600816_2013_安信信托_2013年年度报告_2014-03-05.pdf

安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 安信信托投资股份有限公司安信信托投资股份有限公司 600816600816 20132013 年年度报告年年度报告 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人王少钦、主管会计工作负责人赵宝英及会计机构负责人（会计主管人员）赵宝英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司 2013 年度归属于母公司净利润为 27,960.18 万元，母公司累计可供分配利润为 28,655.34 万元。本年度拟以 2013 年末总股本 454,109,778 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税），共派发现金红利 90,821,955.60 元，剩余未分配利润结转下一年度。该预案尚需提交 2013 年年度股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.20 第六节 股份变动及股东情况.26 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.30 第八节 公司治理.35 第九节 内部控制.38 第十节 财务会计报告.41 第十一节 备查文件目录.66 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 安信信托/公司/本公司/上市公司 指 安信信托投资股份有限公司，股票代码：600816 国之杰/控股股东 指 上海国之杰投资发展有限公司 一法三规 指 中华人民共和国信托法、信托公司管理办法、信托公司集合资金信托计划管理办法和信托公司净资本管理办法 集合信托/集合信托计划/集合资金信托计划 指 受托人把所受托的众多委托人的信托财产集中成一个整体加以管理或者处分的信托。单一信托/单一信托计划/单一资金信托计划 指 受托人所受托的不同委托人的信托财产分别、独立地予以管理或者处分的信托，它是委托人与受托人一对一协商的结果。信托报酬 指 作为受托人在办理信托事务后所取得的报酬。信托财产 指 通过信托行为从委托人手中转移到受托者手里的财产，包括有形与无形财产。本次非公开发行股票/本次非公开发行/本次发行 指 2014 年安信信托投资股份有限公司拟向特定对象非公开发行不超过 25,000 万股 A 股股票的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安信信托投资股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、重大风险提示：公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 安信信托投资股份有限公司 公司的中文名称简称 安信信托 公司的外文名称 ANXIN TRUST&INVESTMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AXXT 公司的法定代表人 王少钦 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 武国建 联系地址 上海市黄浦区广东路 689 号 29 楼 电话 021-63410710 传真 021-63410712 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市控江路 1553 号-1555 号 A 座 301 室 公司注册地址的邮政编码 200092 公司办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 29 楼 公司办公地址的邮政编码 200001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市黄浦区广东路 689 号 29 楼 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 安信信托 600816 鞍山信托、G*ST安信、G 安信 六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2004 年年度报告公司基本情况 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务无变化。(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2002 年 10 月 22 日，控股股东鞍山市财政局与上海国之杰投资发展有限公司签订股份转让协议、股份托管协议。鞍山市财政局向国之杰转让其所持有的本公司 90,821,956 股国有股（占本公司总股本 20%），转让价格为 1.90 元/股。