831700_2014_华信精工_2014年年度报告_2015-04-22.pdf

第1 页，共 79 页 株洲华信精密工业股份有限公司（Zhuzhou huaxin Precision Industry Co.,LTD.）2014华信精工 NEEQ:831700 年度报告 第2 页，共 79 页 2014 年 5 月 12 日召开全体股东大会，同意林拥军等 37 人成为公司的新股东，并一致同意林拥军等 37 人对公司以现金方式增资，公司的注册资本由 1600 万增加至 1954.375 万。2014 年 5 月 19 日，该次增资已由湖南新天地联合会计师事务所出具湘新会验字（2014）第 2-029 号验资报告。2014 年 5 月 24 日，华信实业有限公司出资400 万全资收购株洲宏信精密机械有限公司。2014 年 7 月 5 日，公司召开临时股东会并作出决议，同意以株洲华信实业有限公司整体变更为股份有限公司。现有股东作为发起人股东，持股比例不变；发起人以其在有限公司拥有的权益所对应的公司净资产按原股权比例投入股份公司。2014 年 8 月 1 日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会。2014 年 8 月 22 日，株洲市工商行政管理局核准了上述变更事项并为股份有限公司换发了新的企业法人营业执照（注册号：430200000005143），股份公司正式成立。2014 年 9 月，根据股东会决议和修改后的公司章程规定，新增黄松海、陈小雄等 38 位自然人为股东，公司的注册资本由 1954.375 万增加至 2346.475 万元，实收资本 2346.475 万元。2014 年 9 月 2 日，该次增资已由湖南新天地联合会计师事务所出具湘新会验字（2014）第 2-055 号验资报告。2014 年 11 月，根据本公司 2014 年第三次临时股东会决议和修改后的章程规定，同意谢钧辉、彭朝晖等 17 名自然人拟合计以人民币1176.345 万元按 1.8:1 的比例作价认购公司653.525 万股股份，其中 653.525 万元用于增加注册资本（股本），其余 522.82 万元进入资本公积。本次增资完成后，公司的注册资本由 2346.475 万元增加至 3000 万元。2014年 12 月 2 日，该次增资已由大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具大信验字（2014）第 2-00048 号验资报告。2014 年 12 月 26 日，获中小企业股份转让系统批准公司挂牌并发行股份确认函，核定公司证券简称：华信精工；证券代码：831700。公 司 年 度 大 事 记 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 79 页 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.29 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 79 页 释义释义 第一节 声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺2014 年年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证财务会计资料真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对重要客户依赖的风险 由于本行业下游轨道交通行业制造商较为集中，如南车集团、北车集团等公司占领大部分市场份额。这些客户在选择供应商时有严格的审核标准、长期的评价过程，要求供应商具有完善的业务管理体系、质量控制体系以及充足的加工制造能力。公司依靠自身竞争优势已成为南车时代认可的长期供应商，且其在相应产品采购时对公司给予优先考虑。公司主要客户南车时代在轨道交通行业特别是电力机车行业的市场占有率处于国内领先地位，巨大的产销量导致对作为配件的轨道交通装配钣金件需求旺盛，导致报告期内公司对南车时代销售占比很高，存在单一客户重大依赖的风险 偿债能力较弱的风险 较高的资产负债率、较低的流动比率和速动比率使得公司的长短期偿债能力均受到一定的限制，给公司带来一定的财务风险。公司产品种类较为集中的风险 公司主要产品为轨道交通装配系统钣金结构件、电动汽车装配系统钣金结构件，若该产品的市场需求出现波动，公司的经营将受到重大影响。经营活动现金流不能持续改善的风险 随着南车时代对公司的订单逐年大幅增加，合同金额越来越大，公司存货和应收账款增长较快，占用流动资金较多，而回款相对滞后，导致经营活动现金流净额均低于当期所实现的净利润。外部加工采购的风险 公司长期以来专注于折弯、焊接、切割等核心工序，将表面处理等工序委托外部加工。若外部加工采购的质量、精度、交货时间无法达到要求，则公司的生产株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 79 页 经营将受到不利影响。另外，外部加工采购的价格如果出现较大变化，将直接影响公司产品的生产制造成本，并影响公司利润。税收优惠政策变动的风险 根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例、高新技术企业认定管理办法等相关规定，公司享受所得税税率减按 15%征收的税收优惠。由于高新技术企业资格每 3 年需重新认证，如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，按 25%的税率缴纳企业所得税，所得税税率的提高可能对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 79 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 株洲华信精密工业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuzhou huaxin Precision Industry Co.,LTD.