430350_2013_万德智新_2013年年度报告_2014-04-22.pdf

武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 1 武汉万德智新科技股份有限公司武汉万德智新科技股份有限公司 Wuhan Wonder Intelligence&Innovation Technology Co.,Ltd.Wuhan Wonder Intelligence&Innovation Technology Co.,Ltd.20132013 年年度报告年年度报告 股份代码股份代码 430350430350 二 O 一四年四月 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 重要提示重要提示 本公司董事会及董事、监事会及监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大漏洞，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年度报告的董事会会议。中审亚太会计师事务所有限公司对本年度公司财务报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人屈又宝、财务负责人刘小红、会计机构负责人王春英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 目目 录录 第一章 重要提示、目录和释义.2 第二章 公司简介.7 第三章 会计数据和财务指标摘要.9 第四章 管理层讨论与分析.11 第五章 重大事项.21 第六章 股本变动及股东情况.23 第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.25 第八章 公司治理及内部控制.31 第九章 财务报告.35 第十章 备查文件目录.107 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 武汉万德智新科技股份有限公司 主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、工程总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 重大风险提示重大风险提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：一、一、实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人屈又宝和牛秋霞夫妻二人合计持有公司 66.38%的股份，实际控制人屈又宝从股权和经营管理层方面对本公司存在较强控制，如果通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事财务等方面进行等进行不当控制，可能会对本公司经营活动产生重大的影响，可能会损害公司和少数权益股东利益。二、二、抗市场风险和行业风险的能力较弱的风险抗市场风险和行业风险的能力较弱的风险 公司区域市场集中度高，公司客户区域市场主要为华中区域、华南区域、西南区域，最近两年及一期业务收入中武汉区域的收入占比呈现逐年递增的趋势，2013 年华中区域的收入占比达到 96.2%。因此，公司主营业务存在集中核心市场区域的风险，一旦该市场竞争加剧或该市场建筑投资量大幅下滑，将给公司经营产生重要影响。同时如果国家宏观经济形势发生重大变化、智能化下游行业的产业政策导向发生变更，导致下游行业发展放缓，可能对公司的发展环境和市场需求造成不利影响，业务收入可能波动较大。三、三、市场议价能力较低的风险市场议价能力较低的风险 建筑智能化技术的不断发展及行业内管理的日益规范，建筑智能化行业进入壁垒日益提高，对建筑智能化行业内企业技术、资质、规模和资金实力等方面的要求不断提高，公司在资本实力、人力资源、研发能力方面落后国内成熟的大型智能化工程企业，公司客户主要为大型的国有企业及事业单位，市场竞争议价能力处于相对弱势。四、四、技术更新换代影响较大和技术开发决策不当的风险技术更新换代影响较大和技术开发决策不当的风险 建筑智能工程行业技术升级较快，产品更新换代周期短，终端客户对产品和服务的需求也在不断提高。如果公司在技术开发方向的决策不当，对技术、产品和市场的发展趋势不能准确判断和及时升级改进，不能尽快将新技术运用于产品和工程项目，公司的市场竞争能力将下降。五、五、核心技术人员依赖度较高的风险核心技术人员依赖度较高的风险 公司核心竞争力之一为拥有的核心技术人员和管理人员。公司业绩的增长和核心技术武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 的提升很大程度上有赖于上述核心人员。公司已制定并实施了针对公司核心人员的多项绩效激励和约束制度，但随着市场竞争的不断加剧，建筑智能化行业对专业人才需求的与日俱增，存在核心技术人员流失的风险。六、六、运营资金不足的风险运营资金不足的风险 智能建筑工程业务是公司主要业务，充足的货币资金储备是公司成功获得项目总承包业务的必备条件，工程总承包项目在投标、中标、开工、完工阶段均对货币资金有较大的需求。