2003 年 3 月 10 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户手续。本次股份转让完成后，国之杰成为本公司第一大股东。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 王一芳 包梅庭 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申银万国证券股份有限公司 办公地址 上海市常熟路 239 号 签字的财务顾问主办人姓名 陈悦 持续督导的期间 2012 年 11 月-2013 年 12 月 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 第三节第三节 会计数据和财务指会计数据和财务指标摘要标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 营业总收入 879,248,477.53 475,305,400.02 84.99 485,006,465.51 营业收入 0 20,345,933.78-100.00 47,192,260.06 归属于上市公司股东的净利润 279,601,800.18 107,683,360.25 159.65 195,091,441.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 228,735,380.03 31,863,075.99 617.87 189,429,151.74 经营活动产生的现金流量净额 384,260,225.60 152,209,207.72 152.46 173,664,202.64 2013 年末 2012 年末 本期末比上年同期末增减(%)2011 年末 归属于上市公司股东的净资产 864,764,327.36 630,573,504.98 37.14 522,890,144.73 总资产 1,600,461,535.85 951,142,639.49 68.27 932,029,787.82 营业收入变动原因说明：本期除金融信托收入外，无其他行业收入，故本期无数据；上期收入为下属子公司的其他行业收入。(二)主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 基本每股收益（元股）0.6157 0.2371 159.68 0.4296 稀释每股收益（元股）0.6157 0.2371 159.68 0.4296 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5037 0.0702 617.52 0.4171 加权平均净资产收益率（%）37.4 18.67 增加 18.73 个百分点 46.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）30.59 5.52 增加 25.07 个百分点 44.71 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 附注（如适用）2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-985 2,537,994.31 19,982.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,330,234.93 11,087,135.17 5,328,802.00 对外委托贷款取得的损益 2,476,973.33 2,524,860.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,674,254.10 -19,109.94 551,131.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 51,140,173.28 其他构成（1）本期将持有鞍山自控仪表（集团）股份有限公司37.01%的股权全部对外转让，转让价格 60,000.00 元计入投资收益；（2）本期转回上年度计提的信托业务准备金 51,080,173.28元。63,983,525.05 少数股东权益影响额 -838,664.77-1,574,864.41 所得税影响额 71,251.04 -3,407,568.89-1,187,621.32 合计 50,866,420.15 公司是金融机构，以投资方式运用自有资金产生的损益是公司的经常性损益；75,820,284.26 5,662,290.02 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析(一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业总收入 879,248,477.53 475,305,400.02 84.99 营业收入 0 20,345,933.78 -100.00 营业成本 0 