430179_2013_宇昂科技_2013年年度报告_2014-04-23.pdf

股份简称：宇昂科技 股份代码：430179 公告编号：2014-009 上上上上海海海海宇宇宇宇昂昂昂昂水水水水性性性性新新新新材材材材料料料料科科科科技技技技股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司 Shanghai Yuking water soluble material tech Co.,Ltd.2 2 2 20 0 0 01 1 1 13 3 3 3 年年年年年年年年度度度度报报报报告告告告 二一四年四月 1 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、本报告经公司第一届董事会第九次会议审议通过。三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长王宇先生及财务负责人刘振璐女士声明：保证2013年度报告中财务报告的真实、完整及准确。2 目目 录录 第一章 重要提示、目录和释义.1 目 录.2 释 义.3 重大风险提示.4 第二章 公司简介.7 第三章 会计数据和财务指标摘要.9 第四章 管理层讨论与分析.11 一、公司总体经营情况回顾与分析.11 二、公司对可持续经营能力的评价.21 三、公司未来展望.22 四、未来发展风险因素及对策.24 第五章 重要事项.30 一、重大诉讼仲裁事项.30 二、本年度内公司重大资产收购、出售或处置以及收购兼并的情况.30 三、对外担保情况.30 四、委托理财事项.30 五、股东及关联方占用或转移公司的资金、资产及其他资源的情况.30 六、股权激励情况.30 七、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押质押等情况.30 八、关联交易情况.30 九、本年度内公司及董事、监事、高级管理人员、股东和实际控制人受处罚及整改情况.32 十、公司或股东在公司申请挂牌时做出承诺履行情况.32 第六章 最近一年股本变动及主要股东情况.33 一、本年度股本变动情况.33 二、主要股东情况.33 第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.36 一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况：.36 二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员基本情况.36 三、董事、监事和高级管理人员变动情况.39 四、员工情况.39 第八章 公司治理及内部控制情况.42 一、公司治理情况.42 二、公司治理改进情况.45 三、监事会意见.45 四、公司独立性情况.46 五、本年度内公司对重大内部管理制度的评价.47 六、报告期内，公司年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况.48 第九章 财务报告.49 第十章 备查文件目录.110 3 释释 义义 除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：公司、本公司、股份公司、宇昂科技 指 上海宇昂水性新材料科技股份有限公司 宇昂新材料 指 上海宇昂新材料科技有限公司 宇昂生物 指 上海宇昂生物科技有限公司 鸣凤投资 指 上海鸣凤投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 总经理、财务负责人 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 4 重大风险提示重大风险提示 1、经营性业务持续亏损风险 本公司自成立以来，研发投入强度大，受公司内外部环境的影响，公司的经营性业务持续亏损。2012 年、2013 年公司归属于股东的扣除非经营性损益后的净利润分别为-307.13 万元、-278.08 万元，导致公司的期末净资产低于实收资本。公司对政府补贴的依赖性高，但政府补贴有很大不确定性，因此存在一定的经营风险。2、市场开拓风险 聚维酮碘（PVP-I）消毒液是公司将来业务发展的主要方向，尽管本公司成立至今已经积累了 PVP-K 系列产品及聚维酮碘（PVP-I）的研发和生产经验，拥有相关自主研发技术，并对该项目进行了充分论证，认为市场发展前景良好，但产品将面临不同的客户对象，需要发掘新的客户群体，需要建立新的销售体系，存在着市场开拓风险。3、研发与技术泄密风险 作为一家高新技术企业，虽然公司通过不断的产品和技术研发开拓新市场，为公司的成长提供保障，然而，新技术和新产品的研发需要投入大量的人员和资金，存在研发失败、偏离市场需求、新技术和新产品投放市场后产生的经济效益与公司预期差距较大的风险。