另外，智能工程业务属于智力密集型行业，技术的升级和产品的研发需要大量的资金支持，同时行业特点决定了公司需要固定资产投入相对较少，资产主要由现金、存货和应收账款等流动资产组成，以上述资产结构向银行质押贷款方式获得的资金较为有限，尽管公司 2013 年通过股权融资后，资金状况有所缓解，但公司仍然存在运营资金不足导致公司业务规模不能快速增长的风险。七、七、项目管理成本加大的风险项目管理成本加大的风险 公司项目已经拓展到了广东、湖南、重庆等省市，随着公司承揽大型项目的增加，建设周期也将延长，项目管理控制的难度增加。外省市项目现场通过传真、电话或电子邮件方式与公司武汉总部技术中心和项目工程部沟通，信息流容量小、成本高，而客户的需求不能及时完整地反馈到总部，总部的技术中心也不能根据客户的要求及时更改技术方案。为此，公司建立长沙运营中心、华南运营中心和西南运营中心进行项目管控，虽然运营中心对周边地区的项目现场和客户起着较好的管理和维护作用，但也将进一步加大公司项目管理成本。八、八、税收优惠风险税收优惠风险 子公司武汉康得伟业电子科技有限公司 2012 年符合小型微利企业所得税减免政策，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；小型微利企业一年一申请，可能存在申请失败的风险。武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 第二章第二章 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万德智新 股票代码 430350 挂牌时间 2013 年 11 月 15 日 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公司的中文名称 武汉万德智新科技股份有限公司 公司的外文名称 Wuhan Wonder IntelligenceInnovation Technology Co.,Ltd.公司法定代表人 屈又宝 公司注册地址 洪山区青菱都市工业园青菱河路 18 号 1-112 号 注册地址邮政编码 430074 公司办公地址 洪山区珞南街工农湾樱花大厦 A 座 2204 室 办公地址邮政编码 430070 公司网址 公司电子邮箱 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商名称 国泰君安证券股份有限公司 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 公司聘请的会计事务所名称 中审亚太会计师事务所有限公司 公司聘请的会计事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 签字会计师姓名 常芳 朱靖 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 夏莉萍 联系地址 武汉市洪山区珞南街工农湾樱花大厦 A 座 2204 室 联系电话 027-8788 8759 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 传真 027-8788 6119 电子邮箱 XYW 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 登载年度报告的指定信息披露平台网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司总经办 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 请参见全国中小企业股份转让系统信息披露平台2013年10月31日披露的“万德智新：北京盈科（武汉）律师事务所关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌之法律意见书”之“第二部分正文之七、公司的股本及演变”。武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据和财务指标一、公司近两年主要会计数据和财务指标 项目项目 2013.12.312013.12.31 2012.12.312012.12.31 变动比例变动比例（%）资产总计（万元）3,543.99 1,700.37 108.43%股东权益合计（万元）1,708.92 556.45 207.11%归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元）1,708.92 556.45 207.11%每股净资产（元）1.12 1.10 2.23%归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）1.12 1.10 2.23%资产负债率（母公司）49.95%64.32%-22.34%流动比率（倍）1.85 1.33 39.43%速动比率（倍）1.49 0.93 60.11%项目项目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动比例变动比例（%）营业收入（万元）3,247.30 