831670_2014_捷福装备_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

公告编号：2015-012 捷福装备（武汉）股份有限公司（ISI-GF EQUIPMENT(WUHAN)Corp.,LTD）2014捷福装备 NEEQ:831670 年度报告 2014 年 3 月 31 日，公司完成股份公司变更。2014 年 12 月 25 日，获得全国中小企业股份转让系统挂牌函，于 2015 年 1 月 15 日正式挂牌。2014 年 7 月 21 日，与东风雷诺汽车有限公司签订 1060 万的合同，进一步拓展了公司的客户群，为公司树立良好的供应商形象。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 第3 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、捷福装备 捷福装备（武汉）股份有限公司 股东大会 捷福装备（武汉）股份有限公司股东大会 董事会 捷福装备（武汉）股份有限公司董事会 监事会 捷福装备（武汉）股份有限公司监事会 三会 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 律师事务所 北京大成律师事务所 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 捷福装备（武汉）股份有限公司章程 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 第4 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张保平、主管会计工作负责人及会计机构负责人肖登魁保证2014 年年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事事 项项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 股东李贵生、沈晓环系夫妻关系，二人直接持有公司15%的股份，通过控股股东北京盛世欧亚控股有限公司间接持有公司 61.985%的股份，合计持有公司76.985%的股份，李贵生为公司实际控制人。李贵生任公司和北京盛世欧亚控股有限公司董事长，沈晓环任公司监事。如李贵生利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。原材料价格波动风险 公司电阻焊接控制柜的一部分零部件需要从国外进口，目前该类零部件市场供应充足、价格稳定，但不排除因汇率波动导致原材料价格上涨，从而影响公司的盈利能力。另外，公司电阻焊钳产品中铜材和铝材约占总成本的 20%30%，如果铜、铝价格发生较大波动，则会直接提升公司制造成本。市场开发风险 公司生产的电阻焊接类设备属于非消耗品，使用年限一般在 5-8 年，客户往往在购买一批产品后，在没有产能扩大等需求的情况下短时间内不会再次购买公司产品。另外，公司所从事的电阻焊接设备行业竞争第5 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 激烈，品牌众多，但行业内汽车制造厂商集中度高，因而行业内竞争十分激烈，如果公司不能有效的开发客户市场，公司的销售收入和市场占有率将会受到影响。营运资金不足风险 公司采购原材料支出金额加大，收款滞后，公司近一期现金净流量为负数。公司已通过银行贷款解决了此部分资金需求；公司的应收账款回收情况良好，近三年未出现坏账，经营活动产生现金的能力也在逐年提升，但是随着公司业务的持续快速扩张，公司的经营现金产生能力依然不能满足营运资金需求，且公司解决资金需求很大程度上依赖银行借款，经营活动现金流量的短缺仍有可能影响公司的正常生产经营。客户集中度高的风险 公司 2014 年、2013 年、2012 年来自于前五大客户的营业收入分别占公司当期销售总额的 78.66%、76.86%、94.01%，客户高度集中。其中神龙汽车公司2014 年、2013 年、2012 年销售收入占销售收入总额比分别为 52.87%、38.93%、26.68%，是公司第一大客户。如果公司不能维持与前五大的客户的合作关系，将对公司业绩造成影响。对前五大供应商依赖的风险 公司的采购的零部件主要由控制器，铜材，铝材，以及气动元件等构成，公司 2014 年、2013 年、2012 年前五大供应商采购金额分别为 12,208,615.39 元、9,797,867.04 元、20,112,804.65 元，占当期采购入库总金额的 63.67%、76.04%、76.90%，公司存在对前五大供应商依赖的风险。关联方采购占比过大的关联交易风险 公司主要原材料依赖于意大利 ISI 公司，前身意大利GF WELDING，2014 年以前通过关联公司法国欧亚国际、冠友全球向意大利 GF WELDING 采购后销售给公司，2014 年起公司直接向关联公司意大利 ISI 采购。公司近三年与关联方的采购金额均超过采购总额的35%，关联方采购占比过大。