公司目前拥有多项专利，现有研发人员均具有丰富的实践经验和较高的研发及创新能力。该等科技人员的培养和核心技术成为公司最重要的核心竞争力之一。虽然公司具有比较完善的约束与激励机制，加强了对知识产权的保护，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签 5 署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范，但如果发生研发和技术队伍整体流失或技术泄密现象，仍将对公司持续发展带来不利影响。4、汇率风险 公司产品出口多个国家和地区,主要以美元和欧元结算。公司2013年主营业务收入中出口收入的比例为64.63%，公司外销收入随着海外市场的开拓将进一步增长，如果国家外汇政策，人民币汇率发生较大变动将对公司的经营业绩产生一定影响。5、宇昂新材料未能按预期取得消毒产品卫生许可批件的风险 宇昂新材料计划通过第一分公司生产和销售消毒液，须取得消毒产品卫生许可批件，该批件表明生产的消毒产品可以进入流通领域。按照原定的时间安排，宇昂新材料于2013年4月向卫生部提交聚维酮碘消毒液、碘伏消毒液行政许可申请，并取得卫消申字2013第0078号及0079号受理通知书。2013年6月，国家卫生计生委发布 国家卫生计生委“三定”规定公布，取消除利用新材料、新工艺技术和新杀菌原理生产消毒剂和消毒器械之外的消毒剂和消毒器械的审批职责。2013年7月，根据国家卫生计生委关于取消下放部分消毒产品和涉水产品行政审批项目的公告，国家卫生计生委卫生监督中心将已受理的公司申报材料退回至公司。2013年9月，国家卫生计生委发布国家卫生计生委办公厅关于进一步加强消毒产品监管工作的通知，规定不需行政审批的消毒剂、消毒器械和抗（抑）菌制剂等产品首次上市前，产品责任单位（含进口产品在华责任机构，下同）要严格按照消毒产品卫生安全评价规定要求，依据消毒产品标签说明书管理规范、消毒技术规范、消毒产品检验规定等相关规定和标准，对标签（铭牌）、说明书、检验报告、执行标准和消毒剂、生物（化学）指示物配方、原料及消毒器械结构图进行卫生安全评价，并 6 对评价结果负责。卫生安全评价合格的产品方可上市。截至目前，上海市卫生行政管理部门尚未根据国家卫生计生委办公厅关于进一步加强消毒产品监管工作的通知出台上述卫生安全评价的业务细则，尚未开始受理产品责任单位出具的卫生安全评价报告。公司的消毒产品目前尚无法上市。如公司未能按预期取得消毒产品卫生许可批件，因此公司的 PVP-I 产品只能以粉剂形式作为非化学原料药销售，导致产品的毛利率难以提升，同时产品的销量也将受到影响。其他风险参见“第四章管理层讨论与分析”之“四、未来发展风险因素及对策”。7 第二章第二章 公司简介公司简介 一、公司名称 中文名称：上海宇昂水性新材料科技股份有限公司 公司中文名称缩写：宇昂科技 英文名称：Shanghai Yuking water soluble material tech Co.,Ltd.二、法定代表人：王宇 三、信息披露事务负责人：刘振璐 电话：021-50765061，传真：021-50765059 电子邮箱： 联系地址：上海市浦东新区盛夏路 570 号 802C-1 室 四、公司注册地址（办公地址）：上海市浦东新区盛夏路 570 号 802C-1 室 邮政编码：201210 公司网址： 公司邮箱： 五、指定信息披露平台网址：http:/ 公司年度报告备置地点：董事会办公室 六、股份公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 8 股份挂牌交易时间：2012 年 12 月 20 日 股份简称：宇昂科技 股份代码：430179 七、公司年度内注册变更情况 本年度内，公司住所由“上海浦东张江高科技园区达尔文路 88 号 1 栋311 室”变更为“上海市浦东张江高科技园区盛夏路 570 号 802C-1 室”；公司股本由 560 万股增至 590 万股。公司完成了工商变更登记，取得新的营业执照。