2,139.43 51.78%净利润（万元）138.46 67.54 105.00%归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）138.46 67.54 105.00%扣除非经常性损益后的净利润（万元）135.03 69.63 93.92%归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）135.03 67.54 99.92%毛利率（%）21.47 22.08-2.76%净资产收益率（%）9.75 12.92-24.51%扣除非经常性损益后净资产收益率（%）9.75 13.32-26.78%基本每股收益（元/股）0.11 0.13-20.19%稀释每股收益（元/股）0.11 0.13-18.06%应收账款周转率（次）3.72 3.54 5.03%存货周转率（次）4.58 3.72 23.19%经营活动产生的现金流量净额（万元）-1570.15-62.19 2424.76%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-1.03-0.12 758.33%注：以上指标除资产负债率是以母公司报表为基础计算外，其他各项指标的计算均以合并报表为基础。武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 二、非经常性损益项目和金额二、非经常性损益项目和金额 单位：元 非经常性损益项目非经常性损益项目 20132013 年年 20122012 年年 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 55,718.95 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 116.68-20,953.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 影响利润总额 116.68 34,765.53 减:所得税 23.34 影响净利润 93.34 34,765.53 影响少数股东权益 影响归属于母公司普通股股东净利润 93.34 34,765.53 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 1,350,259.26 640,619.20 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 11 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾 （一）总体经营情况（一）总体经营情况 2013 年随着外部市场环境的不断变化，公司的规模和业务范围也在不断地壮大和拓展，以适应和满足客户的需求。在 2013 年里公司的主要业务继续保持了良好的增长。与此同时，同行业内企业群体的业务发展战略同质化，也将使公司业务未来面临更加激烈的竞争。2013 年，公司实现营业收入 3247 万元，同比增长 51.78%；利润总额和净利润分别为164 万元、138 万元，同比分别增 85.42%、105.00%。截止 2013 年 12 月 31 日，公司总资产为 3544 万元，净资产为 1709 万元。（二）（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司的主营业务为面向信息通讯、教育、政府、军工、智能电网等诸多领域、同时业务涵盖建筑智能化规划咨询、工程设计、系统设备采购、工程施工、集成调试、项目管理以及运维增值服务全过程，其建筑智能工程领域涉及办公建筑、数字化社区、科教文卫、宾馆酒店和市政工程等现代服务业和国民经济需求相关领域，公司尤其在智能建筑领域具有一定的技术领先和市场份额优势。公司最近两年的主营业务收入主要构成如下:项目名称项目名称 20132013 年年 20122012 年年 金额（单位：元）金额（单位：元）结构比结构比 金额（单位：元）金额（单位：元）结构比结构比 智能工程 14,193,154.73 44%7,095,333.52 33%机柜销售 3,668,994.07 11%5,142,816.31 24%电子产品 14,610,844.51 45%9,156,173.82 43%总总计计 32,472,993.2932,472,993.29 100%100%21,3921,394 4,323.65,323.65 100%100%2 2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品、服务等无重大变化。（三）（三）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 1 1、行业发展对公司经营情况的影响、行业发展对公司经营情况的影响 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 根据国家信息中心信息化研究部统计,目前我国提出智慧城市建设的城市总数已达154 个,预计投资规模超过 1.5 万亿元,中国智慧城市将进入物联网技术开始大量应用于前端的感知与数据采集,3G 或 WiFi 技术用于数据的传输,云计算和大数据技术用于后端的数据存储、处理与挖掘的 3.0 时代。