目前关联方采购遵循成本加成定价的原则，但不排除未来定价机制发生变化，关联方借助关联交易损害股东权益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第6 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 捷福装备（武汉）股份有限公司 英文名称及缩写 ISI-GF EQUIPMENT(WUHAN)Corp.,LTD 证券简称 捷福装备 证券代码 831670 法定代表人 李贵生 注册地址 武汉经济技术开发区 17C1 地块东合中心 E 栋 9 层 25 室 办公地址 武汉经济技术开发区 17C1 地块东合中心 E 栋 9 层 25 室 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 西安市新城区东新街 232 号信托大厦 16 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇、李冬梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 肖登魁 电话 027-84899919 传真 027-84796721 电子邮箱 xiaodkisi- 公司网址 www.isi- 联系地址 武汉经济技术开发区 17C1 地块东合中心 E 栋 9 层 2-5室 邮政编码 450060 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-15 行业（证监会规定的行业大类）根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为制造业（C）通用设备制造业（C34）。根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）通用设备制造业（C34）金属加工机械制第7 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 造（C342）金属切割及焊接设备制造（C3424）。主要产品与服务项目 制造业（C）通用设备制造业（C34）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 控股股东 北京盛世欧亚控股有限公司 实际控制人 李贵生 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100400000385 否 税务登记证号码 420101663464252 否 组织机构代码 66346425-2 否 第8 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）35,334,108.83 35,818,032.54-1.35%毛利率 36.70%34.30%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）2,397,971.21 3,607,435.41-33.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）2,404,402.56 3,607,285.41-33.34%加权平均净资产收益率 20.12%46.87%-基本每股收益（元/股）0.24 0.70-65.71%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）36,487,963.61 38,856,165.21-6.09%负债总计（元）23,369,905.37 28,136,078.18-16.94%归属于挂牌公司股东的净资产（元）13,118,058.24 10,720,087.03 22.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.31 1.53-14.38%资产负债率 64.04%72.41%-流动比率 1.30 1.17-利息保障倍数 6.58 42.32 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-2,354,079.15 1,948,612.20-应收账款周转率 6.88 9.75-存货周转率 1.31 0.93-第9 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-6.09%2.54%-营业收入增长率-1.35%38.55%-净利润增长率-33.53%792.85%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,000,000 7,000,000 42.86%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计-6,390.55 所得税影响数 40.80 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-6,431.35 第10 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务为电阻焊接类产品及相关设备的研发、生产和销售。在研发环节，公司依靠优秀的研发团队、多年行业经验积累、与焊接自动化集成商配套合作等优势，设计技术、性能先进的产品；在采购、生产环节依靠优秀的供应商管理制度和质量管理制度，采购合格的零配件，生产质量过硬的产品；在销售环节，通过对汽车生产厂商针对性的市场拓展，挖掘客户需求，实现产品销售。在经营过程中，公司采取以“市场”为龙头、以“研发”为中心、进行新产品新技术研发和营销创新的哑铃型运营模式，并采取核心单元（控制软件）自主开发、零部件直接采购或者外协委托加工、公司内完成总装和调试的生产模式。