430090_2013_同辉佳视_2013年年度报告_2014-04-23.pdf

同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 1 股份代码：430090 股份简称：同辉佳视 公告编号：2014-008 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 TONGHUIJIASHI(BEIJING)INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.20132013 年年度报告年年度报告 2014 年 4 月 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 2 重要提示重要提示 本公司董事会及董事、监事会及监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司董事长兼总经理戴福昊、主管会计工作负责人陈勤红、会计机构负责人崔振英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 3 目目 录录 重要提示.2 目 录.3 释 义.4 重大风险提示.7 第一章 公司基本情况简介.9 第二章 会计数据和财务指标摘要.11 第三章 管理层讨论与分析.13 第四章 重要事项.23 第五章 股本变动及股东情况.26 第六章 董事、监事、高级管理人员以及核心员工情况.28 第七章 公司治理及内部控制.33 第八章 财务报告.38 第九章 备查文件.114 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 4 释释 义义 在本报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：公司/本公司/股份公司/同辉佳视 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 同辉无限 指 北京同辉无限科技有限责任公司 报告期、本年度 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 东方花旗证券有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 5 兴华、会计事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 北京市邦盛律师事务所律师 LCD 指“Liquid Crystal Display”的缩写，即液晶显示器，是一种数字显示技术，可以通过液晶和彩色过滤器过滤光源，在平面面板上产生图象。PDP 指“Plasma Display Panel”的缩写，即离子显示板，是一种利用气体放电的显示技术，它采用了等离子管作为发光元件。DLP 指“Digital Light Procession”的缩写，即数字光处理，这种显示技术要先把影像信号经过数字处理，然后再把光投影出来。分众模式 指 分众模式是公司比照分众传媒在各楼宇电梯间内进行信息发布所具备的特性归纳出来的技术特点和模式。这种模式完全以人工方式进行内容的更新，需要技术人员在现场对每一个显示屏更新播放内容，而且屏幕不能进行多内容格式化窗口播放。显示分辨率很低 广电模式 指 广电模式是公司比照广电传媒在各地铁公交车上的信息发布所具备的特性归纳出来的技术特点和模式。这种模式网络带宽低，受网络情况影响较大，画质低，经常出现花屏没有信号的情况，而且全路段的所有屏幕只能播放完全相同的内容。LED 指“Light Emitting Diode”的缩写，即发光二极管，是一种固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光。MMRS 指“Media Management&Release System”的缩写，即多媒体信息发布管理系统，是基于互联网的信息发布系统，它可以让运营商轻松在网络上构建视频信息和播放系统，为用户提供高质量的音视频多媒体服务。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 6 NEC 指 恩益禧数码应用产品贸易（上海）有限公司?，为商业企业、通信服务以及政府提供信息技术（IT）和网络产品。威创 指 广东威创视讯科技股份有限公司 BJB 指 指同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司自主产品 注：除特别说明外，本报告书所有数字保留 2 位小数，四舍五入。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 7 重大风险提示重大风险提示 一、市场行业风险一、市场行业风险 随着国内商用显示市场成熟度的提高，市场参与者的增多，竞争日益加剧，使得行业利润普遍呈降低态势。此外商用显示行业受国家宏观经济发展的影响，2013 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，商用显示行业均受到冲击，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。二、技术进步风险二、技术进步风险 公司的大屏幕液晶拼接显示系统涉及到基础显示技术、数字投影技术、处理器技术、软件控制技术、拼接技术等。高端数字标牌及 MMRS 多媒体信息发布管理系统也同样具有技术含量高的特点。