客户的业务近年来呈现了持续增长态势。2、新项目批量生产。2011 年、2012 年度承接的日本 KYB、日本东机工项目在2013 年度已进入大规模批量生产阶段。从小批量试制生产阶段到大规模批量生产阶段，公司废品率回归到正常水平，单位完工产品成本较以前年度有所下降。3、持续技术创新。依托公司强大的研发能力，为进一步拓宽产品适用性和应用领域，本年度着力研发了活塞胀圈和排气阀座的粉末冶金产品制作工艺，并申请了发明专利。与此同时，公司通过采购新设备解决了生产瓶颈，提高生产效率，有效控制和降低产品生产成本。（二）本年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情（二）本年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况况 本年度内，公司业绩增幅明显，按照年初经营计划完成了生产销售任务；自主研发的高密度产品已经研发完成，并开始批量生产；引入了多方位人才，企业综合管理水平和技术水平得到较大程度的提升。本年度内，公司业务、产品、服务等无重大变化。（三）行业发展情况（三）行业发展情况 10 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 1、行业发展、行业发展对公司经营情况的影响对公司经营情况的影响 根据中国机械粉末冶金专业协会公布的统计数据，粉末冶金零件工业销售产值从 2006 年的 25 亿元增加至 2011 年的近 52 亿元，产业规模不断壮大，已位居亚洲第一位。近两年仍保持高速增长的态势，2013 年粉末冶金机械零部件销售产值达 58.86 亿元，较 2012 年增长 10.6%。我国 2013 年度主要经济指标一览表 序序号号 指指 标名称标名称 单位单位 2013 年累计年累计完成完成 2012 年累计年累计完成完成 同期比同期比（%）5151 个零件企业统计数据个零件企业统计数据 1 工业销售产值 合 计 万元 588,632 532,234 10.6 其中：出口交货值 万元 60,617 62,426-2.9 2 主营业务收入 万元 576,521 526,985 9.4 3 利润总额 万元 37,684 26,831 40.4 4 粉末冶金机械零件产量 吨 180,242 161,144 11.9 5 粉末冶金机械零件销售产量 吨 175,232 158,032 10.9 数据来源：中国机协粉末冶金专业协会 我国机械粉末冶金零部件产业虽然发展迅速，但粉末冶金制品在汽车工业中的技术水平、应用水平与国际先进水平相差甚远。根据我国汽车工业迅猛发展的现状，现在粉末冶金制品的发展远远满足不了汽车工业的需求。有鉴于此，国家 2010 年汽车工业发展规划及中国汽车工业“十一五”发展重点均将粉末冶金汽车零件纳入重点范围。因此，积极大力发展粉末冶金汽车零部件的制造业既是市场的需求，也是当前国家产业指导政策所鼓励与支持的发展方向。我国粉末冶金制品汽车零部件产品强劲的市场需求带动了公司业务的增长。2013 年度，公司经营情况和行业整体发展状况趋同，销售收入为 3,339.53 万元，较 2012 年度增长 35.27%。2、周期波动对公司经营情况的影响、周期波动对公司经营情况的影响 本年度内，本行业没有明显的周期性波动，因此，周期波动等情况对公司经营情况的影响不显著。（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 11 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 公司从事汽车、摩托车减振器粉末冶金零配件的生产与销售，就商业模式而言，属于典型的制造业，即按照订单组织生产，向客户交付产品，以此获得经济利益。多年来公司的商业模式一直未发生改变。从盈利模式来看，公司的业务重心逐步向高端减振器厂商发展，公司专注于为中高端客户稳定的、大批量的生产汽车减震器粉末冶金零件，这些高端客户客户包括国际四大减震器厂商，公司通过进入国际四大减振器厂商的全球采购体系进一步提升了公司的盈利能力。