430413_2013_沄辉科技_2013年年度报告_2014-04-08.pdf

湖南沄辉科技股份有限公司湖南沄辉科技股份有限公司 Hunan YunHui Technology Share CO.,LTD.（股票代码：（股票代码：430413）2013 年年度报告年年度报告 二零一二零一四四年年四四月月七七日日 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 重要提示重要提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人周自平、主管会计工作负责人刘桂莲、会计机构负责人王子龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预算和承诺之间的差异。湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 目录 释释 义义.5 第一节第一节 重大风险提示重大风险提示.6 一、控股股东及实际控制人不当控制风险.6 二、公司治理不完善风险.6 三、市场竞争风险.6 四、对供应商存在重大依赖的风险.6 第二节第二节 公司简介公司简介.7 一、公司名称.7 二、公司法定代表人：周自平.7 三、公司董事会秘书（信息披露负责人）：刘利岩.7 四、公司地址.7 五、信箱披露及备置地点.7 六、股票挂牌情况.8 七、公司注册信息情况.8 八、其他有关资料.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 一、公司近两年主要会计数据和财务指标.9 二、本年度内公司非经常性损益项目和金额.10 第四节第四节 管理层讨管理层讨论与分析论与分析.11 一、公司经营情况回顾.11 二、公司对持续经营能力的评价.17 三、公司未来发展的展望.18 四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策.21 第五节第五节 重要事项重要事项.25 一、重大诉讼仲裁事项.25 二、公司对外担保情况.25 三、股东及关联方占用或转移公司资金情况.25 四、关联方、关联方关系及关联交易、关联方往来.25 五、重大资产收购、出售、对外投资及企业收购兼并情况.27 六、股权激励计划变动及实施情况.27 七、公司及董事、监事、高级管理人员、公司股东已披露承诺的履行情况.28 八、公司资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押情况.28 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 九、公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人受处罚及整改情况.28 十、其他重大事项.28 第六节第六节 股本变动及股本情况股本变动及股本情况.29 一、股本结构.29 二、前十名股东及其持股情况.29 三、前十名股东相互关系及持股变动情况.30 四、控股股东和实际控制人基本情况.30 五、公司股权结构图.30 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.31 一、董事、监事、高级管理人员情况.31 二、公司核心员工及其他对公司有重大影响的人员变动情况.33 三、公司员工情况.33 第八节第八节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 一、公司治理基本情况.35 二、公司治理改进情况.39 三、监事会意见.40 四、公司在业务、人员、资产、机构、财务方面的独立性.40 五、报告期内公司对重大内部管理制度的评价.42 六、公司年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况.42 第九节第九节 财务报告财务报告.43 第十节第十节 备查文件备查文件.108 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 释释 义义 除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：本公司、公司 指 湖南沄辉科技股份有限公司 福纳康、福纳康电气 指 长沙福纳康电气有限公司 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 辅控系统 指 公用辅助设备的自动控制系统 GE 指 美国通用电气公司 GE 企业解决方案旗下的一个业务部门 液位测量 指 液位测量是基于相界面两侧物质的物性差异或液位改变时引起有关物理参数的变化的对液体介质高低的测量 系统集成 指 将不同的系统，根据应用需要，有机地组合成一个一体化的、功能更加强大的新型系统的过程和方法 MW 指 功率单位，MW代表“兆瓦”的英文缩写，1MW=0.1万KW 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 第一节第一节 重大风险提示重大风险提示 一、控股股东及实际控制人不当控制风险一、控股股东及实际控制人不当控制风险 公司实际控制人周自平持有公司50.73%的股份，且担任公司董事长、总经理职务，多年来对公司的生产经营决策有实质性的影响。