公司通过此种模式，在确保产品和服务质量的基础上有效控制成本，通过产品集成的技术附加值来获取利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 3533.4 万，与去年同期相比减少 48.3 万，主要是因为剥离了非主营业务 senstronic 代理产品的销售业务；实现利润 239.7 万元，较去年同期减少 120.9 万，主要是因为三板上市发生相关费用近 120 万元。公司加大了机器人焊接设备的研发及客户试用工作，取得了较大的突破，为 2015年取得机器人产品订单打下良好基础。2014 年 7 月 21 日，与东风雷诺汽车有限公司签订 1060 万的合同，进一步拓展了公司的客户群，为公司树立良好的供应商形象。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 第11 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 营业收入 35,334,108.83-1.35%-35,818,032.54 38.50%65.69%营业成本 22,366,203.69-4.90%63.30%23,530,048.25 41.50%15.08%管理费用 6,424,598.56 19.00%18.18%5,400,240.03-12.20%4.51%销售费用 1,748,143.38 8.30%4.95%1,613,646.50-38.90%0.11%财务费用 906,090.33 2,144.20%2.56%40,374.42-125.70%13.61%营业利润 3,239,008.83-33.60%9.17%4,876,155.00 715.30%0.10%资产减值损失 107,359.28 192.60%0.30%36,692.82-126.90%0.00%营业外收入 163.20-18.40%0.00%200.00-营业外支出 6,553.75-0.02%-3.54%所得税费用 834,647.07-34.20%2.36%1,268,919.59 557.70%10.07%净利润 2,397,971.21-33.50%6.79%3,607,435.41 792.90%-经营活动产生的现金流量净额-2,354,079.15-220.80%-1,948,612.20 105.80%-投资活动产生的现金流量净额-531,004.68-90.30%-5,474,103.79 7,934.60%-筹资活动产生的现金流量净额 4,138,550.49-34.20%-6,285,328.55-404.30%65.69%项目变动及重大差异产生的原因：管理费用较去年同期增加 102 万，增幅 18.8%，主要是因为三板挂牌发生各项费用约 120 万元。财务费用较去年同期增加 86 万，增幅 2133.9%，主要是因为借款相关费用的增加，利息支出 58.7 万，较同期增加 46 万，汇总损益 13.4 万，去年同期为-9.4 万，另外发生贷款手续费 17.5 万。净利润较去年同期减少 121 万，降幅 33.5%，主要是因为三板上市挂牌相关费用引起。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年大幅下降，主要原因系本年下半年新签订的合同较多，采购先于合同收款所购。2、投资活动产生的现金流量净额较上年大幅下降，主要原因系 2013 年购置办公房产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年下降，主要原因系本年新增银行贷款扣减还款后低于 2013 年所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%焊接设备收入 32,351,276.78 91.56%33,331,532.54 93.06%工装收入 1,540,256.34 4.36%683,500.00 1.91%传感器收入 1,017,313.57 2.88%1,704,900.00 4.76%其他收入 425,262.14 1.20%98,100.00 0.27%合计 35,334,108.83 100.00%35,818,032.54 100.00%收入构成变动的原因 报告期公司的各项业务收入没有发生较大变化。2014 年年中将传感器业务从公司剥 第12 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 离，收入开始下降。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：电阻焊接设备属于技术、专业性较强的产品，设备销售以直销为主，客户包括一汽大众、一汽轿车、神龙汽车公司、长安标致雪铁龙、上海大众、上海汽车、福建奔驰、广汽菲亚特、东风乘用车、长安汽车、奇瑞汽车等大型汽车制造厂商，同时公司还为爱达克、ABB、库卡、柯马、蒂森克虏伯、大连奥托、东风有限公司设备制造厂、成焊宝玛等自动化集成商的自动化焊接机器人提供配套服务。公司 2014 年度销售收入前五名客户情况如下：客户名称 营业收入 占总收入比例 神龙汽车有限公司 18,679,865.87 52.87%长安标致雪铁龙汽车有限公司 4,064,839.33 11.50%CONVERGENT LORD INTERNATIONAL LIMITED 1,796,898.43 5.09%四川成焊宝玛焊接装备工程有限公司 1,749,497.48 4.95%南京浦镇车辆有限公司 1,504,273.44 4.26%合计 27,795,374.55 78.66%主要供应商的基本情况：公司所需采购的原辅材料主要包括中频变压器、气动元件、电器元件、电缆、水气管、空气开关、中频断路器等，公司通过代理商或者直接采购，目前公司所采购原材料市场供应充足。