430320_2013_江扬环境_2013年年度报告_2014-03-28.pdf

武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 1 武汉江扬环境科技股份有限公司武汉江扬环境科技股份有限公司 Wuhan Jiangyang Environment Technology Co.,LtdWuhan Jiangyang Environment Technology Co.,Ltd （证券代码：430320）二二 O 一三年年度报告一三年年度报告 二 O 一四年三月 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年度报告的董事会会议。大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人朱跃军、主管会计工作负责人周文及会计机构负责人朱红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预算和承诺直接的差异。武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 目目 录录 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二章第二章 公司基本情况公司基本情况.7 7 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 一、公司近两年主要会计数据和财务指标.8 二、非经常损益项目和金额.8 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 一、经营情况分析.9 二、公司对持续经营能力的评价.13 三、公司未来发展的展望.14 四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策.15 第五章第五章 重要事项重要事项 .1717 一、重大诉讼、仲裁事项.17 二、报告期内公司对外担保情况.17 三、公司股东及其他关联方对公司资金的非经营性占用情况.17 四、报告期内公司关联交易事项.17 五、报告内公司收购及出售资产、对外投资、吸收合并事项。.18 六、股权激励计划变动及实施情况.18 七、公司及董事、监事、高级管理人员、公司股东已披露承诺的履行情况.18 八、公司资产被查封、扣押、冻结及资产抵押、质押情况.18 九、公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人在报告期内接受的调查、处罚、谴责等情况.18 第六第六章章 股本变动及股本情况股本变动及股本情况 .1919 一、股本结构.19 二、前十名股东及其持股情况.20 三、前十名股东相互关系及持股变动情况.20 四、控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人的认定情况.20 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 五、公司股权结构图.21 第七章第七章 董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人员及核心员工情况员及核心员工情况 .2222 一、公司董事、监事、高级管理人员情况.22 二、现任董事、监事、高级管理人员主要工作经历.22 三、公司员工情况.24 第八章第八章 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 一、公司治理情况.27 二、公司治理改进情况.30 三、监事会对本年度的监督事项无异议.31 四、监事会对公司定期报告的审核意见.31 第九章第九章 财务报告财务报告 .3333 第十章第十章 备查文件目录备查文件目录.8787 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 释释 义义 除非本报告另有所指，下列简称具有以下含义：一、一般名词释义一、一般名词释义 公司、股份公司、江扬股份 指 武汉江扬环境科技股份有限公司 股东会 指 武汉江扬环境科技有限公司股东会 股东大会 指 武汉江扬环境科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉江扬环境科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉江扬环境科技股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 2013年5月15日公司第二次临时股东大会批准的章程“三会议事规则”指 股份公司的股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 武汉市工商局、工商行政部门 指 武汉市工商行政管理局及附属分局 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）百川投资 指 武汉百川投资管理有限公司 扬帆投资 指 武汉扬帆投资合伙企业（有限合伙）武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险：一一、客户集中和大项目依赖的风险客户集中和大项目依赖的风险 公司定位于为具有寡占竞争格局的石油化工、煤化工、电力等下游行业提供工业水处理服务，从而避免低端市场的过度竞争。