2013 年全国 333 个地级市将全部启动数字城市建设。国家测绘局发布了2013 年测绘地理信息工作要点,要求 2013 年确保全国 333 个地级市全部启动数字城市建设,累计建成 230 个数字城市并投入使用,进一步推动数字城市成果应用。而且智能建筑行业在中国市场增长率高、技术水平更新快、行业壁垒较高、盈利能力稳定、行业特点、行业竞争状况及用户特点已清晰明朗，行业需求逐渐延伸扩展到房地产、教育、电力、电信、企业、酒店、商场等领域。因此，智能建筑行业目前处于生命周期中的成长期阶段。基于上述数据资料，我们认为公司的业务在未来仍将保持稳步增长的趋势，但是由于行业竞争的日趋激烈，业务增长的速度有可能会有所放缓，但丝毫不影响我们向前进的步伐。2 2、周期波动对周期波动对公司经营情况的影响公司经营情况的影响 智能建筑行业壁垒较高，而且行业需求逐渐延伸扩展到房地产、教育、电力、电信、企业等更多的领域，从这一点看智能建筑行业目前处于生命周期中的成长阶段，从目前来看行业波动较小，不存在明显的周期性，因此周期波动目前来看对公司经营情况暂时无太大影响。（四）（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 公司的商业模式为：1 1、智能建筑工程业务的商业模式智能建筑工程业务的商业模式 公司商业模式主要是依托公司优质的技术团队利用自身研发的软件为客户提供技术支持与解决方案从而满足客户的需求，在合作过程中将公司优质的服务、领先的技术理念传递给客户，从而达到更深层次的合作，为公司业务创造更大的价值。具体而言：在售前阶段，公司营销中心通过市场调研、信息收集、客户拜访等方式，掌握准确的项目信息、对潜在客户进行评估和筛选，跟踪了解客户需求。根据客户的需求，公司组建服务团队为客户提供“一对一”的销售服务，服务团队除销售团队外，还包括规划设计、软件、电控等各种专业技术人员对项目进行支持，服务团队在充分调研和分析需求后，提出初步方案设计。中标并签订合同后，服务团队通过与客户的沟通对项目方案进行深化设计，组织施工队伍对项目进行物资采购、现场施工以及验收调试。项目交付后需武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 要对项目提供后续持续的维护及增值服务。因此，公司的智能建筑工程业务主要通过为行业应用服务商提供完整的智能工程系统解决方案实现产品销售收入和技术服务收入。2 2、机柜产品销售的商业模式机柜产品销售的商业模式 公司的机柜产品销售集研发、生产、销售以及相应的售后服务为一体，采用订单式生产方式。公司与客户签订销售合同后，根据客户对产品规格的要求依次进行产品设计、原材料采购、半成品生产、委托加工以及产成品装配入库各个环节，最后完成配送以及售后服务从而确定销售收入。3 3、电子产品销售的商业模式电子产品销售的商业模式 电子产品销售业务主要采用产品代销方式，公司是台湾万泰华中区、华南区、重庆的总代理、美国联贝中国区总代理，除此之外，公司还代理一系列电子产品的品牌和网络产品。公司向供应商采购产品后通过直接销售给终端客户或项目配套销售的方式确定收入。报告期内公司的商业模式无重大变化。（五）（五）公司主要财务数据分析公司主要财务数据分析 1 1、资产负债构成分析、资产负债构成分析 （1 1）资产项目重大变化情况）资产项目重大变化情况 项目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 变动原因 金额（单位：元）占总资产比重（%）金额（单位：元）占总资产比重（%）货币资金 5,096,599.78 14.38%2,331,692.89 13.71%增资、银行贷款增加所致 应收账款 11,283,037.28 31.84%6,184,995.19 36.37%项目结算收入集中年底所致 预付帐款 10,169,027.82 28.69%1,045,577.75 6.15%预付合同定金 其他应收款 796,683.49 2.25%1,084,368.48 6.38%减少关联方往来所致 库存商品 6,600,256.38 18.62%4,529,580.53 26.64%项目材料备货所致 固定资产 1,416,723.63 4.00%1,766,924.06 10.39%递延所得税资产 77,617.31 0.22%60,515.12 0.36%计提坏帐准备所致 合计合计 35,439,945.6935,439,945.69 100.00%100.00%17,003,654.0217,003,654.02 100.00%100.00%武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 （2 2）负债项目重大变化情况）负债项目重大变化情况 项目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 变动原因 金额（单位：元）占总负债比重（%）金额（单位：元）占总负债比重（%）短期借款 10,000,000.00 54.49%银行贷款新增所致 应付票据 