831720_2014_诚赢股份_2014年年度报告_2015-03-23.pdf

2014 年度报告公告编号：2015-011第1页，共119页证券证券代码代码：831720831720证券简称：诚赢股份证券简称：诚赢股份主办券商：湘财证券主办券商：湘财证券盐城诚赢照明电器股份有限公司（Yancheng Junsun Lighting CO.LTD）2014 年度年度报告报告NEEQ:8317202014 年度报告公告编号：2015-011第2页，共119页公司年度大事记2015 年 1 月 20 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 3 月10 日，公司在全国中小企业股份转让系统举行专场挂牌仪式。2014 年 11 月，公司被江苏省经济和信息化委员会等 7 部门认定为省级企业技术中心。2014 年度报告公告编号：2015-011第3页，共119页目录目录票聚士数不指盐票聚士数不指盐.6 6票事聚八号框决票事聚八号框决.9 9票万聚伙虚摘拥命让加抬杖换葡票万聚伙虚摘拥命让加抬杖换葡.1 12 2票噪聚秒熄局虽蟹不刀朋票噪聚秒熄局虽蟹不刀朋.1313票互聚迹葡争附票互聚迹葡争附.3 30 0票公聚继普受务叉继丛悩决票公聚继普受务叉继丛悩决.2929票丁聚融诊叉刀连悩决票丁聚融诊叉刀连悩决.3 37 7票全聚董争、球争、非笔秒熄亲告叉告州悩决票全聚董争、球争、非笔秒熄亲告叉告州悩决.3434票乘聚八号每熄叉兼这拼到票乘聚八号每熄叉兼这拼到.4 43 3票匿聚让加扎呈票匿聚让加扎呈.5 51 12014 年度报告公告编号：2015-011第4页，共119页释释义义释义释义项目项目释义释义诚赢股份、公司、本公司、股份公司盐城诚赢照明电器股份有限公司诚赢有限、有限公司江苏诚赢照明电器有限公司，公司整体变更前之有限公司上海竞昀上海竞昀投资管理有限公司，为本公司的发起人、股东，其前身为上海诚赢照明电器有限公司盐城祖禾盐城祖禾管理咨询有限公司，为本公司的发起人、股东主办券商、湘财证券湘财证券股份有限公司律师北京市华泰（长沙）律师事务所和信、会计师山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司法中华人民共和国公司法公司章程盐城诚赢照明电器股份有限公司公司章程LED发光二极管（Light Emitting Diode），是一种固态半导体发光器件，通过在 LED 两端加载电压，将电能直接转换为光能电光源利用电能做功，产生可见光的光源灯具能透光、分配和改变光源光分布的器具，包括除光源外所有2014 年度报告公告编号：2015-011第5页，共119页用于固定和保护光源所需的全部零、部件，以及与电源连接所必需的线路附件CE欧洲统一（Conformite Europeenne），凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要求，从而实现了商品在欧盟成员国范围内的自由流通SAA澳大利亚国际标准公司（Standards AustraliaInternational Limited），是澳大利亚唯一的标准认证机构RoHS由欧盟立法制定的一项强制性标准，它的全称是关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令（Restrictionof Hazardous Substances），该标准已于 2006 年 7 月 1日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护元、万元人民币元、人民币万元三会股东大会、董事会、监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书上年末、上期末、上年期末2013 年 12 月 31 日本期末、本年末2014 年 12 月 31 日报告期、本报告期、本期、本年度2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日2014 年度报告公告编号：2015-011第6页，共119页第一节第一节声明与提示声明与提示声声 明明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否2014 年度报告公告编号：2015-011第7页，共119页风险事项风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述产品转型升级导致的经营成果不确定风险公司目前正大力发展LED 照明产品业务，且产品的转型升级具备业绩基础、客户条件和细分市场先入优势。即便如此，由于报告期内公司已在技术、营销等方面对 LED 照明产品进行了前期投入，若未来LED 市场环境发生变化或公司经营目标未达预期，将导致LED 照明产品形成的收益无法覆盖前期投入，对公司未来经营成果构成一定的不利影响。偿债能力不足的风险目前公司生产经营和发展所需资金主要依靠应付账款等商业信用手段以及银行借款，致使公司资产负债率较高、流动比率和速动比率较低。