若利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。二、公司治理不完善风险二、公司治理不完善风险 虽然公司已经建立了比较完善的内部管理制度，但由于公司目前规模较小，改制为股份公司时间不长，现行章程和部分规章制度是2012年11月2日股份公司设立以来新制定或补充修订的，新制度的健全性尚未经过完整的实践检验。公司管理制度由于经验不足而存在瑕疵，所以公司存在因内部管理制度存在瑕疵或执行不力而给公司的生产经营带来不利影响的风险。三、市场竞争风险三、市场竞争风险 对于辅控设备而言，市场需求主要受到水电站项目个数的影响，受水电站单体规模的影响不明显。目前中国水电站建设已经逐渐过了高速增长时期，2020 年以后新建水电站市场可能会明显萎缩。而辅控设备竞争者越来越多，如果竞争对手为争夺市场份额而采取低价竞争策略，将拉低行业利润率。四、对供应商存在重大依赖的风险四、对供应商存在重大依赖的风险 由于全资子公司福纳康是 GE 自动化产品的授权分销商，公司报告期内向通用电气智能设备（上海）有限公司采购额占采购总额比例为 45.3%，存在对此供应商的较大依赖。若公司分销业绩下滑，存在分销商资格到期后无法延期以及分销商资格被撤销的风险。湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 第第二二节节 公司简介公司简介 一、一、公司公司名称名称 中文名称：湖南沄辉科技股份有限公司 公司简称：沄辉科技 英文名称：Hunan YunHui Technology Share CO.,LTD.二、二、公司法定代表人：公司法定代表人：周自平周自平 三、三、公司董事会秘书（信息披露负责人）：公司董事会秘书（信息披露负责人）：刘利岩刘利岩 联系电话：0731-85452599 公司传真：0731-85452597 电子邮箱： 办公地址：长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 A2 栋 5 层 502 号房 邮政编码：410205 四、四、公司地址公司地址 注册地址：长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 A2 栋 5 层 502 号房 邮政编码：410205 公司网址：www.yunhui- 电子邮箱：yunhui_ 五、五、信息信息披露及备置地点披露及备置地点 登载年度报告指定网站的网址：http:/ 公司年报报告备置地点：公司董事会办公室 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 六、六、股票挂牌情况股票挂牌情况 公司股票公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股票简称：沄辉科技 股票代码：430413 挂牌时间：2014 年 1 月 24 日 七、七、公司注册信息情况公司注册信息情况 有限公司设立日期：2005 年 8 月 29 日 股份公司设立日期：2012 年 11 月 2 日 企业法人营业执照注册号：430000000020789 税务登记证号码：430104 779037164 组织机构代码证号：77903716-4 八、八、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的履行持续督导职责的主办券商名称：方正证券股份有限公司 办公地址：长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 公司聘请的会计师事务所名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 签字会计师：王季民、曹洪海 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 第第三三节节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、公司近两年主要会计数据和财务指标公司近两年主要会计数据和财务指标 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度期末上年度期末 本报告期末比上年本报告期末比上年度期末增减（度期末增减（%）资产总额（万元）3,073.02 2,184.65 40.66 股本 1,100.00 1,000.00 10.00 股东权益合计（万元）1,446.72 1,204.05 20.15 归属于申请挂牌公司股东的权益合计（万元）1,446.72 1,204.05 20.15 每股净资产（元/股）1.32 1.20 10.00 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元/股）1.32 1.20 10.00 资产负债率（%）52.92 44.89 17.89 流动比率（倍）1.80 2.04-11.76 速动比率（倍）1.36 1.47-7.48 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度期末上年度期末 本报告期末比上年本报告期末比上年度期末增减（度期末增减（%）营业收入（万元）2,557.00 