证券简称 华信精工 证券代码 831700 法定代表人 谢钧辉 注册地址 株洲天元区五丰路 8 号 办公地址 株洲天元区五丰路 8 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐敏/吕炳哲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 熊炬之 电话 0731-22886501 传真 0731-22886231 电子邮箱 公司网址 http:/zz- 株洲市天元区五丰路 8 号 邮政编码 412007 公司指定信息披露平台的网址 http:/127.0.0.1:29000/xbrl_neeq/web/login.login 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-19 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 主要产品与服务项目 电力机车电气柜、机车过滤网、机车制动系统配件、汽车前围总成和后围总成、垃圾微波裂解窑结构件、高温辊道窑结构件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 79 页 控股股东 谢钧辉 实际控制人 谢钧辉 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 430200000005143 否 税务登记证号码 430211738976835 否 组织机构代码 73897683-5 否 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 79 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,384,722.25 57,604,440.52 48.23%毛利率 23.79%25.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,774,692.74 2,626,189.38 43.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,891,778.39 2,314,058.15 24.97%加权平均净资产收益率 9.94%15.84%-基本每股收益（元/股）0.14 0.29-51.72%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,009,482.17 81,708,241.72 21.17%负债总计 46,639,966.29 56,820,468.58-17.92%归属于挂牌公司股东的净资产（元）52,369,515.88 24,887,773.14 110.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.75 1.56 12.22%资产负债率 47.11%69.54%-流动比率 1.57 1.01-利息保障倍数 2.43 2.37 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,719,064.71-6,817,102.06-应收账款周转率 3.50 2.61-存货周转率 3.70 2.54-株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 79 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 总资产增长率 21.17%0.84%-营业收入增长率 48.23%13.83%-净利润增长率 43.73%-0.19%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 16,000,000 87.50%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元元）非经常性损益合计 1,066,434.67 所得税影响数 183,520.32 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 882,914.35 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 79 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于精密金属制造业的服务提供商，拥有焊接、切割、折弯、工艺流程设计等技术，为机车、汽车等整车生产商提供钣金加工和精密制造的结构件产品，为其他大型工业制造商提供机电一体化非标设备、精密钣金件、工装模具、大型铆焊件等。公司通过直营模式开拓业务，直接面对下游客户，根据客户的订单要求，组织产品开发、工艺设计、模具设计及产品制造服务。收入来源于销售产品及提供服务。报告期内，公司的商业模式没有发生较大的变化，主要包括研发模式、采购模式、销售模式、盈利模式。（一）公司的研发模式 公司根据客户订单需求，按照客户对产品框架、性能的要求，对产品生产过程进行研发，拟定生产工艺和工序，生产少量试制品进行复检测试，测试合格后进行批量生产。（二）公司的采购模式 公司制定了较为完善的供应商管理体系，对供货能力和材料品质进行综合评审，注重原材料的性价比。采用询价的方式确定供应商。公司在储备适量库存的基础上，按单定期采购，原材料供应充足。（三）公司的销售模式 公司产品均直接向下游客户销售,为直销模式。根据客户的订单要求，组织原材料采购、产品开发、工艺设计、模具设计及产品制造服务。公司的产品销售，一般需要经过客户合格供应商体系认证、样品试制、样品认定评审、客户订单下达、产品制造、产品入库及配送等主要环节。