18,915,769.92 -100.00 销售费用 312,011,053.86 246,111,513.96 26.78 管理费用 0 10,763,563.58 -100.00 财务费用 0 921,719.89 -100.00 经营活动产生的现金流量净额 384,260,225.60 152,209,207.72 152.46 投资活动产生的现金流量净额-444,634,777.51 -121,869,090.70 -264.85 筹资活动产生的现金流量净额-45,410,977.80 3,519,584.58 -1,390.24 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 营业总收入（利息收入、手续费及佣金净收入）增加。一方面，2013 年度实现手续费收入净额74,227 万元，比 2012 年度增加 36,794 万元。报告期内公司信托业务模式正逐步从传统融资项目向产融结合方向发展，在风险可控的前提下，无论在业务规模还是盈利能力较上年都有了较大的增长；另一方面，本期实现利息收入 8,809 万元，比上期增长 5,635 万元，主要原因为：随着公司固有业务资金的不断充实，公司固有业务贷款规模也有较大幅度增长，利息收入上升。(2)其他 本期营业收入无发生额，原因为：本期无合并单位，不适用本科目；上期为下属子公司收入。3、成本(1)其他 本期营业成本无发生额，原因为：本期无合并单位，不适用本科目；上期为下属子公司成本。4、费用 销售及管理费用增加。本年度根据公司业务增长以及业务创新的需要，引进了信托业务相关的专业人才，员工数量增长，工资薪金、社保等职工费用增加；同样，业务经费也较上年度有所增加。本期管理费用无发生额，原因为：本期无合并单位，不适用本科目；上期为下属子公司费用。本期财务费用无发生额，原因为：本期无合并单位，不适用本科目；上期为下属子公司费用。5、现金流 本期经营活动产生的现金流量净额比上期增加，原因为：我公司营业总收入的增长，现金流入相应增加；本期投资活动产生的现金流量净额比上期减少，原因为：为提高货币资金的使用效率，投资现金管理类金融产品；安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 本期筹资活动产生的现金流量净额比上期减少，原因为：我公司本期向全体股东派发了现金红利。6、其它 6.1 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012 年 9 月 5 日公司第六届董事会第二十二次会议通过了重大资产出售暨关联交易方案，上海国之杰投资发展有限公司受让本公司持有的银晨网讯 74.0488%股权及凯盟投资 100%股权。2012 年 9 月 24 日公司 2012 年第二次临时股东大会审议并通过了上述重大资产出售暨关联交易方案。公司于 2012 年 11 月 23 日获得中国证监会关于核准安信信托投资股份有限公司重大资产重组方案的批复（证监许可【2012】1529 号），核准安信信托本次重组方案。截至 2013 年 1 月 28 日，该事项已实施完毕(详情见公司于 2013 年 2 月 1 日在上海证券交易所网站及中国证券报、上海证券报上刊登的编号为临 2013-002号公告)。6.2 发展战略和经营计划进展说明 2013 年，全球经济增速低于预期，缓慢复苏中继续呈分化之势，发达经济体的风险有所缓解，经济趋向温和复苏；新兴市场国家经济增速下滑趋势明显，经济面临持续下滑风险。中国经济增速继续放缓，新一届政府继续调结构、促转型，在实施双稳健财政、货币政策的同时，坚持稳中求进、以稳促进的思路，努力释放改革红利，激发市场活力和社会创造力。信托业与其他金融同业的竞争进一步加剧，业务被分食，制度红利被削弱，宏观政策的限制增加了信托公司政信、银信合作类业务的不确定性。另一方面，经济下行带来的系统性风险、利率市场化造成的市场风险、钱荒引发的流动性风险、个案频发带来的声誉风险等都使信托公司面临重重困阻。然而，信托业的发展速度再一次超出预期，在 2013 年的第三季度末就突破了10 万亿大关，经受住了市场的考验。信托公司在复杂多变的经济、市场和政策环境下，继续取得规模与效益的双赢，依然得益于其在制度安排上的灵活性和雄厚的市场基础。2012 年末，公司新一届董事会和管理层走马上任，2013 年初公司重大资产出售事项顺利完成，公司继续完善法人治理，优化资产结构，提高项目风险的把控能力，继续加强团队建设、拓展营销渠道、提升项目流程控制和风险控制能力，为公司的可持续发展奠定了基础。2013 年 1 月 28 日，公司重大资产出售暨关联交易事项实施完毕，公司非金融股权和投资性房地产等实业资产清理完毕。2014 年 2 月 13 日，根据中国银行业监督管理委员会关于安信信托投资股份有限公司变更公司名称和业务范围的批复（银监复【2014】14 号），上海银监局为本公司核发了新的金融许可证。6.2.1 报告期内经营情况 报告期内，公司稳健经营，努力优化业务结构，加大现有公益性、类基金型及其他私人信托产品的研发力度，巩固公司核心竞争力，稳固公司经营绩效，提升管理能力。