430588_2013_天松医疗_2013年年度报告（更新后）_2014-06-09.pdf

浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 1 股份简称：天松医疗 股份代码：430588 公告编号：2014-010 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告（更新）（股份代码 430588）二零一四年四月 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 2 第一章 重要提示、目录和释义 重要提示 本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经第一届董事会第十四次会议通过，公司全体董事亲自出席了本次董事会。董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性均无异义。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的2013 年度审计报告。公司董事长徐天松先生、财务总监陆宝林先生声明：保证2013年年度报告中财务报告的真实、完整。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 3 目 录 第一章 重要提示、目录和释义.2 第二章 公司简介.8 第三章 报告期的主要财务数据和指标摘要.10 第四章 管理层讨论与分析.11 第五章 重要事项.23 第六章 股本变动及股东情况.27 第七章 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.29 第八章 公司治理结构及内部控制.35 第九章 财务报表.44 第十章 备查文件目录.120 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 4 释义 本年度报告书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：公司、本公司、股份公司、天松医疗 指 浙江天松医疗器械股份有限公司 桐庐尖端、有限公司 指 杭州桐庐尖端内窥镜有限公司，系公司前身 尖端天松 指 桐庐尖端天松内窥镜有限公司，系公司全资子公司 美国天松 指 美国天松有限公司，英文名为 U.S.TIAN SONG,INC.，系公司全资子公司 美国费格 指 美 国 费 格 内 窥 镜 技 术 公 司，英 文 名 为FIEGERT-ENDOTECH INCORPORATED，系公司控股子公司 医光总厂 指 杭州桐庐尖端医光器械总厂，系杭州桐庐尖端实业有限公司前身 尖端实业 指 杭州桐庐尖端实业有限公司（原名为杭州桐庐尖端医光器械有限公司），系公司实际控制人控制的企业 紫杉投资 指 上海紫杉投资管理中心（普通合伙），系公司股东 桓茂投资 指 杭州桓茂投资管理有限公司，系公司股东 众合投资 指 桐庐众合股权投资管理有限公司，系公司股东 浙江精伦 指 浙江精伦模具科技有限公司，系公司股东 崇德投资 指 浙江崇德投资有限公司，曾系公司股东 德国费格 指 德 国 费 格 内 窥 镜 医 疗 技 术 公 司，德 文 名 为FIEGERT-ENDOTECH MEDIZINTECHNIK GMBH，曾系公司股东 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所、君言律师 指 广东君言律师事务所 会计师事务所、中审会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司董事会 监事会 指 浙江天松医疗器械股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行有效的浙江天松医疗器械股份有限公司章程 本报告 指 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 敬请注意：本报告书部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 5 重大风险提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：（一）经销商无资质经营的风险 国内经销商均需具有医疗器械经营资质，国外经销商除部分国家和地区不要求相关资质外，其他国家或地区经销商均需具有医疗器械经营资质，虽然公司在签订合同时对经销商的资质进行了审查，但可能存在个别经销商在实际销售医疗器械产品时无经营资质的情况。为防范因经销商不具备经营资质而可能给公司带来的风险，公司在与经销商签订的订单中约定：由经销商承担因其不具备经营资质而导致或可能导致的一切风险，并对因此给公司造成的全部直接和间接损失承担赔偿责任。为了进一步防范该风险，公司控股股东、实际控制人承诺：如因公司的国内外经销商不具备或不完全具备医疗器械经营资质而导致公司承担相关责任，本人将对公司由此造成的经济损失予以全额补偿。（二）产品质量可能导致的风险 公司主要产品涵盖一类、二类和三类医疗器械，我国对该类企业的设立，产品的生产与销售均设置了严格的资格审查条件，国内外市场均建立了系统的市场准入与管理制度。公司设立以来一直将产品质量作为企业发展的核心工作，建立了严格的质量控制体系，产品质量亦得到国际权威机构的认证，已取得国内ISO9001 和 ISO13485医疗器械质量管理体系认证证书，产品已取得医疗器械注册证，部分主要产品已取得了欧盟 CE 认证和美国 FDA 认证。