（四）公司的盈利模式 公司目前以研发、采购生产各类型非标金属钣金加工件，为下游客户提金属结构件、空气过滤网、各种非标金属加工产品以及各种零件加工服务，并以此获得稳定的利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主营业务收入来自轨道交通装配系统钣金结构件、电动汽车装配系统钣金结构件、其他结构件销售收入；其他业务收入来自电费、材料的销售收入。株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 79 页 轨道交通产品销售收入：71,016,467.28 元；电动汽车装配系统钣金结构件销售收1,848,386.15 元；其他结构件销售收入 351,164.72 元；其他业务收入（电费、材料的销售收入)1,066,268.21 合计实现销售收入：74,282,286.36 元，合计成本为55,216,247.77 元，2014 年年度实现净利润 3,774,692.74 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 85,384,722.25 48.23%-57,604,440.52 13.83%-营业成本 65,073,830.39 52.07%76.21%42,791,198.21 13.75%74.28%管理费用 12,041,657.14 37.53%14.10%8,755,696.93 35.61%15.20%销售费用 1,215,169.97 8.98%1.42%1,115,040.65 52.34%1.94%财务费用 2,960,217.78 35.32%3.47%2,187,497.33 60.61%3.80%营业利润 3,157,656.79 18.39%3.70%2,667,222.16-23.94%4.63%资产减值损失 383,218.64 338.43%0.45%-160,728.69-119.90%-0.28%营业外收入 1,297,773.51 136.15%1.52%549,563.95 127.59%0.95%营业外支出 231,338.84 10.50%0.27%209,350.74 1,659.39%0.36%所得税费用 449,398.72 17.88%0.48%381,245.99-15.44%0.66%净利润 3,774,692.74 43.73%4.42%2,626,189.38-19.19%4.56%经营活动产生的现金流量净额-9,719,064.71 42.57%-6,817,102.06 176.16%-投资活动产生的现金流量净额-4,117,179.96-707.29%-677,961.40-163.40%-筹资活动产生的现金流量净额 15,446,673.13 154.68%-6,065,179.02 444.36%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）“营业收入”项目变动较大的原因在于：轨道交通产品订单量增大；新开发的电动汽车产品进入批量生产阶段，订单量增加。（2）“营业外收入”项目变动较大的原因在于：政府补助由 2013 年的 53 万增加到了118.75 万。（3）“资产减值损失”项目变动较大的原因在于：2013 年的坏账准备转回了 16.07 万，2014 年的坏账准备计提了 38.32 万。现金流量分析：（1）“经营活动产生的现金流量净额”增减原因在于：业务量的增长使 2014 年比 2014年多销售商品 2351.89 万，同时使 2014 年的采购额、工资及福利、税费及其他与经营活动的现金比 2013 年增加 2640.47 万。（2）“投资活动产生的现金流量净额”增减原因在于：投资现金流入 2014 年较之 2013年少了收回投资收到的现金 70 万；投资现金支出 2014 年较之 2013 年多购建了固定资产及无形资产 140 万，2014 年取得了子公司支付的现金净额 253 万。株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 79 页 （3）“筹资活动产生的现金流量净额”增减原因在于：2014 年比 2013 年多吸收投资1370.705 万多，其他筹资 1550.43 万；2014 年比 2013 年多偿还债务 1410 万，多支付贷款利息 136.43 万，多支付其他与筹资活动有关的现金 556.56 万。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%轨道交通装配系统钣金结构件 71,016,467.28 83.18%56,313,701.46 97.76%电动汽车装配系统钣金结构件 1,848,386.15 2.16%94,513.93 0.16%其他结构件 11,418,049.86 13.37%735,897.43 1.28%其他业务收入 1,101,818.96 1.29%460,327.70 0.80%收入构成变动的原因 1、因公司正在着力于减少客户单一且依赖性太强的风险，积极的拓展市场，增加了一些新的客户单位，新开发的电动汽车产品进入批量生产阶段，订单量增加。2、本年度轨道交通行业发展较好，国家投资同比增大，导致客户给我们的轨道交通产品订单量增大。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：（1）株洲南车时代电气股份有限公司 57,901,680.64 元，占营业收入的比例为：67.81%；（2）株洲南车机电科技有限公司 2,936,554.90 元，占营业收入的比例为：3.44%；（3）湖南红太阳光电科技有限公司 2,715,213.67 元，占营业收入的比例为：3.18%；（4）株洲九方制动设备有限公司 2,393,857.15 元，占营业收入的比例为：2.80%；（5）株洲南车奇宏散热技术有限公司 1,243,862.19 元，占营业收入的比例为：1.46%。