由于该行业本身技术多样、各有千秋且竞争激烈，公司选用的技术一旦不能保持其先进性和易用性，就容易被替代。同时，由于客户涉及众多领域，需求也会随之变化，不仅需要公司提供具有高技术的产品，也需要提高公司提供各种整体解决方案的能力。上述几方面对公司都是技术上的风险和挑战。如果公司未来不能及时的在技术创新、产品质量、项目管理、营销拓展等方面进一步增强实力，则会存在因竞争而导致利润下降、客户流失的风险。三、存货余额较大的风险三、存货余额较大的风险 由于受供应商 N+2（提前两个月确定采购订单）的订购政策、订购款到发货的结算政策以及公司根据项目需求提前备货的采购政策等的影响，公司近两年存货余额较大。2012 年 2013 年公司存货余额分别为 30,103,127.07 元和 37,461,221.76 元，占当期总资产的比例分别为 40.12%和37.00%，公司存货余额占总资产比例较大，导致公司存货管理成本高，资金占用多。随着公司销售规模的扩大，预计在现有模式下，公司存货余额的增长幅度将加大，公司由于存货增加而增加的管理压力和资金压力不容忽视。公司存货发生减值的风险较小，这是因为：第一，公司存货入库时间较短，除部分三星显示屏外，留存的存货都是一年之内的；第二、库存商品为工业用大尺寸显示器，使用寿命较长，在未开封的情况下，基本不存在自然损耗；第三，公司对存货进行严格保管，设专人管理，存货状况良好。第四，从存货周转率看，公司存货周转较为合理。但一旦上述情况发生不利变化，将导致存货发生减值的可能性增大，而公司存货余额较大，若对存货进行跌价准备的计提，将对公司利润产生不利影响。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 8 四、新业务拓展风险四、新业务拓展风险 同辉佳视作为中国显示应用领域专业服务商之一，专注于商用显示产品和整体解决方案的开发。目前已成功推出高端数字标牌、多屏拼接处理器、多媒体播放器、MMRS多媒体信息发布等多种解决方案及配套产品，并与NEC、威创、松下等知名厂商建立战略合作关系。在延长公司产品线的同时，积极拓展和创新公司自有产品BJB。本年度公司将继续在自有产品BJB及相关配套业务上进行探索和发展，但由于新业务存在技术难度较高、履行周期长、占用资金多的特点，公司在新业务拓展上可能面临一定的技术风险和市场风险。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 9 第一章第一章 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司信息一、公司信息 公司股份简称 同辉佳视 公司股份代码 430090 公司股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公司挂牌时间 2011 年 6 月 17 日 公司的中文名称 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 公司的外文名称 TONGHUIJIASHI(BEIJING)INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.公司法定代表人 戴福昊 公司注册、办公地址 北京市海淀区清河毛纺路临 57 号院北楼一层 101 室（730 平方米）及二层（1030平方米）公司注册、办公地址邮政编码 100085 公司网址 http:/ 公司邮箱 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商名称 东方花旗证券有限公司 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 楼 公司聘请的会计师 事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 10 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 何建平、黄丽娟 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姓名 李刚 联系地址 北京市海淀区清河毛纺路临 57 号院北楼一层 101 室 联系电话 82476677-662 传真 82476699 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 登载年度报告的指定信息披露平台网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、公司注册信息四、公司注册信息 公司首次注册登记日期 2008 年 07 月 31 日 股份公司登记日期 2010 年 12 月 9 日 注册登记地点 北京市工商行政管理局海淀分局 企业法人营业执照注册号 110108011233878 税务登记证号码 110108678778801 组织机构代码 67877880-1 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 11 第二章第二章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据和财务指标一、公司近两年主要会计数据和财务指标 单位：元 项项 目目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 