（五）公司主要财务数据分析（五）公司主要财务数据分析 1、资产负债构成分析、资产负债构成分析（1）资产项目重大变动情况 单位：元 科目科目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减率增减率 变动超过变动超过 30%30%的的 原因说明原因说明 金额金额 占总资产占总资产比重比重 金额金额 占总资产占总资产比重比重 货币资金 6,433,505.83 17.40%1,556,857.71 6.50%313.24%2013 年 11 月增资500.5 万元 应收账款 10,871,156.54 29.41%9,678,705.61 40.39%12.32%/预付账款 542,501.17 1.47%250,428.91 1.05%116.63%公司预付购车款21.91 万元 其他应收款 211,563.68 0.57%1,337,747.74 5.58%-84.19%王祥 150 万元借款已归还 存货 2,068,131.96 5.59%1,372,786.93 5.73%50.65%本期产量增加，对应库存产品的存量上升 （2）负债项目重大变动情况 单位：元 科目科目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减率增减率 变动超过变动超过 3 30%0%的的 原因说明原因说明 金额金额 占总负债占总负债比重比重 金额金额 占总负债占总负债比重比重 短期借款 11,000,000.00 56.16%11,000,000.00 58.87%0/应付账款 5,787,205.43 29.54%4,801,315.45 25.70%20.53%/预收账款 1,166,271.51 5.95%1,249,502.78 6.69%-6.66%/12 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 应付职工薪酬 581,279.52 2.97%145,797.59 0.78%298.69%计提 2013 年度员工奖金 其他应付款 845,062.38 4.31%1,180,079.59 6.32%-28.39%/2、收入构成、利润构成和来源分析、收入构成、利润构成和来源分析（1）收入、成本和费用分析 单位：元 科目科目 2013 年度年度 2012 年度年度 增减率增减率 变动超过变动超过 30%的的 原因说明原因说明 主营业务收入 33,395,323.13 24,687,961.65 35.27%公司逐步进入高端客户的采购体系，并实现向高端产品发展的业务转型 其他业务收入 0 0 0/主营业务成本 19,611,718.81 17,085,801.72 14.78%/其他业务成本 0 0 0/单位：元 科目科目 2013 年度年度 2012 年度年度 增减率增减率 变动超过变动超过 30%的的 原因说明原因说明 管理费用 6,888,743.20 4,690,538.06 46.86%50 多种新产品研发定型，研发费用支出较多；新增管理人员，人员工资水平上涨 销售费用 2,012,654.36 824,979.61 143.96%随着销售规模扩大，产品运输费用、业务宣传费用相应增加 财务费用 1,003,942.24 1,154,487.42-13.04%/（2）利润构成分析 单位：元 科目科目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减率增减率 变动超过变动超过 30%的的 原因说明原因说明 营业利润 3,983,189.54 376,840.72 957.00%业务转型、销售规模扩大、成本管控更好 利润总额 4,754,288.96 799,622.22 494.57%业务转型、销售规模扩大、成本管控更好 非经常性损益 655,434.51 359,364.28 82.39%政府补贴力度加大 净利润 4,197,415.17 679,678.88 517.56%业务转型、销售规模扩大、成本管控更好 3、现金流量分析、现金流量分析 13 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 科目科目 2013 年年度度 2012 年年度度 增减率增减率 变动超过变动超过 30%的的 原因说明原因说明 经营活动产生的现金流量净额 8,235,118.37 3,126,656.37 163.38%业务量增加，销售和采购规模相应增加 投资活动生产的现金流量净额-10,280,646.98-2,582,195.65 298.14%设立子公司江苏立德出资810 万元 筹资活动产生的现金流量净额 6,922,176.73 72,725.07 9418.28%年度内两次增资 现金及现金等价物净增加额 4,876,648.12 617,185.79 690.14%综合以上因素的结果 报告期内公司净利润 419.74 万元，经营活动产生的现金流量净额为 823.51 万元，经营活动产生的现金流量净额高于同期净利润，现金流量状况良好。