公司 2013 年度共实现营业总收入 87,925 万元，归属于母公司的净利润 27,960 万元，归属于母公司的所有者权益为 86,476 万元。（1）固有业务方面 截止报告期末，公司总资产 16 亿元，比上年末增加 6.49 亿元，增幅为 68.27%，负债总额 7.36安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 亿元。公司执行固有业务管理制度，固有资金的运用均履行严格的评审程序，所有固有贷款均落实风控措施，并实行持续的贷后跟踪管理。截至 2013 年 12 月 31 日，固有资产拨备充分，无不良资产。（2）信托业务方面 截至报告期末，存续信托项目 297 个，受托管理信托资产规模 1158.15 亿元；已完成清算的信托项目 65 个，清算信托规模 195.71 亿元；新增设立信托项目 259 个，新增信托规模 979.35亿元。其中，新增集合类信托项目 20 个，实收信托规模 155.03 亿元；新增单一类信托项目 237个，实收信托规模为 820.63 亿元；新增财产管理类信托项目 2 个，实收信托规模为 3.69 亿元。信托资金投向：公司 2013 年信托资金主要投向涉及基础产业、房地产、证券投资、实业和其他。与 2012 年末相比，房地产类占比从 17.14%下降至 9.36%，实业类占比从 44.98%上升至64.13%。在保持温和发展的态势下，公司继续向非房地产领域进行业务拓展，调整业务结构，加大其他领域的拓展力度。集合资金信托业务：集合资金信托业务占信托资产总规模比例为 20.47%，信托规模有一定提升，公司自主发行能力和主动管理能力继续增强。信托业务风险方面：公司执行各项信托业务管理制度，信托业务的开展及后续管理均严格以受益人利益最大化等为宗旨依法操作。（3）创新领域 公司落实各项监管要求，提高业务创新能力，推进中长期信用服务。公司继续加大类公益型、类基金型等既符合国家政策导向又能体现信托公司资产管理能力的产品研发力度。报告期内，公司推出的与上海市慈善基金会合作开发的阳光 3 号百姓爱心集合资金信托计划，是公司为继续实现企业社会责任、积极参与公益慈善事业而设计研发的类公益信托计划。公司将继续深入研发慈善与金融相结合的类公益信托计划，进一步拓展与各慈善基金会的合作领域，结合公司资产管理优势将公益落到实处。同时，公司继续培育可持续发展的业务模式，顺应宏观经济的调整和监管政策的变化，结合公司自身的特点，稳健经营，并尝试推进非传统型信托业务以优化公司的业务结构。6.2.2 继续完善和提升公司治理水平，规范上市公司运作 严格按照公司法、证券法、信托法及中国银监会、中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、规范公司运作。严格按照章程规定的程序召集、召开股东大会、董事会、监事会。按照公平、公正、公开的原则严格履行信息披露义务，保证了信息披露的真实、及时、准确、完整，增强信息披露的透明度，确保全体股东有平等的机会获取信息。根据公司发展及经营环境的变化，公司及时梳理制定相关制度，报告期内，为规范固有资金投资运作和管理，董事会审议通过了公司证券投资管理办法（暂行）；为提升反洗钱和反恐怖融资工作的有效性及合理确定客户洗钱风险等级，董事会审议通过了洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理办法（试行）。6.2.3 继续加强项目合规、风险控制和管理 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告（1）继续贯彻合规先行的原则，动态监测项目风险。为防范操作风险，对所有集合类信托项目以及固有贷款项目，风险管理部派专人协同主办部门到抵押物所在地办理抵押登记；以面签、面取的方式从抵押机关获取他项权利证明。风险管理部持续跟踪项目管理，对重点项目进行风险管控，对信托业务及固有业务的存续项目坚持贷后检查。报告期内，公司为了更好地实现项目全过程风险控制，成立了投资监管部，将检查工作延伸到现场，对公司多个存续集合资金信托项目进行了投贷后检查工作；对可能存在的市场风险、信用风险和流动性风险保持动态监测，并及时出具风险提示函进行风险警示。为进一步完善业务评审委员会的结构，提升专业性，公司引入外部专家委员，针对业务所涉及的新兴或陌生领域提出专业的评审意见，弥补了公司评审委员会专业知识体系的不足，提高了公司业务评审能力和专业水平，从源头上对项目可能存在的风险进行了有效把控。（2）努力做好制度建设，及时优化业务流程。及时优化集合类资金信托项目的风险审核报告模版和尽职调查报告模版，及时规范项目报送、评审流程和可研报告编制格式，科学梳理报送流程和可研报告提纲，对风控管理工作进一步规范化、系统化。公司信托业务系统正式上线，随着信托业务系统的建立和完善，公司信托业务日常运营和管理流程的规范化、监管报送的自动化、业务的量化分析都得到了显著提升。6.2.4 着力培育合格投资者，提升公司主动服务的管理能力 2013 年，公司在客户拓展和维护方面取得了较好的成绩，合格投资者数量持续增长。