主要供应商的基本情况：（1）株洲荣信表面处理科技有限公司表处理加工 6,500,022.29 元，占总采购的比重为：15.75%；（2）株洲宏信精密机械有限公司机械加工 3,546,742.69 元，占总采购的比重为：8.59%；（3）湖南金辉不锈钢有限公司 采购材料 3,427,150.97 元，占总采购的比重为：8.30%；（4）湖南顺星不锈钢贸易有限公司 采购材料 2,263,953.80 元，占总采购的比重为：5.48%；（5）江西鸥迪铜业有限公司 采购材料 2,141,411.09 元，占总采购的比重为：5.19%。重要订单的基本情况：株洲南车时代电气股份公司：确定双方长期合作的框架协议；具体协议由双方在本合作协议的指导下签订单项协议；2014 年 1 月 6 日签订，有效期 5 年，合作良好到期可续签。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,287,305.83 61.61%8.37%5,127,938.43-28.30%6.28%2.07%应收账款 27,771,905.14 31.86%28.05%21,060,897.81-8.73%25.78%2.20%存货 19,647,392.35 26.77%19.84%15,498,353.34-14.53%18.97%0.83%长期股权投资 600,000.00-72.24%0.61%2,161,437.66-29.34%3.26%-2.15%株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 79 页 固定资产 21,722,756.08 14.50%21.94%18,971,656.67-3.27%23.22%-1.33%在建工程 0.00-短期借款 22,000,000.00-18.52%22.22%27,000,000.00 91.49%33.04%-10.87%长期借款 0.00-总资产 99,009,482.17 21.17%-81,708,241.72 8.37%-项目变动原因：（1）“货币资金”变动原因：2014 年的增资金额远远大于 2013 年的增资金额，故较2013 年银行账款及其他货币资金账户上的期末余额有较大增长。（2）“长期股权投资”变动原因：本期非同一控制下合并株洲宏信精密机械有限公司，2014 年相应的减少长期股权投资 1,561,437.66 元。（3）“存货”变动原因：因市场的拓展、业务量的增加，使 2014 年的产成品较 2013年有所增加。（4）“固定资产”变动原因：因业务量的增加，使 2014 年构建的固定资产较 2013 年有所增加。（5）“短期借款”变动原因：因 2014 年的增资金额较多，企业资金周转比 2013 年有所好转，故相应的减少了短期借款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司分析参股公司分析 无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 无 0.00-总计总计 0.00 -委托贷款情况：项项目目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款借款期限期限 无 0-总计总计 0 -(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 近年来，我国经济持续快速发展，全球著名的制造业跨国企业纷纷落户中国，我国世界制造业中心和消费大国的地位日益巩固，但我国虽然是制造业大国，却还远远称不上制造业强国。制造业总体科技水平的偏低制约了我国其他产业结构的升级换代，进而也制约了我国经济的可持续发展。由于精密金属制造行业在制造业中的基础性地位，其产品广泛运用于通讯设备、精密机床、汽车、飞机制造等行业，精密金属制造行业的总体水平高低直接影响了我国制造业水平的提高。我国要想从制造业大国向制造业强国转变，就必须大力发展精密金属制造企业，提高我国装备制造业、精密机床、汽车行业等行业设备和产品的科技含量。因此近年来精密金属制造行业得到了国家政策的倾斜和株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 79 页 大力支持，“精密成型技术开发”已被列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录中，精密金属制造行业将迎来空前的发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）较强的研发创新能力 公司在十多年的发展过程中非常重视技术的投入，通过设立企业研发中心，有机融入到客户的产业链中，并凭借对下游行业客户和市场的深刻认识，实现了与客户的同步发展，共同制定产品的设计修订方案，并大力加强工艺流程的研发力度，有效的提高了对客户需求相应和市场反应能力。（2）多元化的产品类 公司在业务开发过程中，注重对行业和重点客户的选择，公司在承接中国南车相关的轨道机车零配件的同时，还积极依托公司的生产研发实力，开始融入新能源汽车、微波处理装置等未来发展前景良好的行业供应链，为公司业务多元化拓展打下坚实的基础。?3）人才培训体系 公司经过多年的发展积累，充分认识到优秀的技术工人对于公司未来发展的重要性，在国内尚缺乏相关技术人员培训机构的背景下，公司形成了良好的以老带新技术传导模式。并且公司还划拨员工培训经费，选送业务骨干和有成长潜力的新员工去中国南车、北京汽车集团等下游重点客户的产品研发部进行交流学习。优秀的人才培养机制为公司未来跨越式发展打下了良好的基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 随着我国轨道交通技术的输出，与之配套的机车装备在出口方面将有机会取得较大突破，成为轨道电力机车发展的又一增长点。目前国内可以提供轨道交通车辆的公司共有 6 家，其中中国南车和中国北车各占一半。