八、其他有关资料：公司聘请的年度内履行持续督导职责的主办券商为：广发证券股份有限公司 主办券商办公地址：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43楼(4301-4316 房)公司聘请的会计师事务所为：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址：中国北京海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦B 座二层 签字会计师姓名：王传邦、汪娟、任明果 9 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司本年度主要会计数据一、公司本年度主要会计数据及财务指标及财务指标 单位：人民币元 项项 目目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 同比增减同比增减 营业收入 37,682,401.71 44,069,827.04-14.49%利润总额 608,928.54-3,030,939.61-归属于挂牌公司股东的净利润 608,928.54-3,030,897.51-归属于挂牌公司股东的扣除非经营性损益后的净利润-2,780,849.60-3,071,288.18-基本每股收益 0.11-0.57-稀释每股收益 0.11-0.57-扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.49-0.57-加权平均净资产收益率（%）15.36%-49.08%-扣除非经常性损益加权平均净资产收益率（%）-70.14%-60.04%-经营性活动产生的现金流量净额-556,943.19-892,004.40-每股经营性活动产生的现金流量净额 -0.09-0.17-项目项目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 同比增减同比增减 总资产 17,433,382.96 14,161,362.03 23.11%股本 5,900,000.00 5,600,000.00 5.36%归属于挂牌公司股东的净资产 4,669,209.23 3,460,280.69 34.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79 0.62 27.42%二、二、非经常性损益非经常性损益 单位：人民币元 非经常性损益明细 本期金额 上期金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 720.00-5,028.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,388,565.69 463,273.26 10 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -513,340.09 其他营业外收入和支出 492.45 95,486.31 非经常性损益合计 3,389,778.14 40,390.67 减：所得税影响金额 扣除所得税影响后的非经常性损益 3,389,778.14 40,390.67 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 3,389,778.14 40,390.67 归属于少数股东的非经常性损益 11 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司总体经营情况回顾与分析（一）报告期经营情况回顾 2013年公司积极开拓新产品，利用自身研发的优势，积极拓展新市场领域，给未来快速发展奠定了坚实的基础和创造了发展的机遇。回顾2013年，公司主要经营情况如下：1、营业收入有所下降，公司扭亏为盈 2013 年公司实现营业收入 37,682,401.71 元，较上年营业收入44,069,827.04 元下降了 14.49%；实现营业利润-2,780,849.60 元，比上年同期亏损额有所减少；归属于挂牌公司股东的净利润为 608,928.54 元，较上年归属于挂牌公司股东的净利润-3,030,897.51 元大幅上升，扭亏为盈，其中营业外收入是公司扭亏为盈的重要因素。截至 2013 年 12 月 31 日，公司归属于挂牌公司股东权益为 4,669,209.23 元，低于公司实收股本。2、技术创新与产品研发 本年度内，公司在研发管理方面积极寻求创新，不断理顺基础研发、产品研发、应用研发、定制化项目开发的关系，从机制上保证技术创新的实现。公司在浦东临港建立以水性高分子研发为特色的实验室，凭借一批稳定的技术人员，基本建立了多层次、高效率、可拓展的快速研发体系，持续加强医药辅料及水性高分子的技术和产品研发投入和能力提升。2013 年度新产品开发 6 项；本年度新申请发明专利 5 项，外观专利 1项，另有两项 PCT 专利分别向 4 个国家提交申请；本年度有 7 项发明专利获得授权。12 2013 年度承担上海市及国家创新资（基）金项目 1 项，上海市科技小巨人培育 1 项，上海市高新技术成果转化项目 1 项；牵头制定 2 项相关行业标准。凭借先进的技术实力和行业领先地位，公司本年度获得 2013 年度中国石油和化工行业知名品牌，共青团上海市委梦想创业团2013 年度科技创新奖，上海市浦东新区企业研发机构等殊荣。