304,350.00 2.66%应付账款 6,924,702.29 37.74%8,073,548.97 70.58%项目劳务分包所致 预收帐款 299,364.15 1.63%1,025,107.99 8.96%项目结算所致 应交税费 570,517.86 3.11%321,596.19 2.81%应交增值税增加 其他应付款 487,242.35 2.66%1,627,205.42 14.22%科目归集所致 合计合计 18,281,826.6518,281,826.65 99.63%99.63%11351808.5711351808.57 99.23%99.23%2013 年 12 月在浦发银行武汉分行取得流动资金信用借款 1000 万，贷款期限 2013年 12 月 6 日至 2014 年 12 月 5 日，年利率 7.2%。2 2、收入构成、利润构成和来源分析、收入构成、利润构成和来源分析 公司最近两年的主营业务收入主要构成如下:单位：元 项目名称项目名称 20132013 年年 结构比结构比 20122012 年年 结构比结构比 主营业务收入 智能工程 14,193,154.73 44%7,095,333.52 33%机柜销售 3,668,994.07 11%5,142,816.31 24%电子产品 14,610,844.51 45%9,156,173.82 43%总总计计 32,472,993.2932,472,993.29 100%100%21,3921,394 4,323.65,323.65 100%100%公司收入全部为主营业务收入，公司主业包括建筑智能工程收入、自主品牌机柜销售收入和电子产品的销售收入。2013 年相比 2012 年收入总额增长 51.78%，其中建筑智能工程占收入增长 11%，自主品牌机柜销售收入占比下降 13%，电子产品的销售收入占比增长2%。公司收入、利润变动调整及公司毛利率构成情况：单位：元 项目项目 20132013 年年 20122012 年年 主营业务收入 32,472,993.29 21,394,323.65 主营业务成本 25,502,183.39 16,669,999.08 主营业务利润 6,970,809.90 4,724,324.57 利润总额 1,644,286.06 907,780.93 净利润 1,384,622.59 675,384.73 武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 公司 2012 年 2013 年收入总额稳定，相对比 2012 年收入情况，公司 2013 年主营收入增长主要受益于公司智能工程及电子产品销售额的大幅上升；自主机柜产品及电子产品的利润增长，其中自智能工程收入同比增长 100%，成本同比增长了 140%；电子产品销售同比增长59.59%，成本同比增长50.33%；主品牌机柜销售同比下降28.66%，成本同比下降36.18%。公司整体盈利能力稳定，近两年利润水平持续增长，相对 2012 年利润变动情况，2013年公司利润总额增长 85.42%，净利润增长 105.00%,所得税占利润总额比例下降 8.05%。公司最近两年的毛利率情况如下：收入类别收入类别/产品名称产品名称 20132013 年年 20122012 年年 毛利率毛利率 毛利率毛利率 智能工程 21.66%34.90%机柜销售 24.85%16.00%电子产品 20.43%15.50%平均毛利率 21.47%22.08%公司总体毛利率下降 2.77%，相对比 2012 年毛利率 2013 年自主品牌机柜增长 8.85%，电子产品增长 4.93%，智能工程减少 13.24%。（1）2013 年公司建筑智能工程收入较 2012 年增加 710 万元，主要受益于公司专业分包业务量的增长，同期，建筑智能工程收入毛利率较 2012 年降低 13.24 个百分点，主要是人工成本增长所致；2013 年智能工程业务人工成本占总成本比重为 75%。（2）2013 年自主品牌机柜生产用主要原材料冷卷、冷板等平均采购价格整体下降 15%左右，上游原材料价格的下降有利于公司机柜产品降低产品成本提高产品毛利率。2013 年机器设备数控冲床的合理有效使用，节省原材料 10%左右并减少了机柜生产成本构成当中代加工成本。同时，机柜产量形成规模效应减少产品单位固定成本的分摊，进而减少产品单位成本，提高产品毛利率。（3）2013 年电子产品销售额较 2012 年增加 545 万，结构比中上升 2.12%，毛利率上升 4.93%，2013 年公司电子产品销售战略调整，以光纤产品、光电产品为主导，相对比 2012年增加 262 万，其中光分光配增加 159 万，增长 169%；光电产品 103 万，增长 123%；同时，长城宽带全国客户由 2012 年的 17 户增加到 30 户，增加额 213 万，增长 102%。