但上述业务主要集中在少数国有大型企业集团，因此，公司的主要业务客户集中度较高。另一方面，大型的石油化工、煤化工领域的水处理系统工程大多合同金额很大，对公司资金实力要求很高，公司作为一家业内规模较大的民营企业，也只能在同一会计期间运作少数几个项目，因此，公司收入对于大项目的依赖较大。二二、营业收入波动的风险营业收入波动的风险 水处理系统业务系为客户主体工程做配套工程，开工时间受客户主体工程主导，工程进度受其影响较大。因此公司工程收入根据工程进度情况在不同会计年度、不同会计期间的体现不均匀，由此造成收入波动迹象。工程类企业的业务特点使得公司面临营业收入波动风险。三三、技术优势丧失的风险技术优势丧失的风险 公司在工业水处理领域从业多年，研究开发了包括方案设计、工艺设计、设备设计、现场施工等多方面的先进技术，积累了丰富的技术数据、技术开发经验和工程项目经验，并拥有一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目。但在技术升级换代形势下，部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。因此，如公司在新技术、新工艺等方面研发不足或研发方向出现偏差，则可能丧失技术领先优势。四四、应收账款无法如期收应收账款无法如期收回回带来的风险带来的风险 公司的主要客户是国有大型企业，居于绝对优势的合作地位，在较大程度上决定着应收账款的期限安排，致使公司应收账款结算周期较长。若无法如期收回应收账款，公司运营的资金链条就会显得较为紧张。较小的客户则存在应收账款的收回风险。随着经营规模的扩大，应收账款会相应增加，加剧公司的流动资金压力。五、短期偿债风险五、短期偿债风险 随着公司近年来业务的快速增长，公司的资金需求较大。报告期内公司为向银行取得融资将自有土地使用权和房屋、专利权和部分应收账款分别抵押和质押给银行。考虑到公司最近两年一期经营活动产生的现金流量净额为负值，公司短期内存在一定的短期偿债风险。六、六、公司建筑物未取得房产证带来的风险公司建筑物未取得房产证带来的风险 公司拥有的实验楼、办公楼、生产车间、宿舍等 6 栋建筑物，因在建设期间没有获得用地手续，而未能取得房产证。公司于 2010 年已依法取得该宗土地的使用权证，该等建筑物的权属不存在争议。目前公司正在办理房产证，并制定了相应的措施，包括筹建二期厂房、控股股东出具承诺等，但可能仍存在一些其他影响公司经营的风险。武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 第二章第二章 公司基本情况公司基本情况 公司名称（中文）武汉江扬环境科技股份有限公司 公司名称（英文）Wuhan Jiangyang Environment Technology Co.,Ltd 公司网址 http:/ 420115000000065 税务登记证号码 420115300012441 组织机构代码证号 30001244-1 法定代表人 朱跃军 注册地址 武汉市江厦区郑店黄金工业园 董事会秘书或信息披露事务负责人 周文 电话 027-87028272 传真 027-87028376 电子邮箱 联系地址 武汉市武昌区武珞路 586 号江天大厦 5 楼 公司股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公司年度报告的信息披露平台 http:/ 公司年度报告的备置地 公司董事会秘书办公室 变更为股份公司日期 2013 年 5 月 24 日 总股本 3060 万元 股票简称 江扬环境 股票代码 430320 挂牌时间 2013 年 10 月 16 日 行业分类 N7721 水 污 染 治 理 业（国 民 经 济 行 业 分 类 GB/T4754-2011）、N77 生态保护和环境治理业（上市公司行业分类指引2012 年版）无限售条件的股份数量 无 控股股东、实际控制人及持股比例 控股股东、实际控制人：朱跃军 持股比例：49.15%截至报告期末的股东人数 16 员工人数（包含子公司）160 人 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的重要经营资质 建筑业企业资质证书、工程设计资质证书、特种设备（压力容器）设计许可证 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商法定代表人 杨泽柱 主办券商地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 主办券商联系方式 电话：027-65799694 传真：027-65799576 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 密惠红 于曙光 会计师事务所联系方式 电话：010-82330558 传真：010-82332287 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、公司近两年主要会计数据和财务指标公司近两年主要会计数据和财务指标 