公司总经理王宇荣获 2013年度张江人才-优秀人才。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司的主营业务为公司主营业务为聚维酮碘（PVPI）、PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，交联）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关 PVP 系列配套产品的销售。（1）主营业务分行业情况 单位：人民币元 行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)化工行业 37,583,345.11 30,640,799.72 18.47-14.04-20.40 54.43 合计 37,583,345.11 30,640,799.72 18.47-14.04-20.40 54.43（2）主营业务分地区情况 单位：人民币元 产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长 营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)内销 13,229,616.08 11,553,761.90 12.67-13.24-11.9-9.5 外销 24,353,729.03 19,087,037.82 21.63-14.46-24.79 99.17 合计 37,583,345.11 30,640,799.72 18.47-14.03-20.4 54.51（3）主营业务分产品情况 单位：人民币元 产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长 营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)均聚 PVP 系列 29,715,851.87 24,425,583.47 17.80-8.61-16.7 81.26 13 其他水溶性高分子 2,570,679.23 2,164,905.94 15.78-18.66-20.29 12.23 与 PVP 联用产品（硅胶）3,183,894.19 2,103,876.91 33.92-22.64-31.95 36.33 其他产品 2,112,919.82 1,946,433.40 7.88-46.19-42.12-45.13 合计 37,583,345.11 30,640,799.72 18.47-14.04-20.4 54.51 2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，公司在强有力的研发基础下，提高产品的质量稳定性，坚持加强主营产品的市场开发力度，使得主营产品的毛利有了较大的增长。公司核心产品均聚 PVP 系列产品（含 PVP-I）其毛利率在 2011 年、2012年均处于低水平，分别为 9.74%、9.82%，经过 2013 年的持续开发努力，2013 年毛利上升为 17.80%，公司研发生产能力的高附加值已经逐步体现出其优越性。同时公司也逐步减少了其他非主营产品的市场领域，争取将有限的资源用于高附加值的主营产品上。(三)行业发展、周期波动、行业法律法规波动情况及对公司经营情况的影响 报告期内，行业发展、周期波动对公司经营情况未产生重大影响。行业法律法规对公司经营情况造成较大影响，具体情况如下：公司子公司宇昂新材料于2013 年4 月向卫生部提交聚维酮碘消毒液、碘伏消毒液行政许可申请，并取得卫消申字2013第 0078 号及 0079 号受理通知书。2013 年 6 月，国家卫生计生委发布国家卫生计生委“三定”规定公布，取消除利用新材料、新工艺技术和新杀菌原理生产消毒剂和消毒器械之外的消毒剂和消毒器械的审批职责。2013 年 7 月，根据国家卫生计生委关于取消下放部分消毒产品和涉水产品行政审批项目的公告，国家卫生计生委卫生监督中心将已受理的公司申报材料退回至公司。14 2013 年 9 月，国家卫生计生委发布 国家卫生计生委办公厅关于进一步加强消毒产品监管工作的通知，规定不需行政审批的消毒剂、消毒器械和抗（抑）菌制剂等产品首次上市前，产品责任单位（含进口产品在华责任机构，下同）要严格按照消毒产品卫生安全评价规定要求，依据消毒产品标签说明书管理规范、消毒技术规范、消毒产品检验规定等相关规定和标准，对标签（铭牌）、说明书、检验报告、执行标准和消毒剂、生物（化学）指示物配方、原料及消毒器械结构图进行卫生安全评价，并对评价结果负责。卫生安全评价合格的产品方可上市。