2,137.43 19.63 净利润（万元）121.66 88.30 37.78 归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）121.66 88.30 37.78 扣除非经常性损益后的净利润（万元）50.77 58.88-13.77 归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）50.77 58.88-13.77 毛利率（%）35.16 33.31 5.55 净资产收益率（%）8.97 7.23 16.32 扣除非经常损益后净资产收益率（%）4.16 4.82-13.69 基本每股收益（元/股）0.11 0.09 22.22 经营活动产生的现金流量净额（万元）-155.6-192.01 18.96 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.14-0.19 26.32 注：1.净资产收益率、每股收益的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露执行。2.归属于挂牌公司股东的每股净资产年度末归属于挂牌公司股东的净资产/年度末股份 总数。湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 二、二、本年度内公司非经常性损益项目和金额本年度内公司非经常性损益项目和金额 单位：元 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度期末上年度期末 非流动资产处置损益 477.00 计入当期损益的政府补助 950,000.00 205,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的损失/(收益)141,936.66 除上述各项之外的营业外收支净额-5,190.00-1,508.85 小计小计 945,287.00 345,427.81 减：所得税影响额 236,321.75 51,250.00 少数股东权益影响额 扣除所得税影响后的非经常性损益 708,965.25 294,177.81 净利润 1,216,646.55 883,018.80 扣除非经常性损益的净利润 507,681.30 588,840.99 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 11 第第四四节节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、公司公司经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）总体经营总体经营情况情况 报告期内公司总体经营状况较2012年有所增长，2013年度实现营业收入2,557万元，较去年2,137.43万元增加419.57万元，增长率为19.63%；2013年实现净利润121.66万元，较上年88.3万元增加33.36万元，增幅为37.78%；2013年度末资产总额为3,073.02万元，负债总额为 1,626.3万元，所有者权益为 1,446.72万元，所有者权益较上年 1,204.05万元增加242.67万元，增幅20.15%。（二）（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司的主营业务是工业自动化行业的系统集成业务与产品分销业务。公司的主营业务领域主要集中在水电站机电设备总承包、水利水电及工业自动化控制系统集成、智能安防系统工程以及 GE 自动化产品分销。报告期内，2013年度实现营业收入比2012年度增长率为19.63%，但公司实际已签订合同同比增长比较多，部分水电工程项目合同在2014年度实现；2013年度成功中标了云南沙坝河水电站机电设备成套项目、向家坝水电站大坝坝基渗控监控系统项目、越南华富水电站低压成套开关设备及辅控系统成套项目等，体现了公司在水电站机电设备总承包业务的强劲实力，对公司业绩快速提升起到了促进作用。2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司新产品低压成套开关设备、无功功率补偿、照明箱设备取得了国家认证机构CCC认证；公司成功研发了iSCADA计算机监控系统软件和综合自动化产品；以上产品在公司中标的越南华富水电站、云南沙坝河水电站等成功应用。湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 公司2013年取得了对外贸易资质，并成功开拓国际水电站机电设备成套出口业务，已签订尼泊尔Salankhu Khola水电站机电设备总承包意向协议。公司产品线的延伸和国际市场的开拓，将对公司业务增长起到很好的推动作用，也将不断提升公司在水电行业的竞争力。（三）（三）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 1、行业发展对公司经营情况的影响 根据“积极开发水电、优化发展火电、推进核电建设、大力发展可再生能源”的能源开发政策，水电作为可再生的清洁能源之一，将成为我国今后电源建设的重点。截至2010 年底，水电装机容量达到21,340 万千瓦，约占总装机容量22.18%，同比增长8.72%。