项目项目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动比例变动比例 营业收入 140,284,265.19 144,917,405.70-3.20%归属于母公司股东的净利润 4,781,898.75 13,253,793.20-63.92%归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,266,318.65 12,838,798.52-74.56%经营活动产生的现金流量净额-23,230,758.28-12,068,703.10 92.49%加权平均净资产收益率（%）5.92%18.46%-12.44%基本每股收益（元/股）0.16 0.43-63.92%稀释每股收益（元/股）0.16 0.43-63.92%项目项目 20132013 年期末年期末 20122012 年期末年期末 变动比例变动比例 总资产 236,370,272.94 194,656,407.33 21.43%股本（股）30,600,000.00 30,600,000.00 0.00%归属于母公司股东的净资产 83,223,112.89 78,441,214.14 6.10%归属于母公司股东的每股净资产（元/股）2.72 2.56 6.10%二、二、非经常损益项目和金额非经常损益项目和金额 项目项目 金额金额 （一）非流动资产处置损益-41,710.59（二）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,496,999.96（三）其他营业外收入和支出 327,746.04 减：所得税影响额 267,455.31 少数股东权益影响额-非经常性净损益合计 1,515,580.101,515,580.10 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况分析经营情况分析 （一）（一）报告期内总体经营情况回顾报告期内总体经营情况回顾 2013 年公司销售业绩取得喜人成绩，承接订单额达到 2.98 亿元。报告期内，截止 2013 年 12 月 31 日，公司总资产 2.36 亿，净资产 8322.31 万元，总资产同比增长 21.43%，净资产同比增长 6.10%。2013 年实现营业收入 1.4 亿元，同比下降 3.2%，研发投入 620.91 万元，同比下降 12.54%，利润总额 381.55 万元，同比减少 74%；净利润 478 万元，同比减少 63.92%。财务数据显示，公司 2013 年经营业绩较 2012 年出现下滑趋势，原因主要是2012 年受经济环境影响承接订单量较少。公司为工程施工类企业，2013 年执行订单主要是 2012年所承接订单。另外，公司盈利受各个项目的毛利率的影响较大，2013 年所执行订单的平均毛利为 20.6%，而 2012 年所执行订单的平均毛利为 28.87%。公司 2013 年承接订单 2.98 亿元将主要在 2014 年度执行，公司业务具备较强的持续经营能力。2013 年 12 月 16 日公司通过高新技术企业评审，取得编号为：GF201342000104 的高新企业证书，证书有效期为 2013 年 12 月 16 日至 2016 年 12 月 16 日。在有效期内企业所得税按应纳税所得额的 15%计算缴纳。2013 年成功申请专利技术 6 项，公司技术优势和核心竞争力得到进一步加强，为公司未来发展奠定了坚实的基础。（二）（二）公司经营计划的实现及变化情况公司经营计划的实现及变化情况 1.1.公司经营计划的实现情况公司经营计划的实现情况 报告期内，公司按照公司中长期发展规划，持续做好企业管理各项工作，在产品研发、规范治理、市场拓展等方面稳步发展，通过了中质协认证中心的认证审核，完成内审和管理评审，通过了安全生产标准化审查，取得了安全生产三级资质。2013 年公司整体经营良好，业务发展稳定。2013 年公司全年签定销售合同额 2.98 亿，完成销售收入 1.4 亿元，实现利润 478 万元，上交税金 1472.82 万元。2013 年全年生产部产出产品关键工序合格率为 96.3%，出厂合格率为98.8%。安全生产方面 2013 年厂内全年无安全事故。2013 年销售收入目标为 1.75 亿元；销售合同额目标 2 亿元，全年实现销售收入目标的80%，销售合同额实现目标的 149%。超额完成合同额目标。2.2.公司业务、产品公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品、服务等无重大变化。武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 （三三）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 随着工业化和城市化进程的快速推进，我国废水排放总量逐年增加，早期污水处理设施建设与运营尚不能完全到位，导致我国水体污染日益严重，三河三湖污染类水质占比超过 50%，地下水也由于过度开采导致污染严重。水资源短缺和水污染严重两大问题推动我国水务市场的形成与发展。随着全国乃至全球范围的资源性缺水和水质性缺水地区不断扩大，如何合理利用与有效保护水资源已成为制约社会、经济发展的重要因素，在此背景下，一个新的市场“水务市场”正在形成，即由原水、供水、排水、污水处理与回用构成的产业链。