601233_2013_桐昆股份_2013年年度报告_2014-04-17.pdf

桐昆集团股份有限公司桐昆集团股份有限公司 601233601233 20132013 年年度报告年年度报告 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。告。四、公司负责人陈士良、主管会计工作负责人费妙奇及会计机构负责人（会计主管人员）屈玲妹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计,2013 年母公司实现净利润 232,737,832.71 元。根据公司章程规定，提取 10%的法定盈余公积 23,273,783.27 元，加上上年度未分配利润 825,251,181.06 元，本年度实际可分配利润 1,034,715,230.50 元。公司拟以 2013 年末总股本 963,600,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.23 元（含税），共计 22,162,800.00 元。剩余1,012,552,430.50 元结转至以后年度进行分配。本年度不送红股也不进行资本公积金转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 2 目目 录录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况.24 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第八节 公司治理.36 第九节 内部控制.39 第十节 财务会计报告.40 第十一节 备查文件目录.106 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 3 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 桐昆股份、公司、本公司 指 桐昆集团股份有限公司 桐昆控股、控股股东 指 浙江桐昆控股集团有限公司 恒盛化纤、恒盛公司 指 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司 恒通化纤、恒通公司 指 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 恒腾公司 指 桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司 嘉兴石化 指 嘉兴石化有限公司 旦（D）指 9,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 旦（D）F 指 filament 的缩写，指一根纱里的单纤数（喷丝孔的数目）分特（dtex）指 10,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 分特（dtex）dpf 指 单丝旦数，是 denier per filament 的缩写 合成纤维 指 以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合物经纺丝和后加工而制得的纤维，如涤纶等 差别化纤维 指 通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技术或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别的纤维新品种 大有光、半消光、全消光 指 采用在熔体中加入二氧化钛以消减纤维的光泽。如果在熔体中不加二氧化钛为大有光纤维，加入小于 0.3%为半消光纤维，大于 0.3%为全消光纤维 PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下是白色粉状晶体，无毒、易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧 PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜 MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG 为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝 POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者 PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称 FULL DRAW YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 4 二、重大风险提示：公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告董事会报告等章节中关于公司面临风险的描述。桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 桐昆集团股份有限公司 公司的中文名称简称 桐昆股份 公司的外文名称 TONGKUN GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 TKGF 公司的法定代表人 陈士良 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周军 宋海荣 联系地址 浙江省桐乡经济开发区光明路199 号 浙江省桐乡经济开发区光明路199 号 电话 0573-88187878 0573-88182269 传真 0573-88187838 0573-88187776 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 浙江省桐乡市洲泉镇金鸡路 188 号 公司注册地址的邮政编码 314513 公司办公地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路 199 号 公司办公地址的邮政编码 314500 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 桐昆股份 601233 六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 6(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 沈维华、张远飞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 6楼 签字的保荐代表人姓名 王颖、包世涛 持续督导的期间 2011-05-18 至 2013-12-31 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 营业收入 22,137,874,817.99 18,420,572,465.65 20.18 20,118,468,327.29 归属于上市公司股东的净利润 71,946,368.46 257,400,671.07-72.05 1,120,239,990.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,020,002.40 246,149,003.62-95.93 1,083,015,697.35 经营活动产生的现金流量净额 237,897,943.17 186,189,162.36 27.77 686,407,645.91 2013 年末 2012 年末 本期末比上年同期末增减(%)2011 年末 归属于上市公司股东的净资产 6,716,855,999.35 6,770,048,084.42-0.79 2,642,786,589.52 总资产 15,409,516,809.96 13,068,288,587.66 17.92 5,734,631,508.54 (二)主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 基本每股收益（元股）0.07 0.27-74.07 1.23 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 7 稀释每股收益（元股）0.07 0.27-74.07 1.23 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.01 0.26-96.15 1.19 加权平均净资产收益率（%）1.07 3.88 减少 2.81 个百分点 22.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.15 3.71 减少 3.56 个百分点 21.95 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-1,197,720.40 457,371.51 987,934.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 10,496,553.38 8,122,455.85 7,677,307.13 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 116,845,358.00 12,518,940.81 60,090,970.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,426,886.80 8,954,601.93-12,514,929.33 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -248,190.51 1,347,786.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,011,581.59-15,442,894.60-12,526,903.83 少数股东权益影响额-19,921,554.57-3,158,399.22-7,616,455.78 所得税影响额-26,711,575.56 47,781.68-221,416.18 合计 61,926,366.06 11,251,667.45 37,224,293.27 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，化纤行业继续处于深度调整期，行业低迷发展，产能区域性过剩、结构性过剩、阶段性过剩导致行业陷入困局。一年来，在严峻的行业形势下，公司经营层紧紧围绕公司年初确定的目标任务和质量效益年的总体要求，企业生产基本保持稳定，技改项目稳步推进，但经营工作比较艰难，整体经济效益严重滑坡，主要经济预期指标没有完成年初目标，生产经营形势依然严峻，劳动力制约状况日趋严重，企业发展质量没有明显改善。总体来说，2013 年公司整体经营业绩乏善可陈。报告期内，公司实现营业收入 221.38 亿元，同比上升 20.18%，实现利润总额 1.32 亿元，同比下降 63.07%；实现归属于母公司股东的净利润 7195 万元，同比下降72.05%，实现基本每股收益 0.07 元，同比下降 74.07%。