随着产量进一步扩大，质量控制问题仍然是公司未来重点关注的问题，由于公司产品使用客户的特殊性，如果发生质量事故将导致公司承担相应赔偿责任，并引起产品撤市或召回等情况，将对公司信誉造成严重损害，并对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。（三）新产品开发风险 公司立足于内窥镜微创医疗器械的研发、生产、销售和服务，为持续保持竞浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 6 争优势，必须不断投入大量的人员和资金用于新产品的开发。通过长期的技术和经验积累，公司在技术领域已取得一定的优势，并在现有研发团队的基础上与国内知名大学合作研发，进一步提升公司新产品的研发能力。但由于公司目前规模尚小，和国外行业领先的竞争对手相比，研发能力、研发条件和产品认知等方面仍存在一定的差距，存在产品研发失败的风险。若不能及时进行技术创新、产品更新，不能迅速适应下游客户的需求，或新产品在技术、性能、成本等方面不具备竞争优势，公司的市场地位、市场份额和经营业绩都会受到影响。（四）人才缺失和核心技术失密的风险 内窥镜微创医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集的高新技术产业，产品综合了医学、生物工程、光学、精密制造、图像处理、医用材料、光机电信息等多种学科，生产企业需要有稳定的技术团队做支撑，如果出现大量人才缺失，将对公司的正常运行产生不利影响。作为高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，公司内窥镜微创医疗器械产品的技术优势很大程度上体现在公司自主研发的专利、专有技术和工艺诀窍上，为避免该等技术失密，公司除通过申请专利方式保护外，还采取了加强内部控制和签订员工保密合同和竞业禁止合同等方式进行保密约定，但若出现技术泄密的情形，将对公司的竞争优势产生不利影响，并影响公司的经营业绩。（五）高速发展中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构，并严格按照股东大会、董事会、监事会和经营管理层的职权分工进行运作，同时通过一系列内部控制制度的实施和完善，有效地提高了公司的管理水平，取得了较好的经营效果。但是，随着经营规模的进一步扩大，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。如果公司管理层素质及管理水平不能适应企业规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大及时调整和完善，将制约公司未来的经营和发展。（六）国家产业政策变化的风险 内窥镜微创医疗器械行业是多学科交融的行业，是国家产业政策支持的高新浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 7 技术行业，进入壁垒较高。2006 年起，国家和地方相继出台了医疗器械科技产业”十二五”专项规划、国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）、国家重点支持的高新技术领域、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定等一系列鼓励行业发展的政策规划。然而，一旦行业发展政策发生变化或公司下游行业引导政策出现逆转，则可能会影响公司的生产经营和发展，进而影响公司未来效益的实现。（七）实际控制人控制不当的风险 徐天松、徐塘珠夫妇合计持有公司 95.48%的股份，为公司的控股股东及实际控制人，公司的股权过于集中。同时徐天松担任公司的董事长，对公司的生产经营能够施加重大影响，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他权益股东带来风险。为应对此种风险，公司已经引进三名独立董事，以完善公司治理，同时，公司在未来将依法不断完善公司治理，以维护中小股东的合法权益。（八）汇率变动的风险 自金融危机以来，人民币一直处于升值的过程之中，而报告期内公司境外业务约占公司主营业务收入的 30%左右。人民币持续升值将对公司的境外业务造成不利影响。为了应对此种风险，公司考虑在结算中尽可能使用人民币结算，以降低汇率变动带来的不利影响。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 8 第二章 公司简介 一、公司基本情况 公司股份简称 天松医疗 公司股份代码 430588 公司股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公司挂牌时间 2014年1月24日 公司中文名称 浙江天松医疗器械股份有限公司 公司中文简称 天松医疗 公司英文名称 Zhejiang Tiansong Medical Instrument Co.,Ltd 公司法定代表人 徐天松 公司注册地址 桐庐经济技术开发区尖端路168号 公司注册地址邮政编码 311500 公司办公地址 桐庐经济技术开发区尖端路168号 公司办公地址邮政编码 311500 公司网址 www.zj- 公司邮箱 zqb zj- 公司聘请的报告期内履行持续督导的主办券商名称 海通证券股份有限公司 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商办公地址 