从业务增长速度与市场发展空间来看，我国城市自来水供应业务已经进入了成熟期的初级阶段；工业污水处理行业正处于快速成长期；再生水利用业务还处于导入期，发展前景非常看好。在国家政策的大力推动下，污水处理行业快速发展，行业规模不断扩大，市场份额保持了较高的增速，并随着未来国家越来越多环保利好政策的推行，中国污水处理行业将会迎来更多的投资机会。公司主营为工业污水处理，处于行业的快速成长期，市场前景广阔，随着未来国家越来越多环保利好政策的推行，公司将面临更多的机遇。（四四）公司主要财务数据分析公司主要财务数据分析 1.1.资产负债股东权益结构分析资产负债股东权益结构分析 （1）资产项目重大变化情况 单位：元 科目 2013 年 2012 年 变动 重大变动原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增 减率 货币资金 22,011,202.70 9.31%17,839,577.32 9.16%4,171,625.38 23%主要系办理应付票据及保函保证金增加所致 应收票据 7,260,000.00 3.07%2,200,000.00 1.13%5,060,000.00 230%货款回款增加所致 应收账款 62,977,461.27 26.64%52,835,618.45 27.14%10,141,842.82 19%2013 年到结算结点确认应收账款增加所致 预付款项 4,980,378.66 2.11%10,236,670.56 5.26%-5,256,291.90-51%采购预付款降低付款比例及增加到货后应付款比例，同时也导致了应付款增加 其 他 应 收款 6,058,733.87 2.56%11,629,515.90 5.97%-5,570,782.03-48%本期其他应收款回款增加所致 存货 117,008,901.82 49.50%83,453,365.69 42.87%33,555,536.13 40%工程施工进度大于 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 11 工程结算进度，未结算工程增加所致 递 延 所 得税资产 2,571,009.57 1.09%1,443,964.91 0.74%1,127,044.66 78%*2013 年纳税评估调整财务上不能确认的专利资本化金额 458 万及将政府补助摊销余额151.9 万全额计入当期应纳税所得额导致的时间性差异的确认及资产减值准备金计提额确认的递延所得税金额增加所致（2）负债项目重大变化情况 单位：元 科目 2013 年 2012 年 变动 重大变动原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 短期借款 51,092,000.00 21.62%23,480,000.00 12.06%27,612,000.00 118%补充流动资金新增贷款所致 应付账款 71,127,250.74 30.09%53,240,065.08 27.35%17,887,185.66 34%2013 年承接项目采购预付款及 2013 年执行项目的采购提货款金额上升导致 应交税费 2,713,892.29 1.15%487,423.05 0.25%2,226,469.24 457%主要系应交增值税上升所致 其 他应 付款 3,908,214.46 1.65%6,256,949.76 3.21%-2,348,735.30-38%主要系归还股东对公司借款所致 （3）股东权益项目重大变化情况单位：元 科目 2013 年 2012 年 变动 重大变动原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 未分配利润 83,223,112.89 35%78,441,214.14 40%4,781,898.75 6.10%净利润增加所致 2 2.收入构成、利润构成和来源分析收入构成、利润构成和来源分析 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 （1）收入构成分析 单位：元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 工程承包 137,532,239.37 143,524,780.63-5,992,541.26-4.18%2013 年主要执行2012 年承接的项目，2012 年订单承接额降低所致 商品销售 2,637,490.63 1,390,225.07 1,247,265.56 89.72%技术服务 66,740.32 2,400.00 64,340.32 2680.85%合计 140,236,470.32 144,917,405.70-4,680,935.38-3.23%（2）利润构成及利润来源的变动情况分析 单位：人民币元 项目 2013年 2012年 变动幅度（%）变动原因 金额 占总利润的比重（%）金额 占总利润的比重（%）主营业务利润 3,815,548.90 68.15%14,681,107.53 96.78%-74.01%因项目毛利率下降所致 营业外收支净额 1,783,035.41 31.85%488,229.03 3.22%265.20%政府补贴增加所致 合计 5,598,584.31 100.00%15,169,336.56 100.00%-63.09%（3）费用构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 营业税金及附加 1,647,126.80 2,397,667.58-750,540.78-31%主要系 2013年营业税金减少所致 销售费用 3,893,787.72 5,103,809.19-1,210,021.47-24%主要系 2013年业务招待费减少所致 管理费用 14,865,464.01 14,292,277.68 573,186.33 4%主要系新三板挂牌中介服务费增加166万所致。