(一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 22,137,874,817.99 18,420,572,465.65 20.18 营业成本 21,308,338,623.41 17,339,295,284.33 22.89 销售费用 46,251,781.48 52,765,287.26 -12.34 管理费用 598,243,325.51 535,933,960.90 11.63 财务费用 139,437,179.80 139,638,516.71 -0.14 经营活动产生的现金流量净额 237,897,943.17 186,189,162.36 27.77 投资活动产生的现金流量净额-2,227,164,247.37 -2,428,049,705.34 8.27 筹资活动产生的现金流量净额 1,998,803,443.88 1,180,701,437.59 69.29 研发支出 225,471,494.57 230,227,391.75 -2.07 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司年产 27 万吨差别化纤维项目开始完全达产，长兴恒腾公司年产 40 万吨差别化纤维项目在年中陆续全部投产，因此报告期内产品的销量同比有所增加，销售收入也相应增长。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，公司主要产品的销量有所增加，销售收入也相应增加。(3)主要销售客户的情况 报告期内，公司产品销售的主要区域为浙江、江苏等地的大型专业市场，拥有的客户资源非常丰富，客户群分布广泛。报告期内，公司对前 5 大客户的产品销售收入合计为 1765870997.14元，占公司全部营业收入的比例为 7.98%。3、成本(1)成本分析表 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 9 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)化纤 原料 17,978,808,060.52 87.28 14,927,216,473.49 87.58 20.44 燃料动力 856,753,964.16 4.16 673,856,003.80 3.95 27.14 直接人工 292,132,005.62 1.42 226,924,213.01 1.33 28.74 其他 1,470,956,160.91 7.14 1,216,104,586.21 7.14 20.96 合计 20,598,650,191.22 100.00 17,044,101,276.51 100.00 20.86 石化 原料 186,343,317.92 93.76 燃料动力 4,546,190.48 2.29 直接人工 564,504.07 0.28 其他 7,285,329.55 3.67 合计 198,739,342.03 100.00 0.00 0.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)FDY 原料 4,399,655,652.78 85.10 3,833,409,795.30 86.99 14.77 燃料动力 269,219,152.59 5.21 196,539,920.53 4.46 36.98 直接人工 70,404,002.83 1.36 51,558,678.70 1.17 36.55 其他 430,964,598.88 8.34 325,216,281.06 7.38 32.52 小计 5,170,243,407.09 100.00 4,406,724,675.59 100.00 17.33 DTY 原料 2,591,105,483.93 85.51 2,730,480,027.06 85.53-5.10 燃料动力 155,456,394.26 5.13 159,399,207.57 4.99-2.47 直接人工 64,225,672.27 2.12 62,955,098.13 1.97 2.02 其他 219,381,270.14 7.24 239,606,607.13 7.51-8.44 小计 3,030,168,820.60 100.00 3,192,440,939.89 100.00-5.08 POY 原料 10,339,181,375.08 88.97 7,763,079,926.51 89.22 33.18 燃料动力 376,962,041.33 3.24 256,256,150.82 2.94 47.10 直接人工 125,518,893.49 1.08 78,382,234.90 0.90 60.14 其他 779,638,337.88 6.71 603,739,193.47 6.94 29.13 小计 11,621,300,647.78 100.00 8,701,457,505.70 100.00 33.56 复合 原料 323,044,219.29 79.69 362,674,049.25 80.18-10.93 燃料动力 36,254,248.01 8.94 39,027,617.80 8.63-7.11 直接人工 20,445,832.07 5.04 20,471,623.86 4.53-0.13 其他 25,642,311.20 6.33 30,176,072.04 6.67-15.02 小计 405,386,610.57 100.00 452,349,362.95 100.00-10.38 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 10 平牵 原料 98,950,496.28 76.91 148,417,948.76 77.59-33.33 燃料动力 13,344,700.64 10.37 19,373,652.93 10.13-31.12 直接人工 9,620,138.94 7.48 12,642,166.17 6.61-23.90 其他 6,748,982.76 5.25 10,857,806.77 5.68-37.84 小计 128,664,318.62 100.00 