北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦11层 公司聘请的会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦22-23层 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 9 办公地址 签字会计师姓名 签名会计师姓名：杨安杰、徐丹 二、联系人和联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姓名 方烈 联系地址 桐庐经济技术开发区尖端路 168 号 邮政编码 311500 联系电话 0571-64242798 传 真 0571-64242798 电子邮箱 zqbzj- 三、信息披露及备置地点 登载年度报告的指定信息披露平台网址 http/ 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、公司年度内的注册变更情况 注册信息在本报告期内无变化。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 10 第三章 报告期的主要财务数据和指标摘要 一、主要财务数据 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%）营业收入 91,356,583.83 96,734,175.91-5.56 营业利润 31,966,968.43 34,331,634.28-6.89 归属于公司普通股股东的净利润 28,765,470.25 30,897,776.50-6.90 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 26,960,180.85 29,083,497.80-7.30 基本每股收益（元/股）0.64 0.72-11.11 稀释每股收益（元/股）0.64 0.72-11.11 经营活动产生的现金流量净额 31,548,422.28 37,336,611.56-15.50 每股经营活动产生的现金流量净额 0.70 0.83-15.66 归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股）2.99 2.35 27.23 单位：元 项目 2013年末 2012年末 同比增减（%）总资产 151,827,150.99 124,078,469.14 22.36 总负债 13,934,253.62 15,215,724.23-8.42 归属于母公司股东权益 134,728,088.40 105,961,359.46 27.14 归属于母公司股东的每股净资产 2.99 2.35 27.23 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 非经常性损益明细 金额（1）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,324,220.00（2）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-210,459.82（3）其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,109.70 非经常性损益合计 2,123,869.88 减：所得税影响金额 318,580.48 扣除所得税影响后的非经常性损益 1,805,289.40 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 11 第四章 管理层讨论与分析 一、经营情况分析（一）公司总体经营情况回顾 公司是一家专业从事内窥镜微创医疗器械研发、生产、销售和服务的高科技企业。经过十多年的发展，公司已成为国内内窥镜微创医疗器械的高科技企业，研发设计能力和产品技术水平处于行业前列，是国家火炬计划重点高新技术企业。2013年公司始终围绕“重科研、重质量、生产一流的产品，满足客户需要，为人类健康作贡献”的方针开展工作。瞄准微创医疗器械市场中高端产品，加大技术研发，提高产品技术含量，注重产品质量，稳固市场占有率，参与国际竞争，将产品进一步推向国外市场。加强企业管理，进一步完善内部控制制度，对产、供、销和质量管理等重要环节，强化控制和管理，企业的生产和管理平稳运行。报告期内，公司为进一步扩大产能，提升产品质量，加大投入，引进先进设备。经对国际设备市场的考察和严格筛选，决定引进德国的先进生产设备。目前，设备已逐步到位。为公司参与市场竞争，制造出更好的进口替代产品打下基础。加强销售渠道管理，引进竞争机制。重视职工技能培训，派遣业务骨干赴国外培训学习，掌握先进技术，提高职工技术水平。