分地区收入情况：武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 地区名称地区名称 20132013 年年 20122012 年度年度 营业收入营业收入 占比占比 营业收入营业收入 占比占比 华中 31,240,376.50 96.20%19,288,949.41 90.16%华南 873,521.92 2.69%1,547,773.24 7.23%西南 359,094.87 1.11%557,601.00 2.61%合计合计 32,472,993.2932,472,993.29 100%100%21,394,323.6521,394,323.65 100.00%100.00%公司销售和智能工程收入市场日趋集中，在华中地区竞争能力日渐提高。公司 2013 年销售额中 96.2%集中在华中地区（主要为湖北区域），其余为华南和西南地区，公司主要客户包括长城宽带网络服务有限公司各地分公司、武汉职业技术学院、武汉理工大学、武汉三江航天网络通信有限公司、武汉市东西湖区教育局常青第一学校、常青实验小学、长江水利委员会陆水试验枢纽管理局等涉及教育、通信、电力、政府等领域，客户群体为长期合作客户，客户资源较为稳定，资产雄厚、信誉度较高。3 3、各期主要费用（含研发）和变化情况各期主要费用（含研发）和变化情况 最近两年主要费用（含研发）及占收入比重情况 项项 目目 20132013 年年（单位：元）（单位：元）20122012 年年（单位：元）（单位：元）销售费用 1,360,067.91 757,414.60 管理费用 3,516,689.88 2,946,301.24 其中：研发费用 456,933.15 998,924.94 财务费用 29,883.52 91,733.38 合计合计 4,906,641.314,906,641.31 3,795,449.223,795,449.22 销售费用占收入比例 4.19%3.54%管理费用占收入比例 10.83%13.77%其中：研发费用占收入比例 1.41%4.67%财务费用占收入比例 0.10%0.43%公司销售费用主要包括销售人员工资、运输费、差旅费、中标服务费等，2013 年销售费用较 2012 年增加 60.26 万元，增长 79.57%，其中主要有：销售人员工资及提成增加 37.32万，增长 85.75%；项目中标服务费及打印费等增加 10.54 万，增长 253.98%。报告期内公司销售费用占营业收入的比重变化较小，基本维持在 4%左右。主要原因在于公司收入规模较为稳定，客户为长期合作客户，市场开拓及业务变动较少。武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 公司管理费用主要包括管理人员工资薪金、研发费用、代理费、折旧、会务费用等。报告期内公司管理费用占营业收入的比重下降 2.94%。公司 2013 年度管理费用较 2012 年度增 57.04 万元，增幅为 19.36%。其中，研发项目新增费用 45.7 万元，代理费（新三板相关）增加 86 万元，折旧费用增加 3.6 万元。现金流量分析：单位：元 项项 目目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动幅度变动幅度 变动原因变动原因 经营活动现金流入总额 28,243,121.84 32,467,234.89 13.01%结算加快，资金回收期缩短 经营活动现金流出总额 43,944,629.78 33,089,151.24 -32.81%项目量增加 经营活动产生的现金流量净额 -15,701,507.94 -621,916.35 -2424.70%投资活动现金流入总额 投资活动现金流出总额 75,695.00 1,015,358.46 92.54%投资活动产生的现金流量净额 -75,695.00 -1,015,358.46 92.54%筹资活动现金流入总额 20,517,459.00 905,400.00 -2166.12%资本金增加、新增短期贷款 筹资活动现金流出总额 1,975,349.17 252,496.00 -682.33%筹资活动产生的现金流量净额 18,542,109.83 652,904.00 -2739.94%现金及现金等价物净增加额 2,764,906.89 -984,370.81 380.88%股东增资 1014万元 4 4、公司子公司经营情况及业绩、公司子公司经营情况及业绩 （1 1）注册资本、股东构成及持股比例注册资本、股东构成及持股比例：公司全称公司全称 法定代法定代表人表人 注册地注册地 注册注册 资本资本 持股比例持股比例 武汉康得伟业电子科技有限公司 屈德宝 洪山区工农湾樱花大厦B-1002 108万元 100%（2 2）主要业务：）主要业务：武汉康得伟业电子科技有限公司于 2008 年 6 月 11 日成立，获得武汉市工商行政管理局洪山分局核发的注册号 420111000041673 的企业法人营业执照，公司主要业务为“康得”机柜的生产销售，康得公司经营范围：计算机的技术研发及技术服务；电子产品、电力工具、仪器仪表、安防监控产品、楼宇智能系统产品、计算机辅助设备的销售；金属结构、武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 机柜机箱、机架及配件、电线电缆、光电子产品的生产、销售。