造成净利润和经营活动产生的现金流量净额差异较大的原因是经营性应收项目减少 190.43万元，公司销售收入回款状况良好，增加了现金流入，同时经营性应付项目增加90.38 万元，充分利用供应商给予的信用额度，减少了资金占用，使得经营活动产生的现金流量净额高于同期净利润水平。4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 名称名称 业务业务性质性质 主要产主要产品或服品或服务务 注册资本注册资本（万元）（万元）投资比例投资比例 总资产总资产(万万元元)净资产净资产（万万元）元）营业收入营业收入（万万元）元）净利润净利润（万万元）元）江苏立德粉末冶金有限公司 粉末冶金制造 粉末冶金制品制造及销售 900 90%888.08 883.77 0-16.23 5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 本年度及以前年度，公司无在全国中小企业股份转让系统定向募集资金及使用募集资金行为。6、会计师事务所意见、会计师事务所意见 公司按照中国企业会计准则编制的截至 2013 年 12 月 31 日止的公司年度财务报表已经由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。7、董事会对会计师事务所本报告期、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 14 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 不适用。8、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 本年度无会计政策、会计估计或重大会计差错变更事项。（六）公司经营计划或目标实施进度分析（六）公司经营计划或目标实施进度分析 1、高端客户开拓计划高端客户开拓计划 为实现“成为国内最具竞争力的汽车粉末冶金零配件制造厂商”的发展目标，稳步扩大对以国际四大减震器厂商为代表的核心客户的销售份额是关键。公司已成功进入国际四大减震器厂商的全球采购体系，且对其销售额逐年上升，截止 2012年，公司对四大减震器厂商的销售额占营业收入的比重已达到 51.63%。本年度，公司对四大减震器厂商的销售收入为 20,453,681.74 元，同比增长 60.47%，占营业收入的比重为 61.25%。2、增产增产扩能计划扩能计划 为有效解决公司产能不足问题，公司已在本年度设立控股子公司江苏立德，并开始江苏立德新厂区筹建工作。截止本年度末，江苏立德已预付相关土地购置款，并做好了后期土地平整、厂房建设、产区搬迁等详细工作计划。3、融资计划融资计划 通过筹划新三板挂牌工作，公司获得了新的融资渠道，开始以股权融资的方式解决资金瓶颈。2013 年 11 月，四位新股东以货币向公司增资 500.5 万元。该笔资金的注入，缓解了公司建设和经营的资金需求，为公司持续发展提供了动力。4、人力资源计划、人力资源计划 公司已将人力资源工作纳入常态化管理。员工培训方面，新员工培训每季度达到 6h/人均、在职培训达到每季度 4h/人均，培训覆盖率达到 100%，培训合格率达到 95%；安全教育方面，每月一次全员安全教育视频听讲；员工激励方面，已形成一套行之有效的激励制度，并严格执行。5、质量管控计划、质量管控计划 公司已制定新增项目流程控制、工艺控制、成本控制的具体措施，且按照既定的程序有效执行，明确生产部、品保部、质量部关于产品质量管控的工作范围和责15 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 任归属，三个部门通力合作，确保产品质量符合要求。二、公司持续经营能力分析二、公司持续经营能力分析 本年度内，公司经营业绩突出，实现了营业收入和利润的大幅增长，资产负债结构合理。公司成功进入美国天纳克、日本东机工、日本 KYB 和日本昭等国际大型减振器厂商的全球供应商采购体系后，通过持续跟踪和密切合作，承接多个新项目并完成试制成功批量生产，从而逐步扩大公司产品的市场份额。