伴随着 2013 年铁总招标重启，年初两公司动车组在手订单合计超 440-460 列，创历史新高，2013 年新招订单于今年 10 月完成交付，为南北车业绩增长提供有力支撑。此外，2014 年高铁出口有望突破，铁路建设“十三五”规划开题，中西部建设和既有线密度提升将成为需求增长点，这些都将为南北车的业绩增长提供持续动力。公司的核心客户株洲南车时代电气、南车电力机车，均为中国南车核心子公司，主营业务为干线铁路电力机车、电动车组和城市轨道交通装备及其零部件的研发、制造、维修、销售与售后服务。公司作为中国南车供应链体系中的重要一员，为公司主营业务的发展奠定了良好的基础。二、未来展望(一一)行业发展趋行业发展趋势势 随着我国经济体制改革和对外开放的深入推进，发达国家的先进制造理念逐渐被国内企业吸收利用，我国制造业得到了快速的发展。在技术层面，我国的自动化、智能化、信息化等先进技术理念也获得了普及，基础制造设备上，激光切割、数控加工、自动焊接机器人也逐步开始取代传统人工作业，精密金属加工行业的整体结构和产品结构得到了优化升级。目前国内精密金属制造服务业已极大的缩短了与国外先进企业的差距。在先进的供应链竞争和服务外包理念为国内企业所接收认同后，为了满足客户个性化、多样化的需求，突出自身的核心竞争能力，业务外包模式已被越来越多的国内企业株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 79 页 所接收，越来越多的企业通过精密金属制造业务外包模式获得产业链的竞争优势和协同发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司主要产品的应用领域主要集中在轨道交通、新能源汽车、工程机械、电器设备等行业，这些行业的市场容量大、且受国家产业政策的扶持，未来增长空间较大。未来三年，加大投入现有产能的增长；开拓新的行业领域，控制单一大客户依赖风险；同时加大新产品研发力度，实现产业升级，制造拥有自主知识产权的产品。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司在承接中国南车相关的轨道机车零配件的同时，还积极依托公司的生产研发实力，开始融入新能源汽车、微波处理装置等未来发展前景良好的行业供应链，为公司业务多元化拓展打下坚实的基础。2015 年，计划销售收入达 1.2 亿，实现利润 800 万。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司作为国内民营高科技企业，在发展过程中主要依靠自身的资金积累，与现有的客户规模、市场需求发展速度相比，公司资产规模偏小、资金实力仍显不足，制约了公司研发创新能力的提升和生产规模的扩大，不利于公司持续发展壮大。公司创立至今，发展资金的来源主要依靠自我积累、银行借贷及关联方支持，业务规模增长速度受到资金实力的制约。精密金属加工行业属于需要一定资金投入的行业，购买生产设备、强化研发能力、提升工艺水平等均需要大量的资金投入，且产品销售回款有一定的周期，发展资金的缺乏和融资渠道的单一束缚了公司更快的发展。总体而言，公司仍处于发展初期，与行业中的先进企业相比，公司在企业规模、技术人才储备及研发资金投入上尚存在较大的差距。针对上述劣势，公司今后将挖掘现有客户的潜在需求，在维护好现有业务的同时，开拓后续业务，同时，公司将通过内部培养人才及外部引进人才相结合的方式加强技术人员的储备。公司将结合企业发展状况，逐步加大研发投入，通过技术改良和工艺优化来逐步缩小与行业先进企业的差距，提高公司的生产效率，增强公司在同行业中的竞争力。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧的风险 精密金属加工行业生产、加工企业数量多，规模小，市场集中度低。此外，国内企业研发能力薄弱，与国外先进技术相比仍存在较大的差距。国内企业在中低端产品具有一定的规模和行业竞争力，但利润率较低。随着国外知名企业不断进入国内市场，挤占市场份额，行业竞争愈发激烈。公司拟通过加强内部控制，提升管理水平，降低生产成本及管理费用，提升企业竞争力。2、原材料及制造设备价格风险 精密金属加工行业的原材料和制造设备主要是各类钢材和各类机械加工生产设备，如果上游供应出现价格大幅波动，将会对本行业产生一定影响。公司拟实时把握原材料价格变动趋势，在低价位区域，适当增大原材料库存，避免因价格波动带来的成本上涨。3、客户认证风险 在本行业的业务过程中，与大型客户建立稳定的供应链关系的门槛较高，这些大型株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 79 页 客户往往对供应商的管理系统有复杂的认定过程，一般要求供应商有健全的运营网络，高效的信息化管理系统，丰富的行业经验和良好的品牌声誉。客户认证主要包括业务管理体系审核：主要审核公司战略发展规划、公司的市场应变能力，以考核公司的持续经营、发展能力。由于客户产品的更新换代较快，精密金属公司能够持续获得客户认可是其生产经营的基本保证。公司通过加强内部管理来规避该风险。4、技术人员短缺风险 高端技术人员不但需要具备对客户行业的专业认识，而且需要丰富的实践经验以及对相关行业的全方位了解；专业人才和综合性人才在精密制造服务过程承担着重要的作用。目前国内相关人才的培养、教育还相对落后，专业人才短缺严重阻碍了国内本行业的快速发展。公司拟通过内外部培训，对现有技术人员做技能提升，同时储备一定比例的大学生进行内部培养。