公司一如既往地注重了解投资者各类风险偏好，积极帮助客户寻找适合的金融产品，满足不同客户的投资需求。面对日趋白热化的理财市场竞争，公司组织建立产品发行定价小组，加强信息沟通的及时性，以产品发行定价市场化为原则，选择最佳的营销策略，确保发行工作有序、及时地完成。同时，公司积极与金融机构、各大企事业机构接洽，建立发行推介、资金对接等多元化的合作模式。经过几年的积累、维护与拓展，公司的客户资源无论是数量还是质量都有了显著提升，公司自主发行能力也更上一层楼，公司为客户提供的服务水平取得了长足的进步。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）金 融 信 托业 830,368,185.60 0 47.53 104.49 增加 21.87个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）金融信托 830,368,185.60 0 47.53 104.49 增加 21.87个百分点 由于我公司为金融信托业，主营业务收入为利息净收入、手续费及佣金净收入等，没有直接成本，营业支出中主要为营业费用。故毛利率计算公式调整为：毛利率=（营业收入-业务及管理安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 费用-营业税金及附加-资产减值损失）/营业收入。2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）上海地区 830,368,185.6 104.49 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）交易性金融资产 600,912,085.47 37.55 0 0 其他应收款 79,684,608.52 4.98 292,580,340.53 30.76-72.76 发放委托贷款及垫款 525,000,000.00 32.80 140,300,000.00 14.75 274.20 预收款项 255,461,413.08 15.96 81,309,946.68 8.55 214.18 应付职工薪酬 169,805,229.68 10.61 87,274,895.24 9.18 94.56 应交税费 170,452,515.20 10.65 43,801,697.80 4.61 289.15 交易性金融资产：本期购买理财产品 其他应收款：收到国之杰受让子公司股权转让款 发放委托贷款及垫款：发放固有业务贷款 预收款项：收到尚未满足收入确认标准的手续费及佣金增加 应付职工薪酬：公司业绩增长，计提的绩效奖金及风险准备金相应增加 应交税费：收入增长计提但尚未支付的营业税及附加 (四)核心竞争力分析 公司经过二十几年的发展，积累了资金实力，储备了大量优秀人才，公司治理水平日益提升，风险控制体系严谨科学，客户资源日趋丰富，市场形象良好，公司步入良性发展的轨道。安信信托的核心竞争力体现在以下几个方面：1.具备经营牌照的稀缺优势和较高的行业准入门槛 根据信托公司管理办法第七条规定：设立信托公司，应当经中国银行业监督管理委员会批准，并领取金融许可证。未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不得在其名称中使用信托公司字样。法律法规另有规定的除外。因此，金融许可证本身属于稀缺性经营牌照，对其颁发、更换、扣押、吊销等都必须由银监会依法行使，其他任何单位和个人不得行使该职权。银监会对信托公司的设立条件、注册资本、出资方式和出资人均有严格的限制和最低标准，行业准入门槛较高。对于公司的内部治理、风险控制、董事、高级管理人员和执业人员的综合素养、专业性同样有较高要求，信托业具有明显的行业壁垒和较高的准入门槛。2.公司以产融结合的盈利模式拓展市场 由于分业经营，其他金融同业分别有其行业边界，经营活动受限于自身可从事的经营范围。信安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 托业则成为跨越金融各领域，服务实体经济和虚拟经济两界，跨越各金融服务功能的特殊工具与平台。公司在产融结合的盈利模式中积累了丰富的运作经验，积极把握市场机遇，调动整合市场资源，并借助良好的信誉度和竞争力，在行业领域拓展出一方天地。3.具备较强的管理能力、盈利能力和营销能力（1）公司具备了较强的金融策划能力，能为客户提供全方位的金融策划服务，从产品的设计、交易结构的设计、金融工具的使用，都能提供具有竞争力的策划方案以满足各类型客户的需求。（2）公司具备了较强的投资管理能力。管理团队对信托项目进行完整系统的尽职调查，能把握、判断关键性风险，能对投资收益进行合理预估以保障实际收益和名义收益的匹配度。管理团队对投资进度、项目进度、资金运作进度进行持续有效地管理和监控，并形成具有公司特色的资产管理能力。公司主动管理能力不断增强，主动型信托比重不断攀升，资产管理能力得到有力提升；在信托资产运用方面，公司洞察市场信息，努力寻求在高报酬率领域延伸业务。