截至目前，上海市卫生行政管理部门尚未根据国家卫生计生委办公厅关于进一步加强消毒产品监管工作的通知出台上述卫生安全评价的业务细则，尚未开始受理产品责任单位出具的卫生安全评价报告。公司的消毒产品目前尚无法上市。(四)公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 公司的商业模式为：公司主要从事 PVP 系列产品的研发、生产和销售。相关核心技术均为自主研发。生产方面，PVP-K 系列产品采取由公司提供技术及部分原材料，以合作方代加工的方式生产；聚维酮碘（PVP-I）由子公司宇昂新材料加工生产。在销售方面，公司通过直销和经销的方式把产品销售给国内外客户，通过产品销售获取收入和利润。公司的国内业务以直销为主，通过设立国内部进行销售工作，国内客户每次采购首先向公司询价，公司收到询价后进行报价，经双方协商确定销售产品的品种规格、销售价格、销售量以及其他权利义务后就本次采购签订销售合同，并在合同规定时间内组织发货。公司的国际业务由国际部负责，以经销商模式为主，直销为辅。采用 15 订单化方式生产，根据客户订单，进行有针对性的生产，以不同规格、不同包装的个性化服务来满足客户需求。报告期内公司的商业模式无重大变化。(五)公司主要财务数据分析 1、资产负债构成分析（1）资产项目重大变化情况 单位：人民币元 科目 2013 年 2012 年 变动 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 货币资金 3,167,004.40 18.17%1,172,111.90 8.28%1,994,892.50 170.20%应收票据 103,195.00 0.59%103,195.00 100.00%应收账款 4,180,677.15 23.98%6,320,851.88 44.63%-2,140,174.73-33.86%预付款项 396,745.21 2.28%168,774.39 1.19%227,970.82 135.07%其他应收款 3,811,024.67 21.86%2,869,738.71 20.26%941,285.96 32.80%存货 4,315,701.53 24.76%1,866,543.65 13.18%2,449,157.88 131.21%其他流动资产 216,442.83 1.24%72,593.85 0.51%143,848.98 198.16%固定资产 933,915.34 5.36%1,163,206.34 8.21%-229,291.00-19.71%长期待摊费用 308,676.83 1.77%527,541.31 3.73%-218,864.48-41.49%货币资金期末余额较期初余额增加 1,994,892.50 元，增幅170.20%，主要系因报告期公司加大应收账款回收力度，经营活动现金净流入增加，同时借款余额上升，筹资活动现金净流入增加。应收票据期末余额较期初余额增加 103,195.00 元，主要系因报告期部分客户以应收票据结算货款。应收账款期末余额较期初余额减少 2,140,174.73 元，减幅 33.86%，主要系因报告期公司营业收入有所下降，同时加大应收账款回收力度。预付账款期末余额较期初余额增加 227,970.82 元，增幅 135.07%，16 主要系因报告期末预付展会费、宣传材料制作费增加。其他应收款期末余额较期初余额增加 941,285.96 元，增幅 32.80%，主要系因报告期末应收保证金增加。存货期末余额较期初余额增加 2,449,157.88 元，增幅 131.21%，主要系因四季度公司订单增加，公司采购的原材料及生产的产成品相应增加。其他流动资产期末余额较期初余额增加 143,848.98 元，增幅198.16%元，主要系因报告期末尚未抵扣增值税进项税额增加。长期待摊费用期末余额较期初余额减少 218,864.48 元，减幅41.49%，主要系因报告期长期待摊费用摊销。（2）负债项目重大变化情况 单位：人民币元 科目 2013 年 2012 年 变动 金额 占总负债比重 金额 占总负债总比重 增减额 增减率 短期借款 8,000,000.00 62.68%5,000,000.00 46.72%3,000,000.00 60.00%应付账款 3,341,356.13 26.18%4,084,816.11 38.17%-743,459.98-18.20%预收款项 1,121,337.40 8.79%1,112,008.35 10.39%9,329.05 0.84%应付职工薪酬 136,853.76 1.07%143,655.84 1.34%-6,802.08-4.73%应交税费 5,085.07 0.04%17,322.78 0.16%-12,237.71-70.65%应付利息 25,479.46 0.20%9,041.10 0.08%16,438.36 181.82%其他应付款 134,061.91 1.05%334,237.16 3.12%-200,175.25-59.89%短期借款期末余额较期初余额增加 3,000,000.00 元，增幅 60.00%，主要系报告期借入银行借款增加。