公司进行外协加工的主要是非标准件，包括铜件、铝件，钣金件等，这些零部件技术含量不高，一般由公司提供设计图纸和相应参数，由外协方生产，同一种外协产品公司保证至少两家供应厂商。在外协加工方的管理中，公司建立了外协方管理制度进行外协方管理，并定期进行外协方评估，对外协加工方进行有效的管控。报告期内按采购入库金额归集的前五名的供应商情况如下表，不存在对供应商的重大依赖。与 International Services Industrie、Amicable Champion Global Limited公司存在关联关系，主要是从国外代为采购焊接用主要原材料。为规范关联交易，经公司董事会批准，已开始直接与原材料供应商意大利 ISI 公司进行采购交易。供应商名称 入库金额 占采购入库比例 CONVERGENT LORD INTERNATIONAL LIMITED 4,536,194.45 27.68%International Services Industrie 2,950,149.96 18.00%Amicable Champion Global Limited 1,249,041.97 7.62%必迪艾（天津）轴承有限公司 1,052,209.99 6.42%常熟明辉焊接器材有限公司 647,117.63 3.95%小计 10,434,714.01 63.67%重要订单的基本情况：2014 年 7 月，与东风雷诺汽车有限公司签订 1060 万的合同。2014 年 8 月，与深圳长安标志雪铁龙公司签订 377 万的合同。2014 年 11 月，与神龙汽车有限公司签订 499 万的合同。2014 年 12 月，与一汽大众汽车有限公司签订 448 万的合同。上述合同在报告期内均得到有效执行。第13 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,253,404.71 27.32%17.14%4,911,524.63 137.26%12.64%4.50%应收账款 6,468,920.95 70.16%17.73%3,801,641.38 7.22%9.78%7.95%存货 13,410,700.71-34.95%36.75%20,616,956.13-30.99%53.06%-16.31%长期股权投资-固定资产 5,590,447.97-2.64%15.32%5,742,209.89 1,251.73%14.78%0.54%在建工程-短期借款 10,000,000.00 92.68%27.41%5,190,000.00-13.36%14.05%长期借款-总资产 36,487,963.61-6.09%-38,856,165.21 2.54%-0.00%项目变动原因：1、货币资金年末比年初大幅上升，主要原因是本年银行贷款增加所致。2、应收账款余额年末比年初上升 70.2%，主要原因是本年末销售收入未收款所致。3、存货余额年末比年初下降 34.9%，主要原因是年末项目验收完成较多，发生商品大幅减少所致。4、短期借款较去年增加主要是今年发生了 700 万与 300 万两笔贷款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无 委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 焊接技术是装备制造业中的核心技术之一，国家装备制造业的振兴，也必然会带动焊接设备的快速发展。国家“十二五”规划也明确要重点发展先进装备制造业，这将为发展制造业急需的各类高端、优质、节能、环保、高效的焊接产品，进一步开拓国内外市场，创造难得的黄金发展期。而政府倡导节能、环保焊接产品，对焊接设备制造行业也带来一些制约因素，要求焊接设备制造企业积极进行节能、环保、高效的焊接产品开发和产品结构优化。目前，国内汽车行业正在由一体式电阻焊向机器人电阻焊过度，自动化程度不断提高。在全球工业 4.0 概念的背景下，中国即将推出自己的工业 4.0 规划，加快促进中国 制造业的升级。工业 4.0 要求建立“智能工厂”、实现“智能生产”和“智能物流”，这必将加快对机器人焊接设备的需求，形成了较大的市场发展空间。第14 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、全系列产品结构优势 针对用户的个性化需求，公司不断优化产品和技术升级，以满足不同用户的需求，产品系列齐全，涵盖了电阻点焊技术的全系列产品，从控制柜到焊钳，从手工焊到机器人焊，从工频焊接到中频逆变焊接，可为汽车制造企业客户提供全面的电阻焊解决方案。2、产品技术优势 公司产品技术优势包括模块化的设计结构、焊接过程自适应技术、WMS 焊接管理系统技术和集成变压器一体化焊钳技术，这些技术帮助公司在产品质量、产品性能都树立了良好的品牌效应，是公司的核心竞争优势。3、区位优势及快速反应能力 公司位于中国三大汽车战略基地湖北武汉，区域内拥有诸如标致雪铁龙、东风、雷诺、日产、本田的生产基地，便于公司开拓客户和进行售后服务。同时，公司还在长春、深圳、上海、成都设立了技术服务和售后服务的机构，以便于为国内其它主要的汽车生产基地的客户提供更优质、快捷的的服务。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、从公司的市场开发来看，公司广泛与国内汽车厂家、集成商合作，并与部分客户保持着长期稳定合作关系。