变动比例（变动比例（%）营业收入 97,464,369.73 104,683,005.31-6.90%利润总额 3,700,283.62 1,489,341.61 148.45%归属于母公司股东的净利润 3,055,076.06 1,035,219.62 195.11%归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,879,509.04 1,005,414.60 186.40%经营活动产生的现金流量净额 4,027,688.30-6,348,955.43 163.44%每股经营活动产生的现金流量净额 0.13-0.39 133.33%加权平均净资产收益率 7.11%5.30%34.15%基本每股收益（元/股）0.12 0.07 71.43%稀释每股收益（元/股）0.12 0.07 71.43%项项 目目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 1212 月月 3131 日日 变动比例（变动比例（%）总资产 101,246,481.31 75,031,987.43 34.94%股本 30,450,000 16,385,477 85.84%归属于母公司股东的净资产 50,213,864.37 41,440,912.96 21.17%归属于母公司股东的每股净资产（元/股）1.65 2.53-34.78%注：公司召开第一届董事会第十九次会议和 2013 年第七次临时股东大会，审议通过定向发行方案，相关公告已在全国中小企业股份转让系统予以披露。此次定向发行涉及以同辉无限股权资产进行认购，发行 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 12 后公司注册资本为人民币 30,450,000.00 元。2013 年 12 月 10 日同辉无限完成股东变更备案工作，股东变更为同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司，并取得变更后的工商营业执照。因此，同辉佳视 2013 年年度报告将同辉无限做为全资子公司纳入合并报表范围内，公司 2012 年度数据和 2013 年度数据都以合并后的数据列示，与上年度年报披露的数据有所变化。二、本年度内公司非经常性损益项目和金额二、本年度内公司非经常性损益项目和金额 单位：元 项目项目 20132013 年度年度 20122012 年度年度 计入当期损益的政府补助 206,622.23 33,575.00 其他营业外收入和支出-72.80 1,489.73 非经常性损益总额 206,549.43 35,064.73 减：非经常性损益的所得税影响数 30,982.41 5,259.71 非经常性损益净额 175,567.02 29,805.02 三、三、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 2012 年度定向增资时产生 9,480,000.00 元资本公积，原在财务报表“直接计入所有者权益的金额”中列示，应该在“股东投入和减少资本”中列求，2013 年度财务报表中做了更正。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 13 第三章第三章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾 报告期内，公司营业收入 97,464,369.73 元，较 2012 年下降 6.90%；归属于挂牌公司股东的净利润 3,055,076.06，较 2012 年增加 195.11%；基本每股收益 0.12 元，较 2012 年增加 71.43%。（一）报告期内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况（一）报告期内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1 1、业务、产品或服务有关经营计划的实现情况业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 2013 年，面对国内经济增速放缓、货币政策紧缩等不利因素影响，公司管理层围绕期初制定的战略方针，一方面巩固和夯实企业改制后构建的基础管理体系和内控机制，有效控制内部成本，平衡市场价格，保持现有业务的稳定发展。公司于 2013 年下半年度，聘请咨询机构和君集团有限公司，对公司现有组织结构进行了梳理及优化，主要包括：关键流程梳理及优化；胜任力及职级体系建设；岗位评估与薪酬体系建设；绩效考核及员工晋升方案优化；职业生涯与晋升体系建设；培训制度建设及相关培训。在不断完善公司内部治理的同时，对公司业务及人员进行了整编，使公司不断提高整体营运能力和竞争力。另一方面，公司积极运用现有资本市场，在努力发展公司业务的同时，也在不断扩大公司规模。报告期内，公司圆满完成自挂牌以来的第二次股票定向发行，此次股票定向发行，在引入资金的同时，也将同辉无限合并为公司子公司。至此，公司在经营业绩和各项管理工作都实现了新的突破，为公司未来的稳定发展和产业升级奠定了坚实、可靠的基础。2 2、业务、产品或服务的重大变化及对公司经营情况的影响、业务、产品或服务的重大变化及对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品、服务等无重大变化。