831761_2014_中惠地热_2014年度报告_2015-04-15.pdf

黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第1 页，共 123 页 黑龙江中惠地热股份有限公司（Heilongjiang Zhonghui Floor Heating co.,Ltd.）2014中惠地热 NEEQ:831761 年度报告 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第2 页，共 123 页 全资子公司中惠地热（南京）有限公司于 2014 年 3 月 3 日正式成立，2014 年底中惠地热（南京）有限公司在建厂房封顶。全资子公司中惠地热（荣成）有限公司主体厂房建成。全资子公司中惠节能电力供暖技术有限责任公司于 2014 年 7 月 11 日正式成立。获得发明专利：一种直流供电的地热采暖装置，授权公告日为 3月 12 日。获得发明专利：防漏电与防电磁辐射电热地膜及其制作方法，授权公告日为 6 月 11 日。2014 年 6 月 1 日，由公司作为主编单位的行业标准低温辐射电热膜供暖系统应用技术规程（编号为 JGJ319-2013）获住房和城乡建设部批准并正式实施。10 月 9 日，我公司报送全国中小企业股份转让系统挂牌的申请材料经审查通过，公司正式得到全国中小企业股份转让系统发出的受理通知书。2014 年 10 月 17 日，我公司企业技术中心获得由黑龙江省工信委颁发的省级企业技术中心称号。2014 年度，公司再次被认定为国家高新技术企业。公 司 年 度 大 事 记 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第3 页，共 123 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.31 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第4 页，共 123 页 释义释义项目项目 释义释义 中惠地热、公司、本公司 黑龙江中惠地热股份有限公司 汇博投资 黑龙江汇博投资股份有限公司 中惠聚源 中惠聚源（北京）企业管理有限公司 中惠荣成 中惠地热（荣成）有限公司 中惠南京 中惠地热（南京）有限公司 信中利投资 哈尔滨信中利投资管理中心（有限合伙）股东或股东大会 黑龙江中惠地热股份有限公司股东或股东大会 董事或董事会 黑龙江中惠地热股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 黑龙江中惠地热股份有限公司监事或监事会 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 黑龙江中惠地热股份有限公司章程 电热膜 一种通电后能发热的半透明聚酯薄膜，由可导电的特制油墨、金属载流条经加工、热压在绝缘聚酯薄膜间制成。报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元 人民币元 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第5 页，共 123 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心管理人员流失风险 现代企业的竞争究其根本是优秀人才的竞争，而核心管理人员是优质企业生存和发展的根本，假如公司不能保证核心管理团队的稳定性，将给企业运行、发展带来不良影响。为此企业将不断强化核心管理人员对企业的认同感，提供更多的培训机会，加强人事考核的科学性和合理性，推行更为有效的薪资、福利、股权、期权等激励措施，最大限度的保证核心管理团队的稳定性。电采暖行业市场竞争风险 国内电采暖行业集中度较低，长期以来该行业存在无序竞争的局面，虽然公司具备品牌、技术、管理等方面优势，已经成为行业领先企业，但不排除未来行业内其他企业快速成长或未来有其他企业进入该行业，并对公司市场领先地位形成威胁的可能。因此，公司未来可能面临日益激烈的市场竞争，给公司进一步扩大市场份额、提高市场竞争地位带来一定的压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第6 页，共 123 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 黑龙江中惠地热股份有限公司 英文名称及缩写 Heilongjiang Zhonghui Floor Heating co.,Ltd.