2、从公司的市场前景来看，随着国内汽车市场的持续增长，对焊接设备的需求刚性存在。3、从公司的核心竞争力来看，公司拥有产品优势、技术优势等多项优势资源，能够为公司持续经营及提高市场占有率提供强力支撑。4、从财务指标上看，报告期，公司各项盈利能力指标、偿债能力指标、营运能力指标和现金流量指标良好，显示公司盈利能力、营运能力较强。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展行业发展趋势趋势 从汽车行业焊接工艺的发展趋势来说，目前电阻点焊仍然是汽车焊接的主要工艺。考虑到投资成本、应用局限性等因素，相比激光焊（主要用于薄板的对接焊，成本高，像底盘和车架还是要用点焊而不是激光焊接）、凸焊（主要适用于铝件焊接），电阻点焊至少在未来十年左右的时间里，仍然是汽车焊接的主流工艺。电阻焊发展的第三阶段是机器人自动电阻焊，是通过先进的焊接工艺、材料与设备（焊接电源、送丝机、焊枪等）将自动化、智能化的控制系统和焊接夹具、装卡定位及其运动系统（移动机构、旋转变位机构、工业机器人）三部分有机集成，实现对待焊工件高效率、高品质、低成本的批量化规模生产。目前，国内汽车行业正在由手动电阻焊向机器人自动电阻焊过度，自动化程度不断提高。(二二)公司发展战略公司发展战略 2015 年，公司将加大技术人才的引进，进一步加强新一代机器人焊接设备的研发工作，寻求与高校合作成立机器人焊接研发中心，在高端市场争取更多的市场份额。同时 第15 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 重视低成本焊接设备的研发工作，将公司市场扩展到国内中低端汽车厂商。加大对商务部团队的建设，扩大目标客户群。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、持续加大研发投入。持续推进公司机器人焊接设备的研发与客户认证工作，继续国产化的研发进度，关注低成本焊接设备的研发。2、拓展客户群，在维护现在客户基础上，加大对新客户的技术交流、样机试用工作，为后期的产品销售奠定基础。3、招聘行业相关人员，组建强大的业务团队；加强公司内部控制，增强公司抗风险能力；提高与投资者沟通的能力。通过上述措施，公司力争在 2015 年实现年销售收入同比增长 30%以上。(四四)不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、实际控制人不当控制的风险 股东李贵生、沈晓环系夫妻关系，二人直接持有公司 15%的股份，通过控股股东北京盛世欧亚控股有限公司间接持有公司 61.985%的股份，合计持有公司 76.985%的股份，李贵生为公司实际控制人。李贵生任公司和北京盛世欧亚控股有限公司董事长，沈晓环任公司监事。如李贵生利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。二、原材料价格波动风险 公司电阻焊接控制柜的一部分零部件需要从国外进口，目前该类零部件市场供应充足、价格稳定，但不排除因汇率波动导致原材料价格上涨，从而影响公司的盈利能力。另外，公司电阻焊钳产品中铜材和铝材约占总成本的 20%30%，如果铜、铝价格发生较大波动，则会直接提升公司制造成本。三、市场开发风险 公司生产的电阻焊接类设备属于非消耗品，使用年限一般在 5-8 年，客户往往在购买一批产品后，在没有产能扩大等需求的情况下短时间内不会再次购买公司产品。另外，公司所从事的电阻焊接设备行业竞争激烈，品牌众多，但行业内汽车制造厂商集中度高，因而行业内竞争十分激烈，如果公司不能有效的开发客户市场，公司的销售收入和市场占有率将会受到影响。四、营运资金不足风险 公司采购原材料支出金额加大，收款滞后，公司近一期现金净流量为负数。公司已通过银行贷款解决了此部分资金需求；公司的应收账款回收情况良好，近三年未出现坏账，经营活动产生现金的能力也在逐年提升，但是随着公司业务的持续快速扩张，公司的经营现金产生能力依然不能满足营运资金需求，且公司解决资金需求很大程度上依赖银行借款，经营活动现金流量的短缺仍有可能影响公司的正常生产经营。五、客户集中度高的风险 公司 2014 年、2013 年、2012 年来自于前五大客户的营业收入分别占公司当期销售总额的 78.66%、76.86%、94.01%，客户高度集中。其中神龙汽车公司 2014 年、2013 年、第16 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 2012 年销售收入占销售收入总额比分别为 52.87%、38.93%、26.68%，是公司第一大客户。如果公司不能维持与前五大的客户的合作关系，将对公司业绩造成影响。六、对前五大供应商依赖的风险 公司的采购的零部件主要由控制器，铜材，铝材，以及气动元件等构成，公司 2014年、2013 年、2012 年前五大供应商采购金额分别为 12,208,615.39 元、9,797,867.04元、20,112,804.65 元，占当期采购入库总金额的 63.67%、76.04%、76.90%，公司存在对前五大供应商依赖的风险。七、关联方采购占比过大的关联交易风险 公司主要原材料依赖于意大利 ISI 公司，前身意大利 GF WELDING，2014 年以前通过关联公司法国欧亚国际、冠友全球向意大利 GF WELDING 采购后销售给公司，2014 年起公司直接向关联公司意大利 ISI 采购。公司近三年与关联方的采购金额均超过采购总额的 35%，关联方采购占比过大。