应付账款期末余额较期初余额减少 743,459.98 元，减幅 18.20%，主要系因报告期持有的现金增加后对部分供应商付款周期变短。应交税费期末余额较期初余额减少 12,237.71 元，减幅 70.65%，主 17 要系因报告期末应交增值税余额减少。应付利息期末余额较期初余额增加 16,438.36 元，增幅 181.82%，主要系因报告期末短期借款余额增加。其他应付款期末余额较期初余额减少 200,175.25 元，减幅 59.89%，主要系应付往来款减少。2、收入构成、利润构成和来源分析（1）收入构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）营业收入 37,682,401.71 44,069,827.04-6,387,425.33-14.49%营业外收入 3,389,806.06 560,819.57 2,828,986.49 504.44%营业收入本年较上年减少 6,387,425.33 元，减幅 14.49%，主要系因公司本期致力于自产产品生产及销售，减少低毛利的外销代理出口等业务。营业外收入本年较上年增加 2,828,986.49 元，增幅 504.44%，主要系因报告期收到的政府补助增加。（2）成本构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）营业成本 30,640,799.72 38,492,771.32-7,851,971.60-20.40%营业税金及附加 31,320.75 32,829.83-1,509.08-4.60%营业成本本年较上年减少 7,851,971.60 元，减幅 20.40%，主要系因公司本期营业收入规模有所下降，同时减少部分低毛利的外销代理出口等业务。（3）费用构成分析 单位：人民币元 18 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）销售费用 2,167,632.38 2,439,698.05-272,065.67-11.15%管理费用 6,647,993.96 6,118,225.65 529,768.31 8.66%财务费用 1,056,885.10 652,512.75 404,372.35 61.97%财务费用本年较上年增加 404,372.35 元，增幅 61.97%，主要系因公司本期短期借款增加后利息支出增加。3、现金流量表分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）经营活动产生的现金流量净额-556,943.19-892,004.40 335,061.21-投资活动产生的现金流量净额-191,629.00-3,161,015.75 2,969,386.75-筹资活动产生的现金流量净额 2,781,037.37-201,762.61 2,982,799.98-投资活动产生的现金流量净额本年较上年增加 2,969,386.75 元，系因上年为收购子公司少数股东股权导致投资活动净支出净额较大。筹资活动产生的现金流量净额本年较上年增加 2,982,799.98 元，主要系因报告期新增借款较多。4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）控股公司情况 名称 业务性质 投资比例 总资产 净资产(元)营业收入(元)净利润(元)宇昂新材料 新材料 100%5,273,231.36-2,087,701.66 19,344,190.43-989,403.09 宇昂生物 生物医药 100%3,503,625.87 671,740.63 6,646,229.96 98,812.60（2）参股公司情况 报告期内，公司无参股公司。（3）公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。19 5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 2013年8月26日，公司股东大会通过决议同意公司本次定向发行股份30万股，向所有在册股东，按照原持股比例进行同比例配售，配售价格2.00元/股。本次定向发行并未引入外部股东，各在册股东均全额行使了配售权。截至2013年9月3日，公司完成发行人民币普通股30万股，募集资金60万元。截至报告期末，此次定向发行募集资金已全部用于补充流动资金。