191,291,574.63 100.00-32.74 切片等其他 原料 226,870,833.16 93.41 89,154,726.61 89.30 154.47 燃料动力 5,517,427.34 2.27 3,259,454.15 3.26 69.27 直接人工 1,917,466.01 0.79 914,411.25 0.92 109.69 其他 8,580,660.05 3.53 6,508,625.74 6.52 31.84 小计 242,886,386.56 100.00 99,837,217.75 100.00 143.28 化纤合计 20,598,650,191.22 17,044,101,276.51 20.86 精对苯二甲酸 原料 186,343,317.92 93.76 燃料动力 4,546,190.48 2.29 直接人工 564,504.07 0.28 其他 7,285,329.55 3.67 石化合计 198,739,342.03 100.00 0.00 0.00 0.00 (2)主要供应商情况 报告期内，公司主要向中国石化、沙伯亚太有限公司等单位采购 PX、MEG 等大宗原料，2013年，公司向前 5 大供应商采购的商品总金额为 6154415342.94 元，占公司总采购金额的比例为31.49%。4、研发支出(1)研发支出情况表 单位：元 研发支出合计 225,471,494.57 研发支出总额占净资产比例（%）3.19 研发支出总额占营业收入比例（%）1.02 5、现金流 筹资活动产生的现金流量净额同比增长 69.29%，主要系发行公司债券所致。6、其它(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 一、经 2012 年 2 月 3 日召开的公司第五届董事会第五次会议审议，并经 2012 年 2 月 20日公司 2012 年度第一次临时股东大会决议通过的 关于公司公开发行可转换公司债券发行方案的议案，公司拟采用公开发行的方式向社会公众发行不超过 1,450.00 万张可转换公司债券，募集资金总额不超过 14.50 亿元，用于投资建设公司年产 27 万吨差别化纤维项目，该项目投资总额 149,800.00 万元，其中建设投资 115,135.30 万元。根据 2013 年 2 月 1 日公司 2013 年度第一次临时股东大会决议，本次发行可转换公司债券决议的有效期延长 12 个月，至 2014 年 2 月 19日。2013 年 5 月下旬，公司收到中国证券监督管理委员会行政许可申请终止审查通知书桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 11（【2013】216 号），中国证监会决定终止对公司拟向社会公开发行可转换公司债券申请文件的审查。公司拟发行可转换公司债券事宜终止执行。二、经 2012 年 8 月 29 日召开的公司第五届董事会第十次会议审议，并经 2012 年 9 月 15 日召开的 2012 年度第三次临时股东大会审议，通过了关于公司拟发行总额为 13 亿元的公司债券的事项。2012 年 10 月 31 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对公司本次发行公司债券的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次发行公司债券的申请获得有条件通过。2012 年 12 月 5 日公司收到中国证券监督管理委员会关于核准桐昆集团股份有限公司公开发行公司债券的批复。2013 年 1 月 21 日，公司发行完毕总额为 13 亿元的公司债券，并于 2013 年 2 月份在上海证券交易所上市。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）化 纤 21,426,064,180.73 20,598,650,191.22 3.86 18.25 20.86 减少 2.07个百分点 石 化 200,923,928.59 198,739,342.03 1.09 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）涤纶预取向丝 12,000,369,075.95 11,621,300,647.78 3.16 29.65 33.56 减少 2.83个百分点 涤纶加弹丝 3,239,458,538.20 3,030,168,820.60 6.46-5.30-5.08 减少 0.21个百分点 涤纶牵伸丝 5,422,548,355.00 5,170,243,407.09 4.65 16.49 17.33 减少 0.68个百分点 复合丝 379,656,991.73 405,386,610.57-6.78-23.37-10.38 减少15.48个百分点 精对苯二甲酸 200,923,928.59 198,739,342.03 1.09 切片 169,018,868.73 169,668,682.81-0.38 4,280.95 4,349.09 减少 1.54个百分点 平牵丝 137,245,240.62 128,664,318.62 6.25-32.59-32.74 增加 0.21个百分点 其他 77,767,110.50 73,217,703.75 5.85-8.50-23.75 增加18.83个百分点 合计 21,626,988,109.32 20,797,389,533.25 3.84 19.36 22.02 减少 2.10个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 12 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）内 销 21,011,899,465.77 23.51 外 销 