（3 3）子公司财务状况和经营成果子公司财务状况和经营成果 单位：元 财务状况财务状况 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 资产总额 5,117,026.36 3,926,897.05 负债总额 3,746,151.68 2,730,857.03 所有者权益总额 1,370,874.69 1,196,040.02 经营成果经营成果 20132013 年年 1 12 2 月月 3131 月月 20122012 年度年度 主营业务收入 3,902,405.18 5,428,270.16 利润总额 226,931.32 279,227.33 净利润 174,834.66 239,037.01 5 5、会计师事务所意见、会计师事务所意见 本公司按照中国企业会计准则编制的截至 2013年 12月31日止的公司年度财务报表已由中审亚太会计师事务所有限公司进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。6 6、董事会对会计事务所本报告期“非标准审计报告”的说明、董事会对会计事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 7 7、董事会关于报告期内会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明、董事会关于报告期内会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 2013 年母公司武汉万德智新科技股份有限公司将存货的计价方法从先进先出法转变为个别计价法，能更加准确地核算公司的营业成本。由于公司存货品种繁多等因素，应用追溯调整法的累积影响数不能确定，会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行，故采用未来适用法处理。（六）（六）公司经营计划或目标实施进度分析公司经营计划或目标实施进度分析 1 1、公司对持续经营能力评价、公司对持续经营能力评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。2 2、公司未来发展的展望、公司未来发展的展望 2014 年并购 1 家公司以上，年销售额合并报表达到 7000 万以上，净利润 600 万以上；2015 年销售额合并报表达到 1 亿零 500 万以上，净利润 750 万；2016 年重点产品销售覆盖全国市场，年销售额突破 1 亿 5000 万，净利润突破 1000 万，做好转板前期准备工作。积极与资本市场对接，完成商业模式的改造，逐步将万德智新打造成金融+实业+智慧武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 19 服务的平台，利用股权加期权的方式吸引优秀人才的加盟，利用股权置换模式加强企业的兼并重组，加大研发及与科研机构的合作力度，朝着数据中心建设与运营、智能楼宇及机房节能方向、大数据分析及应用这 3 个方向进行拓展，力争在 2016 年新业务规模占到总销售的 30%以上达到 4500 万。2014 年安防备案证升级到一级；2015 年公司智能建筑资质升级到二级，研发团队超过20 人，专利申请超过 5 个以上。（七）（七）公司对可能面临的风险因素的分析及对策公司对可能面临的风险因素的分析及对策 1 1、宏观经济风险、宏观经济风险 2014 年，我国经济发展具有基本面良好、外部环境趋于改善、市场预期好转等有利条件。我国经济基本面依然较好。总体看，我国仍处于工业化、城市化、消费结构升级、收入较快增长阶段，且一些新的增长拉动因素正在形成，经济基本面仍然良好。一方面，内需增长仍有广阔空间。从消费方面看，对文化、教育、医疗、养老和旅游等服务类需求增长迅猛，智能手机、平板电脑、信息家电等已形成新的消费热点，住房汽车等消费持续增长。网购等新兴业态的发展则有力地促进消费潜能的释放。从投资看，我国在城市轨道交通、环境治理、城市排水、保障房（包括棚户区改造）和农村基础设施等方面存在着极为迫切的需求。另一方面，要素供给质量明显提高。从人力资本积累看，2013 年我国普通高校毕业生达到 699 万人以上，劳动力整体素质持续提高。从研发投入看，近年来中国研发投入增长较快，保持在 20%左右，2012 年研发投入占国内生产总值的比重达到 1.98%，绝对量为世界第二。从资本存量质量看，近年来我国建设了一大批具有国际一流水平的重大装备、重要基础设施，为长期发展奠定了坚实的基础。按照要素供给测算，2014 年我国潜在增长率与 2013 年基本持平甚至略高，这为 2014 年的经济增长提供了良好基础。从这方面可以看出，我们公司所从事的智能建筑行业依然有广阔的发展前景，房地产的发展必然拉动综合布线行业、安防、智慧城市、物联网等相关方面的持续发展和壮大。相信这方面的从业人员的质量和数量都将有很大的提升。但是行业竞争的程度也会不断加大。只有自身技术实力强，产品线丰富、具有较好品牌形象的企业才能在行业里长期生存和发展下去。为此公司制定了三年发展战略规划，并制定了相应的技术研发、市场开拓、营销计划，尤其是人才建设计划，这些计划的逐步实施，将保证公司长期持续发展。2 2、市场风险、市场风险 近年来，随着市政建设、房地产领域的持续发展，系统集成市场需求旺盛，带动了该武汉万德智新科技股份有限公司 2013 年年度报告 20 行业的快速增长。尤其是公司主营业务所在的弱电集