根据中国常规水电发展规划以及中国可再生能源中长期发展规划，在2005-2015 年期间是我国水电开发的“黄金十年”。根据可再生能源中长期发展规划，今后水电建设的重点是金沙江、雅砻江、大渡河、澜沧江、黄河上游和怒江等重点流域，开工建设水电1.2 亿千瓦。在2011年3月16日发布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中也明确指出，在做好生态保护和移民安置的前提下积极发展水电，重点推进西南地区大型水电站建设，因地制宜开发中小河流水能资源，科学规划建设抽水蓄能电站。“十二五”规划等国家政策导向，对促进我国水利水电事业可持续发展具有重要意义，也为水利自动化产品的可持续发展提供了更加广阔的市场前景。2、周期波动对公司经营情况的影响 水电自动化主要运用于水电站建设，与国家经济周期的变化密切相关，很大程度上依赖于国家经济运行状况及社会固定资产投资规模的变动，所以水电自动化行业的发展有伴随经济发展波动而波动的趋势，呈现出一定的周期性。未来十年，将要重点开发西部水能资源丰富河流，主要集中在金沙江、雅砻江、大渡河等重点流域，西部地区的水电自动化市场将仍会合理增长。但对于东部地区来说，水能资源较缺乏，且开发已经趋于饱和，下游需求增长将比较缓慢，呈现出一定的地域性。受资源影响和限制，中国的新建水电站数量将随着时间的推移逐步减少，但湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 是存量水电站的自动化改造也是水电自动化设备的目标市场；根据行业惯例，水电站为实现无人值班、少人值守的规程要求，保证水电站安全可靠运行，一般水电站在正常运行8-10年将进行电气及自动化设备改造；因此，已建成水电站自动化改造的沉淀市场，对公司业务持续发展起到了支撑作用。（四）（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 公司的商业模式为：公司采取“订单驱动型”商业模式，先销售后生产。公司利用产品和服务的核心优势、技术研发团队的技术实力来获得订单。项目中标后，再根据合同要求进行系统图纸设计、软件编程、采购、生产、质检、现场安装指导、调试验收以及售后服务。报告期内公司的商业模式无重大变化。(五五)公司主要财务数据分析公司主要财务数据分析 1、期未资产、负债构成情况分析、期未资产、负债构成情况分析（1）期未资产的构成及其变化 单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）流动资产 2,600.86 84.64 1,805.45 82.64 795.41 44.06 非流动资产 472.16 15.36 379.2 17.36 92.96 24.51 资产合计资产合计 3,073.02 100.00 2,184.65 100.00 888.37 40.66 在资产结构中，流动资产所占比重较大，非流动资产所占比重较小，流动资产及非流动资产增加具体如下表所示：单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）货币资金 225.03 7.32 238.16 10.9-13.13-5.51 应收票据 101.97 3.32 2 0.1 99.97 4,998.5 应收帐款 1,227.41 39.94 800.13 36.63 427.28 53.4 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 预付帐款 113.09 3.68 146.43 6.7-33.34-22.77 其他应收款 294.17 9.57 115.18 5.27 178.99 155.4 存货 639.18 20.8 503.56 23.05 135.62 26.93 固定资产 423.02 13.77 242.51 11.1 180.51 74.43 在建工程 0 0 90.25 4.13-90.25 0 长期待摊费用 42.8 1.4 46.43 2.12-3.63-7.82 递延所得税资产 6.35 0.2 0 0 6.35 0 合计合计 3,073.02 100 2,184.65 100 888.37 40.66 报告期末应收票据增幅为4,998.5%，其主要原因是：年度回款率较高，同时收到银行承兑汇票较多。报告期末其他应收款增幅为155.4%，其主要原因是：随着公司业务的发展，公司参与的招标增加，支付的投标保证金增多所致。报告期末固定资产增幅为74.43%，其主要原因是：本年办公楼投产使用，由在建工程转为固定资产。报告期末应收帐款增幅为 53.40%，其主要原因是：2013 年 12 月份项目合同完工率增加所致。