持续经营的风险2013 年、2014 年公司分别实现净利润-85.02万元、-35.52万元，2013 年、2014 年均处于亏损状态；报告期各期末，公司净资产分别为 115.63万元、680.11 万元，净资产规模较小；报告期内公司节能灯销售收入占营业收入的 83.95%，鉴于节能灯被 LED 灯替代是发展趋势，公司目前正大力发展LED 照明产品业务，报告期内公司已在技术、营销等方面对 LED 照明产品进行了前期投入，若未来LED 市场环境发生变化或公司经营目标未达预期，2014 年度报告公告编号：2015-011第8页，共119页对公司未来经营成果构成不利影响，公司将面临持续经营风险。出口退税政策变动的风险公司出口产品执行增值税“免、抵、退”政策。公司主要产品为节能灯及 LED 照明产品，报告期内节能灯执行的增值税退税率为 17%，LED照明产品执行的增值税退税率为 13%，主要产品的出口退税率一直稳定。政府补助依赖风险2013 年、2014 年，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 168.27 万元、215.59 万元，对政府补助存在一定的依赖。政府补助的可持续性不能确定，未来若公司无法获得政府补助或获得政府补助的金额大幅下降，将会对公司的净利润产生影响，公司存在对政府补助的依赖风险。实际控制人不当控制的风险公司实际控制人俞立军先生直接持有公司130万股股份，占公司股份总数的 15.29%；通过上海竞昀间接控制公司 694.50 万股股份，占公司股份总数的 81.71%，合计直接及间接控制公司97.00%的股份，处于绝对控股地位。俞立军先生现任公司董事长。本期重大风险是否发生重大变化：否2014 年度报告公告编号：2015-011第9页，共119页第二节公司概况第二节公司概况一、基本信息公司中文全称盐城诚赢照明电器股份有限公司英文名称及缩写Yancheng Junsun Lighting CO.LTD证券简称诚赢股份证券代码831720法定代表人俞立军注册地址建湖县经济开发区光明路以北、明星路以西办公地址建湖县经济开发区光明路以北、明星路以西主办券商湘财证券股份有限公司主办券商办公地址北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A901会计师事务所山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名王晓楠、迟斐斐会计师事务所办公地址济南市经十路 13777 号 18 号楼 3 层二、联系方式2014 年度报告公告编号：2015-011第10页，共119页董事会秘书或信息披露负责人汤永萍电话0515-85361989传真0515-85361990电子邮箱finac_公司网址http:/联系地址建湖县经济开发区光明路 168 号邮政编码224700公司指定信息披露平台的网址www.neeq.cc公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-01-20行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业主要产品与服务项目节能灯及 LED 照明产品的研发、设计、生产和销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）8,500,000控股股东上海竞昀投资管理有限公司实际控制人俞立军2014 年度报告公告编号：2015-011第11页，共119页四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号320925000075533否税务登记证号码320925689617448否组织机构代码689617448否2014 年度报告公告编号：2015-011第12页，共119页第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入50,018,701.7884,776,382.19-41.00%毛利率13.66%15.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-355,234.65-850,238.44-58.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,243,521.58-2,195,642.412.18%加权平均净资产收益率-7.93%-53.76%-基本每股收益（元/股）-0.04-0.11-59.74%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计40,823,981.1370,299,298.28-41.93%负债总计34,022,893.4269,142,975.92-50.79%归属于挂牌公司股东的净资产（元）6,801,087.711,156,322.36488.