（3）公司一直致力于构建自身的营销体系，在客户服务上，提供全方位多维度的一站式销售和服务。4.具备优质的决策领导层和优秀的运营团队 首先，作为第一批上市的金融企业，公司积累了丰富的规范运作经验，法人治理和公司内控水平与时俱进。其次，公司业务流程科学规范，决策体系和风控体系进一步优化。业务团队经历了市场的洗礼，成熟稳健；团队的协作能力、开拓能力、处理应急事件能力都经受过市场考验，对风险的防范、预判，对业务的敏感度、控制力日趋成熟。公司员工的知识结构与年龄结构更加科学合理。5.具备一定规模的忠诚客户 经过市场筛选和不断累积，公司已拥有了一定规模的忠实客户。他们对于公司的理念、产品和风控都很认同，对公司有非常高的信任度和忠诚度。公司致力于为客户打造优质的金融服务体验同时，使其财富得到实质性增长，并借助客户的信任拓展了更多的资源。6.地处国际金融中心的区域优势 安信信托 2004 年迁址上海，上海致力于在 2020 年建设成为国际金融和航运中心。鉴于特殊的地理位置和海纳百川的海派文化，从金融业发展、行业的国际化程度、金融工具的开发使用、资本市场的发展和完善等方面，上海具有非常明显的区域优势。7.上市公司的资源优势 公司是业内仅有的两家上市公司之一，得天独厚的市场影响力和资本市场优势能帮助公司在固有业务规模和质量上得到进一步提升，加之有效的市值管理，能帮助公司实现固有业务扩张和股东财富增长的双赢。(五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析(1)持有非上市金融企业股权情况 无 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。(3)其他投资理财及衍生品投资情况 无 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。4、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势 中国信托业协会 2014 年 2 月 13 日发布的最新数据显示1，2013 年，我国信托资产规模再创历史新高，信托资产总规模为 10.91 万亿元，与上年 7.47 万亿元相比，同比增长 46%；信托公司全行业经营收入总额 832.60 亿元，同比分别增长 30.42%；同时全行业实现利润总额 568.61 亿元，同比增加 28.82%。信托业信托资产规模虽然再创历史新高，但增速已有趋缓之势，过去支撑信托业快速发展的私募投行业务在新的经济背景下遇到不可避免的挑战，金融市场化改革推进，企业回归以银行贷款为主体的间接融资和以资本市场为主体的直接融资，对信托融资的需求减少，同时来自其他金融同业及非金融理财机构的竞争日益增加，其他资产管理机构的理财产品具有不同程度的类似信托产品的私募融资功能。信托业务去通道化、回归信托主业、明确受人之托，代人理财的功能定位将成为趋势。信托业势必提升资产管理和财富管理能力，开拓新兴、可持续发展的收入来源，拓展投资类信托、基金管理类信托等更能体现信托制度优势的领域。私募投行、另类资产管理和私人财富管理将是可能支撑信托业未来持续发展的业务趋势。信托公司可以根据自身的战略定位和核心竞争力，有选择地重点发展一个或几个业务模式。(二)公司发展战略 以公司价值最大化为目标，尊重员工的价值创造，建立以客户为中心的便捷、综合、增值的金融服务体系，以产品和服务为客户创造价值，为投资者创造财富。结合国内信托业务发展的现状和国外信托业务发展的经验，未来公司发展的主要方向可以集中在以下几个方向：1.与城镇化相关的基础产业 在项目选择方面，公司将重点考察项目本身的价值和发展潜力。在业态方面，公司既发展快速去化，现金流回笼快的住宅类项目，也战略性配置长期持有、优质、具有稳定回报的持有性物业，如商业物业、专业市场，为长期资金进入做好准备，同时择机发展 REITS。1 信托行业数据来源：中国信托业协会2013 年 4 季度末信托公司主要业务数据，2014 年 2 月 13 日 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 发挥金融机构的优势，积极参与上海等核心城市的优质项目建设、轨道沿线小区建设和有发展潜力城市的旧城改造，通过整合资源，引入高质量的医疗机构、教育资源和养老设施等，改善居住环境，提高社区整体价值，使城市让生活更美好。2.与民生环保相关的基础产业 民生与环保行业是战略性和潜力行业。作为上市金融机构，公司履行社会责任，利用信托资金解决医疗、养老、食品安全等社会热点问题，关注民生，节能减排，同时也实现了市场化的收益。3.资源稀缺的行业 矿产能源具有不可再生的特点，人口增长和经济发展使矿产资源的价值日益突出。公司将选择资源量丰富、价值持续成长、安全生产风险较低的优质矿产企业，采取债权和股权相结合的方式，支持合作伙伴与当地政府合作。同时公司积极打通矿产资源与资本市场的通道，使信托资金退出渠道多元化，分享资源行业稳步上升、合作伙伴新创造价值以及资本市场的多重回报，也促进资源的科学利用。4.证券投资及相关行业 证券投资及相关行业是目前信托公司展业的主要领域之一。公司积极探索开展结构化证券投资业务，并积极谋求相关业务资格等。