财务费用 2,499,266.97 2,601,209.18-101,942.21-4%本期新增短期借款，利息支出增加77 万；同时票据贴现利息支出较去 合计 22,905,645.50 24,394,963.63-1,489,318.13-6%3.3.现金流量分析现金流量分析 单位：元 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 项目 当期金额 上期金额 增减额 增减 经营活动产生的现金流量净额 -23,230,758.28-12,068,703.10-11,162,055.18 92%投资活动产生的现金流量净额 32,971.52-116,150.65 149,122.17-128%筹资活动产生的现金流量净额 25,248,795.46 8,114,863.11 17,133,932.35 211%现金及现金等价物净增加额 2,051,008.70-4,069,990.64 6,120,999.34-150%报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2323.08 万元，同比去年下降 1116.21万元，主要是销售收款进度慢于采购付款进度所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 2524.88 万元，同比去年增加 1713.39 万元。同上年相比变动原因主要为 2013 年度增加了银行借款。4.4.公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）公司主要控股公司情况：公司无控股公司。（2）参股公司情况：无参股公司。（3）公司控制的特殊目的主体情况：报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。5.5.报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 无。6.6.会计师事务所意见会计师事务所意见 截至 2013 年 12 月 31 日的公司年度财务报表已由大信会计师事务所(特殊普通合伙)进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。7.7.董事会对会计师事务所本报告期董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 不适用。8.8.董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 报告期内，公司未发生会计政策、会计估计或重大会计差错变更。（五五）公司已披露经营计划或目标实施进度分析报告公司已披露经营计划或目标实施进度分析报告 期内公司无已披露的经营计划或目标。二、二、公司对持续经营能力的评价公司对持续经营能力的评价 从资产和盈利方面看，截止 2013 年 12 月 31 日，公司总资产 2.36 亿，净资产 8322.31 万元，总资产同比增长 21.43%，净资产同比增长 6.10%。报告期内，公司实现营业收入 1.4 亿元，同比下降 3.2%，研发投入 620.91 万元，同比下降 12.54%，利润总额 381.55 万元，同比减少 74%；净利润 478 万元，同比减少 63.92%。财务数据显示，公司 2013 年经营业绩较 2012 年出现下滑趋势，原因主要是 2012 年受经济环境影响承接订单量较少。公司为工程施工类企业，2013 年执行订单主要是 2012 年所承接订单。另外，公司盈利受各个项目的毛利率的影响较大，2013 年所执行订单的平均毛利为 20.6%，而 2012 年所执行订单的平均毛利为 28.87%。公司2013 年销售费用、管理费用、财务费用三项费用占营业收入比为 15.15%，较 2012 年该比值 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 15.18%有所下降。综合分析，为 2012年订单量减少及订单毛利贡献率的下降所致。从订单承接能力看，公司 2013 年承接订单 2.98 亿元，将主要在 2014 年度执行，公司业务具备较强的持续经营能力。从风险防控和抗风险能力来看，报告期内，公司继续加大产品研发力度，保持技术领先地位；2013 年公司取得专利 6 项，保持产品及服务的技术实现能力，积极开发客户需求，探讨和实践新的商业模式，缩短技术优势转化为市场优势的周期；提高服务质量，打造品牌价值和品牌竞争力。从人员方面来看，公司高层管理人员和核心业务人员长期保持稳定。