1、技术工作情况 报告期内，公司新获国家专利 10 件，见下表所示：序号 专利名称 类别 专利号 授权日 专利权人 1 一种颈椎间盘镜 发明专利 ZL 2011 1 0115916.8 2013-2-27 浙江天松 2 一种颈椎间盘镜 实用新型 ZL 2012 2 0070377.0 2013-2-27 浙江天松 3 腹腔手术钳中锁定机构的转轴 实用新型 ZL 2012 2 0709763.X 2013-7-3 浙江天松 4 可拆卸可弯曲的绝缘腹腔钳 实用新型 ZL 2012 2 0709523.X 2013-7-3 浙江天松 5 用于腹腔手术钳的钳芯 实用新型 ZL 2012 2 0709619.6 2013-7-3 浙江天松 6 腹腔手术钳中锁定机构的卡块 实用新型 ZL 2012 2 0709295.6 2013-7-3 浙江天松 7 用于腹腔手术钳的锁定机构 实用新型 ZL 2012 2 0707032.1 2013-7-3 浙江天松 8 用于腹腔手术钳的钳鞘管 实用新型 ZL 2012 2 0706962.5 2013-7-3 浙江天松 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 12 9 用于腹腔手术钳的内拉杆 实用新型 ZL 2012 2 0709714.6 2013-7-3 浙江天松 10 腹腔手术钳中钳鞘管的弹簧组件 实用新型 ZL 2012 2 0708441.3 2013-7-3 浙江天松 公司原有专利 55 件，至报告期内拥有国家有效专利 65 件，其中发明专利 11件。2、经营目标情况 公司2013年1-12月主营业务收入为91，241，240.16元，比去年同期下降 5，426，735.75元，增长率为-5.61%，利润总额比去年同期下降2，209，027.58元，增长比率为-6.1%，净利润比去年同期下降-2，097，833.09 元，增长率为-6.77%。未完成公司2013年度的经营目标。但公司在内部管理、产品升级及新产品的开发等方面取得了较好的业绩。部分新产品已形成一定产能，为今后发展打下了基础。3、营销拓展情况 2013年度，公司加强区域销售代理商协调管理，要求不断地扩大销售，挖掘新客户，掌握好本区域内潜在客户情况。了解客户的需求，为客户提供满意的服务。优化代理商队伍。公司多次组织参加国际、国内医疗器械专业展销会，扩大产品销售渠道，了解微创手术器械的市场需求和发展方向。加强企业间的合作与交流，为企业发展创造良好的竞争环境。报告期内，公司主营业务及产品和服务未发生重大变动。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、主营业务收入、成本分析（1）主营业务（分行业）单位：元 项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）工业 91，241，240.16 28，688，076.16 68.56-5.61-22.9 7.06 合计 91，241，240.16 28，688，076.16 68.56-5.61-22.9 7.06（2）主营业务（分产品）单位：元 项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 13 微创医疗器械收入 74，128，510.00 18，120，051.36 75.56-4.99-26.68 7.24 维修服务及其他收入 17,112,730.16 10，568，024.80 38.24-8.22-15.42 5.26 合计 91，241，240.16 28，688，076.16 68.56-5.61-22.9 7.06 公司的主营业务是从事内窥镜微创医疗器械研发、生产、销售和服务的高科技企业。公司2013年1-12月主营业务收入为91，241，240.16元，为微创医疗器械收入及维修服务及其他收入。与其配比的成本为28，688，076.16元,毛利率为68.56%。2013年1-12月主营业务收入比去年同期增长-5，426，735.75元，增长率为-5.61%，由于公司定位发展中高端产品，本期淘汰部分技术含量低的产品，推出技术含量较高的产品，由于新产品需要一定的市场适应期，导致收入下降。主营业务成本比去年同期增长-8，523，804.17元，增长率为-26.68%，由于公司产品类别，规格较多，与上年比，销售不同类别、规格的产品，将引起成本的变动。具体某个产品，成本变动较小。公司专注于从事内窥镜微创医疗器械研发、生产、销售和服务。未来，公司一方面通过扩大专业的代理商队伍数量及引进代理商之间的竞争，增加销售渠道来增加收入，另一方面通过不断研发新的产品，提供产品的技术含量来提高收入。整体来看，公司不断的技术创新，已形成较高的产品壁垒，公司的盈利能力正在不断增强。2、主要客户情况 公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%)Northfield Medical,LLC 4,358,489.16 4.78 福建医科大学附属第一医院 3,443,760.68 3.77 Sole Source Medical 2,440,637.02 2.67 连云港市第一人民医院 2,410,256.40 2.64 长沙洪福医疗器械有限公司 2,042,813.13 2.24 合计 14,695,956.39 16.10（三）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 14 订），公司归属于专用设备制造业（C35）。公司自 2008 年起被评为高新技术企业，2012 年被评为国家火炬计划重点高新技术企业，根据国家科技部、财政部、国税总局联合发布的国家重点支持的高新技术领域，公司主要产品技术归属于”二、生物与新医药技术”中”（五）医疗仪器技术、设备与医学专用软件”领域。按照国家发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局联合修订颁布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度），本公司产品属于”28、新型医用精密诊断及治疗设备”中的”微创手术及介入治疗设备。”