5.体现金融特点的行业 金融的本质是不同时间、不同空间的价值交换和现金流交换，单纯的抵押文化不利于信托公司核心能力培养。公司将进入一些现金流持续、稳定、回流快的行业。(三)经营计划 2014 年，公司将在巩固上一年度已取得的经营成果的基础上，虚心认真地接受监管机构的指导，在董事会科学领导下，继续做好风险管控、产品创新、知名度提升、规模扩张、可持续发展及内部管理等各方面工作。公司力争实现目标营业收入 15 亿元，力争实现目标净利润 8 亿元。1.启动增资扩股方案，增强公司实力。2014 年 2 月 11 日七届董事会第九次会议审议通过了公司非公开发行股票的预案，本次非公开发行拟募集资金总额不超过人民币 33 亿元，所募资金将用于扩充公司的净资本，为公司展业提供资本保障，提升盈利水平。由于公司业务规模的不断上升，各项业务风险资本之和将发生动态变化，对净资本的要求也将不断增加，公司扩充净资本后，可以确保公司固有资产充足并保持必要的流动性。此外，对公司净资本的扩充还能有效提升公司在财富管理市场和资本市场的品牌形象，从而推动产品的销售和吸引更多的潜在投资者。2.继续深入业务转型和产品创新。公司将继续加大类公益型、类基金型等既符合国家政策导向，又能体现信托公司资产管理能力的信托产品研发力度，为公司开展基金型、资产管理型信托业务奠定基础。继续深入探讨业务转型，探索产融结合模式，构建可持续发展的基金化新模式，筹划尝试产业基金的设立。3.升级自己的营销团队，提升销售和服务能力。一方面维护好现有客户，努力提升客户对公司的忠诚度；另一方面，为了适应大资管时代的激烈市场竞争，升级营销团队，升级公司投资管理服务水平，深入研究客户的投资偏好、购买动因、监管限制等，更有针对性、更高效地为客户定制产品、提供科学财富管理方案。4.完善公司法人治理，优化内部控制体系，进一步加强风险管理。继续完善法人治理，在科学安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告 的公司治理框架下，建立和完善风险管控相关制度；加强各类项目的评审和贷后管理，关注细节，从源头上对风险进行严格把控；建立从上到下的风险文化。同时，进一步充实公司风险管理方面的专业人员。5.实现人力资源的优化配置，提升员工归属感。补充与公司业务拓展相匹配的各类专业人才，包括但不限于市场营销、风险管理、财富管理、资产管理、贷后管理、法律合规等。建立与行业、市场接轨的薪酬与绩效考核管理体系，既能吸引外部优秀人才，又能提升现有团队的归属感。(四)可能面对的风险 公司发展蕴含三类主要风险：政策风险，业务风险，管理风险。1.政策风险 国家宏观经济政策以及国家有关行业监管政策的调整可能对公司业务经营或成果造成一定影响。2.业务风险（1）信托业务风险 公司办理信托业务主要面临操作风险和合规风险。操作风险和合规风险表现为：由于公司治理机制、内部控制失效或者有关责任人出现失误、欺诈等问题，没有充分及时地做好尽职调查、持续监控、信息披露等工作，没有及时做出应有的反应，或做出的反应明显有失专业和常理，甚至违规违约。（2）固有业务风险 公司办理固有业务主要面临信用风险和市场风险。信用风险主要指借款人、担保人等交易对手不履行义务的可能性，比如贷款中因交易对手不能或不愿履行合约承诺而使公司遭受的潜在损失。市场风险主要是指，证券市场和银行间债券交易市场价格会受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致资金收益水平变化，产生风险。公司将自有资金投资于有公开市场价值的金融产品或者其他产品时，金融产品或者其他产品的价格发生波动可能导致遭受损失。（3）管理风险 随着公司的不断发展壮大，公司资产规模、人员规模等随之扩大，需要公司有效地调整组织结构，进一步完善管理流程和内部控制制度，否则将对公司战略规划的实施和实现造成不利影响。3.对策与措施 完善公司法人治理，优化内部控制体系，进一步加强风险管理。继续完善法人治理，在科学的公司治理框架下，建立和完善风险管控相关制度；加强各类项目的评审和贷后管理，关注细节，从源头上对风险进行严格把控；建立从上到下的风险文化。同时，进一步充实公司风险管理方面的专业人员。三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 不适用 (二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 不适用 安信信托投资股份有限公司 2013 年年度报告(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据公司法、证券法等相关法律法规、中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知以及上海证监局关于转发进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知等文件精神，结合公司实际情况，对公司章程利润分配部分进行了修订（详见 2012 年 9 月7 日刊登在中国证券报、上海证券报编