目前关联方采购遵循成本加成定价的原则，但不排除未来定价机制发生变化，关联方借助关联交易损害股东权益的风险。八、市场开发风险及自我评价 公司生产的电阻焊接类设备属于非消耗品，使用年限一般在 5-8 年，客户往往在购买一批产品后，在没有产能扩大等需求的情况下短时间内不会再次购买公司产品。另外，公司所从事的电阻焊接设备行业竞争激烈，品牌众多，但行业内汽车制造厂商集中度高，因而行业内竞争十分激烈，如果公司不能有效的开发客户市场，公司的销售收入和市场占有率将会受到影响。九、部分零部件采用委托加工的方式的风险及自我评价 公司产品成本构成中，机械类材料中铜件、机加工件、钣金类等零部件需要通过委托加工的方式，由外协企业按公司设计的加工图纸制造加工，每年采购占比 30%左右，这些外协产品的质量情况直接影响我司成品设备的性能和外观。如果公司对外协厂商选择不善或质量控制出现漏洞，可能导致其生产的产品质量达不到公司的标准，将直接影响公司正常生产，给公司造成损失。十、依赖汽车行业的风险及自我评价 公司产品销售收入中 90%以上来源于汽车制造行业客户，如果汽车制造行业出现衰退，将直接影响汽车制造厂商的生产和销售，使其减少对于公司产品的采购，这将影响公司的产品销售和利润水平。十一、原材料价格波动风险及自我评价 公司电阻焊接控制柜的一部分零部件需要从国外进口，目前该类零部件市场供应充足、价格稳定，但不排除因汇率波动导致原材料价格上涨，从而影响公司的盈利能力。另外，公司电阻焊钳产品中铜材和铝材约占总成本的 20%30%，如果铜、铝价格发生较大波动，则会直接提升公司制造成本。十二、汇率变化的风险及自我评价 公司采购分人民币和欧元两种货币结算方式。2014 年、2013 年、2012 年公司采购入库金额中以欧元结算的金额分别为 10,220,402.07 元、8,175,652.52 元、15,904,308.84 元，分别占当期采购入库总额的 53.30%、63.45%、60.81%。如果人民币兑欧元贬值，将直接提升公司采购成本，影响公司利润水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 第17 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 第18 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 二（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否 二（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要决 策 程决 策 程序序 北京盛世欧亚控股有限公司 资金 0.00 0.00 是-总计总计 -占用原因、归还及整改情况：控股股东北京盛世欧亚控股有限公司在年中向公司两次短期借款，分别为2014.5.7-2014.06.29，1,500,000.00；2014.1.31-2014.04.30，2,300,000.00，借款均已归还。2014 年 9 月 9 日，公司实际控制人及全体股东出具 关于关联方资金拆借问题的承诺函，承诺“截至本承诺函出具之日，本公司（人）及本公司（人）控制的企业、公司及其他经济组织不存在占用捷福装备（武汉）股份有限公司资金的情况；本公司（人）及本公司（人）控制的企业、公司及其他经济组织自承诺函出具之日将不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用捷福装备（武汉）股份有限公司之资金，且将严格遵守全国股份转让系统公司关于挂牌公司法人治理的有关规定，避免与捷福装备（武汉）第19 页，共 64 页 捷福装备（武汉）股份有限公司 2014 年度报告 股份有限公司发生除正常业务外的一切资金往来”。2014 年 9 月 9 日，公司出具了关于关联方资金往来的承诺，承诺“不再向实际控制人、控股股东、关联方借款、代偿债务、代垫款项或者其他不规范的资金拆借，将不再向公司股东、公司董事、监事、高级管理人员或其他人员进行非正常经营性借款”。公司后续严格按照公司章程、关联交易决策制度的规定执行，减少关联交易与资金往来。对于无法避免的关联方交易及资金往来，公司严格按照关联交易决策制度对决策权限、决策程序以及定价机制的规定，履行相关程序。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 5,000,000.00 3,517,827.00 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 5,000,000.00 3,517,827.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 武汉欧亚泰克机电设备有限公司 senstronic产品转移给泰克销售 291,564.44 是 ISI ITALIA 二极管样品 345,005.16 是 总计总计 -636,569.60-(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、避免关联交易等事项的承诺 公司股东、董事、监事、高级管理人员出具了承诺函，规范对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等。2、关于避免同业竞争的承诺 为了避免未来可能发生的同业竞争，公司控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承