从宏观经济来看，随着国家经济水平的提高，我国卫生总费用占 GDP 的比重也在不断增高，但目前仍低于大多数国家的水平，增长潜力较大。据卫生部统计，2011 年，中国卫生费用占 GDP 的比重仅为 5.1%，不但低于高收入国家 8.1%的平均水平，与低收入国家 6.2%的比重相比也较低。卫生部于 2012 年 8 月发布的”健康中国 2020 战略研究报告”中指出：国家整体对卫生领域的投入将较大增长，到 2020 年国内卫生总费用占 GDP 比重将提高到 6.5%至 7%。卫生费用的持续增加将促进医疗器械产业的整体发展。从人口结构分析，2001 年至 2020 年是中国人口快速老龄化阶段，平均每年将增加 596 万老年人口，年均增长速度达到 3.28%，人口老龄化进程明显加快。老年人身体健康问题较多，医疗卫生资源消费量是其他人群的 3 至 5 倍，1随着老年人口数量的增长，对医疗器械需求量将显著增加。与传统手术相比，内窥镜微创诊疗的创口小、术后恢复快，并可重复手术，老年患者身体机能较弱，更倾向于选择其进行诊断治疗，将增加内窥镜微创医疗器械的需求。从医疗消费观念来看，随着人们生活水平逐步提高，健康意识的觉醒，居民对疾病诊断预防及合理治疗的意识不断加强，更加关注疾病诊断的准确性，手术的风险性和术后恢复能力。2005 年至 2011 年，我国城镇居民人均医疗保健支出从 601 元增长到 969 元，复合增长率为 8.29%，农村居民人均医疗支出从 168 元增长到 437 元，复合增长率达到 17.27%，2011 年，城镇和农村居民家庭医疗保健支出的比例分别达到 6.4%和 8.4%。2居民医疗保健支出增加将促使国内医疗机 1数据来源：中国人口老龄化发展趋势预测研究报告，全国老龄工作委员会办公室 2数据来源：中国统计年鉴 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 15 构改善医疗条件，提升医疗装备水平。此外，内窥镜微创诊疗在临床诊断和手术治疗的准确性、低风险，以及术后恢复能力等方面有鲜明的优势，与传统手术相比，采用内窥镜微创治疗后，患者术后用药和住院日明显减少，节省了公共费用、住院费等医疗开支，减轻了社会及患者的经济负担，从而受到各界的支持，成为内窥镜微创医疗器械需求增长的持续动力。2013年顺应行业发展，公司向市场推出多款新产品，新产品推出为企业进一步发展打下了良好的基础。（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 报告期内，公司商业模式未发生变化。(五)公司主要财务数据分析 1、资产负债构成分析（1）资产项目重大变化情况 单位：元 科目 2013 年 2012 年 变动 变动原因说明 金额 占总资产比重（%）金额 占总资产比重（%）增减额 增减率（%）应收帐款 18，603，641.03 12.25 20，089，660.85 16.19-1,486,019.82-7.4 回款周期正常 其他应收款 83，658.49 006 174，810.22 0.14-91,151.73-52.14 回款较好 预付账款 2，556，505.47 1.67 771，404.25 0.62 1,785,101.22 231.41 货未到，未结算（2）负债项目重大变化情况 单位：元 科目 2013 年 2012 年 变动 变动原因说明 金额 占总资产比重（%）金额 占总资产比重（%）增减额 增减率（%）应付账款 4，591，548.45 3.02 5，386，028.28 4.34-794，479.83-14.75 付款信用期影响应付账款 预收款项 4，219，831.83 2.78 1，933，083.22 1.56 2，286，748.61 118.29 代销款到发货影响到预收款 应付777，555.41 0.51 1，690，877.64 1.36-913，322.23-54.01 年终结浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 16 职工薪酬 算影响 其他应付款 2，189，836.91 1.44 3，200，102.70 2.57-1，010，265.79-31.57 期末代收创新联盟资金 2、收入构成、利润构成和来源分析（1）收入构成分析 单位：元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 营业收入 91，356，583.83 96，734，175.91-5，377，592.08-5.56 淘汰部分产品及市场正常波动使营业收入下降（2）成本构成分析 单位：元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 营业成本 29，013，887.67 37，211，880.33-8，197，992.66-22.03 与上期销售产品类别不同产生变动 营业税金及附加 956，828.46 1，064，446.83-107，618.37-10.11 收入下降，产生下降（3）费用构成分析 单位：元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 销售费用 5，778，974.35 4，633，503.69 1，145，470.66 24.72 销售展会增加，费用增加 管理费用 22，216，476.65 18，271，693.35 3，944，783.30 21.58 研发新产品导致管理费用提高 财务费用 624，099.48 