证券简称 中惠地热 证券代码 831761 法定代表人 尹会涞 注册地址 哈尔滨市开发区哈平路集中区征仪南路 11 号 办公地址 哈尔滨市开发区哈平路集中区征仪南路 11 号 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 廖家河、段奇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于广丰 电话 0451-86815555 传真 0451-86539898 电子邮箱 yuguangfengzhonghui- 公司网址 www.zhonghui- 联系地址 黑龙江省哈尔滨市开发区哈平路集中区征仪南路 11号董事会秘书办公室 邮政编码 150060 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 行业（证监会规定的行业大类）c41 其他制造业 主要产品与服务项目 研发、设计、生产及安装电热膜供暖系统 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第7 页，共 123 页 控股股东 黑龙江汇博投资股份有限公司 实际控制人 尹会涞 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 230000100068916 否 税务登记证号码 23019869520974x 否 组织机构代码 69520974-x 否 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第8 页，共 123 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,386,425.88 108,008,465.95-56.13%毛利率 72.58%61.78%10.8%归属于挂牌公司股东的净利润 5,292,366.19 29,129,910.51-81.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 839,040.52 29,129,910.51 加权平均净资产收益率 3.22%20.88%-基本每股收益（元/股）0.11 0.58-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 239,506,339.16 211,193,273.80 13.41%负债总计 73,056,991.06 50,036,291.89 46.01%归属于挂牌公司股东的净资产（元）166,449,348.10 161,156,981.91 3.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.33 3.22 3.28%资产负债率 30.50%23.69%-流动比率 1.21 1.92-利息保障倍数 4.8 161.91 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,314,059.57-5,246,801.82 应收账款周转率 1.35 3.57 存货周转率 0.48 1.16 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第9 页，共 123 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.41%10.49%-营业收入增长率-56.13%17.88%-净利润增长率-81.83%11.28%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非经常性损益合计 5236347.85 所得税影响数-783,022.18 非经常性损益净额 4,453,325.67 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 一、一、重重要会计政策变更要会计政策变更（1）执行财政部于 2014 年修订及新颁布的准则 本公司已执行财政部于 2014 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：企业会计准则基本准则（修订）、企业会计准则第 2 号长期股权投资（修订）、企业会计准则第 9 号职工薪酬（修订）、企业会计准则第 30 号财务报表列报（修订）、企业会计准则第 33 号合并财务报表（修订）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）、企业会计准则第 39 号公允价值计量、企业会计准则第 40 号合营安排、黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第10 页，共 123 页 企业会计准则第 41 号在其他主体中权益的披露。本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下：执行企业会计准则第 2 号长期股权投资（修订）本公司根据企业会计准则第 2 号长期股权投资（修订）将本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。