（2）期未负债的构成及其变化 单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）流动负债 1,442.54 88.7 886.23 90.38 556.31 62.77 非流动负债 183.76 11.3 94.37 9.62 89.39 94.72 负债合计负债合计 1,626.3 100 980.6 100 645.7 65.85 公司各期末负债主要为流动负债，其中短期借款和应付账款所占比重较大，具体如下表所示：单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）短期借款 600 36.89 500 50.99 100 20 应付帐款 726.67 44.68 225.11 22.96 501.56 222.81 预收款项 5.09 0.31 24.04 2.45-18.95-78.83 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 应付职工薪酬 4.31 0.27 0 0 4.31 0 应交税费 100.87 6.2 77.09 7.86 23.78 30.85 其他应付款 5.6 0.34 59.99 6.12-54.39-90.67 长期借款 183.76 11.31 94.37 9.62 89.39 94.72 合计合计 1,626.3 100 980.6 100 645.7 65.85 报告期末预收款项减幅为78.83%，其主要原因是：本年年底预收的货款减少所致。报告期末应付帐款增幅为222.81%，其主要原因是：本年年底增加库存所致。报告期末其他应付款减幅为90.67%，其主要原因是：本年年底与个人往来款项基本结清。报告期末一年内到期的非流动负债增幅为94.72%，其主要原因是：由于本年公司办公楼按揭贷款金额增加所致。报告期末长期借款增幅为94.72%，其主要原因是：本年增加了固定资产贷款所致。2、期未公司收入、利润和利润来源构成情况分析、期未公司收入、利润和利润来源构成情况分析（1）期未公司收入的构成情况分析 单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 金额金额 比例（比例（%）主营业务收入 2,433.1 2,008.75 21.13 其他业务收入 123.9 128.68-3.71 合计合计 2,557 2,137.43 19.63 主营业务成本 1,657.85 1,425.35 16.31 其他业务成本 合计合计 1,657.85 1,425.35 16.31 （2）期未利润及来源构成情况分析 单位：万元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 金额金额 比例（比例（%）营业收入 2,557 2,137.43 19.63 营业成本 1,657.85 1,425.35 16.31 营业税金及附加 21.97 17.54 25.26 销售费用 219.21 205.48 6.68 管理费用 521.99 389.95 33.86 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 财务费用 64.44 44.18 45.86 资产减值损失 11.35-33.35 134.03 营业外收入 95.05 20.5 363.66 营业外支出 0.52 0.15 246.67 所得税费用 33.07 20.33 62.67 净利润 121.66 88.3 37.78 报告期内管理费用增幅为33.86%；其主要原因是：A、2013 年签订的总销售合同量增加，使管理人员增加从而使工资、出差相关费用等也有大幅度增长；B、2013年增加了研发费用的投入；C、本年度增加券商和审计及律师相关服务费用。报告期内资产减值损失增幅为 134.03%，其主要原因是：本年应收账款增加所致。报告期内营业外收入增幅为 363.66%，其主要原因是：本年有政府补助项目所致。3、期未现金流量构成情况分析（单位：万元）、期未现金流量构成情况分析（单位：万元）项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减百分比增减百分比 金额金额 金额金额 比例（比例（%）经营活动产生的现金流量净额-155.6-192.01-18.96 投资活动产生的现金流量净额 -14.1-306.58-95.4 筹资活动产生的现金流量净额 156.56 669.03-76.6 现金及现金等价物净增加额 238.16 67.73 251.63 2013 年度经营活动现金流量高于2012 年度，主要为公司应收款回款较多。本年度投资活动产生现金流量低于2012年度，主要为建设项目资金投入小。2012 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为669.03万元，主要是公司进行股改增加注册资金总额410万元；2013年新增注册资金100万元。4、公司子公司、参股公司的经营情况及业绩分析、公司子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 1）公司子公司情况（1）通过设立或投资等方式取得的子公司 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本（万元）经营范围 期末实际出资额（万元）实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表 长沙福纳康电气有限公司 全资子公司 长沙高新开发区文轩路 27号麓谷钰园A1栋5层 504号房 销售、软件开发 300 高低压电器设备、自动化设备、机电产品、仪器仪表、铁路配件的销售；办公自动化设备、计算机软硬件、智能控制系统、智能交通系统的技术开发、系统集成及咨询服务 300 100 100 是 截至 2013 年12 月31 日子公司主要财务数据（单位：万元）：子公司全称 注册资本 持股比例（%）总资产 净资产 2013 年净利润 长沙福纳康电气有限公司 300 100 1,257.51 485.22 25.81 2）公司控制的特殊目的主体情况的说明 公司不存在控制的特殊目的主体。