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。三、三、20142014 年度公司经营计划年度公司经营计划 （一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 由于粉末冶金具有原材料利用率高、材料综合性好、可近净成型、产品精度高且稳定等优点，且还可制造传统铸造方法和机械加工方法无法制备的材料和难以加工的零件，因此，粉末冶金技术已被广泛应用于交通、机械、电子、航空领域。尤其在汽车制造领域，汽车工业的快速发展极大地推动了粉末冶金在汽车零部件制备中的应用，使汽车行业成为粉末冶金零部件的最大应用领域之一。目前，欧洲平均每辆汽车的粉末冶金制品使用量是 14kg，日本 9kg，美国已达到 19.5kg 以上，预计未来几年可能达到 22kg。而我国 2012 年平均每辆汽车粉末冶金制品的用量却只有 56kg，因此，我国汽车领域的粉末冶金制品发展空间巨大。近年来，随着中国汽车、家电产业的迅速发展，粉末冶金行业保持快速增长。预计粉末冶金行业的需求年增长率在 20%以上。从产品替代性而言，粉末冶金产品处在替代传统产品的过程，且暂时没有被替代的可能。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司总体发展战略与发展目标是：积极把握粉末冶金零配件在汽车行业中的巨大市场发展空间及国家对粉末冶金行业的一系列鼓励政策的良好机遇，充分发挥公司多年积累的专业背景优势，加快开拓现有减振器粉末冶金零配件产品市场的步伐。力争通过三到五年的努力，使公司发展成为国内最具竞争力的汽车粉末冶金零配件制造厂商。（三）（三）20142014年度公司经营计划和目标年度公司经营计划和目标 16 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 1、增产扩能计划。加快控股子公司江苏立德的建设进度，力争在 2014 年建成投产，进一步提升公司承接订单的能力，有效解决目前产能严重不足这一制约公司发展的短板。2、市场开发计划。稳步扩大对以国际四大减振器厂商为核心客户的销售份额，进一步巩固公司在减振器粉末冶金零配件领域的竞争地位。3、技术研发计划。不断开发高精度、高密度、复杂形状的粉末冶金产品，以扩大现有产品品种和种类，优化公司产品结构；加大在技术研发方面人力和财力的投入力度，继续完善和充实公司科研条件，以进一步提升公司的技术水平。4、人力资源计划。继续奉行长期以来“尊重知识、尊重人才、唯才是举、量才施用”的用人之道，采取自己培养和外部引进相结合的方式，培养和引进大量的优秀人才。5、融资计划。为完成上述经营计划和目标，公司根据业务发展对资金的需求情况和公司的财务状况，综合比较股权融资和债券融资的融资成本，选择有利于实现股东利益最大化的融资方式来筹集资金。（四（四）近期近期不不确定性因素确定性因素说明与分析说明与分析 近期没有对公司产生重大影响的不确定因素。四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策 （一）汽车行业周期波动的风险（一）汽车行业周期波动的风险 公司业务是向汽车、摩托车减振器厂商销售粉末冶金零配件，在汽车产业链中属于整车的二级供应商。全球和国内经济的周期性波动都将对汽车的生产和消费带来影响。当宏观经济整体向好时，针对各类型汽车产品的投资和消费都会增加。反之，当宏观经济整体下滑时，企业和个人会压缩开支，汽车产品投资和消费会相应减少。如果公司客户的经营状况同时受到全球宏观经济波动的不利影响，可能造成公司订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。因此，公司生产经营会面临汽车行业周期波动影响的风险。应对措施：1、优化企业发展战略。根据所处行业周期的不同阶段，面对出现的危机和新的环境变化，公司需重新自我定位、整合资源、制定新的战略措施。17 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 2、实施风险管控策略。树立风险意识，及时识别公司面临的市场环境风险及内部风险，加强风险管理职能，实施风险规划、风险识别、风险评价、风险处理和风险监控，构建企业风险管理控制体系。