从公司治理看，公司始终坚持创新、稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项制度，加强公司治理和内部控制，特别是按照挂牌企业公开透明的要求进一步修订完善了相关制度，强化了公司治理，为公司进一步规范发展提供了保证。从公司业务市场前景来看，公司业务市场定位于工业污水处理领域，国家对环保方面的日益重视，排放标准愈加严格。而且，受水处理行业产业升级的驱动，水处理行业内具有节能降耗特征的产品与服务的升级为公司持续经营和发展提供了广阔的市场。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。三、三、公司未来发展的展望公司未来发展的展望 （一）（一）行业发展的趋势与市场展望行业发展的趋势与市场展望 受到全球经济增长疲软的影响，国内经济建设增速放缓。与此同时，报告期内国家对钢铁、能源企业的宏观调控政策亦收紧。受其影响，国内的冶金、化工、电力、石化等用水大户行业在未来较长时期内将呈现低速增长的态势。另一方面，公司的常规污废水处理设备（如高速过滤器、斜板沉淀器等）技术门槛较低，行业竞争激烈，行业毛利率水平越来越低，公司在这个领域的投入也会进一步降低。因此，公司在常规污废水处理设备领域的市场份额会在未来的两年内缩小。水处理系统作为各个工业企业的基础设施，是其生产工艺必需的装备，不存在被整体替代的可能性。另一方面，国家对环保方面的日益重视，排放标准愈加严格。而且，受水处理行业产业升级的驱动，水处理行业内具有节能降耗特征的产品与服务将拥有巨大的市场空间，并由此获得持续发展的动力。综合分析，国内水处理行业未来发展的增速将有所下降，总体需求增速将放缓，但与节能降耗相关的环保型产品与服务将获得结构性的历史性发展机遇。作为业内一家科技型企业，公司的产业发展定位于工业用水的节能降耗，公司的主营业务为水处理系统工程承包，辅以水处理设备的生产销售。因而，公司在产业发展方向上契合了国家产业发展政策，受整体产业环境变化的影响相对较小，甚或是受益的微观经济体。从公司的产品结构与工程服务来具体分析，在脱盐水、回用水、零排放等方面具有一定技术领先优势。因而，只要市场策略得当，公司产业将获得更大的市场潜力。新型节能的膜法水处理技术已经能够成熟运用，在国内市场得到较为广泛的推广；同时，因为该技术能显著降低水处理系统设 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 备的损耗和使用运营成本，所以展示出了确定性的市场增长空间。展望未来，受益于国家节能减排的产业政策以及水处理工业的产业结构升级，公司产品与工程服务将呈现出更大的市场增长潜力，享有的市场份额在现有基础上也会相应大幅提高。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 2014 年公司继续增加研发投入，提升公司在行业内的竞争能力，扩大市场份额。在业务范围方面扩展至市政污水处理领域，公司已着手进行市政给水、市政排水乙级资质的申请，技术方面也在进行市政污水处理相关技术研发。在经营模式方面扩展整体 BOT 总承包和技术服务（运营管理）业务模式。上述业务扩展可能存在由于该细分市场竞争激烈无法进入该市场领域的风险。四、四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策公司对可能面临的风险因素的分析及对策 （一一）、客户集客户集中和大项目依赖的风险中和大项目依赖的风险 公司定位于为具有寡占竞争格局的石油化工、煤化工、电力等下游行业提供工业水处理服务，从而避免低端市场的过度竞争。但上述业务主要集中在少数国有大型企业集团，因此，公司的主要业务客户集中度较高。另一方面，大型的石油化工、煤化工领域的水处理系统工程大多合同金额很大，对公司资金实力要求很高，公司作为一家业内规模较大的民营企业，也只能在同一会计期间运作少数几个项目，因此，公司收入对于大项目的依赖较大。公司计划通过加强市场拓展和开拓新的业务模式，提高公司的行业地位和市场竞争力，在保持现有客户基础上开拓新客户。另一方面，公司通过加大营销力度，增加公司中小项目数量和占比，降低因大项目过多带来的资金占用压力。（二）、（二）、营业收入波动的风险营业收入波动的风险 水处理系统业务系为客户主体工程做配套工程，开工时间受客户主体工程主导，工程进度受其影响较大。因此公司工程收入根据工程进度情况在不同会计年度、不同会计期间的体现不均匀，由此造成收入波动迹象。工程类企业的业务特点使得公司面临营业收入波动风险。公司将利用在工业水处理行业所积累的技术和经验优势，积极地拓展市政污水处理领域的业务；调整公司主要销售模式，将技术服务（运营管理）作为今后公司重点发展的业务模式，平衡因工程施工周期的变动导致的收入波动。（三）、（三）、技术优势丧失的风险技术优势丧失的风险 公司在工业水处理领域从业多年，研究开发了包括方案设计、工艺设计、设备设计、现场施工等多方面的先进技术，积累了丰富的技术数据、技术开发经验和工程项目经验，并拥有一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目。但在技术升级换代形势下，部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得长足的进步。因此，如公司在新技术、新工艺等方面研发不足或研发方向出现偏差，武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 则可能丧失技术领先优势。