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.800.14471.43%2014 年度报告公告编号：2015-011第13页，共119页资产负债率83.34%98.36%-流动比率0.680.76-利息保障倍数0.691.16三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-4,228,123.396,482,260.77-应收账款周转率2.833.09-存货周转率2.893.83-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率-41.93%2.60%-营业收入增长率-41.00%-8.49%-净利润增长率-58.22%-77.59%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）8,500,0008,000,0006.25%计入权益的优先股数量（股）00-计入负债的优先股数量（股）00-带有转股条款的债券（股）0.000.00-2014 年度报告公告编号：2015-011第14页，共119页期权数量（股）00-六、非经常性损益项目项目金额金额（元（元）非经常性损益合计2,221,514.04所得税影响数333,227.11非经常性损益净额1,888,286.93七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况公司 2014 年度无因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式1、公司通过贴牌和自主品牌两种模式开展经营。报告期内，公司以前者为主，伴随质量和口碑的提升，公司自主品牌逐渐被终端用户认可，尤其是 LED 灯具，基本为自主品牌销售。报告期内，公司利润来源于销售商品所得。公司部分自主品牌产品通过工程渠道实现销售，工程项目中公司的合同义务除产品供货外，通常还包括技术指导等内容，由于技术服务与产品供货不可分割，公司不单独确认技术服务收入，销售商品系公司利润的唯一来源。2014 年度报告公告编号：2015-011第15页，共119页2、报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2014 年度，公司依靠长期积累形成的渠道、客户等优势，通过积极参加广交会、香港国际灯饰展、土耳其国际 LED 展览会，真诚周到服务客户，顺应照明行业的发展趋势，积极加强产品的转型，开发 LED 新品种等多种途径，加强公司 LED 灯具产品客户的拓展，保持产品销售结构的合理性增长。譬如公司于2014 年承接澳大利亚 LED 房车灯具的销售订单，房车灯具在输入电压、自动控制性能等方面的要求与一般节能照明器具存在明显差异，公司组织技术人员，专门针对房车灯具进行新产品研发并试制成功，产品获得客户的认可。通过专门研2014 年度报告公告编号：2015-011第16页，共119页发，公司在细分市场拥有一定的先入优势。2014 年度，公司营业总收入 5,001.87 万元，其中内销和外销分别实现销售收入为960.04万元和4，041.82万元，内销与外销比例分别为19.19%和80.81%，上年度内外销比例分别为 7.74%和 92.26%。内销比例增长了 11.45%，外销比例下降 11.45%。本年度节能灯销售比例为 83.95%，LED 销售比例为 15.6%，上年度节能灯销售比例为 95.70%，LED 销售比例为 4.24%。LED 产品销售比例增长 11.36%，节能灯产品销售比例下降 11.75%。净利润本期为-35.52 万元，上年为-85.02 万元，本期较上期减少亏损 49.50 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析单位：元单位：元项项 目目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业占营业收入的收入的比重比重营业收入50,018,701.78-41.00%-84,776,382.19-8.49%-营业成本43,187,624.44-39.81%86.34%71,747,971.23-11.98%84.63%管理费用6,659,414.48-20.31%13.31%8,356,818.2312.29%9.86%销售费用2,321,854.56-34.56%4.64%3,548,051.658.31%4.19%财务费用1,136,074.23-50.40%2.27%2,290,372.6723.57%2.70%营业利润-2,620,017.7270.19%-5.24%-1,539,443.14-71.91%-1.82%2014 