3、深化质量效益型发展路线。强化质量意识和管理，切实把“以高精度、高质量产品赢得客户”的思想理念贯穿于企业经营管理的全过程，实现企业效益的整体优化，走质量效益型发展道路。（二）应收账款风险（二）应收账款风险 2012年末、2013年末，公司应收账款余额分别为979.24万元、1101.04万元，占营业收入的比重分别为39.66%、32.97%，报告期末应收账款余额较大。虽然公司应收账款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且95%以上应收账款账龄在1年以内，历史上回款状况良好，但由于公司应收账款数额较大，倘若应收账款无法按期收回或发生坏账，会对公司资金使用和经营业绩造成不利影响。应对措施：1、重视客户信用调查。对老客户，建立健全信用档案，制定一套完整的信用记录；对新客户，需进行信用调查、信用评估和制定合理的信用政策。实时跟踪客户信用状况的变化，若出现经营状况不佳时，及时调整信用额度。2、制定合理的信用政策。信用政策包括信用标准、信用期间、收账政策，根据实际经营和客户的信誉制定合理的信用政策。3、落实内部催收款项的责任。将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。（三）公司采购对供应商依赖的风险（三）公司采购对供应商依赖的风险 2012 年和 2013 年公司前五名供应商相对稳定，公司向其采购额占全年采购总额的比例分别为96.94%和96.67%。这一方面说明公司经过多年的优化供应商结构等措施建立了较为稳定的供应渠道，另一方面也反映出供应商的高度集中与对其的依赖性，倘若这些供应商自身的经营同时出现问题，供货的及时性和稳定性受到影响，将会对公司业务造成一定影响。应对措施：1、对于新进供应商，重视前期信用调查，了解其交货及时性和产品质量可靠18 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 性。2、对于长期合作的供应商，合作过程中定期沟通，了解其经营状态的稳定性。（四）管理风险（四）管理风险 为进一步扩大生产规模，公司拟以下属企业江苏立德为载体实施“高精度复杂形状粉末冶金铁基零部件”建设项目，该项目建成后，将成为公司新的生产基地，业务规模进一步扩大，在资源整合、技术研发、市场开拓、营运管理等方面将对公司提出更高的要求，虽然多年来公司始终注重人才和管理团队建设，但仍将面临着业务规模迅速扩张引致的经营管理风险。应对措施:1、建立健全公司基本管理制度，包括人事制度、薪酬制度、工作流程、部门管理规定。2、建立适合公司风险防范的内控制度，且保证有效运行。3、建立风险应急机制，一旦风险发生，采取最有利的措施将风险控制在最低限度内。（五五）核心技术人员和技术骨干流失的风险）核心技术人员和技术骨干流失的风险 公司从事减振器粉末冶金零配件生产与销售业务，并通过多年的技术创新与经验积累成功实现了原材料和设备的国产化，过硬的性能和质量使公司产品进入了国际四大减振器厂商的供应体系，公司业务对核心技术人员和技术骨干的依赖性很强，其流失将对公司业务造成较大的损失。应对措施：1、建立了科学合理的工作绩效考核体系，提供有竞争力的薪酬待遇。2、提供专业培训学习机会。3、不断完善晋升机制。（六六）技术失密的风险）技术失密的风险 制造水平是决定产品质量的关键因素，经过多年的科学试验及生产经验，公司已自主开发出一系列成熟的制造技术，该类专有技术是构成公司核心竞争力的技术基础。尽管公司制定了较为严格的技术保密制度，但若出现专有技术泄密的不测事19 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 件，可能给公司生产经营造成不利影响。应对措施：1、继续完善技术保密制度，与所有参与技术研发人员签订技术保密协议。2、和技术研发人员约定竞业限制，有效保护企业的各项专有技术。公司高新技术企业资质通过复审，已于 2013 年 12 月 11 日再次取得高新技术企业资质证书，证书编号为 GF201332000504，有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法等规定，公司于 2013 年 12月 11 日至 2016 年 12 月 1 日期间按 15%的税率交纳企业所得税。因此，公司年度报告删除了公开转让说明书中的“税收优惠政策变动的风险”。