615,088,643.55-44.46 合计 21,626,988,109.32 19.36 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）交易性金融资产 45,764,945.00 0.30 应收票据 2,527,030,481.79 16.40 1,507,827,046.97 11.54 67.59 应收账款 156,604,034.06 1.02 60,621,513.53 0.46 158.33 预付款项 193,477,320.95 1.26 359,834,728.88 2.75-46.23 其他应收款 14,865,663.83 0.10 10,109,746.96 0.08 47.04 存货 2,015,926,961.88 13.08 1,798,462,227.22 13.76 12.09 其他流动资产 721,069,859.78 4.68 565,307,398.16 4.33 27.55 长期股权投资 9,600,000.00 0.06 在建工程 629,794,564.01 4.09 999,623,225.29 7.65-37.00 工程物资 9,323,076.92 0.07-100.00 应付票据 180,000,000.00 1.17 260,000,000.00 1.99-30.77 预收款项 117,353,855.81 0.76 90,192,451.03 0.69 30.11 应付利息 78,416,655.16 0.51 5,152,242.26 0.04 1,421.99 一年内到期的非流动负债 48,775,200.00 0.32 12,571,000.00 0.10 288.00 长期借款 104,800,000.00 0.68 158,568,750.00 1.21-33.91 应付债券 1,291,019,292.85 8.38 递延所得税负债 757,551.70 0.00 365,240.12 0.00 107.41 外币报表折算差额-1,434,205.27-0.01-270,619.61 0.00 429.97 交易性金融资产：主要系期末持仓的期货合约所致 应收票据：主要系本期营业收入增加，以承兑结算的货款增加，期末在库尚未托收票据增加所致。应收账款：主要系公司未到结算期的货款增加所致。预付款项：主要系公司及恒腾化纤等在建项目陆续完工，预付设备款结转至长期资产所致。其他应收款：主要系本期期末应收出口退税款增加较多所致。存货：主要系恒腾化纤本期投产、公司年产 27 万吨差别化纤维项目全面投产，期末存货增加所致。其他流动资产：主要系本期待抵扣增值税进项税及预缴企业所得税增加较多所致。桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 13 长期股权投资：系嘉兴石化本期投资于联营企业嘉兴港独山港口化工物流有限公司，持有其 24%股权所致。在建工程：主要系恒腾差别化年产 40 万吨差别化纤维项目结转至固定资产所致。工程物资：主要系本期子公司嘉兴石化工程物资结转至固定资产所致。应付票据：主要系本期已开立尚未解付的银行承兑汇票减少所致。预收款项：主要系本期预收货款增加所致 应付利息：主要系本期发行公司债券，计提利息较多所致。一年内到期的非流动负债：主要系期末一年内到期长期借款增加所致。长期借款：主要系本期长期借款转一年内到期的非流动资产所致。应付债券：系本期发行公司债券所致 递延所得税负债：主要系合并财务报表抵销未实现内部销售损益减少较多所致。外币报表折算差额：主要系本期恒隆国际及桐昆纱线外币报表折算差额增加所致。(四)核心竞争力分析 桐昆股份自 1982 年的一家微小型化纤企业起步，三十年来一直专注于化纤主业的做大、做强、做精，成长为国内化纤行业的领军企业之一，有其自身的核心竞争力所在：一、技术优势。公司现有两家下属企业为国家高新技术企业，同时公司也为国家新合纤产品开发基地，拥有国家认证实验室和省级企业技术中心。以此为平台，公司拥有一流的技术研发团队，多项产品、技术开发成果达到国内领先乃至世界领先水平。截止本报告期末，公司拥有获得授权的专利 260 余项，已申请尚未获得授权的专利有 60 余项。公司绝大部分关键设备为德国、日本引进，达到国际一流装备水平，优良的装备为公司的产品创新、技术创新提供了强大保障。二、产品优势。公司涤纶长丝产品包含 POY、FDY、DTY、复合丝、中强丝等五大系列 300多个品种，规格齐全，被称为化纤行业的沃尔玛超市，产品差别化率连续多年高于行业平均水平。基于产品结构和技术装备的优势，公司充分利用既有大容量的熔体纺设备，又有灵活可调的切片纺设备，针对市场需求的变动，快速调整其生产计划和产品结构以响应市场，满足不同客户的需求。三、规模优势。公司系国内产能、产量、销量最大的涤纶长丝制造企业，2001-2013 年公司连续 13 年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一，具有较大的市场话语权。公司未来将在进一步提高产品差别化率的基础上继续扩充产能，保持产品市场占有率的稳中有升，不断巩固市场竞争优势地位。四、品牌优势。公司历来重视品牌建设，主导产品GOLDEN COCK牌涤纶长丝在 1999 年9 月评为浙江省名牌产品，2007 年 9 月被评为中国名牌产品，同年 12 月被评为国家免检产品，在国内外市场上拥有较高的知名度和美誉度。五、管理优势。公司决策层拥有 30 多年的从业经验，能对行业发展做出准确及时的判断，稳健驾驭企业，保持平稳发展。随着企业不断适应新形势下发展的需要，公司近年来在企业中大力推行5S管理、TPM管理、六西格玛管理、精益生产等新型的管理方法，促进了公司各项管理水平的提升。此外，公司还拥有一支高度认同桐昆文化的管理团队和员工团队，确保公司战略决策的高效执行。六、地理优势。长三角地区的涤纶长丝消费量约占国内总量的 80%。