年度报告公告编号：2015-011第17页，共119页资产减值损失-997,892.91-443.91%-2.00%290,157.85-92.73%0.34%营业外收入2,231,663.7912.90%4.46%1,976,742.32561.12%2.33%营业外支出10,149.75-94.45%0.02%182,870.362,947.84%0.22%所得税费用-43,269.03-103.92%-0.09%1,104,667.26-179.27%1.30%净利润-355,234.65-58.22%-0.71%-850,238.44-77.59%-1.00%经营活动产生的现金流量净额-4,228,123.39-165.23%-6,482,260.77213.63%-投资活动产生的现金流量净额-1,555,700.84-70.01%-915,014.44-30.45%-筹资活动产生的现金流量净额6,017,909.11206.19%-5,667,133.352,500.03%-项目变动及重大差异产生的原因：2014 年度报告公告编号：2015-011第18页，共119页1、营业收入本期较上年下降 41%，主要原因是本年度照明行业市场产品需求结构发生了变化，LED 产品逐步替代了传统的节能灯产品，公司利用成熟稳定的销售渠道、客户资源，加大了 LED 产品的市场开拓，LED 产品销售收入较上年增加 4,207,564.83 元，同比增长 116.99%。节能灯产品销售收入较上年减少39,137,903.54 元，同比下降 48.24%。2、营业成本本期较上年下降 39.81%，主要原因是本期营业收入减少，营业成本相应减少。3、销售费用本期较上年减少 1,226,197.09 元，同比下降 34.56%，主要原因一是运输费用（含外销费和国内运输费）较上年减少 548,487.49 元，本期此项费用为 1,057,292.81 元，上年为 1,605,780.30.31 元。二是广告展览费减少552,451.51 元，2014 年公司有选择性的参加展会，本期此项费用为 356，375.35元，上年为 908，826.86 元。4、管理费用本期较上年减少 1,697,403.75 元，同比下降 20.31%，主要原因为一是报告期内强化费用管理，人员工资较上年减少 1,728,807.68 元，本期此项费用为 2,169,517.63 元，上年为 3,898,325.31 元；保险费减少 513,544.8元，本期此项费用为 41,057.63 元，上年为 554,602.43 元。增加新三板上市工作费用 1,245,849.02 元.5、财务费用本期较上年减少 1,154,298.44 元，同比下降 50.40%，主要原因为报告期内人民币对美元总体贬值，本期汇兑收益为 96,004.98 元，上年汇兑损失为 631,810.97 元。利息支出减少 302,276.78 元，本期利息支出为1,267,390.78 元，上年为 1,569,667.56 元。2014 年度报告公告编号：2015-011第19页，共119页6、营业利润本期为-2,620,017.72 元，上年为 1,539,443.14 元，本期增加亏损 1,080,574.58 元。主要原因是本期产品转型，在销售收入减少的情况下，相对生产固定成本较高。7、资产减值损失本期较上年减少 1,288,050.76 元，主要原因是公司在加强 LED 产品市场开拓，增加 LED 产品销售额的同时，狠抓应收账款管理和资金回笼，应收账款期末余额较期初余额减少 21,116,192.43 元。8、净利润本期为-355,234.65 元，上年为-850,238.44 元。本期减少亏损495,003.79 元，主要原因一是伴随产品结构的调整和转型，LED 毛利增加1,051,891.2 元。二是公司加强内部管理，费用管控较好；加强应收账款管理和资金回笼，取得了较好的成效。现金流量分析：公司 2014年经营活动现金流为-422.81万元，比当期净利润少 387.29万元，主要原因是：经营性应收项目减少 2,229.64 万元，因 2014 年公司处于产品转型期，销售收入下降较多，相应的应收账款期末余额少，应收账款较年初减少2,111.62 万元。经营性应付项目减少 3,514.59 万元，其中公司按照应付账款的信用期支付了到期货款，同时采购规模下降，期末应付账款较 2014 年初减少3,372.46 万元。本报告期公司产品转型，根据新的订单的安排，公司暂时减少了存货规模，存货较 2014 年初减少了 964.16 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析2014 年度报告公告编号：2015-011第20页，共119页类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%其他226,155.090.45%53,496.790.06%LED 灯7,803,877.1915.60%3,596,312.364.24%节能灯41,988,669.5083.95%81,126,573.0495.70%收入构成变动的原因：2014 年度，公司依靠长期积累形成的渠道、客户等优势，通过积极参加广交会、香港国际灯饰展、土耳其国际 LED 展览会，真诚周到服务客户，顺应照明行业的发展趋势，积极加强产品的转型，开发 LED 新品种等多种途径，加强公司 LED 灯具产品客户的拓展，保持产品销售结构的合理性增长。