（二）报告期内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响（二）报告期内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响 受到下游市场需求增长的影响，公司所在商用显示领域保持良好发展势头。但同时，报告期内公司面对国内经济增速放缓、货币政策紧缩等不利因素影响，致使公司营业收入在报告期内有所降低。（三）报告期内公司商业模式变化情况（三）报告期内公司商业模式变化情况 报告期内，公司主营业务仍围绕高端数字标牌、多屏拼接处理器、多媒体播放器、MMRS 多媒体信息发布等多种解决方案及配套产品的销售；公司并购同辉无限后，加入教育行业的挖掘，从整体上来看，公司商业模式没有发生重大变化。（四）报告期内公司盈利能力的变化情况及对公司经营情况的影响（四）报告期内公司盈利能力的变化情况及对公司经营情况的影响 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 14 报告期内，公司主营业务收入较 2012 年降低 5.64%，数字标牌及代理收入与 2012 年度相比下降幅度较大，主要原因除宏观经济与行业周期原因外，公司传统销售板块煤炭行业下降幅度较大，直接影响了报告期内的销售业绩。公司于 2013 年下半年，在高利润低成本业务方面，加大人员及成本投入，放弃高成本低利润业务，加大触摸一体机、白板操作软件、外围产品开发、室外屏的投入，使得公司报告期内的主营业务收入虽有所下降，但毛利率整体得到一定的提升。报告期内，公司加大售后服务力度，努力提升企业形象，维护好与客户之间的关系，为客户提供优质的服务。二、报告期内公二、报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量分析司财务状况、经营成果和现金流量分析 （一）报告期公司主要资产情况分析（一）报告期公司主要资产情况分析 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减幅度 货币资金 12,427,800.45 9,820,741.18 2,607,059.27 26.55%应收票据 360,000.00 5,316,700.00-4,956,700.00 -93.23%应收账款 27,842,946.36 18,770,878.64 9,072,067.72 48.33%预付账款 16,684,944.43 7,417,355.03 9,267,589.40 124.95%其他应收款 4,677,542.77 1,777,632.56 2,899,910.21 163.13%存 货 37,461,221.76 30,103,127.07 7,358,094.69 24.44%流动资产合计流动资产合计 99,454,455.77 99,454,455.77 73,206,4373,206,434.48 4.48 26,248,021.29 26,248,021.29 35.85%35.85%固定资产 838,921.29 1,278,148.38-439,227.09 -34.36%长期待摊费用 606,101.76 427,246.46 178,855.30 41.86%递延所得税资产 347,002.49 120,158.11 226,844.38 188.79%资产总计资产总计 101,246,481.31101,246,481.31 75,031,987.4375,031,987.43 26,214,493.88 26,214,493.88 34.94%34.94%主要变动原因：（1）报告期内，公司其他应收款较 2012 年度增加 163.13%，主要原因是公司参与投标的项目较上年大幅增加，导致尚未退回的投标保证金及履约保证金大幅增加；（2）报告期内，公司预付款项较 2012 年度增加 124.95%，主要原因是公司报告期内为客户做 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 15 整体解决方案时，采购相关项目产品，导致提前支付款项大幅增加；（3）报告期内，公司应收账款较 2012 年度增加 48.33%，主要原因是与公司收款制度及报告期内签定的大额合同所致；（4）报告期内，公司应收票据较 2012 年度减少 93.23%，主要原因是公司报告期内优化了收款流程，缩短收款时间，公司更多的实行货币资金结算模式，导致年末应收票据余额有较为明显的减少。（5）报告期内，公司固定资产较 2012 年度减少 34.36%，主要原因是公司报告期内购置固定资产 5,250 元，固定资产备抵账户累计折旧额增加 444,477.09元，导致固定资产净额减少。（6）报告期内，长期待摊费用较 2012 年度增加 41.86%，主要原因是公司为了扩大生产经营，公司进了搬迁，导致房租费用增加。（7）报告期内，递延所得税资产较 2012 年度增加 188.79%，主要原因是计提坏账准备增加，使资产减值准备中可抵扣暂时性差异增加。