公司位于浙江嘉兴桐乡，地处浙江北部杭嘉湖平原；东距上海 110 公里，北临苏州 74 公里，西邻杭州 56 公里，属以上海为中心的长江三角洲经济区；紧邻中国绍兴钱清轻纺原料市场、中国柯桥轻纺城、萧绍化纤市场、盛泽化纤市场等专业市场和海宁马桥经编基地、许村家纺基地、长兴白坯布基地。优越的地理位置极大地方便了公司提升市场影响，节约物流成本。此外，公司在嘉兴港区布点的嘉兴石化有限公司，利用其发达的水运、陆运交通，极大的降低了公司的 PTA 运输物流成本。七、产业链整合优势。嘉兴石化年产 80 万吨 PTA 项目的建成投产，使公司上达 PTA，下到纺丝、加弹，形成了 PTA-聚酯-纺丝-加弹一条龙的生产、销售格局，一方面增强了公桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 14 司的整体综合实力，另一方面，公司的原料 PTA 采购于本公司的全资子公司嘉兴石化，运距短、成本低且供应稳定，与其他外购 PTA 的涤纶长丝企业相比，公司拥有更强的成本优势。公司在湖州长兴设立的恒腾公司，符合公司贴近市场办企业的战略规划，在产品布局、市场布局方面也为公司走出去的战略奠定了坚实的基础。(五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析(1)证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（）报告期损益（元）1 0 合计 0/0 100 0 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2013 公司债 130,000 合计/130,000 /4、主要子公司、参股公司分析 单位：人民币（美元）元 公司名称 主要产品或服务 注册资本 持股比例 总资产 净资产 净利润 桐乡市中洲化纤有限责任公司 各种规格的涤纶长丝 50000000 100%171756092.88 153705687.01 4455455.42 上海益彪国际贸易有限公司 国际贸易 5000000 100%54089446.89 53660122.40 3932442.84 桐乡市恒昌纸塑有限公司 纸管、纸箱 650000 51.15%130366149.75 73591924.35 10696434.90 桐乡市三星化纤有限公司 各种规格的涤纶长丝 10000000 51%72824507.91 61115410.47 26489753.33 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 15 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 公司年产 27万吨差别化纤维项目 115,135.3 11 月 10 日聚合一次投料试车成功，长丝2013年1月底止已成功开车4 条线，其余13 年底前全部投产。34,159.06 106,877.61 767.06 公司年产 30万吨差别化纤维项目 113,002 10 年 10 月 12日聚合一次投料试车成功，长丝 2012 年10 月底止已成功开车 16条线，其余 2条 13 年底前全部投产。4,760.07 118,471.84 2518.87 嘉兴石化有限公司 PTA 1200000000 100%6558103506.74 3829608662.41 12702215.03 桐乡市恒源化工有限公司 化纤油剂、表面活性剂等 10000000 100%71830494.93 62708470.75 6214583.62 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 各种规格的涤纶长丝 37800000美元 75%1683086368.09 925864350.84 17380435.06 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司 各种规格的涤纶长丝 390000000 100%2544160508.23 1116354421.28-12226800.45 桐乡市恒隆化工有限公司 化纤油剂、表面活性剂等 20000000 100%138723415.90 129196485.35 33737841.60 恒隆国际贸易有限公司 国际贸易 4750000 美元 100%88226182.03 39381627.35 1728104.05 桐乡市恒基差别化纤维有限公司 各种规格 DTY丝 12000000 100%118681033.06 32559783.56 8064074.57 桐乡锦瑞化纤有限公司 各种规格 DTY丝 2150000 美元 75%148674352.79 137261671.31 13600603.82 桐乡市中洲贸易有限责任公司 国内贸易，主要为公司提供各种设备配件的批发业务 1000000 100%55573435.22 1168670.83 -426100.35 桐昆集团浙江恒腾化纤有限公司 各种规格的涤纶长丝 90000000美元 100%2364729414.29 515267549.03 -48245665.80 桐昆纱线贸易工业有限公司 各种规格 DTY丝 3628000 美元 96.472%23710839.23 9864332.79 -6413826.61 桐昆集团股份有限公司 2013 年年度报告 16 恒腾差别化年产 40 万吨差别化纤维项目 147,290.67 现长线生产线已全部开车投产。50,574.20 158,926.63-5158.35 合计 375,427.97/89,493.33 384,276.08/二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势 聚酯涤纶行业自 2011 年四季度调整以来，已经历时两年多的时间。2013 年，