1，652，992.42-1，028，892.94-62.24 本期未发生银行借款 3、现金流量表分析 单位：元 科目 当期金额 上期金额 增减额 增减率（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 31,548,422.28 37,336,611.56-5，788，189.28-15.50 收入下降，致使现金流下降 投资活动产生的现金流量净额-6,872,377.03 2,211,371.92-9,083,748.95-410.77 固定资产投资增加，现金流出增加 筹资活动产生的现金流量净额 -34,744,762.40 34，744，762.40 100 本期未发生银行借款等筹资活动 现金及现金等价物净增加额 24,886,196.14 4,701,316.20 20，184，879.94 429.34 本期未支付股利 本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润不存在重大差异 浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 17（六）主要控股子公司、参股公司经营情况及业绩分析 1、控股子公司情况 名称 主营业务 注册资本（元）持股比例（%）总资产（元）净资产（元）主营业务（元）净利润（元）桐庐尖端天松内窥镜有限公司 销售：医用光学器具、仪器及内窥镜设备等 20,00,000.00 100 1，938，699.05 1，950，613.81 8，764，385.47 55，932.07 U.S.TIAN SONG,INC.（美国天松）进出口医疗器械售后服务 1,000.00 美元 100 6，563，371.23 732，780.65 896，192.19 273，859.78 FIEGERT-ENDOTECH INCORPORATED（美国费格内窥镜技术公司）医用内窥镜及外科设备的研发、生产、销售及维修服务 100,000.00 美元 55 10，796，792.79 7，032，908.82 18，794，387.77 323，788.05 2、主要参股公司情况 报告期内，公司不存在参股公司的情况。3、公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。二、公司对持续经营能力评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。三、公司未来发展的展望（一）行业发展的趋势与市场展望 随着中国经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高，以及人们健康意识的不断觉醒，医疗支出占人们生活总开支的比例将进一步提高，中国医疗设备市场持续快速扩大。内窥镜微创手术治疗的低风险性和良好的术后恢复能力较传统手术节省医药费、住院费等医疗开支，受到各界的支持，促进了内窥镜微创医疗器械的市场需求。为了提高内镜医师的执业水准，卫计委批准在全国直辖市和省会城市三甲医院建立一批内镜与微创医学培训基地，对内镜医师进行考试评价，考核通过者颁发执业证书。通过内镜医疗行业的规范化管理和培训，高素质的内镜医师规模持续扩大，患者对内窥镜微创医疗技术的信任增强，越来越多的医疗机构及科室开始推广内镜诊疗项目。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 18 随着内窥镜微创手术治疗的优越性体现以及内窥镜微创医疗器械下游行业的良性发展，内窥镜微创医疗器械市场需求持续增加，是公司收入的持续增长的重要基础。（二）公司发展战略 内窥镜微创医疗器械技术含量较高，产品开发周期较长，从研发立项到产品上市需要通过设计、试制、检测、临床试验、注册审批等步骤，一般需要 3-5 年时间。为满足国内医疗机构不断增长的产品需求，公司加大研发投入，持续丰富产品种类，目前公司主要产品可分为 3 大系统，27 个系列，涉及 2,700 多种规格型号的医用内窥镜和手术器械。公司通过不断的研发创新，逐渐形成完善的产品系列，因而具备强大的内窥镜微创医疗器械配套能力，增加了客户对公司产品的认可程度和依赖程度，是公司收入快速增长的内在动力。（三）公司2014年经营计划和主要目标 1、进一步完善销售网络建设，发展经销商队伍，提高销售业务水平。公司产品销售在境内主要采用“经销+直销”模式，境外产品销售主要采用经销模式。境内经销商主要分布在浙江、山东、江苏、上海为主的华东地区，四川为主的西南地区，广东、广西为主的华南地区，北京、山西为主的华北地区，河南、湖北为主的华中地区。通过境外经销商，公司产品出口到欧洲、亚洲、美洲、非洲、大洋洲中的 40 多个国家和地区。同时，公司重视大客户的直接销售，通过参与医疗器械招标和询价，向最终用户提供直接销售。随着公司销售管理模式的健全，完善销售网络建设，使公司营销能力持续提高，产品的市场地位和影响力也得到稳固和提高，保证公司收入快速增长。2、持续加大研发投入，内窥镜微创医疗器械技术含量较高，必须充分发挥研发人员的积极性，不断完善专业知识，加强人员培训，深入用户，了解用户需求，作为研发的目标。加大研发设备的投入，提高研发水平。聘请高级人才参与新产品开发与研究，加强与高校联合研发等多种措施，开发出更多具有科技含量的新产品，使产品系列不断完善。3、加强企业管理，公司将进一步完善薪酬管理制度，加强企业文化建设，浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 19 逐步提高福利待遇的同时，使员工爱岗敬业。