2014 年度，公司营业总收入 5,001.87 万元，其中内销和外销分别实现销售收入为960.04万元和4,041.82万元，内销与外销比例分别为19.19%和80.81%，上年度内外销比例分别为 7.74%和 92.26%。内销比例增长了 11.45%，外销比例下降 11.45%。本年度节能灯销售比例为 83.95%，LED 销售比例为 15.6%，上年度节能灯销售比例为 95.70%，LED 销售比例为 4.24%。LED 产品销售比例增长 11.36%，节能灯产品销售比例下降 11.75%。公司在本年度向 LED 产品转型初见成效。(3)(3)营运分析营运分析主要销售客户的基本情况：公司的主要客户为德国欧司朗、EuroLUX International Lightings INC.、BOT Lighting SRL、EledcoptyLtd 等海外贸易商，均为重合同、守信用2014 年度报告公告编号：2015-011第21页，共119页的大公司。公司经过一系列严格的测试、厂验、试用等各方环节，才具有其供应商资格。本年度主要营业收入和利润来源为节能灯和 LED 灯。2014 年度，公司向前五名客户的销售收入为 4,330.81 万元，占公司全部营业收入的比例为86.58%，上年同期为 94.37%。公司董事长俞立军 2014 年度任第五大客户上海外经贸申和进出口有限公司员工，2014 年度向其销售 69.98 万元，占销售收入的 1.40%，除此外公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在主要供应商中占有权益。主要供应商的基本情况：公司业务的上游主要是塑料行业、电子器材制造业、公司严格按供应商管理内控制度确定供应商，对采购物料及商品做到事前、事中、事后约束控制。2014年度，公司向前五名供应商的采购金额为 1,346.61 万元，占采购总额的比例为50.02%，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在主要供应商中占有权益。重要订单的基本情况：2014 年度，公司与主要客户、主要供应商签订销售合同（协议）、采购合同（协议），公司与合同对方均能按合同要求实际履行，没有重大合同（协议）违约的情况发生。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析2014 年度报告公告编号：2015-011第22页，共119页单位：元单位：元项项 目目本期末本期末上年期末上年期末占占总资总资产比重产比重的增减的增减金金 额额变动比变动比例例占总资占总资产的产的比比重重金金 额额变动比变动比例例占总资占总资产的产的比比重重货币资金2,035,816.37243.26%4.99%593,090.27-14.41%0.84%4.15%应收账款7,441,280.37-73.32%18.23%27,891,431.866.65%39.68%-21.45%存货10,110,547.30-48.81%24.77%19,752,156.8736.22%28.10%-3.33%长期股权投资-固定资产14,921,313.630.13%36.55%14,902,340.57-1.65%21.20%15.35%在建工程-短期借款20,000,000.005.16%48.99%19,018,534.48-17.73%27.05%21.94%长期借款-总资产40,823,981.13-41.93%-70,299,298.282.60%-44.53%项目变动原因：1、货币资金较上年末增加 1,442,726.1 元，主要原因是在本年度公司采用银行承兑汇票的支付部分货款，本期末银行承兑汇票保证金有 1,208,641.22 元。2、应收账款较上年期末降低 73.32%，主要原因是加强了对应收账款的管理，密切关注和及时催收，加快销售资金回笼，同时公司产品结构调整、从节能灯产品销售为主转型 LED 产品销售，开拓 LED 产品的销售市场。产品转型期间销售收入下降也是影响因素。3、存货本期末较上年期末减少 48.81%，主要原因是公司产品结构调整、销2014 年度报告公告编号：2015-011第23页，共119页售收入下降，存货储备减少。4、总资产较上年期末下降 41.93%，具体原因是受存货、应收账款等资产下降幅度较大的影响。3.3.投资情况分析投资情况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如有）无委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）无(三三)外部环境的分析外部环境的分析在全球能源短缺、各国大力推动节能减排的宏观背景下，以 LED 灯逐步替代节能灯为节能照明器具，LED 灯具开始受到市场追捧，逐步进入应用普及期。国务院、科技部、发改委以及地方政府提出的多项产业政策对推动整个节能照明产业发展和结构优化升级起到了重要作用。在产业政策支持的背景下，节能照明产业规模日益扩大，产业链日趋完整，为行业内企业提高竞争实力、参与国2014 年度报告公告编号：2015-011第24页，共119页际竞争创造了良好的条件。