6、董事会对会计师事务所报告期“非标准审计报告”的说明 公司2013年度聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务报告的审计机构。本年度天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2013年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告。7、公司会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 公司报告期没有会计政策、会计估计或重大会计差错变更 8、公司利润分配及分红派息情况 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2013年归属于挂牌公司股东的净利润为608,928.54元。经董事会决议本年不进行公司利润分配。（六）公司经营计划和目标实施进度分析 1、转让说明书已披露的经营计划或目标 1）产品开发计划 公司坚持自主创新，针对市场需求开发新产品，投入足够的研发经费以及研发力量，依靠公司在行业中多年积累的经验，加大与大专院校及科研机构的科研合作，扩充研发人员规模，争取在现有技术基础上，研发出 20 新一代技术，从而使公司在产品技术领域能够始终保持在行业前列。2）市场开发计划 公司将充分利用和扩大现有销售网络，加大产品销售力度，保证商品流和资金流的畅通稳定，加强技术配套服务支持，不断提高公司产品销售量。完善公司目前的售前与售后服务相结合的服务模式，通过培养既懂市场、又懂技术的售后服务员工，更好的为客户服务。2、报告期内经营计划或目标的实施情况 1）产品开发计划 本年度内，公司在研发管理方面积极寻求创新，不断理顺基础研发、产品研发、应用研发、定制化项目开发的关系，从机制上保证技术创新的实现。公司在浦东厂部建立以水性高分子研发为特色的实验室，凭借一批稳定的技术人员，基本建立了多层次、高效率、可拓展的快速研发体系，持续加强医药辅料及水性高分子的技术和产品研发投入和能力提升。2013 年度新产品开发 6 项；本年度新申请发明专利 5 项，外观专利 1项，另有两项 PCT 专利分别向 4 个国家提交申请；其中中国专利 5 项；本年度有 7 项发明专利获得授权；承担国家创新基金项目 2 项，上海市创新基金项目 2 项，上海市科技小巨人培育 1 项，上海市高新技术成果转化项目 4 项；牵头制定 2 项相关行业标准。2）市场开发计划 本年度内，公司主营业务为PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，交联、PVP-I系列）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关PVP系列配套产品的销售。公司本年注重了主营产品的继续研发与质量的提高，积极扩大主营的高端客户市场，逐步减少了根据 21 客户需求代购的其他水溶性产品。虽然 2013 年的营业收入 37,682,401.71 元同比 2012 年公司营业收入44,069,827.04 元同比下降 14.49%，但是综合毛利率由 12.66%上升为18.69%。使得整体毛利额同比上涨了 26%，整体毛利额由 2012 年的 557 万上升至 2013 年的 704 万。其中 80%以上贡献率来源于本公司核心产品PVP、PVP-I系列产品。说明公司的凭借自主创新研发开拓市场的潜力已经开始显现。二、公司对可持续经营能力的评价 公司管理层认为基于以下原因，公司具备较强的可持续发展能力：（1）股权结构合理，治理结构较为完善 公司投资人由创业股东和核心员工组成，股权结构较为合理；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。（2）管理团队出众 公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、管理能力和个人品德；具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。管理团队年富力强，积极向上，专业素养出众，全部为本科及以上学历；大多数管理层毕业后就来到公司，对公司认可度、忠诚度高；公司注重高管团队及中层管理团队的专业技能建设，企业文化建设；经常不定期举办相关的培训；管理团队做事积极主动，相互配合协作，能以主人翁意识做事。（3）盈利能力得到改善，扭亏为盈 公司主营业务为PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，22 交联）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关PVP系列配套产品的销售。