执行企业会计准则第 30 号财务报表列报（修订）本公司根据企业会计准则第 30 号财务报表列报（修订）将与资产相关的政府补助从其他非流动负债调整至递延收益列报。企业会计准则第 9 号职工薪酬（修订）本公司根据企业会计准则第 9 号职工薪酬（修订）对应付职工薪酬重新进行了列报。将基本养老保险费及失业保险费划分至离职后福利-设定提存计划列报。上述追溯调整对本期和上期财务报表的主要影响如下：上述会计政策变更后，本公司 2013 年 1 月 1 日的可供出售金融资产增加1,003,897.53 元，长期股权投资减少 1,003,897.53 元；2013 年 12 月 31 日的可供出售金融资产增加 1,599,057.88 元，长期股权投资减少 1,599,057.88 元；2013 年 1 月 1 日的递延收益增加 2,144,533.34 元，其他非流动负债减少2,144,533.34 元；2013 年 12 月 31 日递延收益增加 2,121,333.35 元，其他非流动负债减少 2,121,333.35 元。本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2013 年初和 2013 年末资产总额、负债总额和所有者权益总额以及 2013 年度和 2012 年度净利润未产生影响。上述变更已经公司董事会批准。（2）其他重要会计政策变更 本公司本会计期间无其他重要会计政策变更。二、二、前期会计差错更正前期会计差错更正 1、追溯重述法（1）本公司本年度支付天津贺利市政工程有限公司 2013 年度项目施工成本1,896,812.49 元。本公司对上述事项采用追溯重述法进行了追溯调整。（2）各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额。会计差错更正的内容 受影响的 2013 年报表项目名称 2013 年更正金额 累积影响数 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第11 页，共 123 页 调整2013年度项目施工成本 营业成本 1,896,812.49-1,896,812.49 应付账款 1,896,812.49 所得所费用-284,521.87 284,521.87 应交税费-284,521.87 盈余公积-161,229.10 注：上述项目施工成本采用追溯重述法进行调整，致使 2013 年度营业成本增加1,896,812.49 元，利润总额减少 1,896,812.49 元，应付账款增加 1,896,812.49 元,所得税费用减少 284,521.87 元，应交税费减少 284,521.87 元，盈余公积减少161,229.10 元。累计影响 2013 年度留存收益-1,612,290.62 元。2、重重要会计估计变更要会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是处于电采暖行业的集研发、设计、生产、销售与施工安装的电热地膜供暖系统供应商，公司是将电热膜供暖技术引入中国并形成自主知识产权的先行者，为国内目前仅有的两个行业标准的主编和重要参编单位。公司的主要团队拥有十余年电热膜研发、生产、销售、服务的实践经验，成功实施了包括政府办公楼、学校、医院、住宅、别墅等多种类型楼宇建筑的供暖解决方案，产品覆盖全国 22 省，在技术开发能力、实施工程数量及项目执行经验上均处于行业领先地位。公司通过直销和经销两种模式开拓业务。直销模式下，公司通过销售部门实现直接销售，主要客户为政府部门、房地产开发商及施工方，并主要由公司组织施工人员进行施工安装。经销模式下，公司通过参股公司和经销商实现间接销售，并由公司派遣技术人员指导经销商或参股公司组织有相关施工资质的施工团队进行施工安装。公司以电热地膜供暖系统销售收入为主要收入来源。报告期内公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第12 页，共 123 页(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 14 年度，中惠地热山东、南京两子公司厂房紧抓建设，山东分厂已经进入装修收尾阶段，南京分厂建筑主体封顶。中惠地热全国布局的蓝图已经基本形成，拓展胶东、及南方市场的基础初具规模。极大地增强了市场的影响力，2014 年，公司主编的行业设计施工规范标准低温辐射电热膜供暖应用技术规程颁布实施，确立了中惠地热的行业第一品牌地位，作为行业规范的制定者、中惠地热在电采暖行业是一块响当当的金字品牌，14 年中惠地热企业技术中心上升为黑龙江省级企业技术中心，公司的技术图集编制获得了批准；公司精准把握客户需求，不断加大研发投入和新产品的开发力度，注重以技术优势打造行业领先地位。同时，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，经营管理与风险预防水平全面提升。