持续完善内控制度，财务管理职能，进一步建立一套科学完善财务预算制度，使企业管理更加科学合理。（四）公司经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况 公司使用自有资金实施经营计划。（五）公司面临的风险及对策 1、经销商无资质经营的风险 国内经销商均需具有医疗器械经营资质，国外经销商除部分国家和地区不要求相关资质外，其他国家或地区经销商均需具有医疗器械经营资质，虽然公司在签订合同时对经销商的资质进行了审查，但可能存在个别经销商在实际销售医疗器械产品时无经营资质的情况。为防范因经销商不具备经营资质而可能给公司带来的风险，公司在与经销商签订的订单中约定：由经销商承担因其不具备经营资质而导致或可能导致的一切风险，并对因此给公司造成的全部直接和间接损失承担赔偿责任。为了进一步防范该风险，公司控股股东、实际控制人承诺：如因公司的国内外经销商不具备或不完全具备医疗器械经营资质而导致公司承担相关责任，本人将对公司由此造成的经济损失予以全额补偿。2、产品质量可能导致的风险 公司主要产品涵盖一类、二类和三类医疗器械，我国对该类企业的设立，产品的生产与销售均设置了严格的资格审查条件，国内外市场均建立了系统的市场准入与管理制度。公司设立以来一直将产品质量作为企业发展的核心工作，建立了严格的质量控制体系，产品质量亦得到国际权威机构的认证，已取得国内ISO9001 和 ISO13485医疗器械质量管理体系认证证书，产品已取得医疗器械注册证，部分主要产品已取得了欧盟 CE 认证和美国 FDA 认证。随着产量进一步扩大，质量控制问题仍然是公司未来重点关注的问题，由于公司产品使用客户的特殊性，如果发生质量事故将导致公司承担相应赔偿责任，并引起产品撤市或召回等情况，将对公司信誉造成严重损害，并对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。针对此类风险，公司加强质量检验，多道把关，责任落实到人，将质量风险浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 20 控制到最低水平。3、新产品开发风险 公司立足于内窥镜微创医疗器械的研发、生产、销售和服务，为持续保持竞争优势，必须不断投入大量的人员和资金用于新产品的开发。通过长期的技术和经验积累，公司在技术领域已取得一定的优势，并在现有研发团队的基础上与国内知名大学合作研发，进一步提升公司新产品的研发能力。但由于公司目前规模尚小，和国外行业领先的竞争对手相比，研发能力、研发条件和产品认知等方面仍存在一定的差距，存在产品研发失败的风险。若不能及时进行技术创新、产品更新，不能迅速适应下游客户的需求，或新产品在技术、性能、成本等方面不具备竞争优势，公司的市场地位、市场份额和经营业绩都会受到影响。针对此类风险，公司一方面加强人员培训，进一步提高研发水平；另一方面，聘请高级人才人才参与研发以及加强与高校合作，开发新产品，扩大产品品种和类别，来抵御此类风险 4、人才缺失和核心技术失密的风险 内窥镜微创医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集的高新技术产业，产品综合了医学、生物工程、光学、精密制造、图像处理、医用材料、光机电信息等多种学科，生产企业需要有稳定的技术团队做支撑，如果出现大量人才缺失，将对公司的正常运行产生不利影响。作为高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，公司内窥镜微创医疗器械产品的技术优势很大程度上体现在公司自主研发的专利、专有技术和工艺诀窍上，为避免该等技术失密，公司除通过申请专利方式保护外，还采取了加强内部控制和签订员工保密合同和竞业禁止合同等方式进行保密约定，但若出现技术泄密的情形，将对公司的竞争优势产生不利影响，并影响公司的经营业绩。应对此类风险，公司加强企业文化建设，为人才提供发挥才能的平台，提供较好的福利待遇。同时，加强法律意识教育，运用法律武器保护公司利益。浙江天松医疗器械股份有限公司 2013 年年度报告 21 5、高速发展中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构，并严格按照股东大会、董事会、监事会和经营管理层的职权分工进行运作，同时通过一系列内部控制制度的实施和完善，有效地提高了公司的管理水平，取得了较好的经营效果。但是，随着经营规模的进一步扩大，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。如果公司管理层素质及管理水平不能适应企业规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大及时调整和完善，将制约公司未来的经营和发展。应对此种风险，公司加强现有的管理人员的培养，提高管理水平。注重引进高级管理人才以及高素质员工，适应企业规模迅速扩张的需要 6、国家产业政策变化的风险 内窥镜微创医疗器械行业是多学科交融的行业，是国家产业政策支持的高新技术行业，进入壁垒较高。2006 年起，国家和地方相继出台了医疗器械科技产业”十二五”专项规划、国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）、国家重点支持的高新技术领域、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定等一系列鼓励行业发展的政策规划。然而，