（二）报告期内公司主要负债情况分析（二）报告期内公司主要负债情况分析 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减幅度 短期借款 11,540,000.00 17,590,000.00-6,050,000.00 -34.39%应付账款 9,743,823.38 4,168,032.37 5,575,791.01 133.78%预收账款 15,596,092.32 7,983,942.80 7,612,149.52 95.34%应付职工薪酬 1,409.95 1,409.95 0.00 0.00 应交税费 2,970,424.73 1,612,716.29 1,357,708.44 84.19%其他应付款 11,180,866.56 2,234,973.06 8,945,893.50 400.27%流动负债合计流动负债合计 51,51,032032,616616.9494 33,591,074.47 33,591,074.47 17,17,441441,542542.4747 51.92%51.92%负债合计负债合计 51,51,032032,616616.9494 33,591,074.47 33,591,074.47 17,17,441441,542542.4747 51.92%51.92%主要变动原因：（1）报告期内，公司其他应付款较 2012 年度增加 400.27%，主要原因是短期借入款项融入资金，并利用融入的资金偿付部分短期借款和补充流动资金；同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 16（2）报告期内，公司应付账款较 2012 年度增加 133.78%，主要原因是部分大额采购合同款项未到结算期，导致期末应付账款大幅增加；（3）报告期内，公司预收账款较 2012 年度增加 95.34%，主要原因是公司签定的部分项目合同，收到初期款项，由于客户原因，暂未施工所致；（4）报告期内，公司应交税费较 2012 年度增加 84.19%，主要原因是公司第四季度产生的营业利润较上年同期有所提高，导致期末应交企业所得税大幅增加及营改增后，公司缴纳增值税和附加税种大幅提高所致。（三）报告期内费用分析（三）报告期内费用分析 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减幅度 销售费用 4,822,109.33 5,921,290.34-1,099,181.01 -18.56%管理费用 11,290,283.99 8,716,575.56 2,573,708.43 29.53%财务费用 1,185,201.97 1,051,629.22 133,572.75 12.70%费用合计费用合计 1717,297297,595.29595.29 1515,689689,495.12495.12 1 1,608608,100.17100.17 10.25%10.25%报告期内，公司整体费用变动幅度不大。（四）（四）报告期内现金流量状况分析报告期内现金流量状况分析 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 4,027,688.30 -6,348,955.43 10,376,643.73 163.44%投资活动产生的现金流量净额-5,250.00 -1,328,796.60 1,323,546.60 99.60%筹资活动产生的现金流量净额-1,415,379.03 14,941,978.71 -16,357,357.74-109.47%现金及现金等价物净增加额 2,607,059.27 7,264,226.68 -4,657,167.41-64.11%主要变动原因：（1）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较 2012 年增长幅度较大，主要原因在于公司为因日常运营的需要而融入的资金增加。同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 17 （2）报告期内，公司投资活动产生的现金流出较 2012 年大幅减少，主要原因是公司报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较 2012 年度大幅减少。（3）报告期内，公司根据战略需要，暂未进行大额筹资活动，因此，公司筹资活动产生的现金流量净额较 2012 年度大幅下降。（五）控股子公司经营状况（五）控股子公司经营状况 1、根据公司 2013 年度战略规划，通过股权并购的方式将同辉无限纳入合并报表范围，并于2013 年 12 月 16 日出具了2013京会兴验字第 04010011 号验资报告，至此同辉无限成为同辉佳视全资子公司。截至报告期末，公司共设立一家全资子公司，未参股其他公司，具体情况如下：同辉无限科技有限责任公司：基本信息详见本年度报告“第九章、财务报告附注”中“三、合并财务报表的编制及同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法3、本年纳入合并报表范围的子企业基本情况”。报告期内，该公司营业收入为 34,460,505.68 元，净利润为 1,392,347.27元。2、公司召开第一届董事会第十六次会议审议通过参与出资设立北京紫恒光显科技有限公司的议案。由于公司战略调整，已于 2013 年度下半年收回投资，因此截至报告期，公司与北京紫恒光显科技有限公司不存在投资关系。（六）公司定向发行募集资金使用情况（六）公司定向发行募集资金使用情况 1 1、第、第一次股票定向发行募集资金情况一次股票定向发行募集资金情况 报告期内，公司第一次定向发行所募集资金，继续用于公司高端数字标牌的研发与升级工作。但因宏观经济与行业周期原因，公司高端数字标牌在传统行业销量不高，销售收入为 2,633,016.52元,与去年同期相比下降 75.81。