随着我国工业总体发展水平的不断提升，各工业领域对于照明器具的能耗提出了越来越高的要求。近年来，节能照明器具需求规模迅速扩大，表明各工业领域节能照明器具的认可度逐渐提升，为节能灯及 LED 照明产品的大规模推广应用奠定了良好的基础。现阶段，我国宏观经济尚处发展周期，全社会建设投资保持平稳增长，对节能照明器具的需求将持续保持稳定增长。随着半导体照明产品性能的持续提升和制造成本的不断降低，同时也随着相关应用环境，如标准、产品认证和检测、工程应用设计和示范、相关政策等产业环境的完善，LED 照明应用将在 2013-2016 年间保持较高的增长速度，LED 照明将成为最具竞争力的主流照明光源之一。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 客户资源优势公司自成立以来，依靠创新的设计理念、严格的质量控制、良好的售后服务和优秀的产品综合性能，在行业内树立了良好的信誉和市场形象，积累了大量优质客户。公司是欧司朗等节能照明行业巨头的合格供应商，产品随客户按欧盟CE、ROHS,澳大利亚 SAA 等国际标准出口至美洲、欧洲及东南亚地区。产品、营销策略优势由于节能照明器具厂商的产品同质化现象严重，导致传统零售渠道价格竞争激烈。基于上述行业背景，公司按现阶段经营规模，制定了“差异化产品、差异化营销”的基本策略。具体而言，公司自主品牌产品均为根据细分市场的特殊需求研发定制，譬如公司于 2014 年承接澳大利亚 LED 房车灯具的销售订单，房车2014 年度报告公告编号：2015-011第25页，共119页灯具在输入电压、自动控制性能等方面的要求与一般节能照明器具存在明显差异，公司组织技术人员，专门针对房车灯具进行新产品研发并试制成功，产品获得客户的认可。通过专门研发，公司在细分市场拥有一定的先入优势。产品质量优势公司制定了完整、严格的质量控制制度，从新产品开发阶段开始，策划、输入、输出、评审、验证、确认、更改每个阶段都要经过严格论证，最大限度地避免了设计和开发中出现缺陷的可能性。同时，公司在生产过程中按欧盟 CE、澳大利亚 SAA 等标准执行事前、事中、事后多节点质量控制措施，并采取质量管理人员指标考核的方法加强公司产品的质量管理。公司严格的质量控制带来了良好的市场反响，逐步建立起了良好的市场声誉，产品品牌认知度不断提高。设计研发优势作为国家重点扶持的高新技术企业，公司始终坚持研发投入，目前已申请并获得 8 项实用新型专利。公司与中科院上海硅酸盐所合作建有产学研示范基地，对公司的设计研发水平提升具有积极影响。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标持续改善；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。2014 年度报告公告编号：2015-011第26页，共119页(六六)自愿披露自愿披露无二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势面对环境污染压力和能源短缺矛盾，各个国家和地区节能减排的基本方向在较长一段时期内不会改变。在上述背景下，节能照明器具的市场需求持续增长可期。据有关机构数据统计，我国节能照明器具的市场需求量将以 10.62%的复合增长率稳步增长，增速较过去几年有所放缓。但从需求结构看，LED 照明产品的需求量将以 47.55%的复合增长率爆发式增长，LED 取代节能灯成为本行业目前的主要增长点。据预测，LED 照明产品的市场规模将在 2020 年达到 750 亿美元，为 LED 照明产品厂商提供庞大的发展空间，同时亦对本行业整体发展构成积极影响。(二二)公司发展战略公司发展战略公司根据自身优劣势的分析，制定了市场发展目标，公司 2015 年度主要是LED 新产品的研发和 LED 销售市场的开拓，产品差异化，发展 LED 市场的拓展。通过提供差异化的产品和服务，重点开拓节能照明器具细分市场和细分领域，以增加企业价值。2014 年公司根据客户需求，研发的新产品房车灯、工矿灯成功2014 年度报告公告编号：2015-011第27页，共119页切入行业细分领域，所获订单毛利率远高于公司其他产品。2015 年度公司将从研发、技术、市场开拓方面顺应节能照明市场的发展，继续加大 LED 产品系列的投入，努力打造具有较强竞争力的节能照明器具供应商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标公司逐年增强LED照明产品的研发投入，目前已形成包括LED电光源和LED灯具两大类、多种规格系列的成熟产品。未来，公司将继续在人才储备、研发投入、营销支出等方面向 LED 照明产品倾斜，致力于将公司打造为国内知名的 LED照明产品供应商。公司顺应市场发展变化的需要，将为公司未来发展开拓广阔的空间。公司经 2015 年 3 月 23 日召开的第一届董事会第五次会议和第一届监事会第二次会议审议通过，2015 年度财务预算方案的营业收入为 5000 万元至6000 万元，净利润为 300 万元至 500 万元。本预算方案不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异，理性投资。