为公司的快速发展提供了有利保障。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 47,386,425.88-56.13%100%108,008,465.95 17.88%100%营业成本 12,991,952.00-68.53%27.42%41,278,368.46 41.04%38.22%管理费用 22,310,216.42-5.57%47.08%23,625,402.16 4.28%21.87%销售费用 6,307,737.07-0.40%13.31%6,333,125.72 25.36%5.86%财务费用 1,852,837.85-480.68%3.91%-486,723.51-86.63%-0.45%营业利润 2,020,864.42-94.30%4.26%35,455,255.35 11.35%32.83%资产减值损失 1,057,481.61 207.86%2.23%343,490.30-79.72%0.32%营业外收入 5,243,570.70 11,439.37%11.07%45,440.71 2.29%0.04%营业外支出 7,222.85-83.28%0.02%43,207.08 1,778.57%0.04%所得税费用 1,964,846.08-68.95%4.15%6,327,578.47 10.90%5.86%净利润 5,292,366.19-81.83%11.17%29,129,910.51 11.28%26.97%经营活动产生的现金流量净额 4,314,059.57-182.22%-5,246,801.82-151.19%-投资活动产生的现金流量净额-20,490,962.20 35.89%-15,079,058.97 162.53%-筹资活动产生的现金流量净额 13,088,641.61-11.44%-14,779,650.00-1714.36%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）营业收入和营业成本同比降低是因为受宏观经济环境影响和公司 2011 年-2013 年黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第13 页，共 123 页 大幅广告宣传后 2014 年减少了宣传力度。（2）财务费用增加是由于报告期内项目开工建设，造成资金短缺而借款产生的利息支出增加所致。（3）资产减值损失增加是因为报告期内对部分信誉较高的优质客户，公司根据信用政策，给予其一定信用账期。（4）营业外收入增加是因为报告期内公司因享受所在开发区税收优惠政策，收到哈尔滨经开区税务局按经开区入区企业税收返还政策返还的 500 万税款。现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量变化是由于报告期内经营活动实施顺利，销售回款及时所致。（2）投资活动产生的现金流量变化是因为报告期内子公司购买土地等无形资产入账所致。（3）筹资活动产生的现金流量变化是因为报告期内公司银行融资贷款所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 电热膜采暖系统 47,386,425.88 100%108,008,465.95 100%收入构成变动原因 公司主营业务突出，报告期内主营业务占比 100%，未发生变动。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司渠道客户类型及分布如下：行业客户：公司通过销售部门实现直接销售，主要客户为政府部门、房地产开发商及施工方，并主要由公司组织施工人员进行施工安装。经销商：公司通过参股公司和经销商实现间接销售，并由公司派遣技术人员指导经销商或参股公司组织有相关施工资质的施工团队进行施工安装。公司通常采取款到发货方式进行销售，对部分信誉较高的优质客户，公司根据信用政策，给予其一定信用账期。除参股公司外，其他客户与本公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不存在占有上述客户权益的情况。主要供应商的基本情况：公司的供应商主要为原材料供应商。原材料供应商主要为公司提供 T 型电缆线、温控器及扩展模块。报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购额的比例均不超过 50%，不存在对单一供应商的重大依赖。报告期内，公司供应商与本公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不存在占有上述供应商权益的情况。黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第14 页，共 123 页 重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司签署的合同合法有效，不存在潜在风险和纠纷，合同履行不存在法律障碍。