(1)募集资金到账情况：根据公司 2011 年 12 月 07 日召开的第一届董事会第八次会议和 2011年 12 月 24 日召开的 2011 年第四次临时股东大会决议，公司在 2012 年 6 月完成挂牌后第一次定向增资；公司以非公开定向增资的方式增发有限售条件的人民币普通股 320 万股，募集资金 1,280万元,扣除发行费用后实际募集资金 1190 万元；本次定向增资方案经中国证券业协会备案函确认（中证协函2012063 号），并经北京中企利宏会计师事务有限公司出具的（2012）京中企利宏验字第 01-0004 号验资报告验证；新增股份于 2012 年 6 月 1 日在中国证券登记结算有限公司深圳分公司进行股份登记，2012 年 6 月 29 日公司完成工商变更登记。(2)募集资金的管理情况：为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据公 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 18 司法、证券法以及全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，由董事会管理募集资金的使用，由监事会对其使用情况进行监督，以保证募集资金投向承诺项目。（3）募集资金使用情况：截止 2012 年上半年，公司除利用自有资金做了先期投入，用于高端数字标牌的开发使用场地，同时招聘研发人员，建设专项项目团队。根据研发进度，公司已研发出Bjb 数字标牌信息发布系统 2.0 版，并在 2012 年底实现经济效益。报告期内，公司根据市场需求，不断更新与升级数字标牌内容及质量，虽然受到宏观经济的影响，但数字标牌产品得到业内好评。本项目已累计使用募集资金总额 7,500,000 元，占总募集资金额的 59%，募集资金投资项目未发生改变，按正常进度实施。2 2、第二次第二次股票定向发行募集资金情况股票定向发行募集资金情况 报告期内，公司通过定向发行股票的方式，将同辉无限纳入公司合并报表范围。至此，公司从销售结构及组织运营都得到很大提升。(1)募集资金到账情况：根据公司 2013 年第七次临时股东大会决议、第一届董事会第 19 次会议决议和通过的定向发行方案的规定，本次定向发行 5,871,785 股（含 5,871,785 股），定向发行价格为每股人民币 2.67 元,发行金额不超过 15,677,665.95 元（含 15,677,665.95 元）。认购对象为在册自然人股东戴福昊、在册法人股东北京易中金投资管理中心（有限合伙）、公司董事崔振英，其余在册股东拟不参与本次认购,在册自然人股东戴福昊以所持同辉无限的 2,000,000.00 股作为对价，认购本次定向发行的 744,764 股，另以现金认购 26,005 股；公司董事崔振英以所持同辉无限的 11,550,000 股作为对价，认购本次定向发行的 4,301,016.00 股；公司在册法人股东北京易中金投资管理中心（有限合伙）以现金认购 800,000.00 股，发行后公司注册资本为人民币30,450,000.00 元。2013 年 12 月 10 日同辉无限完成股东变更备案工作，股东变更为同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司，并取得变更后的工商营业执照。本次增资行为经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2013 年 12 月 16 日出具了2013京会兴验字第 04010011 号验资报告。(2)募集资金的管理情况：为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据公司法、证券法以及全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，由董事会管理募集资金的使用，由监事会对其使用情况进行监督，以保证募集资金投向承诺项目。（3）募集资金使用情况：本次定向发行主要是以股份支付对价形式合并同辉无限，将同辉无限 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 19 纳入公司经营管理范围，使公司不论从资金规模及销售架构上得到最优化的组合，为公司发展夯实基础。（七）会计师事务所审计意见（七）会计师事务所审计意见 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2013 年年度财务报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。（八）（八）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 本年度无会计政策、会计估计或重大会计差错变更事项。（九）（九）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 2012 年度定向增资时产生 9,480,000.00 元资本公积，原在财务报表“直接计入所有者权益的金额”中列示，应该在“股东投入和减少资本”中列求，2013 年度财务报表中做了更正。三三、公司持续经营能力分析、公司持续经营能力分析 随着行业的技术进步及激烈竞争，商用显示器行业将步入一个新的发展阶段，行业的发展将带动公司业务的发展。