(四四)不确定性因素不确定性因素公司目前正大力发展 LED 照明产品业务，且产品的转型升级具备业绩基础、客户条件和细分市场先入优势。即便如此，由于报告期内公司已在技术、营销等2014 年度报告公告编号：2015-011第28页，共119页方面对 LED 照明产品进行了前期投入，若未来 LED 市场环境发生变化或公司经营目标未达预期，将导致 LED 照明产品形成的收益无法覆盖前期投入，对公司未来经营成果构成一定的不利影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1、产品转型升级导致的经营成果不确定风险公司目前正大力发展 LED 照明产品业务，且产品的转型升级具备业绩基础、客户条件和细分市场先入优势。即便如此，由于报告期内公司已在技术、营销等方面对 LED 照明产品进行了前期投入，若未来 LED 市场环境发生变化或公司经营目标未达预期，将导致 LED 照明产品形成的收益无法覆盖前期投入，对公司未来经营成果构成一定的不利影响。公司正在积极拓展 LED 产品市场新客户，今年已经新开拓了澳大利亚、意大利市场。2、出口退税政策变动的风险公司出口产品执行增值税“免、抵、退”政策。公司主要产品为节能灯及LED 照明产品，报告期内节能灯执行的增值税退税率为 17%，LED 照明产品执行的增值税退税率为 13%，主要产品的出口退税率一直稳定。针对上述风险，公司采取的管理措施为：第一，进一步拓展市场，增加销售量；第二，降低公司采购成本，提高利润率；第三，积极开拓国内市场，降低对出口的依赖；第四，积极开发更多新产品，避免单一产品税率变化风险。2014 年度报告公告编号：2015-011第29页，共119页3、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人俞立军先生直接持有公司 130 万股股份，占公司股份总数的 15.29%；通过上海竞昀间接控制公司 694.50 万股股份，占公司股份总数的81.71%，合计直接及间接控制公司 97.00%的股份，处于绝对控股地位。俞立军先生现任公司董事长。公司积极发挥“三会”的管理作用，规范公司的决策治理。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留审计意见。董事会就非标准审计意见的说明：无2014 年度报告公告编号：2015-011第30页，共119页第五节重要事项第五节重要事项一、重要事项索引事项事项是或是或否否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是重要事项一是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项是重要事项二是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是重要事项三是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-2014 年度报告公告编号：2015-011第31页，共119页二、重大事项详情案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-无占用原因、归还及整改情况：无(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况日常性关联交易事项日常性关联交易事项具体事项类型具体事项类型预计金额预计金额发生金额发生金额1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售699,846.15699,846.153 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）1,500,000.001,500,000.005 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计2,199,846.152,199,846.15偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项关联方关联方交易内容交易内容交易金额交易金额是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序上海竞昀投资管理有限公司购买机器设备871,181.25是总计总计-871,181.25-(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况2014 年度报告公告编号：2015-011第32页，共119页公司实际控制人俞立军承诺：在满足 公司法 对股份转让的限制性条件下，在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。公司控股股东上海竞昀：在满足公司法对股份转让的限制性条件下，在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满