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币资金 7,051,042.60-30.80%2.94%10,189,303.62-35.04%4.82%-1.88%应收账款 35,865,235.34 4.37%14.97%34,364,813.82 31.59%16.27%-1.30%存货 26,425,558.53-3.40%11.03%27,356,812.02-37.76%12.95%-1.92%长 期 股 权投资 2,092,436.24 15.02%0.87%1,819,204.37-17.07%0.86%0.01%固定资产 58,023,105.89-6.15%24.23%61,824,450.03-0.90%29.27%-5.04%在建工程 54,691,320.78 114.52%22.84%25,494,440.82 264.64%12.07%10.77%短期借款 25,000,000.00 66.67%10.44%15,000,000.00-7.10%3.34%长期借款 5,000,000.00-2.09%-总资产 239,506,339.16 13.41%-211,193,273.80 10.49%-2.92%项目变动原因：（1）货币资金较 13 年减少 314 万是因为报告期内分厂建设资金投入较多所致。（2）在建工程较 13 年增加 2920 万分厂处于筹建阶段，期末按照工程进度预计入账所致。（3）借款较 13 年增加 1500 万是因为报告期内分厂建设增加项目贷款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）控股子公司：1、中惠聚源（北京）企业管理有限公司，注册资本人民币 200 万元，公司持股比例为100。2、中惠地热（荣成）有限公司，注册资本人民币 1200 万元，公司持股比例为 100。3、中惠地热（南京）有限公司，注册资本人民币 500 万元，公司持股比例为 100。4、黑龙江中惠节能电力供暖技术有限责任公司，注册资本人民币 1000 万元，公司持股比例为 100。主要参股公司：1、安徽中利惠采暖科技有限公司，注册资本为 150 万元，持股比例为 16.6%。2、景德镇中惠供暖科技有限公司，注册资本为 100 万元，持股比例为 15%。3、西安市中惠地暖有限公司，注册资本为 200 万元，持股比例为 10%。4、萍乡中惠地热有限公司，注册资本为 200 万元，持股比例为 15%。5、江西中惠供暖工程有限公司，注册资本为 200 万元，持股比例为 15%。黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第15 页，共 123 页 6、青岛中惠凯元地热有限公司，注册资本为 100 万元，持股比例为 15%。（主要参股公司由中惠聚源（北京）企业管理有限公司进行持股）委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、国务院大气污染防治行动计划等大气环境保护的法规出台 近年来，我国大气环境问题日益凸显。随着污染物排放量的增加，雾霾成为当前我国最严重的污染问题之一。2013 年，雾霾波及 25 个省份，100 多个大中型城市，全国平均雾霾天数达 29.9 天，创 52 年来之最。在采取集中供热的华北和东北地区，雾霾情况更为严重，京津冀 13 个城市中，11 个城市排在污染最重的前 20 位。为了防止雾霾现象的进一步加剧，2013 年 9 月，国务院出台大气污染防治行动计划，指出：加快调整能源结构，增加清洁能源供应。到 2017 年，煤炭占能源消费总量比重降到 65%以下。京津冀、长三角、珠三角等区域力争实现煤炭消费总量负增长。雾霾现象导致的煤炭消费的替代，将促进清洁能源采暖方式的发展，其中就包括了电热膜，上述进一步恶化的雾霾天气，为电热膜行业创造了广阔的发展契机。2、峰谷电价的实施将有力促进电热膜的推广和使用 国家电力紧张的逐步缓解特别是大城市冬季夜间电力的过剩，使得国家开始全面推行峰谷电价。峰谷电价是指根据电网的负荷变化情况，将每天 24 小时划分为高峰、平段、低谷等多个时段，对各时段分别制定不同的电价水平，以鼓励用电客户合理安 排用电时间，削峰填谷，提高电力资源的利用效率。目前，北京、吉林、甘肃、江苏等省等都已经开始实施峰谷电价。目前我国用电峰谷之间差距很大，高峰时往往电力供不应求，谷底时又出现很多电力浪费。通过峰谷不同电价，可以有效发挥电价的杠杆作用，抑制高峰时期用电量的快速增长，提高低谷时候的用电量，从而提高电网和整个社会的效益。峰谷电价的实施，将大大降低电采暖用电成本，对电热膜行业的发展起到有力的促进作用。3、行业标准的出台对电热膜行业发展起到规范作用 国家发改委、财政部、住建部以及各级地方政府先后出台了一系列促进行业发展的政策和标准，直接或间接鼓励和扶持电热膜行业的发展。