公司以环保作为公司使命，以技术进步作为持续发展的主要驱动因素和核心竞争力的主要源泉，以市场扩展作为发展的保障手段，逐步调整优化经营管理模式，实行专业化和规模化经营发展。（四）、（四）、应收账款无法如期收应收账款无法如期收回回带来的风险带来的风险 公司的主要客户是国有大型企业，居于绝对优势的合作地位，在较大程度上决定着应收账款的期限安排，致使公司应收账款结算周期较长。若无法如期收回应收账款，公司运营的资金链条就会显得较为紧张。较小的客户则存在应收账款的收回风险。随着经营规模的扩大，应收账款会相应增加，加剧公司的流动资金压力。为此公司制定严格的合同评审制度。重大业务合同由公司管理层集中评议；并进一步加强应收账款回收和风险控制以及催款执行力度，委派专人监督管理。同时公司将加强应付和应收账款的账期管理，确保公司运营的资金需求。（五）、（五）、短期偿债风险短期偿债风险 随着公司近年来业务的快速增长，公司的资金需求较大。报告期内公司为向银行取得融资将自有土地使用权和房屋、专利权和部分应收账款分别抵押和质押给银行。考虑到公司最近两年一期经营活动产生的现金流量净额为负值，公司短期内存在一定的短期偿债风险。公司一直重视对资金链条的管理，提前做好运营所需资金的资金筹措准备；设置公司资金余额预警机制，始终保持一定数额的货币资金；加强与银行等外部金融机构互利合作，并积极拓展其他资金渠道，争取降低公司的融资成本；在承接项目和拓展业务模式的同时，谨慎考虑公司的资金承受能力。（六）、（六）、公司建筑物未取得房产证带来的风险公司建筑物未取得房产证带来的风险 公司拥有的实验楼、办公楼、生产车间、宿舍等 6 栋建筑物，因在建设期间没有获得用地手续，而未能取得房产证。公司于 2010 年已依法取得该宗土地的使用权证，该等建筑物的权属不存在争议。目前公司正在办理房产证，并制定了相应的措施，包括筹建二期厂房、控股股东出具承诺等，但可能仍存在一些其他影响公司经营的风险。针对上述风险，公司制定了以下措施：1、公司产品的生产条件对厂房没有特殊要求，一般性生产厂房即可，且公司的主要生产设备具有易搬迁、安装方便的特性，搬迁难度不大。如遇拆除，公司可以在相关部门的限期内完成生产设备的搬迁，并能迅速租赁到其他厂房，从而不影响公司正常的生产经营。2、目前公司在空闲土地范围内筹建的二期厂房建设工程，将严格履行建设工程的审批程序，确保建设工程合法合规。该二期厂房的建成，亦可保证公司正常的生产经营。3、公司控股股东朱跃军承诺，如公司因上述建筑物被强制拆除或被相关部门追究处罚等情形，所造成的经济损失，则由其承担。武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 第五章第五章 重要事项重要事项 一、一、重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。二、二、报告期内公司对外担保情况报告期内公司对外担保情况 报告期内，公司无对外担保情况，也不存在违规担保的情形。三、三、公司股东及其他关联方对公司资金的非经营性占用情况公司股东及其他关联方对公司资金的非经营性占用情况 报告期内，无公司股东及其他关联方对公司资金的非经营性占用情况 四、四、报告期内公司关联交易事项报告期内公司关联交易事项 （一）经常性关联交易（一）经常性关联交易 报告内公司无经常性关联交易（二二）偶发性关联交易偶发性关联交易 1、关联方资金拆借 关联方关联方 拆借金额拆借金额 起始日起始日 到期日到期日 备注备注 一、拆入 朱跃军 700,000.00 2013-1-21 2013-1-23 朱跃军 2,000,000.00 2013-1-21 2013-1-23 朱跃军 500,000.00 2013-1-24 2013-1-30 朱跃军 1,000,000.00 2013-2-4 2013-3-27 朱跃军 500,000.00 2013-2-22 2013-3-27 朱跃军 500,000.00 2013-2-27 2013-3-27 朱跃军 2,600,000.00 2013-5-13 2013-6-8 朱跃军 1,200,000.00 2013-5-20 2013-6-3 朱跃军 1,600,000.00 2013-5-23 2013-5-27 朱跃军 500,000.00 2013-6-25 2013-7-5 朱跃军 1,000,000.00 2013-7-29 2013-8-12 朱跃军 220,000.00 2013-10-12 2013-10-15 朱跃军 500,000.00 2013-12-3 2013-12-11/2014-1-9 2013-12-11 还款10 万，2014-1-9还款 40 万 葛娟 500,000.00 2013-9-22 2013-10-10 葛娟 200,000.00 2013-10-23 2013-10-24 武汉江扬环境科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 二、拆出 无 公司在自身拥有的资金不能满足经营需要时，向关联方无偿拆借资金有利于公司业务的开展，增强公司的持续经营能力；未对公司利益造成不利影响。2、关联方担保 报告期内无关联方担保事项。五、五、报告内公司收购及出售报告内公司收购及出售资产、对外投资、吸收合并事项。资产