报告期内，公司营业收入稳定，资产状况良好，资产负债率保持在正常范围内，会计政策和会计估计积极稳健，公司各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，人员结构稳定、配比合理，在可预见的将来，公司将按照当前的规模和状态继续经营下去，不存在清算（包括破产）的风险，也不存在出售重大资产风险。公司财务状况良好。本年度，公司实现营业收入 97,464,369.73 元，较 2012 年度下降 6.90%，公司实现净利润 3,055,076.06 元，较 2012 年度增加 195.11%，扣除非经常性损益后，归属于挂牌公司普通股股东的净利润达到 2,879,509.04 元，较 2012 年度大幅增加，产品销售产生的净利润稳中求升，更能证明公司的发展势头良好。公司资产状况良好。报告期末，公司货币资金 12,427,800.45 元，公司资产中 8%以上属于流动资产，可变现能力强。在资产负债表日不存在较大的损失或现金流问题，或者大量出售固定资产的情形，期末不存在大量长期未作处理的不良资产。公司偿债能力较强，公司资产负债率在合理范围内，公司流动比率、速动比率正常，公司本年度利息保障倍数达到 4.17 倍。报告期末不存在大额的逾期未缴税金、工资福利欠付款等情形，所以不存在无法清偿到期债务或者其他债务违约的风险。公司经营状况良好，日常运作正常，内部治理结构完善，不存在异常的经营风险。报告期内以及期后不存在关键管理人员离职、人力资源或重要的原材料短缺、主导产品不符合国家产业政策、同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 20 过于依赖少数正处于衰退期的产品等经营风险，也不存在未能遵循资本或其他法律法规要求、异常原因导致停工、停产、针对企业的未决法律诉讼，可能导致企业无法负担的赔偿以及法律法规或政府政策。如以上因素或者事项发生变化，将对公司的持续经营产生相应影响，但随着进一步发展，公司的风险抵抗能力也会进一步增强，公司也将进一步完善治理结构和管理体系，加强经营决策的科学性和透明性，减小不确定因素对公司持续经营的影响。四四、风险因素及应对措施风险因素及应对措施 （一）市场行业风险（一）市场行业风险 随着国内商用显示市场成熟度的提高，市场参与者的增多，竞争日益加剧，使得行业利润普遍呈降低态势。此外商用显示行业受国家宏观经济发展的影响，2013 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，商用显示行业均受到冲击，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。应对措施：针对这种情况，公司管理层一方面研究现状，制定计划，加强行业同盟的技术与合作，加强战略合作伙伴，进一步开拓市场规模，加入高校与普教行业，取得更好的市场优势；另一方面，加大公司自有产品 BJB 的建设，丰富公司产品线，全面应对市场风险。（二）技术进步风险技术进步风险 公司的大屏幕液晶拼接显示系统涉及到基础显示技术、数字投影技术、处理器技术、软件控制技术、拼接技术等。高端数字标牌及 MMRS 多媒体信息发布管理系统也同样具有技术含量高的特点。由于该行业本身技术多样、各有千秋且竞争激烈，公司选用的技术一旦不能保持其先进性和易用性，就容易被替代。同时，由于客户涉及众多领域，需求也会随之变化，不仅需要公司提供具有高技术的产品，也需要提高公司提供各种整体解决方案的能力。上述几方面对公司都是技术上的风险和挑战。如果公司未来不能及时的在技术创新、产品质量、项目管理、营销拓展等方面进一步增强实力，则会存在因竞争而导致利润下降、客户流失的风险。应对措施：公司将继续以市场为导向，与客户进行深度沟通，深挖客户需求，加强产品的研发和投入，使产品不论从外观设计及内部性能都高度符合客户需求；另外公司将加强与同行业、行业协会、研究院校的交流，共同制定出对公司有利的行业标准。（三）存货余额较大的风险（三）存货余额较大的风险 由于受供应商 N+2（提前两个月确定采购订单）的订购政策、订购款到发货的结算政策以及公 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 21 司根据项目需求提前备货的采购政策等的影响，公司近两年存货余额较大。2012 年 2013 年公司存货余额分别为 30,103,127.07 元和 37,461,221.76 元，占当期总资产的比例分别为 40.12%和37.00%，公司存货余额占总资产比例较大，导致公司存货管理成本高，资金占用多。随着公司销售规模的扩大，预计在现有模式下，公司存货余额的增长幅度将加大，公司由于存货增加而增加的管理压力和资金压力不容忽视。公司存货发生减值的风险较小，这是因为：第一，公司存货入库时间较短，除部分三星显示屏外，留存的存货都是一年之内的；第二、库存商品为工业用大尺寸显示器，使用寿命较长，在未开封的情况下，基本不存在自然损耗；第三，公司对存货进行严格保管，设专人管理，存货状况良好。第四，从存货周转率看，公司存货周转较为合理。但一旦上述情况发生不利变化，将导致存货发生减值的可能性增大，而公司存货余额较大，若对存货进行跌价准备的计提，将对公司利润产生不利影响。应对措施：公司通过提高产品定制化服务能力和解决方案能力，进一步扩大市场影响力，吸引更多客户，努力降低产品库存，另外采取更合理的项目需求储备手段，提高项目需求储备预测的精确度，使用更科学的库存量控制手段，合理安排库存；同时积极参与项目招标，加大新产品的开发力度，增加市场推广投入，加速产品的销售，提高存货周转率。（四）新业务拓展风险（四）新业务拓展风险 同辉佳视作