过去的行业标准仅仅停留在产品标准，而没有制定整体的应用技术规程。2014 年 6 月行业标准低温辐射电热膜供暖系统应用技术规程正式开始实施，这项行业标准的实施，将对整个行业设立一个全面和权威的标准，对行业的发展起到规范和促进的作用。4、“南方供暖”为电热膜行业发展带来重要机遇 “南方供暖”指冬季向秦岭淮河以南地区的居民供暖。“南方供暖”正成为一种社会呼声，也是民生需求，目前主要针对位于我国秦岭淮河以南经济比较发达的江苏、四川、重庆、湖北、安徽、上海等地区。这些地区每年温度低于 5的时间超过 30 天，目前没有实行集中供热，随着生活水平的提高，供暖需求日益迫切，亟需更理想的采暖方式。研究认为 18-20是人体感受最舒适的温度。南方冬天的平均温度离该舒适温度相差较远，供暖问题成了一个非常紧迫的现实需求。从市场需求看，南方供暖需求仍呈不断上升阶段，潜力比较巨大。综合考虑节能环保、投资强度、采暖成本等因素，在南方需要供暖的地区进行大规黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第16 页，共 123 页 模集中采暖系统建设可行性较低。相比之下，电热膜、燃气壁挂炉等分散、分户式采暖系统更符合“南方供暖”的需求特点，未来将迎来良好的发展机遇。5、城镇化快速发展为城镇供暖提出了更高要求 我国正处在城镇化快速发展时期，国民经济和社会发展第十二个五年规划中指出，2010 年我国城镇化率为 47.5%，“十二五”期间仍将保持每年 0.8%的增长趋势；到“十二五”末期，我国城镇化率将达到 51.5%，按“十一五”期间的城镇每年新建建筑面积推算，“十二五”期间我国城镇累计新建建筑面积将达到 4050 亿平方米。城镇化的快速发展将带动居民对现代化供暖需求的提高，因此，随着城镇化趋势和我国建筑节能战略的持续推进，为电热膜产品提供了广阔的发展空间。6、清洁能源发电快速发展，为电采暖创造了有利条件 当前，世界能源格局正在从以化石能源为主向绿色能源发展转变。基于我国的能源供求状况，清洁能源的开发和利用在我国能源供需平衡中占据十分重要的战略地位，我国政府长期以来积极的支持清洁能源行业的发展。据中国电力企业联合会的统计数据，近几年我国清洁能源发电站电力装机比重不断上升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、品牌与知名度优势 公司产品质量卓越、性能稳定、采暖效果好、运行费用合理，应用于全国 22 个省（直辖市、自治区）的公共建筑和住宅建筑，已在业内拥有一定的知名度。2、技术与研发优势 公司作为长期致力于电采暖领域的专业型技术领军企业，与国内知名院所及科研机构保持良好的合作关系，长期与哈尔滨工业大学，哈尔滨理工大学等知名高校进行联合项目开发，在加强自身研发团队建设的同时，还聘请了各学科资深专家，形成了卢晓敏为组长的专家组，通过良好的技术创新保持了长期竞争优势，联合开发的综合检验平台、导电胶、交直流模块等项目均填补行业空白。3、营销服务优势 公司通过多年的市场拓展及维护，建立了稳定的客户群体，并且随着企业的发展和行业的特点，逐步形成了适应市场变化的营销体系。2011 年以来，公司把握采暖市场发展趋势，在北京成立布控全局的营销管理公司，实施重点区域战略，先后在华北、西北、华中、华东等地成立了 15 家全资或参股公司，基本形成了覆盖全国主流采暖区域的营销网络。公司通过“体验有门店、施工有队伍、服务在身边”的全覆盖专业销售模式，取得了良好的市场效果。4、产品优势 公司自主研发的电热地膜采暖技术达到国内领先水平，创造性实现了电热膜无缝植入建筑物结构技术，电热辐射转换率等指标经权威部门检验超过行业技术水平，运行效果更加舒适健康，产品的双重密封技术更加安全达到国家二类电气水平，产品的集中网络化控制、六时段编程技术、远程启动及控温功能充分发挥了智能控制及行为节能的优势，广受客户好评。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司研发水平、技术、品牌和市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第17 页，共 123 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、从政策上来讲，近年来不断出台利好政策，制约行业发展的障碍正在被扫清。整体上，因要治理雾霾等大气污染，效率低、污染严重的小锅炉将被限制，三北地区将限制燃煤供热发改委对燃气进行阶梯定价以及各地出台的峰谷电价，将一定程度上限制燃气采暖和鼓励电采暖各地纷纷出台具体政策鼓励新技术的利用实现清洁供暖319号标准的正式实施对电热膜行业的发展有促进作用。2、从上下游来讲，国家出台的国家新型城镇化规划(2014-2020)等一系列政策将推动区域协调发展，是扩大内需和产业升级的重要推动力。房地产行业仍处于平稳健康发展的状态，而更高标准、更高舒适度的供暖需求在不断催生，这将有利于电热膜抢占新兴市场。