二、公司二、公司对持续经营能力的评价对持续经营能力的评价 从资产和盈利方面看，截至2013年12月31日，公司总资产30,730,188.49元，净资产14,467,188.2元，总资产同比增长40.66%，净资产同比增长20.15%。报告期内，公司实现营业收入25,570,020.89元，同比增长19.63%，研发投入1,022,833.97元，同比增长44%，利润总额1,547,311.2元，同比增加42.43%；净利润1,216,646.55元，同比增加37.78%。财务数据显示，公司具有较强的盈利性，营业收入具有持续增长性。从风险防控和抗风险能力来看，报告期内，公司扩大了产品线，水电站总承湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 包业务大幅提升，增强了行业竞争力，并保持产品及服务的领先地位；从业务范围看，2013年度公司在四川、云南、西北拓展业务能力增强，国外配套业务也呈上升之势，尤其是在尼泊尔成立了业务代理机构，已经开拓了国际市场直营业务。从研发方面，2013年公司研发投入增加，主要研发产品超声波液位监测产品、综合自动化产品、iSCAD监控软件产品，主要产品样品研发已经完成，正在进行测试和应用试验阶段，部分产品2014年即可试产和投入小批量应用；新产品的样品，已得到部分水电站用户的认同，可以解决水电站目前存在的问题。因此，新产品的投入，必将给公司带来长期稳定的业务增长。从人员方面来看，公司高层管理人员和核心业务人员长期保持稳定。从公司治理看，公司始终坚持创新、稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项制度，加强公司治理和内部控制，特别是按照挂牌企业公开透明的要求进一步修订完善了相关制度，强化了公司治理，为公司进一步规范发展提供了保证。从公司业务市场前景来看，公司的产品市场定位为水电自动化领域，订单承接以项目投标为主，公司在投标前期与用户和设计院的技术交流，充分理解用户需求，并根据多年项目实施的经验，针对水电站应用环境的特点，在系统模块设计、程序标准、系统安全等方面提供最优解决方案，确保公司的中标率，已在业内拥有应用业绩和良好品牌优势，为公司持续经营和发展提供了广阔的市场。从以上经营分析，公司进入了快速增长期，也具备了持续经营能力。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。三、公司三、公司未来发展的展望未来发展的展望（一）行业发展的趋势与市场展望（一）行业发展的趋势与市场展望 “十一五”后期，受到移民和环保问题的制约，我国在水电项目的核准上有些缓慢，新开工项目有所减少。虽然各方对水电环保性的质疑不绝于耳，但是水电仍然是可再生能源形式中最成熟最廉价的发电方式，在中国减排规划中，未来水电是主要的减排贡献者。“十二五”期间，我国水电发展的思路已从犹豫不决转为坚定不移。中央投资将很有可能在经济增速出现下滑后重新放开，而水电水利作为湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 19 其中重要的环节，将成为投资的一大重要组成部分。作为中游的水电辅助控制系统企业将受益于新增的订单需求。根据水电站 4-6 年建设周期，预计未来 3-5 年是水电设备与自动化控制系统的订单景气期，水电辅控系统的需求也将随之复苏。水电区域开发上，根据电力“十二五”规划研究编制工作组的意见，一方面将继续加快长江上游、乌江、南盘江和红水河、黄河中下游及北干流、湘西、闽浙赣和东北 7 个水电基地开发，这些水电基地将用 5 到 10 年时间基本开发完毕。另一方面重点开发金沙江、雅砻江、大渡河、澜沧江、怒江、黄河上游干流 6 个分布在西部地区的水电基地，推进雅鲁藏布江等西藏水电开发，开发缅甸等周边国家水电，并向我国输电。水电站建设和水利工程的发展给下游的水电自动化控制系统集成商带来发展机遇。但是，相对于水电资源的顺利开发，水电站自动化技术的发展却走了一条不平坦的道路。该行业在相当长的一段时间内发展都比较落后，历经了摸索、试点、推广、提高四步骤之后，近 20 年才得到飞速发展。“无人值守，少人值班”是推动电站实行减员增效、提高管理水平的一项重要举措。它必须以优良的主、辅机设备和先进的监控技术为基础，对水电站的设备状况、人员素质、管理标准等方面都有很高的要求。因此，“无人值守、少人值班”是衡量一个国家的水电站自动化水平是否达到高水平的一个重要标志。计算机技术、信息技术、网络技术的飞速发展给水电自动化系统集成商提供了一个广阔的发展舞台。为适应新的形势需要，水电自动化系统将发展成为一个集计算机、控制、通信、网络、电力电子为一体的综合系统，具备完备的硬件结构、开放的软件平台和强大的应用系统，不仅可以完成对单个电厂，也可以进一步实现对梯级、流域、甚至跨流域的水电厂群的经济运行和安全监控。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司坚持以自主研发产品为主导，以自动化系统为基础，产品代理服务为辅助手段，将公司建设成为国内水电自动化设备生产服务的一流企业。