五、利润分配及资本公积转增股本预案五、利润分配及资本公积转增股本预案 经审计，公司2013年实现净利润4,197,415.17元，截至2013年12月31日，公司累计未分配利润为 553,327.68 元。鉴于公司目前产能不足，急需建设新的生产基地，近期固定资产投入较大，公司董事会拟定 2013 年不进行利润分配。资本公积转增股本预案：无 上述利润分配预案需提交公司 2013 年年度股东大会审议批准。20 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 第五节第五节 重要事项重要事项 一、重大诉讼、仲裁事项一、重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。二、对外担保情况二、对外担保情况 1、担保事项 2013 年8 月 8 日，借款人江苏龙坤集团有限公司与江苏江都农村商业银行股份有限公司签订编号为江农商借 575320130808101 的借款合同，约定从 2013 年 8月 8 日至 2015 年 8 月 7 日，贷款人向借款人江苏龙坤集团有限公司发放贷款 330万元。2013 年 8 月 8 日，公司与江苏龙坤集团有限公司签订编号为江农商高保575320130808101 号的 最高额担保合同，为江苏龙坤集团有限公司与江苏江都农村商业银行长江支行签订的编号为江农商循借 575320130808101 的流动资金循环借款合同提供最高额连带保证责任担保，担保期间为债务期限届满之日起两年。2、决策程序 该对外担保事项经公司股东会审议批准后予以实施。3、反担保措施 为了确保公司的权益，公司与江苏龙坤集团有限公司签订股权质押合同，出质人江苏龙坤集团有限公司自愿以其在江苏江都农村商业银行股份有限公司的 330 万元股权向公司提供质押反担保。2013 年 8 月 14 日，前述出质股权已办理登记。4、担保行为对公司经营的影响 由于公司对江苏龙坤 330 万元银行借款对外担保采取了上述股权质押的有效保护措施，且江苏龙坤的资产、业务规模较大，经营状况较好，因此该担保行为导致公司承担连带清偿责任的风险较小。5、公司的风险管理措施 股份公司成立后，为规范管理公司的对外担保，降低经营风险，公司制定了 对21 扬州立德粉末冶金股份有限公司 2013 年年度报告 外担保管理制度，主要规定如下：“公司所有对外担保，必须事先经董事会或股东大会审议批准。应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。公司对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保的提供方应当具有实际承担能力。公司董事、总经理、其他高管人员等担保责任人（以下简称“责任人”）应根据申请担保人提供的基本资料进行调查，确定资料是否真实。责任人有义务确保主合同的真实性，防止主合同双方恶意串通或其他欺诈手段，骗取公司担保。责任人应通过申请担保人开户银行、业务往来单位等各方面调查其经营状况和信誉状况，不得为经营状况恶化和信誉不良的申请担保人提供担保。公司董事会审议担保事项前，应当要求申请担保人提供反担保，对方不能提供的，应拒绝为其担保。申请担保人提供的反担保，必须与需担保的数额相对应。申请担保人设定反担保的财产为法律、法规禁止流通或不可转让的财产的，应当拒绝担保。”三、股东及其关联方占用公司资金情况三、股东及其关联方占用公司资金情况 单位：元 项目名称项目名称 期末数期末数 期初数期初数 占用原因占用原因 是否归还是否归还 其他应收款：王祥注 0 1,500,000.00 临时借用 已归还 葛莲 6,705.86 0 业务备用金 实报实销 注：王祥和控股股东葛莲系夫妻关系。借予王祥 150 万元时，立德有限为有限公司阶段，内部控制制度不健全，规范经营意识不够，该借款事项经公司执行董事葛莲批准后予以借出，未签订借款协议，也未约定借款利息。四、重大关联交易四、重大关联交易 1、关联担保、关联担保 担保方担保方 被担保方被担保方 担保金额担保金额 担保到期日担保到期日 担保期间担保期间 担保是否已担保是否已经履行完毕经履行完毕 江苏龙坤建设工程有限公司、葛莲 立德有限 200 万 2014 年 3 月 4 日 借款期届满之日起二年 否 扬州市江都区宜陵镇资立德有限 120 万 2014 年 1 月 15 日 借款期届满之日起二年 否 22 扬州立德粉末冶金股份有限