因此，随着新型城镇化的持续推进，使得符合电热膜安装要求的建筑面积不断扩大，为电热膜产品提供了非常广阔的行业发展空间。3、从市场供需来讲，“南方供暖”在热议了两三年后，已经不是新鲜话题，集中供热的缺位将导致分散式、分户式供暖的激烈竞争，夏热冬冷地区居住建筑面积约 34亿平方米，人口超 1 亿人，且该区域的居民人均收入和供暖需求较高，接受新鲜事物能力较强，电热膜等新型供暖方式容易打开市场。综合考虑节能环保、投资强度、采暖成本等因素，在南方需要供暖的地区进行大规模集中采暖系统建设可行性较低。相比之下，电热膜等分户式采暖系统更符合“南方供暖”的需求特点，未来将迎来良好的发展机遇。上述发展趋势对公司的主营业务提供了良好的机遇，如果公司能把握好这些机遇，公司的市场占有度及盈利将大幅提高。(二二)公司发展战略公司发展战略 15 年我们将继续建设中惠（南京）和中惠（荣成）两大子公司，全力开拓南方及高海拔潜在市场。加大正温度系数电热地膜和智能化电热地膜的研发力度。扩大营销体验中心覆盖，不断拓展营销渠道，继续深化精准选人、严格控人、评估用人、制度留人的人才战略。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年，公司主要经营计划如下：1、持续技术创新。公司正在研发的正温度系数电热地膜将提供一种具备额定功率随环境温度上升、功率下降的正温度系数特性的高分子材料电热膜。本产品具有舒适度高、安全可靠、能应用于建筑地面铺设、具备正温度系数特性功能的良好特性。2、创新营销模式。公司将在现有的直接销售和经销商销售的基础上，加大力度拓展渠道销售模式，开拓更多潜在市场，尤其是房地产存量市场，并在装饰材料、地板、地坪等领域不断渗透，缜密攻坚，全方位建立新的、更广阔的销售市场。3、寻找光伏发电方式与电热地膜的有力结合点，积极寻找光伏行业潜在的合作伙伴，建立战略合作关系，开创电热地膜全新的应用空间，为未来电热地膜供暖系统的爆发式增长奠定坚实基础。4、全力开拓南方市场，加紧布局，加快南方各地营销体验中心建设速度，满足南方市场日益提高的高品质供暖需求。上述公司经营计划和主要目标并不构成对投资者的业绩承诺。(四四)不确定性因素不确定性因素 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第18 页，共 123 页 暂没有对公司产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、核心技术人员流失的风险 公司的发展依赖于稳定的核心技术团队，该团队是公司持续发展、技术创新和产品创新能力的保证。虽然公司采取了稳定核心管理和技术人员的一系列措施，且公司核心技术团队报告期内保持稳定，但未来如果公司发生人才流失，尤其是核心管理和技术人才的流失，将可能对公司的持续发展和创新能力带来不利影响。公司鼓励员工展现自身才华，并将通过提供更有竞争力的、更合理的薪酬、福利和建立公平的竞争晋升机制，吸引、留住高素质人才。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 本报告期内无新增风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第19 页，共 123 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五 二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五 二（二）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内公司发生的报告期内公司发生的日常性关联交易或偶发性关联交易日常性关联交易或偶发性关联交易事项事项 单位：元单位：元 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 75,213,675.21 28,330,422.91 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计-偶发性关联交易 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 尹会涞 房屋租赁 330,000.00 是 总计 330,000.00 (二二)报告期内公司发生的报告期内公司发生的被抵押被抵押资产资产情况情况 黑龙江中惠地热股份有限公司 2014 年度报告 公告编号 2015-012 第20 页，共 123 页 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产比例 发生原因 土地使用权 抵押 14,940,459.09 6.24%银行授信 房产 抵押 23,719,707.33 9.90%银行授信 在建工程 抵押 31,410,842.63 13.11%银行