1、行业 继续坚持以水利水电行业自动化控制系统为主行业；扩大设备成套业务，增加产品线和市场占有率。在石化行业以油气采集自动化控制系统产品为主；其它湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 20 行业配套工业自动化系统产品。2、市场定位 沄辉科技产品主要为国内外大中型水电站自动化程度要求较高的终端用户，石化行业主要为有数字化油气田控制系统要求的石化企业；福纳康主要客户为国内电力石化行业主要自动化系统集成商提供GE公司自动化产品。3、新产品推广 公司继续增加研发投入，加快超声波传感器、水电站综合自动化、iSCAD监控软件产品开发；不断实现将先进技术转化的智能化新产品研发，提升产品在行业内的竞争性，扩大产品的市场份额。公司将以已经运行的水电站改造为主要客户目标，抓住水电站智能化建设的大好机遇，利用公司新产品的技术优势和维护使用更为便利的条件，不断扩大水电客户产品占有率，保持公司可持续经营能力；逐步实现自主研发产品为主导的公司战略目标。（三）公司（三）公司2014年经营计划和主要目标年经营计划和主要目标 1、经营目标 根据对市场大环境的调研及目标项目评估，2014 年计划在 2013 年的基础上实现 30%以上的业绩增长。2、公司管理 1）绩效考核 完善公司管理制度和工作流程，全面规范工作绩效考核。2）标准化管理 加强公司技术标准化管理，完善企业设计、工艺、检验标准；3）网站管理和营销 公司网站改版，要求各部门配合，完善有关资料，为了适应国际化发展需要，公司网站新增英文版面。营销部完成全新的公司资质文件中英文资料和公司宣传片制作。3、市场拓展 1）设备成套 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 21 利用公司 2013 年度低压成套开关设备、综合自动化系统新产品，主攻中小型水电改造成套项目；加强与水电主机设备厂及总承包商的配套产品合作，扩大公司自动化产品销售。2）安防工程 公司具有安防系统工程设计施工壹级资质，将加大水电站安防系统工程成套项目跟踪力度，利用公司多年项目经验和配套能力，扩大市场还占有率。3）国际业务 加强公司在尼泊尔代理的管理，以第一个水电站总承包项目为突破口，力争2014 年取得更大突破。4）新产品业务 2014 年，完成新产品技术成果鉴定，以及相关技术检测鉴定报告。4、团队建设 1）管理团队 2013 年度，公司对高管团队选派 3 人在新华商智北大 P-MBA 进修班进行为期1 年半的培训，将于 2014 年结业；2014 年度将分 3 期进行管理培训，打造核心管理团队。2）技术研发团队 2014 年度，公司引进 5-8 人有实际经验的技术研发人员，充实技术研发团队，不断加强公司技术储备。3）生产团队 根据生产特点，2014 年度公司主要采取服务外包方式，与专业组装布线人员合作，公司加强图纸设计和组装工艺标准化要求，产品加强质量监管和检验，强化出厂试验环节，确保产品质量。（四）（四）公司对有重大影响不确定性因素说明与分析公司对有重大影响不确定性因素说明与分析 近期没有对公司产生重大影响的不确定性因素。四、公司四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策对可能面临的风险因素的分析及对策（一）业务风险及应对措施（一）业务风险及应对措施 湖南沄辉科技股份有限公司 2013 年年度报告 22 1、宏观周期性风险 中国GDP增速放缓，固定投资增速下滑，行业下游的水电站建设也可能放缓。由于目前宏观经济的发展方向仍不明朗，而中国依靠投资刺激经济增长的老路难以再次出现，整个行业面临着水电核准进度不达预期的风险。宏观经济风险为系统性风险，受到整体经济周期和行业属性的影响，公司很难避免和完全化解。公司只能加强自身实力，跻身行业强者，做好自己的产品和市场开拓，在现有市场中扩大自己的市场份额。此外，分散系统性风险的另一种有效途径是扩展产品线，在专注主营业务的基础上分散单一细分行业的风险。近几年，国家对小水电集中改造，将给公司带来了市场机会，一方面将公司在小水电站综合自动化技术水平得到进一步的提升，也将进一步提高市场占有率；同时，公司取得了低压成套开关设备等CCC认证资质，小水电综合自动化产品以及计算机监控软件产品线，业务量将得到快速提升。2、中标率下降的风险 公司销售主要依靠项目中标，根据行业惯例，自动化系统集成公司投标对象是国家五大发电集团和三峡公司投资的发电企业、央企及各省投资集团所投资的水电站、中国电建集团和中国能建集团所投资和总承包的水电项目等；分销产品主要是国内水电自动化设备的总承包公司，能否中标存在一定的不确定性。该销售模式令销售收入的持续性和稳定性较差。主要也是最有效的方式就是提高产品质量，在客户圈中形成良好的口碑。公司十分重视产品质量，过硬的品质是公司产品的主要竞争力之一，随着公司中标项目的不断增多，优秀的历史业绩为今后的项目中标铺平道路。此外，公司十分重视自主研发实力，专门组建了研发部，专注研发拓展到工业控制领域的应用型科研产品，研发实力较强，而且公司的研发是和市场相结合的应用型研发，因而可投标的应用范围扩大，分散单一领域的投标风险。3、市场竞争风险 对于辅控设备而言，市场需求主要受到水电站项目个数的影响，受水电站单体规模的影响不明显。目前中国水电站建设已