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：-株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 79 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 二、（五）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)重大诉讼重大诉讼、仲裁事项仲裁事项：重大重大诉讼诉讼、仲裁事项仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净占期末净资产比例资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 无 0 0.00%-总计总计 0 0.00%-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无(二二)公司发生的公司发生的对外对外担保事项担保事项：担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证保证、抵抵押押、质押质押）责任责任类型类型（一般或一般或者者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否为为关联担关联担保保 是否存是否存在在清偿清偿迹象迹象 无 0.00-总计总计 -对外担保对外担保分类分类汇总汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0.00 株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 79 页 公司对子公司提供担保 0.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0(三三)股东及其关联方占用或转移公司资金股东及其关联方占用或转移公司资金、资产资产及其他及其他资源资源的的情况情况 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金资金、资产资产、资源资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无偿是否无偿占用占用 是否是否履行必要履行必要决策程序决策程序 无-0.00 0.00-总计总计 -0.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：无(四四)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具具体事项类型体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 0.00 17,133,573.56 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 251,229.72 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4 财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 总计总计 0.00 17,384,803.28 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 无-0.00-总计总计 -0.00-(五五)收购收购、出售资产出售资产事项事项 1、2014 年 5 月收购了株洲宏信精密工业有限公司 65.75%的股权，株洲宏信精密工业有限公司成为华信精工的全资子公司。2、向关联方株洲天胜机电设备有限公司出售资产：（1）资产名称及规格型号：数控冲床 HPI-3058；（2）交易价格：339132.82 元；（3）支付方式：银行转账。该资产的出售对公司业务的连续性、管理层稳定性无影响。(六六)对外投资事项对外投资事项 无(七七)企业合并事项企业合并事项 2014 年 5 月收购了株洲宏信精密工业有限公司 65.75%的股权，株洲宏信精密工业有限公司成为华信精工的全资子公司。株洲宏信精密工业有限公司所有权发生变化，经营权株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 79 页 没有改变。对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面没有影响。(八八)股权激励股权激励计划在本年度的具体实施情况计划在本年度的具体实施情况 无(九九)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 无(十十)被被查封查封、扣押扣押、冻结或者被抵押冻结或者被抵押、质押的资产情况质押的资产情况 资产资产 权 利 受权 利 受限类型限类型 账面价值账面价值 占总占总资产资产的比的比例例 发生原因发生原因 无-0.00 0.00%-累计值累计值 0.00 0.00%(十一十一)调查调查处罚事项处罚事项 无(十二十二)重大资产重组重大资产重组事项事项 2014 年 5 月收购了株洲宏信精密工业有限公司 65.75%的股权，株洲宏信精密工业有限公司成为华信精工的全资子公司。株洲华信精密工业股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 79 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-411,312 1.37%2、董事监事及高级管理人员-420,000 1.40%3、核心员工-41,250 0.14%4、无限售股份总数-7,962,312 26.54%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-11,771,538 39.24%2、董事监事及高级管理人员-5,877,600 19.59%3、核心员工-0 0 4、有限售股份总数-22,037,688 73.46%总股本 16,000,000-30,000,000-普通股股东人数 89(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数（股股）持股变动持股变动（股股）期末持股数期末持股数（股股）期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数（股股）期末持有无限售股期末持有无限售股份