行业特征明显，已形成一定的市场进入壁垒。2013年公司综合毛利率由上年的12.66%上升至18.69%，归属与挂牌公司股东的净利润由上年亏损3,030,897.51元增长至盈利608,928.54元，盈利能力得到大幅加强。（4）创新能力较强 公司已在资金投入、机构与人员、执行与激励等方面形成了良性的技术、管理和模式创新机制，水溶性领域部分应用领域位居全国领先位置，为公司可持续发展奠定了良好的基础。2013年度新产品开发6项；本年度新申请发明专利5项，外观专利1项，另有两项PCT专利分别向4个国家提交申请；其中中国专利5项；本年度有7项发明专利获得授权。公司成立至今总共申请了17件中国发明专利，3件实用新型专利、1件外观专利，7件PCT国际专利；其中两件PCT专利进入国家阶段，已分别在4个国家公开；其中 10件发明专利获得授权，3件实用新型授权，1件外观专利授权。（5）资本市场保持较高关注程度，融资渠道通畅 公司在“新三板”挂牌以来，风险投资公司、产业资本等机构投资者均对公司的定向增发意向保持着较高的关注程度，同时商业银行亦对公司股权质押贷款形式的融资持续关注。公司目前融资渠道已大大拓宽，具备较强的债权融资和股权融资能力。三、公司未来展望（一）所处行业基本情况 23 自 1938 年德国乙炔化学家 Walter Reppe 首次公开用乙炔为原料合成NVP 及其聚合物 PVP 的方法至今，全球 PVP 的生产和消费已经有 70 余年的历史。到目前为止，PVP 已经发展成为均聚物、共聚物、交联聚合物和络合物四大类、数十个品种。从全球范围来看，PVP 行业表现为寡头垄断竞争格局。德国 BASF 和美国 ISP 两家公司占全球约 80%的市场份额，开发了均聚和共聚、水溶和不溶以及工业级、化妆品级、药用级、食品级等一系列产品，几乎垄断着世界PVP 及其聚合物市场。我国PVP的生产和应用起步较晚，在产品的生产开发和应用研究方面与国外相比存在较大差距，长期依靠进口。目前在我国，聚乙烯吡咯烷酮的生产厂家有博爱新开源制药股份有限公司、杭州南杭化工有限公司、杭州神华科技发展有限公司等十多个。在国内，PVP行业属于市场化程度较高的行业。在产品竞争方面，PVP系列产品呈现出差异化的竞争态势。低端PVP产品，由于生产厂家多和产品技术含量低，行业竞争较为激烈，主要体现为价格竞争；技术含量高的高端PVP产品每年仍需从国外进口，竞争程度相对较低。（二）公司发展战略 1、总体战略 公司将进一步调整和优化人力资源结构，加强在 PVP 系列产品等领域的研发投入，创新技术、产品和商业模式。加快建设高品质产品的步伐，充分利用人才战略、创新战略、市场战略、资本战略，将公司打造为行业领先和全国知名企业，为实现“中国水溶性领域里的航空母舰”的企业发展愿望奠定扎实的基础。24 2、公司 2014 年经营目标及具体发展计划（1）产品开发计划 公司坚持自主创新，针对市场需求开发新产品，投入足够的研发经费以及研发力量，依靠公司在行业中多年积累的经验，加大与大专院校及科研机构的科研合作，扩充研发人员规模。（2）市场开发计划 公司将充分利用和扩大现有销售网络，保证商品流和资金流的畅通稳定，不断提高公司产品销售量。随着欧债危机的缓解，公司将加大对国际市场的开发力度，在欧洲，亚太，南美等国家培育扶持经销商与合作伙伴，为下一步的扩充发展蓄势；同时，利用公司在行业中的领导地位，国内销售实行差异化的技术营销。四、未来发展风险因素及对策 1、经营性业务持续亏损风险 本公司自成立以来，研发投入强度大，受公司内外部环境的影响，公司的经营性业务持续亏损。2012 年、2013 年公司归属于股东的扣除非经营性损益后的净利润分别为-307.13 万元、-278.08 万元，导致公司的期末净资产低于实收资本。公司对政府补贴的依赖性高，因此存在一定的经营风险。应对措施：公司将不断加大技术研发，保证技术的先进性，增强产品市场竞争力，加大市场开拓尤其是优质客户营销力度，严格控制各项费用，提高盈利能力，降低政府补贴对公司的影响。2、经营业绩波动风险 2013 年公司实现营业收入 37,682,401.71 元，较上年营业收入减少 25 14.49%，2013 年归属于挂牌公司股东的净利润为 608,928.54 元，较上年归属于挂牌公司股东的净利润-3,030,897.51 元增长 3,639,826.05 元，业绩波动较大。若公司国内外市场及原材料供应出现波动、聚维酮碘（PVP-I）消毒液等新产品未按预期取得消毒产品卫生许可批件或市场开拓不理想，公司将面临经营业绩波动风险。应对措施：（1）积极开拓国际及国内高端市场，着重开发了对产品质量要求严格，对价格相对不敏感的优质客户。加强销售团队的建设，建立健全销售网络，提升综合毛利率与市场占有率；（2）积极配合主管部门申请聚维酮碘（P